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Monitoreo del Riesgo de Crédito
Monitoreo del Riesgo de
Crédito
Agenda
Agenda

Conceptos previos.

Indicadores de riesgo de crédito.

Seguimiento del Riesgo de Crédito.

Pruebas de estrés.

Monitoreo del Riesgo de Crédito
Monitoreo del Riesgo de
Crédito

CONCEPTOS PREVIOS

Registro Crediticio de Deudores
Registro Crediticio de Deudores

Es un sistema integrado de registro de riesgos

financieros, crediticios, comerciales y de seguros,

conteniendo información consolidada y clasificada sobre los deudores de las empresas.

y clasificada sobre los deudores de las empresas. Central de Riesgos SBS Centrales Privadas de Información
y clasificada sobre los deudores de las empresas. Central de Riesgos SBS Centrales Privadas de Información
y clasificada sobre los deudores de las empresas. Central de Riesgos SBS Centrales Privadas de Información
y clasificada sobre los deudores de las empresas. Central de Riesgos SBS Centrales Privadas de Información

Central de Riesgos

SBS

Centrales Privadas de Información de Riesgos

Servicios Públicos

Privadas de Información de Riesgos Servicios Públicos Sistema Financiero Registro Nacional de Protestos y Moras

Sistema

Financiero

Registro Nacional de

Protestos y Moras CCL

(títulos valores)

- Equifax ( Infocorp)

- Xchange

- Informa del Perú

Clasificaciones Crediticias Regulatorias
Clasificaciones Crediticias Regulatorias

Para la SBS* el deudor de créditos de pequeña empresa,

microempresa, consumo (revolvente y no revolvente) e

hipotecario se clasifica, según su nivel de retraso (en días calendario), en:

Categoría Nro. PEmp, MES, Cons Hipotecario Normal 0 0-8 0-30 Con Problemas Potenciales 1 9-30
Categoría
Nro.
PEmp, MES, Cons
Hipotecario
Normal
0
0-8
0-30
Con Problemas Potenciales
1
9-30
31-60
Deficiente
2
31-60
61-120
Dudoso
3
61-120
121-365
Pérdida
4
más de 120
más de 365

* Base Legal: Resolución SBS Nº 11356-2008

En el caso de las exposiciones crediticias no Minoristas se toma en

cuenta adicional a los días de atraso información referida a la situación

financiera de la empresa, nivel de endeudamiento patrimonial, nivel de utilidades y flujos de efectivo.

Clasificaciones Internas
Clasificaciones Internas

Calificación de riesgo asignada por las empresas a sus deudores segmentada en grados que comparten el mismo

rango de probabilidades de incumplimiento.

SCORES • Uso de métodos matemáticos y estadísticos • Miden el nivel de riesgo de
SCORES
• Uso de métodos matemáticos y
estadísticos
• Miden el nivel de riesgo de crédito o
la probabilidad de incumplimiento de
pago del deudor
• De mayor uso para carteras
minoristas
• Pueden servir para asignar capital
sólo si tienen aprobación de la SBS
RATINGS • La capacidad que tiene una entidad para pagar su deuda (creditworthiness) y el
RATINGS
• La capacidad que tiene una entidad
para pagar su deuda
(creditworthiness) y el riesgo que
conlleva invertir
• Es un insumo importante para definir
los spreads de tasas de interés en la
valorización de bonos corporativos o
soberanos; así como en deudas
• Pueden servir para asignar capital
sólo si tienen aprobación de la SBS
Probabilidad de Incumplimiento
Probabilidad de Incumplimiento

¿Qué es incumplimiento?

El deudor no podrá pagar sus

obligaciones de crédito completas, sin tener que recurrir a acciones como ejecutar la garantía (si existe).

Seria una mora subjetiva basada en indicadores o eventos que muestran la

El deudor se encuentra en mora durante más de 90 días en cualquier obligación

crediticia importante frente al

grupo bancario. Esto puede pasarse a 180 días según el concepto del ente regulador.

incapacidad de pago.

Probabilidad de incumplimiento (PD)
Probabilidad de incumplimiento (PD)

La probabilidad de incumplimiento (“Probability of default”-PD): Es la probabilidad de que un prestatario incumpla su pago.

Las tasas de incumplimiento pueden venir dadas de forma acumulada o de forma marginal.

Las tasas acumuladas de incumplimiento son una medida de la frecuencia total de impago en cualquier momento entre la fecha de inicio y el ano T, de un instrumento o activo.

La tasa marginal de incumplimiento es la frecuencia de impago durante el ano T.

Probabilidad de incumplimiento (PD)
Probabilidad de incumplimiento (PD)

Mediante un esquema de impago secuencial podemos diferenciar

cada uno de los conceptos mencionados.

(PD) • Mediante un esquema de impago secuencial podemos diferenciar cada uno de los conceptos mencionados.
Probabilidad de incumplimiento (PD)
Probabilidad de incumplimiento (PD)

Puede ser medido a través de dos enfoques:

actuariales: que proveen medidas

“objetivas” de tasas de incumplimiento, usualmente

basadas en datos históricos de tasas de incumplimiento.

1.

Métodos

2. Métodos de precio de mercado: los cuales infieren medidas de “riesgo-neutral” de riesgo de

incumplimiento, a partir de precios negociados de

deuda, acciones o derivados de crédito.

Monitoreo del Riesgo de Crédito
Monitoreo del Riesgo de Crédito

INDICADORES DE RIESGO DE CREDITO

Métodos Actuariales
Métodos Actuariales
Análisis de Cosechas (Vintage)
Análisis de Cosechas (Vintage)

El análisis de cosechas permite medir el flujo de incumplimiento

a partir de la fecha de entrada del cliente (en la que se otorga el

crédito). Se utiliza el ratio de saldo de créditos incumplidos entre saldo total del crédito.

(en la que se otorga el crédito). Se utiliza el ratio de saldo de créditos incumplidos
Análisis de Cosechas (Vintage)
Análisis de Cosechas (Vintage)

Algunos aspectos importante a tomar en consideración

para estructurar adecuadamente las cosechas son:

Adecuada definición de la agrupación por fechas debe ser consistente con la definición del producto.

Verificar las tres dimensiones del análisis de cosechas y la información que podemos obtener.

Considerar los efectos de transferencias de cartera y

de

castigos en la determinación incumplimiento

del

ratio

Análisis Contable (Morosidad)
Análisis Contable (Morosidad)

Los indicadores de incumplimiento pueden ser definidos en base a la información contable de las operaciones en delinquency. Es decir las operaciones que han sobre pasado los límites máximos para se considerado préstamos vigentes.

La Resolución SBS N° 11356 define a las operaciones vigentes como:

“Operaciones sin atraso en los pagos por créditos”

En tanto que las No Vigentes se dividen entre:

Reestructuradas

Refinanciadas

Cobranza Judicial

Vencidas

Análisis Contable
Análisis Contable

sesgos

significativos que limitan su interpretación y su idoneidad como indicador de apetito por riesgo:

El

indicador

de

morosidad

presenta

Factores que influyen en el ratio:

Perfil de riesgo de la cartera.

El crecimiento de las colocaciones.

El entorno económico.

El tipo de cliente (línea de negocio).

Política de castigos y ventas de cartera.

Análisis Contable
Análisis Contable

Asimismo, se puede obtener una aproximación del delinquency a través de la clasificaciones de los deudores por tipo de crédito.

No obstante, estos indicadores se ven directamente influenciados por las transferencias y castigos, a diferencia de el análisis de cosechas no hay una forma exacta de eliminar el efecto del cálculo debido a que salen de balance.

Analizando la morosidad
Analizando la morosidad
Analizando la morosidad
Analizando la morosidad
Analizando la morosidad
Analizando la morosidad
Matrices de Transición
Matrices de Transición

Las matrices de transición permiten identificar las características de las migraciones en los portafolios de posiciones sin atraso en los pagos de créditos a estadios de mora superior.

Estas matrices permiten medir la probabilidad de moverte a través de todos los estadios de

mora

Matrices de Transición
Matrices de Transición
Probabilidades de transición entre estadios de mora
Probabilidades de
transición entre
estadios de mora
Roll Rates
Roll Rates

Estos también representan matrices de transición pero se mide la migración o roll o de un baquet de riesgo al siguiente o entre estadios de mora consecutivos.

Estas matrices se concentran en las cuentas que caen a estadios de moras superiores uno a uno.

Son utilizados para hacer previsiones acerca del

comportamiento de los estadios de mora y los cargos o

provisiones que deben tomar las entidades.

Loan Loss Provisions
Loan Loss Provisions

Las entidades financieras incrementan sus provisiones para anticipar problemas de deterioro en sus créditos.

LLP es una medida del nivel de deterioro que espera obtener la empresa en relación al portafolio total de créditos otorgados, es una aproximación a la pérdida esperada.

También es una medida del costo de una operación

crediticia; y por tanto, puede ser un insumo dentro de

un modelo de pricing de operaciones crediticias.

Medidas riesgo - neutral
Medidas riesgo - neutral

Especialmente diseñadas para portafolios de créditos empresariales no minoristas (Medianas, Gran Empresa, Corporativas).

Basada en los precios de los bonos operaciones.

Basada en los precios las acciones comunes.

Monitoreo del Riesgo de Crédito
Monitoreo del Riesgo de
Crédito
SEGUIMIENTO DEL RIESGO DE CREDITO
SEGUIMIENTO DEL RIESGO DE CREDITO
Sistemas de Seguimiento del Riesgo de Crédito
Sistemas de Seguimiento del Riesgo
de Crédito

Es un proceso continuo, el cual debe permitir conocer el grado de confianza que posee la entidad en que se produzca el reembolso puntual de las operaciones crediticias y/o detectar alertas que puedan afectar el normal desarrollo de dichas operaciones.

Observación Alertas Gestión
Observación
Alertas
Gestión
Observación Alertas Gestión
Sistemas de Seguimiento del Riesgo de Crédito 1 Información recibida 2 5 Cambio de proceso,
Sistemas de Seguimiento del Riesgo
de Crédito
1
Información
recibida
2
5
Cambio de
proceso, mejora
de información
Información
procesada de
manera
automática
4
3
Reporte, medidas
de supervisión y
Elaboración de
indicadores
revisión
Sistemas de Seguimiento del Riesgo de Crédito
Sistemas de Seguimiento del Riesgo
de Crédito

El objetivo del seguimiento de la cartera es básicamente

contar con análisis actualizados acerca de la calidad

crediticia de los clientes que permitan:

Anticiparse a situaciones que puedan afectar el recupero

de las asistencias, con el fin de emprender las acciones

adecuadas para su resolución.

Detectar nuevas oportunidades de negocios.

Facilitar otras etapas del proceso

de un préstamo,

especialmente la admisión de nuevas operaciones.

Actualización de la clasificación del cliente y su adecuado

provisionamiento.

Sistemas de Seguimiento del Riesgo de Crédito
Sistemas de Seguimiento del Riesgo
de Crédito

Mira a futuro: pueden partir del seguimiento, la diferencias son sus implicancias a futuro.

Soporte informático necesario.

Deben implicar una acción prudencial.

Se basan en patrones de comportamiento extremo que se

desvíen de una racionalidad esperada.

Permanente proceso de mejora.

Sistemas de Seguimiento del Riesgo de Crédito
Sistemas de Seguimiento del Riesgo
de Crédito

Los sistemas de monitoreo para la gestión del riesgo de crédito pueden categorizarse en:

Seguimiento a Nivel individual
Seguimiento a
Nivel individual
gestión del riesgo de crédito pueden categorizarse en: Seguimiento a Nivel individual Seguimiento a Nivel Portafolio
Seguimiento a Nivel Portafolio
Seguimiento a
Nivel Portafolio
gestión del riesgo de crédito pueden categorizarse en: Seguimiento a Nivel individual Seguimiento a Nivel Portafolio
Sistema de Seguimiento a Nivel Individual
Sistema de Seguimiento a Nivel
Individual

Las buenas prácticas para la gestión individual del riesgo de crédito incluye:

Identificación de señales de alerta temprana.

Seguimiento de la evolución de las coberturas (relación préstamos / garantías).

Realizar Informes Periódicos a la Alta Dirección.

Realizar revisiones muéstrales periódicas de muestras de

créditos otorgados (revisión retrospectiva).

Monitorear el performance de los modelos de calificaciones internas.

Establecer Comités de Monitoreo de exposición crediticias en problemas, establecer medidas a nivel individual para estos tipos de créditos.

Sistema de Seguimiento a Nivel Individual
Sistema de Seguimiento a Nivel
Individual

Se requiere:

Identificar señales de alerta temprana

Cuantitativas

Cualitativas

Indiquen una evolución negativa del deudor en su

mercado.

Anticipar riesgos asociados a los deudores, contrapartes o terceros.

Sistema de Seguimiento a Nivel Individual
Sistema de Seguimiento a Nivel
Individual

Objetivos:

Identificación oportuna del incremento en el riesgo

Tomar medidas preventivas.

I. I. Cuantitativ as Cuantitati vos Sistemas Informáti cos
I.
I. Cuantitativ
as
Cuantitati
vos
Sistemas
Informáti
cos

Estrategias de seguimiento

Participación activa de las unidades de negocios en la identificación y reporte de las señales
Participación activa de las
unidades de negocios en la
identificación y reporte de
las señales de alerta.
Definir los criterios con los que se deberá efectuar una revisión de la clasificación regulatoria
Definir los criterios con
los
que
se
deberá
efectuar
una
revisión
de
la
clasificación
regulatoria y/o interna
del
deudor
o
contraparte.
Sistema de Seguimiento a Nivel Portafolio
Sistema de Seguimiento a Nivel
Portafolio

Medir, evaluar y efectuar seguimiento de Concentración:

Vinculación por riesgo único Tipo de exposición Sector económico Ubicación geográfica Clasificación regulatoria
Vinculación por riesgo único
Tipo de exposición
Sector económico
Ubicación geográfica
Clasificación regulatoria
Clasificación interna
Sistema de Seguimiento a Nivel Portafolio
Sistema de Seguimiento a Nivel
Portafolio

Efectuar análisis de “cosechas” de nuevas operaciones

minoristas en el marco de campañas u otros criterios (Tipos de crédito, Campañas)

Subprime 60+ Day Delinquencies by Origination Year and Loan Age 1996 30% 1997 1998 25%
Subprime 60+ Day Delinquencies by Origination Year and Loan Age
1996
30%
1997
1998
25%
1999
2000
20%
2001
2006
2002
Vintage
15%
2003
2004
10%
2005
2006
5
%
0
%
0
12
24
36
48
60
72
84
96
108
_
60+ Day Delinquencies

Sacado de: http://www.clarkconsulting.com/resource/recorded/BOLI.ppt

36 48 60 72 84 96 108 _ 60+ Day Delinquencies Sacado de: http://www.clarkconsulting.com/resource/recorded/BOLI.ppt
Sistema de Seguimiento a Nivel Portafolio
Sistema de Seguimiento a Nivel
Portafolio

Otros Aspectos del Seguimiento:

Medir y efectuar seguimiento a la rentabilidad, procurar

compararla con el grado de riesgo incurrido.

Efectuar un seguimiento específico de la evolución de los montos, así como del grado de utilización de las líneas

disponibles en las diferentes exposiciones afectas a

riesgo de crédito.

Comparar sus pérdidas estimadas por riesgo de crédito (en caso se realicen estimados de pérdida) con los

resultados efectivamente observados.

Ejemplo del Seguimiento a Nivel Portafolio
Ejemplo del Seguimiento a Nivel
Portafolio
Ejemplo: Migraciones a incumplimiento 14% 90,000 80,000 12% 70,000 10% 60,000 8% 50,000 40,000 6%
Ejemplo: Migraciones a incumplimiento
14%
90,000
80,000
12%
70,000
10%
60,000
8%
50,000
40,000
6%
30,000
4%
20,000
2%
10,000
0%
-
Deudores
PD deudor
Benchmark
P20
Mediana
P80
Ene-01
Abr-01
Jul-01
Oct-01
Ene-02
Abr-02
Jul-02
Oct-02
Ene-03
Abr-03
Jul-03
Oct-03
Ene-04
Abr-04
Jul-04
Oct-04
Ene-05
Abr-05
Jul-05
Oct-05
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08

El seguimiento de las

a

migraciones

incumplimiento.

Considerando la información de los últimos 12 meses para la cartera normal.

Se

incluye

 

una

proyección

de

lo

que

será la migración para

la

último

mes de acuerdo con la

cartera

del

historia

de

las

migraciones.

Con

escenarios correspondientes a los percentiles 20 y 80 de

la información.

Pruebas de Estrés
Pruebas de Estrés

Objetivos:

Capacidad

de

escenarios adversos.

respuesta

de

las

empresas

ante

Los escenarios de estrés deberán abarcar cambios en el entorno

macroeconómico y microeconómico:

Afectar de manera significativa la calidad crediticia de los activos de las empresas.

Definir un escenario base y al menos dos escenarios adversos, tipo peor escenario, sobre la base de los siguientes supuestos:

actividad

económica local y mundial. Deterioro de sectores específicos de la actividad económica a los que está expuesta la empresa.

Una

desaceleración

significativa

de

la

Pruebas de Estrés
Pruebas de Estrés

supuestos:

Una modificación significativa en los precios

de mercado (incluye commodities) y/o tasas

de interés. Deterioro en las condiciones de liquidez. Incremento en el riesgo cambiario crediticio.

Fenómenos naturales recurrentes.

Considerar el impacto de situaciones adversas que se

hayan producido en los mercados locales o

internacionales.

Abarcar uno o más ciclos económicos.

Pruebas de Estrés
Pruebas de Estrés

El resultado del análisis de estrés cuantificar el impacto sobre:

Calidad del conjunto de exposiciones

Ingresos y

Solvencia de las empresas

Alternativamente, las empresas que no dispusiesen de los

escenarios

recursos

internos

para

la

elaboración

de

macroeconómicos propios:

Efectuar simulaciones de migraciones desfavorables entre clasificaciones regulatorias y/o internas

Basándose en evoluciones históricas.

Reportar resultados al Comité de Riesgos, para su evaluación y determinar su impacto sobre el perfil de riesgo de la empresa

Pruebas de Estrés
Pruebas de Estrés

Plan de acción:

Por cada escenario presentado:

Incluyendo un análisis de la capacidad actual y potencial

que tendría la empresa (en cuanto a resultados y

patrimonio) para cubrir las pérdidas que se generarían

bajo cada escenario de estrés.

Variaciones netas en los niveles de provisiones.

Cambios que se contemplarían en:

Políticas de crecimiento

Criterios de aceptación de riesgo y

Planeamiento de capital.

Señales de alerta - comunicación
Señales de alerta - comunicación
Análisis periódico y elaboración de Reportes Comunicación al Comité responsable Comité filtra y toma acciones
Análisis periódico y
elaboración de Reportes
Comunicación al Comité
responsable
Comité filtra y toma
acciones pertinentes
Unidad de riesgos realiza seguimiento
Unidad de riesgos
realiza seguimiento

Establecer los criterios de formalidad informalidad en la comunicación de las alertas.

Establecer los procedimientos

de descargo correspondientes.

Diferenciar problemas

estructurales de alertas

tempranas.

Tener un balance en lo que se define como alerta.

“la luz roja prendida permanentemente resta credibilidad”.

Calificaciones Internas
Calificaciones Internas
Calificaciones Internas
Calificaciones Internas
Calificaciones Internas
Calificaciones Internas
Monitoreo del Riesgo de Crédito
Monitoreo del Riesgo de
Crédito