ANALIZA PE BAZA DE BILANT

Denumire A. Active imobilizate - total din care: I. Imobilizari necorporale - total din care: 1. Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si active similare si alte imibolizari necorporale II. Imobilizari corporale - total din care: 1. Terenuri si constructii 2. Instalatii tehnice si masini 3. Alte instalatii utilaje si mobilier 4. Avansuri si imobilizari corporale in curs de executie III. Imobilizari financiare - total din care: 1. Actiuni detinute la entitati afiliate 2. Investitii detinute ca imobilizari 3. Alte imprumuturi B. Active circulante - total din care: I. Stocuri - total din care: 1. Materii prime si materiale consumabile 2. Produse finite si marfuri 3. Avansuri pentru cumparari de stocuri II. Creante - total din care: 1. Creante comerciale 2. Sume de incasat de la entitatile afiliate 3. Alte creante III. Investitii financiare pe termen scurt IV. Casa si conturi la banci C. Cheltuieli in avans D. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de pana la un an - total din care: 1. Sume datorate institutiilor de credit 2. Avansuri incasate in contul comenzilor 3. Datorii comerciale - furnizori 4. Sume datorate entitatilor afiliate 5. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si datoriile privind asigurarile sociale E. Active circulante nete/ datorii curente nete F. Total active minus datorii curente G. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an total din care: 1. Sume datorate institutiilor de credit 2. Sume datorate entitatilor afiliate 3. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si datoriile privind asigurarile sociale H. Provizioane - total din care: 1. Alte provizioane I. Venituri in avans - total din care: 1. Subventii pentru investitii 2. Venituri inregistrate in avans J. Capital si rezerve I. Capital social subscris varsat II. Prime de capital III. Rezerve din reevaluare IV. Rezerve V. Rezultatul reportat VI. Rezultatul exercitiului financiar Repartizarea profitului Capitaluri proprii - total Patrimoniul public CAPITALURI TOTAL

31.12.2009 122,567,212 19,960 19,960 122,539,852 57,983,151 6,568,602 381,063 57,607,036 7,400 100 7,300 0 24,936,966 8,371,696 375,009 7,132,988 863,699 15,115,272 7,738,170 3,823,727 3,553,375 1,449,998 522,167 41,306,566 13,973,228 2,899,421 15,818,360 3,456,725 5,158,832 -16,648,312 105,918,900 48,715,474 30,866,441 712,576 17,136,457 261,768 261,768 3,998,209 3,197,330 800,879 10,880,376 35,319,181 1,943,003 7,389,744 -1,787,976 53,744,328 53,744,328

12/31/2010 114,400,528 7,199 7199 114,355,594 53,735,875 3,104,021 249,311 57,266,387 37,735 100 7,300 30,335 20,922,639 4,702,661 319,047 3,717,729 665,885 14,250,009 4,495,612 3,589,572 6,164,825 1,969,969 289,938 46,757,320 15,350,515 1,841,175 22,739,709 1,422,894 5,403,027 -25,591,337 88,809,191 48,760,767 33,978,408 0 14,782,359 261,768 261,768 3,242,861 3,196,267 46,594 10,880,376 29,904,719 2,108,307 5,333,078 -11,636,091 36,590,389 36,590,389

40,908 114,422,348 1,428 1,428 114,392,182 52,804,929 1,439,862 148,467 59,998,924 28,738 100 7,300 21,338 11,097,442 2,725,276 267,409 1,665,871 791,996 7,925,087 4,138,843 3,652,390 133,854 447,079 224,944 50,050,157 19,869,017 166,281 17,706,806 1,645,418 10,662,635 -40,363,449 74,058,899 44,669,615 31,102,751 679,388 12,887,476 261,768 261,768 5,663,167 4,027,489 1,635,678 10,880,376 29,738,071 2,274,953 -6,303,013 -11,490,360 25,100,027 25,100,027

Total activ Total pasiv Capitalul permanent (capital propriu + provizioane pentru riscuri i cheltuieli + datorii pe termen lung)

148,026,345 148,026,345 0 102,721,570

135,613,105 135,613,105 0 85,612,924

125,744,734 125,744,734 0 70,031,410

Mijloace fixe

64,932,816

57,089,207

54,393,258

Lei 6/30/2012 100,844,604 701 701 100,816,009

27,894

9,846,735 1,865,265

7,700,522

280,948 222,396 40,868,978

-31,895,990 68,948,614 41,554,886

261,768 261,768 5,123,633 4,027,490 1,096,143 10,880,376 20,285,621 15,185,406 -17,793,373 -5,453,560 23,104,470 23,104,470

110,913,735 110,913,735 0 64,921,124

40,488,987

Analiza pe baza contului de profit si pierdere

Indicatori I. ACTIVITATEA DE EXPLOATARE A. Venituri din exploatare (operationale)- total (A.1+A.2) din care: A.1. Cifra de afaceri neta - total din care: Productia vandura Venituri din vanzarea marfurilor Reduceri comerciale acordate (709)

31.12.2009

12/31/2010

12/31/2011

Lei 6/30/2012

145,978,199.00 144,722,818.00 16,723,586.00 127,999,232.00

91,683,738.00 90,136,808.00 8,303,971.00 81,832,837.00

47,381,144.00 47,311,472.00 5,301,941.00 42,193,602.00 184,071.00

19,851,970.00 21,359,327.00 1,621,351.00 19,737,739.00 -237.00

A.2. Alte venituri din exploatare B. Cheltuieli operationale - total (B.1+B.2+B.3) din care: B.1. Cheltuieli materiale - total din care: Materii prime si materiale consumabile Alte cheltuieli materiale (obiecte de inventar, materiale nestocate, etc.) Alte cheltuieli experne (energie si apa) Cheltuieli privind marfurile Reduceri comerciale primite (609) B.2. Cheltuieli cu personalul si asimilate B.3. Alte cheltuieli de exploatare - total din care: Cheltuieli privind prestatiile externe Cheltuieli cu impozite, taxe si varsaminte asimilate Alte cheltuieli C. EBIT (profitul inainte de cheltuiala cu dobanda si impozitul) (AB) D. Ajustari privind imobilizarile, activele circulante si provizioanele C.1 Cheltuieli C.2 Venituri E. Total cheltuieli din exploatare (B+D)

1,255,381.00 137,212,694.00 118,858,443.00 1,052,496.00 719,897.00 669,369.00 116,416,681.00 0.00 4,808,801.00 13,545,450.00 12,786,467.00 472,295.00 286,688.00 8,765,505.00

1,546,930.00 86,316,043.00 75,376,532.00 801,405.00 457,469.00 515,704.00 75,073,878.00 1,471,924.00 3,522,019.00 7,417,492.00 4,712,977.00 475,828.00 2,228,687.00 5,367,695.00

69,672.00 51,305,848.00 38,439,975.00 513,024.00 245,725.00 405,848.00 38,573,567.00 1,298,189.00 6,737,636.00 6,128,237.00 2,691,774.00 361,349.00 3,075,114.00 -3,924,704.00

-1,507,357.00 22,456,142.00 18,361,327.00 258,591.00 131,664.00 216,619.00 17,957,061.00 202,608.00 2,335,169.00 1,759,646.00 928,780.00 165,610.00 665,256.00 -2,604,172.00

4,420,519.00 4,794,748.00 374,229.00 141,633,213.00

13,660,315.00 13,804,673.00 144,358.00 99,976,358.00

4,836,514.00 4,836,514.00

818,918.00 818,918.00

56,142,362.00

23,275,060.00

F. EBITDA (profitul inainte de chetuiala cu dobanda, impozitul, deprecierea si amortizarea) sau Rezultatul din exploatare (A-B+D)

4,344,986.00

-8,292,620.00

-8,761,218.00

-3,423,090.00

II. ACTIVITATEA FINANCIARA

G. Venituri financiare H. Cheltuieli financiare I. Rezultat financiar (G-H) III. ACTIVITATEA EXTRAORDINARA J. Venituri extraordinare K. Cheltuieli extraordinare L. Rezultat extraordinar (J-K) Venituri totale (A+G+J) Cheltuieli totale (B+D+H+K) M. PROFITUL BRUT (F+I+L) N. Impozit pe profit O. Profit/ pierdere neta

1,191,527.00 7,295,822.00 -6,104,295.00

3,938,974.00 7,232,393.00 -3,293,419.00

4,382,946.00 7,112,087.00 -2,729,141.00

188,027.00 2,218,497.00 -2,030,470.00

0.00 0.00 0.00 147,169,726.00 140,087,997.00 -1,759,309.00 28,667.00 -1,787,976.00

0.00 0.00 0.00 95,622,712.00 79,888,121.00 -11,586,039.00 50,052.00 -11,636,091.00

0.00 0.00 0.00 51,764,090.00 63,254,449.00 -11,490,359.00

0.00 0.00 0.00 20,039,997.00 25,493,557.00 -5,453,560.00

-11,490,359.00

-5,453,560.00

ANALIZA PE BAZA DE INDICATORI Indicatori/ Rezultatul comparatiei I Analiza ratelor de structura ale activului 1. Rata imobilizarilor (rata activelor imobilizate) 2. Rata activelor circulante 2.1 Rata stocurilor 2.2 Rata creantelor 2.3 Rata disponibilitatilor banesti si plasamentelor Relatia de calcul U.M 31.12.2009

Active imobilizate/ Total activ

83%
nesatisfacator

Active circulante/ Total activ Stocuri/ Active totale Creante/ Active totale (Disponibilitati + Valori mobiliare de plasament)/Active totale

% % % %

17%
satisfacator

6%
satisfacator

10%
satisfacator

1%
nesatisfacator

II Analiza ratelor de structura ale pasivului 1. Rata stabilitatii financiare 2. Rata autonomiei financiare globale 3. Rata de indatorare globala III Analiza situatiei patrimoniale prin metoda indicilor Numarul de rotatii ale activului Gradul de utilizare a capitalului social Capacitatea tehnica Capital permanent/Pasiv total Capital propriu/ Pasiv Total Datorii totale/ Pasiv total % % % 69% 36% 61%
satisfacator

Cifra de afaceri/active totale Cifra de afaceri/capitalul social (Mijloace fixe la val. neta/Active imobilizate+Active circulante)*100

ori ori %

0.98 13 44%

IV Analiza ratelor de lichiditate 1. Rata lichiditatii generale 2. Rata lichiditatii curente 3. Rata lichiditatii imediate V Analiza ratelor de solvabilitate 1. Rata solvabilitatii patrimoniale 2. Rata solvabilitatii generale VII Analiza echilibrului pe termen lung 1. Fondul de rulment

Active circulante/Datorii curente (Active circulante-Stocuri)/Datorii curente Disponibilitati si plasamente/Datorii curente

% % %

60% 40% 4%

Capital propriu/ (Capital propriu+Credite totale) Active totale/Datorii totale

% %

55% 164%

2. Necesarul de fond de rulment

3. Trezoreria neta

Capital permanent - Active imobilizate (Active circulante + Cheltuieli n avans) (Datorii pe termen scurt + Venituri n avans). (Active circulante + Cheltuieli n avans Disponibilitati)- (Datorii ce trebuie pltite ntr-un an +Venituri n avans) Fondul de rulment-Necesarul de fond de rulment

############## ############## ##############

- 1,449,998.00

12/31/2010

Valori calculate 12/31/2011

6/30/2012 Valoarea optima

84%
nesatisfacator

91%
nesatisfacator

91%
nesatisfacator

peste 60%

15%
satisfacator

9%
satisfacator

9%
satisfacator

Sub 40% Sub 40% Sub 40% 1,5%-2%

3%
satisfacator

2%
satisfacator

2%
satisfacator

11%
satisfacator

6%
satisfacator

7%
satisfacator

1%
nesatisfacator

0%
nesatisfacator

0%
nesatisfacator

63% 27% 70%

nesatisfacator

56% 20% 75%

nesatisfacator

59% 21% 74%

nesatisfacator

>1/3 2/3 (66%)

0.66 8 42%

0.38 4 43%

0.19 2 37%

45% 35% 4%

22% 17% 1%

24% 20% 1%

43% 142%

33% 133%

100% 135%

############## ############## ############## ############## ############## ############## ############## ############## ##############

- 1,969,969.00

447,079.00

280,948.00

Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. II. 1.

Cuprins 1.Prezentarea societatii debitoare 1.1. Identificarea societatii 1.2. Structura actionariatului. Capital social 1.3. Administrarea i conducerea societatii la data deschiderii procedurii 1.4. Obiectul de activitate 1.5. Scurt istoric 2.Analiza rezultatelor economico-financiare ale societatii 2.1.Analiza pozitiei financiare pe baza bilantului 2.1.1.Analiza de ansamblu a situatiei patrimoniale 2.1.2.Analiza ratelor de structura ale activului bilantier 2.1.3.Analiza ratelor de structura ale pasivului bilantier 2.1.4.Analiza echilibrului financiar 2.1.5.Analiza lichiditatiii solvabilitatii 2.2.Analiza evolutiei contului de profiti pierdere 2.3.Analiza riscului de faliment 3. Analiza incidentei prevederilor art.79-80 din legea 85/2006 4. Concluzii privind cauzeleintrariin insolventa 5. Raspunderea organelor de conducere ale societatii 6. Anexe

Pag. Nr.

2. 3. 4. 5.

Tip datorii 1. Capital imprumutat 1.1 Credite bancare cu termen de rambursare peste 1 an ncepnd de la data ncheierii contractului, indiferent de data la care acestea au fost contractate. 1.1.1 Banca 1.1.2 Banca.. 1.2 Imprumuturi financiare cu termen de rambursare peste 1 an ncepnd de la data ncheierii contractului, indiferent de data la care acestea au fost contractate. 1.2.1 Banca 1.2.2 Banca.. 1.3 Imprumuturi de la actionari, asociati sau alte persoane, alte credite furnizori 1.3.1 Imprumut actionar .nume si prenume 1.3.2 Imprumut asociat.. 2. Imprumuturi, credite bancare cu termen de rambursare sub 1 an ncepnd de la data ncheierii contractului, indiferent de data la care acestea au fost contractate. 3. Salariati 4. Datorii buget 5. Alti creditori Total datorii Datorii totale cf. bilat

Cont contabil Valoare

Perioada 12/31/2009 12/31/2010 12/31/2011

6/30/2012

ANALIZA PE BAZA DE INDICATORI Indicatori A. Indicatori de lichiditate: 1. Indicatorul lichiditatii curente (Indicatorul capitalului circulant) 2. Indicatorul lichiditatii imediate (Indicatorul test acid) B. Indicatori de risc: 1. Indicatorul gradului de indatorare 2. Indicatorul privind acoperirea dobanzilor C. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) 1. Viteza de rotatie a stocurilor (rulajul stocurilor) - aproximeaza de cate ori stocul a fost rulat de-a lungul exercitiului financiar sau Numar de zile de stocare - indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in unitate 2. Viteza de rotatie a debitelor-clienti 3. Viteza de rotatie a creditelor-furnizor 4. Viteza de rotatie a imobilizarilor corporale 5. Viteza de rotatie a activelor totale D. Indicatori de profitabilitate 1. Rentabilitatea capitalului angajat 2. Marja bruta din vanzari Relatia de calcul U.M 31.12.2009 Valori calculate 12/31/2010 12/31/2011

Total active curente/Total pasive curente (Active circulante-Stocuri)/Datorii total Capital imprumutat/Capital propriu Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit/Cheltuieli cu dobanda Costul vanzarilor/Stoc mediu

% % % Ori

1.78 0.26 1.17

1.36 0.25 1.75

66.74 0.19 1.79

Ori

Stoc mediu/Costul vanzarilor *365 Sold mediu clienti/ Cifra de afaceri * 365 Sold mediu clienti/Achizitii de bunuri (fara servicii) * 365 Cifra de afaceri/Imobilizari corporale Cifra de afaceri/Total active Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit/ Capital angajat*100 Profitul brut din vanzari/Cifra de afaceri*100

Zile Zile Zile Nr. Rot % %

Analiza ratelor de structura ale activului 1. Rata imobilizarilor (rata activelor imobilizate) 2. Rata activelor circulante 2.1 Rata stocurilor 2.2 Rata creantelor 2.3 Rata disponibilitatilor banesti si plasamentelor Analiza ratelor de structura ale pasivului 1. Rata stabilitatii financiare

Active imobilizate/ Total activ Active circulante/ Total activ Stocuri/ Active totale Creante/ Active totale (Disponibilitati + Valori mobiliare de plasament)/Active totale

% % % % %

Capital permanent/Pasiv total

2. Rata autonomiei financiare globale 3. Rata de indatorare globala Analiza situatiei patrimoniale prin metoda indicilor Rata de imobilizare Numarul de rotatii ale activului Gradul de utilizare a capitalului social Capacitatea tehnica Analiza echilibrului pe termen lung 1. Fondul de rulment

Capital propriu/ Pasiv Total Datorii totale/ Pasiv total

% %

Active imobilizate/Active totale Cifra de afaceri/active totale Cifra de afaceri/capitalul social (Mijloace fixe/Active imobilizate+Active circulante)*100

2. Necesarul de fond de rulment 3. Trezoreria neta Analiza ratelor de lichiditate 1. Rata lichiditatii generale 2. Rata lichiditatii curente 3. Rata lichiditatii imediate

Capital permanent - Active imobilizate Active circulante-Datorii pe termen scurt (Active circulante-Disponibilitati)-(Datorii pe termen scurt - Credite pe termen scurt)= Active circulante-Disponibilitati- Obligatii pe termen scurt Fondul de rulment-Necesarul de fond de rulment

Active circulante/Datorii curente (Active circulante-Stocuri)/Datorii curente Disponibilitati si plasamente/Datorii curente

% % %

Analiza ratelor de solvabilitate 1. Rata solvabilitatii patrimoniale 2. Rata solvabilitatii generale Analiza creantelor si obligatiilor intreprinderii Cifra de afaceri Creante Datorii Raportul de creante/obligatii Capital propriu/ (Capital propriu+Credite totale) Active totale/Datorii totale

Durata de imobilizare a creantelor Durata de folosire a surselor atrase

Sold mediu creante/Rulaj debitor conturi de creante Soldul mediu al conturilor de obligatii/Rulajul creditor al conturilor de obligatii

Valoarea ootima 2

peste 60% Sub 40%

1,5%-2%

>1/3 2/3 (66%)

ANALIZA PE BAZA DE INDICATORI Indicatori A. Indicatori de lichiditate: 1. Indicatorul lichiditatii curente (Indicatorul capitalului circulant) * valoarea recomandata acceptabila - in jurul valorii de 2; * ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. 2. Indicatorul lichiditatii imediate (Indicatorul test acid) B. Indicatori de risc: 1. Indicatorul gradului de indatorare unde: * capital imprumutat = credite peste un an; * capital angajat = capital imprumutat + capital propriu. 2. Indicatorul privind acoperirea dobanzilor *determina de cate ori entitatea poate achita cheltuielile cu dobanda. Cu cat valoarea indicatorului este mai mica, cu atat pozitia entitatii este considerata mai riscanta. Formula de calcul Total active curente/Total pasive curente U.M % 31.12.2009 1.78

(Active circulante-Stocuri)/Datorii total Capital imprumutat/Capital propriu

% % -

0.26

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit/Cheltuieli cu dobanda

Ori

1.17

C. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) Furnizeaza informatii cu privire la: * Viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de trezorerie ale entitatii; * Capacitatea entitatii de a controla capitalul circulant si activitatile comerciale de baza ale entitatii; 1. Viteza de rotatie a stocurilor (rulajul stocurilor) - aproximeaza de cate Costul vanzarilor/Stoc mediu ori stocul a fost rulat de-a lungul exercitiului financiar

Ori

sau Numar de zile de stocare - indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in unitate

Stoc mediu/Costul vanzarilor *365

Zile

2. Viteza de rotatie a debitelor-clienti

Sold mediu clienti/ Cifra de afaceri * 365

Zile

* calculeaza eficacitatea entitatii in colectarea creantelor sale; * exprima numarul de zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile catre entitate.

O valoare in crestere a indicatorului poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clientilor si, in consecinta, creante mai greu de incasat (clienti rau platnici). Sold mediu clienti/Achizitii de bunuri (fara servicii) * 365 3. Viteza de rotatie a creditelor-furnizor * aproximeaza numarul de zile de creditare pe care entitatea il obtine de la furnizorii sai. In mod ideal ar trebui sa includa doar creditorii comerciali. unde pentru aproximarea achizitiilor se poate utiliza costul vanzarilor sau cifra de afaceri. 4. Viteza de rotatie a imobilizarilor corporale * evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate corporale prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumita cantitate de active imobilizate corporale Cifra de afaceri/Imobilizari corporale

Zile

5. Viteza de rotatie a activelor totale D. Indicatori de profitabilitate * exprima eficienta entitatii in realizarea de profit din resursele disponibile 1. Rentabilitatea capitalului angajat * reprezinta profitul pe care il obtine entitatea din banii investiti in afacere: * unde capitalul angajat se refera la banii investiti in entitate atat de catre actionari, cat si de creditorii pe termen lung,si include capitalul propriu si datoriile pe termen lung sau active totale minus datorii curente. 2. Marja bruta din vanzari

Cifra de afaceri/Total active

Nr. Rot

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit/ Capital angajat*100

Profitul brut din vanzari/Cifra de afaceri*100

O scadere a procentului poate scoate in evidenta faptul ca entitatea nu este capabila sa isi controleze costurile de productie sau sa obtina pretul de vanzare optim.

capital mprumutat se nelege totalul creditelor si mprumuturilor cu termen de rambursare peste un an, respectiv credite bancare, mprumuturi de la institutii financiare, mprumuturi, respect

12/31/2010 1.36

12/31/2011 66.74

0.25 -

0.19

1.75

1.79

rumuturi, respectiv credite bancare,

ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

A. Indicatori de lichiditate: 1. Indicatorul lichiditatii curente (Indicatorul capitalului circulant) Active curente 1042884 = Datorii curente 821485 * valoarea recomandata acceptabila - in jurul valorii de 2; * ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. 2. Indicatorul lichiditatii imediate (Indicatorul test acid) Active curente - Stocuri Datorii curente B. Indicatori de risc: 1. Indicatorul gradului de indatorare Capital imprumutat Capital propriu Capital imprumutat Capital angajat 1042884 61675 = 821485 1.194433252

1.269510703

100

48092 204988 48092 253080

x 100

23.46088552

100

x 100

19.0026869

unde: * capital imprumutat = credite peste un an; * capital angajat = capital imprumutat + capital propriu. 2. Indicatorul privind acoperirea dobanzilor - determina de cate ori entitatea poate achita cheltuielile cu dobanda. Cu cat valoarea indicatorului este mai mica, cu atat pozitia entitatii este considerata mai riscanta. Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit Cheltuieli cu dobanda = 240088 238 = 1008.773109

C. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) Furnizeaza informatii cu privire la: * Viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de trezorerie ale entitatii; * Capacitatea entitatii de a controla capitalul circulant si activitatile comerciale de baza ale entitatii; 1. Viteza de rotatie a stocurilor (rulajul stocurilor) - aproximeaza de cate ori stocul a fost rulat de-a lungul exercitiului financiar Costul vanzarilor Stoc mediu = 1468455 61675 = 23.80956627

sau Numar de zile de stocare - indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in unitate Stoc mediu 61675 X 365 = X 365 = Costul vanzarilor 1468455 2. Viteza de rotatie a debitelor-clienti * calculeaza eficacitatea entitatii in colectarea creantelor sale; * exprima numarul de zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile catre entitate. Sold mediu clienti 54,032 X 365 = X 365 =

15.32997266

10.79577198

Cifra de afaceri

365

1826805

X 365

10.79577198

O valoare in crestere a indicatorului poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clientilor si, in consecinta, creante mai greu de incasat (clienti rau platnici). 3. Viteza de rotatie a creditelor-furnizor * aproximeaza numarul de zile de creditare pe care entitatea il obtine de la furnizorii sai. In mod ideal ar trebui sa includa doar creditorii comerciali. Sold mediu clienti 54,032 X 365 = X 365 = 10.79577198 Achizitii de bunuri (fara servicii) 1826805 unde pentru aproximarea achizitiilor se poate utiliza costul vanzarilor sau cifra de afaceri. 4. Viteza de rotatie a imobilizarilor corporale * evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate corporale prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumita cantitate de active imobilizate corporale Cifra de afaceri 1826805 = = 14.14373645 Imobilizari corporale 129160 5. Viteza de rotatie a activelor totale Cifra de afaceri Total active

1826805 1173292

1.556990928

D. Indicatori de profitabilitate * exprima eficienta entitatii in realizarea de profit din resursele disponibile 1. Rentabilitatea capitalului angajat * reprezinta profitul pe care il obtine entitatea din banii investiti in afacere: 240088 Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit = = 0.948664454 Capital angajat 253080 * unde capitalul angajat se refera la banii investiti in entitate atat de catre actionari, cat si de creditorii pe termen lung,si include capitalul propriu si datoriile pe termen lung sau active totale minus datorii curente. 2. Marja bruta din vanzari Profitul brut din vanzari Cifra de afaceri

100

240088 1826805

X 100

13.14250837

O scadere a procentului poate scoate in evidenta faptul ca entitatea nu este capabila sa isi controleze costurile de productie sau sa obtina pretul de vanzare optim.

Indicatori de lichiditate Indicatorul lichiditatii curente, respectiv indicatorul lichiditatii imediate exprima de cate ori se cuprind datoriile curente in activele curente, respectiv in active curente mai putin stocuri. Valorile obtinute sunt satisfacatoare in comparatie cu cele recomandate (in jur de 2), reflectand o capacitate redusa a societatii de acoperire a datoriilor curente din activele curente. Indicatori de risc Indicatorul privind acoperirea dobanzilor reflecta de cate ori pot fi acoperite cheltuielile cu dobanda din profitul inaintea dobanzii si impozitului. Cu cat valoarea indicatorului este mai mare cu atat pozitia societatii este considerata mai putin riscanta. Indicatori de activitate (de gestiune) Numarul de zile de stocare indica numarul de zile pentru care bunurile sunt stocate in unitate. Numarul de zile debite clienti exprima numarul de zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile catre societate si arata astfel eficacitatea societatii in colectarea creantelor sale. Numarul de zile a creditelor furnizori exprima numarul de zile de creditare pe care societatea il obtine de la furnizorii sai. Viteza de rotatie a activelor imobilizate in cifra de afaceri evalueaza eficienta managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate prin exploatarea acestora. Viteza de rotatie a activelor totale in cifra de afaceri evalueaza eficienta managementului activelor totale prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de activele societatii. Indicatori de profitabilitate Rentabilitatea capitalului angajat reprezinta profitul pe care il raporteaza societatea la o unitate de resurse investite.