TradingProjekt: 1 Million Gewinn oder Totalverlust? 7 Grundprinzipien bestimmen den Trading-Erfolg!

Vorwort

Projekthandbuch: TradingProjekt

1 Million Gewinn oder Totalverlust? Trading mit Plan oder Trading ohne Plan? Verluste begrenzen und Gewinne laufen lassen oder Verluste laufen lassen und Gewinne begrenzen? Trading ohne Plan birgt die Gefahr von unkontrollierten Verlusten, bis hin zum Totalverlust. 1 Million Gewinn oder Totalverlust? Beides ist möglich. TradingRisiken professionell managen oder mit einem Katastrophen-Trade das gesamte Trading-Kapital vernichten? Wie erfolgreich ist ein Trader? Die Antworten findet der Leser in dem Projekthandbuch* TradingProjekt. Das TradingProjekt entwickelt auf der Basis von 7 Grundprinzipien einen maßgeschneiderten TradingPlan und praktikable TradingRegeln. Der TradingPlan beschreibt den gesamten TradingProzess: Von der Planung, (Erwartungshaltung & Strategie) über den Ein- und Ausstieg, bis hin zur Dokumentation und Analyse der Trades. Das TradingProjekt basiert auf erprobten Projektmanagement-Tools & Methoden, die sich in der Praxis bei komplexen Turnkey- und Großprojekten bestens bewährt haben. Das TradingProjekt beschreibt ebenfalls den TraderQuadranten und beinhaltet eine umfangreiche Formelsammlung, die den Trader bei seinen Berechnungen hilfreich unterstützt: Positionsgröße, Kurssicherung, Gewinn- Verlustrechnung, Brutto- Netto-Rendite, TradingPerformance und „Die TradingFormel".

*Ein Projekthandbuch beschreibt übersichtlich das zugrunde liegende Projekt mit seinen Standards, Regeln und Methoden; in diesem Sinne ist das vorliegende Buch ein Projekthandbuch.

Erfolgreiche Projekte und erfolgreiches Trading basieren auf 7 Grundprinzipien!

Die TradingFormel: KNG(t) = AZ(t) x PG x TP

Für den „Profi-Trader" ist die TradingFormel ein Steuerungsinstrument. Die TradingFormel berechnet einfach und schnell den kalkulatorischen Gewinn oder Verlust eines Traders im Zeitfenster (t = Woche, Monat, Jahr). Generiert der Trader mehr Gewinne oder mehr Verluste? Die TradingFormel berechnet den kalkulierten Trading-Netto-Gewinn/Verlust bezogen auf ein definiertes Zeitfenster und auf Basis der Trading-Parameter: Anzahl der Trades pro Zeitfenster, durchschnittliche Positionsgröße pro Trade und der TradingPerformance.

Die Entwicklung eines maßgeschneiderten TradingPlans ist ein Projekt. Jeder erfolgreiche Trader handelt nach einem (seinem) maßgeschneiderten TradingPlan. Trading ohne Plan ist wie Glücksspiel. Die Gewinnaussichten eines „Trades ohne Plan" sind eher Zufall. Hohe Trading-Verluste, Katastrophen- und Horror-Trades beruhen hauptsächlich auf den drei Ursachen:

- Trading ohne Plan

- Trading ohne Regeln

- Trading ohne Achtsamkeit, Disziplin und Geduld

Der Name „Trader hat sich mittlerweile im deutschen Sprachraum etabliert. Der „Trader ist eine Person mit der Absicht, durch kaufen und verkaufen von Wertpapieren, meist mit kurzfristiger Haltedauer, in den Märkten Gewinne zu erzielen. Es gibt private und berufliche, professionelle Trader. Der „private Trader ist eine Person, welche Trading privat und eigenverantwortlich ausführt. Das vorliegende Projekthandbuch wendet sich hauptsächlich an „private Trader. Der „berufliche Trader" ist eine Person, welche Trading beruflich, als selbständiger Unternehmer oder als Angestellter für ein Unternehmen ausführt.

Worin unterscheidet sich ein Trader von einem Investor? Der „Investor" ist eine Person mit der Absicht, durch kaufen und verkaufen von Wertpapieren mit langfristiger Haltedauer in den Märkten Gewinne zu erzielen. Der offensichtlichste Unterschied zwischen Trader und Investor besteht also in der Haltedauer von gekauften Wertpapieren. Aber Vorsicht! Die Ziele, Pläne und Regeln zwischen einem Trader und einem Investor unterscheiden sich grundlegend. Ein gemeinsames Ziel haben sowohl Trader als auch Investoren: Eine gute Rendite auf das investierte Kapital zu erzielen. In dem vorliegenden Projekthandbuch wird auf Basis von bewährten Projektmanagement-Tools und Methoden ein maßgeschneiderter TradingPlan entwickelt. Das Projekthandbuch beschreibt ausführlich alle Regeln, Tools und Methoden des TradingProjekts.

1 Million Gewinn oder Totalverlust? Trading nach Plan oder Trading ohne Plan? Verluste begrenzen oder Verluste laufen lassen? Gewinne begrenzen oder Gewinne laufen lassen? Der Trader hat es in der Hand!

Ich wünsche dem Leser bei der Entwicklung eines maßgeschneiderten TradingPlans viel Erfolg und eine positive, dauerhafte TradingPerformance.

Berlin 2016, Max Herwig

Hinweise:

Das Buch „TradingProjekt" ist ein Projekthandbuch: Gemäß DIN 69905 ist ein Projekthandbuch die Zusammenstellung von Informationen und Regeln, die für die Planung und Durchführung eines spezifischen Projektes gelten sollen. Ein Projekthandbuch beschreibt übersichtlich das zugrunde liegende Projekt mit seinen Standards, Regeln und Methoden. Die Entwicklung eines maßgeschneiderten TradingPlans und praktikabler TradingRegeln ist ein Projekt (im Sinne der Einmaligkeit) und wird in diesem Projekthandbuch ausführlich beschrieben.

Bevorzugte Schreibweisen (ohne Bindestrich): TraderWorkbook, TraderQuadrant, TraderKompass, TradingPlan, TradingRegeln, TradingProzess, TradingPerformance, TradingRisiken, TradingFormel. Das Divisionszeichen „/„ wird teilweise durch die Abkürzung div. ersetzt.

An dieser Stelle möchte ich erwähnen, dass mit Trader oder Profi-Trader, etc. sowohl weibliche, als auch männliche Trader gemeint sind. Die Wortwahl Trader oder Profi-Trader, etc. dient vor allem der besseren Lesbarkeit.

Die Idee: Das TradingProjekt

Die Anwendung von professionellen Projektmanagement -Tools & -Methoden im Trading.

Mein Berufsleben startete ich als Projektingenieur für Kommunikationstechnik in einem deutschen internationalem Industriekonzern. Ich hatte das Glück, gleich zu Anfang ein EDV-Großprojekt betreuen zu dürfen. Meine Kollegen waren meist älter als ich und hatten von der „modernen Computertechnik wenig Ahnung. Da ich gerade mein Studium der Nachrichtentechnik abgeschlossen hatte glaubte mein Chef, dass ich der geeignete Kandidat für dieses Projekt war! Was ein Projekt ist wusste ich in der Theorie, hatte jedoch im operativen „Projektmanagement noch keine Erfahrungen. „Learning by Doing war mein strategischer Ansatz, mit der Unterstützung von Kollegen aus dem Stammhaus (Firmenzentrale), die schon ähnliche Projekte dieser Art realisiert hatten. Durch „Intuitives- Projektmanagement und mit Glück konnte ich mein erstes Großprojekt erfolgreich abschließen. Im Laufe meiner Berufsjahre kamen noch viele weitere Großprojekte hinzu und ich erweiterte kontinuierlich mein Fachwissen und meine Erfahrungen im „managen von Projekten. Als Anfänger startete ich mit „Learning by Doing und als erfahrener „Project Director leitete ich internationale „Project Manager Communities nach professionellen Projektmanagement-Methoden.

Meine ersten „Trades startete ich ebenfalls nach dem Motto „Learning by Doing, mit äußerst mäßigen Erfolg. Manchmal hatte ich Glück mit kleinen Gewinnen und öfter hatte ich Pech mit kleinen Verlusten, danke kleiner Positionsgrößen! Für meine beruflichen Projekte hatte ich immer einen maßgeschneiderten „Projektplan und mein Trading lief erfolg- und „planlos. Warum nicht beide „Welten miteinander verbinden? Die Idee des „TradingProjekts war geboren!

Den ersten Entwurf des Projekthandbuches schrieb ich im Januar 2014 und dachte, dass nach ein paar Wochen die Idee des TradingProjekts druckreif zu Papier gebracht war. Mit jedem Kapitel das niedergeschrieben wurde kamen neue Gedanken und Ideen dazu, die erst so gar nicht in das Gesamtkonzept passten, aber irgendwie doch dazugehörten. Ich stand vor der schwierigen Aufgabe den „roten Faden zu finden, damit das Gesamtkonzept wieder schlüssig war! Bei komplexen Projekten wende ich die Methode des „Mind Mapping zu Lösungsfindung an. Trading ist ein Projekt! Und so wurden die erprobten Tools und Methoden des Projektmanagements angewandt. Die vielen Gedanken und Ideen richteten sich nach und nach an dem „roten Faden" aus und passten langsam in das Gesamtkonzept.

Im Frühjahr des Jahres 2016 war alles zu Papier gebracht und aus der Idee wurde das „TradingProjekt in der vorliegenden Form. Das „TradingProjekt entwickelt einen maßgeschneiderten TradingPlan auf der Basis von 7 Grundprinzipien. Zu Anfang des Projekthandbuchs wird dargelegt, warum die Entwicklung eines maßgeschneiderten TradingPlans ein Projekt ist und die typischen Entwicklungsstufen eines „Traders vorgestellt: „Vom Amateur zum Profi-Trader. Anschließend werden die Grundlagen des Projektmanagements eingehend erläutert und es wird gezeigt, wie professionelle Projektmanagement -Tools und -Methoden in Projekten eingesetzt werden. Im Hauptteil des Projekthandbuchs wird der TradingPlan auf der Basis von 7 Grundprinzipien entwickelt. Dem Leser wird zum besseren Verständnis der Zusammenhänge empfohlen, die folgenden Kapitel nacheinander zu lesen:

- DER TRADERQUADRANT

- GRUNDLAGEN PROJEKTMANAGEMENT

- 7 GRUNDPRINZIPIEN

- TRADING NACH PLAN

Die restlichen Kapitel dienen der Ergänzung und zur näheren Erläuterung des Gesamtkonzeptes. Die Entwicklung des TradingPlans „7 Grundprinzipien bestimmen den Trading-Erfolg" im Überblick:

1. Grundprinzip: Zieldefinition

2. Grundprinzip: Analysen

3. Grundprinzip: Financial Engineering

4. Grundprinzip: TradingPlan

5. Grundprinzip: Trading-Report

6. Grundprinzip: Feldtest

7. Grundprinzip: KVP

Warum braucht der Trader einen TradingPlan? Meine Erfahrung zeigt, dass mit „Trading nach Plan eine bessere und nachhaltigere TradingPerformance erzielt wird, weil Verluste begrenzt werden und Gewinne Zeit zur Entwicklung erhalten. Trading ohne Plan birgt die Gefahr von „unkontrollierten Verlusten, bis hin zum Totalverlust.

Warum Trading  ein Projekt ist

Trading ist ein Prozess und kann in einzelne Schritte, im Projektmanagement Phasen genannt, gegliedert werden. Im Projektmanagement wird ein Projekt ebenfalls in einzelne Schritte oder Phasen gegliedert.

Trading ohne Plan ist wie Glücksspiel und hat die gleichen Gewinnwahrscheinlichkeiten wie im Glücksspiel. Ein Projekt ohne Plan zu „managen" hat ebenfalls äußerst geringe Aussichten auf Erfolg.

Trading als Projekt? Was ist das? „Das TradingProjekt" ist die Entwicklung eines maßgeschneiderten, individuellen TradingPlans, der Verluste begrenzt und Gewinnen laufen lässt. Die TradingPerformance zeigt, wie erfolgreich der Trader ist. Werden in Summe mehr Gewinne oder Verluste generiert? Nur mit einem individuellen, maßgeschneiderten TradingPlan lässt sich in den Märkten langfristig und erfolgreich handeln.

Als Projektmanager kenne ich die „Projektwelt seit vielen Jahren. Als „privater Trader kenne ich die „Trading-Welt ebenfalls seit vielen Jahren. Nach jahrelangem Trading mit mäßigem Erfolg, teilweise bedingt durch das Platzen der „Internet-Blase des Neuen Marktes, das festhalten an Positionen die rasant in die Verlustzone wanderten, zu frühes Aussteigen mit der Angst es könnte nach einem kleinen Kursgewinn ja wieder bergab gehen, die große „Wirtschaftskrise" 2008/2009 und dem Gefühl, dass die Börse oft unberechenbar und chaotisch ist, fasste ich den Plan, meine Trading-Aktivitäten wesentlich professioneller anzugehen.

Als „privater Trader habe ich alle vier TraderQuadranten durchlaufen: „Vom Amateur – Spieler – Investor zum Profi-Trader. Erfahrungen, Versuche und Fehler (Try and Error) waren für meine „Trader-Entwicklung wichtig, um im Labyrinth des Tradings den richtigen und erfolgreichen Weg zu finden. Als Diplom-Ingenieur (ich will damit das „technische Denken eines Ingenieurs unterstreichen) mit langjähriger Projekterfahrung wusste ich wie Projekte erfolgreich gemanagt werden. Projekte verlaufen oft wie das Geschehen an der Börse: Chaotisch und unvorhersehbar. Durch „aktives Projektmanagement sind Chaos und „Unvorhersehbarkeiten während des Projektverlaufes sehr gut steuerbar. Die meisten meiner beruflichen Projekte verliefen, Dank eines professionellen Projektmanagements, erfolgreich. Erfolgreich heißt, dass das Projektziel erreicht wurde.

Warum also nicht die Methoden, Tools, Regeln und Prozesse des Projektmanagements auf das Trading anwenden? Projekte und das Trading haben viele Gemeinsamkeiten: Ein Projekt und das Trading haben ein Umfeld, haben Stakeholder, sind Risiken ausgesetzt, haben Ziele und sind mit den passenden „Tools" steuerbar.

Als erfahrener Projektmanager fand ich immer mehr Schnittmengen zwischen Trading und professionellem Projektmanagement. In manchen Aussagen und Leitsätzen des Projektmanagements (PM) kann das Wort Projekt durch Trading ersetzt werden und die Gültigkeit der Aussage bleibt erhalten. Aus dieser Erkenntnis heraus entschloss ich mich, die Entwicklung eines maßgeschneiderten TradingPlans als Projekt zu starten. Jedes Projekt ist definiert durch seine „Einmaligkeit. Nicht alle Methoden, Regeln und Leitsätze des Projektmanagements werden in einem Projekt angewandt, sondern nur solche, die für das Projekt sinnvoll und anwendbar sind, nach dem Motto: „So wenig wie nötig und so viel wie notwendig. Dies ist auch das Motto des TradingProjekts.

Durch die Anwendung eines maßgeschneiderten TradingPlans konnte ich meine TradingPerformance nachhaltig verbessern. Das Ziel: „Profi-Trader" ist dadurch erst möglich geworden.

Was ist ein Projekt?

Unter Projekt versteht man umgangssprachlich eine größere Aufgabe oder ein zu realisierendes Werk. Dies kann die Planung und Umsetzung einer Hochzeitsfeier sein, die Entwicklung eines neuen Medikaments, oder der Bau eines neuen Hauses. Projekte können grob als „Organisations- (Hochzeitsfeier), als „Forschungs- und Entwicklungs- (neues Medikament) oder als „Investitions- (Hausbau) Projekte kategorisiert werden. Zu jeder Projektkategorie gehören spezielle Projektmanagement -Methoden und -Regeln der Umsetzung. So gibt es z.B. speziell bei Software-Projekten (SW-Entwicklung) das sogenannte „Wasserfallmodell. Bei diesem Modell werden die Ergebnisse der vorhergehenden Phase als Input für die nachfolgende Phase verwendet. Diese Vorgehensweise hat Vor- aber auch Nachteile.

Das TradingProjekt ist ein Entwicklungsprojekt. Entwickelt wird ein maßgeschneiderter TradingPlan. Der TradingPlan beschreibt den gesamten TradingProzess, von der Planung (Erwartungshaltung & Strategie) über den Ein- und Ausstieg bis hin zur Dokumentation und Analyse der Trades.

Die DIN 69901 definiert den Begriff „Projekt als „Vorhaben welches durch Einmaligkeit gekennzeichnet ist. Die Einmaligkeit betrifft das zu realisierende „Objekt" mit all seinen Merkmalen und Eigenschaften. Zum Beispiel ist die Entwicklung eines neuen Telefons ein Projekt im Sinne des Projektmanagements. Das neu zu entwickelnde Telefon soll bestimmte Leistungsmerkmale besitzen, z.B. einen W-LAN Anschluss. Alle Eigenschaften und Leistungsmerkmale des neuen Telefons werden in einem sogenannten Pflichtenheft genau beschrieben. Die spätere Herstellung und der Vertrieb des Telefons ist im Sinne der Begriffs-Definition kein Projekt mehr, da es sich um eine wiederkehrende Tätigkeit, bzw. einen wiederholenden Prozess handelt.

Aus diesem Sichtwinkel heraus ist die Entwicklung eines maßgeschneiderten TradingPlans ein Projekt: Es zeichnet sich durch die Einmaligkeit der Entwicklung von Trading -Methoden und -Regeln aus. Das Trading als „Tagesgeschäft" ist im Sinne der Definition kein Projekt mehr, da es einen Wiederholungscharakter hat.

Ein Projekt wird erfolgreich genannt, wenn das „Projektziel erreicht wurde. Deshalb ist es wichtig und bedarf besonderer Aufmerksamkeit, dass das Projektziel vor dem Projektstart genau und eindeutig definiert wird. Es reichen hier nicht allgemeine Angaben wie z.B. „der TradingPlan soll Verluste begrenzen. Diese Aussage ist zu ungenau im Sinne des Projektmanagements. Ein Projektziel muss messbar sein, damit der Anfangszustand und der Endzustand des Projektergebnisses gemessen werden kann. Zu einem erfolgreichen Projekt gehört nicht nur die Messbarkeit der Ergebnisse, sondern auch das Projekt-Umfeld und die Randbedingungen: Wie zufrieden bin ich als Projektleiter und das Projektteam mit den Ergebnissen, wie zufrieden sind die im Projekt eingebundenen Stakeholder, speziell der Auftraggeber (Kunde) mit dem Ergebnis? Ist das Projektziel erreicht und alle wichtigen Beteiligten (Stakeholder) sind mit dem Ergebnis zufrieden, dann spricht man von einem „erfolgreichen Projekt".

In diesem Sinne ist das TradingProjekt erfolgreich zu nennen, wenn das Projektziel, die Entwicklung eines maßgeschneiderten TradingPlans abgeschlossen ist und das Trading nach diesem Plan langfristig eine positive TradingPerformance generiert. Eine positive TradingPerformance erfreut den Trader und eventuell auch sein Umfeld.

Hinweis: DIN Deutsches Institut für Normung e.V. in Berlin

Trading / Investment

Wie wird Trading definiert, wie wird Investment definiert und wie unterscheiden sich beide voneinander?

Definition Trading:

Trading ist das „kurzfristige" handeln von Wertpapieren mit dem Ziel, durch Kauf und Verkauf Gewinne zu erzielen. Realisierte Gewinne steigern das Trading-Kapital, Verluste verringern das Trading-Kapital; soweit so simpel! Leider sind die Verluste oft wesentlich höher als die Gewinne, sodass Trading ohne Plan, ohne Money Management und Risikokontrolle eher Kapital vernichtet als Kapital vermehrt.

Definition Investment:

Investment ist der „langfristige Kauf von z.B. Wertpapieren mit dem Ziel, das investierte Kapital durch Zinsen, Dividenden, weiteren Kapitalerträgen und durch die „Wertsteigerung des Investments zu vermehren. Manche Investoren kaufen Wertpapiere mit der Absicht, diese niemals zu verkaufen. Diese Strategie funktioniert leider nicht immer! Wenn ein Investor z.B. Aktien der Deutschen Telekom (WKN 555750) im Jahre 2000 zu einem Kurs von 100€ mit der Absicht gekauft hat diese Aktien niemals zu verkaufen, dann wäre bis heute, einschließlich Dividenden, ein großer Buchverlust zu beklagen.

Zwischen Trading und Investment gibt es bei näherer Betrachtung recht große Unterschiede. Man kann Trading und Investment mit den zwei Seiten einer Münze vergleichen. Das Kapital kann kurzfristig (Trading) oder langfristige (Investor) angelegt werden oder es wird nach unterschiedlichen Analysekriterien wie z.B. Technische- (eher Trader) oder Fundamentale-Analyse (eher Investor) in Wertpapieren angelegt.

Trading = kurzfristiger Handel mit Wertpapieren, hat langfristig nur dann Aussicht auf Erfolg, wenn die Summe der Gewinne höher ist als die Summe der Verluste. In diesem Fall wird eine positive TradingPerformance generiert. Zu erreichen ist dies nur mit einem maßgeschneiderten TradingPlan, der Verluste begrenzt und Gewinne laufen lässt. Im Gegensatz dazu hat ein Investment = langfristige Kapitalanlage nur dann Aussicht auf Erfolg (Erfolg = Kursanstieg + Dividenden), wenn der Investor die langfristige Kursentwicklung richtig einschätzt und eine passende Investment-Strategie anwendet. Die kurzfristige