Métodos Quantitativos na UEM

UNIVERSIDADE EDUARDO MONDLANE
Mdulo de
Mtodos Quantitativos Aplicados
Gesto

UNIVERSIDADE
EDUARDO MONDLANE

ndice
Viso geral 4
Bem vindo ao mdulo de Mtodos Quantitativos Aplicados Gesto ................ 4
Objectivos do mdulo .......................................................................................... 5
Recomendaes para o estudo .......................................................................... 6
Unidade I 7
Estimao de Uma Funo Usando Tcnicas Economtricas ................. .....7
Actividades .......................................................................................................... 9
Auto-avaliao .................................................................................................. 10
Chave de correco .......................................................................................... 11
Frum de debate ............................................................................................... 11
Sesso de chat ................................................................................................. 12
Resumo ................................................................ Erro! Indicador no definido.
Glossrio .............................................................. Erro! Indicador no definido.
Bibliografia da Unidade ....................................................................................... 8
Unidade 2 6
Modelo de Regresso Linear Simples ......... .....Erro! Indicador no definido.
Actividades .......................................................................................................... 8
Auto-avaliao .................................................................................................... 8
Chave de correco ............................................................................................ 8
Frum de debate .................................................. Erro! Indicador no definido.
Sesso de chat .................................................... Erro! Indicador no definido.
Resumo ................................................................ Erro! Indicador no definido.
Glossrio .............................................................. Erro! Indicador no definido.
Bibliografia da Unidade ....................................................................................... 8

Viso Geral 5
Bem vindo ao mdulo de Mtodos Quantitativos Aplicados Gesto ................. 5
Objectivos do mdulo .................................................................................................... 6
Recomendaes para o estudo ................................................................................... 7
Unidade 1 8
Estimatio de uma Funo Usando Tcnicas Economtricas ............................................ 8
Introduo ...................................................................................................................................... 8

Actividades .................................................................................................................... 10
Auto-avaliao .............................................................................................................. 11
Chave de correco ..................................................................................................... 13
Frum de Debate ............................................................................................................. 16
Sesso de chat ............................................................................................................. 16
Resumo ........................................................................................................................... 17
Bibliografia Complementar ......................................................................................... 19
Unidade 2 20
Modelo de Regressa Linear Simples .................................................................................... 20
Introduo .................................................................................................................................... 20
Actividades .................................................................................................................... 22
Auto-avaliao .............................................................................................................. 23
Chave de correco ..................................................................................................... 24
Frum de Debate ......................................................................................................... 27
Sesso de chat ............................................................................................................. 28
Resumo .......................................................................................................................... 28
Unidade 3 32
Modelo de Regressa Linear Mltipla ..................................................................................... 32
Introduo .................................................................................................................................... 32
Actividades .................................................................................................................... 33
Auto-avaliao .............................................................................................................. 34
Chave de correco ..................................................................................................... 36
Frum de Debate ............................................................................................................. 38
Sesso de chat ................................................................................................................. 40
Resumo ........................................................................................................................... 40
Unidade 4 44
Estimativa Estatstica das Funes de Produo e de Custos ........................................................ 44
Introduo .................................................................................................................................... 44
Actividades .................................................................................................................... 45
Auto-avaliao .............................................................................................................. 46
Chave de correco ..................................................................................................... 47
Frum de Debate ......................................................................................................... 49
Sesso de chat ............................................................................................................. 49
Resumo .......................................................................................................................... 50
Unidade 5 52
Problemas na Aplicao do Modelo de Regresso Linear ............................................................ 52

Introduo .................................................................................................................................... 52
Actividades .................................................................................................................... 54
Auto-avaliao .............................................................................................................. 54
Chave de correco ..................................................................................................... 56
Frum de Debate ............................................................................................................. 58
Sesso de chat ................................................................................................................. 59
Resumo ........................................................................................................................... 60

Viso Geral 7
Objectivos do mdulo .................................................................................................... 8
Recomendaes para o estudo ................................................................................... 9
Unidade 1 10
Estimatio de uma Funo Usando Tcnicas Economtricas .......................................... 10
Introduo .................................................................................................................................... 10
Actividades .................................................................................................................... 12
Auto-avaliao .............................................................................................................. 13
Chave de correco ..................................................................................................... 15
Frum de Debate ............................................................................................................. 18
Sesso de chat ............................................................................................................. 18
Resumo ........................................................................................................................... 19
Unidade 2 22
Introduo .................................................................................................................................... 22
Actividades .................................................................................................................... 24
Auto-avaliao .............................................................................................................. 25
Chave de correco ..................................................................................................... 26
Frum de Debate ......................................................................................................... 29
Sesso de chat ............................................................................................................. 30
Resumo .......................................................................................................................... 30
Unidade 3 34
Introduo .................................................................................................................................... 34

Actividades .................................................................................................................... 35
Auto-avaliao .............................................................................................................. 36
Chave de correco ..................................................................................................... 38
Frum de Debate ............................................................................................................. 40
Sesso de chat ................................................................................................................. 42
Resumo ........................................................................................................................... 42
Unidade 4 46
Introduo .................................................................................................................................... 46
Actividades .................................................................................................................... 47
Auto-avaliao .............................................................................................................. 48
Chave de correco ..................................................................................................... 49
Frum de Debate ......................................................................................................... 51
Sesso de chat ............................................................................................................. 51
Resumo .......................................................................................................................... 52
Unidade 5 54
Introduo .................................................................................................................................... 54
Actividades .................................................................................................................... 56
Auto-avaliao .............................................................................................................. 56
Chave de correco ..................................................................................................... 58
Frum de Debate ............................................................................................................. 60
Sesso de chat ................................................................................................................. 61
Resumo ........................................................................................................................... 62

Viso Geral 9
Objectivos do mdulo .................................................................................................. 10
Recomendaes para o estudo ................................................................................. 11
Unidade 1 12
Estimatio de uma Funo Usando Tcnicas Economtricas .......................................... 12
Introduo .................................................................................................................................... 12

Actividades .................................................................................................................... 14
Auto-avaliao .............................................................................................................. 15
Chave de correco ..................................................................................................... 17
Frum de Debate ............................................................................................................. 20
Sesso de chat ............................................................................................................. 20
Resumo ........................................................................................................................... 21
Unidade 2 24
Introduo .................................................................................................................................... 24
Actividades .................................................................................................................... 26
Auto-avaliao .............................................................................................................. 27
Chave de correco ..................................................................................................... 28
Frum de Debate ......................................................................................................... 31
Sesso de chat ............................................................................................................. 32
Resumo .......................................................................................................................... 32
Unidade 3 36
Introduo .................................................................................................................................... 36
Actividades .................................................................................................................... 37
Auto-avaliao .............................................................................................................. 38
Chave de correco ..................................................................................................... 40
Frum de Debate ............................................................................................................. 42
Sesso de chat ................................................................................................................. 44
Resumo ........................................................................................................................... 44
Unidade 4 48
Introduo .................................................................................................................................... 48
Actividades .................................................................................................................... 49
Auto-avaliao .............................................................................................................. 50
Chave de correco ..................................................................................................... 51
Frum de Debate ......................................................................................................... 53
Sesso de chat ............................................................................................................. 53
Resumo .......................................................................................................................... 54
Unidade 5 56

Introduo .................................................................................................................................... 56
Actividades .................................................................................................................... 58
Auto-avaliao .............................................................................................................. 58
Chave de correco ..................................................................................................... 60
Frum de Debate ............................................................................................................. 62
Sesso de chat ................................................................................................................. 63
Resumo ........................................................................................................................... 64


Viso Geral
Bem vindo ao mdulo de
Mtodos Quantitativos
Aplicados Gesto
Os mtodos quantitativos so relevantes no somente para
o seu actual programa acadmico, mas tambm para a sua
vida pessoal e profissional futura. Como um cidado, voc
estar exposto a descries estatsticas e anlises de dados
que so de importncia vital para as suas comunidades aos
niveis local, provincial, nacional e internacional. Como um
profissional de negcios, voce estar continuamente a lidar
com medidas estatticas de desempenho e sucesso, bem
como com trabalhadores que esperaro que voc venha a
ser capaz de usar as ltimas tcnicas estatsticas e
ferramentas de software de computadores incluindo
programas de planilhas como o Excel e pacotes estatsticos
como o Stata trabalhando com estas medidas.

Este mdulo tem cinco unidades, nomeadamente

- Estimao de Uma Funo Usando Tcnicas
Economtricas;
- Modelo de Regresso Linear Simples;
- Modelo de Regresso Linear Mltipla;
- Estimativa Estatstica das Funes de Produo e de
Custos
- Problemas na Aplicao do Modelo de Regresso
Linear;

Todas estas unidades esto desenhadas para serem
informais e informativas. Voc no experado que tenha
muito domnio da matemtica para alm da lgebra
simples. Os smbolos e notaes matemticos sero
explicados assim que eles se tornarem relevantes para a
nossa discusso. Cada unidade tem um conjunto de
exerccios baseados nos contedos das suas seces.

Objectivos do mdulo
O objectivo deste mdulo fornecer uma introduo aos
mtodos quantitativos comumente aplicados no processo de
tomada de decises econmicas e de negcios.
O enfoque do mdulo est na anlise emprica. Como tal, a
teoria reforada pela anlise de dados econmicos com a
ajuda de pacotes economtricos apropriados, sobretudo os
softwares estatsticos populares cujo uso fornece benefcios
sinrgicos aos estudantes em termos de habilidades de
anlise e apresentao que sero teis nas suas carreiras
profissionais.

Quando terminar o estudo deste mdulo, o estudante ser
capaz de aplicar tcnicas estatsticas usadas para estimar
parmetros de modelos economtricos e realizar previses
da procura, produo e custos. Mais concretamente, o
estudante ser capaz de:

- Ser proficiente no uso do Excel e outros softwares
para estimar funes da procura, de produo e de
custos usando tcnicas economtricas;
- Aplicar a anlise de correlao para fazer estudos
exploratrios das relaes entre variveis;
- Aplicar a anlise de regresso no processo de
tomada de decises sobre negcios e economia, bem
como para resolver problemas que ocorrem nestas
duas reas.
- Escrever trabalhos de pesquisa de natureza emprica
envolvendo estudos sobre a procura, produo e
custos.


Recomendaes para o estudo
A modalidade de educao distncia requer que o
estudante desenvolva algumas habilidades essenciais para
conseguir um bom rendimento e sucesso. Essas habilidades
so a autodisciplina, o gosto pela pesquisa e a motivao.
De modo a tornar o estudo deste mdulo mais frutfero e
aprimorar os seus conhecimentos recomendamos:
- Estabelea um plano de estudo, determine os dias e
horrios para entrar no ambiente e realizar as
actividades;
- Estabelea um tempo mnimo de estudo, de acordo
com o seu ritmo e suas necessidades;
- Procure aceder o ambiente virtual, no mnimo trs
vezes por semana, de modo a acompanhar as
interaces, as novidades e as propostas de
actividades;
- Antes de iniciar a disciplina, navegue no ambiente,
explorando as potencialidades e funcionalidades de
cada ferramenta;
- Procure interagir com os colegas, participando nas
discusses propostas, trocando informaes, ideias,
reflexes, descobertas e dvidas;
- Leia, com muita ateno, os pargrafos onde se
explicam os conceitos tericos;
- Ao estudar os exemplos providos em cada unidade,
pegue numa esferogrfica e papel e repita todos os
passos de resoluo;
- Ao deparar-se com algum conceito, definio, frmula
ou teorema estudados em mdulos anteriores, mas
que esqueceu, tome nota e posteriormente procure
rev-los;
- Ao resolver os exerccios dos anexos II, que
geralmente so dados na autoavaliao, compulse a
chave de correco somente no fim;
- A leitura de algumas pginas de livros recomendados
deve ser feita de modo obrigatrio e a resoluo dos
exerccios contidos nessas pginas devem ser
resolvidos;
- Contacte com o moderador do mdulo sempre que
precisar.

Unidade 1
Estimatio de uma Funo Usando Tcnicas Economtricas
Introduo
Econometria um conjunto de tcnicas estatsticas
disponveis para testar as teorias econmicas por meio da
medio emprica das relaes entre variveis econmicas.
A medio de relaes econmicas constitui um passo
necessrio no uso de teorias e modelos econmicos para
obter estimativas dos valores numricos das variveis que
so de interesse para o tomador de deciso.
Por exemplo, ao prever a procura, o gerente deve ter uma
estimativa da reaco da quantidade procurada a alteraes
em outras variveis como preo, nveis de rendimento e
gastos de publicidade. De modo similar, no estudo da
construo de uma fbrica maior, um gerente eficiente deve
ter uma estimativa do impacto dessa nova fbrica sobre o
custo de operaes da empresa. A fbrica aumentar ou
diminuir o custo mdio de produo?
As principais tcnicas economtricas usadas na avaliao
de relaes econmicas so a anlise de regresso e a
anlise de correlao. Esta unidade examina a aplicao
dos modelos de regresso e correlao estimao do
seguinte evento econmico: procura. O modelo de regresso
linear simples (MRLS) (duas variveis) e os casos mais
complexos de modelos de regresso linear mltipla (MRLM)
e de modelos no lineares so aqui desenvolvidos. Estes
modelos tambm desempenham um papel importante nas
discusses sobre previso econmica e a estimao da
funo da procura.
A estimao de uma funo qualquer (da procura, de
produo, de custos, etc.) usando tcnicas economtricas
envolve os seguintes passos: identificao das variveis,
recolha de dados, especificao do modelo, estimao dos
parmetros do modelo e sua interpretao, e
desenvolvimento de previses (estimativas) baseadas no
modelo. Esta unidade discute os trs primeiros passos. As
unidades subsequentes se ocupam dos dois passos finais.


Objectivos

Ao completar esta unidade, voc ser capaz de estimar
uma funo da procura, de produo e de custos, usando
tcnicas economtricas. Mais concretamente, voc ser
capaz de aplicar os seguintes primeiros trs passos para
estimar uma funo:

- identificao das variveis;

- recolha de dados;

- especifio de modelos eonomtricos com base nas
formas mais comuns para estimar equaes,
particularmente na anlise emprica da procura,
produo e custos.

Como recurso de aprendizagem nesta unidade, ns vamos
examinar um exemplo de Identificao das variveis e
recolha de dados. Trata-se do exemplo da Sherwin-Williams
Company apresentado na Tabela 1.1: A parir deste exemplo,
ns vamos ver primeiro a forma mais comum para estimar a
equao nos estudos sobre a procura, produo, custos, etc.
Tal forma conhecida na literatura economtrica como
relao linear. Esta relao permite especificar o chamado
modelo linear. Em seguida, ns vamos ver uma outra
relao (da procura, de produo, dos custos, etc.)
comummente usada por economistas e gestores, que o
modelo exponencial multiplicativo.

Fontes de
Informao e
Recursos de
Aprendizagem

Para melhor estudar a estimao de uma funo qualquer
(da procura, de produo, de custos, etc.) usando tcnicas
economtricas, voc deve ler a seguinte obra:

- McGuigan, J. R., Moyer, R. C. e Harris, F. H. de B.,
Managerial Economics::Applications, Strategies and
Tactics, 11
th
Edition, Thomson, 2008 (organizado por
Matias Jaime Farahane na forma e-book).

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Actividades

Para esta unidade, o estudante dever desenvolver as
seguintes tarefas:

1) Apresentar algebricamente funes que podem
descrever as relaes da procura, produo e dos
custos (as quais podem ser exploradas a partir de
hipteses apropriadas);

2) Especificar modelos eonomtricos com base nas
formas mais comuns para estimar equaes nos
estudos sobre a procura, produo e custos;

3) Calcular e interpretar as elasticidades da procura e de
produo.

Auto-avaliao
Exerccio
Um estudo de Chapman et al. (1972) examinou a
elasticidade do uso da energia por usurios residenciais,
comerciais e industriais durante o perodo 1946-1972. Eles
levantaram a hiptese de que a procura de electricidade era
determinada pelo preo da electricidade, pelos nveis de
rendimento e pelo preo de um bem substituto, o gs
natural. A tabela abaixo resume as elasticidades do uso de
electricidade em relao ao preo, rendimento e preos do
gs natural.

Tabela 1: Elasticidades do uso da electricidade
Mercado Elasticidade-
preo
Elasticidade-
rendimento
Elasticidade
cruzada
(gs)
Mercado residencial
-1.3 0.3 0.15
Mercado comercial
-1.5 0.9 0.15
Mercado industrial
-1.7 1.1 0.15

a) Algebricamente, apresente a funo da procura que pode
descrever as relaes da procura que podem ser exploradas
a partir da hiptese acima referida. Interprete todas as
variveis includas na funo em causa.
b) Especifique o modelo economtrico baseado numa
relao linear da procura (isto , o modelo linear da procura)
c) Use o modelo especificado na parte (b) para calcular as
trs elasticidades da procura de electricidade apresentadas
na tabela acima.
d) Especifique o modelo economtrico baseado numa
relao exponencial multiplicativa da procura.
e) Use o modelo especificado na parte (d) para calcular as
trs elasticidades da procura de electricidade apresentadas
na tabela acima.

f) Interprete as trs elasticidades da procura de electricidade
calculadas nas partes (b) e (e) (que so aquelas
apresentadas na tabela acima.

Chave de correco

Chave de correco

a) ( , , ),
e s
d
Q f p y p =
onde
d
Q = quantidade procurada de electricidade,
e
p =
preo da electricidade, y = nveis de rendimento,
s
p = preo
do bem substituto (gs natural), e (.) f representa a funo
da procura.

b)
1 2 3
,
e s
d
Q p y p o | | | c = + + + +

onde
1 2 3
, , e o | | | so os parmetros do modelo e c o
termo de erro.

c) Elasticidade-preo:
1
1,3 ( ) 1,5 ( ) 1, 7 ( )
e e
d
D
e
d d
Q p p
E no MR no MC no MI
Q Q p
|
c
= = = = =
c

Elasticidade-rendimento:
2
0,3 ( ) 0,9 ( ) 1,1 ( )
d
y
d d
Q y y
E no MR no MC no MI
y Q Q
|
c
= = = = =
c

Elasticidade-preo cruzadada:
3
0,15 ( ) 0,15 ( ) 0,15 ( )
x x
d
x
x
d d
Q p p
E no MR no MC no MI
Q Q p
|
c
= = = = =
c

d)
3 1 2
e x
d
Q p y p
| | |
o =
1 2 3
log log log log log ,
e s
d
Q p y p o | | | c = + + + +
onde log o logaritmo natural (portanto os coeficients
1 2 3
, e | | | devem ser interpretadados como elasticidades da
procura).

e) Elasticidade-preo:
1
log
1,3 ( ) 1,5 ( ) 1, 7 ( )
log
d
D
e
Q
E no MR no MC no MI
p
|
c
= = = = =
c

Elasticidade-rendimento:
2
log
0,3 ( ) 0,9 ( ) 1,1 ( )
log
d
y
Q
E no MR no MC no MI
y
|
c
= = = = =
c


3
log
0,15 ( ) 0,15 ( ) 0,15 ( )
log
d
x
x
Q
E no MR no MC no MI
p
|
c
= = = = =
c

f) A elasticidade-preo da procura de electricidade
relativamente elstica em todos os mercados, com a maior
elasticidade-preo ocorrendo no mercado industrial.
Os valores da elasticidade-rendimento indicam que o uso da
electricidade tende a aumentar com o crescimento do
rendimento (uma vez que 0
y
E > ), um facto que indica que a
electricidade um bem normal ou superior nos trs
mercados.
O facto de que nos mercados residencial e comercial
0 1
y
E < < indica que a elasticidade baixa, significando que
a electricidade um bem de primeira necessidade. O facto
de que no mercado industrial 1
y
E > indica que a elasticidade
alta, significando que a electricidade um bem de luxo.
Os valores positivos da elasticidade-preo cruzada ( 0
x
E > )
indicam que a electricidade e o gs natural realmente so
bens substitutos.


Frum de Debate
Vamos debater aqui acerca da funo que pode descrever
as relaes da produo do vinho. Consideremos que as tais
relaes podem ser exploradas a partir da hiptese de que a
produo do vinho determinada por dois factores de
produo, nomeadamente capital (K) e trabalho (L). Vamos
tambm debater como especificar o modelo eonomtrico
com base na forma mais comum para estimar a equao no
estudo sobre a produo do vinho. Finalmente, vamos
debater como calcular e interpretar as elasticidades da
produo.

Temas de debate:
1. Como voc especificaria o modelo econmico
assumindo que a funo de produo do tipo Cobb-
Douglass?
2. Como voc especificaria o modelo economtrico?
3. Como voc calcularia as elasticidades de produo em
relao a cada um dos dois factores de produo?

Sesso de chat
Assuma que um economista-chefe de uma empresa de
produo de vinho quer realizar um estudo emprico sobre
os custos de producao de vinho durante um determinado
perodo de tempo. Note que a realizao de um tal estudo
requereria estimar a funo de custos, usando tcnicas
economtricas (uma tarefa que envolveria os seguintes trs
primeiros passos: identificao de variveis, recolha de
dados, e especificao do modelo.

Temas:
1. Variveis provavelmente a identificar;
2. Possveis locais de recolha de dados sobre as
variveis identificadas;
3. Tipos de dados a recolher (dados seccionais ou
dados de sries temporais? Porqu?)
4. Especificao do modelo eonmico?

5. Especificao do modelo economtrico (assuma
que se trata de um modelo linear).

Resumo
A estimao de uma funo qualquer (da procura, de
produo, de custos, etc.) usando tcnicas economtricas
envolve os seguintes passos: identificao das variveis,
recolha de dados, especificao do modelo, estimao dos
parmetros do modelo e sua interpretao, e
modelo. Note que esta unidade analisou os trs primeiros
passos.
As components desta unidade (actividades, auto-avaliao,
chave de correco, frum de debate, e sesso de chat)
foram desenhadas de tal sorte que voc seja capaz de
aplicar aqueles primeiros trs passos quando tiver que
realizar estudos empricos que envolvam a estimao
estatstica das funes da procura, de produo e dos
custos.
A capacidade adquirida nesta unidade permitir a voc
estimar estatisticamente no s as funes da procura, de
produo e dos custos, mas tambm de outras funes que
expliquem outros tipos de relaes econmicas.

.

GLOSSRIO
- Anlise emprica: um estudo que usa dados numa
anlise economtrica formal para testar uma teoria,
estimar uma relao, ou determinar a eficcia de uma
poltica.
- Dados seccionais: consistem de uma amostra de
indivduos, agregados familiares, empresas, cidades,
provncias, pases, ou uma variedade de outras
unidades, tomadas num dado ponto no tempo.
- Elasticidade: a variao percentual numa varivel
dado um aumento ceteris paribus de 1% na outra
varivel.
- Econometria: um conjunto de tcnicas estatsticas
disponveis para testar as teorias econmicas por
meio da medio emprica das relaes entre
variveis econmicas.
- Funo exponencial: uma funo matemtica
definida para todos os valores que tm uma
inclinao crescente mas uma variao proporcional
constante.
- Funo linear: uma funo na qual a variao da
varivel dependente, dada uma unidade de variao
de uma varivel independente, uma constante.
- Funo logartmica: uma funo matemtica
definida para argumentos positivos que tem uma
inclinao positiva, mas decrescente.
- Modelo economtrico: uma equao que relaciona a
varivel dependente com um conjunto de variveis
explicativas e distrbios no-observados, onde os
parmetros desconhecidos da populao determinam
o efeito ceteris paribus de cada variavel explicativa.
- Modelo econmico: uma relao real derivada da
teoria econmica ou do raciocnio econmico menos
formal.
- Parmetro: um valor desconhecido que descreve
uma relao da populao.
- Populao: um grupo bem definido (de pessoas,
empresas, cidades e assim em diante) que o
enfoque da anlise estatstica ou economtrica.
- Termo de erro: a varivel numa equao de
regresso simples ou mltipla que contm factores
no-observavados que afectam a varivel

dependente. O termo de erro tambm pode incluir
erros de medio nas variveis observadas
dependentes ou independentes.
- Varivel dependente: a varivel a ser explicada num
modelo de regresso multipla (e numa variedade de
outros modelos).
- Varivel explicativa: a varivel que na anlise de
regresso usada para explicar a variao na
varivel dependente.
- Varivel independente: veja varivel explicativa.

Bibliografia Complementar
- Jeffrey M. Wooldridge, Introductory Econometrics: A
Modern Approach, 4
th
Edition, South-Western
Cengage Learning, 2009.
- Ronald M. Weiers, Introduction to Business Statistics,
6
th
Edition, Thomson South-Western, 2008.
- Association of Business Executives, ABE Study
Manual: Quantitative Methods, London, ABE.
- Maria do Rosrio Oliveira Martins, Econometria, Nova
e-Learning, 2011.


Unidade 2
Modelo de Regressa Linear Simples
Introduo
A anlise nesta unidade limitada ao caso de uma varivel
independente (ou explicativa) e uma varivel dependente (ou
explicada). Trata-se do caso de duas variveis, no qual a
forma da relao entre elas linear.
O maior enfoque da nossa anlise a aplicao do modelo
de regresso linear simples (MRLS) para estudar a procura
e previso. Assim, ns vamos estimar estatisticamente a
funo da procura. Note que na relao entre as duas
variveis, a procura a varivel dependente.

Objectivos

Ao completar esta unidade, voc ser capaz de aplicar as
anlises de correlaco e de regresso para identificar a
fora e forma de relacionamentos entre duas variveis.
Mais concretamente, voc ser capaz de:
- Calcular e interpretar o coeficiente de correlao e
fazer a distino entre correlao e causalidade;

- Estimar a linha de regresso dos mnimos quadrados
e interpretar os resultados bsicos do modelo de
regresso linear simples;

- Aplicar as distribuies t e F na estimao e
realizao de testes de hipteses;

- Usar uma equao de regresso linear simples
estimada para fazer previses e comentar sobre a
sua provvel preciso.

Para estudar a procura e previso, ns vamos usar o
mtodo economtrico que consiste na anlise de regresso
e de correlao. Na anlise de regresso, ns vamos
primeiro estimar estatisticamente a funo da procura
usando o modelo de regresso linear simples.
Na anlise de correlao, ns vamos determinar a fora ou o
grau em que duas variveis tendem a variar juntas. Por
outras palavras, vamos analisar at que ponto valores

elevados (ou pequenos) de uma varivel tendem a se
associar a valores elevados (ou pequenos) da outra varivel.
Esta anlise ser feita com base no coeficiente de
correlao linear, o qual a medida do grau de associao
entre duas variveis.

Fontes de
Informao e
Recursos de
Aprendizagem

Para melhor estudar a estimativa estatstica da funo da
procura usando o modelo de regresso linear simples, voc
deve ler:
Managerial Economics:Applications, Strategies and
Tactics, 11
th



Actividades

seguintes tarefas:

1) Fazer anlise de correlao a fim de determinar a
fora ou o grau em que duas variveis tendem a
variar juntas. Note que esta tarefa envolve o clculo
do coeficiente de correlao linear, o qual mede o
grau de associao entre duas variveis. Note mais
que uma dessas variveis a procura.

2) Estimar estatisticamente a funo da procura usando
tcnicas economtricas que envolvem os seguintes
passos: identificao das variveis, recolha de dados,
especificao do modelo, estimao dos parmetros
do modelo e sua interpretao, e desenvolvimento de
previses (estimativas) baseadas no modelo de
regresso linear simples.


Auto-avaliao

Auto-avaliao

Exerccio
Considere o exemplo da Sherwin-Williams Company (Tabela
2.1). Suponha que uma pessoa esteja interessada em
desenvolver um modelo de regresso linear simples no qual
as despesas promocionais sejam usadas para prever as
vendas de tinta. (Dica: use
i
y para representar as vendas de
tinta e
i
x para as despesas promocionais na regiao de
vendas i ).

a) Determine a linha de regresso estimada.
b) D uma interpretao econmica aos parmetros
estimados.
c. Teste a hiptese (ao nvel de significncia de 5%) de que
no existe nenhuma relao entre as variveis includas no
modelo.
d) Calcule o coeficiente de correlaco. Interprete o
resultado obtido.
e) Calcule o coeficiente de determinao (Dica: use as duas
frmulas discutidas na aula terica). Interprete o resultado
obtido.
f) Realize o teste F de significncia global dos resultados (ao
nvel de 5%).
g) Determine, com base no modelo de regresso, a melhor
estimativa para as vendas de tinta numa regio de vendas
na qual o valor das despesas promocionais de
US$185.000. Construa um intervalo aproximado de previso
de 95%.


Chave de correco

Chave de correco

Exerccio
a)
0 1 i i i
y x | | c = + +

0 1 i i
y b b x = +
1 2 2 2 2
2
. .
10(229.100) (1.250)(1.750)
0, 433962
( ) 10(170.100) (1.250)
.
i i i i i i
i i
i
x y n x y n x y x y
b
n x x
x n x

= = = =

0 1
175 0, 433962(125) 120, 75475 b y b x = = =
120, 755 0, 434
i i
y x = +
b)
O coeficiente da varivel x (
1
0, 434 0 b = > ) indica que,
na igualdade das demais condies, um aumento das
despesas promocionais de US$ 1.000 conduzir ao
aumento das vendas esperadas ( y ) em 0,434 x
1.000, ou 434 gales numa determinada regio de
vendas.
O intercepto de y (
0
120, 755 0 b = > ) indica que
quando 0 x = , as vendas esperadas ( y ) sero iguais
a 120,755 x 1.000, ou 120.755 gales numa
determinada regio de vendas.
c)
0 0
: 0 ( ) H no existe nenhuma relao linear entre x e y | =

1 1
: 0 ( ) H existe uma relao linear entre x e y | =


( )
1
2
2
,
/ .
y x
b
t
s x n x
=

ou
1 1
1
( )
e
b
t
s b
|
=

onde
( )
( )
( )
2
2
2
2 2
22,799
/
180.100 1.250 /10
1
( ) 0,14763
e
i i
s
x x n
e
s b

= = =

Assim:
1 1
1
0, 433962 0
2, 939
( ) 0,14763
e
b
t
s b
|
= = =

( /2, 2) (0,025, 8)
2, 306
n
t t
o
= =

(0,025, 8) 0
2, 939 2, 306 j . t t re eitamos a H = > = Portanto,
com base na evidncia da amostra, conclumos que no
nvel de significncia de 5% existe uma relao linear
positiva entre despesas promocionais e vendas de tinta.
d)
( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
2 2 2 2
2 2
i i
i i i i
i i i i i i
x x y y
n x y x y
r
n x x n y y x x y y

= = =
( (

( (

( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
2 2
10 229.100 1.250 1.750
0, 72059 0, 721 0
10 180.100 1.250 10 314.900 1.7502
ou
= = >
( (

Significa que a relao linear entre as despesas
promocionais e as vendas de tinta positiva e forte.
e)
2 2 2
( ) (0, 72059) 0, 519 R r = = =
ou

( )
( )
2
2
2
4.491, 506
0, 519
8.650, 000
i
i
y y
SQE
R
SQT
y y
= = = =

ou ainda:
( )
( )
2
2
2
4.158, 504
1 1 1 0, 519
8.650, 000
i i
i
y y
SQNE
R
SQT
y y
= = = =

Significa que a equao de regresso, tendo despesas
promocionais como varivel independente, explica cerca de
52% da variao das vendas de tinta na amostra.

f)
0
: existe ( , exp ) H No relao linear entre x e y isto no h poder de licao
1
: ( , exp ) H Existe uma relao linear entre x e y isto h poder de licao

1
2
/ / 1 4.491, 506
8, 641
/ / ( 2) 4.158, 5/ 8
SQE v SQE
F
SQNE v SQNE n
= = = =

1 2
( , , ) ( , 1, 2) (0,05, 1, 8)
5, 32
v v n
F F F
o o
= = =
(0,05, 1, 8)
8, 641 5, 32. F F = > = Portanto, rejeitamos, ao nvel de
significncia de 5%, a hiptese nula de que no existe
relao entre despesas promocionais e vendas de tinta. Por
outras palavras, conclumos que o modelo de regresso
explica uma proporo significativa da variao das vendas
de tinta na amostra.

g)
120, 755 0, 434 120, 755 0, 434(185) 201, 045 y x = + = + =
ou 201.045 gales.
O intervalo aproximado de previso de 95% :
2
e
y S
onde
2 2
,
( )
4.158, 504
22, 799
2 2 2 10 2 6
i i
y x e
y y e
SSE
S S
n n n
= = = = = = =

ou um erro-padro de 22.799 gales.

Alternativamente, podemos usar a seguinte frmula
computacional:
( )
2 2
0 1 0 1
,
( )
2 2 2
i i i i i i i
y x
y y y b b x y b y b x y
S
n n n

= = = =

314.900 120, 75475(1.750) 0, 433962(229.100)
22, 799
10 2

= =

ou um erro-padro de 22.799 gales.

Assim:
2
e
y S
201, 045 2(22, 799)
ou um intervalo de previso de 155,447 a 246,643 (isto , de
155.447 gales a 246.643 gales)

Frum de Debate
Vamos debater aqui questes-chave relacionadas com o
modelo de regresso linear simples. O enfoque do nosso
debate vai ser a aplicao deste modelo na anlise emprica
da procura. Para tal, considere o exemplo da Sherwin-
Williams Company (Tabela 2.1). Suponha que voc esteja
interessado em desenvolver um modelo de regresso
simples com as vendas de tinta (
i
y ) como varivel
dependente e o preo de venda (
i
x ) como varivel
independente.

Temas de debate:
1. Determinao da linha de regresso estimada.
2. Interpretao econmica dos parmetros estimados.
3. Teste da hiptese (ao nvel de significncia de 5%) de
que no existe relacionamento entre as variveis
includas no modelo.

4. Clculo do coeficiente de correlaco e interpretao
do resultado obtido.
5. Clculo do coeficiente de determinao e
interpretao do resultado obtido.

Sesso de chat
Voc pode usar a informao que usou no frum de debate
acima e discutir com os seus colegas do chat os resultados
obtidos. Agora use esses resultados para desenvolver os
seguintes temas:

Temas:
1. Realizao de uma anlise de varincia da regresso,
incluindo um teste F de significncia global dos resultados
(ao nvel de 5%).
2. Determinao, com base no modelo de regresso, da
melhor estimativa para as vendas de tinta numa regio de
vendas na qual o preo de venda de US$ 14,50.
Construo de um intervalo aproximado de previso de 95%
para as vendas de tinta.
3. Determinao da elasticidade-preo da procura a um
preo de venda de US$14,50, e interpreto do resultado
obtido.

Resumo
Na unidade 1, ns vimos que a estimao de uma funo
qualquer (da procura, de produo, de custos, etc.) usando
tcnicas economtricas envolvia os seguintes passos:
identificao das variveis, recolha de dados, especificao
do modelo, estimao dos parmetros do modelo e sua
interpretao, e desenvolvimento de previses (estimativas)
baseadas no modelo. Recorde que aquela unidade analisou
os trs primeiros passos. Esta segunda unidade do nosso
mdulo, por sua vez, analisou os dois ltimos passos no

contexto da estimativa estatstica de uma funo da procua
de um bem (tintas).
aplicar os cinco passos aima referidos quando tiver que
realizar anlise emprica da procura.
A capacidade adquirida nesta unidade permitir a voc no
s estimar parmetros, interpretar o seu significado e
desenvolver previses (estimativas) baseadas no modelo da
procura, mas tambm desenvolvver as mesmas acoes no
contexto de modelos que descrevem outros tipos de
relaes econmicas.
.

GLOSSRIO
- Coeficiente de correlao: uma medida da
dependncia linear entre duas variveis aleatrias
que no depende das unidades de medida e
limitada entre -1 e 1.
- Coeficiente de determinao: a proporo da
variao total da amostra na varivel dependente que
explicada pela varivel independnete num modelo
de regresso.
- Efeito causal: uma variao ceteris paribus numa
varivel tem um efeito sobre a outra varivel.
- Estatstica t: a estatstica usada para testar uma
nica hiptese acerca de parmetros de um modelo
economtrico.
- Estimador: uma regra de combinao de dados para
produzir um valor numrico de um parmetro da
populao; a forma da regra no depende da amostra
particular obtida.
- Estimador dos mnimos quadrados: um estimador
que minimiza a soma dos resduos ao quadrado.
- Estimativa: o valor numrico tomado por um
estimador de uma amostra particular de dados.
- Erro-padro: geralmente: uma estimativa do desvio-
padro de um estimador.
- Hiptese alternativa: a hiptese contra a qual a
hiptese nula testada.
- Hiptese nula: num teste clssico de hipteses, ns
tomamos esta hiptese como verdadeira e
requeremos que os dados forneam evidncia
substancial contra ela.
- Intercepto: o valor da varivel y quando a varivel x
igua a zero numa equao de uma linha.
- Linha de regresso dos mnimos quadrados: a
equao que relaciona o valor previsto da varivel
dependente com as variveis independentes onde as
estimativas dos parmetros tm sido obtidas pelos
mnimos quadrados ordinrios.
- Mnimos quadrados ordinios: um mtodo para
estimar os parmetros de um modelo de regresso
linear. As estimativas dos mnimos quadrados
ordinrios so obtidas minimizando a soma dos
resduos ao quadrado.

- Modelo de regresso linear simples: um modelo no
qual a varivel dependente uma funo linear de
uma nica varivel independente, mais um termo de
erro.
- Resduo: a diferena entre o valor real e o valor
ajustado (ou previsto); h um resduo para cada
observao na amostra usada para obter uma linha
de regresso dos mnimos quadrados ordinrios.
- Teste de hopteses: um teste estatstico da hiptese
nula, ou mantida, hiptese contra uma hiptese
alternativa.
- Teste estatstio: uma regra usada para testa
hipteses onde cada resultados da amostra produz
um valor numrico.
- Valor crtico: o valor contra o qual uma estatstica t
comparada para determinar se a hiptese nula ou
no rejeitada no teste de hipteses.

Modern Approach, 4
th
6
th
e-Learning, 2011.


Unidade 3
Modelo de Regressa Linear Mltipla
Introduo
A anlise nesta unidade estendida ao caso de uma relao
funcional com duas ou mais variveis independentes. Tal
relao conhecida como modelo de regresso linear
mltipla (MRLM). Neste modelo, a varivel dependente Y ,
por hiptese, uma funo de k variveis independentes
1 2
, ,...,
k
X X X .
O maior enfoque da anlise conduzida nesta unidade a
aplicao do MRLM para estudar empiricamente a procura e
o lucro. Para fazer isso, vamos estimar estatisticamente as
funes da procura e do lucro.

Objectivos

Ao completar esta unidade, voc ser capaz de aplicar a
anlise de regresso para fazer o seguinte:

- Usar o computador para estimar a linha de regresso
dos mnimos quadrados e interpretar os resultados
bsicos do modelo de regresso linear mltipla;

- Aplicar as distribuies t e F na estimao e
realizao de testes de hipteses;

- Usar uma equao de regresso linear mltipla
estimada para fazer previses e comentar sobre a
sua provvel preciso.

Para estudar a procura e o lucro, ns vamos usar o mtodo
economtrico que consiste na anlise de regresso mltipla.
Por outras palavras, vamos estimar estatisticamente as
funes da procura e do lucro usando o modelo de
regresso linear mltipla. Note que ns faremos isso
olhando para uma relao funcional com duas ou mais
variveis independents, na qual a procura/lucro a varivel
dependente. A estimao da procura e do lucro vai ser feita
no computador com a ajuda do Excel e outros softwares
estatsticos.

Fontes de
Informao e
Recursos de
Aprendizagem

Para melhor estudar a procura e o lucro no mbito da
regresso linear mltipla, voc deve ler a seguinte obra:
Managerial Economics:Applications, Strategies and
Tactics, 12
th


Actividades

seguintes tarefas:
1) Estimar estatisticamente as funes da procura e do
lucro usando tcnicas economtricas que envolvem
os seguintes passos: identificao das variveis,
recolha de dados, especificao do modelo,
estimao dos parmetros do modelo e sua
interpretao, e desenvolvimento de previses
(estimativas) baseadas no modelo de regresso linear
mltipla.
2) Usar a anlise de regresso mltipla para calcular e
interpretar as elasticidades da procura discutidas na
unidade 1.

Auto-avaliao

Auto-avaliao

Exerccio
Considere o exemplo da Sherwin-Williams Company (Tabela
2.1). Suponha que uma pessoa esteja interessada em
desenvolver um modelo de regresso linear mltipla com as
vendas de tinta (Y) como varivel dependente e despesas
promocionais (A), preo de venda (P) e rendimento
disponvel (M) como variveis independentes.
a. Escreva o modelo de regresso linear mltipla (MRLM),
estime-o com a ajuda do Excel (ou um outro software
estatstico do seu interesse) e apresente os resultados de
regresso fornecidos pelo computador.
b. Escreva a equao de regresso estimada a partir do
resultado fornecido pelo computador (coluna dos
coeficientes), e d uma interpretao econmica aos
parmetros estimados.
c. Teste a significncia da equao de regresso ao nvel de
5% (no use tabelas estatsticas).
d. Teste a significncia da equao de regresso ao nvel de
5% (use tabelas estatsticas apropriadas).
e. Calcule e interprete o coeficiente de determinao.
f. Determine, com base no modelo de regresso, a melhor
estimativa para as vendas de tinta numa regio de vendas
na qual as despesas promocionais so de US$185,000 (isto
A = 185), o preo de venda US$14,50 e o rendimento
familiar disponvel de US$19,500 (isto M = 19.5).
Construa um intervalo aproximado de previso de 95%.
g. Teste as hipteses nulas
0
: 0
j
H | = (isto , no existe
relao entre as vendas de tinta Y e cada uma das variveis
independentes A, P e M) em relao hiptese alternativa
1
: 0
j
H | = , ao nvel de significncia de 5%. O que pode
determinar esta inferncia?
h) Determine as elasticidades-preo e rendimento da procura
a um nvel de despesas promocionais de US$185,000 (isto
A = 185), a um preo de venda de US$14,50 e um
rendimento familiar disponvel de US$19,500 (isto M =
19,5). Quais so os seus significados?


Chave de correco

Chave de
correco

a)
0 1 2 3 i i i i i
Y A P M | | | | c = + + + +
Resultados de regresso fornecidos pelo computador:
SUMMARY OUTPUT

Regression Statistics

Multiple R 0.888583089

R Square 0.789579906

Adjusted R
Square 0.684369859

Standard Error 17.41710754

Observations 10

ANOVA

df SS MS F
Significance
F

Regression 3 6829.866189 2276.622063 7.504795689 0.018697722

Residual 6 1820.133811 303.3556352

Total 9 8650

Coefficients
Standard
Error t Stat P-value Lower 95% Upper 95% Lower 95.0% Upper 95.0%
Intercept 310.2447864 95.07486423 3.263163076 0.017180614 77.60497482 542.884598 77.60497482 542.884598

A 0.007716903 0.204064289 0.037816038 0.971061172
-
0.491610423 0.507044228
-
0.491610423 0.507044228

P
-
12.20249514 4.582069829
-
2.663096722 0.037369224
-
23.41441609
-
0.990574197
-
23.41441609
-
0.990574197
M 2.676784255 3.160072079 0.847064304 0.429445618 -5.05563355 10.40920206 -5.05563355 10.40920206

b) 310, 245 0, 008 12, 202 2, 677 i
i i i
Y A P M = + +

O coeficiente da varivel A (
1
b = 0, 008 > 0) indica que, na
igualdade das demais condies, um aumento das despesas
promocionais de US$ 1.000 aumentar as vendas
esperadas em 0,008 x 1.000, ou 8,0 gales numa
O coeficiente da varivel P (
2
b = -12,202 < 0) indica que, na
igualdade das demais condies, um aumento de preo de
US$ 1,00 reduzir as vendas esperadas em -12,202 x 1.000,
ou 12.202 gales numa determinada regio de vendas.
O coeficiente da varivel M (
3
b = 2,677) indica que, na
igualdade das demais condies, um aumento do
rendimento disponvel de US$ 1.000 aumentar as vendas
esperadas em 2,677 x 1.000, ou 2.677 gales numa
c.
0 1 2 3
: 0 H | | | = = = (a equao de regresso no
significativa)
1
: ou mais dos ( 1, 2, 3) 0
j
H Um j | = = (a equao de regresso
significativa).
Ns rejeitamos a hiptese nula, uma vez que
(0,05, 3, 6)
7, 505 > F F = = 4,76. Ns podemos concluir que e
equao de regresso significativa.
d.

0 1 2 3
: 0 H | | | = = = (a equao de regresso no
significativa)
1
: ou mais dos ( 1, 2, 3) 0
j
H Um j | = = (a equao de regresso
significativa).
Ns rejeitamos a hiptese nula, uma vez que F = 7,505 tem
um p-value = 0,02 (dado pela ANOVA) menor que 0.05. Ns
podemos concluir que e equao de regresso
significativa.
e.

2
R = SQE / SQT = 6.829,866189 / 8.650 = 0,789579906;
ou
2
R = 1- (SQNE / SQT) = 1-(1.820,1338 / 8.650) =
0.789579906. Significa que a equao de regresso com
trs variveis explica cerca de 79% da variao total da
varivel dependente (vendas de tinta).
f. 310, 245 0, 008(185) 12, 202(15) 2, 677(19.5) 180,897 Y = + + =
ou 180.897 gales.
Intervalo aproximado de previso de 95%:
e
Y ts


Para uma regio de vendas com as caractersticas
apresentadas no exerccio, um intervalo
aproximado de
previso de 95% para as vendas de tinta igual a:
180.897 2, 447(17.417)

ou de 146.063 a 215.731 gales.
g) Rejeitaramos a hiptese nula se os respectivos valores
de t para cada varivel fossem menores que
(0,025, 6)
2, 447 t = ou maiores que
(0,025, 6)
2, 447 t = + . Conforme
indicado na Tabela dos Resultados de Regresso, somente
o valor calculado de t para a varivel P menor que -2,447.
Portanto, podemos concluir que somente o preo de venda
P estatisticamente significativo (ao nvel de 0,05) para
explicar as vendas de tinta. Esta inferncia pode determinar
que os planos de marketing para esse tipo de tinta dever-se-
iam concentrar no preo e no nos efeitos das despesas
promocionais ou do rendimento disponvel nos domiclios
analisados.
h) 310, 245 0, 008(185) 12, 202(15) 2, 677(19, 5) 180,897 Y = + + =
Assim, para os valores das variveis dadas, as vendas de
tintas sero de 180.897 gales.
% 15
E = 12, 202 1, 01
% 180,897
P
Y Y P
P P Y
A c
= = =
A c

Assim, quando A=US$185.000, P=US$15

e M=US$19.500 a
elasticidade-preo da procura de tinta
1
P
E procura elstica < < . Significa que o aumento do
preo em 1% conduz reduo da procura de tintas em
1,01%.
% 19, 5
E = 2, 677 0, 29 0
% 180,897
M
Y Y M
M M Y
A c
= = = >
A c

Assim, quando A=US$185.000 , P=US$15

e M=US$19.500
a elasticidade-rendimento da procura de tinta
0, 29 0 a tinta um bem normal ou superior > . Significa que o
aumento do rendimento disponvel em 1% conduz ao
aumento da procura de tintas em 0,29%. O facto de que
0 1 baixa
M M
E E < >
e um bem de primeira necessidade.

Frum de Debate
Vamos debater aqui questes-chave relacionadas com o
modelo de regresso linear mltipla. O enfoque do nosso

debate vai ser a aplicao deste modelo na anlise emprica
do lucro. Para tal, considere o caso do presidente de uma
grande cadeia de restaurants que seleccionou
aleatoriamente 10 sucursais e registou para cada uma delas
informaes sobre o lucro lquido e actividades de venda do
ano passado. Os dados esto no ficheiro cx16rest. Para
estes dados, haver uma varivel dependente ( y = lucro
lquido) e duas variveis independents (
1
x = vendas ao
balco;
2
x = vendas aos automobilistas). Todas estas
variveis esto medidas em milies de dlares americanos

Temas de debate:
1. Determinao da linha de regresso estimada.
2. Interpretao da equaco de regresso da amostra.
3. Clculo do valor estimado do lucro lquido assumindo
que uma sucursal realizou
1
x = US$5,0 milies de
vendas no balco e
2
x = 7,4 milies de vendas aos
automobilistas. Note que ambos
1
x e
1
x so pontos
das estimativas usando a equao de regresso em
causa.
4. Agora assuma que o presidente da cadeia de
restaurantes acredita que uma nova sucursal, cuja
construco est a ser planificada para ter lugar num
bairro suburbano, teria US$6,0 milies de vendas no
balco e US$4,0 milies de vendas aos
automobilistas se ela estivesse a operar durante o
ano precedente. Para estas vendas, qual seria o
intervalo de previso aproximado de 95% para o lucro
lquido do restaurante em causa? Interprete o
resultado obtido.
5. Clculo do coeficiente de determinao e
interpretao do resultado obtido.


Sesso de chat
Voc pode usar a informao que usou no frum de debate
acima e discutir com os seus colegas do chat os resultados
obtidos. Agora use esses resultados para desenvolver os
seguintes temas:

Temas:
1. Realizao de um teste de significncia da equao
de regresso (ao nvel de 5%) usando tabelas
estatsticas.
2. Realizao de um teste de significncia da equao
de regresso (ao nvel de 5%) sem usar tabelas
estatsticas.
3. Realizao de testes de significncia dos coeficientes
parciais de regresso (ao nvel de 5%) usando
tabelas estatsticas.
4. Realizao de testes de significncia dos coeficientes
parciais de regresso (ao nvel de 5%) sem usar
tabelas estatsticas.

Resumo
Esta terceira unidade do nosso mdulo analisou a estimao
dos parmetros do modelo e sua interpretao, bem como o
modelo de regresso linear mltipla. Note que se trata dos
ltimos dois passos da estimao de uma funo qualquer
(da procura, de produo, de custos, etc.) usando tcnicas
economtricas.
aplicar os dois passos acima referidos quando tiver que
realizar anlise emprica da procura e do lucro.
s estimar parmetros, interpretar o seu significado e
desenvolver previses (estimativas) baseadas no modelo da
procura e do lucro, mas tambm desenvolver as mesmas

acoes no contexto de modelos que descrevem outros tipos
de relaes econmicas.
.

GLOSSRIO
- Anlise de regresso mltipla: um tipo de anlise
que usada para descrever a estimao de e
inferncia num modelo de regresso linear mltipla.
- Estatstica F: uma estatstica usada para testar
vrias hipteses acerca dos parmetros de um
modelo de regresso mltipla.
- Graus de liberdade: o nmero de observaes
menos o nmero de parmetros estimados na anlise
de regresso mltipla.
- Erro-padro de
j
| : uma estimativa do desvio-padro
numa distribuio amostral de
j
| .
- Heterocedasticidade: a varincia do termo de erro,
dadas as variveis independentes, no constante.
- Inferncia estatstica: o acto de testar hipteses
acerca de parmetros da populao.
- Modelo de regresso linear mltipla: um modelo
linear nos seus parmetros, no qual a varivel
dependente uma funo de variveis independentes
mais um termo de erro.
- Multicolinearidade: um termo que se refere
correlao entre as variveis independentes num
modelo de regresso mltipla; normalmente est
invocada quando algumas correlaes so grandes,
mas uma magnitude real no bem definida.
- Parmetro-intercepto: o parmetro que num modelo
de regresso mltipla d o valor esperado da varivel
dependente quando todas as variveis independentes
so iguais a zero.
- p-value: o nvel de significncia mais pequeno ao
qual a hiptese nula pode ser rejeitada. Igualmente, o
maior nvel de significncia ao qual a hiptese nula
no pode ser rejeitada.


Modern Approach, 4
th
6
th
e-Learning, 2011.


Unidade 4
Estimativa Estatstica das Funes de Produo e de Custos
Introduo
Para a maioria dos processos de produo, poucas vezes
s dados pormenorizados. Como alternativa, deve-se tentar
avaliar as relaes entre os factores de produo e os
produtos usando dados obtidos das operaes dirias do
processo de produo. Tcnicas economtricas
desenvolvidas anteriormente para a estatimativa estatstica
das funes da procura podem so empregadas para avaliar
as funes de produo. A metodologia consiste em
desenvolver um modelo matemtico do processo de
produo, obtendo dados sobre o processo, e ento aplicar
a anlise de regresso (como uma tcnica relacionada) para
estimar os parmetros do modelo.

Objectivos

Ao completar esta unidade, voc ser capaz de:
- avaliar as relaes entre os factores de produo e
os produtos de uma empresa ou indstria usando as
tcnicas economtricas discutidas nas unidades 1-3;
- realizar estudos empricos de produo com recurso
estimativa estatstica da funo de produo de
Cob-Douglas;
- aplicar as tcnicas economtricas discutidas nas
unidades 1-3 para estimar estatisticamente a relao
custo-produo;
- realizar estudos empricos envolvendo aplicaes da
teoria de custos;

Como recurso de aprendizagem nos dois primeiros
objectivos desta unidade, ns vamos primeiro examinar a
funo de produo de Cob-Douglas, um dos modelos mais
comumente usados em estudos empcos de produo,
juntamente com alguns exemplos de de funes de
produo estimadas estatisticamente. exemplo concreto da
estimativa estatstica de funes de produo. Um destes
exemplos do estudo de caso envolvendo a Wilson
Company.

Fontes de
Informao e
Recursos de
Aprendizagem

Para melhor estudar a estimao das funes de produo e
de custos usando tcnicas economtricas, voc deve ler a
seguinte obra:

Managerial Economics: Applications, Strategies and
Tactics, 11
th
Edition, Thomson, 2008 (cpias
scanadas).


Actividades

seguintes tarefas:

1) Realizar o estudo de caso envolvendo a Wilson
Company;

2) Estimar estatisticamente as funes de custos para
analisar relaes hipotticas de custo-produo de
curto e longo prazos.


Auto-avaliao
Exerccio #1
Mostre que a elasticidade da produo para o factor de
produo capital constante e igual a
2
| para a seguinte
funo de produo de Cobb-Douglas:
1
Q L K
| |
o

= . D uma
interpretao econmica para esta elasticidade.

Exerccio #2
Em 1975, um estudo de 86 associaes de poupana e
emprstimo, em seis Estados do Noroeste dos Estados,
resultou na seguinte funo do custo:
2
2, 38 0, 006153 0, 000005359 19, 2
(2,84) (2,37) (2,63) (2,69)
C Q Q X = + +

cnde
C = ndice de despesas operacionais mdias, expresso
como uma percentagem e definido como despesas
operacionais totais (milhes de dlares amercanos) divididas
pelo activo total (milhes de dlares amercanos) vezes
100%;
Q = produo, medida pelo activo total (milhes de dlares
amercanos);
1
X = relao do nmero de filiais com o activo total (milhes
de dlares amercanos),
Nota: O nmero entre parnteses abaixo de cada coeficiente
a respectiva estatstica t.
a) Que varivel (variveis) (so) estatisticamente
significativa(s), ao nvel de 5%, para explicar as variaes no
ndice de despesas operacionais mdias?
b) Que tipo de relao custo-produo (por exemplo, linear,
quadrtica, cbica) indicada por esses resultados
estatsticos?
c) Com base nestes resultados, o que podemos concluir
sobre a existncia de economias ou deseconomias de
escala nas associaes de poupana e emprstimo no
Noroeste dos Estados Unidos?

d) Mantendo-se constantes os efeitos do nmero de
agncias (
1
X ), determine o nvel do activo total que minimiza
o ndice de despesas operacionais mdias.
e) Determine o ndice de despesas operacionais mdias
para uma associao de poupana e emprstimo com o
nvel de activo total determinado na alnea anterior e
- uma filial
- dez filiais.

Chave de correco
Exerccio #1

Chave de correco

1
1

0 1 2
0 1 2
ln ln( )
ln ln ln (1 ) ln
: ln ; , (1 )
ln ln ln
Q L K
Q L K
Q L K
Definio e
Q L K
| |
| |
o
o
o | |
o | | | | |
| | |
=
=
= + +
= = =
= + +

Elasticidade de produo para o factor de produo capital
:
2
ln
0
ln
Q
K
|
c
= >
c

Interpretaao economica:
Significa que o aumento do factor de produo capital ( K )
em 1% conduz ao aumento do produto ( Q) em
2
| %.

Exerccio #2
a)
0
: 0 ( 1, 2, 3)
j
H j | = =
1
: 0 ( 1, 2, 3)
j
H j | = =
( /2, 1) (0,025, 86 3 1) (0,025, 86 3 1) (0,025, 82)
1, 662
n k
t t t t
o
= = = =
(0,025, 82)
t t > ns rejeitamos a hiptese nula. Assim, as trs
variveis so estatisticamente significativas (ao nvel de 5%)
para explicar as variaes no ndice de despesas
operacionais mdias
b) A relao custo-produo indicada por esses resultados
estatsticos quadrtica (por causa do termo quadrtico
2
Q .
c) Os custos mdios de longo prazo declinantes ao longo da
faixa da produo possvel normalmente so atribuos s
economias de escala. Os custos mdios de longo prazo
crescentes em nveis maiores de produo normalmente so
atribuos s deseconomias de escala.
/ 2,35/ 0, 006153 0, 000005359 19, 2 / 0 CM C Q Q Q X Q = = + + >
Assim, existem deseconomias de escala nas associaes de
poupana e emprstimo no Noroeste dos Estados Unidos.
d)
/ 0, 006153 0, 000005359 0 0, 000005359 0, 006153
0, 006153
1.148,16
0, 000005359
C Q Q Q
Q
c c = + = =
= =

Asssim, o nvel do activo total que minimiza o ndice de
despesas operacionais mdias.despesas operacionais
mdias


de despesas operacionais mdias de 1.148,16 milhes de
dlares.
e)
2
2, 38 0, 006153(1.148,16) 0, 000005359(1.148,16) 19, 2(1) 21, 58

C = + + =
2
2, 38 0, 006153(1.148,16) 0, 000005359(1.148,16) 19, 2(10) 194, 38 C = + + =

Frum de Debate
Parte 1
Os economistas da Wilson Company esto interessados em
desenvolver uma funo de produo para fbricas de
fertilizantes. Eles recolheram dados em 15 fbricas
diferentes produtoras de fertilizantes (veja a tabela anexa a
esta unidade). Neste contexto discuta as seguintes
questes:
a) Apresente a funo de produo de Cobb-Douglas para
os dados em causa.
b) Supondo que voc quer estimar estatisticame esta funo
de produo de Cobb-Douglas, como especificaria o modelo
de regresso correspondente?
c) Defina todas as variveis incluidas no modelo.
d) Qual o significado dos parmetros do modelo?.

Parte 2
Considere o exerccio apresentado na pgina 203 (veja as
cpias scanadas). Discuta as respostas das perguntas 1 e 2.
Sesso de chat
Parte 1
a) Estime a funo de produo de Cobb-Douglas referida
frum de debate.
b) Escreva a equao de regresso estimada.
c) Teste se coeficientes estimados de capital e mo-de-obra
so estatisticamente significativos.

d) Determine a elasticidade da produo da mo-de-obra e
do capital e d uma interpretao econmica para cada
valor.
e) Apresente o significado do coeficiente de regresso.
f) Determine se essa funo de produo possui
rendimentos de escala crescentes, decrescentes ou
constantes (despreze a significancia estatstica).

Parte 2
Considere o exerccio apresentado na pgina 203 (veja as
cpias scanadas). Discuta as respostas das perguntas 1 e 2.
Aqui, ns vamos explorar as possveis respostas das
perguntas 3-8.
Resumo
Esta quarta unidade do nosso mdulo analisou as funes
de produo e de custos estimadas estatisticamente com a
ajuda das tcnicas economtricas desenvolvidas nas
unidade 3.
foram desenhadas de tal sorte que voc seja capaz de (i)
avaliar as relaes entre os factores de produo e os
produtos de uma empresa ou indstria; (ii) realizar estudos
empricos de produo com recurso estimativa estatstica
da funo de produo de Cob-Douglas; (iii) estimar
estatisticamente a relao custo-produo; (iv) e realizar
estudos empricos envolvendo aplicaes da teoria de
custos.
.

GLOSSRIO
- Funo de custos: uma relao matemtica que
mostra o custo total, mdio ou marginal para produzir
diversas quantidades do produto. Esta podia ser
denotada por
1 2
( , , ,..., )
n
C f Q X X X = , onde C
representa o custo, Q a quatidade produzida, e
1 2
, ,...,
n
X X X representam outros factores (tais como a
composio da produo, o tamanho dos lotes de
fabricao, as faltas e a rotatividade de pessoal, os
mtodos de produo, os preos dos factores e a
eficincia gerencial).
- Funo de produo: uma funo matemtica
conceptual que regista as relaes entre os factores
de produo de uma empresa e a seus produtos. Se
a produo apenas uma funo do capital e
trabalho, esta podia ser denotada por ( , ) q f K L = .
- Funo de produo de Cobb-Douglas: uma
funo multiplicativa na qual o produto uma funo
crescente no linear de cada um dos factores de
produo. Trata-se de uma funo amplamente
adoptada em estudos empricos de produo.

Tactics, 11
th
Edition, Thomson, 2008.
Modern Approach, 4
th

6
th
e-Learning, 2011.

Unidade 5
Problemas na Aplicao do Modelo de Regresso Linear
Introduo
Quando os modelos de regresso linear simples e mltipla
foram examinados nas unidades 2, 3 e 4, fizemos diversas
suposies a respeito da natureza das relaes entre as
variveis. Surgem dvidas naturalmente sobre a
aplicabilidade ou a validade dessas suposies na anlise
real das relaes e dados econmicos. De que modo
podemos determinar se as suposies esto sendo
observadas numa dada situao? De que modo a violao
das suposies afecta as estimativas dos parmetros e a
preciso de previso do modelo? Que mtodos existem para
superar as dificuldades causadas pela impossibilidade de
aplicao das suposies numa dada situao? A
econometria fornece respostas a algumas dessas questes,
mas no a todas. Um tratamento abrangente delas vai para
alm da finalidade do nosso mdulo.
O objectivo (mais limitado) desta unidade consiste em
consciencializar a voc a respeito de alguns dos problemas
potenciais que podem surgir na aplicao efectiva dos

modelos de regresso e sugerir tcnicas possveis para
resolver alguns desses problemas.

Objectivos

Ao completar esta unidade, voc ser capaz de
- aplicar tcnicas economtricas apropriadas para
realizar testes diagnsticos de regresso a fim de
detectar e corrigir alguns dos problemas que podem
invalidar os resultados da regresso. Tais problemas
incluem erros de especificao, multicolinearidade,
heterocedasticidade e autocorreco (ou correlao
serial).

Como recurso de aprendizagem nesta unidade, ns vamos
usar os dados concretos para detectar e corrigir os
problemas economtricos acima referidos. Para melhor
estudar estes problemas que surgem na aplicao do
modelo de regresso linear, voc deve ler a seguinte obra:

Fontes de
Informao e
Recursos de
Aprendizagem

Tactics, 11
th
Como recurso de aprendizagem adicional, ns vamos usar
os dados da Sherwin-Williams Company referidos nas
unidades 1-3 para detectar e corrigir os dois primeiros
problemas. Para melhor estudar estes problemas que
surgem na aplicao do modelo de regresso linear, voc
deve ler a seguinte obra:



Actividades

seguintes tarefas:
1) Usar os dados sobre a procura de tinta da Sherwin-
Williams Company referidos nas unidades 1-3 para
detectar e corrigir os seguintes problemas
economtricos: erros de especificao,
multicolinearide, e heterocedasticidade.

2) Usar os dados constantes do ficheiro cx17deal.xls
para identificar a multicolinearide no modelo, bem
proceder sua correco.

3) Usar os dados constantes do ficheiro cx18ship.xls
para detectar a presena da autocorreco (ou
correlao serial).

Auto-avaliao

Exerccios
1) Use os dados sobre a procura de tinta da Sherwin-
Williams Company (Tabele 2.1) para regredir a venda
de tintas (Y ) sobre o preo de venda (
1
X ) e o
rendimento disponvel (
2
X ), com a ajuda do Excel.
Agora omita a varivel rendimento disponvel (que
uma varivel relevante) do modelo original (que o
modelo correcto), e estime o modelo mal especificado
(tambm com a ajuda do Excel). Diagnostique o
sentido da distoro nos parmetros estimados (Dica:
use o Excel para calcular o coeficiente de correlao
entre as duas variveis explicativas). Corrija o
problema economtrico detectado.

2) Use os dados sobre a procura de tinta da Sherwin-
Williams Company (Tabele 2.1) para regredir a venda
de tintas (Y ) sobre as depesas promocionais (
1
X ), o
preo de venda (
2
X ) e o rendimento disponvel (
3
X ),
com a ajuda do Excel. Detecte a presena de
multicolinearidade neste modelo. Corrija este
problema economtrico.

Chave de correco

Chave de correco

Exerccio #1
Modelo da populao original (ou correcto):
0 1 1 2
2
i i i i
Y X X | | | c = + + +

Modelo estimado original (ou correcto):
0 1 2 1 2 1 2
311, 607 12, 31 2, 745 i
i i i i
Y X X X X | | | = + + = +

Modelo da populao mal especificado:
0 1 1 i i i
Y X u | | = + +

Modelo estimado mal especificado:
0 1 1 1
390, 376 14, 263
i i i
Y X X | | = + =

12 1 2
0.514 r X e X so negativamente correlacionados =

Sentido da distoro nos parmetros estimados:
12 1 1 2
12, 31 2, 745( 0,514) 12,31 1, 411 13, 721 r | | | = + = + = =
Este resultado indica que o parmetro estimado na
regresso simples (
1
| ) distorcido negativamente. Assim, a
omisso do rendimento disponvel dessa estimativa da
procura conduziu a uma distoro negativa do efeito
estimado do preo sobre as vendas. O facto de que
1
0 | <
significa que a regresso simples sobrestima, em mdia, a
importncia do preo de venda. Assim,
1
( ) E | mais
negativo que
1
| .
A correco deste problema econemtrico requer a incluso
da varivel omitida (
2
X )no modelo original.

Exerccio #2
Modelo da populao original:
0 1 1 2 2 3 3 i i i i i
Y X X X | | | | c = + + + +

Modelo da amostra:
1 2 3
310, 245 0, 008 12, 202 2, 677 i
i i i
Y X X X = + +


12 1 2
, 0.514 muito r X e X so correlacionados ou colineares = 0 739
13 1 3
, 10.514 muito r X e X so correlacionados ou colineares = 0 7
Assim, a multicolinearidade est presente no modelo,
indicando que os erros-padro das estimativas destes trs
coeficientes podem estar superestimados. O teste t deixa de
ser um indicador confivel da significncia estatstica das
variveis explicativas individuais.

A soluo deste problema retirar uma daquelas variveis
explicativas da regresso (aquela que menos
correlacionada com a varivel dependente).

Frum de Debate
Vamos debater aqui questes-chave relacionadas com os
problemas que surgem na aplicao do modelo de
regresso linear. O enfoque do nosso debate vai ser a
identificao da multicolinearidade, as suas consequncias,
bem como a sua correco. Para tal, vamos usar os dados
apresentados no ficheiro cx17deal.xls Para estes dados,
haver uma varivel dependente ( y = vendas totais =
vendas totais geradas durante o ano, em milhares de US$) e
cinco variveis independents (
1
x = partes e servio de
vendas do ano, em milhares de US$;
2
x = nmero de carros
usados vendidos a retalho;
3
x = nmero de novos carros
vendidos a retalho;
4
x = nmero de carros vendidos a
clientes de frotas; e
5
x = nmero de anos que a
concessionria esteve no negcio).

Temas de debate:
1. Produco de uma matriz de correlao para as seis
variveis, usando o Excel.
2. Identificao das variveis independentes
correlacionadas com a varivel dependente.
3. Identificao da multicolinearidade (basta olhar para
as variveis independentes cuja correlao muito
alta)
4. Como reduzir o impacto da multicolinearidade?

Sesso de chat
Tal como vem indicado no texto de apoio, um dos
pressupostos do modelo de regresso que os resduos
(erros) so independentes um do outro. Quando este
pressuposto no satisfeito, a condio conhecida como
autocorrelao (ou correlao serial) est presente. As
regresses baseadas nos dados de sries temporais so
muito susceptveis a esta condio porque: (1) as principais
variveis independentes ( x ) que no foram incluidas no
modelo so proveis de serem relacionadas com o tempo, e
(2) a omissao de uma ou mais destas varieis
independentes tender a produzir resduos (erros) que
tambm esto relacionados com o tempo. Assim, o enfoque
desta sesso do chat vai ser a identificao da
autocorrelao, as suas consequncias, bem como a sua
correco. Para tal, vamos usar os dados trimestrais
dessazonalizados sobre embarques apresentados no
ficheiro cx18ship.xls. Para estes dados, haver uma varivel
dependente ( y = embarques de mercadorias que tiveram
lugar de 1986 a 2001, em milhes de US$) e uma varivel
independente (
1
x = trimestres).
Aqui, voc pode usar a informao acima e discutir com os
seus colegas do chat sobre os temas que seguem abaixo.

Temas:
1. Estimao do modelo de regresso linear simples
usando os dados de sries temporais acima referidos.
2. Identificao de possveis consequncias da
presena de autocorrelao no modelo estimado.
3. Aplicao do teste de Durbin-Watson para detectar a
presena de autocorrelao no modelo estimado.
4. Como reduzir o impacto da autocorrelao?


Resumo
Esta ltima unidade do nosso mdulo analisou os problemas
que normalmente surgem na aplicao do modelo de
regresso linear. Tais problemas incluem erros de
especificao e de medio, multicolinearidade;
heterocedasticidade e autocorreco (ou correco serial)
aplicar as tcnicas economtricas comumente usadas por
economistas e gestores para detectar a presena daqueles
problemas economtricos. Tais tcnicas so conhecidas na
literatura economtrica como testes diagnsticos de
regresso.
s realizar testes diagnsticos de regresso (para identificar
os problemas economtricos em causa), mas tambm
avaliar as consequncias da sua presena no modelo e
proceder sua devida correco.
.

GLOSSRIO
- Correlao serial: a correlao entre os erros em
diferentes periodos de tempo, num modelo de sries
temporais ou de dados do painel.
- Correlao serial AR(1): os erros num modelo de
regresso de sries temporais seguem um modelo
AR(1).
- Dados de sries temporais: consistem de
observaes de uma varvel ou muitas variveis ao
longo do tempo.
- Estatstica de Durbin-Watson (DW): uma estatstica
usada para testar a correlao de primeira ordem nos
erros de um modelo de regresso de sries temporais
sob pressupostos do modelo clssico linear.
- Processo autoregressivo de primeira ordem
AR(1): um modelo de sries temporais cujo valor
corrente depende linearmente do seu valor mais
recente mais um distrbio imprevisvel.

Modern Approach, 4
th
6
th
e-Learning, 2011.

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