Quick Guide Unternehmensfinanzierung für KMU und Start-ups: Transparenz über Finanzierungsmöglichkeiten und den Umgang mit Kapitalgebern

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Quick Guide

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Christopher Käser-Ströbel

Quick Guide Unternehmensfinanzierung für KMU und Start-ups

Transparenz über Finanzierungsmöglichkeiten und den Umgang mit Kapitalgebern

1. Aufl. 2021

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Christopher Käser-Ströbel

Öhringen, Deutschland

ISSN 2662-9240e-ISSN 2662-9259

Quick Guide

ISBN 978-3-658-31093-6e-ISBN 978-3-658-31094-3

https://doi.org/10.1007/978-3-658-31094-3

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Vorwort

Wie viele Bereiche des täglichen Lebens und der Unternehmenswelt befindet sich auch die Unternehmensfinanzierung in einem stetigen Wandel. Dieser vollzieht sich auf mehreren Ebenen und in mehreren Stufen. Die Kernelemente einer guten Unternehmensfinanzierung sind jedoch recht statisch: Businessplan, transparente Kommunikation und eine langfristige Finanzierungssicherheit.

Ein umfassender und stets aktueller Businessplan gibt sowohl den Unternehmern als auch den Kapitalgebern vor Umsetzung eines Projekts oder einer Finanzierung und während deren Laufzeit das notwendige Vertrauen und Planungssicherheit.

Eine offene und transparente Kommunikation zwischen Kapitalnehmer und Kapitalgeber bildet die Basis für eine belastbare gegenseitige Partnerschaft. Einseitige Abhängigkeiten -wie wir diese heute noch oft vorfinden- sind zu vermeiden! Wir haben heute ein sehr breites Angebot an Kapitalgebern und Finanzierungsprodukten. Insofern bestehen sehr gute Möglichkeiten, für jedes Geschäftsmodell einen Finanzierungsmix umzusetzen, der flexibel auf die jeweilige Unternehmensentwicklung angepasst werden kann.

Das Ziel einer guten Unternehmensfinanzierung ist eine langfristige Finanzierungssicherheit innerhalb erwartbarer Szenarien. Im Rahmen der Möglichkeiten schützt eine gute Finanzierungsstruktur auch vor großen negativen Auswirkungen nicht erwartbarer Umstände beziehungsweise „Kettenreaktionen", die aus dem Bereich der Unternehmensfinanzierung verstärkt werden.

Das vorliegende Buch ist aus der täglichen Praxis heraus entstanden. Eine Vielzahl an regelmäßig wiederkehrender Fragen meiner Mandanten oder proaktiver Anregungen habe ich für Sie in kompakter Form zusammengefasst. Es soll Ihnen zur Unterstützung der täglichen Arbeit und strategischer Überlegungen dienen. Das Buch richtet sich an Unternehmensgründer, Nachfolger bestehender Unternehmen sowie kaufmännisch Verantwortliche und Führungskräfte von mittelständischen Unternehmen.

Wichtig ist mir der Hinweis, dass das Lesen nachfolgender Ausführungen keine fachkundige Ausbildung und Erfahrungswerte ersetzen und weder eine Steuerberatung noch Rechtsberatung beinhalten. Die Ausführungen verzichten auf eine geschlechterspezifische Formulierung, umfassen aber Menschen sämtlicher Geschlechtsrichtungen.

Es freut mich sehr, dass Sie mein Buch in Ihren Händen halten. Ich wünsche mir, dass ich Ihnen neue und hilfreiche Erkenntnisse und Anregungen sowohl für Ihre bestehenden unternehmerischen Aktivitäten, als auch mögliche Zukunftsüberlegungen übermitteln kann. Mein Ziel ist ein gut verständlicher Leitfaden, der Sie in der täglichen Praxis begleitet und unterstützt. Ich habe mich in meinen Ausführungen auf eine vollständig praxisrelevante und kompakte Darstellung fokussiert. Einzelne komprimierte Informationen am Ende der einzelnen Kapitel sollen den eiligen Lesern dennoch einen direkten Überblick über die relevanten Kernbotschaften geben. Einzelne Checklisten und Darstellungen sollen Ihnen die direkte Umsetzung noch einfacher ermöglichen.

Am Ende des Buches befindet sich ein Glossar, mit eigenen Definitionen, in dem genutzte Fachbegriffe in klarer Sprache erläutert werden.

Herzliche Grüße

Ihr

Christopher Käser-Ströbel

Die Originalversion des Buchs wurde revidiert. Ein Erratum ist verfügbar unter https://​doi.​org/​10.​1007/​978-3-658-31094-3_​7

Inhaltsverzeichnis

1 Einführung 1

1.​1 Finanzierungssic​herheit – ein wichtiger Baustein für langfristigen Unternehmenserfo​lg 1

1.​2 Entwicklung der Unternehmensfina​nzierung 5

Literatur 8

2 Finanzierungspla​nung 9

2.​1 Businessplan als Kompass und Leitplanke 9

2.​2 Unternehmensziel​e und Planprämissen 13

2.​3 Relevante Aspekte für die Finanzierung in unterschiedliche​n Unternehmensphas​en 16

2.​3.​1 Zu beachtende Aspekte vor Unternehmensgrün​dung 16

2.​3.​2 Zu beachtende Aspekte bei Erwerb bestehender Unternehmen 24

2.​3.​3 Ergänzende Themenstellungen​ bei bereits etablierten Unternehmen 27

2.​4 Planrechnungen 29

2.​4.​1 Bedeutung der Planrechnungen 29

2.​4.​2 Ertragsplanung 30

2.​4.​3 Liquiditätsplanu​ng 31

2.​4.​4 Kapitaldienstfäh​igkeit 33

Literatur 34

3 Finanzierungsmög​lichkeiten und Finanzierungspar​tner 35

3.​1 Innenfinanzierun​g und Außenfinanzierun​g 35

3.​2 Bewährte Möglichkeiten der Fremdfinanzierun​g und Alternativen zum Bankkredit 40

3.​2.​1 Kontokorrent-Linien („KK-Linien") 40

3.​2.​2 Bankdarlehen 41

3.​2.​3 Bürgschaftsrahme​n 42

3.​2.​4 Projektfinanzier​ungen/​Auftragsfinanzie​rungen 43

3.​2.​5 Leasing/​Mietkauf 44

3.​2.​6 Factoring 45

3.​2.​7 Einkaufsfinanzie​rung/​Handelsfinanzier​ung 45

3.​2.​8 Lagerfinanzierun​gen 46

3.​2.​9 Lieferantenfinan​zierungen 47

3.​2.​10 Stille Beteiligungen/​Mezzaninekapital​ 48

3.​2.​11 Absatzfinanzieru​ngen/​Exportfinanzieru​ng 48

3.​3 Zielgerichtete Nutzung von Plattformlösunge​n zur Finanzierung 50

3.​4 Fördermöglichkei​ten durch verlorene Zuschüsse und Zinsverbilligung​en 52

3.​5 Konditionen – mehr als nur der Preis 54

3.​6 Gespräche mit Finanzierungspar​tnern 55

3.​6.​1 Vor Umsetzung der Finanzierung 55

3.​6.​2 Nach Umsetzung der Finanzierung 57

3.​7 Kreditabsage erhalten – Hinterfragen und Überdenken 59

Literatur 60

4 Bonitätseinstufu​ng und Berichtswesen – Erfolgsfaktoren und Steuerungsgrößen​ 61

4.​1 Bilanzierung und Nutzung steuerlich und wirtschaftlich sinnvoller Möglichkeiten 61

4.​2 Bonitätseinstufu​ng und Rating 64

4.​2.​1 Bedeutung 64

4.​2.​2 Einflussfaktoren​ auf das Rating 66

4.​2.​3 Durch das Rating beeinflusste (neue) Gegebenheiten 71

4.​3 Internes und externes Reporting 72

4.​4 Exkurs:​ Controlling im Unternehmen 74

Literatur 77

5 Praxistipps 79

5.​1 Umgang mit Kreditsicherheit​en 79

5.​2 Der gute Umgang mit Währungsrisiken 82

5.​3 Besonderheiten; sinnvoll zu wissen und zu beachten 85

5.​3.​1 Entgelte und Bearbeitungsgebü​hren 85

5.​3.​2 Stille Beteiligungen 86

5.​3.​3 Die Aufgliederung des Zinsaufwands in der G&​V 86

5.​3.​4 Zinsbindungsdaue​r und Kreditlaufzeiten​ 87

5.​4 Absicherung von Unternehmen und Unternehmer 88

6 Steuern im Unternehmen und Auswirkungen auf das Unternehmenserge​bnis 91

6.​1 Unterschiedliche​ Rechtsformen und ertragssteuerlic​he Behandlung 91

6.​1.​1 Einzelunternehme​r und Freiberufler 92

6.​1.​2 Personengesellsc​haften 93

6.​1.​3 Kapitalgesellsch​aften 94

6.​2 Steuerung des Gehalts der geschäftsführend​en Gesellschafter 94

6.​3 Besonderheiten bei Ausschüttungen an Holdinggesellsch​aften 95

6.​4 Auswirkung der Gewinnermittlung​sart auf die steuerlichen Gestaltungsmögli​chkeiten 95

6.​5 Steuerliche Entlastungsmögli​chkeiten aus dem Einkommensteuerg​esetz 96

6.​5.​1 Investitionsabzu​gsbetrag 96

6.​5.​2 Sonderabschreibu​ng 97

6.​5.​3 Verlagerung von Veräußerungsgewi​nnen bei Immobilien mittels Rücklage gem.​ § 6b EStG bzw.​ § 6c EStG 98

6.​6 Praxistipps 98

6.​6.​1 Geschäftsführerg​ehalt 99

6.​6.​2 Urlaubsrückstell​ungen 99

6.​6.​3 Umsetzung einer Holdingstruktur 99

6.​6.​4 Umsatzsteuer 100

6.​6.​5 Gewerbesteuer bei Nutzung des IAB 100

6.​6.​6 Steuervorauszahl​ungen/​-nachzahlungen/​- nachträgliche Vorauszahlungen 100

Literatur 102

Erratum zu:​ Quick Guide Unternehmensfina​nzierung für KMU und Start-ups E1

Glossar 103

Stichwortverzeic​hnis 113

Über den Autor

Christopher Käser-Ströbel