Aktienstrategie Kompakt: Wie Sie die besten Aktien finden - Analyse, Bewertung, Psychologie

Hinweis

Alle Inhalte dieses Buches wurden mit größter Sorgfalt erarbeitet und geprüft. Der Autor und der Verlag übernehmen jedoch keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Qualität und Aktualität der Inhalte.

Die Investition in Aktien und andere Finanzinstrumente ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen. Die Inhalte entsprechen womöglich nicht Ihrer Risikobereitschaft, Verlusttragfähigkeit und Ihren Anlagezielen. Dieses Buch gibt ausschließlich Ansichten und Meinungen des Autors wieder. Die Benutzung und Umsetzung der darin enthaltenen Informationen erfolgt ausdrücklich auf eigenes Risiko. Sämtliche Inhalte stellen keine Anlage-, Steuer-, Rechts- oder sonstige Beratung dar. Angaben zu Unternehmen, Wertpapieren und anderen Finanzinstrumenten dienen ausschließlich Anschauungszwecken bzw. der Allgemeininformation und sind ausdrücklich keine Empfehlungen, Aufforderungen oder Angebote für deren Kauf oder Verkauf. Es handelt sich an keiner Stelle um eine Aufforderung oder Empfehlung zur Nachahmung oder Nichtanwendung einer konkreten Anlagestrategie.

Die Haftung des Autors oder des Verlags für Vermögens- und sonstige Schäden, die aufgrund der Nutzung oder Nichtnutzung der Inhalte dieses Buches entstehen oder entstanden sind, ist ausgeschlossen.

Hinweis auf Interessenskonflikte: Es besteht die Möglichkeit, dass der Autor mittelbar oder unmittelbar in Finanzinstrumenten, die in diesem Buch genannt sind, investiert ist.

INHALT

EINLEITUNG

ZIELE SETZEN

Eine Million Euro - eine realistische Modellrechnung

Langfristiges Denken

ZUGRUNDELIEGENDE SICHTWEISE

ETF versus Einzelaktie

Konkurrenz der Analysemethoden

Value schließt Wachstum nicht aus

Diversifikation - weniger ist mehr

Unternehmerisches Denken

SCHRITT-FÜR-SCHRITT-STRATEGIE

Allgemeines zum Einstieg

Die Qualitätsprüfung des Unternehmens

Berechnung des Unternehmenswertes

Erleichterung der Suche durch Aktien-Screener

Wann ein Verkauf in Frage kommt

BEISPIELE

Apple Inc

Alphabet Inc. (ehemals Google)

Adidas AG

DAS BRINGT INVESTOREN WEITER

Vertrauen - Basis guter Kaufentscheidungen

Kritisch hinterfragen und klug profitieren

Zuhilfenahme der Technischen Analyse

Lesen bringt Sie weiter

Probieren geht über Studieren

KURZ UND KNAPP

KURZTEST ZUM BUCHINHALT

Aufgabe

Lösung

EINLEITUNG

Dieses Buch soll Sie von der ersten bis zur letzten Seite an die Hand nehmen. Ich möchte hiermit einen einfachen und übersichtlichen Werkzeugkasten liefern, der dennoch alles beinhaltet, das Sie benötigen, um auch mit geringem Vorwissen beurteilen zu können, ob eine konkrete Aktie in Ihr Depot sollte oder nicht. Nichts, was ich in diesem Buch beschreibe ist eine Neuheit oder irgendein kompliziertes „Geheimrezept". Alles, was zu guten Kaufentscheidungen und persönlichem Börsenerfolg nötig ist, kennt man an der Börse schon seit Ewigkeiten.

Bekannte Investoren, wie Warren Buffett oder Peter Lynch, sind für mich große Vorbilder und bewiesen über Jahrzehnte, dass es nicht einfach nur Glück ist, dauerhaft besser als die großen Aktienindizes (DAX, Dow Jones, MSCI World, etc.) zu performen. Warum also nehmen wir uns diese Menschen nicht als Vorbilder und lernen aus ihren Aktienkäufen? Weil es gar nicht so einfach ist, wie es klingt.

Sie werden im Internet und vielen Büchern sicherlich Anhaltspunkte finden, worauf die Profis achten. Oft ist die Rede davon, dass man nur günstig bewertete Aktien mit einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis oder Kurs-Buchwert-Verhältnis oder ähnlichen Merkmalen kaufen sollte. Doch was soll jemand mit solchen Pauschalaussagen anfangen? Es fehlt meiner Meinung nach eine handfeste Strategie. Es gibt zwar äußerst gute Bücher, die deutlich mehr als nur Pauschalaussagen liefern und mich persönlich wirklich weitergebracht haben. Doch nach dem Lesen eines jeden Buches dachte ich mir, dass jene Fakten, die für mich als Anleger interessant und wichtig sind, nicht auf den Punkt gebracht wurden. Der für mich wichtige Inhalt hätte meist auf eine Buchseite gepasst. Doch nur die wenigsten Menschen, die einem Beruf nachgehen, vielleicht eine Familie und spannende Hobbys haben, werden große Lust empfinden, sich nach und nach aus dutzenden dicken Büchern ihre persönliche Anlagestrategie herauszuarbeiten.

Dieses Buch verfolgt genau ein Ziel: auf (vergleichsweise) wenigen Seiten eine genaue Vorstellung davon zu vermitteln, was eine gute Aktie ausmacht und wann Sie für Ihr Geld mehr bekommen, als sie bezahlen, sodass Sie langfristig eine überdurchschnittliche Performance erzielen können.

Ich bin davon überzeugt, dass die in diesem Buch vorgestellte Methode helfen kann, langfristig besser als der Marktdurchschnitt zu performen. Sollte das nicht Ihr Ziel sein, finde ich kein gutes Argument, warum Sie Einzelaktien überhaupt kaufen sollten. Sie sind dann mit einem nach Ländern und Branchen breit gestreuten und günstigen Aktienfond bzw. ETF bestens beraten, da Sie mit diesem langfristig eine solide Rendite von etwa 7 % pro Jahr (vor Steuern) erzielen können. Dadurch ersparen Sie sich einiges an Recherchearbeit und Zeit.

Ansonsten wünsche ich Ihnen viel Vergnügen mit diesem Buch und hoffe, dass Sie sich jederzeit „an die Hand genommen" fühlen.

Moritz Kiel

ZIELE SETZEN

EINE MILLION EURO - EINE REALISTISCHE MODELLRECHNUNG

Zugegeben - diese Überschrift klingt schon etwas abgehoben. Doch ich möchte anhand einiger Modellrechnungen aufzeigen, wie sich Ihr Erspartes unter Annahme verschiedener Renditen entwickeln kann und dass der Traum vom stattlichen Vermögen gar nicht so weit weg ist, wie Sie womöglich denken. Solche Rechnungen finde ich äußerst motivierend.

Sie sehen nachfolgend mehrere Tabellen mit Modellrechnungen zur Vermögensentwicklung in fünfjährigen Schritten bei unterschiedlichen Sparraten und Unterstellung von verschiedenen Renditen pro Jahr (ohne Berücksichtigung von Steuern). Bei nur geringfügiger Erhöhung der Rendite lassen sich - besonders bei längerem Anlagehorizont - äußerst erstaunliche Summen erzielen:

Tabelle 1: Sparrate/Monat: 100 €, Vermögensentwicklung nach Anlagedauer und Rendite

Tabelle 2: Sparrate/Monat: 250 €, Vermögensentwicklung nach Anlagedauer und Rendite

Tabelle 3: Sparrate/Monat: 500 €, Vermögensentwicklung nach Anlagedauer und Rendite

Tabelle 4: Sparrate/Monat: 1.000 €, Vermögensentwicklung nach Anlagedauer und Rendite

Tabelle 5 zeigt zum Vergleich noch die Entwicklung einer einmaligen Anlage von 10.000 € nach den gleichen Kriterien wie oben. Auch ohne weitere Einzahlungen wächst das Vermögen exponentiell:

Tabelle 5: Einmalige Anlage: 10.000 €, Vermögensentwicklung nach Anlagedauer und Rendite

Diese Modelle bedürfen kaum weiterer Erläuterung, denn sie zeigen deutlich, was sich mit entsprechendem Durchhaltevermögen erreichen lässt. Besonders bei längerer Anlagedauer entfaltet der Zinseszinseffekt und das damit verbundene exponentielle Wachstum seine Wirkung. Es lässt sich leicht erkennen, dass dieser Effekt schon durch eine lediglich geringe Steigerung der jährlichen Rendite erheblich verstärkt wird:

Steigert man bei einem zwanzigjährigen Anlagehorizont die Rendite von 7 auf 10 %, so ergibt sich beispielsweise bei 100 € monatlicher Sparrate am Ende des 20. Jahres eine Summe von 72.453 € anstatt 51.060 €. Das sind über 40 % mehr,