Funções de Excel para Financeiros
5/5
()
About this ebook
Jorge Sequeira é Professor de Sistemas de Informação no Instituto Superior de Contabilidade e Administração de Lisboa, Mestre em Estatística e Gestão de Informação pela Universidade Nova de Lisboa e Pós-graduado em Sistemas e Tecnologias de Informação pela Universidade Independente.
Especialista em Sistemas de Informação, conta com larga experiência como responsável por soluções de desenvolvimento de Software em grandes empresas e é consultor de diversas organizações na área dos Sistemas e Tecnologias da Informação.
Jorge Sequeira
IT Professor @ Lisbon Accounting and Management Institute IT System Consultant Certified Docuware System Consultant Certified Marketplace Simulation Instructor IT Solutions Architect
Related to Funções de Excel para Financeiros
Related ebooks
Excel 2013 Técnicas Avançadas – 2ª edição Rating: 4 out of 5 stars4/5Excel 2013 Técnicas Avançadas Rating: 5 out of 5 stars5/5Excel para o dia a dia: Seus primeiros passos no mundo das planilhas Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsExcel Avançado 2016/365: aplicado à administração Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsPL/SQL: Domine a linguagem do banco de dados Oracle Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsMicrosoft 356 Excel - Avançado Rating: 3 out of 5 stars3/5Curso Excel Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsContabilidade na Prática Rating: 5 out of 5 stars5/5Análise financeira das demonstrações contábeis na prática Rating: 4 out of 5 stars4/5Livros contábeis: A escrituração contábil no atual cenário tributário Rating: 5 out of 5 stars5/5Contabilidade para Empreendedores: conceitos básicos e importantes Rating: 3 out of 5 stars3/5Como entender balanços Rating: 4 out of 5 stars4/5Sped: (sistema público de escrituração digital) sem Armadilhas Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsFinanças e Mercados de Capitais: Mercados fractais: a nova fronteira das Finanças Rating: 5 out of 5 stars5/5Análise financeira: enfoque empresarial: Uma abordagem prática para executivos não financeiros Rating: 5 out of 5 stars5/5Fraudes contábeis em estoques: uma análise de deficiência nos controles internos e a governança corporativa Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsContabilidade Básica Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsCustos e formação de preços: Importante ferramenta para tomada de decisões Rating: 5 out of 5 stars5/5Contabilidade Geral Para O Exame De Suficiência Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsEstoque no Sped fiscal: Manual do escritório contábil - desvendando os mistérios dos Blocos K e H. Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsAnálise Fundamentalista: Avaliação de Empresas para Investimentos em Ações Rating: 4 out of 5 stars4/5Investigando As Demonstrações Contábeis Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsAnálise Das Demonstrações Contábeis Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsDemonstrativos Financeiros: Estrutura, Análise e Avaliação Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsPlano de Contas: Uma abordagem prática Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsGuia Prático da Contabilidade Gerencial Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsControladoria contábil, financeira e tributária na pequena empresa: Para ter a empresa na palma da mão Rating: 3 out of 5 stars3/5Teoria da Contabilidade na Prática: Casos de Ensino sobre a Nova Estrutura Conceitual Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsConsultoria Financeira: Micro e Pequenas Empresas Rating: 0 out of 5 stars0 ratings
Enterprise Applications For You
Programando Em Java Com Banco De Dados Rating: 0 out of 5 stars0 ratings47 Dicas Para Ganhar Na Mega-sena Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsA Bíblia Do Swing Trader Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsGuia De Validação De Dados Em C# Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsScrum: Gestão ágil para produtos de sucesso Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsExcel Básico Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsPower Bi Black Belt Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsExcel De Zero Para Especialista Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsBI e Big Data Management Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsTuning de SQL: Melhore a performance de suas aplicações Oracle Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsO Guia Completo Do Business Intelligence Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsComo Crescer No Instagram E Se Tornar Um Influenciador De Sucesso No Instagram Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsEmpreeendedorismo Digital Descomplicado Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsBusiness Intelligence: Implementar do jeito certo e a custo zero Rating: 4 out of 5 stars4/5Gestão Na Tecnologia Da Informação Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsDo Mil Ao Milhão Com Pouco Investimento: Guia Completo Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsDescomplicando Passo A Passo Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsMarketing Digital, Segredo Para Aumentar Suas Vendas Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsJava Spring Boot Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsFunções Financeiras Com Microsoft Excel Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsAfinal, O Que É Business Intelligence? Rating: 4 out of 5 stars4/5Curso Excel Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsTestes automatizados de software: Um guia prático Rating: 5 out of 5 stars5/5Business Intelligence Rating: 0 out of 5 stars0 ratings12 Técnicas Para Dominar As Planilhas Financeiras Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsMongoDB: Construa novas aplicações com novas tecnologias Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsProgramação Para Internet Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsAPP para iniciantes: Faça seu primeiro aplicativo Low Code Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsAprendendo A Programar Rating: 0 out of 5 stars0 ratingsDo jeito certo: Gestão de produtos no mundo das startups Rating: 0 out of 5 stars0 ratings
Reviews for Funções de Excel para Financeiros
5 ratings1 review
- Rating: 5 out of 5 stars5/5Excelentes Livros para adaptações e estudos variados com realidade ativa
Book preview
Funções de Excel para Financeiros - Jorge Sequeira
Funções financeiras
A maioria dos usos comuns do Excel destina-se a realizar cálculos envolvendo dinheiro. A cada dia, as pessoas tomam centenas de milhares de decisões financeiras baseadas nos números que são calculados numa folha de cálculo. Estas decisões vão desde uma simples decisão sobre a compra de um carro novo até uma complexa aquisição de empresa calculando os respetivos fluxos de caixa previsionais para os próximos 18 meses.
Este capítulo será proporcionalmente mais aprofundado que os anteriores. De facto, dado que o livro se destina essencialmente a financeiros, estas funções serão apresentadas com maior detalhe, e com os fundamentos matemáticos necessários à sua compreensão total. Não são porém apresentadas todas as funções financeiras do Excel. Existem ainda muitas mais, e o seu número continua a crescer a cada nova versão do Excel. Porém as principais funções financeiras do Excel são cobertas de forma razoavelmente aprofundada neste capítulo. Nos capítulos seguintes são apresentadas funções de natureza complementar que podem auxiliar o financeiro na construção das suas soluções baseadas na folha de cálculo.
Conteúdo
Accrint()
Accrued interest: juro acumulado de um título
Accrintm()
Accrued interest: juro acumulado de um título
Amordegrc()
Amortização diferenciada no 1º e último período com coeficiente de depreciação
Amorlinc()
Amortização diferenciada no 1º e último períodos
Db()
Declining balance: amortização pelo método do balanço de diminuição fixa (depreciação geométrica)
Ddb()
Double declining balance: amortização pelo método de balanço de diminuição fixa dupla ou outra
Dollarde()
Dollar decimal: conversão de fracionário para decimal
Dollarfr()
Dollar fractional: conversão de decimal para fracionário
Effect()
Taxa de juro efetiva
Fv()
Future value: valor futuro
Fvschedule()
Future value schedule: valor final de capitalização
Irr()
Internal rate of return: taxa interna de rentabilidade
Mirr()
Modified internal rate of return: taxa interna de rentabilidade alterada
Nominal()
Taxa de juro nominal
Nper()
Number of periods: numero de períodos de uma renda constante
Npv()
Net present value : valor atualizado líquido
Pmt()
Payment: valor da renda / pagamento
Pv()
Present value: valor atualizado de uma renda
Rate()
Qual a taxa de juro envolvida?
Sln()
Straight line depreciation: amortização linear de um ativo
Syd()
Sum of years digits depreciation: amortização de taxa constante pelo método da soma dos dígitos
Vdb()
Variable declining balance: amortização por método variável
Xirr()
Flexible internal rate of return: tir com periodicidade variável
Xnpv()
Flexible net present value: valor atual líquido calculado com periodicidade variável
=ACCRINT() Accrued Interest: Juro acumulado de um título
Devolve os juros acumulados de um título que paga periodicamente juros a uma determinada taxa fixa, desde a data de emissão do título até à respetiva data de transação.
Versão Portuguesa: JUROSACUM
Sintaxe:
=ACCRINT(emissão; prim_juros; aquisição; taxa; valor_nominal; frequência; base)
Argumentos:
emissão: data de emissão do título.
prim_juros: data de pagamento dos primeiros juros periódicos pelo emitente do título.
aquisição: data de venda do título pelo investidor inicial.
taxa: taxa de juro anual nominal do título.
valor nominal: valor nominal do título. Se omitir o valor nominal, JUROSACUM utilizará 1.000 unidades monetárias.
frequência: número de pagamentos de juro por ano. Para pagamento anual, frequência = 1; para semestral, frequência = 2; para trimestral, frequência = 4.
base: base de calendário utilizada. Ver notas adicionais da função AMORLINC().
Exemplo e Cálculo efetuado pela função:
Esta função fornece o valor do juro auferido pelo investidor inicial, desde a data de emissão do título até à data de transação do mesmo. A utilidade desta função decorre da prática do mercado secundário de títulos. Com efeito, na esmagadora maioria dos casos a transação de títulos ocorre durante um período de contagem de juros e não na respetiva data de vencimento, tendo o vendedor direito ao montante de juro até à data da transação e o comprador ao valor restante do juro desse período.
A fórmula subjacente ao cálculo desse juro é a seguinte:
ACCRINT = valor nominal x (nº de dias de juro desde a emissão/nº de dias de cada período de juro) x (taxa/frequência)
Exemplo:
Uma obrigação clássica tem os seguintes termos:
Data de emissão: 8 de Agosto de 2001
Data de aquisição: 7 de Março de 2002
Data de pagamento dos primeiros juros: 8 de Fevereiro de 2002
Valor nominal: 100 €.
Taxa: 5%.
Frequência: semestral.
Base: 30/360
Cálculo pela fórmula: 100 x ( 209/180) x (0,05/2) = 2,902777777€
Cálculo pela função:
= ACCRINT (8/8/2001
;8/2/2002
;7/3/2002
;0,05;100;2;0) 0 = 2,902777777 €
É de notar que esta fórmula permite também calcular o chamado juro corrido, ou seja o valor do juro a que o vendedor do título tem direito desde o vencimento do último juro periódico até à data em que ocorre a transação, mediante as seguintes alterações nos argumentos:
emissão: Data de vencimento do último juro periódico
prim_juros: Data de vencimento do próximo juro periódico
Mantêm-se os restantes argumentos.
Exemplo:
Reportando-nos ao exemplo anterior vamos calcular o juro corrido desde o vencimento dos primeiros juros, em 8 de Fevereiro de 2002, e a data de transação, 7 de Março de 2002.
= ACCRINT (8/2/2002
;8/8/2002
;7/3/2002
;0,05;100;2;0) = 0,402777777 €
Conferindo, facilmente se conclui que obtivemos um resultado correto. Com efeito, o valor de 2,902777777 € inicialmente obtido resulta de 180 dias de juro, o total do primeiro juro periódico, mais o valor correspondente a 29 dias de juro do segundo período de juro, ou seja 209 dias de juro. Se subtrairmos a esse montante a totalidade do primeiro juro periódico, 2,5€ (100x(0,05/2)), obtemos o valor correspondente aos 29 dias de juro do segundo período, ou seja 0,402777777 €, valor do juro corrido calculado pela função.
=ACCRINTM() Juro acumulado de um título
Esta função calcula o juro total de uma aplicação financeira em regime de juro simples, que paga juros na data de vencimento do título.
Versão Portuguesa: JUROSACUMV
Sintaxe:
=ACCRINTM(emissão; vencimento; taxa; valor_nominal; base)
Argumentos:
emissão: data de emissão do título.
vencimento: data de vencimento do título.
taxa: taxa de juro anual nominal do título.
valor_nominal: valor nominal do título. Se omitir o valor nominal, JUROSACUMV utilizará 1.000 unidades monetárias.
base: base de calendário utilizada. Ver notas adicionais da função AMORLINC()
Exemplo e Cálculo efetuado pela função:
Esta função fornece o valor do juro total auferido na maturidade pelo investidor, calculado desde a data de emissão do título até à data de vencimento do mesmo. Esta função é aplicável para cálculo de juros de aplicações financeiras de curto prazo, normalmente com prazos inferiores ou até um ano. A fórmula subjacente ao cálculo desse juro é a seguinte:
ACCRINTM = valor nominal x (nº de dias de juro da aplicação/nº de dias da base anual) x taxa
Exemplo:
Uma aplicação financeira tem os seguintes termos:
Data de emissão: 17 de Janeiro de 2002
Data de vencimento: 26 de Maio de 2002
Valor nominal: 1.500 €.
Taxa: 5%.
Base: Real/360
Cálculo pela fórmula: 1500 x ( 129/360) x 0,05= 26,875€
Cálculo pela função:
= ACCRINTM (17/1/2002
;26/5/2002
;0,05;1500;2) = 26,875 €
=AMORDEGRC() Amortização diferenciada no 1º e último período com coeficiente de depreciação
Esta função é relativamente semelhante à função AMORLINC().
Se ainda não consultou a função AMORLINC() é aconselhável que o faça agora e depois retorne a este ponto.
A diferença entre as duas é que a função AMORTDEGRC considera adicionalmente um coeficiente de depreciação que depende do número de períodos a que corresponde a vida útil do bem. Este coeficiente, como veremos, vai determinar um método de cálculo diferente dos diversos valores de amortização em cada período.
Versão Portuguesa: AMORDEGRC
Sintaxe:
=AMORDEGRC(custo; data_aquisicao; prim_periodo; recuperação; período; taxa; base)
Argumentos:
custo: valor pelo qual o bem foi adquirido.
data_aquisicao: data em que o bem foi adquirido. Exemplo: 22/1/1995
.
prim_periodo: é a data em que acaba o primeiro período. Normalmente, se trabalharmos com períodos anuais, será o dia 31 de Dezembro do ano de aquisição. Ex: 31/12/1995
.
recuperação: é o valor de recuperação, ou seja o valor que o bem terá residualmente no final da sua vida útil.
período: é o período em relação ao qual queremos saber o valor da amortização. Uma vez que a amortização não é igual em todos os períodos, é necessário especificar na função qual o período que desejamos que a função calcule.
taxa: é a taxa de depreciação por período. Por exemplo se um bem tem uma vida útil esperada de 4 anos, temos de considerar uma taxa de depreciação anual de 25%.
base: é uma opção sobre o modo de contagem dos dias de um exercício económico. Ver notas adicionais da função AMORLINC() sobre esta questão.
Exemplo e Cálculo efetuado pela função
A função utiliza um coeficiente de depreciação consoante o número de períodos de vida útil do bem. Este número é igual a 1/taxa. Significa que, se a taxa de depreciação for de 20 %, o número de períodos de vida útil será de 5, ou seja 1/0,2. Se a taxa de depreciação for de 15 %, o número de períodos de vida útil do bem será de 1/0,15 = 6,666 ou seja 7 períodos, dado que os períodos devem ser inteiros considerados sempre por excesso.
Uma vez obtido o número de períodos de vida útil do bem, este número deve ser utilizado para identificar o coeficiente de depreciação de acordo com a tabela seguinte:
Períodos de vida útil: Coeficiente de depreciação a utilizar
3 ou 4:1,5
5 ou 6:2
Mais de 6:2,5
Vamos supor que um bem foi adquirido a 22 de Dezembro de 1998 por 2500 €. O valor esperado de recuperação do bem é de 100 €. A taxa de depreciação anual é de 15 %.
Então o valor da amortização durante o ano de 1998 será de:
A taxa é de 15 %, logo estamos a considerar 7 períodos de depreciação. O primeiro período é calculado de forma especial. O último e o penúltimo também.
O valor do primeiro período é obtido utilizando a seguinte forma da função:
=AMORDEGRC(2500;22-12-1998
;31-12-1998
;100;0;15%;1) ou seja 23 €
Este valor resulta do seguinte cálculo:
2500 * 15 % * 2,5 * (9dias / 365) = 23,12 €. A função arredonda automaticamente o valor às unidades, de onde resulta o valor de 23 €.
O valor do segundo período é obtido utilizando a seguinte forma da função:
=AMORDEGRC(2500;22-12-1998
;31-12-1998
;100;1;15%;1) ou seja 929 €
Este valor resulta do seguinte cálculo:
(2500 - 23,12) * 15 % * 2,5 * = 928,83 €. A função arredonda automaticamente o valor às unidades, de onde resulta o valor de 929 €.
O valor do terceiro período é obtido utilizando a seguinte forma da função:
=AMORDEGRC(2500;22-12-1998
;31-12-1998
;100;2;15%;1) ou seja 581 €
Este valor resulta do seguinte cálculo:
(2500 - 23,12 - 928,83) * 15 % * 2,5 * = 580,52 €. A função arredonda automaticamente o valor às unidades, de onde resulta o valor de 581 €.
O valor do quarto período é obtido utilizando a seguinte forma da função:
=AMORDEGRC(2500;22-12-1998
;31-12-1998
;100;3;15%;1) ou seja 363 €
Este valor resulta do seguinte cálculo:
(2500 - 23,12 - 928,83 - 580,52) * 15 % * 2,5 * = 362,82 €. A função arredonda automaticamente o valor às unidades, de onde resulta o valor de 363 €.
O valor do quinto período é obtido utilizando a seguinte forma da função:
=AMORDEGRC(2500;22-12-1998
;31-12-1998
;100;4;15%;1) ou seja 227 €
Este valor resulta do seguinte cálculo:
(2500 - 23,12 - 928,83 - 580,52 – 362,82) * 15 % * 2,5 * = 226,77 €. A função arredonda automaticamente o valor às unidades, de onde resulta o valor de 227 €.
O valor do sexto período é obtido utilizando a seguinte forma da função:
=AMORDEGRC(2500;22-12-1998
;31-12-1998
;100;5;15%;1) ou seja 189 €
Este valor resulta do seguinte cálculo:
São 7 períodos de depreciação e estamos no sexto. Portanto amortizamos metade do que falta amortizar.
(2500 - 23,12 - 928,83 - 580,52 – 362,82 - 226,77) / 2 = 188,97 € A função arredonda automaticamente o valor às unidades, de onde resulta o valor de 189 €.
O valor do sétimo