Integrated Risk g Management Platform

Operational Risk MarketRisk CreditRisk

Compliance p

Integrated Risk Management Platform

Enterprise Policyand y Procedure

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

3 /39

Market Risk

Best Practise Manajemen Risiko Pasar Adalah Fungsi Kontrol Perusahaan dan Profit Center g Untuk Menghindari Misprice Dalam Pasar Modal Global

Fungsi kontrol perusahaan

perubahan harga dan suku bunga pasar tidak menyebabkan kerugian lebih banyak

Tools
Real time trading and management tool Knowledge management

Pusat keuntungan
keuntungan lebih besar melalui fungsifungsi investasi, penjualan dan unit bisnis dalam batasan risiko yang dibangun oleh fungsi kontrol perusahaan

Timely market intelligent Monitoring dan Reporting

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

4 /39

Market Risk

Tool Untuk Manajemen Risiko Pasar (1)

Real time trading and management tool
Real time spreadsheet dibanding tradisional spreadsheet office Melacak dan menganalisa data Pengontrolan perubahan model atau d t P t l b h d l t data

Knowledge management

Identifikasi, penciptaan, representasi, distribusi knowledge untuk digunakan kembali, awareness dan pembelajaran

Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System

5 /39

Market Risk

Tool Untuk Manajemen Risiko Pasar (2)

Timely market intelligent

Gambaran pasar (tren, isu dan potensi pasar) menggunakan sumber informasi yang ada D t b Database I f Informasi kompetisi ik ti i Published information Trafik web site Customer knowledge

Pengukuran dan Pelaporan

Otomasi :

Laporan :
penjualan dll unit bisnis finansial regulator Pengukuran metrik risiko (VaR, RAROC, ROE, dll)

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

6 /39

Credit Risk

Efektifitas Laporan Risiko Kredit Tergantung Kualitas Sumber Data Dan Sistem Manajemen Informasi
Tools Informasi bersifat: Credit scoring model Relevan Timely Credit migration model Handal Dapat dibandingkan Credit surveillance system Dapat dijadikan bahan pertimbangan
Pricing model Portfolio management tool

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

7 /39

Tool Untuk Manajemen Risiko Kredit

Credit scoring model Credit migration i ti model Credit surveillance ill system Pricing model Portfolio management tool Mengukur nilai pengembalian kredit berdasar sejarah catatan kredit Estimasi kegagalan membayar kredit dalam periode waktu tertentu ~ EDF (Expected Default Frequency) Estimasi potensi kerugian kredit dan kebutuhan modal di masa depan dengan memproyeksikan tingkat kredit saat ini akan berubah mempro eksikan ber bah terhadap waktu menurut skenario yang ditentukan Memberi peringatan dini dari hasil monitoring: stok, penyebaran kredit, kondisi perusahaan terkini, data kompetisi dan data pasar

Menentukan pricing produk yang mempunyai risiko tinggi Menentukan alokasi aset yang optimal berdasar hubungan antara risiko dan pengembalian

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

8 /39

Credit scoring tool

Portfolio management tool

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

9 /39

Operational Risk

Pengelolaan Risiko Operasional Sebagai Disiplin Risiko Yang J l A Di i li Ri ik Y Jelas Agar T i t Tercipta Konsistensi Antar Area Perusahaan Tools
IT risk Employment Kontrak/ outsourcing Secu ty Security Business continuity Privacy Intellectua l property Proyek P k

Dokumentasi Otomatisasi proses Otorisasi Business recovery

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

10 /39

Dokumentasi

Dokumentasi

Solusi manajemen dokumentasi di tiap tingkat information lifecycle mulai dari lifecycle, kreasi, pengumpulan, distribusi, pengarsipan dan penyimpanan
InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

11 /39

Otomasi Proses
Otomasi proses
Model informasi enterprisep wide ideal menghindari isolasi workflows Sharing data, menghubungkan content h b k dan workflow. Jalinan/link antara CRM, ERP, tool komposisi dokumen dan output system, ke berbagai proses bisnis Mengurangi kebutuhan staf; utilisasi resource ; menghindari redundancy

User Input Legacy application

(Mainframe Application)

Process Automation

Highspeed Printer Network Printer

ERP application
(Enterprise Resource Planning)

Archives

CRM application
(Customer Relation Manajemen)

Document Composition Tool

WEB

Office and Publishing Application

External resources

Data base

Mobile Device

Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System

12 /39

Otorisasi Akses

Otorisasi
Site security system Perubahan status personel terkirim secara otomatis ke sistem sekuriti eksternal agar segera dapat digunakan untuk access-control Otorisasi bagi semua user resmi untuk akses data umum

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

13 /39

Business Recovery Tool

Business recovery y

Panduan untuk memulihkan bisnis akibat gangguan atau b bencana Critical time Data recovery R Recovery personel l

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

14 /39

Fungsi Utama Enterprise Risk Management

Identifikasi dan Asesmen

Analisa/kuantisasi

Integrasi Risiko

Treat/Exploit

Monitor/Review

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

16 /39

Identifikasi dan Asesmen

Identifikasi Bermanfaat Sebagai Bahan Pengukuran

Review dokumentasi
Identifikasi komponen ERM eksisting Inventaris awal risiko bisnis

Survey
Dilakukan bottom up

Interview
Eksekutif dan manajer untuk pemahaman risiko

Analisa workshop
Stakeholder, manajer, eksekutif Sophisticated voting software p g

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

17 /39

Analisa/kuantisasi

Kuantisasi Risiko Untuk Diagnosa Dampak Risiko

Analisa what if skenario Estimasi magnitud risiko Level dependensi dengan risiko lain Perspektif kualitatif risiko lebih baik

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

18 /39

Integrasi risiko

Mengetahui Dependensi Antar Risiko

Proses operasional Perencanaan strategi Proses kualitas Model k d l kompetensi i Six Sigma SOX Pengembangan produk Proyek modal Merger/Post Merger Merger/Post-Merger Alokasi modal Kinerja manajemen

Pengukuran korelasi antar risiko ~ matrik kovarian

Model Simulasi Struktural

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

19 /39

Treat/exploit

Segala Keputusan yang Memerlukan Evaluasi Ri k/R E l i Risk/Return Ad l h Adalah Kandidat ERM Treatmen
Aplikasi umum
Optimasi Analisa k did A li kandidat

Manajemen kapital Pengukuran kinerja Strategi investasi/alokasi aset S ii i/ l k i Optimasi asuransi Manajemen krisis Rencana kelanjutan (Contingency planning) Strategi ekspansi bisnis Strategi kanal distribusi

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

20 /39

Monitor/review

Kesuksesan ERM Termasuk Pelaporan Progres Secara Rutin Sehingga Bisa Dilakukan Perbaikan Yang Sesuai
Review risiko fungsional Rekomendasi strategi risiko Monitor praktik ERM Review strategi risiko g Pelacakan dan analisa risiko Pengumpulan data risiko

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

21 /39

Monitor/review

Pengukuran Agar Proses ERM Berjalan Seimbang(1): M ik B j l S i b ( ) Metrik

Industri general Industri finansial
Return on Risk-Adjusted Capital (RORAC) Risk-Adjusted Return on Capital (RAROC) Risk-Adjusted Return on RiskAdjusted Capital ( j p (RARORAC) )

VaR (Value at Risk) ROE (Return on Equity) Pendapatan sebelum pajak d b l j k Pajak Dividen Depresiasi CFROI (Cash Flow Return on Investment) Weighted Average Cost of Capital (WACC) Economic Value Added (EVA)

Industri Asuransi I d t iA i
Economic capital Risk-Adjusted Return on Capital (RAROC) Risk Based Capital (RBC)

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

22 /39

Monitor/review

Pengukuran Agar Proses ERM Berjalan Seimbang(2): Pemodelan

Data Analysis
Empirically Stochastic from hi t i l diff f historical differential ti l data equation Fit parameter for theoretical distribution Extreme value theory

Modelling
System dynamis d i simulation

Expert input
Influence diagram di Direct assessment of relative lik lih d l ti likelihood or fractiles Preference among bets or lotteries Delphi method

Neural networkBayesian belief network Regression over variables that affect risk Fuzzy logic

Perbedaan antar pemodelan terletak pada informasi/data input yang digunakan

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

23 /39

Komponen Teknologi Dalam Sistem Manajemen Risiko

Sistem manajemen data d t

Middleware

Interface

Distributed architecture

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

24 /39

Arsitektur Enterprise Risk Management (1)

www.hexaware.com
InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

25 /39

Arsitektur Enterprise Risk Management (2)

Data Analyst IT Users Source Data (Internal and/or External) Database Admin Operations Manager Network Admin App. Developer

Single Version of the Truth

Enterprise Warehouse
Enterprise View

Replication & Propagation Knowledge Management

Application A li ti
Dokumentasi Pengukuran Credit dan pelaporan analysis Market analysis Business recovery Market intelligent

Business Users
Scorecard Analyst Knowledge Worker Executive/ Manager Counterparty Contact Application Server

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

26 /39

Roadmap Implementasi IT Dalam Manajemen Ri ik M j Risiko

Optimis
Transform
Memperoleh nilai bisnis

Improve

Kon ntrol

Kesinambungan dan wawasan

Comply
Memenuhi kebutuhan minimum

Tidak dapat dipercaya Bertahan

Perspektif Bisnis Berkembang pesat 28 /39

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

Roadmap Implementasi IT Dalam Manajemen Risiko

Comply Proses bisnis menggunakan spreadsheet tradisional t di i l Sulit mengakses data Semua data disimpan Biaya manajemen informasi tinggi Improve Proses bisnis P bi i terotomasi Manajemen risiko mulai terintegrasi Proses dokumnetasi berkembang (file plan) Implementasi content and record g management Storage terstruktur Biaya manajemen informasi mulai optimal

Transform Reenginering proses bisnis bi i Implemetasi aplikasi analitik Manajemen risiko terintegrasi Deployment sesuai regulasi Hirarki storage y j Biaya manajemen informasi optimal

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

29 /39

Comply

Memenuhi Kebutuhan Minimum

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

30 /39

Improve

Improve Untuk Menjaga Kesinambungan dan Akses

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

31 /39

Transform

Transformasi Untuk Mencapai Nilai Bisnis

CM: Content Management RM: Record Management BCR: B i BCR Business Control and Reporting C t l dR ti

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

32 /39

Membangun Aplikasi ERM

(+) Lebih cocok dengan industri, budaya dan gaya manajemen perusahaan

Inhouse

(+) ( ) Menggunakan manajemen risiko atau self-assessment yang sudah ada k j i ik lf d h d untuk mengurangi rintangan implementasi ERM (-) Waktu persiapan lama (-) Risiko keamanan, integrasi (-) Pengembangan ERM bersifat kontinu, kurang sesuai dengan semangat

Outsource

outsource (+) Membantu perusahaan yang resource-nya kurang mempunyai kapabilitas

(-) Kendala dalam implementasi, membutuhkan pelatihan seluruh level

Buying

perusahaan (-) Kendala dalam pengembangan (+) Waktu persiapan lebih singkat

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

33 /39

Kunci Sukses Implementasi IT Untuk ERM

Risk professional sebagai project leader Kebutuhan user jelas, termasuk prototipe laporan Mengembangkan standar data dan program yang konsisten Teknik pemrograman terstruktur dan bersifat modular Milestone, timing, tanggung jawab spesifik, dan kinerja yang diharapkan Metodologi chunking proyek dibagi ke dalam komponen individu yang dapat dikembangkan dan diuji Perubahan personel, vendor, dan metode berdasarkan eksekusi proyek dan target yang diharapkan

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

34 /39

Penutup p
Cost/Price Procurement Process SDM

Resources

Compliance Standard Framework

Risk Management Policy

System Requirement

TANTANGANTANTANGAN TANTANGAN

Detail Scopes Definitions

Data Management Info Silos

Data

Readiness

Business Process Culture

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

36 /39

Daftar Istilah (1)

VaR (Value at Risk) : probabilitas risiko pasar (trading portfolio), tid k melebihi ti k t k b bilit i ik (t di tf li ) tidak l bihi tingkat kepercayaan pada d periode holding time yang telah ditetapkan misal VaR 5% tingkat kepercayaan 95% standar Bank of International(BIS) VaR 1% (99% tingkat kepercayaan), holding time 10 hari, pada periode observasi 1 tahun ROE (Return on Equity) indikator kemampuan perusahaan dalam mengelola modal yang tersedia untuk mendapatkan laba bersih ROE dapat diperoleh dengan cara menghitung rasio antara laba setelah pajak dengan total ekuitas ROE = net income/total equity Weighted Average Cost of Capital (WACC) ditulis dalam persen, misal WACC 12%, berarti semua investasi harus menghasilkan pengembalian (return) diatas WACC 12 %

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

37 /39

Daftar Istilah(2)
Economic Value Added (EVA) Pengukuran kinerja perusahaan, agar dapat mencapai return diatas cost of capital perusahaan. EVA = (net operating profit after tax) - (modal*WACC) Economic capital Jumlah modal yang diperlukan untuk memenuhi batasan solvency dengan level kepercayaan dan risiko yang akan diambil perusahaan RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) Teknik analisa risiko dan evaluasi proyek, yang berpatokan bahwa diperlukan net return lebih besar untuk proyek yang b b t k k beresiko l bih ti ik lebih tinggi i Risk adjustment dilakukan dengan mengurangi level return daripada menambah modal RAROC = risk-adjusted return/economic capital RORAC (Return On Risk Adjusted Capital) Serupa dengan RAROC, namun rate of return diukur tanpa risk adjustment, dimana modal dibuat bervariasi tergantung risiko yang berkaitan dengan proyek

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

38 /39

Daftar Istilah(3)
RARORAC kombinasi dua pengukuran RAROC dan RORAC, dimana pembagi dan penyebutnya di adjust (untuk risiko yang berbeda) RARORAC = risk-adjusted return/capital at risk RBC (Risk Based Capital) requirement modal yang ditetapkan regulasi. Merupakan standar modal minimum bagi perusahaan asuransi untuk mendukung seluruh operasi bisnis CFROI (Cash Flow Return on Investment) penilaian dengan asumsi stock market menentukan harga berdasarkan cash flow, bukan kinerja atau pendapatan perusahaan CFROI = EBITDA/tangible asset EBITDA : Earning before interest, taxes, depreciation and amortization

InformationTechnologyandERM(1):EnterpriseRiskManagementApplicationSystem

39 /39