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TTULOS DE CRDITO TEORIA GERAL DOS TTULOS DE CRDITO INTRODUO O direito patrimonial de uma pessoa fsica ou jurdica em relao

a outra pode ou no estar representado por instrumentos jurdicos. Uma sentena judicial, por exemplo, pode impor ao demandado o dever de ressarcir o autor por prejuzos sofridos. Os contratos geram obrigaes e atribuem direitos aos contratantes. A declarao de vontade pode acarretar obrigaes a seu subscritor. As aes, debntures e outros valores mobilirios emitidos por sociedades annimas atribuem a seus detentores diversos direitos. Os ttulos de crdito, tais como a letra de cmbio, a nota promissria, o cheque e a duplicata, podem obrigar o devedor a pagar determinada quantia em dinheiro ou atribuir direitos em favor de credores. Embora tenha carter representativo, o ttulo de crdito no se confunde com a obrigao, que um vnculo pessoal existente entre devedor e credor que tem por objeto uma prestao ou contraprestao. O ttulo de crdito, como o prprio nomen juris sugere, titulariza o crdito de algum, denominado credor, em relao outrem, denominado devedor. Etimologicamente crdito deriva da expresso latina creditu, que significa confiana, considerao, f, segurana. No mbito do Direito, conforme lio de Andr Gide, crdito " o alargamento da troca", ou "a troca no tempo, em Lugar de ser no espao". As formas mais comuns de crdito so a venda a prazo e o emprstimo, e so seus elementos o consumo ou a obteno da coisa vendida ou emprestada (como, por exemplo, um bem mvel) e a espera da prestao ou coisa nova destinada a substitu-Ia (por exemplo, o dinheiro). Na lio de Jos Maria Withaker, ttulo de crdito " o documento capaz de realizar imediatamente o valor que representa". Para Cesare Vivante, "ttulo de crdito o documento necessrio ao exerccio do direito literal e autnomo nele mencionado. O Cdigo Civil Brasileiro de 2002 foi inspirado na definio de Vivante, como se observa do texto do art. 887: "Art. 887. O ttulo de crdito, documento necessrio ao exerccio do direito literal e autnomo nele contido somente produz efeito quando preencha os requisitos da lei." O ttulo de crdito possibilita melhor utilizao do capital, na medida em que o beneficirio, em regra, pode convert-lo em dinheiro, mediante a transferncia a outrem por tradio, se emitido ao portador, ou por endosso, se emitido na forma nominativa. A

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circulabilidade ou negociabilidade, alis, uma das principais caractersticas do ttulo de crdito. Os ttulos de crdito tm fora executiva (executividade), equiparando-se ao contrato assinado por duas testemunhas, a transao referendada pelo Ministrio Pblico, a certido de dvida ativa da Fazenda Pblica, o contrato de hipoteca, o contrato de seguro de vida e outros (CPC, art. 585). Portanto, em caso de inadimplemento do devedor quanto ao pagamento, o credor no est obrigado a propor uma ao de conhecimento, geralmente demorada e dispendiosa, para obter uma sentena condenatria favorvel, podendo ajuizar diretamente uma ao de execuo ou pedir o cumprimento da sentena ou acrdo. Em regra, o pagamento com ttulo de crdito no representa novao (substituio) ou dao em pagamento (recebimento de prestao diversa), no que toca relao negocial original. A emisso e entrega do ttulo de crdito, salvo estipulao contratual em sentido contrrio, tm natureza pro solvendo (sem carter extintivo da obrigao), e no pro soluto (com carter extintivo). Assim, se algum compra um bem e paga com cheque ou nota promissria, somente haver extino da obrigao se o ttulo de crdito for pago. Vale dizer: somente o pagamento extingue a obrigao. Se no houver pagamento, permanece a relao causal, ou, conforme tem decidido nossos tribunais, as relaes contratual e cambial subsistem (RT 744/249). A entrega do ttulo, todavia, pode ser pro soluto se houver contrato estipulando que a entrega do ttulo de crdito (por exemplo, cheque visado ou administrativo) representa extino da obrigao ou quitao da dvida. Nesse caso, se houver inadimplemento restar apenas uma obrigao a ser cumprida, que o pagamento da crtula. A entrega do ttulo, assim, opera a novao da dvida, conforme arts. 360 e 361 do Cdigo Civil de 2002. A questo, contudo, no pacfica, havendo decises em sentidos opostos. Quanto legislao aplicvel, necessrio se faz acentuar que o Cdigo Civil contm o Ttulo VIII (arts. 887/926), que pode ser considerado uma "Teoria Geral dos Ttulos de Crdito". Em verdade, o CC/02 contm dispositivos que se aplicam apenas supletivamente ao direito cambirio, ou seja, se no houver regra especfica na legislao especial. Esto em vigor, em consonncia com o enunciado do art. 903 do prprio Cdigo Civil e com o princpio de hermenutica "lex speciali derogat lex generali", os diplomas referentes :

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LETRA DE CMBIO (Decreto n. 2.044/1908 e Decreto n. 57.663/1966 - Lei Uniforme de Genebra); NOTA PROMISSRIA (idem); CHEQUE (Lei n. 7.357/1985); DUPLICATA COMERCIAL (Lei n. 5.474/1968); Duplicata de Servios (idem);

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CONHECIMENTO DE DEPSITO DE MERCADORIAS (Decreto. 1.102/1903);

WARRANT (idem); 8) Conhecimento de transporte ou frete (Decreto n. 19.473/1930 e Decreto-Lei n. 116/1967); 9) Conhecimento de transporte areo e martimo (art. 575, Cdigo Comercial); 10) Conhecimento de Transporte Multimodal de Cargas (Lei 9.611/98);

11) LETRA IMOBILIRIA (Lei 4.380/64); 12) LETRAS HIPOTECRIAS (Lei n. 7.684/1988); 13) CDULA HIPOTECRIA (Decreto-Lei n. 70/1966 e Resoluo BACEN 228, de 04 de julho de 1972);
14) 15) 16) 17) 18) Certificado de Recebveis Imobilirios CRI (Lei n. 9.514/1997); Letra de Crdito Imobilirio LCI (arts. 12 e ss da Lei n. 10.931/2004); Cdula de Crdito Imobilirio CCI (arts. 12/25 da Lei n. 10.931/2004); Certificado de Cdula de Crdito Imobilirio (art. 43 da Lei n. 10.931/2004); Cdula de Crdito Bancrio (arts. 26/45 da Lei n. 10.931/2004);

19) CERTIFICADO DE DEPSITO BANCRIO (Lei n. 4.728/1965); 20) Certificado de depsito em garantia (idem); 21) AES DE SOCIEDADES POR AES (Lei 6.404/76); 22) Certificados de Depsitos de Aes (idem); 23) Partes Beneficirias (idem); 24) Certificados de Depsitos de Partes Beneficirias (idem); 25) Debnture (idem); 26) Certificado de Depsito de Debnture (idem); 27) Cdula de Debnture (idem); 28) Bnus de Subscrio de Aes (idem); 29) Certificado Bnus de Subscrio de Aes (idem); 30) Commercial Paper (Instruo CVM 134, de 01/11/90 com alteraes introduzidas pela Instruo CVM 293,
15/10/98);

de

31) CDULA DE CRDITO INDUSTRIAL (Decreto-Lei n. 413/1969); 32) Nota de Crdito Industrial (idem);
33) Certificados de Energia Eltrica (Instruo CVM n 267, de 01 de agosto de 1997);

34) CDULA DE CRDITO EXPORTAO (Lei 6.313/75, Resoluo BACEN 7.586, de 25 de outubro de 1977); 35) Nota de Crdito Exportao (idem); 36) CDULA E NOTA DE CRDITO COMERCIAL (Lei n. 6.840/1980);
37) Bilhete de mercadoria (Lei n 165-A, de 1890); 38) Certificado de Investimento (Resoluo BACEN 145 de 14 de abril de 1970); TTULOS DE CRDITO RURAIS 39) Cdula rural pignoratcia (Decreto-Lei n. 167/1967);

40) Cdula rural hipotecria (idem); 41) Cdula rural pignoratcia e hipotecria (idem); 42) Nota de crdito rural (idem); 43) Nota promissria rural (idem); 44) Duplicata rural (idem);
45) Nota de Produto Rural CPR (Lei 8.929/94); 46) Cdula de Produto Rural (Lei n. 8.929/1994);

47) Certificado de depsito agropecurio - CDA - e warrant agropecurio - WA (Lei n. 11.076/2004);


48) Certificado de Direitos Creditrios do Agronegcio, Letra de Crdito do Agronegcio, Certificado de Recebveis do Agronegcio (Lei n 11.076/2004); 49) Nota Comercial do Agronegcio (Instruo CVM n 422, de 20 de setembro de 2005).

Apesar de no haver na legislao especial qualquer distino, os ttulos de crdito so divididos pela doutrina em duas categorias: os prprios, que representam crditos e se encaixam perfeitamente no regime cambirio, admitindo o saque, endosso,

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aval e protesto; e os imprprios, que nem sempre representam crditos e no se enquadram perfeitamente no regime cambirio. Entre os ttulos de crdito prprios destacam-se a letra de cmbio, a nota promissria, o cheque e a duplicata; entre imprprios encontram-se o conhecimento ou certificado de depsito e o warrant, que se referem posse e propriedade de mercadorias ou produtos agropecurios depositadas em armazns gerais ou estabelecimentos, e o conhecimento de transporte, que se refere posse e propriedade de mercadorias transportadas.

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PRINCPIOS DOS TTULOS DE CRDITO Do conceito adotado pelo Cdigo Civil, derivado da doutrina de Cesare Vivante, extraem-se os princpios do direito cambirio, que so a cartularidade, a literalidade e a autonomia. CARTULARIDADE O ttulo de crdito o documento necessrio para que sejam exercidos os direitos nele constantes. O credor, em regra, deve ter a posse da crtula qual so lanadas as informaes necessrias para exercer seus direitos, em especial para receber o valor ou executar judicialmente a dvida em caso de inadimplemento. O "documento" referido no texto legal pode ser o papel (crtula) ou outro suporte material no qual possam ser lanados os atos cambiais (saque, aceite, endosso, aval etc.). Numa ao de execuo, por exemplo, o requerente deve apresentar o ttulo de crdito original, e no a cpia, at porque ele tem que provar que no o transferiu. As cpias autenticadas no podem substituir o ttulo original, exceto em casos especficos, como, por exemplo, quando a crtula est sendo utilizada em inqurito policial por crime de estelionato (art. 171 do Cdigo Penal). A posse necessria, tambm, para que o novo credor tenha condies de exercer o direito de regresso contra outros coresponsveis pelo pagamento. Apenas em casos excepcionais o ttulo de crdito original no mostrado. A duplicata pode ser cobrada se o devedor a reteve indevidamente, desde que esteja protestada por indicaes e seja provada a entrega da mercadoria (Lei n. 5.474/1968, art. 15, II duplicata no aceita, que tenha sido protestada por indicao; que esteja acompanhada do documentos hbil da entrega e recebimento da mercadoria, e que a negativa do aceite no esteja no prazo, nas condies e pelos motivos do art. 7 e 8 da Lei). LlTERALIDADE O ttulo de crdito vale pelo que nele est literalmente escrito. O credor no pode exigir mais e nem o devedor est obrigado a pagar mais do que consta da crtula. Salvo excees contidas em leis especiais, os atos cambiais no so vlidos se lanados em documento distinto do ttulo. Se algum, por exemplo, endossa uma nota promissria num documento, pblico ou privado, distinto do ttulo, tal ato no ser vlido. Dos ttulos de crdito existentes, apenas a duplicata admite o legtimo possuidor do ttulo em documento distinto (art.9, 1, lei n. 5.474/1968). A duplicata tem regime diverso, pois pode ser encaminhada ao devedor em caso de cobrana bancria, alm de ser possvel ao credor emitir a triplicata.

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Nos termos do art. 890 do Cdigo Civil, "consideram-se no escritas no ttulo a clusula de juros, a proibitiva de endosso, a excludente de responsabilidade pelo pagamento ou por despesas, a que dispense a observncia de termos e formalidade prescritas, e a que, alm dos limites fixados em lei, exclua ou restrinja direitos e obrigaes." O credor, todavia, pode requerer, em aes judiciais, o pagamento de juros e correo monetria, no constantes do ttulo de crdito, em caso de inadimplemento do devedor, em razo do Cdigo de Processo Civil (art. 219) e ao prprio Cdigo Civil (art. 884), que veda o enriquecimento ilcito do devedor. H ttulos imprprios, tais como a cdula de crdito industrial e cdula de crdito comercial, que admitem a clusula de juros. AUTONOMIA O ttulo de crdito o documento necessrio para o exerccio do direito, literal e autnomo, nele mencionado. A autonomia constitui a principal caracterstica do ttulo de crdito. As obrigaes dos ttulos de crdito so autnomas, de modo que a ineficcia de uma no contamina a outra. Se algum endossa um ttulo a um menor de 18 anos, que tambm o endossa a outrem, o fato do ltimo endosso ser nulo no significa que o primeiro tambm o seja. O credor (endossatrio) pode cobrar o valor do devedor principal e do primeiro endossante. Igualmente no h nulidade do ttulo em razo do vcio do negcio que gerou a emisso do ttulo. Assim, se "A" vendeu um automvel a "B" e recebeu uma nota promissria, poder transferir o ttulo por endosso a "C". Se "B" devolver o bem por vcio redibitrio (defeito), ainda assim "A" estar obrigado a efetuar o pagamento a C, caso este venha a lhe cobrar o valor do ttulo. "A" poder, posteriormente, receber o total do ttulo ou parte deste, dependendo do caso, de S, que o devedor principal. O princpio da autonomia, em verdade, envolve dois aspectos diversos e importantes, tambm chamados de sub-princpios, quando o ttulo transferido: a abstrao e a inoponibilidade das excees pessoais aos terceiros de boa-f. ABSTRAO Quando posto em circulao, o ttulo de crdito desvincula-se da relao jurdica que lhe deu causa, da obrigao a que lhe deu origem, no podendo o devedor deixar de pagar o valor devido, sob pena de ser executado pelos terceiros de boa-f. O devedor no pode deixar de pagar o valor do ttulo ainda que tenha devolvido o bem, caso o ttulo tenha circulado. evidente que se o ttulo no foi colocado em circulao pode o devedor se recusar a pagar e depositar a quantia em juzo para que seja discutido o negcio judicialmente, numa ao anulatria, por exemplo. A abstrao, portanto, consiste na desvinculao do ttulo em relao ao negcio fundamental, em caso de circulabilidade da crtula. o aspecto substancial (material) do princpio da autonomia.

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INOPONIBILIDADE DAS EXCEES PESSOAIS AOS TERCEIROS DE BOA-F o aspecto processual do princpio da autonomia. Por esse sub-princpio, no podem ser alegadas em processos judiciais matrias no relacionadas aos possuidores de boa-f do ttulo. As relaes do devedor com o anterior possuidor, assim, no sero conhecidas pelo juiz, em caso de execuo do ttulo. Se o exeqente possui legitimamente o ttulo, ele nada tem a ver com os problemas do executado com os devedores anteriores. Somente podem ser apresentadas pelo executado nos autos da ao de embargos do devedor ou em eventual exceo de pr-executividade as matrias pertinentes a ele e ao exeqente. Da mesma forma, o devedor principal, se executado, no pode se beneficiar de matrias que digam respeito a ele e a outros coobrigados do ttulo, como, por exemplo, o primeiro endossatrio, salvo se o exeqente no estiver agindo de boa-f. Nesse ltimo caso qualquer matria pode ser alegada. O Cdigo Civil de 2002 claramente adotou o sub-princpio da inoponibilidade das excees pessoais aos terceiros de boa-f. Nos termos do seu art. 915, "o devedor, alm das excees fundadas nas relaes pessoais que tiver com o portador, s poder opor a este as excees relativas forma do ttulo e ao seu contedo literal, falsidade da prpria assinatura, defeito de capacidade ou de representao no momento da subscrio, e falta de requisito necessrio ao exerccio da ao". O art. 916 estabelece que "as excees, fundadas em relao do devedor com os portadores precedentes, somente podero ser por ele opostas ao portador, se este, ao adquirir o ttulo, tiver agido de m-f". Para que se caracterize a m-f no necessrio que o executado prove o conluio ou o dolo entre o anterior possuidor e exeqente, mas apenas que este ltimo sabia dos vcios. TITULOS DE CRDITO ELETRONICOS Os ttulos de crdito na forma documentada ("papelizada") surgiram na Idade Mdia com a funo de facilitar o comrcio e sobreviveram s diversas mudanas econmicas e polticas. Atualmente, pelo menos nos pases onde a informtica encontra-se em desenvolvimento, o papel tem sido trocado pelo meio magntico. A troca de informaes tem sido realizada de modo eletrnico ou virtual, e no corpreo. Na maioria dos estabelecimentos mercantis o consumidor pode, por exemplo, comprar produtos e pagar com cartes de crdito, sendo que alguns destes esto interligados a bancos. A operao dbito-crdito, em alguns casos, realizada instantaneamente, sem o uso de papel. possvel, ainda, comprar e vender via Internet ou subscrever eletronicamente faturas de compra e venda de produtos ou de servios.

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O Cdigo Civil permite que seja emitido ttulo de crdito por computador ou meio tcnico equivalente (art. 889, 3). A regra vlida, por enquanto, para a chamada "duplicata virtual", que no se materializa numa crtula (papel). Trata-se de ttulo sustentado em dados constantes no microcomputador e no livro de registro de duplicatas do credor. Sua cobrana pode ser realizada mediante o envio de informaes atravs de mensagem eletrnica (internet/modem) a uma instituio financeira, que por sua vez emite um "boleto" pagvel em qualquer agncia bancria. Se o devedor no efetuar o pagamento, o prprio banco, desde que autorizado, pode enviar eletronicamente os dados ao Tabelionato de Protestos, que efetiva a notificao e, se for o caso, o protesto por indicaes da duplicata (art. 8 da Lei n. 9.492/1997). O instrumento de protesto e o documento assinado que prova a entrega da mercadoria ou a prestao de servios, fazendo presumir o aceite, constituem ttulo executivo extrajudicial. Em sntese, est em curso a chamada desmaterializao dos ttulos, que dever mitigar ou acabar com o princpio da cartularidade, pois os ttulos no sero mais "documentos" escritos, valendo apenas as informaes virtuais. A autonomia poder ter algum sentido, na medida em que as obrigaes virtuais assumidas geraro efeitos jurdicos.

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CLASSIFICAO DOS TTULOS DE CRDITO So vrias as classificaes dos ttulos de crdito, sendo que as mais importantes se referem ao modelo, forma, emisso, circulao e contedo. MODELO Quanto ao modelo, os ttulos de crdito so classificados em duas espcies: I. Livres: no tm modelo estabelecido na lei, como as notas promissrias e letras de cmbio. II. Vinculados: tm modelo previsto em lei, como o cheque e duplicata, que seguem os padres legais. FORMA A forma se refere s situaes jurdicas geradas pelo ttulo de crdito, havendo, tambm, duas espcies: I. Ordens de pagamento: representam determinaes de pagamento e sua emisso gera, em regra, 03 (trs) situaes jurdicas: a de quem d a ordem (sacador ou emitente), a de quem recebe a ordem (sacado); e a de quem se beneficia da ordem (tomador, portador ou beneficirio). s vezes, o sacador tambm o beneficirio (por exemplo, o correntista pode emitir e descontar um cheque seu). O banco o sacado e correntista o emitente (sacador) e tambm o beneficirio (tomador). A letra de cmbio tambm pode ser emitida em favor do sacador. A duplicata tambm uma ordem de pagamento, mas sua emisso gera apenas duas situaes jurdicas (sacador e sacado). II. Promessa de pagamento: gera apenas 2 (duas) situaes jurdicas: quem promete pagar (sacado) e quem vai se beneficiar (tomador ou beneficirio). A nota promissria e a cdula de crdito bancrio so exemplos de promessas de pagamento. HIPTESES DE EMISSO H trs hipteses de emisso de ttulos de crdito: I. Causais - s podem ser emitidos se houver uma causa explcita na lei, como, por exemplo, a duplicata, que representa uma fatura de venda de produto ou prestao de servios, ou o warrant; que representa o depsito de mercadorias em armazns gerais. II. No-causais (abstratos): no necessitam de qualquer causa, como o cheque ou a nota promissria. II. Limitados: no podem ser emitidos em determinadas situaes, como, por exemplo, a letra de cmbio, que pode representar operaes bancrias, mas no a compra e venda mercantil. A lei n. 5.474/1968, neste caso, exige a emisso de duplicata (art. 2).

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CIRCULAO H tambm duas espcies: II. Ao portador. no indicam o nome do beneficirio e so transferidos por mera tradio. Atualmente, apenas os cheques de at R$ 100,00 (cem reais) podem ser emitidos ao portador (art. 69 da Lei n. 9.069/1995). II. Nominativos: so aqueles que tm a indicao do beneficirio. Os nominativos podem ser " ordem" e "no ordem" Os "nominativos ordem" so transferidos por endosso, enquanto os "nominativos no ordem" somente so transferidos por cesso civil de crdito. Esses ttulos devem estar acompanhados da cesso civil de crdito, ou seja, por documento em separado que transfira o crdito. Pela clusula "no ordem" o emitente do ttulo procura impedir a sua circulao. Nos termos do art. 921 do Cdigo Civil, considera-se "ttulo nominativo o emitido em favor de pessoa cujo nome conste no registro do emitente". Para Fbio Ulhoa Coelho, a classificao legal " imprestvel", pois, "alm de no existir ttulo de crdito nenhum, no direito brasileiro, que atenda aos requisitos para se considerar nominativo, confunde, nos ttulos ao portador, efeito com conceito da classe (o ttulo ao portador o que no identifica o credor e por isso se transfere pela simples tradio)". Ao tratar dos ttulos nominativos possivelmente o legislador ptrio foi influenciado pelo sistema italiano, que possui ttulos cuja transferncia somente se aperfeioa aps o registro nos livros do devedor. A propsito do tema, ensina Cesare Vivante o seguinte: "Os ttulos nominativos so ttulos de crdito averbados a uma pessoa determinada, quer seja um indivduo ou uma pessoa coletiva, cuja transmisso s perfeita com a cooperao do devedor que intervm registrando nos seus livros a transferncia realizada, e substituindo o ttulo retirado por outro equivalente, averbado ao novo possuidor, a quem entregue. A esta categoria pertencem os ttulos nominativos da Dvida Pblica, do Crdito Predial, do Crdito Agrrio, as obrigaes ferrovirias, uma grande parte das aes nominativas das sociedades annimas". A legislao cambiria em vigor no Brasil, desde a revogao do Decreto-lei n. 427/1969 pelo Decreto-lei n. 1.700/1979, no exige qualquer registro para que os ttulos de crdito nominativos prprios (letra de cmbio, nota promissria, cheque e duplicata) tenha validade ou fora executiva. O art. 921 do Cdigo Civil, que se refere a qualquer ttulo de crdito, talvez possa ser aplicado s sociedades annimas, que negociam aes, debntures, commercial paper (notas promissrias), bnus de subscrio e outros valores mobilirios no mercado de capitais, e esto obrigadas a manter escriturao relativa aos registros e transferncias (Lei n. 6.404/1976, arts. 100/102). Aplica-se, neste caso, a lei especial, em substituio lei geral art. 903.

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CONTEDO Os ttulos de crdito podem ser classificados conforme os direitos que atribuem a seu titular: I. Atributivos de direitos reais: so ttulos que representam direitos sobre determinada coisa, como, por exemplo, o conhecimento de depsito e warrant, que se referem posse e propriedade de mercadorias depositadas em armazns gerais ou estabelecimentos depositrios, o conhecimento de frete, relativo propriedade de mercadorias transportadas, e as cautelas de penhor, que se referem a bens empenhados. II. Atributivos de crditos: so ttulos que conferem ao credor o direito ao recebimento de determinada quantia em dinheiro do devedor, como, por exemplo, a letra de cmbio, o cheque e a duplicata. III. Atributivos de direitos diversos: so ttulos que atribuem direitos de diversas ndoles, como exemplo, as debntures, que representam emprstimos, e as aes das sociedades annimas, que atribuem em favor do acionista, entre outros, direitos de voto e de recebimento de dividendos. ESPCIES DE TTULOS DE CRDITO Os ttulos de crdito conferem a seu titular um direito perante o emitente ou outras pessoas coobrigadas. Entre os ttulos de crdito prprios destacam-se a letra de cmbio, a nota promissria, o cheque e a duplicata. Entre os ttulos de crdito imprprios merecem destaque o conhecimento de depsito e warrant, o conhecimento de transporte, a letra imobiliria, letra e cdula hipotecria, as cdulas de crdito comercial e industrial.

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TTULOS DE CRDITO EM ESPCIE A) LETRA DE CMBIO

A letra de cmbio o ttulo mais completo que existe, pois comporta todas as situaes cambirias, tais como o saque, aceite, endosso e aval, e tambm o mais antigo, sendo conhecido desde o sculo XI da Era Crist. Muitas regras aplicveis letra de cmbio so tambm pertinentes aos demais ttulos de crdito prprios, principalmente nota promissria e ao cheque.

A B C
Sacador Sacado Tomador (credor) uma ordem de pagamento em que A d para B, para que este pague a C. (A credor de B e devedor de C), portanto, h duas relaes de dbito e crdito. I) NOES GERAIS A letra de cmbio conhecida mundialmente e suas regras so comuns na maioria dos pases. Trata-se de ttulo que, originariamente, era usado para negociar produtos entre cidades europias, com a compensao de valores entre os banqueiros que as recebiam. Pode-se dizer que a letra de cmbio possuiu trs perodos: o italiano, o francs e o alemo, sendo que em cada um deles houve avanos. O chamado perodo italiano (sculos XI a XII) considerado embrionrio. Trata-se de poca em que predominavam os feudos e burgos, o Estado era fraco e o comrcio era realizado atravs das moedas prprias de cada regio.

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Assim, se algum pretendesse comprar alguma coisa fora de seu local de origem, mas no quisesse correr o risco de ser assaltado ou perder o dinheiro durante a viagem, poderia depositar determinada quantia em uma casa bancria e receber em troca uma carta (lettera). Essa carta era entregue ao banqueiro do Lugar onde a compra seria efetivada. Aps, os bancos faziam a compensao de cartas (letteras). A expresso "letra", portanto, derivada de "lettera" (carta) e "cmbio" da expresso "cambio" (troca). No perodo francs, que teve incio em 1673 com a Ordonnance sur le Commerce de Terre, do Rei Lus XV, a letra de cmbio foi aperfeioada com a possibilidade do aceite pelo sacado, a clusula ordem e o endosso. Entretanto, naquela poca exigia-se que o sacador, para emitir o ttulo, tivesse proviso de fundos (crditos) junto ao sacado antes do protesto. O perodo alemo teve incio em 1848 com a Allgemeine Deutsche Wechselordnung (Lei Geral Alem sobre Letras de Cmbio), que no mais exigiu que o sacador possusse fundos junto ao sacado do ttulo, sobretudo em razo da independncia do ttulo quanto a relao negocial, bem como por ser a proviso uma relao extracartular. No Brasil, a letra de cmbio foi inicialmente adotada pelo Cdigo Comercial de 1850 (arts. 354/427), que foi inspirado no Code de Commerce francs, de 1808. Posteriormente, o sistema relativo aos ttulos de crdito do Cdigo Comercial foi revogado pelo Decreto n. 2.044/1908, que at hoje est parcialmente em vigor. O desenvolvimento mais importante do ttulo em exame, contudo, se deu no Sculo XX, com a assinatura, em 07 de junho de 1930, na cidade de Genebra, Sua, por vrios pases1, da "Conveno para a adoo de uma Lei Uniforme sobre Letras de Cmbio e Notas Promissrias", conhecida por "Lei Uniforme de Genebra" (LUG). Apesar de participar de sua elaborao, o Brasil somente aderiu referida Conveno em 26 de agosto de 1942, atravs de Nota de Legao encaminhada a Berna, dirigida ao Secretrio da Liga das Naes. Em 1966, foi editado o Decreto n. 57.663/1966, determinando a sua aplicao em todo territrio nacional. Contudo, surgiu, uma controvrsia sobre o direito aplicvel, pois havia entendimento no sentido de que o Governo deveria ter encaminhado ao Congresso Nacional um projeto de lei, pois o Decreto n. 2.044/1908 tinha status de lei. O Supremo Tribunal Federal, contudo, entendeu que a LUG era aplicvel no Brasil, nos termos do Decreto n. 57.663/1966.

Subscreveram a Conveno de Genebra a Alemanha, ustria, Blgica, Brasil, Colmbia, Dinamarca, Equador, Espanha, Finlndia, Frana. Grcia, Hungria, Itlia, Iugoslvia, Japo, Luxemburgo, Noruega, Holanda, Polnia, Portugal, Sucia, Sua, Tchecoslovquia e Turquia.

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Alguns dispositivos no entraram em vigor porque, quando subscreveu a Conveno, o Brasil assinalou algumas "reservas", ou seja, no aceitou aplicar totalmente a LUG. Assim, foi criado um sistema hbrido, sendo que se encontram em vigor o Decreto n. 2.044/1908 (parcialmente) e o Decreto n. 57.663/1966, alm do Cdigo Civil. Em princpio, vigora a Lei Uniforme sobre Letra de Cmbio e Nota Promissria (Anexo I), cuja aplicao foi determinada pelo Decreto n. 57.663/1966. O Cdigo Civil aplicado apenas subsidiariamente se no houver regra especfica na legislao especial. Mas, em razo das reservas subscritas pelo Brasil em 1930, no vigoram alguns dispositivos do texto original. Assim, o art. 10 do Anexo I (reserva do art. 3 do Anexo II), o qual previa que no poderiam ser opostas ao portador quaisquer matrias sobre o preenchimento posterior irregular da letra de cmbio, no vigora no Brasil, pois aplica-se o art. 3 do Dec. n. 2.044/1908 e, por isso, a letra de cmbio ou nota promissria deve ser preenchida imediatamente. Contudo, nada impede que tal preenchimento seja feito a posteriori pelo credor de boa-f, nos termos do acordo entre as partes, conforme smula 387 do Supremo Tribunal Federal: A cambial emitida ou aceita com omisses ou em branco, pode ser completada pelo credor de boa-f antes da cobrana ou protesto". O Cdigo Civil (art. 891), repetindo o teor da smula, estabelece que "o ttulo de crdito, incompleto ao tempo da emisso, deve ser preenchido de conformidade com os ajustes realizados". Segundo a jurisprudncia, o ttulo incompleto deve ser preenchido, de boa-f, antes da execuo, sob pena desta no ser possvel. Sobre o tema, veja-se a seguinte deciso:
APELAO CVEL. AO DECLARATRIA DE NULIDADE DE TTULO DE CRDITO C/C REPETIO DE INDBITO E REPARAO DE DANO. NOTA PROMISSRIA. SENTENA IMPROCEDENTE. TRANSAO. DIVIDA RENEGOCIADA. HONORRIOS ADVOCATCIOS. CAUSA DA EMISSO DO TTULO. PREENCHIMENTO POSTERIOR. POSSIBILIDADE. SUMULA 387, STF. M-F DO PORTADOR. AUSNCIA DE COMPROVAO. PROVA TESTEMUNHAL. VALORAO DECORRENTE DO LIVRE CONVENCIMENTO DO JUIZ. PROTESTO. DANO MORAL. IMPROPRIEDADE. DIREITO DO CREDOR. RECURSO DESPROVIDO. (TJPR - 14 C. Cvel - AC 0524295-1 - Londrina Rel.: Des. Edson Vidal Pinto - Unnime - J. 10.12.2008).

O art. 41, alnea 3, do Anexo I (reserva do art. 7 do Anexo II da LUG), que possibilitava o pagamento da letra de cmbio ou nota promissria atravs de moeda estrangeira. No Brasil, o art. 1, inciso II, do Decreto n. 2.044/1908, estabelecia como requisitos essenciais de saque da letra de cmbio e nota promissria a indicao da "soma de dinheiro a pagar e a espcie de moeda", enquanto o art. 25 do mesmo diploma admitia o pagamento "na moeda indicada". Assim, era possvel o pagamento de letra de cmbio ou nota promissria em moeda estrangeira.

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Atravs do Decreto n. 23.501/1933, foi suspensa a eficcia dos 1 e 2 do Cdigo Civil de 1916, ficando proibido o pagamento dos ttulos em moeda que no fosse corrente do Brasil. Por fora do Decreto n. 857/1969, ficou proibido definitivamente o pagamento de ttulo de crdito em moeda estrangeira, salvo algumas excees do art. 2. Assim, a letra de cmbio e a nota promissria referentes a operaes internacionais poderiam ser emitidas em moeda estrangeira, mas deveriam ser pagas em moeda nacional. A Medida Provisria n. 1.540-29, de 02/10/1997 revogou os 1 e 2 do art. 957 do Cdigo Civil de 1916. Por seu turno, o Cdigo Civil de 2002 (art. 318) considera nulo o pagamento de dvidas em ouro ou em moeda estrangeira. Em sntese, considerando a adoo da reserva (art. 7, Anexo II da LUG) e a supervenincia dos diplomas citados, o ttulo de crdito em exame pode ser emitido em moeda estrangeira, caso isso seja estipulado entre as partes em contratos internacionais, mas o pagamento deve ser efetivado atravs de moeda nacional, aps converso (art. 41, primeira alnea, da LUG, Decreto n. 857/1969 e Cdigo Civil de 2002, art. 318). Sobre o tema, inclusive, j se decidiu o seguinte:
CAMBIAL - Nota promissria expressa em moeda estrangeira - Mtuo - Contrato de repasse de crdito celebrado com estabelecimento de crdito do exterior - Nulidade inexistente - Inteligncia do art. 20, IV e V, do Dec.-lei 857/69 (STF - RT 611/245). Embargos do devedor. Contrato de compra e venda de imvel. Notas promissrias indexadas em dlar americano. Possibilidade. Ttulos assinados em branco. Preenchimento posterior em conformidade com o pacto celebrado. 1. possvel a indexao de contrato em moeda estrangeira, desde que o pagamento seja realizado em moeda nacional. 2. "A cambial emitida ou aceita com omisses, ou em branco, pode ser completada pelo credor de boa-f antes da cobrana ou do protesto." (Smula 387, STF). Apelao no-provida. (TJPR - 15 C.Cvel - AC 0448248-2 - Foz do Iguau - Rel.: Des. Hamilton Mussi Correa - Unnime - J. 14.11.2007)

Tambm em razo de reserva, o art. 38 da LUG estipula o prazo de at 02 (dois) dias para que os ttulos sejam apresentados para pagamento, aps o vencimento. No Brasil os ttulos devem ser apresentados no prprio dia do vencimento, conforme art. 20 do Decreto n. 2.044/1908. Permanecem em vigor os seguintes artigos do Decreto n. 2.044/1908, em razo de omisso da LUG ou de reservas subscritas pelo Brasil: I) art. 3, referente a ttulos sacados de forma incompleta; II) o art. 10, que trata da pluralidade de sacados; III) o art. 14, que permite o aval antecipado; IV) o art. 19, II, que trata do vencimento da letra de cmbio ou nota promissria em decorrncia de falncia (reserva do art. 10, Anexo II); V) o art. 29, que trata dos requisitos do instrumento de protesto; VI) o art. 33, que trata da responsabilidade civil do Oficial do Tabelionato de Protestos, pois no Brasil aplica-se a Lei n. 9.492/1.997 (art. 38); VII) o art. 36, que trata da ao de anulao de ttulos de crdito; VIII) o art. 48, relativo a ttulos prescritos; IX) o art. 54, I, referente expresso "nota promissria", em razo da reserva do art.19, anexo II.

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II) ELEMENTOS DA LETRA DE CMBIO

a) SAQUE DA LETRA DE CMBIO O saque o ato cambial de criao do ttulo de crdito. Quem pratica o saque o sacador (emitente), que d uma ordem para que outrem, chamado sacado, pague determinada quantia a um terceiro, chamado tomador (ou beneficirio). Permite-se o saque em favor do prprio sacador, ou seja, beneficiando aquele que emitiu a cambial contra o sacado. A doutrina distingue a criao (ato de preenchimento e assinatura do ttulo pelo sacador) da emisso (ato de entrega do ttulo ao tomador) da cambial. Somente se houver saque que o ttulo surtir efeito no mundo jurdico. A distino somente pertinente se, por exemplo, houver furto ou roubo da letra de cmbio antes da entrega ao tomador, pois possvel que o sacador tenha se arrependido do saque. O sacador deve atentar para os requisitos legais da letra de cmbio, que so classificados essenciais e no-essenciais, conforme sejam ou no imprescindveis sua validade. REQUISITOS ESSENCIAIS Para que os ttulos de crdito tenham validade, necessrio se faz que estejam presentes, principalmente quando sacados (emitidos), os requisitos essenciais intrnsecos (ou subjetivos) e extrnsecos (ou formais). So requisitos intrnsecos aqueles relativos a qualquer ato jurdico, previstos no art. 104 do Cdigo Civil: I) agente capaz; II) objeto lcito, possvel, determinado ou determinvel; III) forma prescrita ou no defesa em lei. A emisso (saque) e os demais atos cambiais constituem manifestaes da vontade de credores e devedores, de modo que devem obedecer a tais requisitos. So requisitos extrnsecos aqueles previstos na Lei Cambial, sem os quais o documento no ser considerado ttulo de crdito. De acordo com o art. 1 da LUG, a letra de cmbio deve conter: I. a expresso "letra de cmbio" inseria no texto, na lngua empregada para sua redao. o que se convencionou chamar de clusula cambiria, que a identificao do tipo de ttulo de crdito que se quer gerar. Embora a traduo para o portugus da LUG trate apenas da "letra" (arts. 1, 2 e 3 da LUG), no Brasil somente tem sido admitido o ttulo que conste a expresso "letra de cmbio". Em verdade, houve erro de traduo dos textos originais genebrinos, que estavam em ingls e francs.

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Para Luiz Emygdio Franco da Rosa Jr., contudo, deve ser admitido como vlido o ttulo que contenha apenas a expresso "letra", pois no se pode exigir do homem comum que conhea os textos originais de 1930, em ingls e francs. II. ordem incondicionada de pagar quantia determinada. Se houver condio, no ser uma letra de cmbio. A jurisprudncia, na maioria dos casos, tem admitido a letra de cmbio indexada (por exemplo, em antigas Obrigaes Reajustveis do Tesouro Nacional- ORTNs), pois, para se obter a "quantia determinada" basta uma mera converso. O extinto Tribunal de Alada Civil de So Paulo decidiu favoravelmente a essa tese: "CAMBIAL - Nota promissria - Valor do dbito expresso em ORTN -Possibilidade -Ttulo executivo hbil (1 TACivSP - RT 579/113). O Tribunal de Justia de Minas Gerais, por sua vez, concluiu que: "CAMBIAL Nota promissria - Emisso em ORTN - Descaracterizao - Embargos execuo acolhidos" (TAMG - RT 604/188).

Se a letra emitida vista ou a certo termo da vista (do aceite), pode-se cobrar juros (art. 5 da LUG). Essa regra conflita com o disposto no art. 890 do Cdigo Civil, relativo a todos os ttulos de crdito, que, expressamente, probe a clusula de juros:
"Art. 890. Consideram-se no escritas no ttulo a clusula de juros, a proibitiva de endosso, a excludente de responsabilidade pelo pagamento ou por despesas, a que dispense a observncia de termos e formalidade prescritas, e a que, alm dos limites fixados em lei, exclua ou restrinja direitos e obrigaes" (grifos nossos)

Tendo em vista que o prprio Cdigo Civil (art. 903) estabelece que permanecem em vigor as "disposies diversas" previstas em leis especiais, prevalece o texto da LUG, de modo que na letra de cmbio e na nota promissria pode constar a clusula de juros, se houver consenso entre as partes. Havendo divergncia entre os nmeros e o extenso do valor devido, prevalece o valor escrito por extenso, exceto se ficar claro que houve rasura, quando ento o devedor ou coobrigado no deve pagar a importncia. III. o nome do sacado, ou seja, daquele que deve pagar o valor do ttulo, e a quem a ordem dada pelo sacador. Por fora da lei n. 6.268/1975 (art. 3), tambm deve constar a identificao do sacado pelo nmero de sua carteira de identidade (Registro Geral - RG), de sua inscrio no Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF) do Ministrio da Fazenda, do ttulo de eleitor ou de sua Carteira de Trabalho e Previdncia Social (CTPS). IV. a pessoa a quem deve ser paga a letra (tomador). No existe letra de cmbio ao portador. V. data do saque. VI. a assinatura do sacador de prprio punho ou por procurador com poderes expressos. No permitida a rubrica mecnica (s em cheque e duplicata).

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O sacador garantidor do aceite e do pagamento, de modo que responder, como coobrigado, se o sacado no apuser sua assinatura ou no pagar. possvel estipular em contratos a chamada "clusula mandato" pela qual um terceiro fica autorizado a emitir o ttulo (por exemplo, A pode emitir em favor de B uma letra de cmbio contra C). Mas, de acordo com a jurisprudncia, em contratos bancrios de mtuo no pode ser procurador do cliente o prprio banco ou empresa coligada. o que determina a smula 60 do Superior Tribunal de Justia: nula a obrigao cambial assumida por procurador do muturio vinculada ao mutuante, no exclusivo interesse deste". Esse entendimento, alis, devido ao disposto no art.51, VIII, do Cdigo de Defesa do Consumidor. REQUISITOS NO ESSENCIAIS (SUPRVEIS OU EQUIVALENTES) Alguns requisitos podem ser supridos por informaes constantes do prprio ttulo, de modo que no so considerados essenciais sua validade. So eles: I. poca do pagamento: sua falta, considera-se o ttulo pagvel vista. II. Lugar do pagamento: sua falta considera-se pagvel no lugar mencionado ao lado do nome do sacado, ou seja, o endereo deste. Tambm pode ser designado o endereo de um terceiro (por exemplo, um determinado banco) como lugar do pagamento. a "letra de cmbio domiciliada". III. Lugar do saque: sua falta, considera-se que o ttulo foi emitido no Lugar mencionado ao lado do nome do sacador (emitente). Se no houver nenhum endereo, o ttulo no ser uma letra de cmbio, exceto se completado oportunamente, antes da execuo ou protesto, pelo credor de boa-f (art. 3 do Decreto n. 2.044/1908, art. 891 do Cdigo Civil e Smula 387 do Supremo Tribunal Federal).

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b) ACEITE o ato praticado pelo sacado da letra de cmbio, pelo qual concorda em cumprir a ordem que o sacador lhe dirigiu. Trata-se de ato cambial que depende exclusivamente da vontade do sacado, que no est obrigado a aceitar a ordem, ainda que seja devedor do sacador. O aceite efetivado com a assinatura da cambial no anverso (face), mas nada impede que seja aposto no verso, desde que devidamente identificado (por exemplo, o sacado escreve "aceito pagar" e assina). A recusa do aceite lcita, mas se a dvida realmente existir estar automtica e antecipadamente vencida, se no coincidir com a data do vencimento convencional ( vista). O tomador (beneficirio) pode protestar o ttulo e cobrar o valor do sacador, que passa a ser coobrigado do ttulo em razo da recusa. O ato pelo qual o beneficirio (ou detentor em nome deste) submete o ttulo a aceite ao sacado chamado de apresentao. Nos termos do art. 56 da LUG, pode haver aceite por interveno, pelo qual um terceiro (estranho ao ttulo ou coobrigado), mediante anuncia do portador da letra, intervm para aceit-lo pelo sacado que o recusou.

ESPCIES DE ACEITE O aceite pode ser total ou parcial. Considera-se total o aceite quando o sacado concorda em pagar o valor constante no ttulo, sendo, portanto, o aceite comum, e parcial (ou qualificado) quando o sacado no concorda com algum aspecto do ttulo. H dois tipos de aceite parcial: o limitativo, pelo qual o sacado concorda em pagar uma parte do valor do ttulo (por exemplo, ttulo de R$ 100.000,00 e o sacado somente concorda em pagar R$ 80.000,00), responsabilizando-se pelo que aceitou; e modificativo, pelo qual o sacado altera as condies do ttulo (local e data do vencimento, por exemplo). Nos dois casos ocorre o vencimento antecipado do ttulo, sendo que no aceite limitativo o beneficirio pode: I. cobrar na data da recusa parcial tudo do sacador, que cobrar do aceitante, no vencimento; II. cobrar na data da recusa do aceite uma parte do sacador e outra do aceitante; III. cobrar, no dia do vencimento, uma parte do sacador e o restante do aceitante. Se o sacado no aceitar, o ttulo tambm se vence antecipadamente.

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CLUSULA NO-ACEITVEL a clusula que o sacador pode inserir na crtula para que o tomador (beneficirio) no a apresente ao sacado, antes do vencimento do ttulo. Com essa clusula, portanto, no h vencimento antecipado da letra de cmbio (art. 22 da LUG). CANCELAMENTO DO ACEITE Aps aceitar a letra de cmbio, o aceitante (sacado) pode, antes de devolvla ao tomador, riscar seu aceite. Neste caso, aps a devoluo do ttulo ao tomador ou ao seu representante, ocorrer o vencimento antecipado do ttulo (art. 29 da LUG). PRAZOS DE APRESENTAO PARA O ACEITE O ttulo deve ser apresentado para aceite conforme o vencimento, que pode ser vista ou a prazo. Assim, devem ser obedecidos os seguintes prazos (arts. 21/23 da LUG): I. vista - a letra de cmbio paga sem qualquer prazo, ou seja, contra-apresentao. Neste caso no necessrio o efetivo aceite, pois o ttulo apresentado apenas para pagamento imediato ou em at um ano contado do saque. II. a certo termo da vista - aquela cambial que se vence a partir de um certo prazo que comea a ser contado do aceite (por exemplo, letra de cmbio vencvel aps 2 anos do aceite). Neste caso, o ttulo apresentado duas vezes: uma para aceite e outra para pagamento. O ttulo deve ser apresentado no prazo mximo de um ano, se no houver prazo menor ou maior estipulado pelo sacado r, pois ao contrrio a cambial perder efeito como ttulo executivo (art. 34 da LUG). Nesse caso, no cabvel a clusula "no aceitvel", pois se fosse possvel o ttulo no teria termo inicial de vencimento. III. a certo termo da data - aquela cambial que se vence em determinado termo a partir do saque. Neste caso, a apresentao da cambial dever ser feita at o vencimento. IV. a data certa - aquela que se vence numa data do calendrio e tambm deve ser apresentada at a data do vencimento.

PRAZO DE RESPIRO O sacado pode pedir ao beneficirio que o ttulo lhe seja apresentado no dia seguinte, para que possa decidir quanto ao aceite ou, dependendo do caso, tambm sobre o pagamento (art. 24 da LUG). Neste caso, o prazo para eventual protesto passar a contar desta ltima data.

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RETENO INDEVIDA DO TTULO O ttulo no deve ser deixado com o devedor, pois este pode alegar que j efetuou o pagamento. Mas se o sacado retm indevidamente (antes de aceitar ou pagar, quando lhe apresentado), o tomador poder requerer ao juiz que decrete a sua priso administrativa (art. 885 do Cdigo de Processo Civil), pelo prazo mximo de 90 dias (art. 886). O devedor poder ser solto a qualquer tempo, se o ttulo for devolvido, for pago o seu valor, se no se iniciar a ao penal dentro do prazo legal (art. 305 do Cdigo Penal), quando o requerente desistir do pedido ou quando no for proferido julgamento dentro de 90 dias da execuo do mandado.

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c) ENDOSSO NOES Endosso o ato de transferncia de ttulo de crdito nominativo ordem. O endosso efetiva a transferncia do crdito e, evidentemente, da prpria crtula. Todos os ttulos com clusula " ordem" ou sem a clusula "no ordem" so passveis de transferncia por endosso. Os ttulos de crdito com a clusula "no ordem" transferem-se por cesso civil de crdito, ou seja, contrato escrito. Essa clusula, de natureza civil (e no cambial) pode ser escrita pelo sacador ou pelo tomador (beneficirio), para evitar a circulao do ttulo, mas mesmo assim possvel a transferncia. Se for inserida a clusula pelo endossante, o endossatrio fica proibido de apor novo endosso. Se houver cesso, o sacador ou o endossante o que inseriu a clusula no ordem somente garantidor do pagamento ao tomador ou endossatrio, respectivamente. O pagamento, portanto, no ser garantido pelo sacador e endossante ao cessionrio, que podero, contudo, ser cobrados. O cessionrio depender mesmo dos termos do contrato de cesso civil (arts. 295 e 296 do Cdigo Civil). Podem ser apontadas duas diferenas entre o regime cambirio e o regime da cesso civil: I) havendo endosso, o endossante responde pela existncia do crdito e pela solvncia do devedor (pois coobrigado do ttulo de crdito), enquanto o cedente (tomador ou endossatrio proibido de endossar) responde apenas pela existncia do crdito (ou seja, que no existe falsidade) em relao ao cessionrio, que poder executar o sacado ou endossante (art. 15 da LUG); II) o sacado ou endossante, em razo do sub-princpio da inoponibilidade das excees pessoais aos terceiros de boa-f, no pode alegar em relao ao endossatrio defesas no pertinente.s a este, enquanto na cesso, que uma relao entre o cedente e o cessionrio de natureza civil, o sacado ou endossante, se executado, poder alegar qualquer matria nos seus embargos (por exemplo, que o negcio foi rescindido). O endosso introduz duas novas figuras no ttulo de crdito: I) endossante - que transfere o ttulo e o crdito; II) endossatrio - que o beneficirio do endosso, que tambm pode se tornar endossante se quiser transferir o ttulo, exceto se inserida a clusula no ordem.

Veja-se o quadro comparativo adiante:

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ATO SOLENE DE TRANSMISSO


ENDOSSO Ato unilateral, que se impe forma escrita No verso do ttulo o credor deve assinar: a) sem escrever nada em cima; b) ou pode o credor original (endossante) assinar e escrever a ordem. Efeitos: serve para transmitir o ttulo e todos os direitos nele incorporados; quem transmite o ttulo tambm se torna garantidor solidrio. O endossante responde pela existncia do crdito e pela solvncia do devedor (pois coobrigado do ttulo de crdito) Em razo do sub-princpio da inoponibilidade das excees pessoais aos terceiros de boa-f, no pode alegar em relao ao endossatrio defesas no pertinentes a este, apenas diretamente contra o endossante que lhe transferiu o ttulo. CESSO CIVIL DE CRDITO Ato bilateral, que pode se concluir de qualquer forma No verso do ttulo o credor original deve: a) escrevendo no a ordem (cedente). Efeitos: serve apenas para transmitir o ttulo. O cedente (tomador ou endossatrio proibido de endossar) responde apenas pela existncia do crdito (ou seja, que no existe falsidade) em relao ao cessionrio, que poder executar o sacado ou endossante (art. 15 da LUG); Relao entre o cedente e o cessionrio de natureza civil, o sacado ou endossante, se executado, poder alegar qualquer matria nos seus embargos (por exemplo, que o negcio foi rescindido). Art. 294, CC/02.

H duas espcies de transferncia que no geram a obrigao cambiria de pagamento do valor ao credor do ttulo, pois so consideradas cesses civis de crdito: I. endosso com clusula no ordem: o endosso (mencionado anteriormente) pelo qual o endossante no se responsabiliza pelo pagamento do valor aos credores do endossatrio (cessionrios) que se sucederem (art. 11 da LUG). II. endosso tardio ou pstumo: aquele efetivado aps o protesto por falta de pagamento ou aps a expirao do prazo para protesto. Neste caso, o endosso tambm funciona como simples cesso civil de crdito. O protesto pode ser requerido por falta de pagamento, aps o vencimento do ttulo, em dois dias teis (art. 44 da LUG), ou aps a apresentao para aceite, em caso de recusa do sacado (art. 20 da LUG).

EFEITOS DO ENDOSSO

O endosso produz dois efeitos: I) toma o endossatrio credor do ttulo, com a transferncia da sua propriedade; II) toma o endossante co-devedor do ttulo. O endossante responde pelo ttulo, juntamente com o devedor principal (sacado) e coobrigados (sacador, outros endossantes e avalistas). Com o endosso, quem transmite o ttulo est se obrigando pelo pagamento (bonitas) e tambm responde pela existncia do crdito (veritas), conforme anteriormente mencionado. FORMA E LOCAL de APOSIO DO ENDOSSO O endosso deve ser aposto no verso (atrs do ttulo), bastando o endossante assinar ou assinar e escrever o nome do endossatrio (por exemplo, "pague-se" ou "paguese a Jos Manoel), conforme se tratar de endosso em branco ou em preto, respectivamente.

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O endosso tambm pode ser aposto no anverso (na parte frontal) do ttulo. Neste caso, o endossante deve indicar o ato cambirio, atravs de alguma expresso (por exemplo, "pague-se" ou "pague-se a Joo de Tal"), pois o aval e o aceite tambm so apostos no anverso do ttulo.

MODALIDADES DE ENDOSSO O endosso pode ser "em branco" ou "em preto". O endosso em branco aquele que no identifica o endossatrio, consistindo apenas na simples assinatura do endossante ou na sua assinatura com alguma expresso indicadora. Para Rubens Requio, todavia, o endosso em branco no mais cabvel no direito brasileiro, em razo do disposto no art. 19 da Lei n. 8.088/1990, o qual determina que "todos os ttulos, valores mobilirios e cambiais sero emitidos sempre sob a forma nominativa, sendo transmissveis somente por endosso em preto". Alm disso, ensina o saudoso professor, apesar de o Cdigo Civil admitir o endosso em branco (arts. 913 e 921), a legislao especial continua prevalecendo. Para Fbio Ulhoa Coelho, o endosso em branco ainda existe no direito cambirio brasileiro, pois o art. 1 da Lei n. 8.021/1990, que impede a emisso de ttulos ao portador, no revogou a Lei Uniforme de Genebra, principalmente porque o Brasil no denunciou a Conveno de 1930. Embora a tese de Rubens Requio seja decorrente da lei citada, impossvel controlar a seqncia de transferncias do ttulo que tenha endosso em branco. Isto porque o endossatrio de uma cambial com endosso em branco poder transferi-la por mera tradio, e ento no ficar na situao de coobrigado. Ademais, a Lei Uniforme de Genebra, que especial, admite o endosso em branco (art. 14, primeira alnea). Se houver endosso em branco, no momento do pagamento ou execuo obrigatrio identificar o ltimo beneficirio, conforme a LUG. O endosso em preto aquele que identifica o endossatrio (por exemplo, "pague-se a Walter dos Santos"). Neste caso, o endossatrio tambm pode transferir a cambial mediante outro endosso, se no houver clusula "no ordem".

ESPCIES DE ENDOSSO Existem vrias espcies de endosso, alguns proibidos e outros criados em razo do desenvolvimento da atividade bancria.

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I. endosso pleno (prprio ou translatcio) - o endosso comum, em preto ou em branco, pelo qual o endossante transfere a propriedade do crdito e o respectivo ttulo (art. II da LUG). II. endosso-procurao (ou endosso-mandato) - uma espcie de endosso imprprio que apenas confere ao endossatrio o direito de cobrar o valor do ttulo do devedor. O endossante continua sendo proprietrio do crdito (art. 18 da LUG e art. 917 do CC/02). III. endosso-cauo (ou pignoratcio) - um endosso imprprio que no transfere a propriedade do ttulo, representando penhor dos direitos nele constante. Trata-se de endosso que apenas garante o pagamento de uma obrigao contratual contrada pelo endossante perante terceiro. Se houver cumprimento da obrigao pelo endossantedevedor, o ttulo dever ser devolvido pelo endossatrio (por exemplo, banco concede um emprstimo e exige que a sociedade empresria lhe entregue ttulos de crdito para garantir o pagamento). Somente haver apropriao do crdito se o endossante-devedor no cumprir a obrigao original (art. 19 da LUG). IV. endosso ao portador: discrimina, pague-se ao portador. Ex: Pague-se ao portador, Alexandre Silva. Obs: o endosso em branco diferente ao portador. Se o deixei em branco como fazer para que ele circule ao portador ou nominativo? Para ser sempre ao portador, deve estar escrito ao portador. V - endosso condicional - considerado como no-escrito (por exemplo, "pague-se, se for entregue a mercadoria"). O ttulo transferido e a condio tida como se no existisse, sendo que o valor pode ser cobrado normalmente no vencimento (art. 12 da LUG). VI. endosso limitado (ou parcial) - o que transfere parte do valor da cambial ao endossante. proibido o endosso limitado, ao contrrio do aceite limitativo que apenas acarreta o vencimento antecipado do ttulo.

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d) AVAL CONCEITO Aval o ato cambirio pelo qual uma pessoa, denominada avalista (ou dador de aval), garante o pagamento de um ttulo de crdito em favor de outrem, que o avalizado. Todo aquele que pode cobrar do avalizado, tambm pode cobrar do avalista. O avalista devedor do ttulo "da mesma maneira que a pessoa por ele afianada" (art. 32 da LUG). Obviamente, deveria constar no texto referido a expresso "avalizada", e no "afianada". Podem ser avalizados o sacador, o sacado, o endossante e o avalista. Cada avalista responde pelo seu avalizado, e no pelos demais coobrigados. O aval garantia formalmente dependente, pois deve constar no anverso ou no verso do ttulo, neste caso com uma expresso indicadora (por exemplo, "por aval" ou "bom para aval"), e substancialmente autnoma, pois o avalista deve pagar, se os demais coobrigados no pagarem. O aval difere da fiana. A fiana dada para garantir obrigaes constantes em contratos, enquanto o aval prestado para garantir obrigaes cambirias. A fiana segue a sorte da obrigao principal, enquanto o aval obrigao autnoma. Se a obrigao nula (por exemplo, contrada por incapaz) a fiana nula. Se uma obrigao do ttulo nula (por exemplo, endosso dado por menor) o aval no ser nulo. Apesar das diferenas, a fiana e o aval dependem da autorizao do cnjuge (art. 1.647, III, do Cdigo Civil). Trata-se de novidade, pois at 2003 somente a fiana dependia da outorga do cnjuge. Inclusive, caso no obtida a autorizao, qualquer um dos cnjuges pode demandar a resciso dos contratos de fiana ou a invalidao do aval (art. 1.642, IV). Ainda sobre o aval, estabelece o Cdigo Civil o seguinte:
"Art. 899. O avalista equipara-se quele cujo nome indicar; na falta de indicao, ao emitente ou devedor final. 1 Pagando o ttulo, tem o avalista ao de regresso contra o seu avalizado e demais coobrigados anteriores. 2 Subsiste a responsabilidade do avalista, ainda que nula a obrigao daquele a quem se equipara, a menos que a nulidade decorra de vcio de forma."

Tais regras, em sntese, repetem as normas constantes em leis especiais.

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FORMA E LOCAL DE APOSIO DO AVAL

O aval pode ser aposto: a) no anverso (face) do ttulo - a regra geral, bastando a assinatura. Pode tambm ser indicado com a expresso "por aval", em branco ou em preto. Alis, qualquer assinatura aposta na frente do ttulo, que no seja do sacador nem do sacado, considerada aval; b) no verso - forma facultativa, mas o ato. cambirio deve ser identificado (por exemplo, "por aval", se em branco, ou "por aval de Jos da Silva", se em preto). Isso porque o verso local prprio do endosso. O Cdigo Civil de 2002 estipula o seguinte:
"Art. 898. O aval deve ser dado no verso ou no anverso do prprio ttulo. 1 Para a validade do aval, dado no anverso do ttulo, suficiente a simples assinatura do avalista. 2 Considera-se no escrito o aval cancelado."

Trata-se de regras que reproduzem o sistema vlido para a letra de cmbio, nota promissria, cheque e duplicata.

MODALIDADES DE AVAL O aval na letra de cmbio pode ser "em branco" ou "em preto": I. Aval em preto: identifica o avalizado (por exemplo, "por aval a Joo da Silva"), no verso ou anverso do ttulo. I. Aval em preto: identifica o avalizado (por exemplo, "por aval a Joo da Silva"), no verso ou anverso do ttulo. II. Aval em branco: garante o pagamento do ttulo, mas no identifica o avalizado. Basta a simples assinatura no anverso ou assinatura e a expresso "por aval", no verso ou anverso. Na letra de cmbio e na nota promissria, quando no indicado o avalizado, considera-se que o aval foi dado em favor do sacador (arts. 31 e 77 da LUG). No cheque, considera-se que o aval foi prestado em favor do emitente, que o sacador (art. 30, pargrafo nico, Lei n. 7.357/1985). Na duplicata, se no for indicado o favorecido, considera-se que o aval foi concedido em favor daquele abaixo de cuja firma o avalista lanar a sua, e nos demais casos entende-se que foi prestado em favor do comprador, que o devedor final do ttulo (art.12 da Lei n. 5.474/1968).

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AVAL ANTECIPADO

O aval antecipado aquele obtido antes do aceite, ou seja, antes do sacado aceitar, ou antes do endosso, isto , antes da assinatura do endossante e antes do ttulo ser transferido ao endossatrio. No primeiro caso, subsiste o aval como garantia autnoma, at porque o ttulo j estar em poder do beneficirio. No segundo caso, de acordo com Rubens Requio, no vlido se o ttulo no for endossado, pois nenhuma obrigao acarreta ao portador da cambial, que, inclusive, o credor. AVAL LIMITADO (OU PARCIAL) A LUG admite o aval de parte do crdito (art. 30), sendo que o avalista responde pelo que avalizou. O Cdigo Civil, contudo, probe tal espcie de aval: "Art. 897. O pagamento de ttulo de crdito, que contenha obrigao de pagar soma determinada, pode ser garantido por aval. Pargrafo nico. vedado o aval parcial." A LUG (art. 30), relativa letra de cmbio e nota promissria, e a Lei do Cheque (art. 29), que so especiais, permitem a aval parcial, pelo qual o avalista responde apenas por parte do valor do ttulo. Assim, a regra supra do Cdigo Civil no aplicvel a tais ttulos.

AVAIS SIMULTNEOS E SUCESSIVOS Em qualquer ttulo de crdito pode haver vrios avais superpostos (um acima do outro), sendo necessrio aferir a quem foram prestados. Os avais em preto superpostos podem ser simultneos (co-avais), se os avalistas garantirem a obrigao de um devedor ou coobrigado do ttulo, ou sucessivos, se os avalistas garantirem a obrigao de um devedor ou coobrigado e tiverem as suas obrigaes tambm garantidas por aval. Os avalistas simultneos podem ser instados a ratear o total devido, se o avalizado no efetuar o pagamento, enquanto os avalistas sucessivos garantem o pagamento do ttulo em favor do seu avalizado (so avalistas de avalistas). Mas possvel que os avais sejam em branco, gerando dvidas sobre quem foi beneficiado. Nos termos da smula 189 do STF, "avais em branco e superpostos consideram-se simultneos e no sucessivos". Destarte, se houver vrios avais em branco superpostos, os diversos avalistas respondero pela total da dvida e aquele que pagou pode tentar cobrar proporcionalmente as partes devidas pelos demais.

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H entendimento no sentido de que a smula citada somente seria aplicvel duplicata (em que os avais em branco beneficiam aquele abaixo de cuja firma o avalista lanar a sua ou o devedor final, nos demais casos), pois em tal ttulo poderia haver confuso sobre o beneficirio dos avais superpostos em branco. Ocorre que a qualificao dos mesmos avais como simultneos tm importncia para os diversos co-avalistas, de modo que se trata de questo que diz respeito a todos os ttulos de crdito. Avais simultneos so, portanto, aqueles prestados por duas ou mais pessoas em favor do mesmo devedor. Se Manoel e Joaquim prestam aval em branco na mesma letra de cmbio, so ambos avalistas do sacador (emitente) Antonio. Se um deles pagar a dvida ao tomador (beneficirio), pode cobrar a metade do outro ou o total de Antonio, em funo da solidariedade. Em outras palavras, nos avais simultneos os avalistas so coobrigados e, por isso, devem a mesma proporo da dvida entre eles. A Smula 189 do STF, que reproduz o art. 35 da LUG, foi editada porque havia quem entendesse que os avais em branco superpostos eram sucessivos e no simultneos (Magarinos Torres, Whitaker e Pontes de Miranda). PAGAMENTO DO TTULO PELO AVALISTA Os avalistas dos coobrigados na letra de cmbio, nota promissria e duplicata somente podem ser executados em caso de inadimplncia do devedor, antes da ocorrncia da prescrio e se o ttulo estiver devidamente protestado (salvo clusula "sem despesa", tambm chamada "sem protesto"), no prazo previsto em lei (arts. 43, 44 e 77 da LUG e art. 13 4 da lei n. 5.474/1985). Em relao ao cheque, a declarao de insuficincia de fundos da cmara de compensao basta para garantir os direitos do beneficirio ou endossatrio contra o avalista (art. 47, 11, lei n. 7.357/1985), sendo facultativo o protesto. O devedor principal e seus avalistas podem ser executados

independentemente do protesto. Assim, o protesto realmente necessrio na letra de cmbio e nota promissria para o credor garantir direitos contra o sacador, endossantes e seus avalistas, bem como em caso de pedido de falncia. No ltimo caso, necessrio tirar o protesto por impontualidade para fim falimentar (art. 94 3 da lei n. 11.101/2005). EXIGIBILIDADE DO CRDITO CAMBIRIO Em regra, o crdito representado por ttulo exigvel a partir do vencimento. Existem duas espcies de devedores da letra de cmbio: o principal, que o sacadoaceitante, e os coobrigados, que so o sacador, os endossantes e os avalistas. Para se tornar exigvel o crdito cambirio contra o devedor principal e seu avalista, basta o vencimento do ttulo. Em relao aos demais coobrigados, necessrio se

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faz a recusa do pagamento do devedor principal, cuja prova realizada mediante um ato formal denominado protesto. Se no houver protesto regular (por exemplo, fora do prazo), o credor do ttulo no pode propor aes contra o coobrigado, mas somente contra o devedor principal e seu avalista. O coobrigado que paga um ttulo, todavia, tem direito de regresso contra os anteriores, ou seja, aqueles que se comprometeram antes dele, mas no contra os posteriores.

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e) VENCIMENTO DO TTULO

Considera-se vencimento a ocorrncia de alguma causa jurdica que acarreta a exigibilidade de crdito representado por um ttulo. ESPCIES DE VENCIMENTO H duas espcies de vencimento: I) ordinrio - o prazo estipulado no prprio ttulo (como, por exemplo, em 30 dias da data da vista). O vencimento ordinrio pode ser vista, a certo termo da vista (aceite), a certo termo da data (saque) e a data certa (dia do calendrio comum). II) extraordinrio - ocorre em razo da falncia ou recusa do aceite pelo sacado (art. 43 da LUG e art. 19, II, do Decreto n. 2044/1908). No caso de falncia, necessrio verificar quem faliu para se saber se h vencimento de uma ou de todas as obrigaes. O vencimento antecipado em relao a todas as obrigaes se quem faliu foi o devedor principal (sacado), de modo que o credor do ttulo poder habilitar seu crdito no processo falimentar ou executar outros coobrigados. Se quem faliu foi um coobrigado (sacador ou endossante) ou seu avalista, o vencimento se opera em relao a este. CONTAGEM DOS PRAZOS DE VENCIMENTO So adotadas as seguintes normas em relao ao vencimento: I. O prazo mensal conta-se pelo ms. Destarte, se o prazo de vencimento de dois meses contados a certo termo da data (saque) ou da vista (aceite), necessrio verificar em qual dia iniciou-se a contagem. Assim, se o saque ou o aceite ocorreu em 2 de maro, considerase vencido o ttulo no mesmo dia do ms de maio. II. Meio ms significa o lapso de 15 (quinze) dias. Por isso, se o vencimento ocorreu em 2 (dois) meses e meio, necessrio contar o mesmo dia do segundo ms, mais 15 (quinze) dias. III. Incio, meio e fim do ms devem ser entendidos como 01, 15 e ltimo dia do ms (art. 36 da LUG). FALTA DE DATA DE ACEITE NA CAMBIAL A CERTO TERMO DE VISTA Se o aceitante no apuser data de aceite na cambial a certo termo de vista (aceite), trs alternativas so cabveis:

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I. O credor de boa-f pode simplesmente datar a cambial (Smula 387 do Supremo Tribunal Federal e art. 891 do Cdigo Civil). II. O credor pode optar pelo protesto por falta de aceite . O sacado (aceitante), que no datou o ttulo, ser intimado pelo Tabelionato de Protestos para vir praticar o ato e se no aparecer ou no o fizer considera-se a data do protesto como termo a quo do vencimento. III. O credor poder aguardar um ano da data do saque e passar a contar o prazo de vencimento. Isso porque a lei considera que o aceite ocorreu no ltimo dia possvel para apresentao, que de 1 (um) ano da data saque.

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f) PAGAMENTO

Pagamento o ato pelo qual so extintas algumas ou todas as obrigaes da cambial. Se o pagamento feito pelo sacado, todas as obrigaes so extintas. Se o pagamento feito por um coobrigado, so extintas as obrigaes dele e dos coobrigados posteriores. Assim, se, por exemplo, houver cinco endossantes, caso o terceiro pague o quarto e quinto ficam desobrigados.

PRAZO DE PAGAMENTO

A data do pagamento varia de acordo com o pas em que tal ato deve ser efetuado. A cambial a ser paga no Brasil deve ser honrada no dia do vencimento. Se no for dia til (dia em que no h expediente bancrio), considera-se como data do vencimento o primeiro dia til subseqente (art. 20 do Decreto n. 2.044/1908 e art. 12, 2 da Lei n. 9.492/1997). A cambial a ser paga no exterior deve ser apresentada no dia do vencimento ou nos dois dias posteriores, teis ou no (art. 38 da LUG). H, contudo, entendimento no sentido de que tanto a letra pagvel no Brasil como aquela pagvel no exterior devem ser apresentadas para pagamento no dia do vencimento ou nos dois dias teis posteriores. Se a cambial no for apresentada no dia do vencimento, qualquer coobrigado pode depositar em juzo o valor, respondendo o credor pelas despesas.

CAUTELAS NO PAGAMENTO Em razo do princpio da literalidade cabe ao devedor exigir a quitao do credor, no prprio ttulo. Por fora do princpio da cartularidade, aquele que pagou tambm deve exigir a entrega do ttulo no momento do pagamento. Isso porque a inobservncia de tais cautelas pode levar o credor, que no quitou e no devolveu a crtula, a endossar o ttulo, por m f ou erro, obrigando o devedor a efetuar um novo pagamento, em razo do princpio da autonomia cambial. O pagamento parcial cabvel, desde que feito pelo aceitante, no podendo ser recusado pelo credor, que continuar na posse da crtula aps lanar a quitao parcial. Todos os demais coobrigados podem ser cobrados em relao ao que faltar, se o ttulo for protestado.

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Se quem efetuou o pagamento total foi um coobrigado, seu nome e os nomes dos coobrigados posteriores podem ser riscados. O pagamento pode ser recusado pelo devedor se ocorrer justa causa, como, por exemplo, quando ele souber do extravio do ttulo ou da falncia do credor. Neste caso, se o devedor pagar, pode ser demandado pela massa falida.

LOCAL DO PAGAMENTO A obrigao cambiria tem natureza quesvel (qurable), de modo que o credor deve procurar o devedor para a satisfao de seu crdito, at porque o ttulo pode ser transferido a vrias pessoas mediante endosso, sendo impossvel ao devedor, s vezes, saber a quem deve efetuar o pagamento. A jurisprudncia, contudo, j considerou legal o costume pelo qual a instituio financeira credora convida o devedor a efetuar o pagamento em uma de suas agncias. Neste caso, a dvida toma-se portvel (portable), pois o devedor tem a obrigao de procurar o credor em seu domiclio.

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g) PROTESTO

PRESSUPOSTOS O cumprimento inequvoco das obrigaes extremamente importante para o direito cambirio, devendo seus atos ser demonstrados de maneira inequvoca, como, por exemplo, a negativa de apresentao de um aceite ou para pagamento, posto que tal prova somente poderia ser colhida judicialmente. Como o direito cambirio requer celeridade e efeitos instantneos, nos problemas relativos circulao da letra, determina-se a realizao de atos perante o serventurio, com f pblica. O protesto constitui precisamente um ato oficial e pblico que comprova a exigncia a exigncia do cumprimento daquelas obrigaes cambirias, constituindo-se em prova plena. DEFINIO tratado no art. 28 Decreto 2.044/1908, com a Lei n. 9.492, de 10 de setembro de 1997, definindo o protesto como sendo ato formal e solene destinado a provar inadimplncia e descumprimento de obrigao originada de ttulos e outros documentos, confirma a natureza clssica do protesto de ttulos, bem como na Lei 9.492/97 (Lei de Protestos). Como bem explica CENEVIVA, ato formal e solene corresponde atuao, sob responsabilidade do delegado, marcado pelo rigoroso respeito aos procedimentos previstos em lei, para a exteriorizao do inadimplemento do devedor. O protesto o ato formal, pelo qual se salvaguardam os direitos cambirios, solenemente feito perante oficial pblico. PONTES DE MIRANDA, h tempos j dissertava sobre o assunto, frisando sempre que o protesto declarao solene ao pblico, de carter probatrio. preciso, sempre, submeter a eficcia do protesto ao respeito da forma legal e, ainda, do anncio explcito aos terceiros, como pressuposto de sua validade e meio eficaz de prova. Como se trata de um ato formal, de f pblica, realizado por um oficial pblico, o protesto somente ser contestado nos mesmos casos em que seria qualquer outro ato notarial. Isto porque o protesto ser lavrado apenas se no contiver vcios. Destarte, qualquer ao contra ato oficial ser ordinria. O termo descumprimento est vinculando obrigao de fazer ou de no fazer e, quando se refere inadimplncia, se refere obrigao de pagar. Ambos correspondem no-satisfao, pelo obrigado, do modo, do tempo e do lugar pelos quais se comprometeu.

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REQUISITOS O protesto sempre e s tem origem em instrumento escrito, no qual a dvida esteja expressa e cuja existncia se comprove com seu exame extrnseco, estranho aos elementos negociais que o integram, encontrados nas dezenas de ttulos de crdito reconhecidos pelo direito brasileiro. O instrumento ser ttulo (referindo-se ao previsto nas leis comerciais ou processuais vigentes) ou outro documento, quando a dvida no apenas esteja nele caracterizada, mas de cuja verificao resulte a clara informao de seu descumprimento. Ver o art. 22, Lei 9.492/97. Ao serventurio do protesto cumpre analisar apenas os aspectos formais do ttulo de crdito, no os de fundo, como prescrio ou decadncia. ESPCIES Para entender-se com melhor clareza o protesto cambial, deve-se analisar as modalidades do protesto, que, segundo a maioria doutrinria so duas: a do protesto necessrio ou obrigatrio e a do protesto facultativo. Alguns autores o dividem ainda, em protesto especial, para fins de falncia, e em protesto para determinar o vencimento extraordinrio da obrigao cambial. O protesto necessrio ou obrigatrio aquele indispensvel para a manuteno do direito de regresso contra o sacador, endossantes e seus avalistas, no em relao ao sacado (aceitante) ou de seu avalista. (Art. 43, LUG no caso de recusa de
aceite, a letra de cambio vence antecipadamente, provado pelo protesto.)

Luiz Ricardo da Silva, assim conceitua o protesto necessrio: o protesto na sua concepo mais ampla, ou seja, aquele protesto com a natureza jurdica de ato probatrio e de pressuposto processual. o protesto indispensvel para que o portador assegure o exerccio de seu direito de regresso contra todos os coobrigados no ttulo, desde que apresentado de forma regular e tempestivamente. Protesto necessrio ou obrigatrio, assim, aquele que no visa apenas comprovar a falta ou recusa de aceite ou pagamento, ou seja, no que tange sua natureza jurdica, no apresenta o carter exclusivamente probatrio, mas dependendo da hiptese em que venha a se enquadrar, tem como escopo conservar ou resguardar os direitos cambirios, ou ainda, embasar o pedido de falncia. Esta espcie de protesto se configura nas hipteses em que o instituto apresenta, tambm, o carter de pressuposto processual, sendo considerado, pela legislao, imprescindvel prtica deste ato especfico.

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PARIZATTO, entre outros autores, entendem que o protesto a rigor e como se sabe uma medida facultativa, colocada ao alcance do credor, que pode ou no levar o ttulo a protesto. Ningum pode ser forado a perpetrar qualquer ato sem ou contra a sua vontade, assim, no consideram correta a expresso protesto obrigatrio, pois, a referncia ao protesto necessrio seria a mais ajustada, uma vez que na sua falta, estariam prejudicados os direitos do portador do ttulo. REQUIO cataloga os seguintes casos de protesto necessrio na Lei Uniforme de Genebra (Decreto 57.663, de 24 de janeiro de 1966): a) falta de aceite ou de pagamento, para conservar os direitos do portador contra o sacador e contra os outros coobrigados, a exceo do aceitante (arts. 44 e 53, al. 2); b) pagvel a certo termo de vista, em que houver falta de data, para o efeito de constatar essa omisso, e o portador conservar os seus direitos de regresso contra os endossantes e contra o sacador (art. 25); c) pessoa indicada por interveno, para aceitar ou pagar, no o fazer, para exercer o seu direito de ao antes do vencimento, contra o que fez a indicao (art. 56, al. 2); d) sendo a letra aceita, nem paga por intervenientes, para conservar o direito de regresso contra aquele que tiver indicado as pessoas para pagarem em caso de necessidade (art. 60); e) de exemplares, para o portador poder exercer seu direito de regresso, quando o que enviar ao aceite uma das vias, e a pessoa em cujas mos se encontrar no entregue essa via ao portador legtimo doutro exemplar, para poder exercer o seu direito de ao (art. 66); f) caso de cpia, e a pessoa em cujas mos se encontre o ttulo original se recusar a entreg-lo ao legtimo portador da cpia, para exercer o seu direito de ao contra as pessoas que tenham endossado ou avalizado a cpia (art. 68, al. 2). PRAZOS I) Protesto por falta de pagamento: art. 20, do Decreto 2.044/1908 dia da apresentao dia do vencimento, sob pena de perder o direito de regresso contra o sacador, endossadores e seus avalistas. No caso de recusa do pagamento, deve ser entregue ao protesto no primeiro dia til seguinte. II) Protesto por falta de aceite: art. 44, alnea 2, LUG, deve ser feita nos prazos fixados para a apresentao do aceite, respeitando-se o prazo de respiro, contra o sacado ou aceitante, assegurando o credor seu direito de regresso contra o sacador, endossadores e seus avalistas.

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O protesto ser registrado dentro de trs dias teis contados da

protocolizao do ttulo ou documento de dvida, excluindo-se o dia da protocolizao e incluindo-se o do vencimento, considerando-se no til o dia em que no houver expediente bancrio para o pblico ou aquele em que este no obedecer ao horrio normal (art. 12, Lei 9492/97). Quando a intimao for efetivada excepcionalmente no ltimo dia do prazo ou alm dele, por motivo de fora maior, o protesto ser tirado no primeiro dia til subseqente (art. 13, da lei acima citada). Ocorre, porm, que se o sacador da letra de cmbio inserir a clusula sem protesto ou sem despesas, ou outra clusula equivalente, ficar dispensado o portador de efetuar o protesto para que possa cobrar de todos os coobrigados cambiais. Se tal clusula, no entanto, tiver sido inserida por um endossante ou avalista, o portador somente estar dispensado do protesto em relao quele endossante ou avalista. Para efetuar a cobrana dos demais coobrigados, dever, sim, efetuar o protesto do ttulo (art. 46 da Lei Uniforme). O artigo 44, inciso II do Decreto n. 2.044/08 (Lei interna), considerava no escrita a clusula sem protesto, mas o artigo supracitado, da Lei Uniforme validou-a no nosso sistema. Porm, esta clusula no dispensa o portador da apresentao do ttulo no prazo estabelecido, nem tampouco dos avisos a dar. A prova contra a inobservncia do prazo caber quele que queira se prevalecer contra o portador, conforme previsto na continuao do artigo 46 da LUG. Assim, entende-se ab-rogada a disposio contida no art. 44, n. II, do Decreto n. 2.044/1908 (Lei interna), considerando no escrita a clusula proibitiva do protesto e excludente da responsabilidade por despesas. evidente, porm, que a clusula em apreo tem efeitos meramente cambiais, sendo portanto incua para fins de quebra, quando o protesto , como j vimos, imprescindvel. As normas contidas no artigo 46 da LUG estendem-se Nota Promissria pelo disposto no artigo 77 do mesmo regramento. J o artigo 25 da Lei 5.474, de 18 de julho de 1968 (Lei das Duplicatas), que permite a insero desta clusula nas duplicatas e triplicatas. E, ainda, o artigo 50 da Lei 7.357, de 2 de setembro de 1985 (Lei do Cheque), que trata do assunto relativamente aos cheques. Nesse ltimo ordenamento, h disposio expressa de substituio do protesto, mesmo sendo este considerado insubstituvel pela esmagadora maioria de doutrinadores. Sem dvida, uma exceo regra. Trata-se de uma evoluo positiva no direito brasileiro, tendo em vista que a dispensa da obrigatoriedade do protesto equivale abolio de um instrumento de presso, pois o artigo 1 da Lei de Protestos refora a tese de que o protesto uma forma coercitiva de resguardar direitos quanto ao ttulo ou documento de dvida apresentado para protesto.

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Porm, h que se admitir que na prtica, o objetivo mister do portador que leva o ttulo protesto, na maioria dos casos, o recebimento da obrigao, sem que sejam necessrias outras providncias legais, em razo do interesse de qualquer das partes em buscar a soluo do impasse sem ter que recorrer ao judicirio, seja por meio de um processo executivo, seja por ao monitria. Nota-se, assim, que somente em alguns casos o protesto necessrio pode ser dispensado, como por exemplo, quando houver a clusula sem protesto, expressa no ttulo pelo sacador, endossante ou avalista, e somente para fins cambiais. Para fins de falncia o protesto imprescindvel, conforme preceitua o artigo 94, 3, da Lei 11.101/05. O protesto facultativo aquele que tem funo meramente probatria, porque o credor no necessita da prtica deste ato para exigir em juzo a obrigao constante no ttulo cambial, ou seja, o credor somente executa o ato de protesto com a simples finalidade de comprovar a impontualidade ou mora do devedor, j que tirado para outra finalidade que no a de promover ao regressiva contra co-obrigados. O protesto, nesta modalidade, realizado como medida probatria de falta de cumprimento de determinada obrigao firmada em ttulo de crdito ou outros documentos de dvida, pressupondo-se que esse tenha vencido e no tenha sido pago pelo devedor, tratando-se de ato extrajudicial realizado pelo Tabelionato de Protestos, sem qualquer dependncia do rgo judicirio. Necessria se faz a distino entre protesto facultativo e protesto necessrio (ou obrigatrio), concluindo que o protesto obrigatrio quando a lei o exige para resguardo de direitos cambiais e para o pedido de falncia; facultativo quando o credor pode exigir o cumprimento da obrigao, sem ele, em Juzo. O protesto especial para fins de falncia est previsto no artigo 94, 3, da Lei 11.101/05 (Lei de Recuperao Judicial, Extrajudicial e Falncias), que dispe o seguinte: Art. 94. Ser decretada a falncia do devedor que: 3. Na hiptese do inciso I do caput deste artigo, o pedido de falncia ser instrudo com os ttulos executivos na forma do pargrafo nico do artigo 9 desta Lei, acompanhados, em qualquer caso, dos respectivos instrumentos de protesto para fim falimentar nos termos da legislao especfica. Atualmente, embora previsto em lei, a necessidade de tal protesto para dar procedncia ao pedido de quebra, foi amplamente superado pela jurisprudncia, pois, na prtica, so poucos os magistrados que o exigem. O atual regramento em comento, dispensou a existncia de um livro especial nos tabelionatos de protesto, no dispensando, contudo, a sua obrigatoriedade para fins falimentares. Tal modalidade, na prtica, consta tanto na intimao como no instrumento

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de protesto, que se trata de protesto para fins de falncia, conforme requerimento do apresentante. Esta modalidade de protesto e, a prxima, no partilhada pela maioria da doutrina, que o incluem na modalidade do protesto necessrio. O protesto para determinar o vencimento extraordinrio da obrigao cambial est previsto no artigo 19, inciso II do Decreto 2.044/08. Quando decretada a falncia do devedor, todas as suas dvidas so consideradas vencidas; trata-se de vencimento antecipado ou extraordinrio. Estando, pois, o ttulo vencido, poder o portador realizar o protesto baseado neste vencimento extraordinrio, com a finalidade de exercer o direito regressivo contra os coobrigados, no necessitando ficar atrelado a praticar o ato de protesto ao vencimento normal do ttulo. Como se percebe, trata-se de protesto necessrio para evitar prejuzo evidente e para garantir seus direitos regressivos contra os coobrigados sem ter que esperar at o vencimento normal do ttulo. No obstante, vale ressaltar que o protesto um ato facultativo, que no cria direitos, pois o direito preexistente, uma vez que este se nasce no momento que se assume a obrigao. Assim sendo, o protesto certamente um meio de prova do exerccio de um direito cambirio, apto a demonstrar a falta ou recusa do aceite ou do pagamento, e que constitui o devedor em mora, assegurando ao credor o exerccio do direito regressivo contra os coobrigados. Como o protesto uma forma coercitiva de resguardar direitos quanto ao ttulo ou documento apresentado a protesto. Cabe mais uma vez ressaltar que o objetivo principal do portador que leva o ttulo a protesto, na maioria dos casos, o recebimento da obrigao, para evitar qualquer procedimento judicial. Resta evidenciado que o escopo dos credores a soluo do conflito de interesses, com o recebimento do que lhes devido, assim, evidente que, quando os credores utilizam dos servios de protesto no objetivam a lavratura e registro do protesto. Objetivam o recebimento da obrigao. Ocorre tambm, que da falta ou da recusa, quer do aceite, quer do pagamento, resultam para o portador e para os demais coobrigados graves conseqncias. Da a necessidade de uma prova acima de qualquer dvida daquela falta ou recusa: essa prova o Protesto. A importncia desta prova se faz necessria para assegurar o direito regressivo contra os coobrigados e tambm para comprovar a impontualidade do devedor. Outro aspecto que merece aluso o fato de que o protesto aqui elencado no se confunde com protesto judicial, tratado nos artigos 867 e seguintes do CPC,

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destinado a prevenir responsabilidade, prover conservao e ressalva de seus direitos, ou manifestar qualquer inteno de modo formal de quem o formula. Outra caracterstica da lei o consentimento do protesto de outros documentos de dvida, alm dos ttulos de crdito. Portanto, tem-se que a referida Lei criou, de forma inovadora, a possibilidade de que no apenas ttulos cambiais e cambiariformes fossem protestados, mas tambm outros documentos representativos de obrigao. At o advento da Lei 9.492/97, a regulamentao de quais ttulos poderiam ser protestados se dava atravs do disposto no art. 882 do Cdigo de Processo Civil, ao prever: Art. 882 O protesto de ttulos e contas judicialmente verificadas far-se- nos casos e com observncia da lei especial. Assim o protesto somente era possvel em razo de uma obrigao descumprida em ttulos cambiais, como a nota promissria e a letra de cmbio; em ttulos cambiariformes, como a duplicata e o cheque; e em contas verificadas judicialmente, nas quais implicava o protesto especial para fins de falncia. Com relao ao protesto dos ttulos cambiais e cambiariformes, pode-se apresentar dezenas de crtulas, todas reguladas por leis especiais como, por exemplo, alm dos ttulos j citados, a cdula de crdito e a nota de crdito industrial (Decreto-Lei n. 413/69), a cdula de crdito e a nota de crdito comercial (Lei 6.840/80), a cdula de crdito e a nota de crdito exportao (Lei 6.313/75), a cdula de produto rural (Lei 8.929/94), a cdula de crdito e a nota de crdito rural (Decreto-Lei 167/67) e a Warrant (Decreto 1.102/1903). A letra de cmbio e a nota promissria tm sua regulamentao acerca do protesto no Decreto 2.044/1908 e na Lei Uniforme de Genebra. J o protesto do cheque est previsto na Lei 7.357/85, enquanto que a duplicata, na Lei 6.458/77. Outros exemplos poderiam ser citados, mas todos estes tipos de ttulos tm sua normatizao em relao ao protesto preconizados na Lei 9.492/97, bem como em Instrues Normativas das Corregedorias-Gerais de Justia dos Estados que regulam a procedimentalizao do instituto. A Lei n. 8.935, de 18 de novembro de 1994, em seu artigo 11, inciso I, j citava o termo documentos de dvida, porm, apenas se referindo aos ttulos de crdito, enquanto que na Lei em estudo, ficou clara a inteno do legislador em demonstrar que, alm dos ttulos de crdito, abriu espao para o protesto de outros documentos de dvida. Em suma, a Lei trata de conceituar o que vem a ser o protesto, de forma sucinta e atual, levantando o que talvez seja a maior novidade no que tange a protesto, qual seja, o fato de se protestarem outros documentos de dvida.

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Do lugar do protesto O lugar do protesto determinado pelo ttulo que se pretenda protestar, assim, a letra de cmbio deve ser protestada no lugar do aceite ou do pagamento, e na ausncia destes, no lugar do domiclio do sacado. A Nota Promissria deve ser protestada no lugar do pagamento e na sua indefinio, no local onde foi sacada, ou seja, emitida. O Cheque deve ser levado a protesto no lugar do pagamento ou do domiclio do emitente e a Duplicata deve ser protestada na praa de pagamento. Sustao e cancelamento de protesto Existem dois instrumentos a favor dos devedores em relao ao uso nocivo do instituto do protesto. Marcelo Bertoldi assevera que Como dissemos antes, hoje o protesto, alm das funes probatria e conservatria de direitos, trata-se de poderoso instrumento de cobrana colocado nas mos do credor, que, ao levar o ttulo a protesto, pode gerar para o devedor srios transtornos quanto obteno de novos crditos na praa, na medida em que torna pblico o fato de ter inadimplido uma obrigao cambiria. Assim sendo, o principal meio de se evitar o uso nocivo do protesto o da sustao do protesto, que se trata de instrumento judicial de natureza acautelatria que tem por finalidade afastar o protesto seja porque o ttulo inexigvel, seja porque ele possua algum vcio que torne imprpria a sua cobrana, no entanto, como sua natureza acautelatria, seu exerccio s possvel dentro dos 03 (trs) dias de que dispe o devedor para pagar, haja vista que aps esse prazo o Tabelio lavrar o instrumento de protesto. O cancelamento do protesto ser possvel por duas vias distintas, administrativa ou judicial. Se utilizar a via administrativa, ou seja, requerimento de cancelamento do protesto junto ao prprio Tabelionato quando aps o protesto o devedor o paga, devendo comparecer ao cartrio com o ttulo resgatado ou carta de anuncia do credor para que seja efetuada a baixa na restrio de credito constante dos arquivos cartorial. A segunda possibilidade diz respeito ao pedido judicial de cancelamento de protesto, fato possvel se verificadas as mesmas razes de sustao de protesto anteriormente abordada, mas que no exercitadas no prazo de 03 (trs) prprios da sustao.

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h) AO CAMBIAL Trata-se de ao que pode ser proposta contra o devedor principal e seu avalista ou contra os coobrigados, ou ainda contra estes e aqueles, simultaneamente. Evidentemente que se o credor pretender acionar os coobrigados dever obter o protesto do ttulo oportunamente (salvo clusula "sem despesa"). Se no houver protesto, a execuo somente cabvel contra o aceitante e seu avalista. O credor, contudo, deve observar os prazos prescricionais para a propositura da execuo (art. 70 da LUG), que so: I) 03 anos, a contar do vencimento, para a ao contra o aceitante e seu avalista; II) 01 ano, a contar do protesto ou do vencimento, se o ttulo contiver clusula "sem despesa", para exerccio do direito contra os coobrigados (sacador, endossante e avalistas destes); III) 06 meses a contar do pagamento ou do ajuizamento da execuo, para o exerccio do direito de regresso por qualquer um dos coobrigados. Se no forem obedecidos estes prazos, a cambial valer apenas como prova numa ao ordinria de cobrana ou monitria contra o sacado aceitante. Mas contra o avalista, se no for proposta a ao na poca certa, no ter este mais responsabilidade pelo pagamento do ttulo. Concluindo esta etapa, na Letra de Cmbio, na Nota Promissria e na Duplicata, teremos como prazo prescricional da Ao Cambial Executiva, 03 anos do vencimento. Aps esse prazo, teremos, ainda, mais 03 (trs) anos para intentar as aes de enriquecimento sem causa, ordinria de cobrana e monitria. Aps esses trs anos, tem-se somente mais 02 (dois) anos para a ao ordinria de cobrana e a monitria, completando-se os cinco anos (Cdigo Civil, artigo 206, 5. "prescreve em cinco anos: I a pretenso de cobrana de dvidas lquidas constantes de instrumento pblico ou particular".) importante salientar mais uma coisa: o protesto no mais uma condio sine qua non (necessria) ao intento da ao cambial executiva. Porm, necessrio no se esquecer que, se no forem protestados os ttulos cambiais, dentro dos prazos legais (Cheque, dentro do prazo de apresentao; Letra de Cmbio e Nota Promissria, dentro de dois dias teis do vencimento art. 44, alnea 03 - e a Duplicata, dentro de 30 dias do vencimento), o portador perder o direito execuo dos endossantes e respectivos avalistas. Continuando com o direito de execuo em face do devedor (sacado ou emitente) e seus avalistas, e em face do sacador (credor) e seus avalistas. Outra observao interessante a novidade que o Cdigo Civil trouxe, em seu artigo 202, III que trata da interrupo do prazo prescricional pelo protesto.

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H que se distinguir, contudo, o pagamento extrajudicial do judicial. Quando o pagamento extrajudicial, o coobrigado que pagar exclui a responsabilidade dos posteriores (por exemplo, A, tomador, endossou a B, que endossou C, que endossou a D; se B pagar, exclui a responsabilidade de C e de D). O coobrigado que pagou pode cobrar o valor proporcional dos coobrigados com responsabilidade solidria (por exemplo, havendo vrios avalistas, um deles paga o valor total). Na execuo judicial o credor pode acionar todos aqueles que assinaram o ttulo como devedores principais ou coobrigados. Aps o prazo prescricional, o credor somente pode propor aes cognitivas (cobrana ou monitria), chamadas de causais, pois dever provar a causa que deu origem ao crdito.

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B) NOTA PROMISSRIA

NOES GERAIS Desde a Roma antiga eram conhecidos ttulos derivados de simples

promessas de pagamento. Os gregos tinham o chamado chirographo. A partir do fim idade mdia (1673), surgiram na Frana os billets de change ou billets a ordre, originando as notas promissrias. A nota promissria um ttulo de crdito que consiste numa promessa de pagamento que algum, denominado promitente (emitente, sacador ou subscritor), faz a outrem, denominado beneficirio. A nota promissria difere da letra de cmbio, que uma ordem de pagamento emitida pelo sacador, contra o sacado e em favor do tomador. Com o saque da nota promissria, surgem apenas duas situaes jurdicas: I) daquele que promete pagar, que o emitente (promitente, sacador ou subscritor); II) daquele se beneficia da promessa (beneficirio). Contudo, as normas relativas letra de cmbio so aplicveis, no que couber, nota promissria (arts. 75/78 do Decreto n. 57.663/1966). A nota promissria no tem aceite, pois o promitente equiparado ao aceitante, sendo que a simples assinatura j o obriga ao pagamento. A nota promissria "nasce" aceita. REQUISITOS ESSENCIAIS E NO-ESSENCIAIS (Suprveis) So requisitos essenciais da nota promissria: I. a denominao nota promissria na lngua utilizada para sua emisso;

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II. a promessa pura e simples de pagar quantia determinada. No cabvel qualquer condio, como, por exemplo, que o pagamento ser realizado se for entregue determinado bem. III. o nome da pessoa a quem ou ordem de quem deva ser paga (nome do beneficirio). No se admite nota promissria ao portador. IV. a data do saque (emisso). V. o local do saque ou a meno de um lugar ao lado do nome do emitente. VI. assinatura do subscritor (sacador), o nmero de seu CPF (cadastro de pessoas fsicas) ou o nmero de sua CTPS (carteira de trabalho e previdncia social), conforme art. 3 da Lei n. 6.268/1975. So requisitos no essenciais ou suprveis da nota promissria: I. a poca do pagamento - caso no conste nenhuma data no ttulo, considera-se que este deve ser pago vista. II. o lugar de pagamento - no constando endereo certo, considera-se o domiclio do subscritor, que tambm o da emisso. REGRAS APLICVEIS So aplicveis nota promissria as mesmas regras da letra de cmbio (arts. 75/78 da LUG), com as excees abaixo: I. No se aplicam nota promissria o aceite, recusa do aceite e clusula no-aceitvel, que no se coadunam com o ttulo. II. O subscritor da nota promissria tido como devedor principal, sendo o protesto facultativo contra ele. III. A ao de execuo do portador em face do subscritor e seu avalista prescreve em 3 anos e em 1 ano em face dos endossantes. A ao entre os endossantes prescreve em 6 meses. IV. O aval em branco favorece o subscritor. Aplicam-se, portanto, as normas sobre endosso, aval, pagamento, protesto por falta de pagamento e ao cambial.

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NOTA PROMISSRIA A CERTO TERMO DE VISTA De acordo com o art. 78 da LUG, possvel o saque de nota promissria a certo termo de vista, cujo termo a quo de vencimento conta-se da data do visto dado pelo subscritor (promitente). Se o subscritor recusar-se a dar o visto, o tomador pode protestar o ttulo. Se no for aposta a data do visto,o ttulo tambm poder ser protestado por falta de data (art. 25). Esta nota promissria deve ser apresentada para visto do promitente em at um ano contado da sua data (saque), salvo prazo maior ou menor estipulado pelo sacador no prprio ttulo. O endossante pode apenas reduzir tal prazo, e no aument-la (art. 23 da LUG).

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C) CHEQUE

NOES GERAIS O cheque nasceu na Idade Mdia e somente em Florena (Itlia), no sculo XV, havia mais de 80 casas bancrias. Na Inglaterra, no sculo XVII, o cheque passou a ser conhecido como cheque-mandato, como se fosse uma letra de cmbio emitida pelo depositante contra um banco, em favor de um beneficirio. Os americanos adotaram o sistema ingls. A origem da palavra "cheque" controvertida. H quem diga que se trata de expresso que surgiu a partir do verbo ingls to check (conferir, examinar). Outros dizem que nasceu da palavra francesa echequier, que quer dizer "tabuleiro de contagem de dinheiro". Hoje, na Frana, cheque chamado de "cheque". No Brasil, a partir de 1860, foram criados os ttulos denominados "mandatos ao portador", e somente a partir de 1890 foi utilizada a expresso "cheque" (Lei n. 149-B /1890).

O cheque uma ordem de pagamento vista, dirigida contra um banco e em favor de um beneficirio ou do prprio sacador. O emitente (sacador) dever possuir suficiente proviso de fundos depositados em mos do sacado (banco) ou decorrentes de contrato de abertura de crdito. O cheque, a exemplo da letra de cmbio e da nota promissria, um ttulo executivo extrajudicial (art. 585, I, do Cdigo de Processo Civil). REGIME ATUAL DO CHEQUE No Brasil, o cheque est regulamentado pela lei n. 7.357/1985 e por normas do Banco Central do Brasil. So partes neste ttulo de crdito o emitente (sacador ou passador), o sacado (banco) e o tomador (beneficirio ou portador). O sacado no tem nenhuma responsabilidade pela solvncia do sacador, em caso de insuficincia de fundos. Alis, a lei probe que o banco aceite (art. 6), endosse (art. 18, 1) ou avalize este ttulo (art. 29). De acordo com a Lei n. 7.357/1985 (art. 32), o cheque pagvel vista, sendo ineficaz qualquer clusula em sentido contrrio. Mas os tribunais j decidiram que, nas relaes consumeristas uma vez recebido o cheque ps-datado, caso haja desconto em prazo menor, o empresrio responde pelos prejuzos causados ao consumidor.

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O cheque, por ser um ttulo de modelo vinculado; tem tamanho padronizado: a) comprimento: 17,5 cm, admitindo-se tolerncia de mais ou menos 1 mm; b) largura de 8 cm, admitindo-se tambm 1 mm de diferena para mais ou para menos. So admitidas no cheque as clusulas "no ordem" (art. 8, 11) e "sem despesa" (art. 49), a exemplo dos outros ttulos prprios. No admissvel, contudo, o endosso parcial (art. 18 da Lei n. 7.357/1985 e art. 912, pargrafo nico do Cdigo Civil). FUNO ECONMICA O cheque funciona meio e prova de Pagamento e ttulo de crdito. EMISSO DO CHEQUE Para que um cheque seja emitido validamente, alguns requisitos devero ser observados, quais sejam: I. a denominao "cheque" inscrita no contexto do ttulo e expressa na lngua utilizada para sua emisso (art. 1, I). . II. a ordem incondicional de pagar quantia determinada (art. 1, II) no pode haver condies para o pagamento e tambm a falta de fundos no desnatura o cheque como ttulo de crdito. Se a quantia for indicada em algarismos e por extenso, prevalece a ltima em caso de divergncia. Se a quantia for indicada mais de uma vez, em algarismos ou por extenso, prevalece aquela que for menor (art. 12). III. a identificao do banco sacado, que j vem impressa (art.1, III) - no vlido o cheque emitido contra no-banqueiro. Somente so Instituies Financeiras (Bancos) aqueles autorizados pelo BACEN. IV. o local do pagamento ou a indicao de um ou mais lugares ao lado do nome do sacado ou, ainda, a meno de um local ao lado do nome do emitente (art. 1, IV). V. data da emisso (art. 1, V) no necessrio indicar o ms por extenso, segundo Fbio Ulhoa Coelho, em razo da revogao expressa do Decreto n. 22.393/1933 pela atual Lei do Cheque. Mas, segundo o mesmo autor, recomendvel que se escreva a data por extenso para evitar falsificao. Para Fran Martins, o ms deve ser escrito por extenso. VI. assinatura do sacador ou seu mandatrio com poderes especiais, admitindo-se o uso de chancela mecnica ou processo equivalente (art. 10, inciso VI, e pargrafo nico). O sacador deve ser identificado pelo nmero de seu CPF, ou CNPJ (Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas), se pessoa jurdica, RG (Registro Geral da Secretaria de Segurana do Estado), ttulo eleitoral ou carteira profissional (Resoluo n. 2.537/1998 do Banco Central do Brasil).

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H apenas um requisito no-essencial, que o local da emisso, sendo que na sua falta considera-se aquele endereo existente ao lado do nome do sacador (emitente). H quem entenda, contudo que ,o local de pagamento tambm seria no-essencial, tendo em vista o disposto no art. 2, I, da Lei n. 7.357/1985. Essa tese no prevalece, pois o cheque deve conter o endereo de um estabelecimento bancrio onde possa ser cobrado (art. 1, IV). MODALIDADES DE EMISSO I. Nos termos da Lei n. 8.021/90, o cheque pode ser emitido: 01) Ao portador - para ttulos de valor at R$ 100,00 (art. 69 da Lei n. 9.069/1995). 02) Nominativos - para ttulos de valor superior a R$ 100,00. O cheque pode ser "no ordem", sendo transfervel mediante cesso civil de crdito, ou " ordem", transfervel por endosso. O art. 17 da Lei n. 9.311/1996, que instituiu a CPMF - Contribuio Provisria sobre Movimentao ou Transmisso de Valores e de Crditos de Natureza Financeira, e o art. 90, 1 do Ato das Disposies Constitucionais Transitrias (EC 42/2003) admitiram, temporariamente, at 31/12/2007, apenas um endosso no cheque nominativo ordem. ESPCIES DE CHEQUES So espcies de cheques: I. Cheque visado: aquele ttulo do cliente em que o banco sacado lana "visto" de suficincia de fundos, a pedido de emitente ou portador legtimo (art. 7 da Lei n. 7.357/1985). Somente o cheque nominativo no endossado permite tal ato. Neste caso, o banco deve reservar o numerrio, debitando-o da conta do emitente. Se o banco no reservar o valor da conta do emitente, responder pelo pagamento mesmo assim, por ter desobedecido a um comando legal. Em razo do "visto", o banco est obrigado ao pagamento do valor do ttulo, mas se no o fizer o credor poder ingressar com uma ao declaratria. O banco, todavia, poder cobrar o valor ou propor ao regressiva contra o emitente, caso seja obrigado a pagar o valor. Os efeitos do visamento somente so produzidos durante o perodo de apresentao do ttulo. Aps a expirao do prazo de apresentao ou se o ttulo for entregue para inutilizao, o banco dever estornar a reserva, devolvendo o valor conta do emitente.

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II. Cheque administrativo (bancrio ou de tesouraria): cheque emitido pelo banco contra um de seus estabelecimentos. Sacador e sacado so a mesma pessoa jurdica (banco). O cheque, enfim, emitido em favor de uma pessoa fsica ou jurdica, mas contra o prprio banco (art. 9, III), podendo ser endossado uma vez. Tal espcie de cheque usada geralmente para pagamento de bens de alto valor (por exemplo, imveis ou veculos) ou ttulos de crdito em Cartrio, antes ou depois do protesto (exceto quando se tratar de ME e EPP, conforme art. 73, inciso II,da Lei Complementar n. 123/2006). O traveller check, utilizado por viajantes, uma espcie de cheque administrativo. Trata-se de uma ordem de pagamento vista, que um banco emite contra outro estabelecimento ou contra si. Este cheque assinado duas vezes pelo credor, na aquisio, perante a instituio financeira, e na liquidao, no local de destino do viajante. III. Cheque cruzado: destina-se a possibilitar, a qualquer tempo, a identificao da pessoa em favor de quem foi liquidado, pois obrigatoriamente deve ser depositado. Resulta da aposio de duas listras (traos), no anverso (frente), com a designao, ou no, de um banco. O cheque cruzado "em branco" (geral) aquele em que no consta a designao de banco algum entre os traos. Pode ser depositado em qualquer banco ou destinado ao prprio banco (por exemplo, para pagamento de imposto). O cheque cruzado "em preto" (especial) aquele em que constam os traos e o nome do banco. Tal cheque somente pode ser depositado no banco designado nos traos (por exemplo, para transferncia de uma conta para outra, evitando-se extravio). Se o correntista no tiver conta no banco indicado, dever contratar os servios da instituio mencionada no cruzamento. Se ele no quiser abrir uma conta, dever pedir a substituio do ttulo por outro sem o cruzamento em preto. IV. Cheque para se levar em conta: aquele que somente pode ser depositado em contacorrente do beneficirio, no podendo ser pago em dinheiro, ainda que o beneficirio no tenha conta no banco e o ttulo no esteja cruzado. Se for nominativo, tal cheque poder ser transmitido por endosso. O emitente ou portador deve inserir a clusula "para ser creditado em conta" (e o nmero da conta), exclusivamente no anverso e na transversal. APRESENTAO DO CHEQUE PARA PAGAMENTO art. 33 O cheque deve ser apresentado instituio financeira para cobrana no prazo legal, que de 30 dias da emisso, se da mesma praa (o lugar da emisso coincide com o da agncia), ou em 60 dias, se de praa diversa (o lugar da emisso no coincide com o da

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agncia). No importa se as cidades so da mesma cmara de compensao (art. 11 da Resoluo n. 1.682/1990 do Banco Central). Trata-se de ttulo que deve ser apresentado em dia til, durante o expediente em que funcionam os estabelecimentos bancrios. Em caso de protesto do ttulo, tambm deve ser observado o perodo de funcionamento do respectivo Tabelionato. No se conta a data da emisso do ttulo, pois a Lei determina que se aplica o direito comum no cmputo dos prazos (art. 64). Se no for apresentado nos prazos referidos, o portador: I) perde o direito de executar os coobrigados (endossantes e seus avalistas), caso o ttulo seja devolvido por falta de fundos; II) perde o direito de executar o emitente do ttulo e seu avalista, se na poca prpria da apresentao havia fundos e estes deixaram de existir por culpa no-imputvel ao correntista (por exemplo, interveno ou falncia do banco, confisco do dinheiro etc.). Se o cheque for apresentado antes do prazo de prescrio, que de seis meses contados dos prazos acima mencionados, e houver fundos, bvio que dever ser pago pela instituio financeira. O pagamento atravs de cheque tem efeito pro solvendo, ou seja, a extino da obrigao s ocorre com a liquidao do ttulo (compensao). Mas, excepcionalmente, pode ser pactuada a clusula pro soluto, sendo que em caso de devoluo o que vale o cheque, cabendo parte prejudicada executar o ttulo, e no desfazer o negcio. CHEQUE PS-DATADO O cheque uma ordem de pagamento vista, mas, na prtica, utilizado como um instrumento de documentao do crdito atribudo ao consumidor ou empresrio. O cheque ps-datado (que chamado fora do campo do direito de "pr-datado") um desvio da finalidade do ttulo, pois se trata de ttulo prprio para o pagamento vista. A ps datao no vlida segundo a Lei do Cheque, podendo o portador deposit-lo imediatamente:
"Art. 32. O cheque pagvel vista. Considera-se no-escrita qualquer meno em contrrio. Pargrafo nico. O cheque apresentado para pagamento antes do dia indicado como data de emisso pagvel no dia da apresentao."

A doutrina e a jurisprudncia so convergentes no sentido de que o cheque psdatado deve ser pago na data de sua apresentao. Ocorre que, em se tratando de relaes de consumo, o empresrio que deposita o ttulo antes do prazo combinado pode ser responsabilizado pelo descumprimento do contrato, inclusive poder ser compelido a pagar juros, correo monetria e despesas.

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Caso o cheque seja devolvido, cabe ainda ao por dano moral, pois o nome do consumidor pode ser anotado nos arquivos da empresa SERASA S/A, CCF (Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos) e SPC (Servio de Proteo ao Crdito). Tal hiptese est cristalizada na Smula 370 do STJ, que possui a seguinte redao:
Caracteriza dano moral a apresentao antecipada de cheque pr-datado.

Alm da possibilidade da ps-datao, permitiram as autoridades monetrias brasileiras o chamado "cheque bancvel", que aquele descontado pelas empresas de faturizao (factoring) ou bancos. Assim, um empresrio pode receber cheques ps-datados de seus clientes e descont-Ios, por exemplo, em um banco ou empresa de factoring que por sua vez efetuar liquidao, em seu favor, nas datas menciona das nos ttulos. As instituies financeiras e de faturizao adiantam parte do valor de face dos cheques, remunerando-se com a diferena.

ASSINATURA FALSA E FALSIFICADA no conduz nulidade do cheque, pela aplicao do princpio da autonomia e da independncia das assinaturas, a nulidade de uma no se estenda s demais art. 13. Responsabilidade do sacado 01) posicionamento radical faz parte do risco do negcio bancrio, cabendo ao sacado arcar com o prejuzo e 02) posicionamento dominante perquire a culpa do correntista ou do banco, admitindo-se a culpa concorrente. CHEQUE POR PROCURAO possvel outorgar mandato para outrem emitir, endossar e avalizar o cheque. Assinatura Mecnica possvel. SUSTAO DO CHEQUE (ARTS. 35 E 36) A lei prev duas hipteses de sustao do cheque, que so a revogao (contraordem) e a oposio. Trata-se de comandos do correntista que visam o no pagamento de cheques cuja licitude e oportunidade no podem ser apreciadas pelo banco. Na prtica as instituies exigem um boletim de ocorrncia (BO), mas isso no est previsto em lei, sendo, portanto, irregular. Alm do BO, o banco ainda tem obrigado o correntista a assinar uma declarao sobre a revogao ou contra-ordem (alnea 28) ou pagar tarifas decorrentes da operao.

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A revogao ou contraordem (art. 35) sustao decorrente de ato judicial (por exemplo, medida liminar) ou extrajudicial (notificao) pelo qual o emitente, com exclusividade, comunica que o cheque no poder ser liquidado, por no ter sido apresentado no prazo de apresentao. A oposio (art. 36) ato que pode ser praticado pelo emitente ou beneficirio em razo de causas justas, como furto ou roubo. Tambm pode ser efetivada a oposio pelo emitente em razo de falncia do beneficirio, produzindo efeito aps a comunicao ao banco. Se a sustao for injusta (por exemplo, apenas para impedir que o cheque volte sem fundos ou por descumprimento de contrato), o emitente pode responder por crime de fraude por meio de cheque (art. 171, 2, VI, do CP). CHEQUE SEM FUNDOS Considera-se sem fundos o cheque devolvido pela cmara de compensao ou pelo banco sacado por insuficincia de recursos do sacador. O cheque devolvido por falta de fundos, nos termos de normas regulamentares do Banco Central, deve ser apresentado mais uma vez. Contudo, nada impede que a execuo se proceda aps a primeira devoluo. So trs as principais conseqncias da emisso do cheque sem fundos: I. Penal - a emisso de cheque sem fundos constitui crime previsto no art.171, 2, inciso VI, do Cdigo Penal (Art. 171 - Obter, para si ou para outrem, vantagem ilcita, em prejuzo alheio, induzindo ou mantendo algum
em erro, mediante artifcio, ardil, ou qualquer outro meio fraudulento: Pena - recluso, de um a cinco anos, e multa. 2 - Nas mesmas penas incorre quem: VI - emite cheque, sem suficiente proviso de fundos em poder do sacado, ou lhe frustra o pagamento.).

Como s prevista a figura dolosa, no ser punido o sacador que, por exemplo, no controlou o saldo. Alm disso, dispe a Smula 554 do Supremo Tribunal Federal que o pagamento do cheque aps o recebimento da denncia no obsta a ao penal. Caso o pagamento tenha ocorrido antes do recebimento da denncia, no haver justa causa para a ao penal, devendo ser rejeitada a pea acusatria. O cheque ps-datado sem fundos, por sua vez, tambm no configura o crime, conforme Smula 246 do Pretrio Excelso (SMULA N 246 - COMPROVADO NO TER HAVIDO
FRAUDE, NO SE CONFIGURA O CRIME DE EMISSO DE CHEQUE SEM FUNDOS.),

pois neste caso o

ttulo funciona apenas como um instrumento de crdito. Mas, se ficar comprovado o dolo do agente, o mesmo seria punvel, por se constituir em crime de estelionato, conforme art. 171, caput do Cdigo Penal.

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II. Civil - a emisso de cheque sem fundos legitima a propositura de ao de execuo pelo credor. III. Administrativas - nos termos da Resoluo do Banco Central n. 1.682/1990, o emitente de cheque sem fundos fica sujeito ao pagamento da multa devida ao Servio de Compensao de Cheques e outros papis. Alm disso, o emitente pode de ter o seu nome inscrito no CCF (Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos), caso o ttulo seja devolvido duas vezes. Os cheques com suficiente proviso de fundos so compensados gratuitamente e os sem fundos no. A inscrio do nome no CCF, por emisso de cheque sem fundo, acarreta a resciso do contrato e a proibio do emitente abrir novas contas em quaisquer bancos. PROTESTO DO CHEQUE Por determinao do art. 6 da Lei n. 9.492/1997, o protesto somente pode ser tirado se comprovada a apresentao ao banco sacado, exceto se o ato necessrio para instruir medidas contra a instituio financeira. O cheque pode ser protestado apenas durante os prazos de apresentao, que so de 30 ou 60 dias contados da emisso (art. 48 da lei n. 7.357/1985 e art. 41 da LUG). Segundo Luiz Emygdio F. da Rosa, "deve-se considerar ineficaz a apresentao do cheque para protesto depois de esgotado o prazo legal, permitindo-se a concesso de liminar em medida cautelar de sustao de protesto". Em tese, o prejudicado poder ser propor ao de indenizao, dependendo do caso concreto, em face do Tabelio do Cartrio de Protesto, nos termos do art. 38 da Lei n. 9.492/1997. A declarao de insuficincia de fundos do banco ou da cmara de compensao, em verdade, supre o protesto (art. 47, lI, da Lei n. 7.357/1985). No h necessidade de protestar o ttulo para garantir direitos contra o emitente, endossantes e seus avalistas. No pedido de falncia, contudo, o protesto indispensvel, pois a lei falimentar, que especial, exige tal ato notarial, caso o fundamento do pedido seja a impontualidade do devedor. Mesmo que haja clusula "sem protesto" e o ttulo tenha sido devolvido por falta de fundos, para pedir a falncia necessria a obteno do protesto. AO CAMBIAL E PRESCRIO A ao de execuo do cheque prescreve em 06 meses, contados da data de apresentao (30 ou 60 dias). Sero cobrados juros, despesas com protesto, se houver, e correo monetria (art. 52).

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O prazo de apresentao contado dia a dia, e no um e dois meses, respectivamente. O prazo de 06 meses contado pelos meses e no pelos dias. Se o cheque no for apresentado no prazo prprio, no podero ser executados os endossantes e seus avalistas. Caso o cheque ps-datado seja depositado antes do prazo combinado, ser considerada a data da primeira apresentao ao banco como de emisso, pois, ao contrrio, aquele que descumpriu o contrato ainda seria beneficiado com mais prazo. Aps a prescrio da ao de execuo, pode ser proposta pelo credor a ao cambial de locupletamento (enriquecimento) ilcito, em 02 anos, inclusive contra os endossantes e seus avalistas (art. 61). A ao citada no tem carter executivo e sim cognitivo. Depois da prescrio da ao cambial de locupletamento, somente possvel propor a ao de cobrana ou monitria, antes da ocorrncia da prescrio prevista no Cdigo Civil.

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D) DUPLICATA

NOES GERAIS A duplicata um ttulo de crdito que representa uma fatura de venda de produtos ou prestao de servios. Trata-se de ttulo criado pelo direito brasileiro, cuja origem remonta o Cdigo Comercial de 1850 (art. 219), que imps aos atacadistas, nas vendas aos retalhistas, a emisso de "fatura" ou "conta". O documento (fatura ou conta) deveria ser emitido "duplicado". Esse sistema no foi adotado largamente e, nos anos 1920, durante o I Congresso das Associaes Comerciais, foi sugerida a criao da "duplicata da fatura", sendo que em 1968 o Brasil editou a Lei n. 5.474/1968. Segundo Tullio Ascarelli, a duplicata o "prncipe dos ttulos do direito brasileiro", dado o seu largo uso no pas e sua influncia sobre as legislaes de diversos pases, que passaram a adotar sistema semelhante. A Argentina, por exemplo, criou a factura conformada, que comporta execuo sem o aceite do devedor. Deve ser feita uma distino entre nota fiscal, fatura e duplicata: Nota fiscal o documento que comprova a entrada e a sada de mercadorias de estabelecimento comercial e acompanha sua entrega ao destinatrio, contendo dados que identifiquem, para fins fiscais, a operao realizada, tais como: nome e identificao fiscal do emissor e do destinatrio da mercadoria, data de realizao do negcio, base de clculo, valor, etc. o documento comprobatrio da realizao de um fato sujeito fiscalizao tributria, relativo a coisas mveis ou semoventes. Assim, a nota fiscal interessa especialmente ao Fisco, pois comprova a ocorrncia de fato gerador sujeito a recolhimento de tributo. A fatura nada mais do que a representao do contrato de compra e venda a prazo havida entre um empresrio e outra pessoa, com a meno das qualidades que a caracterizam e do seu preo, devendo ser encaminhada ao comprador para conferencia com as mercadorias remetidas. Pode ser entregue juntamente com estas ou em outro momento, acompanhada da nota fiscal. A duplicata pode ser emitida para pagamento a vista ou a prazo inferior ou superior a 30 dias. Quando emitida a prazo, o vencimento contado da data da entrega dos produtos, do despacho de mercadorias ou da prestao dos servios (art. 1 caput, art. 2 1, inciso VI, e art. 3 2). Na fatura deve constar a relao das mercadorias ou das notas fiscais correspondentes. possvel a emisso de "nota fiscal-fatura", inclusive para vendas vista. A emisso da duplicata facultativa, de modo que o vendedor (empresrio) pode, por exemplo, efetuar a cobrana dos produtos alienados atravs de nota fiscal com o respectivo

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recibo ou receber outros ttulos sacados pelo comprador (cheque ou nota promissria). A duplicata, contudo, no pode ser emitida para cobrar juros, correo monetria, aluguis ou leasing, por ser um ttulo causal. Caso no emita a duplicata ou receba outros ttulos de crdito, o vendedor no poder propor eventual ao de execuo, se o valor no for pago. O vendedor, todavia, est impedido de emitir qualquer outro ttulo de crdito, como, por exemplo, uma letra de cmbio beneficiando a si prprio, para documentar a compra e venda (art. 2). O empresrio que emitir duplicata est obrigado a escriturar o "Livro de Registros de Duplicatas" (art. 19 da Lei 5.474/1968), sob pena de responder por crime falimentar, se for decretada a quebra (art. 186, VI, do Decreto-lei n. 7.661/1945 e art. 178 da Lei n. 11.101/2005).

CAUSALIDADE E MODELO DA DUPLICATA A duplicata um ttulo causal, porque para ser emitido depende da ocorrncia de uma causa prevista em lei, que a emisso de uma fatura representativa da venda de mercadoria ou prestao de servios. tambm um ttulo de modelo vinculado, pois deve obedecer ao padro legal (art. 27 da Lei n. 7.357/1985 e Resoluo n. 102/1968 do Banco Central). possvel, contudo, a partir de uma fatura, serem emitidas vrias duplicatas, se o pagamento parcelado (por exemplo, duplicata A1, vencvel em 12/01; duplicata A2 vencvel em 12/02 etc.), mas uma duplicata no pode representar mais de uma fatura (art. 2 2). REQUISITOS DE EMISSO Os requisitos de emisso esto previstos no art. 2 da Lei de Duplicatas: I. a denominao "duplicata", a data de sua emisso e o nmero de ordem; II. o nmero da fatura ou da nota fiscal-fatura, da qual se originou; III. a data certa do vencimento ou a declarao de ser a duplicata vista; IV. o nome e domiclio do vendedor e do comprador; V. a importncia a pagar, em algarismos e por extenso; VI. a praa de pagamento; VII. a clusula ordem; VIII. a declarao do reconhecimento de sua exatido e da obrigao de pag-Ia, a ser assinada pelo comprador, como aceite, cambial; IX. a assinatura do emitente ou uma rubrica mecnica.

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A emisso da duplicata somente pode ser ordem, permitindo ao credor (vendedor) que a endosse (art. 2, inciso VII, da Lei n. 5.474/1968). No h, contudo, proibio do endosso com a clusula "no ordem". ACEITE

A duplicata deve ser encaminhada para aceite, pelo vendedor ao comprador, no prazo de 30 dias de sua emisso. O aceite classificado em: I - ordinrio - a duplicata, quando no for vista, dever ser devolvida pelo comprador ao apresentante dentro do prazo de 10 (dez) dias, contado da data de sua apresentao, devidamente assinada (art. 7 caput).

II - por comunicao - quando resulta da reteno da duplicata, em caso de cobrana bancria. Neste caso, o ttulo enviado ao comprador, que o retm e encaminha uma comunicao escrita ao vendedor, concordando com o aceite. Na prtica, o banco envia o ttulo ao comprador, o qual assina um documento, denominado boleto, que depois enviado ao vendedor (art. 7 1). III. por presuno: resulta do recebimento da mercadoria pelo comprador, com a assinatura do documento comprobatrio, geralmente o canhoto da nota fiscal (art. 15, inciso 11, b). RECUSA DO ACEITE O aceite da duplicata obrigatrio (definido por lei) e a recusa somente pode ocorrer nas hipteses taxativamente previstas, quais sejam: (Rubens Requio entende serem meramente exemplificativas): I. avaria ou no-recebimento das mercadorias, quando transportadas por conta e risco do vendedor: II. vcios de qualidade ou quantidade das mercadorias. III. divergncias nos prazos ou preos ajustados. Ocorrendo uma dessas hipteses, ao receber a duplicata o comprador pode devolvIa sem assinar ou devolv-Ia acompanhada de declarao de no aceitao, em 10 dias (art. 7 caput).

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Suprimento do aceite: a) art. 7, 2 - quando o sacado, recebendo a duplicata, a retm com o consentimento do credor, tendo declarado por escrito que a reteve, valendo esta declarao como aceite, independentemente da comprovao da entrega da mercadoria, para efeito de protesto ou cobrana de ttulo, substituindo a duplicata a que se refere. b) art. 15 quando a duplicata no aceita, mas protestada, desde que acompanhada de qualquer documento comprobatrio da entrega ou remessa da mercadoria; c) art. 15, 2 - quando a duplicata ou triplicata, no aceita e nem devolvida, desde que o protesto seja tirado mediante indicaes do credor ou do apresentante do ttulo. ENDOSSO duplicata aplicam-se as regras da letra de cmbio, mas o endossante necessariamente o emitente (vendedor ou prestador de servios). AVAL O aval na duplicata pode ser em preto, quando identifica o avalizado, ou em branco, quando no identifica. Considera-se que o aval em branco prestado em favor daquele cuja assinatura constar acima da firma do avalista, beneficiando, assim, o vendedor-endossante, o comprador e outros. Se no constar nenhuma assinatura acima daquela aposta pelo avalista, considera-se que o aval em branco foi prestado em favor do devedor final, que comprador das mercadorias (art. 12). O aval dado posteriormente ao vencimento do ttulo produz os mesmos efeitos que o prestado anteriormente (art. 12, pargrafo nico). De acordo com Luiz Emygdio F. da Rosa Jr., o aval concedido na duplicata aps o protesto ou aps o decurso do prazo para a sua efetivao, produz os mesmos efeitos cambirios daquele prestado antes. PROTESTO DA DUPLICATA A duplicata protestvel por falta de aceite, de devoluo ou de pagamento, no prazo de 30 dias do vencimento. Em qualquer um desses casos, o vendedor poder apresentar a prpria duplicata, a triplicata ou simples indicaes, na falta de devoluo do ttulo (art. 13, 1).

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O protesto, no caso de reteno, deve ser procedido por indicaes, que so informaes prestadas pelo credor (art. 21, 3 da Lei n. 9.492/1997). A duplicata deve ser protestada no mesmo local de pagamento (art. 13, 3). Geralmente indica-se como praa de pagamento o domiclio do devedor. O credor que no tirar o protesto no prazo legal perder o direito de regresso contra os endossantes e respectivos avalistas, podendo executar apenas o comprador (sacado) e seus avalistas. Atualmente, em razo da desmaterializao dos ttulos, a forma mais comum de protesto aquela efetivada por indicaes. O credor encaminha ao banco, por meio magntico, as informaes necessrias cobrana do ttulo. O banco, por sua vez, emite uma "guia de compensao" (boleto), que o devedor recebe e utiliza para pagar o ttulo em qualquer instituio financeira. Se no for pago o ttulo, o banco encaminha as mesmas indicaes por meio magntico ao Cartrio de Protestos. Este ltimo, por seu turno, intima o devedor para efetuar o pagamento. Se devedor pagar, no se efetiva o protesto, mas se no pagar o protesto tirado. Com o instrumento de protesto e o comprovante de entrega da mercadoria o credor pode executar ou mesmo pedir a falncia do devedor. Se o Cartrio protestar o ttulo irregularmente, responder pelos prejuzos causados por dolo ou culpa (art. 38 da Lei n. 9.492/1997).

TRIPLlCATA Alm da possibilidade do protesto por indicaes, o credor ainda pode emitir a triplicata, que a segunda via da duplicata. No se trata de um novo ttulo, mas a representao da duplicata no devolvida pelo credor, perdida ou extraviada (art. 23 da Lei n. 5.474/1968). A reteno da duplicata pelo devedor no enseja a emisso da triplicata, de acordo com antigo entendimento do Supremo Tribunal Federal, mas tem sido admitida pela doutrina e pelo Superior Tribunal de Justia, que julga recursos especiais sobre a matria atualmente. AO CAMBIAL A execuo a ao cabvel para cobrar o valor representado pela duplicata, que um ttulo executivo extrajudicial. Apesar da ao de execuo ser a via correta, s vezes o credor dever juntar outros documentos para efetivar a cobrana. Depende da situao concreta:

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I - Execuo de duplicata com aceite ordinrio - se o aceite ordinrio (aposto no prprio ttulo), basta apresentar a duplicata. II. Execuo de duplicata com aceite por comunicao - se o devedor reteve o ttulo e o credor no optou pela emisso da triplicata, dever ser juntada aos autos do processo a comunicao do comprador sacado relativa ao aceite, que substitui a duplicata (art. 7 1 e 2). III - Execuo de duplicata com aceite presumido - o credor dever apresentar o instrumento de protesto e o comprovante de entrega da mercadoria (art.15, II). O endossante e seu avalista podem ser executados se obedecido o prazo de protesto e ainda mediante a apresentao do ttulo devidamente protestado. Nos termos do art. 18 da Lei n. 5.474/1968, a ao de cobrana da duplicata prescreve: I - contra o sacado e respectivos avalistas, em 03 (trs) anos, contados da data do vencimento do ttulo. II. contra endossante e seus avalistas, em 01 (um) ano, contado da data do protesto; III. de qualquer dos coobrigados contra os demais, em um (01) ano, contado da data em que haja sido efetuado o pagamento do ttulo. Ainda de acordo com o mesmo dispositivo, a ao de cobrana poder ser proposta contra um ou contra todos os coobrigados, sem observncia da ordem em que figurem no ttulo, e os coobrigados da duplicata respondem solidariamente pelo aceite e pelo pagamento. DUPLICATA SIMULADA O saque de duplicata, sem a respectiva compra e venda mercantil, ou prestao de servio, constitui-se no crime tipificado no art. 172, do CP, sendo uma modalidade de estelionato.

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TTULOS DE CRDITO IMPRPRIOS Os ttulos de crdito prprios representam ordem de pagamento ou promessas de pagamento. H instrumentos de crdito que apenas utilizam alguns princpios dos ttulos de crdito, sendo conceituados como "imprprios", pois no so promessa ou ordem de pagamento, e nem sempre representam "crditos". H duas categorias de ttulos de crdito imprprios, que so os ttulos imprprios representativos de mercadorias e os ttulos imprprios bancrios. TTULOS IMPRPRIOS REPRESENTATIVOS DE MERCADORIAS So ttulos causais que no exprimem uma operao de crdito, mas representam a titularidade de mercadorias ou bens custodiadas, que se encontram em poder de quem no proprietrio. So desse tipo o conhecimento de depsito, o warrant e o conhecimento de transporte. I. Conhecimento ou certificado de depsito e warrant So ttulos ordem emitidos sobre mercadorias depositadas em armazns gerais. Armazns gerais so empresas mercantis que tm por finalidade a guarda e conservao de mercadorias, com a faculdade de emisso, quando requeridas, dos ttulos de crdito acima mencionados. A emisso dos ttulos representativos de mercadorias pelos armazns gerais permite uma maior mobilidade delas, uma vez que a sua circulao fsica substituda pelos ttulos que as representam. Desta forma, a posse dos ttulos representa a posse das mercadorias, permanecendo o armazm geral na qualidade de simples detentor da mesma. O conhecimento de depsito representa exclusivamente produtos agrcolas (tais como milho, soja e outros) depositados por proprietrios de produtos em armazns gerais (Decreto n. 1.102/1903), incorporando o direito de propriedade sobre estes produtos, sendo um ttulo de representao e legitimao (representa a mercadoria e legitima o titular como seu proprietrio). O warrant representa as mesmas mercadorias relativas ao conhecimento de depsito, mas, mediante endosso, constituem penhor sobre as mercadorias em poder do armazm geral. Enquanto o conhecimento de depsito representa a propriedade dos produtos, o warrant representa a possibilidade de constituio de penhor para garantir o pagamento de dvida. Quem adquire o warrant, adquire um direito real de garantia (art. 1431, CC/02). um ttulo de crdito causal, consiste em uma promessa de pagamento, conferindo ao seu titular um direito real de penhor sobre as mercadorias.

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Os ttulos em exame devem conter a designao particular (conhecimento de depsito ou warrant) e os requisitos previstos no art. 15 do Decreto n. 1.102/1903. O conhecimento de depsito e o warrant so ttulos unidos emitidos pelo armazm geral, mas podem circular autonomamente. No resgate das mercadorias, quem tiver em mos o conhecimento de depsito dever exibir, tambm, o warrant, sem exceo, caso contrrio no haver liberao. Admite-se, contudo, a liberao das mercadorias mediante um depsito que represente o crdito do credor pignoratcio, at porque o valor do warrant ser anotado no verso do conhecimento de depsito, ou aps execuo do valor dado em penhor. O conhecimento de depsito e o warrant podem ser penhorados ou arrestados por dvida do portador. Mas as mercadorias que eles representam no podem sofrer embargo, penhora, seqestro ou qualquer embarao (art. 17 do Decreto n. 1.102/1903). ENDOSSO: os ttulos emitidos pelos armazns gerais circulam por endosso, sendo que o Decreto admitia tanto o endosso em preto como o endosso em branco, mas a Lei 8.088/90 modificou tal disposio, vedando o endosso em branco. Alm de transferir o ttulo, transfere a mercadoria representada pelo ttulo. O endosso do conhecimento de depsito e do warrant podem se dar em conjunto ou separadamente. Se for em conjunto (caso os ttulos sejam negociados juntos), o endosso confere ao cessionrio o direito de livre disposio da mercadoria, pois este transfere a propriedade integralmente. O endosso do conhecimento de depsito separado do warrant significa que o portador do ttulo se torna proprietrio de uma mercadoria onerada com o penhor constitudo em garantia do portador do warrant (Decreto n 1.102/1903, arts. 18 e 19). O endosso do warrant separado do conhecimento de depsito significa que o portador credor pignoratcio, no podendo o armazm geral permitir a retirada da mercadoria sem a prova do pagamento ou de depsito da quantia. Ainda como titular de um ttulo ordem poder endoss-lo, assumindo os endossadores responsabilidade pessoal e solidria pela dvida, ficando certo que permanece a garantia do credor. Alm do conhecimento de depsito de mercadorias e do warrant, prprios de produtos agrcolas, podem ser emitidos, nos termos da Lei n. 11.076/2004, o Certificado de Depsito Agropecurio (CDA), que ttulo de crdito representativo de promessa de entrega de produtos agropecurios, seus derivados, subprodutos e resduos de valor econmico, depositados em conformidade com a Lei n. 9.973/2000 e o warrant agropecurio (WA), que ttulo de crdito que confere direito de penhor sobre o produto descrito no CDA correspondente.

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O CDA e o WA so ttulos unidos, emitidos simultaneamente pelo depositrio, a pedido de depositante, podendo ser transmitidos unidos ou separadamente, mediante endosso. O CDA e o WA so ttulos executivos extrajudiciais e a eles aplicam-se as normas de direito cambial no que forem cabveis. Contudo, os endossos devem ser completos, os endossantes no respondem pela entrega do produto (mas, to-somente, pela existncia da obrigao) e dispensado o protesto cambial para assegurar o direito de regresso contra endossantes e avalistas. O CDA e o WA so considerados cartulares, no ato da sua emisso, antes de seu registro em sistema de registro e de liquidao financeira, e aps a sua baixa, ou escriturais (ou eletrnicos), enquanto permanecerem registrados em sistema de registro e de liquidao financeira (arts. 2 e 3). Se o produto for divisvel, podem ser emitidas CDAs e WAs para as respectivas partes. II. Conhecimento de transporte (frete) - trata-se de ttulo emitido por empresas de transporte por terra, mar e ar que prova o recebimento de mercadoria e a obrigao de entreg-Ia no lugar de destino (Decretos 19.473/1930 e 24.454/1931). O conhecimento de transporte negocivel pode circular por endosso do proprietrio dos bens. Assim, a retirada da mercadoria transportada dever ser realizada mediante a apresentao do ttulo devidamente quitado por seu legtimo possuidor. A lei probe o endosso no ttulo que tiver a clusula "no ordem", ou em caso de transporte de cargas perigosas e de mercadorias destinadas a armazns gerais (art. 91 do Decreto n. 51.813/1963). TTULOS IMPRPRIOS DE CRDITO RURAL So ttulos criados pelo Decreto Lei 167/67, que se destinam exclusivamente ao financiamento de explorao de propriedades rurais, tanto pessoas naturais quanto jurdicas, tendo o emitente por obrigao comprovar esta aplicao no prazo e na forma exigidos pela Instituio Financeira concedente do crdito, para o que lhe ser facultada a mais ampla fiscalizao. Tendo a lei, no seu art. 2, se referido a financiamento realizado por instituio financeira, que, por definio legal (Lei 4.728/65), so as entidades pblicas e privadas autorizadas pelo Banco Central a operarem o mercado de capitais, segue-se que tais ttulos s podero ser emitidos por estas Instituies. Natureza jurdica: So promessas de pagamento em dinheiro, que podem ou no ser asseguradas por garantia cedularmente constituda, significando que o prprio ttulo incorpora a garantia pignoratcia ou hipotecria, junto ao crdito resultante do financiamento e cujo pagamento prometido na crtula.

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So ttulos civis, para aceitarem a hipoteca (que no precisam ter escritura pblica, mas que devem ser levados a registro imobilirio para terem eficcia contra terceiros art. 30), lquidos e certos, exigveis pela soma delas constantes ou do endosso, alm de juros, de comisso de fiscalizao, se houver, e demais despesas que o credor fizer por segurana, regularidade e realizao de seu direito. Aplicam-se cdula de crdito rural, a nota promissria rural e a duplicata rural, no que forem cabveis, as normas do direito cambirio, inclusive quanto ao aval, dispensado o protesto para assegurar o direito de regresso contra os endossantes e seus avalistas (art. 60), porm, seus pargrafos explicitam algumas excees, que no se aplicam s transaes realizadas entre produtores rurais e entre estes e suas cooperativas: a) o endossatrio ou o portador de Nota Promissria Rural ou Duplicata Rural no tem direito de regresso contra o primeiro endossante e seus avalistas; b) nulo o aval dado em Nota Promissria Rural ou Duplicata Rural, salvo quando dado pelas pessoas fsicas participantes da empresa emitente ou por outras pessoas jurdicas; c) tambm so nulas quaisquer outras garantias, reais ou pessoais, salvo quando prestadas pelas pessoas fsicas participantes da empresa emitente, por esta ou por outras pessoas jurdicas; O Decreto Lei 167/67 refere-se a 03 cdulas (que possuem garantias): cdula rural pignoratcia, cdula rural hipotecria, cdula rural pignoratcia e hipotecria e nota de crdito rural e a 03 notas (que no possuem garantias, mas apenas privilgio especial): nota de crdito rural, nota promissria rural e duplicata rural. Ao executiva especial: o art. 41 do DL 167/67 dispe que tais ttulos tero um procedimento executivo especial, uma vez que, proposta a ao, citado o devedor, e efetuada a penhora dos bens constitutivos da garantia real em que se funda a cdula rural, de que permite ao credor, a qualquer tempo, embargada ou no, a venda daqueles bens, observado o disposto nos arts. 670 e 1116 do CPC, podendo ser levantado o valor desde logo, at o limite do crdito, desde que oferecida cauo idnea. CDULA RURAL PIGNORATCIA: Se caracteriza pelo fato de o crdito ser incorporado no ttulo com a garantia de penhor rural ou de penhor mercantil. O devedor dever ser sempre um ruralista ou pecuarista, e a garantia oferecida dever ser de bens mveis relacionados com a atividade rural ou comercial, nos termos do art. 1419 e 1431 do CC/02, que empenha um bem seu em garantia do crdito. A Lei 492/1937, no seu art. 6, definiu o rol de bens que podem ser empenhados: I colheitas pendentes ou em via de formao, quer resultem de prvia cultura, quer de produo espontnea do solo; II - frutos armazenados, em ser, ou beneficiados e acondicionados para venda; III - madeira das matas, preparada para o corte, ou em toras, ou j serrada e lavrada; IV - lenha cortada ou carvo vegetal; V - mquinas e instrumentos agrcolas.

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CDULA RURAL HIPOTECRIA: tm as mesmas caractersticas da cdula rural pignoratcia, apenas que a garantia que se constitui a hipoteca, sobre bem imvel, respeitando os princpios da especialidade e publicidade. CDULA RURAL PIGNORATCIA E HIPOTECRIA: possuem ambas as garantias, tanto pignoratcia quanto hipotecria. NOTA DE CRDITO RURAL: tambm um ttulo de financiamento rural, destitudo, porm de garantia, com privilgio especial, nos termos do art. 964 do CC/02. Distingue-se da nota promissria e da duplicata rural por ser um papel de financiamento rural, sujeito inscrio no Registro de Imveis, na circunscrio em que esteja situado o imvel a cuja explorao se destina o financiamento cedular. NOTA PROMISSRIA RURAL: DL 167/67 e alteraes da Lei 6.754/79. So emitidas pelo comprador, nas vendas a prazo de bens de natureza agrcola, extrativa ou pastoril, quando efetuadas diretamente por produtores rurais ou por suas cooperativas; nos recebimentos, pelas cooperativas, de produtos da mesma natureza entregues pelos seus cooperados, e nas entregas de bens de produo ou de consumo, feitas pelas cooperativas aos seus associados. A nota promissria rural emitida pelas cooperativas a favor de seus cooperados, ao receberem produtos entregues por estes, constitui promessa de pagamento representativa de adiantamento por conta do preo dos produtos recebidos para venda. DUPLICATA RURAL - Nas vendas a prazo de quaisquer bens de natureza agrcola, extrativa ou pastoril, quando efetuadas diretamente por produtores rurais ou por suas cooperativas, poder ser utilizada tambm, como ttulo do crdito, a duplicata rural. Emitida a duplicata rural pelo vendedor, este ficar obrigado a entreg-la ou a remet-la ao comprador, que a devolver depois de aceit-la, podendo ser utilizado o suprimento do aceite, desde que o vendedor comprove a entrega da mercadoria, protestando-a. CDULA DE PRODUTO RURAL (CPR): Regulado pela L. 8.929/94, um ttulo representativo de uma obrigao com promessa de entrega de produtos rurais, com ou sem garantia cedularmente constituda, atravs do produtor rural ou cooperativa. Trata-se de ttulo cambial assemelhado, negocivel no mercado e que permite ao produtor rural ou suas cooperativas obter recursos para desenvolver sua produo ou empreendimento, com comercializao antecipada ou no. A promessa de entrega de produto rural constante na cdula, no gratuita e sim a ttulo oneroso, advindo de relao comercial em que o credor teve anteriormente que suportar ao pagar pela aquisio do bem prometido pelo emitente do ttulo.

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Essa promessa traduz uma relao contratual em que o credor j satisfez sua parte, restando ao emitente da CPR a satisfao da promessa assumida. A CPR presta-se a dinamizao do crdito agrcola, de modo que seu objeto no pode distanciar-se do que prev a Lei, pois a incluso de bens de natureza diversa da estabelecida pela lei, desnatura sua figura, inviabilizando sua aplicao para o fim a que fora criada. Conclui-se, portanto, que somente produto rural pode ser prometido entrega por meio da cdula de produto rural. Quem pode emitir: A CPR ingressou no mundo jurdico com a finalidade de alcanar apenas a classe rural, por essa razo sua emisso est limitada determinadas pessoas. Podem emitir a cdula de produto rural o produtor rural e suas associaes, inclusive cooperativas, em favor uns dos outros, ou de terceiros. Importante notar que o compromisso para entrega de produto rural, pura e simplesmente, podendo esse compromisso se originar de uma venda ou de qualquer outra obrigao anterior, mesmo para pagamento de dvidas pessoais de quem tenha legitimidade para emiti-la. Uma outra caracterstica da CPR a possibilidade de inserir em seu contexto clusulas acessrias, as quais podero constar de documento parte, com assinatura do emitente, fazendo-se, na cdula, meno a essa circunstncia.