Asii LKT Des 2012

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER/DECEMBER 2012
DAN/AND 2011
Forrao,n,".nur'on.,
khq@nBafu
r.hFhde
B-44qunq
j,q6 ars tsnFr
dh
peryal:n
1'wearerc@rebb
dL'-b"a rbr aai edbs aia'

dsajibn
*sud
dnoan danda,
Lds d.B!n dm atuibmi r4aisan
3a
Dn@bn n tu Pr a"a ldk
aod tu
h*b*ndfu$dnacnrpleEardfuhl!1
L\qdlfulml$alnfufullel|
1
88tui@urc
iakb
abs ddn pns6dd6i
ihd
h6
hb shbnent
E @de
ltuhtdt.
-} wc
n ea hEndod rtk
cPEqGi') do
{dh5 *
bhuFlgbcBhtpldablggd3ID64hqzorfu jawb 4eajo{ rErce ftlr@8 nub bni dtbk kqn4 iF ndcmrnkNi junhh s4 ndi&i*h3 loisdkehnprdrl4s,3tD6hbaa]2'3lD6oel n6hgsdNr0'054e^o'o59da;pneFhb{dh knbo -D tu 2dn. kniiu4 dd* mrsudfr hFGi Ee{Fr{ j,s*, 5,od* du 6,r* tu j@hi dd 2dudslb4ioP{&@lib!
4,3r! dn junhi pqdFkn
$nt otPt ^nN trl,nrlrld abttu 4 d j D4.nb{ dod @trsriddd ftb4b or@np;turo,N fr@n4 dtne$ b 4rtu! cnd .a3h ltM Id 6. ser .nd ? @rei'ittu aJ th. c;npary\ ,i de @rodidodtn@d ftbm{6 bd or o0 k e nd qdt i. jnqntul ,kbnrenk al erot '!.!$. $&ianr4, drd, ddeeib E&d bbr ,sd5
ftL1he tu4@ne)
otnnoftht
@d
dobn,
20'dlJaNo42q]'re'Pan!]!'@l@ld!aa. @tdtunns a.as% dnd oas* aJ ke @ daaftd rd reM@Jar tre !46.rd.d s tumb.r 2u2 qnd,a, o/4{ae csdd6 r'dJbiirl! d^d!d "d?i44 ed6 i[ &[id de 6n4ry 4d 'ftihreJ&hng qd co% ol mc rPthdb rertqqk 5.15*, naa, ',
ad oi qrcersnf i@4eq'dqe6@fuh@idjthd!@dreledolit] tqroat 44x rnd 43'* rJ tu @rstud @4tue6i'. h@m tu the @r .d.d 3' D,qict ^d qnd 2a12 2ar, Bpadvct4. h$c f[a[bt nda@tL. u\eerined qinim,tha* 4tu hN. rqtD!tub us, qad 4n qhiq, asaJat c n pb8 b ttu antutL. frdlaed /4 lbe arrdidri, 6scer5 o4d rbhll! Mftr&d 4dd" r &ed $hr! @ Ep{r./.re
'tu
bnrh4dr krodr6bn
FrEbftlgMJ
bdlu bts@ buaso &b tu erd! qt n*!dd. sutu odtndipdtsneikaqa*d4 Dspjio,blb-huhi Fq nedlhqjlnhhjlnhh &i Fisqkp ddm Lpo@hd4r audtjqeEdrp lpsihhi !6pd r!
ftn&d6 4hbr,rud be rr. hdd*ri h*r,e i @nifr d tubra qa! d ant rh8 t,br tu d s B 4\tu a d u Pbn and p.{6n e. tuet b eba re8anqde .lBodd i9tue4i ;^ adt nda$ !@ti;ig,
dsl*iyq
oreh
m:i!j.nd, *
diptu
d@
poirqien rrhqdqp
dEisiskd6h yus dh4 r4r,jis hpq.tr
\dldq B,*hq k 4@qrne Dn d6 sd qd tdlqdts he ovrolt wnbtid at th. tue\tur ndtqs} ||. b.tnx rd ou otdtr ond kc Qpa aJ
'
Kantor Akuntan Publik Tanudbedj a, wibisana & Rekan

Ptazo 39,n. E,R
R@nd'didkt. x ? fa6 rdrntu r2qo morszd P.a

/
52ea5o5o,MNLu$/
wc
_3
t^ aw @ap&
bDdd& u r a mlmLrqtud {lri &rh*hG
eD{d6r!pil lukdldjuGhuo6lhh$'qrh$snpdti@r! bi dhkoe bj!!i uiNr noFtu bnb,hlF4lduollipd

dcryn
,iei(folFnfu4s/e 6;@14 d nkdqE B d e Mnts 14 ! f rt 4 dpn @Nda6 ;n ! ttst N&\ Jbw kt h. r@B eed | tuMkt 2 z ond nr, i qrJonia
id,r hd'rdii,.ln@ctutrtr!trdie
tud or on tu aad h. ,1wn lJ the dhd ietu& odtbB. tu andide tuan bt 4ounnt; nfttEd b atu ae* tua!, n dt ndn d
dt
drdt:
^udt
oo4Dn an
te @wtada irorur dahnqL bbn
@ntuddJq
i.
shi&d& turye qrbnhq
@
@
tnt4etud fbl lptqt in ntut of n lrJorunor u d 31 MFd. @po4! ontt jrqred ^tu mt2 q 20 a\d t t@@4 20 rnd l^. th. ee6
n.n'ikn hs hFru k@!Fi l sid4b @br nd;sq dom* heu kEchr E6h mcdrd obd
t!*a hado@iEnren ;,-tu* .rn hd^""'; tud@&. &d rlrri.ru @q i^tqnqhb iq5 i4i
p!ryacoJa eandtr
;.,
"
h,aa
'b'"i.
dt
^.dd .q*k. r
bbatuu&tdjr,e
; ^;.;i;;,i ;;;;; *i;
r .*-^;. ,,c t rt ' -r .. -; eroM .d-d i,"""-i b iudn"tua tnqqqt thFNna r' o
,
,^
,.L
Far d n f.a " d\di\o -o1Ds.!i4 p4.J
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012, 31 DESEMBER 2011 DAN 1 JANUARI 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
ASET Aset lancar Kas dan setara kas Investasi lain-lain Piutang usaha, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 163 (31/12/2011: 127, 1/1/2011: 126): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Piutang pembiayaan, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1.416 (31/12/2011: 1.159, 1/1/2011: 1.021) Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 4 (31/12/2011: 4, 1/1/2011: 27): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka lainnya Jumlah aset lancar Aset tidak lancar Piutang pembiayaan, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1.056 (31/12/2011: 883, 1/1/2011: 709) Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil (31/12/2011: nihil, 1/1/2011: 17): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Investasi pada entitas asosiasi Investasi pada pengendalian bersama entitas Investasi lain-lain Aset pajak tangguhan Properti investasi Tanaman perkebunan, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 936 (31/12/2011: 774, 1/1/2011: 700) Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 23.976 (31/12/2011: 19.481, 1/1/2011: 15.778) Properti pertambangan, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 895 (31/12/2011: 665, 1/1/2011: 467) Hak konsesi, setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar 148 (31/12/2011: 105, 1/1/2011: 74) Goodwill Aset takberwujud lainnya Aset lain-lain Jumlah aset tidak lancar JUMLAH ASET
*)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2012, 31 DECEMBER 2011 AND 1 JANUARY 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
2012 2011*) 1 Jan 2011*)
ASSETS 11,055 172 13,111 79 7,005 73 Current assets Cash and cash equivalents Other investments Trade receivables, net of provision for doubtful receivables of 163 (31/12/2011: 127, 1/1/2011: 126): - Related parties - Third parties Financing receivables, net of provision for doubtful receivables of 1,416 (31/12/2011: 1,159, 1/1/2011: 1,021) Other receivables, net of provision for doubtful receivables of 4 (31/12/2011: 4, 1/1/2011: 27): - Related parties - Third parties Inventories Prepaid taxes Other prepayments Total current assets Non-current assets Financing receivables, net of provision for doubtful receivables of 1,056 (31/12/2011: 883, 1/1/2011: 709) Other receivables, net of provision for doubtful receivables of nil (31/12/2011: nil, 1/1/2011: 17): - Related parties - Third parties Investments in associates Investments in jointly controlled entities Other investments Deferred tax assets Investment properties Plantations, net of accumulated depreciation of 936 (31/12/2011: 774, 1/1/2011: 700) Fixed assets, net of accumulated depreciation of 23,976 (31/12/2011: 19,481, 1/1/2011: 15,778) Mining properties, net of accumulated depreciation of 895 (31/12/2011: 665, 1/1/2011: 467) Concession rights, net of accumulated amortisation of 148 (31/12/2011: 105, 1/1/2011: 74) Goodwill Other intangible assets Other assets Total non-current assets TOTAL ASSETS
4 5
6,34g 6 7
701 15,742 28,157
522 14,004 22,322
415 8,976 15,904
8,34h 8 9 10a
182 1,509 15,285 1,491 1,505 75,799 20,474
117 1,238 11,990 1,190 1,492 66,065 18,711
71 847 10,842 1,722 1,071 46,926 14,001
8,34h 8 11 12 5 10d 13
545 1,168 3,926 15,875 4,726 1,957 653 4,473 34,326
515 890 3,177 13,820 4,116 1,408 538 3,796 28,983
524 346 2,300 12,853 3,449 1,083 225 3,184 22,239
14
15
10,623
5,726
2,222
16
3,389
2,886
1,341
1,392 1,124 1,824 106,475 182,274

*)
1,392 844 1,452 88,254 154,319
1,353 537 779 66,436 113,362
Direklasifikasi, lihat Catatan 2a.
Reclassified, refer to Note 2a.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
Halaman - 1 - Page

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012, 31 DESEMBER 2011 DAN 1 JANUARI 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Utang usaha: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Liabilitas lain-lain: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Utang pajak Akrual Provisi Liabilitas imbalan kerja Pendapatan ditangguhkan Bagian jangka pendek dari utang jangka panjang: - Pinjaman bank dan pinjaman lain-lain - Surat berharga yang diterbitkan - Utang sewa pembiayaan Jumlah liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Liabilitas lain-lain - pihak ketiga Pendapatan ditangguhkan Liabilitas pajak tangguhan Provisi Liabilitas imbalan kerja Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian jangka pendek: - Pinjaman bank dan pinjaman lain-lain - Surat berharga yang diterbitkan - Utang sewa pembiayaan Jumlah liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas EKUITAS Modal saham+): - Modal dasar - 60.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham - Modal ditempatkan dan disetor penuh - 40.483.553.140 saham biasa Tambahan modal disetor Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan Komponen ekuitas lainnya Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2012, 31 DECEMBER 2011 AND 1 JANUARY 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
2012 2011*) 1 Jan 2011*)
LIABILITIES Current liabilities Short-term borrowings Trade payables: - Related parties - Third parties Other liabilities: - Related parties - Third parties Taxes payable Accruals Provisions Employee benefit obligations Unearned income Current portion of long-term debt: - Bank loans and other loans - Debt securities in issue - Obligations under finance leases Total current liabilities Non-current liabilities Other liabilities - third parties Unearned income Deferred tax liabilities Provisions Employee benefit obligations Long-term debt, net of current portion: - Bank loans and other loans - Debt securities in issue - Obligations under finance leases Total non-current liabilities Total liabilities EQUITY Share capital+): - Authorised - 60,000,000,000 shares with par value of Rp 50 (full Rupiah) per share - Issued and fully paid 40,483,553,140 ordinary shares Additional paid-in capital Retained earnings: - Appropriated - Unappropriated Other reserves Equity attributable to owners of the parent Non-controlling interests Total equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
17 18,34i 18 19,34j 19 10b 20 21 22
7,202 2,972 9,713 93 4,649 1,886 5,067 4 206 2,795 14,260 4,805 526 54,178 682 1,954 2,868 73 2,741 14,219 14,820 925 38,282 92,460
4,681 2,780 12,762 82 3,992 1,596 4,291 4 192 2,430 11,976 3,957 426 49,169 121 1,688 1,835 72 1,646 16,895 6,515 540 29,312 78,481
4,689 2,061 7,214 44 3,213 1,281 3,182 4 174 1,897 8,887 3,902 325 36,873 135 1,259 1,014 62 1,281 10,151 3,365 419 17,686 54,559
23 24
19 22 10d 21
23 24
25 26 28
2,024 1,106 425 65,864 1,782 71,201 18,613 89,814 182,274
2,024 1,106 425 55,203 1,691 60,449 15,389 75,838 154,319
2,024 1,106 425 44,420 1,449 49,424 9,379 58,803 113,362
29
*)
+)
Direklasifikasi, lihat Catatan 2a. Setelah pemecahan saham, lihat Catatan 1c.
*)
+)
Reclassified, refer to Note 2a. After stocks split, refer to Note 1c.
Halaman - 2 - Page

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
30 31
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
2012 2011
162,564 Net revenue Cost of revenue Gross profit Selling expenses General and administrative expenses Interest income Interest expense Foreign exchange (loss)/gain, net Other income Other expenses Share of results of associates Share of results jointly controlled entities Profit before income tax Income tax expenses Profit for the year Other comprehensive income: 408 286 25 Gain on revaluation of fixed assets Exchange difference on translating financial statements in foreign currencies Available for sale financial assets: - Net gain arising during the year - Transfer to profit or loss Cash flow hedges: - Net (loss)/gain arising during the year - Transfer to profit or loss Actuarial loss from postemployment benefit Share of other comprehensive income of associates, net of tax Share of other comprehensive income of jointly controlled entities, net of tax Related income tax Other comprehensive income for the year, net of tax
Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Beban bunga (Kerugian)/keuntungan selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi Bagian atas hasil bersih pengendalian bersama entitas Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba tahun berjalan Pendapatan komprehensif lain: Keuntungan selisih revaluasi aset tetap Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing Aset keuangan tersedia untuk dijual: - Keuntungan bersih yang timbul selama tahun berjalan - Transfer ke laba rugi Lindung nilai arus kas: - (Kerugian)/keuntungan bersih yang timbul selama tahun berjalan - Transfer ke laba rugi Kerugian aktuarial imbalan pasca-kerja Bagian pendapatan komprehensif lain dari entitas asosiasi, setelah pajak Bagian pendapatan komprehensif lain dari pengendalian bersama entitas, setelah pajak Pajak penghasilan terkait Pendapatan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak
188,053 (151,853) 36,200 (7,886) (8,444) 691 (1,021) (215) 3,011 (114) 1,112 4,564
(130,530)
32,034
31 31
32 11 12
(6,603) (7,599) 696 (710) 118 2,192 (114) 947 4,813
27,898 (5,156) 22,742

10c
25,774 (4,697) 21,077
273 (208) (233) 84 (606) (26)

21
105 (179) 35 1 -
11
(152)
12
178 (282)
10d
(7) 271
Halaman - 3 - Page

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
2012 2011
21,077 Profit for the year (balance carry foward from previous page) Other comprehensive income for the year, net of tax (balance carry foward from previous page) Total comprehensive income for the year Profit attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests
Laba tahun berjalan (saldo dipindahkan dari halaman sebelumnya) Pendapatan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak (saldo dipindahkan dari halaman sebelumnya) Jumlah laba rugi komprehensif tahun berjalan Laba rugi yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
22,742
(282)
271
22,460
21,348
19,421 3,321 22,742
29
17,785 3,292 21,077
Laba rugi komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
19,053 3,407 22,460
29
18,058 3,290 21,348
Comprehensive income attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests
Laba per saham - dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah)
480
35
439*)
Earnings per share - basic and diluted (full Rupiah)
*)
Disajikan kembali, lihat Catatan 1c dan 35.
*)
Restated, refer to Note 1c and 35.
Halaman - 4 - Page

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)
Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to owners of the parent Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam Selisih Aset keuangan valuta asing/ revaluasi tersedia Exchange difference Saldo laba/Retained earnings aset tetap/ untuk dijual/ Lindung nilai on translating Belum arus kas/ Fixed asset financial statements Available for Dicadangkan/ dicadangkan/ revaluation sale financial Cash flow in foreign Appropriated Unappropriated reserve assets hedges currencies 425 425 425 44,420 17,785 (7,002) 55,203 18,920 (8,259) 65,864 130 286 416 416 22 14 36 197 233 473 (38) 435 58 493 (51) 11 (40) (122) (162)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah)
Catatan/ Notes
Modal saham/ Share capital
Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital
Lain-lain/ Others
Jumlah/ Total
Diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali/ Attributable to non-controlling interests
Jumlah ekuitas/ Total equity
Saldo 1 Januari 2011 Laba rugi komprehensif tahun berjalan Dividen Entitas anak baru Penerbitan saham kepada kepentingan nonpengendali Lain-lain Saldo 1 Januari 2012 Laba rugi komprehensif tahun berjalan Dividen Entitas anak baru Lain-lain Saldo 31 Desember 2012 27 27
2,024 2,024 2,024
1,106 1,106 1,106
875 (31) 844 (42) 802
49,424 18,058 (7,002) (31) 60,449 19,053 (8,259) (42) 71,201
9,379 3,290 (1,192) 1,246 2,713 (47) 15,389 3,407 (1,515) 1,399 (67) 18,613
58,803 21,348 (8,194) 1,246 2,713 (78) 75,838 22,460 (9,774) 1,399 (109) 89,814
Balance at 1 January 2011 Comprehensive income for the year Dividend New subsidiaries Issuance of shares to non-controlling interests Others Balance at 1 January 2012 Comprehensive income for the year Dividend New subsidiaries Others Balance at 31 December 2012
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. Halaman - 5 - Page
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)
2012
Arus kas dari aktivitas operasi: Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Penerimaan dari aktivitas operasi lainnya Pembayaran untuk aktivitas operasi lainnya Kas yang dihasilkan dari operasi Penghasilan bunga yang diterima Pembayaran pajak penghasilan badan Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi: Dividen kas yang diterima Penjualan dan capital repayment investasi lain-lain Penjualan aset tetap Penjualan entitas anak, setelah dikurangi kas yang dikeluarkan Pembelian aset tetap Penambahan investasi lain-lain Penambahan investasi pada pengendalian bersama entitas Pembelian entitas anak, setelah dikurangi kas yang diperoleh Penambahan tanaman perkebunan Pembelian aset takberwujud lainnya Penambahan hak konsesi Penambahan aset lain-lain Penambahan piutang lain-lain kepada pihak-pihak berelasi Pembelian properti investasi Penambahan investasi pada entitas asosiasi Penjualan properti investasi Pelepasan entitas asosiasi Pembelian properti pertambangan Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi 201,353 (170,132) (10,402) 905 (7,779) 13,945 675 (5,688) 8,932
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah)
2011
166,584 (138,291) (8,636) 552 (6,717) 13,492 696 (4,177) 10,011 Cash flows from operating activities: Receipts from customers Payments to suppliers Payments to employees Receipts from other operating activities Payments for other operating activities Cash generated from operations Interest income received Payments of corporate income tax Net cash flows provided from operating activities Cash flows from investing activities: Cash dividends received Sale and capital repayments of other investments Sale of fixed assets Sale of subsidiary, net of cash disposed Acquisitions of fixed assets Additions to other investments Additions to investment in jointly controlled entities Purchase of subsidiaries, net of cash acquired Additions to plantations Acquisitions of other intangible assets Additions to concession rights Additions to other assets Addition to other receivables from related parties Acquisition of investment property Additions to investment in associates Sale of investment property Disposal of associate Acquisitions of mining properties Net cash flows used in investing activities
4,064 1,956 323 21 (9,543) (2,341) (1,309) (856) (824) (226) (522) (130) (35) (10) (5) (9,437)
4,240 1,129 107 15 (8,779) (1,680) (21) (2,423) (801) (122) (462) (105) (15) (283) 36 10 (191) (9,345)
Halaman - 6 - Page
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)
2012
Arus kas dari aktivitas pendanaan: Penerimaan utang jangka panjang Penerimaan pinjaman jangka pendek Penerbitan saham kepada kepentingan nonpengendali Pembayaran kembali utang jangka panjang Pembayaran kembali pinjaman jangka pendek Dividen kas yang dibayarkan kepada pemegang saham Perseroan Dividen kas yang dibayarkan kepada kepentingan nonpengendali Pembayaran bunga Perubahan kepentingan pengendali pada entitas anak Pembayaran uang muka kepada kepentingan nonpengendali atas penambahan kepentingan pada entitas anak Arus kas bersih yang (digunakan untuk)/ diperoleh dari aktivitas pendanaan (Penurunan)/kenaikan bersih kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada awal tahun Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada akhir tahun Aktivitas signifikan yang tidak mempengaruhi arus kas: Perolehan aset tetap melalui utang jangka panjang 976 27,030 13,324 1 (20,141) (11,050) (8,253) (1,515) (990) (101) (232)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah)
2011
28,339 16,050 2,668 (16,696) (16,112) (6,999) (1,192) (662) (14) Cash flows from financing activities: Proceeds from long-term debt Proceeds from short-term borrowings Issuance of shares to non-controlling interests Repayments of long-term debt Repayments of short-term borrowings Cash dividend paid to the Companys shareholders Cash dividend paid to non-controlling interest Interest paid Change in controlling interests in subsidiaries Payment of advance to non-controlling interest for additional interest in subsidiary Net cash flows (used in)/provided from financing activities (Decrease)/increase in cash, cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at beginning of year Effect of exchange rate differences on cash, cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at end of year Significant activities not affecting cash flows: 907 Acquisition of fixed assets through long-term debt
(1,927)
5,382
(2,432)
6,048
13,163
7,093
178
22
10,909
13,163
Kas, setara kas dan cerukan terdiri dari:
The cash, cash equivalents and bank overdrafts comprise the following:
2012
Kas dan setara kas Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Cerukan 11,055 94 (240) 10,909
2011
13,111 92 (40) 13,163 Cash and cash equivalents Restricted cash and cash equivalents Bank overdrafts
Halaman - 7 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. INFORMASI UMUM a. Pendirian dan informasi lainnya PT Astra International Tbk (Perseroan) didirikan pada tahun 1957 dengan nama PT Astra International Incorporated. Pada tahun 1990, Perseroan mengubah namanya menjadi PT Astra International Tbk. Perseroan berdomisili di Jakarta, Indonesia, dengan kantor pusat di JI. Gaya Motor Raya No. 8, Sunter II, Jakarta. Ruang lingkup kegiatan Perseroan seperti yang tertuang dalam Anggaran Dasarnya adalah perdagangan umum, perindustrian, jasa pertambangan, pengangkutan, pertanian, pembangunan dan jasa konsultasi. Ruang lingkup kegiatan utama entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas meliputi perakitan dan penyaluran mobil, sepeda motor berikut suku cadangnya, penjualan dan penyewaan alat berat, pertambangan dan jasa terkait, pengembangan perkebunan, jasa keuangan, infrastruktur dan teknologi informasi. b. Anggaran dasar Perseroan didirikan dengan Akta Notaris Sie Khwan Djioe No. 67 tanggal 20 Februari 1957 dan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. J.A.5/53/5 tanggal 1 Juli 1957. Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir dibuat oleh Akta Notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., No. 61 tanggal 27 April 2012 terkait dengan pemecahan nilai nominal saham dari Rp 500 (dalam satuan Rupiah) menjadi Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham, sehingga mengubah jumlah modal dasar dari 6.000.000.000 saham menjadi 60.000.000.000 saham. Perubahan Anggaran Dasar ini disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-AH 01.10-16756 tanggal 9 Mei 2012. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi, perubahan Anggaran Dasar tersebut masih dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara.
Halaman - 8 - Page
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL INFORMATION a. Establishment and other information PT Astra International Tbk (the Company) was established in 1957 as PT Astra International Incorporated. In 1990, the Company changed its name to PT Astra International Tbk. The Company is domiciled in Jakarta, Indonesia, with its head office at JI. Gaya Motor Raya No. 8, Sunter II, Jakarta. The scope of the Companys activities as set out in its Articles of Association is to engage in general trading, industry, mining, transportation, agriculture, construction and consultancy services. The subsidiaries, associates and jointly controlled entities main activities are the assembly and distribution of automobiles, motorcycles and related spare parts, heavy equipment sales and rentals, mining and related services, development of plantations, financial services, infrastructure and information technology. b. Articles of association The Company was established by Notarial Deed No. 67 of Sie Khwan Djioe dated 20 February 1957 and approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. J.A.5/53/5 dated 1 July 1957. The Company's Articles of Association have been amended several times. The latest amendment was made by Notarial Deed of Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., No. 61 dated 27 April 2012 related to a stock split from Rp 500 (full Rupiah) to Rp 50 (full Rupiah) per share, that has changed the authorised share capital from 6,000,000,000 shares to 60,000,000,000 shares. The amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia based on Decision Letter No. AHU-AH 01.10-16756 dated 9 May 2012. As at the date the consolidated financial statements were authorised, the amendment of the Article of Association is still in the process to be published in the State Gazette.
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
1.
INFORMASI UMUM (lanjutan) c. Perubahan struktur permodalan Kebijakan/Tindakan Perusahaan Penawaran Umum Perdana 30 juta saham, dengan nilai nominal Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham, harga penawaran Rp 14.850 (dalam satuan Rupiah) per saham. Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atas 48.439.600 saham dengan harga Rp 13.850 (dalam satuan Rupiah) per saham. Pembagian saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor sejumlah Rp 872 miliar atau setara dengan 871.912.800 saham. Konversi obligasi menjadi 280.837 saham yang dilakukan oleh sebagian pemegang obligasi konversi. Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham menjadi Rp 500 (dalam satuan Rupiah) per saham, yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang beredar menjadi 2.325.662.474. Penerbitan 258.398.155 rights kepada para kreditur dan pemegang obligasi sehubungan dengan restrukturisasi utang, satu right berhak untuk membeli satu saham Perseroan dengan harga Rp 500 (dalam satuan Rupiah) per saham. Sejumlah 253.158.665 saham telah diterbitkan sehubungan dengan pelaksanaan rights ini. Persetujuan atas kompensasi berbasis saham bagi karyawan dan eksekutif Perseroan sampai dengan 70 juta saham. Pada tanggal jatuh tempo, sejumlah 64.754.000 saham telah diterbitkan sehubungan dengan eksekusi opsi saham karyawan tersebut. Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, 1.404.780.175 saham dengan harga Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham.
1.
GENERAL INFORMATION (continued) c. Changes in capital structure
Tahun/ Year 1990
Policy/Corporate actions Initial Public Offering 30 million shares, with a par value of Rp 1,000 (full Rupiah) per share, offering price of Rp 14,850 (full Rupiah) per share. Limited Public Offering with pre-emptive rights of 48,439,600 shares at the price of Rp 13,850 (full Rupiah) per share. Distribution of bonus shares from the capitalisation of additional paid-in capital amounting to Rp 872 billion, equivalent to 871,912,800 shares.
1994
1997
Conversion of shares by bondholders.
bonds into 280,837 certain convertible
Changes in par value from Rp 1,000 (full Rupiah) per share to Rp 500 (full Rupiah) per share, increasing the number of shares issued to 2,325,662,474. 1999 The issuance of 258,398,155 rights to creditors and bondholders in relation to a debt restructuring, one share of the Company for every right held at the price of Rp 500 (full Rupiah) per share. 253,158,665 shares were issued as a result of the rights exercised. Approval for stock-based compensation for the Company's employees and executives up to 70 million shares. As at the expiry date, 64,754,000 shares had been issued as a result of employee stock options exercised. 2002 Limited Public Offering in respect of a rights issue with pre-emptive rights, 1,404,780,175 shares at the price of Rp 1,000 (full Rupiah) per share.
Halaman - 9 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) c. Perubahan struktur permodalan (lanjutan) Kebijakan/Tindakan Perusahaan Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 500 (dalam satuan Rupiah) menjadi Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham, yang mengubah jumlah saham beredar dari 4.048.355.314 saham menjadi 40.483.553.140 saham. Tahun/ Year 2012 NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL INFORMATION (continued) c. Changes in capital structure (continued)
Policy/Corporate actions Changes in par value from Rp 500 (full Rupiah) to Rp 50 (full Rupiah) per share, changing the number of issued shares from 4,048,355,314 shares to 40,483,553,140 shares.
Seluruh saham Perseroan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. d. Struktur Grup
Dimulainya kegiatan komersial/ Commencement of commercial operations ENTITAS ANAK/SUBSIDIARIES : OTOMOTIF/AUTOMOTIVE PT Arya Kharisma PT Astra Multi Trucks Indonesia PT Astra Otoparts Tbk b) PT Gaya Motor PT Inti Pantja Press Industri PT Pulogadung Pawitra Laksana PT Tjahja Sakti Motor PT Fuji Technica Indonesia PT Astra Autoprima e) JASA KEUANGAN/FINANCIAL SERVICES PT Astra Mitra Ventura PT Federal International Finance PT Sedaya Multi Investama b) PT Astra Multi Finance PT Astra Sedaya Finance PT Sedaya Pratama b) PT Staco Estika Sedaya Finance c) PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance d) PT Asuransi Astra Buana b) PT Garda Era Sedaya
a)
All of the Company's issued shares are listed on the Indonesia Stock Exchange. d. The Group Structure
Persentase kepemilikan efektif/ Effective percentage of ownership
Jumlah aset (sebelum eliminasi)/ Total assets (before elimination)
2012
2011
2012
2011
1988 1984 1991 1970 1990 1980 1962 1996 -
100.00 75.00 95.65 100.00 89.36 100.00 100.00 59.63 100.00
100.00 75.00 95.65 100.00 89.36 100.00 100.00 59.63 -
522 815 8,882 325 527 337 428 312 17
473 615 6,964 295 416 276 339 247 -
1992 1989 1989 1991 1983 1993 1990 1986 1981 1998
99.85 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 95.70 100.00
99.85 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 57.26 90.50 95.70 100.00
133 19,129 16,135 472 24,911 262 316 1,204 7,666 1,465
109 17,390 12,661 447 18,610 250 414 1,560 5,837 1,206
a) Termasuk entitas anak tidak langsung yang signifikan. b) Dan entitas anak. c) Pada bulan Juni 2012, PT Sedaya Multi Investama, entitas anak yang dimiliki sepenuhnya, mengakuisisi 42,74% saham di PT Staco Estika Sedaya Finance yang menyebabkan kepemilikan efektif Perseroan menjadi 100%. d) Pada bulan Agustus 2012, PT Sedaya Multi Investama, entitas anak yang dimiliki sepenuhnya, menambah kepemilikan saham di PT Swadharma Bakti Sedaya Finance sebesar 9,5% sehingga kepemilikan efektif Perseroan menjadi 100%. e) Didirikan pada Desember 2012.
a) Including significant indirect subsidiaries. b) And subsidiary/subsidiaries. c) In June 2012, PT Sedaya Multi Investama, a wholly owned subsidiary, acquired 42.74% interest in PT Staco Estika Sedaya Finance which result the Companys effective ownership to 100%. d) In August 2012, PT Sedaya Multi Investama, a wholly owned subsidiary, increased its ownership in PT Swadharma Bakti Sedaya Finance by 9.5% which increased the Companys effective ownership to 100%. e) Established in December 2012.
Halaman - 10 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) d. Struktur Grup (lanjutan)
Dimulainya kegiatan komersial/ Commencement of commercial operations ENTITAS ANAK/SUBSIDIARIES : AGRIBISNIS/AGRIBUSINESS PT Astra Agro Lestari Tbk b) TEKNOLOGI INFORMASI/ INFORMATION TECHNOLOGY PT Astra Graphia Tbk b) ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN/ HEAVY EQUIPMENT AND MINING PT United Tractors Tbk b) PT Pamapersada Nusantara b) INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK/ INFRASTRUCTURE AND LOGISTIC PT Serasi Autoraya b) PT Astratel Nusantara b) PT Intertel Nusaperdana PT Marga Mandalasakti PT Suryaraya Prawira PT Brahmayasa Bahtera
a) Termasuk entitas anak tidak langsung yang signifikan. b) Dan entitas anak.
a)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL INFORMATION (continued) d. The Group Structure (continued)
Persentase kepemilikan efektif/ Effective percentage of ownership
Jumlah aset (sebelum eliminasi)/ Total assets (before elimination)
2012
2011
2012
2011
1995
79.68
79.68
12,420
10,204
1975
76.87
76.87
1,240
1,126
1973 1993
59.50 59.50
59.50 59.50
50,301 27,650
46,440 24,578
1990 1996 1989 1990 1994 1970
100.00 100.00 100.00 79.31 100.00 100.00
100.00 100.00 100.00 79.31 100.00 100.00
7,715 4,692 32 1,646 151 164
6,533 4,329 24 1,409 147 110
a) Including significant indirect subsidiaries. b) And subsidiary/subsidiaries.
Seluruh entitas anak langsung dan tidak langsung yang signifikan berdomisili di Indonesia. Pemegang saham terbesar Perseroan adalah Jardine Cycle & Carriage Ltd, perusahaan yang didirikan di Singapura. Jardine Cycle & Carriage Ltd merupakan entitas anak dari Jardine Matheson Holdings Ltd, perusahaan yang didirikan di Bermuda.
All direct subsidiaries and significant indirect subsidiaries are domiciled in Indonesia. The Companys largest shareholder is Jardine Cycle & Carriage Ltd, a company incorporated in Singapore. Jardine Cycle & Carriage Ltd is a subsidiary of Jardine Matheson Holdings Ltd, a company incorporated in Bermuda.
Halaman - 11 - Page
1.
INFORMASI UMUM (lanjutan) e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan Susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Audit Komite Perseroan adalah sebagai berikut:
2012 Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Independen:
1.
GENERAL INFORMATION (continued) e. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees The members of the Company's Boards of Commissioners, Directors and Audit Committee are as follows:
2011 Board of Commissioners
Komisaris:
Budi Setiadharma Djunaedi Hadisumarto a) Muhamad Chatib Basri b) Soemadi Djoko Moerdjono Brotodiningrat Erry Firmansyah Kyoichi Tanada Anthony John Liddell Nightingale Benjamin William Keswick Mark Spencer Greenberg Chiew Sin Cheok Jonathan Chang David Alexander Newbigging Prijono Sugiarto Gunawan Geniusahardja Johnny Darmawan Danusasmita Djoko Pranoto Widya Wiryawan Angky Tisnadisastra Sudirman Maman Rusdi Simon Collier Dixon Johannes Loman Soemadi Djoko Moerdjono Brotodiningrat Inget Sembiring Harry Wiguna Chiew Sin Cheok
Budi Setiadharma Djunaedi Hadisumarto Muhamad Chatib Basri Soemadi Djoko Moerdjono Brotodiningrat Akira Okabe Erry Firmansyah Anthony John Liddell Nightingale Benjamin William Keswick Mark Spencer Greenberg Chiew Sin Cheok Jonathan Chang
President Commissioner Independent Commissioners:
Commissioners:
Direksi Presiden Direktur Direktur:
Prijono Sugiarto Gunawan Geniusahardja Johnny Darmawan Danusasmita Djoko Pranoto Widya Wiryawan Angky Tisnadisastra Sudirman Maman Rusdi Simon Collier Dixon Johannes Loman Djunaedi Hadisumarto Sidharta Utama Tamiza Saleh Chiew Sin Cheok
a) b) c)
Directors President Director Directors:
Komite Audit Ketua Anggota: Anggota Khusus c)

a) b)
Audit Committee Chairman Members: Special Member c)
Meninggal dunia pada tanggal 23 Desember 2012. Mengundurkan diri efektif pada tanggal 14 Agustus 2012. c) Tidak memiliki hak suara.
Passed away on 23 December 2012. Resigned effectively on 14 August 2012. Does not have voting rights.
Pada tanggal 31 Desember 2012, Perseroan dan entitas anak memiliki 123.003 karyawan (2011: 112.003 karyawan) - tidak diaudit. Jumlah karyawan termasuk entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas, pada tanggal 31 Desember 2012 adalah 185.580 karyawan (2011: 168.703 karyawan) - tidak diaudit.
As at 31 December 2012, the Company and its subsidiaries had 123,003 employees (2011: 112,003 employees) - unaudited. The number of employees including associates and jointly controlled entities, as at 31 December 2012 was 185,580 employees (2011: 168,703 employees) - unaudited.
Halaman - 12 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries (the Group) have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards and were authorised by the Directors on 26 February 2013. a. Basis of preparation of the consolidated financial statements Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements. The consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical cost, except as disclosed in Notes 2i, 2j and 2r and using the accruals basis, except in the consolidated statement of cash flows. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For these purposes, cash and cash equivalents are shown net of bank overdrafts. Figures in the consolidated financial statements are rounded to and expressed in billions of Rupiah unless otherwise stated. Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAK) which become effective in 2012 The Group adopted new/revised accounting standards and interpretations that are effective in 2012. Changes to the Groups accounting policies have been made as required, in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations.
Laporan keuangan konsolidasian, Perseroan dan entitas anak (Grup) disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan diotorisasi oleh Direksi pada tanggal 26 Februari 2013.
a.
Dasar penyusunan konsolidasian
laporan
keuangan
Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang signifikan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali dinyatakan khusus pada Catatan 2i, 2j dan 2r dan menggunakan dasar akrual (accruals basis), kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan ini, kas dan setara kas disajikan setelah dikurangi dengan cerukan.
Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang berlaku efektif pada tahun 2012 Grup melakukan penerapan standar akuntansi dan interpretasi baru/revisi yang berlaku efektif pada tahun 2012. Perubahan kebijakan akuntansi Grup telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi.
Halaman - 13 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a. AKUNTANSI YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued) Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAK) which become effective in 2012 (continued) The adoption of the following new/revised standards and interpretations, which are relevant to the Groups operations and resulted in an effect on the consolidated financial statements, as follows: PSAK No. 24: Employee Benefits PSAK No. 24 provides guidance for calculation and disclosure for employee benefits. The revised PSAK No. 24 adds another option for recognition of actuarial gain/loss from post-employment benefits, which is full recognition through other comprehensive income. The Group has elected to change its accounting policy from the corridor approach to full recognition of actuarial gain/loss through other comprehensive income. In accordance with the transitional provisions of the standard, the Group has recognised accumulated actuarial losses of Rp 131 billion as at 31 December 2011 in the 2012 other comprehensive income. PSAK No. 62: Insurance Contract PSAK No. 62 provides guidance about financial reporting for insurance contracts, including reinsurance contracts. Insurance contracts in general continue to be measured and accounted for under existing accounting practices, except reinsurance assets shall not be offset against the related insurance liabilities. In accordance with PSAK No. 62, the Group has reclassified unearned income and other liabilities related to reinsurance contracts amounting to Rp 798 billion as at 31 December 2011 to other receivables.
Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan)
keuangan
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang berlaku efektif pada tahun 2012 (lanjutan) Penerapan standar dan interpretasi baru/revisi berikut, yang relevan dengan operasi Grup dan menimbulkan dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian, terdiri dari: PSAK No. 24: Imbalan Kerja PSAK No. 24 memberikan panduan dalam perhitungan dan pengungkapan imbalan kerja. PSAK No. 24 yang baru memberikan opsi tambahan dalam pengakuan keuntungan/kerugian aktuarial imbalan pascakerja dimana keuntungan/kerugian aktuarial dapat diakui seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lain. Grup telah memilih untuk mengubah kebijakan akuntansi dari pendekatan koridor menjadi pengakuan keuntungan/kerugian aktuarial secara keseluruhan melalui pendapatan komprehensif lainnya. Sesuai dengan ketentuan transisi standar ini, Grup telah mengakui semua kerugian aktuarial akumulatif sampai dengan 31 Desember 2011 sebesar Rp 131 miliar pada pendapatan komprehensif lain tahun 2012. PSAK No. 62: Kontrak Asuransi PSAK No. 62 memberikan panduan tentang pelaporan keuangan terkait kontrak asuransi oleh setiap entitas yang menerbitkan kontrak asuransi, termasuk kontrak reasuransi. Kontrak asuransi pada umumnya masih tetap diukur dan dicatat dengan praktek akuntansi yang ada, kecuali perlakuan atas aset reasuransi dan liabilitas asuransi yang tidak dapat saling dihapus. Sesuai dengan ketentuan PSAK No. 62, Grup telah melakukan reklasifikasi pendapatan ditangguhkan dan liabilitas lain-lain terkait kontrak reasuransi sejumlah Rp 798 miliar pada tanggal 31 Desember 2011 ke piutang lain-lain.
Halaman - 14 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a. AKUNTANSI YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued) ISAK No. 16: Service Concession Arrangements and ISAK No. 22: Service Concession Arrangements: Disclosure ISAK No. 16 applies to service concession arrangements whereby a private sector operator participates in the development, financing, operation and maintenance of infrastructure for public sector services. It requires the operator to recognise and measure obligations and also related rights in service concession arrangements, particularly to account for revenue and cost relating to construction in accordance with PSAK No. 34 - Construction contracts. ISAK No. 16 also provides guidance for recognition at the operator side for a financial asset, an intangible asset or both, depending on the contractual terms of the arrangement. The toll road concession rights that are owned by the Group have fulfilled the criteria to be recognised as an intangible asset. The adoption of the interpretation does not have material impact to the result of the Group. Joint operation assets - toll roads as at 31 December 2011 and 1 January 2011 amounting to Rp 2.9 trillion and Rp 1.3 trillion, respectively have been reclassified as intangible asset concession rights, in accordance with the transitional provision. In addition, the Group has disclosed information on service concession arrangements as required by ISAK No. 22 (refer to Note 38a). PSAK No. 60: Financial Instrument: Disclosures PSAK No. 60 introduces new disclosure requirements relating to financial instruments. The standard does not have any impact on the classification and valuation of the Groups financial instruments.
Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan)
keuangan
ISAK No. 16: Perjanjian Konsesi Jasa dan ISAK No. 22: Pengungkapan Perjanjian Konsesi Jasa ISAK No. 16 berlaku untuk perjanjian konsesi jasa dimana operator sektor swasta berpartisipasi dalam pembangunan, pendanaan, operasi dan pemeliharaan infrastruktur untuk layanan sektor publik. Standar ini mensyaratkan operator untuk mengakui dan mengukur kewajiban serta hak terkait dalam perjanjian konsesi jasa, khususnya untuk memperhitungkan pendapatan dan biaya konstruksi sesuai dengan PSAK No. 34 - Kontrak konstruksi. ISAK No. 16 juga memberikan panduan pengakuan di buku operator atas aset keuangan, aset takberwujud atau keduanya, tergantung pada persyaratan kontraktual dari perjanjian. Hak pengusahaan jalan tol yang dimiliki Grup memenuhi kriteria untuk dapat diakui sebagai aset takberwujud. Penerapan interpretasi tersebut tidak mempunyai dampak material terhadap hasil usaha dari Grup. Aset kerjasama operasi jalan tol pada tanggal 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011 masing-masing sebesar Rp 2,9 triliun dan Rp 1,3 triliun telah direklasifikasi sebagai aset takberwujud - hak konsesi sesuai dengan ketentuan transisi. Selain itu Grup telah mengungkapkan informasi mengenai perjanjian konsesi jasa yang dipersyaratkan oleh ISAK No. 22 (lihat Catatan 38a). PSAK No. 60: Pengungkapan Instrumen Keuangan:
PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan baru terkait dengan instrumen keuangan. Standar ini tidak berdampak pada klasifikasi dan penilaian atas instrumen keuangan Grup.
Halaman - 15 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a. AKUNTANSI YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued) PSAK No. 60: Financial Instrument: Disclosures (continued) In addition, the Group has early adopted the annual improvements to PSAK No. 60, which mainly relate to removal of the requirement to disclose fair value of collateral held as security for financial assets and carrying amount of financial assets that are neither past due nor impaired whose terms have been renegotiated. ISAK No. 25: Land Rights This interpretation requires that the initial legal costs paid to obtain land use rights are considered to be part of the cost of land, and therefore they are not depreciated. Subsequent costs incurred to renew land use rights are capitalised as part of intangible assets and are amortised. In accordance with the transitional provisions of the interpretation as at 1 January 2012, the Group has ceased amortising the deferred charges relating to the initial legal cost and has reclassified the remaining amount of Rp 179 billion to fixed assets. Others The adoption of the following new/revised standards and interpretations, which are relevant to the Groups operations, but did not result in a significant effect on the consolidated financial statements, are as follows:
Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan) PSAK No. 60: Instrumen Pengungkapan (lanjutan)
keuangan Keuangan:
Selain itu, Grup telah menerapkan lebih dini penyesuaian atas PSAK No. 60, yang terutama terkait dengan penghapusan ketentuan penyajian nilai wajar agunan yang dimiliki sebagai jaminan atas aset keuangan dan nilai tercatat atas aset keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai yang telah dinegosiasi ulang. ISAK No. 25: Hak atas Tanah Interpretasi ini mensyaratkan biaya awal untuk mendapatkan hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari harga perolehan tanah, dan oleh karenanya tidak disusutkan. Biaya selanjutnya yang timbul untuk memperbaharui hak atas tanah dikapitalisasikan sebagai bagian dari aset takberwujud dan disusutkan. Sesuai dengan perubahan ketentuan interpretasi ini, pada tanggal 1 Januari 2012, Grup telah menghentikan amortisasi beban tangguhan terkait biaya awal untuk mendapatkan hak atas tanah dan telah mereklasifikasi sisa nilai sebesar Rp 179 miliar pada aset tetap. Lain-lain Penerapan dari standar dan interpretasi baru/revisi berikut, yang relevan dengan operasi Grup, namun tidak menimbulkan efek signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian adalah:
- PSAK No. 10 :Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing/The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates - PSAK No. 13 : Properti Investasi/Investment Property - PSAK No. 16 : Aset Tetap/Fixed Assets - PSAK No. 26 : Biaya Pinjaman/Borrowing Cost - PSAK No. 28 : Akuntansi Asuransi Kerugian/Accounting for Loss Insurance - PSAK No. 30 : Sewa/Leasing - PSAK No. 33 : Aktivitas Pengelupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum/Stripping Activities and Environmental Management on General Mining - PSAK No. 34 : Akuntansi Kontrak Konstruksi/Construction Contracts
Halaman - 16 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued) Others (continued)
Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan) Lain-lain (lanjutan)
keuangan
- PSAK No. 46 : Akuntansi Pajak Penghasilan/Income Taxes - PSAK No. 50 : Instrumen Keuangan: Penyajian/Financial Instruments: Presentation - PSAK No. 55 : Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran/Financial Instruments: Recognition and Measurement - PSAK No. 56 : Laba per Saham/Earnings per Share - PSAK No. 64 : Eksplorasi dan Evaluasi Sumber Daya Mineral/Exploration for and Evaluation of Mineral Resources - ISAK No. 15 : Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya/ The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction - ISAK No. 20 : Pajak Penghasilan - Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham/Income Taxes - Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders - ISAK No. 23 : Sewa Operasi - Insentif/Operating Leases - Incentives - ISAK No. 26 : Penilaian Ulang Derivatif Melekat/Remeasurement of Embedded Derivative Standar yang berlaku efektif pada tahun 2013 Standar akuntansi revisi yang relevan terhadap kegiatan operasi Grup, telah dipublikasikan dan akan efektif pada tahun 2013 adalah PSAK No. 38 - Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali. Grup masih mempelajari dampak yang mungkin timbul atas penerbitan standar akuntansi keuangan tersebut. b. Prinsip-prinsip konsolidasi Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perseroan dan entitas anak. Entitas anak adalah entitas dimana Grup memiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional. Metode akuisisi digunakan untuk mencatat akuisisi entitas anak oleh Grup. Biaya perolehan termasuk nilai wajar imbalan kontinjensi pada tanggal akuisisi. Dalam kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, Grup mengukur kembali kepemilikan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi. b. Standards which become effective in 2013 The following revised accounting standard which is relevant to the Groups operations, published and to be effective in 2013 is PSAK No. 38 - Business Combination Under Common Control. The Group is still evaluating the possible impact on the issuance of this financial accounting standard. Principles of consolidation The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and its subsidiaries. Subsidiaries are entities over which the Group has the power to govern the financial and operating policies. The purchase method of accounting is used to account for the acquisition of subsidiaries by the Group. The cost of an acquisition includes the fair value at the acquisition date of any contingent consideration. In a business combination achieved in stages, the Group remeasures its previously held interest at its acquisition date at fair value and recognised the resulting gain or loss in profit or loss.
Halaman - 17 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) b.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Principles of consolidation (continued) Changes in a parents ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of control are accounted for as equity transactions. When control over a previous subsidiary is lost, any remaining interest in the entity is remeasured at fair value and the resulting gain or loss is recognised in profit or loss.
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi. Seluruh transaksi, saldo, keuntungan dan kerugian intra kelompok usaha yang belum direalisasi dan material telah dieliminasi.
All material intercompany transactions, balances, unrealised surpluses and deficits on transactions between Group companies are eliminated. Jointly controlled entities are entities which the Group jointly controls with one or more other venturers. Associates are entities, not being subsidiaries or jointly controlled entities, over which the Group exercises significant influence. Associates and jointly controlled entities are accounted for using the equity method.
Pengendalian bersama entitas adalah suatu entitas dimana Grup memiliki pengendalian bersama dengan satu venturer atau lebih. Entitas asosiasi adalah suatu entitas, yang bukan merupakan entitas anak ataupun pengendalian bersama entitas, tetapi Grup memiliki pengaruh signifikan. Entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Setiap akhir periode pelaporan, Grup melakukan assessment ketika terdapat bukti obyektif bahwa investasi pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas mengalami penurunan nilai. Kepentingan nonpengendali merupakan proporsi atas hasil usaha dan aset bersih entitas anak yang tidak diatribusikan pada Grup. Hasil usaha entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas dimasukkan atau dikeluarkan di dalam laporan keuangan konsolidasian masing-masing sejak tanggal akuisisi atau tanggal pelepasan. c. Penjabaran mata uang asing Pos-pos dalam laporan keuangan setiap entitas di dalam Grup diukur dengan menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi ("mata uang fungsional"). c.
At the end of each reporting period, the Group assesses when there is objective evidence that an investment in associates and jointly controlled entities is impaired.
Non-controlling interests represent the proportion of the results and net assets of subsidiaries not attributable to the Group.
The results of subsidiaries, associates and jointly controlled entities are included or excluded in the consolidated financial statements from their effective dates of acquisition or disposal respectively. Foreign currency translation Items included in the financial statements of each of the Groups entites are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency).
Halaman - 18 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) c.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Foreign currency translation (continued) The functional currency of the Company is Rupiah. The consolidated financial statements are presented in Rupiah. Foreign currency transactions are translated into Rupiah using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign currency monetary assets and liabilities are translated into Rupiah at the rates of exchange prevailing at the end of the reporting period. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of foreign currency transactions and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in profit or loss, except when recognised in equity as qualifying cash flow hedges and those included in borrowing costs that directly relate to qualifying assets as disclosed in Notes 2k, 2l and 2m.
Penjabaran mata uang asing (lanjutan) Mata uang fungsional Perseroan adalah Rupiah. Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laba rugi, kecuali apabila ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas yang memenuhi syarat dan yang termasuk dalam biaya pinjaman yang terkait secara langsung dengan qualifying assets seperti yang dinyatakan di Catatan 2k, 2l dan 2m. Perubahan nilai wajar efek moneter dalam mata uang asing yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dipisahkan antara selisih penjabaran yang timbul dari perubahan biaya perolehan diamortisasi dan perubahan lainnya atas nilai tercatat efek. Selisih penjabaran yang terkait dengan perubahan biaya perolehan diamortisasi diakui di dalam laba rugi dan perubahan lainnya pada nilai tercatat diakui di dalam pendapatan komprehensif lain.
Changes in the fair value of monetary securities denominated in foreign currency classified as available-for-sale are analysed between translation differences resulting from changes in the amortised cost of the security and other changes in the carrying amount of the security. Translation differences arising from changes in the amortised cost are recognised in profit or loss and other changes in carrying amount are recognised in other comprehensive income.
Halaman - 19 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) c.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Foreign currency translation (continued) For the purpose of consolidation, the statement of financial position of subsidiaries reporting in a currencies other than Rupiah are translated using the rates of exchange prevailing at the end of the reporting period and the results are translated into Rupiah at the average exchange rates for the financial year. The resulting exchange differences are recognised in other comprehensive income in the consolidated statements of comprehensive income and accumulated in equity under the exchange difference on translating financial statements in foreign currencies reserve. The main exchange rates used, based on the mid rates published by Bank Indonesia, are as follows (full Rupiah):
Penjabaran mata uang asing (lanjutan) Untuk tujuan konsolidasi, laporan posisi keuangan entitas anak yang menggunakan mata uang selain Rupiah dijabarkan berdasarkan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan dan hasilnya dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs rata-rata selama setahun. Selisih kurs yang dihasilkan diakui pada pendapatan komprehensif lainnya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan diakumulasikan dalam ekuitas di dalam cadangan selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing.
Kurs utama yang digunakan, berdasarkan kurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia, adalah sebagai berikut (dalam satuan Rupiah):
2012 2011
Dolar Amerika Serikat (USD) Yen Jepang (JPY) d. Kas, setara kas dan deposito
9,670 112
9,068 117 d.
United States Dollars (USD) Japanese Yen (JPY)
Cash, cash equivalents and deposits Cash and cash equivalents include cash on hand, deposits held at call with banks, other short-term highly liquid investments, with original maturities of three months or less. Call and time deposits with maturities over three months are included within Other investments. Cash and time deposits which are restricted in use, are classified as part of Other assets. In the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents is presented net of bank overdrafts.
Kas dan setara kas mencakup kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan, investasi likuid jangka pendek lainnya, yang jatuh temponya tiga bulan atau kurang.
Deposito berjangka dengan jatuh tempo lebih dari tiga bulan disajikan dalam Investasi lainlain. Kas dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, disajikan sebagai bagian dari Aset lain-lain. Pada laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas disajikan setelah dikurangi cerukan.
Halaman - 20 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) e.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e. Trade and other receivables Trade and other receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost, less provision for doubtful receivables.
Piutang usaha dan piutang lain-lain Piutang usaha dan piutang lain-lain pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu. Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang ragu-ragu dihapus pada saat piutang tersebut tidak akan tertagih.
Provision for doubtful receivables are established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected. Doubtful accounts are written-off during the period in which they are determined to be not collectible. f. Consumer financing receivables and finance lease receivables Consumer financing receivables and finance lease receivables, are recognised initially at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, less provision for doubtful receivables.
f.
Piutang pembiayaan konsumen piutang sewa pembiayaan
dan
Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu. Piutang pembiayaan konsumen disajikan sebesar jumlah piutang setelah dikurangi pendapatan bunga ditangguhkan dan penyisihan piutang ragu-ragu. Piutang sewa pembiayaan disajikan sebesar piutang sewa pembiayaan ditambah dengan nilai sisa yang terjamin pada akhir masa sewa pembiayaan, dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan yang ditangguhkan, simpanan jaminan dan penyisihan piutang ragu-ragu. Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih berdasarkan ketentuan awal piutang. Piutang yang telah diturunkan nilainya akan dihapuskan setelah menunggak lebih dari 150 hari atau pada saat piutang tersebut tidak tertagih.
Consumer financing receivables are shown net of unearned interest income and provision for doubtful receivables.
Finance lease receivables are shown as the finance lease receivables plus the guaranteed residual values at the end of the lease period, net of unearned finance lease income, security deposits and provision for doubtful receivables.
A provision for doubtful receivables is established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected according to the original terms of the receivables. Impaired accounts are written-off when they are overdue for more than 150 days or determined to be not collectible.
Halaman - 21 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) f.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f. Consumer financing receivables and finance lease receivables (continued) Consumer financing receivables and finance lease receivables with maturities less than 12 months after the reporting period are classified under current assets. Consumer financing receivables and finance lease receivables with maturities more than 12 months after the reporting period are classified under non-current assets. Financial service subsidiaries enter into joint financing agreements with banks where the credit risk is borne in accordance with their portion (without recourse). Joint financing receivables are presented on a net basis in the consolidated statement of financial position. Consumer financing income and interest expenses related to joint financing are presented on a net basis in the consolidated statement of comprehensive income.
Piutang pembiayaan konsumen piutang sewa pembiayaan (lanjutan)
dan
Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan yang jatuh tempo kurang dari 12 bulan setelah periode pelaporan diklasifikasikan sebagai aset lancar. Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah periode pelaporan diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.
Entitas anak yang bergerak dalam jasa keuangan, mengadakan perjanjian pembiayaan bersama dengan beberapa bank dimana risiko kredit ditanggung bersama sesuai dengan porsinya masing-masing (without recourse). Piutang pembiayaan bersama, disajikan secara bersih di laporan posisi keuangan konsolidasian. Pendapatan pembiayaan konsumen dan beban bunga yang terkait dengan pembiayaan bersama, disajikan secara bersih di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. g. Agunan yang diambil alih Agunan yang diambil alih merupakan agunan yang diperoleh dari pelanggan sehubungan dengan penyelesaian piutang karena wanprestasi. Nilai agunan yang diambil alih tersebut dinyatakan dengan nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat piutang dan nilai realisasi bersih agunan. Pelanggan memberi kuasa kepada entitas anak yang bergerak dalam jasa keuangan untuk menjual agunan yang diambil alih ataupun melakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian piutang tersebut. Kelebihan nilai jual agunan yang diambil alih setelah dikurangi piutang akan dikembalikan kepada pelanggan. g.
Repossessed collateral Repossessed collateral represents collateral obtained from customers toward settlement of receivables which are in default. Repossessed collateral is stated at the lower of carrying amount of receivables or net realisable value of collateral. Customers give the right to the financial service subsidiaries to sell the repossessed collateral or take any other action to settle the outstanding receivables. Any excess of proceeds from the sale of repossessed collateral after deducting the outstanding receivables is refunded to the customer.
Halaman - 22 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) h. Persediaan Persediaan dinyatakan dengan nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih. Harga perolehan pada umumnya ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk barang jadi, barang dalam penyelesaian dan suku cadang, kecuali pada entitas anak tertentu, yang ditentukan dengan menggunakan metode masuk pertama, keluar pertama atau metode identifikasi khusus untuk unit Completely-Knocked-Down (CKD), unit Completely-Built-Up (CBU), unit alat berat dan alat berat dalam proses. Harga perolehan barang jadi dan barang dalam penyelesaian terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja serta alokasi biaya overhead yang dapat diatribusi secara langsung baik yang bersifat tetap maupun variabel. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa, dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi beban penjualan. i. Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi. Investasi tersebut selanjutnya diukur berdasarkan klasifikasinya. Investasi tersebut diklasifikasikan sebagai efek yang dimiliki hingga jatuh tempo atau tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan pada saat investasi tersebut diperoleh dan ditentukan pada saat pengakuan awal. Instrumen utang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo apabila manajemen bermaksud dan mampu untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. i. AKUNTANSI YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h. Inventories Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is generally determined by the weighted average method for finished goods, workin-progress and spare parts, except for certain subsidiaries for which cost is determined by the first-in, first-out method or by the specific identification method for Completely-Knocked-Down (CKD) units, Completely-Built-Up (CBU) units, units of heavy equipment and work-inprogress of heavy equipment. The cost of finished goods and work-in-progress comprise of raw materials, labour and an appropriate proportion of directly attributable fixed and variable overheads. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less an estimation of the cost of completion and selling expenses.
Investments in debt instruments, equity instruments and mutual funds Investment in debt instruments, equity instruments and mutual funds are initially recognised at fair value plus transaction costs. Subsequent measurement of investments depends on their classification. Investments are classified as held-tomaturity or available-for-sale. The classification is dependent on the purpose for which the investment was acquired and determined at initial recognition. Debt instruments are classified as held-tomaturity when management has the intention and ability to hold the investments to maturity. Held-to-maturity investments are carried at amortised cost using the effective interest method.
Halaman - 23 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) i. AKUNTANSI YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Investments in debt instruments, equity instruments and mutual funds (continued) Investments not classified as held-tomaturity investments, are classified as available-for-sale investments and carried at fair value. Unrealised gains and losses arising from changes in the fair value are recognised in other comprehensive income. On disposal of an investment, the cumulative fair value adjustments recognised in equity, is recognised in profit or loss. Investments in equity instruments whose fair values can not be realibly measured are stated at cost. At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that an investment is impaired. If there is a permanent decline in the fair value of held-to-maturity and available-forsale investments, the decline is charged to profit or loss. Written down values of such investments become their new cost basis, except for available-for-sale investments carried at fair value. Any subsequent increase in the fair value of available-for-sale investments in equity instruments carried at fair value is recognised in other comprehensive income. While for available-for-sale investments in debt instruments, the impairment loss in the fair value is reversed through profit or loss.
Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana (lanjutan) Investasi yang tidak diklasifikasikan sebagai yang dimiliki hingga jatuh tempo, diklasifikasikan sebagai investasi yang tersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajarnya dicatat di pendapatan komprehensif lain. Ketika investasi ini dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang dicatat pada ekuitas, diakui di dalam laba rugi. Investasi pada instrumen ekuitas yang nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, dicatat sebesar biaya perolehan. Pada setiap tanggal akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa suatu investasi mengalami penurunan nilai. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas investasi dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual, penurunan tersebut dibebankan dalam laba rugi. Nilai investasi yang telah diturunkan tersebut menjadi basis biaya perolehan yang baru, kecuali untuk investasi dalam kategori tersedia untuk dijual yang dicatat pada nilai wajar. Kenaikan selanjutnya dari nilai wajar instrumen ekuitas yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual diakui di pendapatan komprehensif lain. Untuk instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual, kerugian penurunan nilai wajar dipulihkan melalui laba rugi. Harga pokok efek yang dijual ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Dividen dari investasi pada efek ekuitas diakui pada saat diumumkan.
Cost of securities sold is determined by the weighted average method. Dividends from investments in equity securities are recognised when declared. j. Investment property Investment property represents land or buildings held for operating lease or for capital appreciation purposes, rather than for use or sale in the ordinary course of business.
j.
Properti investasi Properti investasi merupakan tanah atau bangunan yang dimiliki untuk sewa operasi atau kenaikan nilai, dan tidak digunakan maupun dijual dalam kegiatan operasi.
Halaman - 24 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) j.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j. Investment property (continued) Investment property is stated at fair value, which reflects the market condition determined by independent valuers. Changes in the fair value of investment property are recorded in profit or loss. k. Plantations Immature plantations are stated at acquisition cost which includes costs incurred for field preparation, planting, fertilising and maintenance, capitalisation of borrowing costs incurred on loans used to finance the development of immature plantations and an allocation of other indirect costs based on planted hectares. When the plantations are mature, the accumulated costs are reclassified to mature plantations. Depreciation of mature plantations commences in the year when the plantations are mature using the straight-line method over the estimated useful life of 20 years. l. Fixed assets and depreciation Fixed assets are stated at cost, less accumulated depreciation. Fixed assets, except land and assets under construction, are depreciated using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the fixed assets as follows:
Properti investasi (lanjutan) Properti investasi dicatat sebesar nilai wajar, yang mencerminkan kondisi pasar yang ditentukan oleh penilai independen. Perubahan nilai wajar properti investasi diakui pada laba rugi.
k.
Tanaman perkebunan Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar harga perolehan yang meliputi biaya persiapan lahan, penanaman, pemupukan dan pemeliharaan, kapitalisasi biaya pinjaman yang digunakan untuk membiayai pengembangan tanaman belum menghasilkan dan biaya tidak langsung lainnya yang dialokasikan berdasarkan luas hektar tertanam. Pada saat tanaman sudah menghasilkan, akumulasi harga perolehan tersebut direklasifikasi ke tanaman menghasilkan. Penyusutan tanaman menghasilkan dimulai pada tahun dimana tanaman tersebut menghasilkan, dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomis yaitu 20 tahun.
l.
Aset tetap dan penyusutan Aset tetap diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam penyelesaian, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan estimasi masa manfaat aset tetap sebagai berikut:
Tahun/Years Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Alat berat yang disewakan Peralatan kantor yang disewakan Alat pengangkutan yang disewakan Tanah tidak disusutkan. Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam penyelesaian, disusutkan sampai dengan nilai sisanya.
Halaman - 25 - Page
02 - 25 02 - 20 05 - 80 02 - 25 02 - 10 5 02 - 50 04 - 80
Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Heavy equipment for lease Office equipment for lease Transportation equipment for lease Land is not depreciated. Fixed assets, except land and assets under construction, are depreciated to their residual value.
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) l. AKUNTANSI YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l. Fixed assets and depreciation (continued) The accumulated costs of the construction of buildings and the installation of machinery are capitalised as Assets under construction. These costs are reclassified to the appropriate fixed assets accounts when the construction or installation is completed. Depreciation is charged from the date when assets are ready for use. Subsequent costs are included in the assets carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. Amounts in respect of replaced parts are derecognised. All other repairs and maintenance are charged to profit or loss during the period in which they are incurred. The assets residual values, useful lives and depreciation method are reviewed, and adjusted if appropriate, at the end of each reporting period. When fixed assets are disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated statements of financial position and the resulting gain or loss on the disposal of fixed assets is recognised in profit or loss. m. Mining properties Mining properties are contractual rights to mine coal reserves in specified concession areas and are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. The value attributable to the mining properties is depreciated using the units of production method from the date of the commencement of commercial operations. The depreciation is calculated based on estimated reserves. Changes in estimated reserves are accounted for, on a prospective basis, from the beginning of the period in which the change occurs.
Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai Aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap untuk digunakan. Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana seharusnya, hanya apabila kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan handal. Nilai yang terkait dengan penggantian komponen tidak diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laba rugi selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi. Nilai residu, umur manfaat aset dan metode penyusutan ditelaah, dan jika perlu disesuaikan, pada setiap akhir periode pelaporan. Apabila aset tetap dilepas, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan posisi keuangan konsolidasian dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi.
m. Properti pertambangan Properti pertambangan adalah hak kontrak untuk melakukan pertambangan atas cadangan batu bara yang terdapat di wilayah konsesi pertambangan tertentu dan diakui sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan kerugian atas penurunan nilai. Nilai dari properti pertambangan ini disusutkan menggunakan metode unit produksi mulai dari awal operasi komersial perusahaan. Penyusutan tersebut dihitung berdasarkan estimasi cadangan. Perubahan dalam estimasi cadangan dilakukan secara prospektif, dimulai sejak periode terjadinya perubahan.
Halaman - 26 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) n. Hak konsesi
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Concession rights Concession rights are operating rights for toll roads under service concession arrangements. Toll road concession rights are stated at cost, less accumulated amortisation and impairment losses. Toll road concession rights are recognised as part of intangible assets and depreciated using a straight-line method over the period of the concession starting from the date when the toll roads are ready for use. o. Goodwill Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the Groups share of the net identifiable assets of the acquired subsidiary, associate or jointly controlled entity at the effective date of acquisition. Non-controlling interests are measured at their proportionate share of the net identifiable assets at the acquisition date. If the cost of acquisition is less than the fair value of the net assets acquired, the difference is recognised directly in profit or loss. Goodwill on acquisitions of associates and jointly controlled entity is included in investment in associates and jointly controlled entities. Goodwill is carried at cost less accumulated impairment loss.
Hak konsesi merupakan hak pengusahaan jalan tol berdasarkan perjanjian konsesi jasa. Hak konsesi jalan tol diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi amortisasi dan kerugian penurunan nilai. Hak konsesi jalan tol diakui sebagai bagian aset takberwujud yang diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus, selama masa konsesi, yang dimulai sejak jalan tol siap digunakan. o. Goodwill Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan atas kepemilikan Grup terhadap nilai wajar aset neto teridentifikasi entitas anak, entitas asosiasi atau pengendalian bersama entitas pada tanggal akuisisi. Kepentingan nonpengendali diukur pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi pada tanggal akuisisi. Jika biaya perolehan lebih rendah dari nilai wajar aset neto yang diperoleh, perbedaan tersebut diakui dalam laba rugi. Goodwill atas akuisisi entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas disajikan di dalam investasi pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas. Goodwill dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi kerugian penurunan nilai. Goodwill atas akuisisi entitas anak diuji penurunan nilainya setiap tahun dan ketika terdapat indikasi penurunan nilai. Goodwill dialokasikan pada setiap unit penghasil kas atau kelompok unit penghasil kas untuk tujuan uji penurunan nilai. Keuntungan atau kerugian atas pelepasan entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas termasuk nilai tercatat dari goodwill yang terkait dengan entitas yang dijual.
Goodwill on acquisition of subsidiaries is tested for impairment annually and whenever there is indication of impairment. Goodwill is allocated to cash-generating units or groups of cash-generating units for the purpose of impairment testing. The profit or loss on subsidiaries, associates controlled entities includes amount of goodwill relating sold. disposal of and jointly the carrying to the entity
Halaman - 27 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) p. AKUNTANSI YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) p. Exploration expenditure and development
Biaya eksplorasi dan pengembangan Aktivitas eksplorasi dan evaluasi mencakup penemuan sumber daya pertambangan, penentuan evaluasi kelayakan teknis dan komersial atas penambangan. Pengeluaran tersebut dikapitalisasi setelah cadangan tambang dapat dibuktikan kelayakan teknis dan komersialnya. Biaya pengembangan merupakan biaya yang berkaitan langsung dengan pembangunan sebuah tambang dan infrastrukturnya. Kapitalisasi biaya eksplorasi, evaluasi dan pengembangan, jika berupa aset berwujud, dicatat sebagai bagian dari aset tetap yang diakui sebesar harga perolehan dikurangi dengan penurunan nilai. Sedangkan, biaya lainnya dicatat sebagai aset takberwujud. Biaya eksplorasi dan pengembangan tangguhan, disajikan sebagai bagian dari Aset takberwujud lainnya.
Exploration and evaluation activity involves the search for mining resources, the determination of technical feasibility and the assesment of commercial viability of an identified resource. The expenditure is capitalised when the existence of a commercially viable mining reserves have been established. Development expenditure is cost directly attributable to the construction of a mine and the related infrastructure. Capitalised exploration, evaluation and development expenditure considered to be tangible is recorded as a component of fixed assets at cost less impairment charges. Otherwise, it is recorded as an intangible assets. Deferred exploration and development expenditure, are classified as a part of Other intangible assets. q. Impairment of non-financial assets Fixed assets and other non-current assets, including intangible assets, are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount.
q.
Penurunan nilai aset non-keuangan Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, termasuk aset takberwujud, ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah. Setiap tanggal pelaporan, aset non-keuangan, selain goodwill, yang telah mengalami penurunan nilai ditelaah untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai. Jika terjadi pemulihan nilai, maka langsung diakui dalam laba rugi, tetapi tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya.
Recoverable amount is the higher of its fair value less cost to sell and its value in use of the assets. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows. At each balance sheet date, non-financial assets, other than goodwill, that suffered impairment are reviewed for possible reversal of the impairment. Recoverable amount is immediately recognised in profit or loss, but not in excess of any accumulated impairment loss previously recognised.
Halaman - 28 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) r.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Derivative financial instruments The Group only enters into derivative financial instrument contracts in order to hedge underlying exposures. Derivative financial instruments are recognised at their fair values. The method of recognising the resulting gains or losses is dependent on whether the derivative is designated as a hedging instrument for accounting purposes and the nature of the item being hedged. The Group designates derivatives as hedges of the interest rate and foreign exchange rate risk associated with a recognised liability (cash flow hedge).
Instrumen keuangan derivatif Grup hanya melakukan kontrak instrumen keuangan derivatif untuk melindungi eksposur yang mendasarinya (underlying). Instrumen keuangan derivatif diukur sebesar nilai wajarnya. Metode pengakuan keuntungan atau kerugian yang timbul tergantung dari apakah derivatif tersebut dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai untuk tujuan akuntansi dan sifat dari item yang dilindung nilai. Grup menentukan derivatif sebagai lindung nilai atas risiko suku bunga dan nilai tukar mata uang asing sehubungan dengan liabilitas yang diakui (lindung nilai atas arus kas). Perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan dan memenuhi kriteria lindung nilai atas arus kas untuk tujuan akuntansi, bagian efektifnya, diakui di pendapatan komprehensif lain. Ketika instrumen derivatif tersebut kadaluarsa atau tidak lagi memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi, maka keuntungan atau kerugian kumulatif di ekuitas, diakui pada laba rugi. Perubahan nilai wajar derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi diakui pada laba rugi. Nilai wajar instrumen keuangan derivatif diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas tidak lancar jika sisa jatuh tempo instrumen keuangan derivatif yang dilindung nilai lebih dari 12 bulan. Pengukuran nilai wajar atas interest rate swaps, cross currency swaps dan kontrak berjangka mata uang asing ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga kuotasian yang diberikan oleh bank atas kontrak yang dimiliki Grup pada tanggal posisi laporan keuangan yang dihitung berdasarkan tingkat suku bunga pasar dan kurs valuta asing yang dapat diobservasi.
Changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges for accounting purposes and that are effective, are recognised in other comprehensive income. When a hedging instrument expires, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, the cumulative gain or loss in equity is recognised in profit or loss. Changes in the fair value of derivatives that do not meet the criteria of hedging for accounting purposes are recorded in profit or loss. The fair value of derivative financial instruments is classified as a non-current asset or liability if the remaining maturities of the derivative financial instruments are greater than 12 months. The fair value measurements of interest rate swaps, cross currency swaps and forward foreign exchange contracts have been determined using rates quoted by the bank for contracts owned by the Group at the balance sheet date and calculated by reference to observable market interest rates and foreign exchange rates.
Halaman - 29 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) r. AKUNTANSI YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Derivative (continued) financial instruments
Instrumen keuangan derivative (lanjutan) Perubahan atas nilai wajar dari kontrak interest rate swaps dan cross currency swaps yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, yang secara efektif menghapus variabilitas arus kas dari pinjaman terkait, dicatat di pendapatan komprehensif lain. Nilai ini kemudian diakui dalam laba rugi sebagai penyesuaian atas laba atau rugi selisih kurs dan beban bunga pinjaman terkait yang dilindung nilai pada periode yang sama dimana selisih kurs dan beban bunga tersebut mempengaruhi laba rugi.
Changes in the fair value of the interest rate swaps and cross currency swaps designated as hedging instruments that effectively offset the variability of cash flows associated with the borrowings are recorded in other comprehensive income. The amounts are subsequently recognised in profit or loss as adjusments of the exchange rate differences and interest payments related to the hedged borrowings in the same period in which the related exchange rate differences and interest affect earnings. s. Trade payables Trade payables are initially measured at fair value and subsequently measured at amortised cost. t. Provisions Provisions are recognised when the Group has a present obligation (legal as well as constructive) as a result of past events and it is more likely than not that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made. Provisions are measured at the present value of managements best estimate of the expenditure required to settle the present obligation at the end of the reporting period. The discount rate used to determine the present value and the risks specific to the liability. The increase in the provision due to the passage of time is recognised as interest expense. u. Borrowings Borrowings are initially recognised at fair value, net of transaction costs incurred. Subsequently, borrowings are stated at amortised cost using the effective interest method.
s.
Utang usaha Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
t.
Provisi Provisi diakui apabila Grup mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal. Provisi diukur sebesar nilai kini dari estimasi terbaik manajemen atas pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas kini pada akhir periode pelaporan. Tingkat diskonto digunakan untuk menentukan nilai kini dan risiko yang terkait dengan kewajiban. Peningkatan provisi seiring dengan berjalannya waktu diakui sebagai beban bunga.
u.
Pinjaman Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biayabiaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.
Halaman - 30 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) u. Pinjaman (lanjutan) Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan akuisisi atau konstruksi qualifying assets, dikapitalisasi hingga aset tersebut selesai secara substansial. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban dalam laba rugi pada periode terjadinya. Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelah periode pelaporan. v. Imbalan kerja Imbalan kerja jangka pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan. Imbalan pasca-kerja Grup memiliki program pensiun imbalan pasti dan iuran pasti. Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada beberapa faktor, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi (Dana Pensiun Astra 1). Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Grup akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas terpisah (Dana Pensiun Astra 2). Liabilitas imbalan pensiun tersebut merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset program dan penyesuaian atas biaya jasa lalu yang belum diakui. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. v. AKUNTANSI YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Borrowings (continued) Borrowing costs, which are directly attributable to the acquisition or construction of a qualifying assets, are capitalised until the asset is substantially completed. All other borrowing costs are recognised in profit or loss in the period in which they are incurred. Borrowings are classified under noncurrent liabilities unless their maturities are within 12 months after the reporting period. Employee benefits Short-term employee benefits Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees. Post-employment benefits The Group has defined benefit and defined contribution pension plans. A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becoming entitled to a pension, which usually depends on factors, such as age, years of service and compensation (Dana Pensiun Astra 1). Defined contribution plans are pension plans under which the Group pay fixed contributions into a separate entity (Dana Pensiun Astra 2). The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at end of the reporting period less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognised past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method.
Halaman - 31 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) v.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) v. Employee benefits (continued) Post-employment benefits (continued) The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using the yield at end of the reporting period of longterm government bonds denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension obligation.
Imbalan kerja (lanjutan) Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah jangka panjang pada akhir periode pelaporan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sesuai dengan liabilitas imbalan pensiun yang bersangkutan. Grup diharuskan menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan liabilitas imbalan pasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan UU No. 13/2003 lebih besar dari program pensiun yang ada, selisih tersebut diakui sebagai bagian dari liabilitas imbalan pensiun.
The Group is required to provide a minimum pension benefit as stipulated in the Law No.13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher than those based on the existing pension plan, the difference is recorded as part of the overall pension benefits obligation. Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are directly recognised in other comprehensive income and reported in retained earnings. Past service costs are recognised immediately in profit or loss, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time. In this case, the past service costs are amortised on a straight-line basis over that period.
Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lainnya dan dilaporkan di saldo laba. Biaya jasa lalu diakui secara langsung dalam laba rugi, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mensyaratkan karyawan untuk bekerja selama periode waktu tertentu. Dalam hal ini, biaya jasa lalu akan diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode tersebut.
Halaman - 32 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) v. AKUNTANSI YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) v. Employee benefits (continued) Post-employment benefits (continued) The Company and certain subsidiaries also provide other post-employment benefits, such as separation pay, retirement preparation leave and service pay. The separation pay benefit is paid to employees who voluntarily resign, subject to a minimum number of years of service. Entitlement to retirement preparation leave vests typically three or six months before retirement. The service pay benefit vests when the employees reach their retirement age. These benefits are accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan.
Imbalan kerja (lanjutan) Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Perseroan dan beberapa entitas anak memberikan imbalan pasca-kerja lainnya, seperti uang pisah, cuti masa persiapan pensiun dan uang penghargaan. Imbalan berupa uang pisah, dibayarkan kepada karyawan yang mengundurkan diri secara sukarela, setelah memenuhi minimal masa kerja tertentu. Cuti masa persiapan pensiun umumnya diberikan tiga atau enam bulan sebelum memasuki usia pensiun. Imbalan berupa uang penghargaan diberikan apabila karyawan bekerja hingga mencapai usia pensiun. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti. Imbalan kerja jangka panjang lainnya Imbalan kerja jangka panjang lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan jubilee dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit dan didiskontokan ke nilai kini. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti, kecuali untuk keuntungan dan kerugian aktuarial yang diakui segera pada laba rugi.
Other long-term employee benefits Other long-term employee benefits such as long service leave and jubilee awards are calculated using the projected unit credit method and discounted to present value. These benefits are accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan, except for actuarial gain and losses which are recognised immediately in profit or loss.
w. Saham Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas. Tambahan biaya yang secara langsung terkait dengan penerbitan saham atau opsi baru disajikan pada bagian ekuitas sebagai pengurang, sebesar jumlah yang diterima bersih setelah dikurangi pajak. x. Pengakuan pendapatan dan beban Pendapatan bersih diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima atau yang dapat diterima. Pendapatan bersih adalah pendapatan Grup yang diperoleh dari penjualan barang dan jasa yang diberikan dalam kegiatan usaha normal, termasuk jasa keuangan setelah dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, pajak penjualan barang mewah, pajak pertambahan nilai dan pungutan ekspor.
w. Shares Ordinary shares are classified as equity. Incremental costs directly attributable to the issue of new shares or options are shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds. x. Revenue and expense recognition Net revenue is measured at fair value of the consideration received or receivable. Net revenue represents revenue earned from the sale of the Groups products and services provided in the normal course of business, including financial services, net of discounts, returns, sales incentives, luxury sales tax, value added tax and export duty.
Halaman - 33 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) x. Pengakuan (lanjutan)
AKUNTANSI dan
YANG beban
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) x. Revenue and (continued) expense recognition
pendapatan
Grup mengakui pendapatan pada saat jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal, besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke entitas dan ketika kriteria tertentu terpenuhi untuk setiap aktivitas Grup seperti yang dijelaskan di bawah. Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat risiko dan manfaat kepemilikan barang secara signifikan telah berpindah kepada pelanggan. Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diberikan. Pendapatan dari pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan diakui sesuai dengan jangka waktu kontrak berdasarkan metode suku bunga efektif. Pendapatan jasa konstruksi atas perjanjian konsesi jasa (lihat Catatan 2n) diakui berdasarkan metode kontrak biaya-plus sesuai dengan PSAK No. 34 Kontrak Konstruksi. Pendapatan jasa operasi dan pemeliharaan atas perjanjian konsesi jasa diakui pada saat penyerahan jasa. Beban diakui pada saat terjadinya, dengan menggunakan dasar akrual. y. Perpajakan Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak penghasilan kini dan pajak penghasilan tangguhan. Pajak tersebut diakui dalam laba rugi, kecuali apabila pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas. Pajak penghasilan kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada tanggal posisi keuangan. y.
The Group recognises revenue when the amount of revenue can be reliably measured, it is probable that future economic benefits will flow to the entity and when specific criteria have been met for each of the Groups activities as described below. Revenue from the sale of goods is recognised when the significant risks and rewards of ownership of the goods have been transferred to customers. Revenue from the rendering of services is recognised when services are rendered. Revenue from consumer financing and finance leases are recognised over the term of the respective contracts using the effective interest method. Revenue relating to construction services under service concession arrangement (refer to Note 2n) is recognised based on cost-plus method, in accordance with PSAK No. 34 Construction Contract. Revenue relating to operation and maintenance service under service concession arrangements is recognised when the services are rendered. Expenses are recognised as incurred on an accruals basis. Taxation The income tax expense comprises current and deferred income tax. Tax is recognised in profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised directly to equity.
The current income tax is calculated using tax rates that have been enacted at the financial position date.
Halaman - 34 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) y. Perpajakan (lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) y. Taxation (continued) Deferred income tax is provided using the balance sheet liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amount for each entity. Deferred tax shall be recognised for all taxable temporary differences, except to the extent that the deferred tax arises from the initial recognition of goodwill, the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and also the initial recognition of an asset or liability in a transaction which at the time of transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit. Deferred income tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted as at the financial position date and is expected to apply when the related deferred tax asset is realised or the deferred tax liability is settled. Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and tax losses carried forward can be utilised.
Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan balance sheet liability method, untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya di masing-masing perusahaan. Semua perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari pengakuan awal goodwill, pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis serta pengakuan awal aset atau liabilitas pada waktu transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba kena pajak.
Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansi telah diberlakukan pada tanggal posisi keuangan dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan. Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang masih dapat dimanfaatkan. z. Sewa i. Sewa pembiayaan Grup merupakan pihak yang menyewa Grup menyewa aset tetap tertentu. Sewa aset tetap dimana Grup memiliki secara substansi seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai terendah antara nilai wajar aset tetap sewaan atau nilai kini pembayaran sewa minimum. z.
Leases i. Finance leases the Group is the lessee The Group leases certain fixed assets. Leases of fixed assets where the Group has substantially all the risks and rewards of ownership, are classified as finance leases. Finance leases are capitalised at the commencement of the lease at the lower of the fair value of the leased fixed assets and the present value of the minimum lease payments.
Halaman - 35 - Page
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) z. Sewa (lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) z. Leases (continued) i. Finance leases the Group is the lessee (continued) Each lease payment is allocated between the liability portion and a finance charge. The corresponding rental obligations, net of finance charges are included in other long-term liabilities, except for those with maturities of 12 months or less which are included in current liabilities. The interest element of the finance cost is charged to profit or loss over the lease period so as to produce a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Fixed assets acquired under finance leases are depreciated over the shorter of the useful life of the assets or the lease term. ii. Finance leases the Group is the lessor Refer to Notes 2f and 2x. iii. Operating leases the Group is the lessee Leases where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to profit or loss on a straight-line basis over the period of the lease. iv. Operating leases the Group is the lessor Rental income is recognised on a straight-line basis over the lease term. Refer to Notes 2l and 14 on assets leased out under operating lease.
i. Sewa pembiayaan Grup merupakan pihak yang menyewa (lanjutan) Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara porsi pelunasan liabilitas dan beban keuangan. Jumlah liabilitas sewa, setelah dikurangi beban keuangan, disajikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali untuk bagian yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan atau kurang yang disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. Unsur bunga dalam beban keuangan dibebankan ke laba rugi selama masa sewa yang menghasilkan tingkat suku bunga konstan atas saldo liabilitas. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset dan masa sewa. ii. Sewa pembiayaan Grup merupakan pihak yang menyewakan Lihat Catatan 2f dan 2x. iii. Sewa operasi Grup merupakan pihak yang menyewa Sewa dimana bagian signifikan dari risiko dan manfaat kepemilikan aset berada pada lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran yang dilakukan untuk sewa operasi dibebankan ke laba rugi dengan dasar garis lurus selama masa sewa. iv. Sewa operasi Grup merupakan pihak yang menyewakan Pendapatan sewa diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Lihat Catatan 2l dan 14 atas aset sewaan untuk sewa operasi.
Halaman - 36 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) aa. Laba per saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba periode berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidak ada efek yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham dasar. AKUNTANSI YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) aa. Earnings per share Basic earnings per share is calculated by dividing profit for the period by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period. As at 31 December 2012 and 2011, there were no existing instruments which could result in the issue of further ordinary shares. Therefore, diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share. ab. Dividends Final dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved in the Companys General Meeting of the Shareholders. Interim dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved by a Board of Directors resolution, approval has been obtained from the Board of Commissioners and a public announcement has been made. ac. Transactions with related parties The Group enters into transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 Related Party Disclosures. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements. ad. Segment reporting Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker is responsible for allocating resources, assessing performance of the operating segments and making strategic decisions.
ab. Dividen Pembagian dividen final diakui sebagai liabilitas ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan. Pembagian dividen interim diakui sebagai liabilitas ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi dan persetujuan Dewan Komisaris telah diperoleh serta sudah diumumkan kepada publik.
ac. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Grup melakukan transaksi dengan pihakpihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 Pengungkapan PihakPihak Berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian. ad. Pelaporan segmen Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber daya, menilai kinerja segmen operasi dan membuat keputusan strategis.
Halaman - 37 - Page
3. KOMBINASI BISNIS YANG SIGNIFIKAN Tabel berikut merupakan rangkuman harga perolehan yang dibayar atas akuisisi entitas anak selama tahun 2012, jumlah aset teridentifikasi yang diperoleh, liabilitas yang diambil-alih dan kepentingan nonpengendali pada tanggal akuisisi: Kas dan setara kas Aset tetap Properti pertambangan Aset lainnya Liabilitas Kepentingan nonpengendali Jumlah harga perolehan Kas dan setara kas Imbalan kontijensi Uang muka Arus kas keluar atas akuisisi Kombinasi bisnis yang signifikan selama tahun 2012 dilakukan oleh PT Tuah Turangga Agung (TTA), salah satu entitas anak langsung melalui PT United Tractors Tbk (UT). TTA telah menyelesaikan akuisisi 60% PT Duta Nurcahya (DN) pada bulan April 2012 dengan harga perolehan Rp 1,6 triliun, dimana Rp 609 miliar berupa imbalan kontijensi yang merupakan nilai wajar kontrak jasa yang terjadi sehubungan dengan diterimanya jasa pertambangan.
3.
SIGNIFICANT BUSINESS COMBINATION The following table summarises the consideration paid for subsidiary undertakings in 2012, the amounts of the identifiable assets acquired, the liabilities assumed and noncontrolling interests at the acquisition date:
1 4 4,637 18 (1,161) (1,399) 2,100 (1) (609) (634) 856
Cash and cash equivalents Fixed assets Mining properties Other assets Liabilities Non-controlling interests Total purchase consideration Cash and cash equivalents Contingent consideration Advance payment Cash outflow from acquisition The significant business combinations in 2012 were done by PT Tuah Turangga Agung (TTA), one of PT United Tractors Tbk (UT) direct subsidiary. TTA completed the acquisition of a 60% interest in PT Duta Nurcahya (DN) in April 2012 for purchase consideration of Rp 1.6 trillion, out of which Rp 609 billion is in the form of contingent consideration representing the fair value of a service charges expected to be incurred for mining services. The carrying value of the contingent consideration as at 31 December 2012 amounted to Rp 640 billion. The maximum undiscounted contingent consideration which may be borne by the Group amounted to Rp 1.5 trillion. In September 2012, TTA also acquired a 100% interest in PT Borneo Berkat Makmur (BBM) which hold a 60% interest in PT Piranti Jaya Utama (PJU), for purchase consideration of Rp 489 billion. Both DN and PJU hold mining concession rights in Central Kalimantan.
Nilai tercatat imbalan kontinjensi pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 640 miliar. Maksimum imbalan kontijensi yang tidak didiskontokan yang mungkin harus ditanggung oleh Grup adalah sebesar Rp 1,5 triliun.
Pada bulan September 2012, TTA juga mengakuisisi 100% PT Borneo Berkat Makmur (BBM) yang merupakan pemegang 60% di PT Piranti Jaya Utama (PJU), dengan harga perolehan sebesar Rp 489 miliar. DN dan PJU merupakan pemegang hak pertambangan di Kalimantan Tengah. Nilai wajar dari properti pertambangan yang diperoleh didasarkan pada penilaian oleh penilai independen. Nilai wajar aset dan liabilitas teridentifikasi lainnya mendekati nilai buku pada tanggal akuisisi. Rugi bersih yang diakui sejak akuisisi entitas anak yang diperoleh pada tahun 2012 adalah sebesar Rp 11 miliar.
The fair value of the acquired mining properties is based on a valuation by an independent valuer. The fair value of other identifiable assets and liabilities approximates their book value at the dates of acquisition. Net loss since the acquisition of subsidiaries undertakings acquired in 2012 amounted to Rp 11 billion.
Halaman - 38 - Page
3. KOMBINASI (lanjutan)
BISNIS
YANG
SIGNIFIKAN
3.
SIGNIFICANT (continued)
BUSINESS
COMBINATION
Kombinasi bisnis yang signifikan selama tahun 2011, termasuk akuisisi atas 60,4% PT Asmin Bara Bronang dan PT Asmin Bara Jaan yang memegang hak pertambangan di Kalimantan Tengah oleh PT Pamapersada Nusantara dengan harga perolehan sebesar Rp 1,76 triliun dan akuisisi atas 95% PT Marga Hanurata Intrinsic yang kemudian pada bulan Oktober 2011 berubah nama menjadi PT Marga Harjaya Infrastruktur (MHI), pemegang hak konsesi jalan tol ruas Kertosono - Mojokerto oleh PT Astratel Nusantara dengan harga perolehan Rp 750,5 miliar.
Significant business combination in 2011, including acquisition of a 60.4% interest in PT Asmin Bara Bronang and PT Asmin Bara Jaan which hold mining rights in Central Kalimantan by PT Pamapersada Nusantara with a purchase consideration of Rp 1.76 trillion and acquisition of 95% interest in PT Marga Hanurata Intrinsic and then in October 2011 changed to become PT Marga Harjaya Infrastruktur (MHI), the concession right holder of Kertosono - Mojokerto toll road by PT Astratel Nusantara with a purchase consideration of Rp 750.5 billion. Management believes the business combination conducted by the Group is in accordance with the Bapepam-LKs regulations.
Manajemen berkeyakinan transaksi kombinasi bisnis yang dilakukan oleh Grup telah sesuai dengan peraturan Bapepam-LK.
4.
KAS DAN SETARA KAS

2012
4.
CASH AND CASH EQUIVALENTS

2011
Kas Bank Deposito berjangka dan call deposits
137 6,958 3,960 11,055
114 5,658 7,339 13,111
Cash on hand Cash in bank Time and call deposits
a.
Bank/Cash in bank
2012 2011
Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 34f) PT Bank Permata Tbk Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Panin Syariah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Rabobank International Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)
Halaman - 39 - Page
2,249
1,995
744 223 219 162 145 142 119 113 101 100 95 82 61 57 52 7 224 2,646
384 406 192 1 188 30 14 214 2 112 90 1 28 206 91 205 2,164
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) a. Bank (lanjutan)/Cash in bank (continued)
2012 2011
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Pihak ketiga/Third parties: Mata uang asing/Foreign currencies Standard Chartered Bank PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Citibank N.A. Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd PT Bank Mandiri (Persero) Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Jumlah pihak ketiga/Total third parties Jumlah bank/Total cash in bank b. Deposito berjangka dan call deposits/Time and call deposits
945 405 258 103 77 74 73 27 1 100 2,063 4,709 6,958
545 150 56 139 158 4 236 102 109 1,499 3,663 5,658
2012
2011
Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 34f) PT Bank Permata Tbk Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank ANZ Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)
1,527
1,578
327 323 286 248 169 166 126 120 114 113 109 63 41 21 69 2,295
468 531 569 735 110 156 112 277 867 326 1 67 50 90 103 4,462
Halaman - 40 - Page
4.
KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) b.
4.
CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Deposito berjangka dan call deposits (lanjutan)/Time and call deposits (continued)
2012 2011
Pihak ketiga/Third parties: Mata uang asing/Foreign currencies: PT Bank UOB Indonesia PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank ANZ Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Jumlah pihak ketiga/Total third parties Jumlah deposito berjangka dan call deposits/Total time and call deposits c. Informasi lainnya Informasi lainnya sehubungan dengan kas dan setara kas adalah sebagai berikut: Suku bunga tahunan atas deposito berjangka dan call deposits adalah:
2012
40 29 13 8 7 1 40 138 2,433 3,960
50 84 257 360 172 227 91 58 1,299 5,761 7,339
c.
Other information Other information relating to cash and cash equivalents is as follows:
2011
Time and call deposits, attracted interest at the following annual rates:
Rupiah Mata uang asing
2.90% - 8.50% 0.15% - 3.50%
3.25% - 8.75% 0.05% - 3.00%
Rupiah Foreign currencies
Pada tanggal 31 Desember 2012, kas dan setara kas Grup, dalam penyimpanan dan dalam perjalanan diasuransikan terhadap risiko kehilangan dengan nilai pertanggungan yang setara dengan Rp 335 miliar (2011: Rp 329 miliar), yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.
As at 31 December 2012, cash and cash equivalents of the Group at premises and in transit are covered by insurance against loss equivalent to Rp 335 billion (2011: Rp 329 billion), which management believes is adequate to cover losses which may arise.
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing.
Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies.
Halaman - 41 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. INVESTASI LAIN-LAIN
2012
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 5. OTHER INVESTMENTS
2011
Investasi tersedia untuk dijual Reksadana Saham Obligasi Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Obligasi Nilai nominal Premi yang belum diamortisasi
2,930 435 1,513 4,878
3,561 432 141 4,134
Available-for-sale investments Mutual funds Shares Bonds Held-to-maturity investments Bonds Nominal value Unamortised premium
20 20 4,898 (172) 4,726
60 1 61 4,195 (79) 4,116
Bagian lancar Bagian tidak lancar
Current portion Non-current portion
Termasuk dalam jumlah tersebut di atas sebesar Rp 4,4 triliun (2011: Rp 3,7 triliun) adalah investasi yang dilakukan oleh PT Asuransi Astra Buana, entitas anak tidak langsung, terkait dengan kegiatan usahanya di bidang asuransi kerugian. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidak terdapat penurunan nilai atas investasi tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo. Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. a. Investasi tersedia untuk dijual Pengukuran nilai wajar atas investasi tersedia untuk dijual ditentukan sebagai berikut (lihat Catatan 36):
2012
Included within the above amounts are investments of Rp 4.4 trillion (2011: Rp 3.7 trillion) made by PT Asuransi Astra Buana, an indirect subsidiary, in the ordinary course of general insurance business. As at 31 December 2012 and 2011, there was no impairment in respect of available-for-sale and held-to-maturity investments. Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies. a. Available-for-sale investments The fair value measurements of availablefor-sale investments are determined on the following bases (refer to Note 36):
2011
Harga kuotasian dalam pasar aktif Teknik penilaian lainnya berdasarkan input yang tidak dapat diobservasi
4,579 299 4,878
3,858 276 4,134
Quoted prices in active markets Other valuation techniques using unobservable inputs
Pada tanggal 31 Desember 2012, keuntungan yang belum direalisasi atas investasi yang tersedia untuk dijual sebesar Rp 541 miliar (2011: Rp 476 miliar) diakui dalam ekuitas di dalam cadangan aset keuangan tersedia untuk dijual. Rincian berikut: dari reksadana adalah sebagai
2012 2011
As at 31 December 2012, the unrealised gains on available-for-sale investments of Rp 541 billion (2011: Rp 476 billion) were recognised in equity under available-forsale financial assets reserve. Details of mutual funds are as follows:
Obligasi Saham Campuran
2,314 616 2,930
2,492 954 115 3,561
Bonds Shares Mixed
Halaman - 42 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. INVESTASI LAIN-LAIN (lanjutan) b. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Pengukuran nilai wajar atas investasi dimiliki hingga jatuh tempo ditentukan berdasarkan harga kuotasian dalam pasar aktif. Pada tanggal 31 Desember 2012, nilai wajar atas obligasi yang dimiliki hingga jatuh tempo berdasarkan harga pasar adalah sebesar Rp 20 miliar (2011: Rp 62 miliar). Pembayaran atas investasi tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 9 April 2013. Obligasi tersebut memiliki peringkat idAA+. 6. PIUTANG USAHA
2012
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 5. OTHER INVESTMENTS (continued) b. Held-to-maturity investments The fair value measurements of held-tomaturity investments is determined based on quoted prices in active market. As at 31 December 2012, the fair value of the held-to-maturity bonds based on market price was Rp 20 billion (2011: Rp 62 billion). The repayments will be due on 9 April 2013. The bonds were rated idAA+.
6.
TRADE RECEIVABLES
2011
Pihak berelasi (lihat Catatan 34g): Rupiah Mata uang asing
682 19 701
504 18 522 5,197 8,934 14,131 (127) 14,004 14,526
Related parties (refer to Note 34g): Rupiah Foreign currencies
Pihak ketiga: Rupiah Mata uang asing Penyisihan piutang ragu-ragu
6,876 9,029 15,905 (163) 15,742 16,443
Third parties: Rupiah Foreign currencies Provision for doubtful receivables
Mutasi penyisihan sebagai berikut:
piutang
ragu-ragu
adalah
2012
The movement of the provision for doubtful receivables is as follows:

2011
Pada awal tahun Penambahan penyisihan, bersih setelah pemulihan Penghapusan Pada akhir tahun
127 72 (36) 163
126 16 (15) 127
At beginning of year Increase in provision, net of amount recovered Written-off At end of year
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, piutang usaha sejumlah Rp 10 miliar telah dijaminkan untuk pinjaman jangka pendek (lihat Catatan 17). Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing.
Management believes that the provision for doubtful receivables is adequate to cover loss on non-collectible trade receivables. As at 31 December 2012 and 2011, trade receivables amounting to Rp 10 billion have been used as collateral for short term borrowings (refer to Note 17). Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies.
Halaman - 43 - Page
7.
PIUTANG PEMBIAYAAN
2012
7.
FINANCING RECEIVABLES
2011
Piutang pembiayaan konsumen, bersih Piutang sewa pembiayaan Bagian lancar Bagian tidak lancar
39,784 8,847 48,631 (28,157) 20,474
33,977 7,056 41,033 (22,322) 18,711
Consumer financing receivables, net Finance lease receivables Current portion Non-current portion
a. Piutang pembiayaan konsumen, bersih

2012
a. Consumer financing receivables, net

2011
Piutang pembiayaan konsumen, kotor Pembiayaan sendiri Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak-pihak lain without recourse Pembiayaan bersama without recourse, bagian yang dibiayai pihak lain Bagian Grup Dikurangi: Bagian Grup atas pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui: Pembiayaan sendiri Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak-pihak lain without recourse
49,561 15,085 64,646 (12,441) 52,205
42,252 19,634 61,886 (16,271) 45,615
Consumer financing receivables, gross Direct financing Joint financing without recourse
Joint financing without recourse, amount financed by other parties The Groups portion Less: The Groups portion on unearned income on consumer financing:
(9,009) (1,302) (10,311) 41,894 (2,110) 39,784 (23,149) 16,635
(8,066) (1,703) (9,769) 35,846 (1,869) 33,977 (18,487) 15,490
Direct financing Joint financing without recourse
Penyisihan piutang ragu-ragu Bersih Bagian lancar Bagian tidak lancar
Provision for doubtful receivables Net Current portion Non-current portion
Piutang pembiayaan konsumen kotor yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh tempo adalah sebagai berikut:
2012
Gross consumer financing receivables classified according to year of maturity is as follows:

2011
Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun
31,600 20,605 52,205
26,182 19,433 45,615
Within 1 year Between 1 and 5 years
Piutang pembiayaan konsumen bersih, sebelum penyisihan piutang ragu-ragu, yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh tempo adalah sebagai berikut:
2012
Net consumer financing receivables, before provision for doubtful receivables, classified according to year of maturity is as follows:
2011
24,510 17,384 41,894
19,603 16,243 35,846
Halaman - 44 - Page
7.
PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) a. Piutang pembiayaan (lanjutan) konsumen, bersih
7.
FINANCING RECEIVABLES (continued) a. Consumer (continued) financing receivables, net
Informasi lainnya sehubungan dengan piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: - Piutang pembiayaan konsumen terutama berhubungan dengan pembiayaan kendaraan bermotor dan sepeda motor. - Tingkat suku bunga efektif per tahun atas piutang pembiayaan konsumen untuk IDR berkisar antara 7,5% hingga 43,2% dan untuk USD sebesar 7,0% hingga 9,5% (2011: untuk IDR berkisar antara 9,3% hingga 46,1% dan untuk USD berkisar antara 7,0% hingga 10,0%). - Piutang pembiayaan konsumen dijamin dengan pengalihan fidusia atas Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor dan Bukti Pemilikan Alat Berat atas porsi pembiayaan dimana Grup menanggung risiko kredit. - Pada tanggal 31 Desember 2012, piutang pembiayaan konsumen bersih sejumlah Rp 20,8 triliun (2011: Rp 18,3 triliun) dijaminkan untuk pinjaman dan utang obligasi yang diterima oleh entitas anak tertentu yang bergerak di bidang jasa keuangan (lihat Catatan 17, 23d dan 24a). - Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. b. Piutang sewa pembiayaan
2012
Other information relating to consumer financing receivables is as follows: - The consumer financing debtors relate primarily to motor vehicle and motorcycle financing. - The effective annual interest rates of consumer financing receivables for IDR ranged from 7.5% to 43.2% and for USD was 7.0% to 9.5% (2011: for IDR ranged from 9.3% to 46.1% and for USD ranged from 7.0% to 10.0%). - Consumer financing receivables are secured by fiduciary transfers of Motor Vehicle Ownership Certificates and Heavy Equipment Ownership Certificates in respect of finance on which the Group bear the credit risk. - As at 31 December 2012, net consumer financing receivables amounting to Rp 20.8 trillion (2011: Rp 18.3 trillion) have been pledged as collateral for loans and bonds obtained by certain financial services subsidiaries (refer to Notes 17, 23d and 24a). - Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies. b.
2011
Finance lease receivables
Piutang sewa pembiayaan, kotor Nilai sisa yang terjamin Simpanan jaminan Pendapatan sewa pembiayaan ditangguhkan Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar Bagian tidak lancar
10,484 3,002 (3,002) (1,275) 9,209 (362) 8,847 (5,008) 3,839
8,248 2,251 (2,251) (1,019) 7,229 (173) 7,056 (3,835) 3,221
Finance lease receivables, gross Guaranteed residual values Security deposits Unearned finance lease income Provision for doubtful receivables Current portion Non-current portion
Halaman - 45 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan) Grup menyewakan kelompok aset berikut melalui sewa pembiayaan: NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 7. FINANCING RECEIVABLES (continued) b. Finance lease receivables (continued) The Group leases out the following classes of assets under finance leases:
Periode sewa pembiayaan (dalam tahun)/ Lease period (in years) Kendaraan bermotor Komputer dan printer Mesin dan peralatan Alat berat Simpanan jaminan dari penyewa akan digunakan untuk melunasi harga jual aset yang disewakan pada akhir masa sewa jika penyewa menggunakan hak opsinya untuk membeli aset tersebut. Jaminan tersebut akan dikembalikan kepada penyewa jika hak opsi tidak digunakan. 35 15 12 34 Motor vehicles Computers and printers Machinery and equipment Heavy equipment Security deposits from lessees will be applied against the selling price of the leased assets at the end of the lease term if the lessee exercises the option to purchase the asset. The deposit will be refunded to the lessee if the purchase option is not exercised. Gross finance lease receivables classified according to year of maturity is as follows:
2011
Piutang sewa pembiayaan kotor yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut:
2012
5,926 4,558 10,484
4,588 3,660 8,248
Piutang sewa pembiayaan bersih, sebelum penyisihan piutang ragu-ragu, yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut:
2012 2011
Net finance lease receivables, before provision for doubtful receivables, classified according to year of maturity is as follows:
5,063 4,146 9,209
3,878 3,351 7,229
Informasi lainnya sehubungan dengan piutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: - Tingkat suku bunga efektif per tahun atas piutang sewa pembiayaan untuk IDR berkisar antara 9,3% hingga 17,5% dan untuk USD berkisar antara 7,0% hingga 11,7% (2011: untuk IDR berkisar antara 10,8% hingga 19,2% dan untuk USD berkisar antara 7,0% hingga 11,7%).
Other information relating to finance lease receivables are as follows: - The effective annual interest rates of finance lease receivables for IDR ranged from 9.3% to 17.5% and for USD ranged from 7.0% to 11.7% (2011: for IDR ranged from 10.8% to 19.2% and for USD ranged from 7.0% to 11.7%).
Halaman - 46 - Page
7.
PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan) - Pada tanggal 31 Desember 2012, piutang sewa pembiayaan bersih sejumlah Rp 3,1 triliun (2011: Rp 3,2 triliun) dijaminkan untuk pinjaman, utang obligasi dan Medium Term Notes yang diterima oleh entitas anak tertentu yang bergerak di bidang jasa keuangan (lihat Catatan 23d, 24a dan 24b). - Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang pembiayaan adalah sebagai berikut:
2012
7.
FINANCING RECEIVABLES (continued) b. Finance lease receivables (continued) - As at 31 December 2012, net finance lease receivables amounting to Rp 3.1 trillion (2011: Rp 3.2 trillion) have been pledged as collateral for loans, bonds and Medium Term Notes obtained by certain financial services subsidiaries (refer to Notes 23d, 24a and 24b). - Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies. The movement of provision for financing receivables is as follows:
2011
doubtful
Pada awal tahun Penambahan penyisihan, bersih setelah pemulihan Penghapusan Pada akhir tahun Bagian lancar Bagian tidak lancar
2,042 1,268 (838) 2,472 (1,416) 1,056
1,730 1,025 (713) 2,042 (1,159) 883
At beginning of year Increase in provision, net of amount recovered Written-off At end of year Current portion Non-current portion
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang pembiayaan tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang pembiayaan.
Management believes that the provision for doubtful financing receivables is adequate to cover loss on non-collectible financing receivables.
8.
PIUTANG LAIN-LAIN
2012
8.
OTHER RECEIVABLES
2011
Aset derivatif Estimasi kerugian bagi pihak reasuransi Surat utang subordinasi Pinjaman karyawan Pendapatan tangguhan atas premi reasuransi Agunan yang diambil alih - bersih Piutang pelepasan entitas anak Piutang dividen Lain-lain Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar Bagian tidak lancar
900 533 484 377 208 136 98 33 639 3,408 (4) 3,404 (1,691) 1,713
533 636 453 339 162 112 98 431 2,764 (4) 2,760 (1,355) 1,405
Derivative assets Reinsurers share of estimated losses Subordinated note Loans to officers and employees Unearned premium on reinsurance contract Repossessed collateral - net Receivable from disposal of subsidiary Dividend receivables Others Provision for doubtful receivables Current portion Non-current portion
Halaman - 47 - Page
8.
PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) Piutang lain-lain kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 727 miliar (2011: Rp 632 miliar), lihat Catatan 34h. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang. a. Aset dan liabilitas derivatif
8.
OTHER RECEIVABLES (continued) Other receivables to related parties as at 31 December 2012 was Rp 727 billion (2011: Rp 632 billion), refer to Note 34h. Management believes that the provision for doubtful receivables is adequate to cover loss on non-collectible receivables. a. Derivative assets and liabilities
31 Desember/December 2012 Aset Liabilitas Jumlah derivatif/ derivatifb)/ nosionala)/ Derivative Derivative Notional amounta) assets liabilitiesb) Instrumen Lindung nilai arus kas: Kontrak berjangka valuta asing Interest rate swaps Cross currency swaps Tidak dikategorikan sebagai lindung nilai: Kontrak berjangka valuta asing Bagian lancar Bagian tidak lancar Instruments Cash flow hedges: Forward foreign exchange contracts Interest rate swaps Cross currency swaps Not designated as hedges: JPY USD 211,134,644 800,000 900 (144) 756 1 28 (12) 16 Forward foreign exchange contracts Current portion Non-current portion
JPY USD USD USD
713,688,956 100,000,000 433,276,628 1,520,069,445
7 893
5 22 -
31 Desember/December 2011 Aset Liabilitas Jumlah derivatif/ derivatifb)/ a) nosional / Derivative Derivative Notional amounta) assets liabilitiesb) Instrumen Lindung nilai arus kas: Kontrak berjangka valuta asing Interest rate swaps Cross currency swaps Tidak dikategorikan sebagai lindung nilai: Kontrak berjangka valuta asing Bagian lancar Bagian tidak lancar
a) b) Dalam satuan penuh. Liabilitas derivatif disajikan sebagai liabilitas lain-lain (lihat Catatan 19).
JPY IDR USD USD JPY JPY
813,612,816 60,000,000,000 390,242,447 1,601,658,331 1,392,904,852 945,908,999
1 506 25 1 533 (31) 502
1 1 18 70 90 (11) 79
Instruments Cash flow hedges: Forward foreign exchange contracts Interest rate swaps Cross currency swaps Not designated as hedges: Forward foreign exchange contracts Current portion Non-current portion
a) In full amount. b) Derivative liabilities are presented under other liabilities (refer to Note 19).
Kerugian nilai wajar bersih yang diakui dalam laba rugi adalah sebesar Rp 1 miliar (2011: keuntungan Rp 0,3 miliar).
Fair value losses recognised in profit or loss amounted to Rp 1 billion (2011: gain Rp 0.3 billion).
Halaman - 48 - Page
8.
PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) a. Aset dan liabilitas derivatif (lanjutan) Keuntungan dan kerugian di ekuitas atas cross currency swap dan interest rate swap akan diakui pada laba rugi sepanjang periode kontrak sesuai dengan jatuh tempo dari pinjaman yang bersangkutan (maksimum lima tahun). Pada tanggal 31 Desember 2012, tingkat suku bunga tetap sehubungan dengan interest rate swaps untuk mata uang asing berkisar antara 0,6% sampai 4,9% (2011: 0,7% sampai 5,5%) dan untuk IDR antara 6,2% sampai 10,4% (2011: 6,6% sampai 12,6%). Suku bunga mengambang yang utama adalah SBI, LIBOR dan SIBOR. Informasi lain mengenai aset dan liabilitas derivatif pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
Pihak dalam kontrak/Counterparties PT Bank Central Asia Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Citibank N.A. Natixis PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Chinatrust Commercial Bank Ltd PT Bank BNP Paribas Indonesia JP Morgan Chase Bank N.A. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank ANZ Indonesia Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd
8.
OTHER RECEIVABLES (continued) a. Derivative (continued) assets and liabilities
Gains and losses recognised in equity on cross currency and interest rate swaps will be released to profit or loss following the maturity of the related loans (maximum five years). As at 31 December 2012, the fixed interest rates relating to interest rate swaps for foreign currencies vary from 0.6% to 4.9% (2011: 0.7% to 5.5%) and for IDR from 6.2% to 10.4% (2011: 6.6% to 12.6%). The main floating rate are SBI, LIBOR and SIBOR.
Other information relating to derivative assets and liabilities as at 31 December 2012 is as follows:
Jadwal penyelesaian/Settlement schedule 3 Januari/January 2013 Januari/January 2013 September 2013 Oktober/October 2013 November 2013 10 Maret/March 2014 Mei/May 2014 Juni/June 2014 Januari/January 2013 September 2014 September 2013 Januari/January 2015 Januari/January 2013 Mei/May 2015 Juli/July 2014 - Juli/July 2015 Februari/February 2015 Juli/July 2015 Juni/June 2015 Juli/July 2015 Oktober/October 2013 September 2015 Maret/March 2013 Oktober/October 2015 April 2013 Oktober/October 2015 Maret/March 2013 April 2016 Januari/January 2013 Mei/May 2016 Oktober/October 2013 Maret/March 2017 Januari/January 2013 Mei/May 2017 November 2013 Mei/May 2017
b.
Surat utang subordinasi Pada bulan Juni 2009, Perseroan membeli Surat utang subordinasi yang diterbitkan oleh PT Bank Permata Tbk (BP) senilai USD 50 juta yang akan jatuh tempo pada bulan Juni 2021.
b.
Subordinated note In June 2009, the Company subscribed to a Subordinated note issued by PT Bank Permata Tbk (BP) amounting to USD 50 million which will mature in June 2021.
Halaman - 49 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) b. Surat utang subordinasi (lanjutan) Surat utang subordinasi dapat dibayar atas pilihan BP secara keseluruhan pada Juni 2016 (callable option), atau pada suatu tanggal pembayaran bunga setelahnya, dengan persetujuan terlebih dahulu dari Bank Indonesia. BP dapat mengganti Surat utang subordinasi dengan instrumen modal pengganti (berupa instrumen dengan kualitas yang setara atau lebih baik, untuk tujuan kecukupan modal) jika perubahan dalam rasio kecukupan modal menyebabkan Surat utang subordinasi tidak memenuhi syarat sebagai modal Tier 2 dan dalam kondisi tertentu lainnya (antara lain perubahan signifikan di kondisi pasar). Setiap penggantian memerlukan persetujuan dari Bank Indonesia. Surat utang subordinasi ini bersifat unsecured, tidak tercatat di bursa, dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 9,75% per tahun untuk tahun pertama hingga tahun ketujuh dan selanjutnya sebesar USD LIBOR 6 bulanan + 6,6035% per tahun. c. Pinjaman karyawan Perseroan dan entitas anak tertentu memberikan pinjaman kepada karyawannya untuk membeli kendaraan bermotor. Pinjaman ini dilunasi secara angsuran melalui pemotongan gaji bulanan. c. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 8. OTHER RECEIVABLES (continued) b. Subordinated note (continued) The Subordinated note may be redeemed at the option of BP in whole in June 2016 (callable option), or on any interest payment date thereafter, with prior consent of Bank Indonesia. BP may exchange the Subordinated note with replacement capital instruments (being instruments of equivalent or better quality for capital adequacy purpose) if a change in capital adequacy requirement results in the Subordinated note ceasing to be eligible as Tier 2 capital and in certain other circumstances (for instance a material change in market conditions). Any exchange requires the approval of Bank Indonesia. The Subordinated note is unsecured, not listed, with a fixed interest rate of 9.75% per annum for the first year up to the seventh year and USD 6 months LIBOR + 6.6035% per annum thereafter. Loans to officers and employees The Company and certain subsidiaries provide vehicle loans to their officers and employees. These loans are repaid in instalments through deductions from monthly salaries.
9.
PERSEDIAAN
2012
9.
INVENTORIES
2011
Barang jadi termasuk unit CBU Barang habis pakai Bahan baku dan unit CKD Barang dalam perjalanan Suku cadang Barang dalam penyelesaian Lain-lain Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar
11,694 958 857 595 631 489 204 15,428 (143) 15,285
8,186 665 529 1,748 514 352 156 12,150 (160) 11,990
Finished goods including CBU units Consumables goods Raw materials and CKD units Goods in transit Spare parts Work-in-progress Others Provision for obsolete and slow moving inventory
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang dan tidak lancar cukup untuk menutup kerugian karena penurunan nilai persediaan.
Management believes that the provision for obsolete and slow moving inventory is adequate to cover loss due to the decline in the value of inventories.
Halaman - 50 - Page
9.
PERSEDIAAN (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, persediaan sejumlah Rp 20 miliar telah dijaminkan untuk pinjaman jangka pendek (lihat Catatan 17). Pada tanggal 31 Desember 2012, persediaan Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan setara dengan Rp 9,9 triliun (2011: Rp 6,3 triliun) yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul. Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar adalah sebagai berikut:
2012
9.
INVENTORIES (continued) As at 31 December 2012 and 2011, inventories amounting to Rp 20 billion have been used as collateral for short-term loans (refer to Note 17). As at 31 December 2012, the inventories of the Group were covered by insurance against loss by fire and other risks equivalent to Rp 9.9 trillion (2011: Rp 6.3 trillion) which management believes is adequate to cover losses which may arise. The movement in the provision for obsolete and slow moving inventory is as follows:
2011
Pada awal tahun (Penurunan)/penambahan penyisihan Penghapusan Pada akhir tahun
160 (14) (3) 143
99 71 (10) 160
At beginning of year (Decrease)/increase in provision Written-off At end of year
10. PERPAJAKAN a. Pajak dibayar dimuka

2012
10. TAXATION a.
2011
Prepaid taxes
Perseroan Pajak Penghasilan Badan Pajak Penjualan Barang Mewah
9 209 218
137 137 594 454 5 1,053 1,190
The Company Corporate Income Tax Luxury Sales Tax
Entitas anak Pajak Penghasilan Badan Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penjualan Barang Mewah
908 359 6 1,273 1,491
Subsidiaries Corporate Income Tax Value Added Tax Luxury Sales Tax
Pajak dibayar dimuka merupakan kelebihan bayar pajak penghasilan badan dan pajak lainnya yang belum diperiksa oleh Direktorat Jenderal Pajak (DJP) serta pembayaran atas surat ketetapan pajak yang diterima oleh Grup dimana keberatan dan banding telah diajukan kepada DJP. Status dari pajak dibayar dimuka adalah sebagai berikut: 2012 Belum/sedang diperiksa Keberatan dan banding 1,210 281 1,491 2011
Prepaid taxes represent overpayments of corporate income tax and other taxes which have not been audited by the Directorate General of Tax (DGT) and payments of tax assessments received by the Group for which objections and appeals have been submitted to the DGT. The status of the prepaid taxes are as follows:
1,005 185 1,190
Not yet audited/in progress Objections and appeals
Halaman - 51 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. PERPAJAKAN (lanjutan) b. Utang pajak
2012
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. TAXATION (continued) b.
2011
Taxes payable
Perseroan Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 dan 26 Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai Entitas anak Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 dan 26 Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penjualan Barang Mewah Pajak Bumi dan Bangunan
189 27 166 144 526
168 24 60 113 365
The Company Income taxes: Article 21 Article 23 and 26 Article 25/29 Value Added Tax Subsidiaries Income taxes: Article 21 Article 22 Article 23 and 26 Article 25/29 Value Added Tax Luxury Sales Tax Land and Building Tax
289 69 939 46 17 1,360 1,886
270 1 63 854 30 11 2 1,231 1,596 c.
c.
Beban pajak penghasilan

2012
Income tax expenses
2011
Perseroan Kini: Tidak final Final Tangguhan Entitas anak Kini: Tidak final Final Tangguhan Konsolidasian Kini: Tidak final Final Tangguhan
(1,176) (28) 112 (1,092)
(909) (28) 82 (855)
The Company Current: Non final Final Deferred Subsidiaries Current: Non final Final Deferred Consolidated Current: Non final Final Deferred
(4,412) (126) 474 (4,064)
(4,061) (126) 345 (3,842)
(5,588) (154) 586 (5,156)
(4,970) (154) 427 (4,697)
Halaman - 52 - Page
10. PERPAJAKAN (lanjutan) c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan konsolidasian dan hasil perhitungan teoritis laba sebelum pajak penghasilan konsolidasian adalah sebagai berikut:
2012
10. TAXATION (continued) c. Income tax expenses (continued) The reconciliation between consolidated income tax expenses and the theoretical tax amount on consolidated profit before income tax is as follows:
2011
Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Pajak dihitung pada tarif pajak yang berlaku Penghasilan bukan obyek pajak Beban yang tidak dapat dikurangkan Kerugian pajak yang tidak diakui pada tahun berjalan Lain-lain Beban pajak penghasilan konsolidasian
27,898 (5,676)
25,774 (5,760)
Consolidated profit before income tax Share of results of associates and jointly controlled entities Consolidated profit before income tax Tax calculated at applicable tax rates Income not subject to tax Non-deductible expenses Tax losses arising in the year not recognised Others Consolidated income tax expenses
22,222 (4,979) 193 (431) (96) 157 (5,156)
20,014 (4,476) 128 (457) (58) 166 (4,697)
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Perseroan dengan penghasilan kena pajak Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:
2012 2011
The reconciliation between profit before income tax of the Company and the Companys taxable income for the years ended 31 December 2012 and 2011 is as follows:
Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan Penyesuaian pajak: Pelayanan purna jual Beban imbalan kerja Insentif dealer Pendapatan dividen Nilai wajar dari properti investasi Penghasilan kena pajak final Iklan dan promosi Lain-lain
12,916
12,788
Profit before income tax of the Company Fiscal adjustments: After sales service Employee benefit expenses Dealer incentives Dividend income Fair value of investment properties Income subject to final tax Advertising and promotion Others
282 240 206 (7,345) (284) (164) (9) 37 (7,037)
218 139 97 (8,692) (26) (158) 120 57 (8,245)
Halaman - 53 - Page
10. PERPAJAKAN (lanjutan) c. Beban pajak penghasilan (lanjutan)

2012
10. TAXATION (continued) c.

2011
Income tax expenses (continued)
Penghasilan kena pajak Perseroan Beban pajak penghasilan kini Perseroan - tidak final Pembayaran pajak dimuka Perseroan Utang pajak penghasilan Perseroan Beban pajak penghasilan kini entitas anak - tidak final Pembayaran pajak dimuka entitas anak Utang pajak penghasilan entitas anak
5,879 1,176 (1,010) 166 4,412 (3,473) 939
4,543 909 (849) 60 4,061 (3,207) 854
Taxable income of the Company Current income tax expenses of the Company - non final Prepayment of income taxes of the Company Income tax payable of the Company Current income tax expenses of subsidiaries - non final Prepayment of income taxes of subsidiaries Income tax payable subsidiaries
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah penghasilan kena pajak didasarkan atas perhitungan sementara, karena Perseroan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan pajak penghasilan badan. d. Aset dan liabilitas pajak tangguhan
2012
In these consolidated financial statements, the amount of taxable income is based on preliminary calculations, as the Company has not yet submitted its corporate income tax returns. d. Deferred tax assets and liabilities
Pada awal tahun/ At beginning of year
Dikreditkan/ (dibebankan) ke laba rugi/ Credited/(charged) to profit or loss
Dikreditkan/ (dibebankan) ke pendapatan komprehensif lain/ Credited/(charged) to other Reklasifikasi/ comprehensive income Reclassifications
Lain-lain*)/ Others*)
Pada akhir tahun/ At end of year
Aset pajak tangguhan Perseroan: Akrual Liabilitas imbalan kerja Lain-lain Aset pajak tangguhan Perseroan, bersih Aset pajak tangguhan entitas anak, bersih Liabilitas pajak tangguhan entitas anak, bersih
*)
447 86 1 534 874 1,408 (1,835)
92 23 (3) 112 380 492 94
11 (2) 9 163 172 6
(116) (116) 116
1 1 (1,249)
Deferred tax assets of the Company: 539 Accruals 120 Employee benefit obligations (4) Others 655 Deferred tax assets of the Company, net 1,302 Deferred tax assets of subsidiaries, net 1,957 (2,868) Deferred tax liabilities of subsidiaries, net
Terutama terkait akuisisi PT Duta Nurcahya dan PT Borneo Berkat Makmur (lihat Catatan 3).
*)
Mainly related to acquisitions of PT Duta Nurcahya and PT Borneo Berkat Makmur (refer to Note 3).
Halaman - 54 - Page
10. PERPAJAKAN (lanjutan) d. Aset dan (lanjutan) liabilitas pajak tangguhan
10. TAXATION (continued) d. Deferred tax (continued)

2011
Dikreditkan/ (dibebankan) ke pendapatan komprehensif lain/ Credited/(charged) to other Reklasifikasi/ Lain-lain*)/ comprehensive income Reclassifications Others*)
assets
and
liabilities
Dikreditkan/ (dibebankan) ke laba rugi/ Credited/(charged) to profit or loss
Aset pajak tangguhan Perseroan: Akrual Liabilitas imbalan kerja Lain-lain Aset pajak tangguhan Perseroan, bersih Aset pajak tangguhan entitas anak, bersih Liabilitas pajak tangguhan entitas anak, bersih
368 75 9 452 631 1,083 (1,014)
79 11 (8) 82 286 368 59
(12) (12) 5
(38) (38) 38
7 7 (923)
447 86 1 534
Deferred tax assets of the Company: Accruals Employee benefit obligations Others Deferred tax assets of the Company, net
874 Deferred tax assets of subsidiaries, net 1,408 (1,835) Deferred tax liabilities of subsidiaries, net
*) Terutama terkait akuisisi PT Asmin Bara Bronang dan PT Marga Harjaya Infrastruktur.
*) Mainly related to acquisitions of PT Asmin Bara Bronang and PT Marga Harjaya Infrastruktur.
Aset pajak tangguhan sebesar Rp 176 miliar (2011: Rp 81 miliar) yang timbul dari rugi fiskal yang tidak dapat dikompensasi sebesar Rp 703 miliar (2011: Rp 323 miliar) tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. Rugi fiskal tersebut akan kadaluarsa pada beberapa tahun fiskal sampai dengan tahun 2017. e. Administrasi Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia mengatur bahwa masing-masing perusahaan dalam Grup menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang secara individu. Berdasarkan UU yang berlaku, Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam jangka waktu tertentu. Untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, jangka waktu tersebut adalah sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak tetapi tidak lebih dari tahun 2013, sedangkan untuk tahun pajak 2008 dan seterusnya, jangka waktunya adalah lima tahun sejak saat terutangnya pajak.
Deferred tax assets of Rp 176 billion (2011: Rp 81 billion) arising from unused tax losses of Rp 703 billion (2011: Rp 323 billion) have not been recognised in the consolidated financial statements. The unused tax losses will expire over several fiscal years up to 2017.
e. Administration The taxation laws of Indonesia require that each company in the Group submits individual tax returns on the basis of selfassessment.
Under prevailing regulations, the Director General of Tax (DGT) may assess or amend taxes within a certain period. For fiscal years 2007 and before, this period is within ten years from the time the tax becomes due, but not later than 2013, while for fiscal years 2008 and onwards, the period is within five years from the time the tax becomes due.
Halaman - 55 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. PERPAJAKAN (lanjutan) f. Surat ketetapan pajak Pada tahun 2012 dan 2011, Grup telah menerima beberapa surat ketetapan pajak untuk berbagai tahun pajak. Grup menyetujui sebagian ketetapan pajak tersebut dan telah membukukan sebesar Rp 29 miliar (2011: Rp 72 milar) dalam laba rugi. Atas jumlah sisanya, Grup telah mengajukan keberatan dan banding. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, jumlah ketetapan pajak yang masih dalam proses keberatan dan banding adalah sebagai berikut: 2012 Pajak penghasilan badan Pajak lainnya 175 106 281 g. 2011 24 161 185 Corporate income tax Other taxes NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. TAXATION (continued) f. Tax assessments In 2012 and 2011, Group has received a number of assessments for various fiscal years. The Group has accepted a portion of these assessments and booked Rp 29 billion (2011: Rp 72 billion) in profit or loss. For the remaining amounts, the Group has filed objections and appeals. As at 31 December 2012 and 2011, the amount of assessments in the process of objection and appeal were as follows:
g.
Tarif pajak Perusahaan terbuka yang memenuhi syaratsyarat tertentu berhak memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% dari tarif pajak penghasilan yang berlaku. Untuk tahun fiskal 2012 dan 2011, Perseroan dan PT United Tractors Tbk, entitas anak langsung, memenuhi syarat-syarat tersebut dan telah menerapkan tarif pajak yang lebih rendah. Aset dan liabilitas pajak tangguhan per 31 Desember 2012 dan 2011 telah dihitung dengan memperhitungkan tarif-tarif pajak yang berlaku pada saat realisasi.
Tax rates Publicly listed entities which comply with certain requirements are entitled to a 5% tax rate reduction from the applicable tax rates. For the fiscal year 2012 and 2011, the Company and PT United Tractors Tbk, a direct subsidiary, complied with these requirements and have therefore applied the lower tax rates. Deferred tax assets and liabilities as at 31 December 2012 and 2011 have been calculated taking into account tax rates expected to prevail at the time they crystallise.
11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI
11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES

2012
Pendapatan komprehensif lain/Other comprehensive income
Investee
% kepemilikan efektif/% of effective ownership
Bagian atas hasil bersih/ Share of results
Dividen/ Dividends
Pembelian/ Purchase
PT Astra Daihatsu Motor PT Denso Indonesia a) PT Bukit Enim Energi PT Komatsu Remanufacturing Asia PT TD Automotive Compressor Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) b)
a) b) Dan entitas anak.
31.87 24.55 11.90 29.15 24.58
2,296 433 183 96 46 123 3,177
898 162 48 6 (2) 1,112

a) b)
(15) (7) (4) (1) 1 (26)

And subsidiary.
(300) (30) (7) (5) (342)
5 5
2,879 558 183 133 51 122 3,926
Entitas asosiasi - lain-lain terdiri dari PT Marga Trans Nusantara, PT United Tractors Semen Gresik, PT Komatsu Patria Attachment dan PT Jardine Llyod Thompson.
Associates - others consist of PT Marga Trans Nusantara, PT United Tractors Semen Gresik, PT Komatsu Patria Attachment and PT Jardine Llyod Thompson.
Halaman - 56 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. INVESTASI (lanjutan) PADA ENTITAS ASOSIASI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (continued)
2011
% kepemilikan efektif/% of effective ownership Pada awal tahun/ At beginning of year Bagian atas hasil bersih/ Share of results Pendapatan komprehensif lain/Other comprehensive income Pada akhir tahun/ At end of year
Investee
Dividen/ Dividends
Pembelian/ Purchase
Lain-lain/ Others
PT Astra Daihatsu Motor PT Denso Indonesia a) PT Bukit Enim Energi PT Komatsu Remanufacturing Asia PT TD Automotive Compressor Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below b) Rp 50 billion each)
31.87 24.55 11.90 29.15 24.58
1,726 414 85 75 2,300
832 95 16 (7) 11 947
(262) (76) (5) (4) (347)
183 53 47 283
(6) (6)
2,296 433 183 96 46 123 3,177
a) b)
Dan entitas anak. Entitas asosiasi - lain-lain terdiri dari PT Marga Trans Nusantara, PT United Tractors Semen Gresik, PT Komatsu Patria Attachment dan PT Jardine Llyod Thompson.
a) b)
And subsidiary. Associates - others consist of PT Marga Trans Nusantara, PT United Tractors Semen Gresik, PT Komatsu Patria Attachment and PT Jardine Llyod Thompson.
Entitas asosiasi yang dimiliki seluruhnya beroperasi di Indonesia.
oleh
Grup
Associates of the Group exclusively operate in Indonesia. The Groups share of the assets and liabilities of associates are as follows: 2011 6,060 2,900
Bagian Grup atas aset dan liabilitias entitas asosiasi adalah sebagai berikut: 2012 7,052 3,143
Jumlah aset Jumlah liabilitas
Total assets Total liabilities
Bagian Grup atas hasil usaha dari entitas asosiasi adalah sebagai berikut: 2012 17,096 1,112
The Groups share of the results of associates are as follows: 2011 13,086 947
Pendapatan bersih Laba tahun berjalan
Net revenue Profit for the year
Halaman - 57 - Page
12. INVESTASI PADA PENGENDALIAN BERSAMA ENTITAS
12. INVESTMENTS IN JOINTLY CONTROLLED ENTITIES

2012
Investee
a) b)
Dividen/ Dividends
Pembelian/ Purchase
Lain-lain / e) Others
e)
PT Bank Permata Tbk PT Astra Honda Motor a) PT Toyota-Astra Motor c) PT PAM Lyonnaise Jaya PT Toyota Astra Financial Services PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Kayaba Indonesia PT GS Battery PT Akebono Brake Astra Indonesia a) PT Komatsu Astra Finance PT AT Indonesia PT Aisin Indonesia PT Traktor Nusantara a) PT Inti Ganda Perdana PT Federal Nittan Industries PT Astra Auto Finance c) PT Wahana Eka Paramita PT Evoluzione Tyres Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) d)
a) b) c) Dan entitas anak.
44.56 50.00 51.00 49.00 50.00 44.94 47.83 47.83 47.83 50.00 38.26 32.52 50.00 40.65 38.26 60.00 41.61 38.26
5,305 3,275 997 718 502 431 382 349 364 207 172 288 184 170 123 111 65 177 13,820
612 2,200 671 118 121 69 89 101 86 50 71 109 68 78 26 26 44 (1) 26 4,564

a) b) c)
1 (120) (13) (15) (1) (4) (11) 20 (1) (3) (5) (3) 3 (152)
(2,477) (633) (98) (31) (70) (47) (51) (15) (25) (66) (31) (43) (17) (12) (40) (16) (3,672)
75 91 136 68 54 424
891 891
6,809 2,878 1,022 738 683 469 400 399 388 353 353 328 216 202 132 125 69 67 244 15,875
And subsidiary. The fair value based on the quoted price on the Indonesia Stock Exchange as at 31 December 2012 was Rp 6.3 trillion. Whilst the Group owns 51% of PT Toyota-Astra Motor (TAM) and 60% of PT Astra Auto Finance (AAF), they are operated under a scheme of joint control, whereby all strategic decisions must be ratified by all shareholders. Jointly controlled entities - others consist of PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji Serasi Indonesia, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DIC Astra Chemical, PT Astra Visteon Indonesia, Akebono Brake Astra Vietnam Co Ltd, PT Alam Semesta Mulia, Superior Chain (Hangzhou) Co Ltd and PT Astra Juoku Indonesia. Right issue by PT Bank Permata Tbk.
Nilai wajar berdasarkan kuotasi harga yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 6,3 triliun. Walaupun Grup memiliki 51% kepemilikan di PT Toyota-Astra Motor (TAM) dan 60% kepemilikan di PT Astra Auto Finance (AAF), namun TAM dan AAF merupakan entitas dibawah pengendalian bersama dimana seluruh keputusan yang bersifat strategis harus disetujui oleh semua pemegang saham. Pengendalian bersama entitas - lain-lain terdiri dari PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji Serasi Indonesia, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DIC Astra Chemical, PT Astra Visteon Indonesia, Akebono Brake Astra Vietnam Co Ltd, PT Alam Semesta Mulia, Superior Chain (Hangzhou) Co Ltd dan PT Astra Juoku Indonesia. Penerbitan saham oleh PT Bank Permata Tbk.
d)
d)
e)
e)
Halaman - 58 - Page
12. INVESTASI PADA PENGENDALIAN BERSAMA ENTITAS (lanjutan)
12. INVESTMENTS IN JOINTLY CONTROLLED ENTITIES (continued)

2011
Investee
a) b)
Dividen/ Dividends
Pembelian/ Purchase
Lain-lain/ Others
PT Bank Permata Tbk PT Astra Honda Motor a) PT Toyota-Astra Motor c) PT PAM Lyonnaise Jaya PT Toyota Astra Financial Services PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Kayaba Indonesia PT Akebono Brake Astra Indonesia a) PT GS Battery PT Aisin Indonesia PT Komatsu Astra Finance PT Traktor Nusantara a) PT AT Indonesia PT Inti Ganda Perdana PT Federal Nittan Industries PT Astra Auto Finance c) PT Wahana Eka Paramita PT Fuji Technica Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) d)
a) b) c) Dan entitas anak.
44.52 50.00 51.00 49.00 50.00 44.94 47.83 47.83 47.83 32.52 50.00 50.00 38.26 40.65 38.26 60.00 41.61 49.00
4,709 3,448 973 624 427 360 362 304 294 280 183 147 149 122 111 99 56 55 150 12,853
582 2,617 572 104 86 112 108 103 98 89 31 60 51 80 35 24 26 8 27 4,813

a) b) c)
14 (11) 3 (1) 5
(2,790) (548) (10) (41) (88) (43) (43) (81) (10) (23) (28) (32) (23) (11) (17) (21) (3,809)
21 21
(63) (63)
5,305 3,275 997 718 502 431 382 364 349 288 207 184 172 170 123 111 65 177 13,820
And subsidiary. The fair value based on the quoted price on the Indonesia Stock Exchange as at 31 December 2011 was Rp 5.5 trillion. Whilst the Group owns 51% of PT Toyota-Astra Motor (TAM) and 60% of PT Astra Auto Finance (AAF), they are operated under a scheme of joint control, whereby all strategic decisions must be ratified by all shareholders. Jointly controlled entities - others consist of PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji Serasi Indonesia, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DIC Astra Chemical, PT Astra Visteon Indonesia and Akebono Brake Astra Vietnam Co Ltd.
Nilai wajar berdasarkan kuotasi harga yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 5,5 triliun. Walaupun Grup memiliki 51% kepemilikan di PT Toyota-Astra Motor (TAM) dan 60% kepemilikan di PT Astra Auto Finance (AAF), namun TAM dan AAF merupakan entitas dibawah pengendalian bersama dimana seluruh keputusan yang bersifat strategis harus disetujui oleh semua pemegang saham. Pengendalian bersama entitas - lain-lain terdiri dari PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji Serasi Indonesia, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DIC Astra Chemical, PT Astra Visteon Indonesia dan Akebono Brake Astra Vietnam Co Ltd.
d)
d)
Pengendalian bersama entitas yang dimiliki oleh Grup hampir seluruhnya beroperasi di Indonesia. Bagian Grup atas aset dan liabilitias pengendalian bersama entitas adalah sebagai berikut:
2012
Jointly controlled entities of the Group almost exclusively operate in Indonesia. The Groups share of the assets and liabilities of jointly controlled entities are as follows:
2011
Jumlah aset lancar Jumlah aset tidak lancar Jumlah liabilitas jangka pendek Jumlah liabilitas jangka panjang
52,204 30,565 58,936 9,230
42,508 23,759 46,818 6,901
Total current assets Total non-current assets Total current liabilities Total non-current liabilities
Bagian Grup atas hasil usaha dari pengendalian bersama entitas adalah sebagai berikut:
2012
The Groups share of the results of jointly controlled entities are as follows:
2011
Pendapatan bersih Laba tahun berjalan
69,179 4,564
57,697 4,813
Net revenue Profit for the year
Halaman - 59 - Page
13. TANAMAN PERKEBUNAN

13. PLANTATIONS
2012
Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications Pada akhir tahun/ At end of year
Harga perolehan Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan
2,126 2,444 4,570
8 859 867 (178)
(28) (28) 16
1,215 (1,215) -
3,321 2,088 5,409 (936) 4,473
Acquisition cost Mature plantations Immature plantations
Akumulasi penyusutan Tanaman menghasilkan Nilai buku bersih
(774) 3,796
Accumulated depreciation Mature plantations Net book value
2011
Pada awal tahun/ At beginning of year Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications Pada akhir tahun/ At end of year
Harga perolehan Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan
1,781 2,103 3,884
849 849 (109)
(42) (121) (163) 35
387 (387) -
2,126 2,444 4,570 (774) 3,796
Acquisition cost Mature plantations Immature plantations
Akumulasi penyusutan Tanaman menghasilkan Nilai buku bersih
(700) 3,184
Accumulated depreciation Mature plantations Net book value
Seluruh penyusutan tanaman menghasilkan dialokasikan ke beban pokok pendapatan. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidak ada tanaman perkebunan yang dijaminkan untuk pinjaman. Dengan pertimbangan asas manfaat dan biaya asuransi serta tersebarnya perkebunan di berbagai wilayah, dibandingkan dengan kemungkinan terjadinya risiko kebakaran, wabah penyakit dan risiko lainnya, maka seluruh tanaman belum menghasilkan dan tanaman menghasilkan tidak diasuransikan.
All depreciation of mature plantations has been allocated to cost of revenue. As at 31 December 2012 and 2011, there were no plantations that have been pledged as security for borrowings. With due consideration to the benefit and costs of insurance, as well as the different regions, against the risk of fire, plight and other risks, all of the immature plantations and mature plantations are not insured.
Halaman - 60 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. ASET TETAP
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 14. FIXED ASSETS
2012
Entitas anak baru/ New subsidiaries
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Disposals
Reklasifikasi/ Reclassifications
Harga perolehan Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat Aset dalam penyelesaian: Bangunan Mesin dan alat berat
3,674 6,429 5,764 16,968 1,521 1,949 5,573 639 681 1,482 1 1,652 2,131 48,464
670 363 606 2,486 367 325 1,750 204 38 841 4 2,161 2,321 12,136
(13) (38) (249) (595) (52) (57) (23) (6) (1,033)
176 1,721 873 813 268 30 (950) (82) 41 10 (1,808) (2,363) (1,271)
6 6
4,507 8,481 6,994 19,672 2,104 2,247 6,350 755 760 2,323 5 10 2,005 2,089 58,302
Acquisition cost Directly owned: Land Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Assets under finance lease: Machinery Transportation equipment Heavy equipment Assets under construction: Buildings Machinery and heavy equipment
Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat berat
(2,316) (2,999) (9,656) (735) (1,425) (1,181) (502) (152) (515) (19,481)
(547) (808) (2,673) (222) (243) (874) (75) (139) (350) (2) (5,933)
28 245 473 42 54 9 5 856
1 3 (5) 486 11 90 (2) 584
(2) (2)
(2,836) (3,562) (11,853) (920) (1,614) (1,560) (561) (201) (867) (2) (23,976) 34,326
Acquisition cost Directly owned: Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Assets under finance lease: Machinery Heavy equipment
Nilai buku bersih
28,983
Net book value
2011
Selisih penilaian kembali aset tetap/ Fixed asset revaluation reserve
Pengurangan/ Disposals
Entitas anak baru/ New subsidiaries
Harga perolehan Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Aset dalam penyelesaian: Bangunan Mesin dan alat berat
2,956 5,379 4,662 14,180 1,113 1,648 4,150 599 604 1,040 866 820 38,017
700 279 549 2,852 166 321 2,400 79 235 431 1 1,597 2,379 11,989
(25) (48) (319) (62) (69) (16) (30) (1) (570)
(266) 731 490 255 301 39 (961) (9) (157) 11 (1) (812) (1,077) (1,456)
37 26 111 3 10 1 1 9 198
247 39 286
3,674 6,429 5,764 16,968 1,521 1,949 5,573 639 681 1,482 1 1,652 2,131 48,464
Acquisition cost Directly owned: Land Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Assets under finance lease: Machinery Transportation equipment Assets under construction: Buildings Machinery and heavy equipment
Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat Aset sewa pembiayaan: Mesin
(1,919) (2,441) (7,636) (615) (1,283) (1,036) (474) (132)
(425) (500) (2,340) (146) (200) (701) (63) (122)
19 45 315 45 67 9 30 1
25 (7) 5 (16) 547 5 101
(16) (96) (3) (9) -
(2,316) (2,999) (9,656) (735) (1,425) (1,181) (502) (152)
Accumulated depreciation Directly owned: Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Assets under finance leases: Machinery
(242) (15,778)
(273) (4,770)
531
660
(124)
(515) (19,481) 28,983
Nilai buku bersih
22,239
Net book value
Halaman - 61 - Page
14. ASET TETAP (lanjutan) Penambahan aset tetap terdiri dari:

2012
14. FIXED ASSETS (continued) Additions to fixed assets consist of:

2011
Perolehan Pindahan dari uang muka Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing
11,303 825 8
10,954 1,035 -
Acquisitions Transfer from advance payments Exchange difference on translating financial statements in foreign currencies
12,136 Rincian keuntungan pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut:

2012
11,989 Details of gains from the disposal of fixed assets are as follows:
2011
Harga jual Nilai buku bersih
322 (177) 145
111 (39) 72
Proceeds Net book value
Penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

2012
Depreciation was allocated as follows:

2011
Beban pokok pendapatan Beban penjualan Beban umum dan administrasi Perkebunan plasma dan tanaman belum menghasilkan
5,324 83 483 43 5,933
4,267 62 393 48 4,770
Cost of revenue Selling expenses General and administrative expenses Plasma and immature plantations
Hak atas tanah dimiliki berdasarkan Sertifikat Hak Guna Bangunan dan Hak Guna Usaha dengan masa berlaku yang akan berakhir antara tahun 2013 sampai 2099. Hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui. Tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar dan nilai tercatat aset tetap selain tanah. Nilai wajar tanah pada tanggal 31 Desember 2012 berdasarkan laporan penilai independen adalah sebesar Rp 14,0 triliun.
Land rights are held under Hak Guna Bangunan and Hak Guna Usaha titles, which will expire between 2013 and 2099. The land rights are renewable.
There is no significant difference between the fair value and carrying amount of fixed assets other than land. The fair values of the land as at 31 December 2012 based on independent appraisal reports is Rp 14.0 trillion.
Halaman - 62 - Page
14. ASET TETAP (lanjutan) Sebagian besar bangunan dan mesin dalam penyelesaian diperkirakan akan selesai antara tahun 2013 dan 2014 dengan persentase penyelesaian antara 4% - 96%. Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap tertentu dengan nilai buku bersih sejumlah Rp 1,7 triliun (2011: Rp 1,8 triliun) dijaminkan untuk pinjaman jangka pendek, pinjaman bank dan pinjaman lain-lain jangka panjang dan utang sewa pembiayaan (lihat Catatan 17 dan 23d).
14. FIXED ASSETS (continued) Most of the building and machinery under construction are estimated to be completed between 2013 and 2014 with percentage of completion between 4% - 96%. As at 31 December 2012, certain fixed assets with a net book value of Rp 1.7 trillion (2011: Rp 1.8 trillion) have been used as collateral for short-term borrowings, long-term bank loans and other loans and obligations under finance leases (refer to Notes 17 and 23d). As at 31 December 2012, certain fixed assets of the Group are covered by insurance against loss by fire and other risks equivalent to Rp 43.1 trillion (2011: Rp 42.3 trillion), which management believes is adequate to cover losses which may arise.
Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap tertentu yang dimiliki oleh Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan setara dengan Rp 43,1 triliun (2011: Rp 42,3 triliun) yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan atas nilai tercatat aset tetap tersebut.
Management is of the view that there has been no impairment in the carrying amount of fixed assets.
15. PROPERTI PERTAMBANGAN
15. MINING PROPERTIES
2012 Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta Pada awal asing/Exchange tahun/ difference on At translating financial beginning Penambahan/ statements in foreign of year Additions currencies Harga perolehan Akumulasi penyusutan Nilai buku bersih 6,391 (665) 5,726 (202) 490 (28)
Entitas anak baru/ New subsidiaries 4,637 -
Pada akhir tahun/ At end of year 11,518 Acquisition cost (895) Accumulated depreciation 10,623 Net book value
2011 Pada awal tahun/ At beginning of year Harga perolehan Akumulasi penyusutan Nilai buku bersih 2,689 (467) 2,222 Penambahan/ Additions 191 (198) Entitas anak baru/ New subsidiaries 3,511 Pada akhir tahun/ At end of year 6,391 Acquisition cost (665) Accumulated depreciation 5,726 Net book value
Properti pertambangan terutama merupakan hak kontrak untuk melakukan penambangan atas cadangan batubara di berbagai wilayah konsesi penambangan tertentu yang akan berakhir pada beberapa waktu tertentu sampai tahun 2032.
Mining properties mainly represent contractual rights to mine coal reserves in specified concession areas which will expire at various dates until 2032.
Halaman - 63 - Page
15. PROPERTI PERTAMBANGAN (lanjutan) Seluruh penyusutan properti pertambangan dialokasikan ke beban pokok pendapatan. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidak ada properti pertambangan yang dijaminkan untuk pinjaman. Properti pertambangan tidak diasuransikan. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan atas nilai tercatat properti pertambangan.
15. MINING PROPERTIES (continued) All depreciation of mining properties has been allocated to cost of revenue. As at 31 December 2012 and 2011, there were no mining properties that have been pledged as security for borrowings. Mining properties are not insured. Management is of the view that there has been no impairment in the carrying amount of mining properties.
16. HAK KONSESI
16. CONCESSION RIGHTS

2012
Pada awal tahun/ At beginning of year Penambahan/ Additions Reklasifikasi/ Reclassifications Pada akhir tahun/ At end of year
Harga perolehan Akumulasi amortisasi Nilai buku bersih
2,991 (105) 2,886
546 (43)
3,537 (148) 3,389
Acquisition cost Accumulated amortisation Net book value
2011 *)
Pada awal tahun/ At beginning of year Pada akhir tahun/ At end of year
Penghapusan/ Write off
Entitas anak baru/New subsidiary
Lain-lain/ Others
Harga perolehan Akumulasi amortisasi Nilai buku bersih
1,415 (74) 1,341
433 (32)
(2) 1
10 -
1,212 -
(77) -
2,991 Acquisition cost (105) Accumulated amortisation 2,886 Net book value
*)
Direklasifikasi, lihat Catatan 2a.
*)
Reclassified, refer to Note 2a.
Hak konsesi merupakan hak pengusahaan jalan tol. Hak konsesi jalan tol dimiliki oleh PT Marga Harjaya Infrastruktur dan PT Marga Mandalasakti, entitas anak tidak langsung, masing-masing berlaku sampai dengan tahun 2045 dan 2047. Seluruh amortisasi hak konsesi jalan dialokasikan ke beban pokok pendapatan. tol
Concession rights are toll road concession rights. The toll road concession rights which are held by PT Marga Harjaya Infrastruktur and PT Marga Mandalasakti, indirect subsidiaries, are valid until 2045 and 2047, respectively. All amortisation of toll road concession rights has been allocated to cost of revenue.
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK

2012
17. SHORT-TERM BORROWINGS

2011
Pinjaman bank Pinjaman sindikasi Cerukan
4,495 2,467 240 7,202
3,941 700 40 4,681
Bank loans Syndicated loans Overdraft
Halaman - 64 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) a. Pinjaman bank NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. SHORT-TERM BORROWINGS (continued) a. Bank loans
2012 2011
Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank ANZ Indonesia The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Danamon Indonesia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank OCBC NISP Tbk Citibank N.A. PT Bank Victoria International Tbk JP Morgan Chase Bank N.A. PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank BNP Paribas Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) USD Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Mizuho Corporate Bank Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) JPY Marubeni Corporation SGD United Overseas Bank Ltd
1,135 580 472 380 318 299 161 100 30 81 3,556 387 338 97 25 847 77
1,051 781 360 287 50 350 250 114 110 100 70 115 3,638 252 252 47
15 4,495
4 3,941
b. Pinjaman sindikasi Pada tanggal 29 November 2010, Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas Revolving dengan 22 bank senilai USD 200 juta dan Rp 1,5 triliun dengan Standard Chartered Bank, Hongkong sebagai facility agent. Fasilitas ini tersedia selama 3 tahun dengan tingkat bunga per tahun SIBOR + 1,4% untuk USD dan JIBOR + 1,4% untuk IDR. Jumlah pinjaman yang terhutang atas fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2012 adalah Rp 2,5 triliun (2011: Rp 700 miliar).
b. Syndicated loans On 29 November 2010, the Company signed a Revolving Facilities Agreement with 22 banks for amounts of USD 200 million and Rp 1.5 trillion with Standard Chartered Bank, Hongkong as the facility agent. This facility is available for 3 years with annual interest rate at SIBOR + 1.4% for the USD facility and at JIBOR + 1.4% for the IDR facility. Total outstanding loans under this facility as at 31 December 2012 were Rp 2.5 trillion (2011: Rp 700 billion).
Halaman - 65 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) Dana yang diperoleh dari pinjaman jangka pendek digunakan untuk modal kerja dan pendanaan kegiatan umum. Debitur diwajibkan memenuhi kewajiban tertentu, antara lain kewajiban rasio keuangan. Pada tanggal 31 Desember 2012, pinjaman jangka pendek sejumlah Rp 1,1 triliun (2011: USD 27,7 juta dan Rp 2,5 triliun, secara total setara dengan Rp 2,8 triliun) yang diperoleh entitas anak langsung dan tidak langsung tertentu dijamin dengan piutang usaha, piutang pembiayaan konsumen, persediaan dan aset tetap dari entitas anak langsung dan tidak langsung yang bersangkutan (lihat Catatan 6, 7a, 9 dan 14). Informasi lain mengenai pinjaman bank jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
Kreditur/Lenders PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. SHORT-TERM BORROWINGS (continued) The funds received from short-term borrowings are to be used for working capital and general corporate funding. The borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants. As at 31 December 2012, short-term borrowings amounting to Rp 1.1 trillion (2011: USD 27.7 million and Rp 2.5 trillion, equivalent in total to Rp 2.8 trillion) obtained by certain direct and indirect subsidiaries are secured by trade receivables, consumer financing receivables, inventories and fixed assets of the respective direct and indirect subsidiaries (refer to Notes 6, 7a, 9 and 14). Other information relating to short-term bank loans as at 31 December 2012 is as follows:
Tingkat bunga/ Interest rates 5.75% - 7.15% SBI + 0.25% LPS + 2.15% 8.70% - 9.00% 8.50% - 9.55% JIBOR + 2.15% 5.75% - 8.25% JIBOR + 2.00% LPS + 2.15% 9.00% - 9.40% JIBOR + 2.10% JIBOR + 2.00% - 2.15% 6.90% - 10.66% 6.90% - 8.70% JIBOR + 2.15% LIBOR + 2.05% - 2.35% LIBOR + 2.15% LIBOR + 2.20% TIBOR + 1.20% 5.00%
Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013
PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk
Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013
PT Bank ANZ Indonesia The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Danamon Indonesia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank OCBC NISP Tbk Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Mizuho Corporate Bank Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation Marubeni Corporation United Overseas Bank Ltd
Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 25 Januari/January 2013 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 1 Januari/January 2013 14 Februari/February 2013 31 Juli/July 2013 18 Februari/February 2013
18. UTANG USAHA

2012
18. TRADE PAYABLES

2011
Pihak berelasi (lihat Catatan 34i): Rupiah Mata uang asing Pihak ketiga: Rupiah Mata uang asing
2,782 190 2,972 4,126 5,587 9,713
2,531 249 2,780 7,747 5,015 12,762
Related parties (refer to Note 34i): Rupiah Foreign currencies Third parties: Rupiah Foreign currencies
Halaman - 66 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. UTANG USAHA (lanjutan) Utang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa. Utang usaha kepada pihak ketiga per 31 Desember 2012 termasuk utang kepada Grup Komatsu sebesar Rp 2,7 triliun (2011: Rp 3,9 triliun) yang dijaminkan dengan letters of credit. Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. 19. LIABILITAS LAIN-LAIN
2012
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 18. TRADE PAYABLES (continued) Trade payables arise from the purchases of goods and services. Trade payable to third parties as at 31 December 2012 includes Rp 2.7 trillion (2011: Rp 3.9 trillion) owing to Komatsu Group which are secured by letters of credit. Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies. 19. OTHER LIABILITIES
2011
Uang jaminan pembelian dari pelanggan dan uang muka penjualan Estimasi klaim asuransi Imbalan kontinjensi Utang iklan dan promosi Utang premi asuransi Utang komisi Utang fidusia Utang pembiayaan bersama Utang dividen Liabilitas derivatif (lihat Catatan 8a) Lain-lain Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang
2,116 1,073 640 229 111 85 79 64 34 28 965 5,424 (4,742) 682
1,828 1,104 94 118 89 77 68 27 90 700 4,195 (4,074) 121
Purchase guarantees from customers and sales advances Estimated insurance claims Contingent consideration Advertising and promotion payable Insurance premium payable Commission payable Fiduciary payable Joint financing payable Dividend payable Derivative liabilities (refer to Note 8a) Others Current portion Non-current portion
Liabilitas lain-lain kepada pihak berelasi per 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 93 miliar (2011: Rp 82 miliar), lihat Catatan 34j. 20. AKRUAL
2012
Other liabilities to related parties as at 31 December 2012 was Rp 93 billion (2011: Rp 82 billion), refer to Note 34j. 20. ACCRUALS
2011
Iklan dan promosi Komisi penjualan Beban bunga Biaya produksi Imbalan kerja Distribusi, gudang dan pengepakan Royalti Perbaikan dan pemeliharaan Jasa tenaga ahli Pelatihan Pelayanan purna jual Lain-lain
1,270 1,131 403 322 309 213 129 117 96 65 22 990 5,067
939 835 298 305 366 218 127 104 60 47 87 905 4,291
Advertising and promotion Sales commissions Interest expenses Production cost Employee benefit Distribution, warehousing and packaging Royalty Repair and maintenance Professional fee Training After sales service Others
Halaman - 67 - Page
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA 2012 Imbalan pasca-kerja Imbalan kerja jangka panjang lainnya Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang 1,965 982 2,947 (206) 2,741
21. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS 2011 1,106 732 1,838 (192) 1,646 Post-employment benefits Other long-term employee benefits Current portion Non-current portion
Liabilitas imbalan kerja dihitung oleh PT Eldridge Gunaprima Solution dan PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen. Asumsi aktuarial pokok yang digunakan adalah sebagai berikut: 2012 Tingkat diskonto Hasil aset program yang diharapkan Kenaikan gaji di masa datang Imbalan pasca-kerja Liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 2012 Nilai kini kewajiban Nilai wajar aset program Kerugian aktuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui 3,085 (972) 2,113 (148) 1,965 Mutasi liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 2012 Pada awal tahun Jumlah yang dibebankan pada laba rugi Kerugian aktuarial Iuran/imbalan yang dibayarkan Entitas anak yang diakuisisi Pindahan ke entitas afiliasi Pada akhir tahun Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang 1,106 325 606 (71) (1) 1,965 (110) 1,855 6.0% - 7.0% 10.0% 7.5%
The employee benefit obligations are valued by PT Eldridge Gunaprima Solution and PT Padma Radya Aktuaria, independent actuaries. The principal actuarial assumptions used are as follows: 2011 7.0% - 9.0% 10.0% 8.0% Discount rate Expected return on plan assets Future salary increases
Post-employment benefits The post-employment benefit obligations recognised in the consolidated statements of financial position are determined as follows: 2011 2,345 (958) 1,387 (131) (150) 1,106 The movements of post-employment benefit liabilities recognised in the consolidated statements of financial position are as follows: 2011 871 299 (58) 4 (10) 1,106 (91) 1,015 At beginning of year Expenses charged in profit or loss Actuarial losses Contributions/benefits paid Acquired subsidiaries Transfer to affiliated companies At end of year Current portion Non-current portion Present value of obligation Fair value of plan assets Unrecognised actuarial losses Unrecognised past service costs
Halaman - 68 - Page
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan)
21. EMPLOYEE (continued)
BENEFIT
OBLIGATIONS
Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Jumlah yang diakui pada laba rugi adalah sebagai berikut: 2012 Biaya jasa kini Biaya bunga Hasil aset program yang diharapkan Kerugian aktuarial bersih yang diakui selama tahun berjalan Biaya jasa lalu 224 177 (92) 16 325 Mutasi nilai kini kewajiban adalah sebagai berikut:
Post-employment benefits (continued) The amounts recognised in profit or loss are as follows: 2011 182 169 (89) 22 15 299 The movement in the presents value of obligation are as follows: 2011 2,029 11 182 169 45 10 (105) 4 2,345 At the beginning of year Acquired subsidiaries Current service cost Interest cost Actuarial losses Employees contributions Benefits paid Plan amendment At the end of year Current service cost Interest cost Expected return on plan assets Net actuarial loss recognised during the year Past service cost
2012 Pada awal tahun Entitas anak yang diakuisisi Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuarial Iuran pekerja Imbalan yang dibayar Perubahan imbalan program Pada akhir tahun 2,345 224 177 470 11 (157) 15 3,085
Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai berikut: 2012 Pada awal tahun Entitas anak yang diakuisisi Hasil aset program yang diharapkan Kerugian aktuarial Iuran pemberi kerja Iuran pekerja Imbalan yang dibayar Pindahan ke entitas afiliasi Pada akhir tahun (958) (92) 5 (2) (11) 87 (1) (972)
The movement in the fair value of plan assets are as follows: 2011 (907) (6) (89) 17 (3) (10) 50 (10) (958) At the beginning of year Acquired subsidiaries Expected return on plan assets Actuarial losses Employers contibutions Employees contributions Benefits paid Transfer to affiliated companies At the end of year
Keuntungan aktual aset program pensiun imbalan pasti adalah Rp 87 miliar (2011: keuntungan Rp 72 miliar).
The actual gain on plan assets of the defined benefit pension plan was Rp 87 billion (2011: gain of Rp 72 billion).
Halaman - 69 - Page
BENEFIT
OBLIGATIONS
Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Aset program terdiri dari:

2012
Post-employment benefits (continued) Plan assets comprise the following :

2011
Instrumen ekuitas Instrumen utang Lain-lain
408 505 59 972
380 473 105 958
Equity instruments Debt instruments Others
Aset program termasuk investasi di saham dan obligasi Perseroan, beberapa entitas anak dan pengendalian bersama entitas, dengan nilai wajar sejumlah Rp 286 miliar (2011: Rp 277 miliar). Hasil yang diharapkan dari aset program ditentukan atas dasar rata-rata pengembalian jangka panjang sebesar 10% per tahun dan alokasi jangka panjang antara ekuitas dan obligasi pada setiap program. Jumlah kontribusi yang diharapkan untuk program imbalan pasca-kerja dalam satu tahun ke depan adalah sebesar Rp 185 miliar. Penyesuaian program untuk periode lima tahun adalah sebagai berikut:
2012 Nilai kini kewajiban Nilai wajar aset program Defisit program Penyesuaian aset program Penyesuaian liabilitas program 3,085 (972) 2,113 5 71 2011 2,345 (958) 1,387 17 45 2010
Plan assets include investment in shares and bonds of the Company, certain subsidiaries and jointly controlled entities, with a fair value of Rp 286 billion (2011: Rp 277 billion). The expected return on plan assets is determined on the basis of long-term average returns of 10% per annum and the long-term benchmark allocation of assets between equities and bonds in each plan. Expected contributions to post-employment benefit plans for the next year are Rp 185 billion. The five year history of experience adjustments is as follows:
2009 1,865 (770) 1,095 (219) 281 2008 1,372 Present value of obligation (483) Fair value of plan assets 889 94 Deficit in the plan
2,029 (907) 1,122 (150) (142)
Experience adjustments on plan assets (68) Experience adjustments on plan liabilities
Imbalan kerja jangka panjang lainnya Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang lainnya yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 2012 Pada awal tahun Jumlah yang dibebankan pada laba rugi Imbalan yang dibayarkan Entitas anak yang diakuisisi Pada akhir tahun Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang 732 357 (107) 982 (96) 886
Other long-term employee benefits The movements in other long-term employee benefit liabilities recognised in the consolidated statements of financial position are as follows: 2011 584 229 (85) 4 732 (101) 631 At beginning of year Expenses charged in profit or loss Benefits paid Acquired subsidiaries At end of year Current portion Non-current portion
Halaman - 70 - Page
BENEFIT
OBLIGATIONS
Imbalan kerja jangka panjang lainnya (lanjutan)
Other long-term (continued)
employee
benefits
Jumlah yang diakui pada laba rugi adalah sebagai berikut: 2012 Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuarial bersih yang diakui selama tahun berjalan Biaya jasa lalu 222 47 88 357 22. PENDAPATAN DITANGGUHKAN
2012
The amounts recognised in profit or loss are as follows: 2011 152 43 26 8 229 22. UNEARNED INCOME
2011
Current service cost Interest cost Net actuarial loss recognised during the year Past service cost
Pendapatan premi Pendapatan jasa servis Lain-lain Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang
3,271 1,161 317 4,749 (2,795) 1,954
2,899 867 352 4,118 (2,430) 1,688
Premium income Service revenue Others Current portion Non-current portion
23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG

2012
23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS

2011
Pinjaman bank Pinjaman sindikasi Pinjaman dari pihak selain bank Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang a. Pinjaman bank
11,841 15,959 679 28,479 (14,260) 14,219
12,486 15,333 1,052 28,871 (11,976) 16,895 a.
Bank loans Syndicated loans Non-bank loans Current portion Non-current portion
Bank loans
2012 Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jangka pendek/ Current Jangka panjang/ Non-current
Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk Halaman - 71 - Page
Jumlah/ Total
3,324 1,924 1,059 473 394 235
1,320 998 541 207 166 37
2,004 926 518 266 228 198
23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) a. Pinjaman bank (lanjutan)
23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) a. Bank loans (continued)
Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank ICBC Indonesia PT Bank DKI Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies Netherland Development Finance Co Sumitomo Mitsui Banking Corporation Standard Chartered Bank Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd The Japan Bank for International Cooperation Citibank N.A. DBS Bank Ltd PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank of China Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Ekonomi Raharja Tbk
Jumlah/ Total
213 159 151 78 57 8,067
168 31 26 41 17 3,552 253 326 375 224 338 97 213 145 80 65 97 97 85 2,395 5,947
45 128 125 37 40 4,515 490 272 172 181 145 19 60 40 1,379 5,894
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
78 62 57 42 35 25 24 15 15 11 10 10 9
743 598 547 405 338 242 232 145 140 105 97 97 85 3,774
Jumlah/Total
11,841
Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) PT Bank UOB Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank ICBC Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank DKI PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank ANZ Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)
Jumlah/ Total
2,750 2,507 1,605 487 374 301 180 170 149 145 121 95 60 69 9,013
1,112 1,116 621 353 166 98 132 14 74 83 41 66 60 43 3,979
1,638 1,391 984 134 208 203 48 156 75 62 80 29 26 5,034
Halaman - 72 - Page
23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) a. Pinjaman bank (lanjutan)
23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) a. Bank loans (continued)
Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Mata uang asing/Foreign currencies Standard Chartered Bank Mizuho Corporate Bank Ltd Citibank N.A. The Japan Bank for International Cooperation Sumitomo Mitsui Banking Corporation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank CIMB Niaga Tbk Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Bank of China Ltd DBS Bank Ltd PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Mizuho Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)
Jumlah/ Total
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY
76 63 60 35 30 30 23 20 17 10 8 8 285
691 567 544 316 272 272 206 182 158 90 72 70 33 3,473
306 151 444 90 119 136 75 91 60 45 38 70 33 1,658 5,637
385 416 100 226 153 136 131 91 98 45 34 1,815 6,849
Jumlah/Total
12,486
Informasi lain mengenai pinjaman bank pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
Kreditur/Lenders PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank ICBC Indonesia PT Bank DKI Netherland Development Finance Co Sumitomo Mitsui Banking Corporation Standard Chartered Bank Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd The Japan Bank for International Cooperation Citibank N.A. DBS Bank Ltd PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank of China Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Ekonomi Raharja Tbk
Other information relating to bank loans as at 31 December 2012 is as follows:

Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Tingkat bunga/ Interest rates 8.25% - 12.75% 7.50% - 13.00% 9.75% - 12.65% 8.65% - 11.25% 8.75% - 9.50% 9.40% 9.00% - 10.50% JIBOR + 2.15% - 2.35% 9.75% - 9.90% 10.50% LIBOR + 1.85% - 2.15% LIBOR + 1.80% - 1.90% LIBOR + 1.90% - 2.00% SIBOR + 1.90% - 2.35% LIBOR + 1.85% - 2.00% LIBOR + 1.90% - 3.00% 4.44% LIBOR + 1.75% - 2.00% LIBOR + 1.90% - 2.00% LIBOR + 1.80% LIBOR + 3.00% LIBOR + 1.90% - 2.00% LIBOR + 2.00% SIBOR + 3.00% LIBOR + 1.90% - 2.00%
Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2017) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) 24 Agustus/August 2013 8 Januari/January 2013 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013
Halaman - 73 - Page
23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) a. Pinjaman bank (lanjutan) Sesuai dengan beberapa perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi kewajibankewajiban tertentu seperti kewajiban rasio keuangan. Lihat Catatan 23d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini. b. Pinjaman sindikasi
23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) a. Bank loans (continued) As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants. Refer to Note 23d for details of the security for the loans. b. Syndicated loans
2012 Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jangka pendek/ Current 2,492 1,973 1,293 787 473 103 147 482 158 7,908 Jangka panjang/ Non-current 1,347 1,651 1,396 1,358 799 688 612 200 8,051
Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Facility agents Mata uang asing/Foreign currencies Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Chinatrust Commercial Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Japan Bank for International Cooperation Sumitomo Mitsui Banking Corporation CIMB Bank Berhad Jumlah/Total USD USD USD USD USD USD USD USD USD 399 377 280 225 133 85 80 50 38
Jumlah/ Total 3,839 3,624 2,689 2,145 1,272 791 759 482 358 15,959
Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Facility agents Rupiah PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank -
2011 Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jangka pendek/ Current 238 50 288 1,642 1,236 2,004 601 5,483 5,771 Jangka panjang/ Non-current 3,179 3,386 2,547 450 9,562 9,562
Jumlah/ Total 238 50 288
Mata uang asing/Foreign currencies Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank Sumitomo Mitsui Banking Corporation
USD USD USD USD
538 515 507 117
4,821 4,622 4,551 1,051 15,045
Jumlah/Total
15,333
Halaman - 74 - Page
23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) b. Pinjaman sindikasi (lanjutan) Informasi lain mengenai pinjaman sindikasi pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
Facility agents Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Chinatrust Commercial Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Japan Bank for International Cooperation Sumitomo Mitsui Banking Corporation CIMB Bank Berhad
23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) b. Syndicated loans (continued) Other information relating to syndicated loans as at 31 December 2012 is as follows:
Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Tingkat bunga/ Interest rates LIBOR + 1.65% - 2.60% LIBOR + 0.17% - 1.85% LIBOR + 1.65% - 2.10% LIBOR + 2.00% - 2.20% LIBOR + 2.00% LIBOR + 2.00% - 2.60% LIBOR + 1.70% - 2.00% LIBOR + 0.17% - 1.85% LIBOR + 1.65%
Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2017) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) 28 Maret/March 2013 Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015)
Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu seperti kewajiban rasio keuangan, kewajiban dividen dan persyaratan administrasi. Lihat Catatan 23d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini. c. Pinjaman dari pihak selain bank c.
As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants, dividend restrictions and administrative requirements. Refer to Note 23d for details of the security for the loans. Non-bank loans
Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak berelasi/Related parties (lihat Catatan/refer to Note 34k) Rupiah PT Toyota Astra Financial Services Pihak ketiga/Third parties Mata uang asing/Foreign currencies Mitsui & Co Ltd JA Mitsui Leasing Ltd MG Leasing Corporation Marubeni Corporation Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each)
Jumlah/ Total
51
45
USD USD USD USD USD JPY
25 21 12 5 2 18
237 205 112 50 22 2 628
87 135 64 50 22 2 360 405
150 70 48 268 274
Jumlah/Total
679
Halaman - 75 - Page
23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) c. Pinjaman dari pihak selain bank (lanjutan)
23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) c. Non-bank loans (continued)
Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak berelasi/Related parties (lihat Catatan/refer to Note 34k) Rupiah PT Toyota Astra Financial Services Pihak ketiga/Third parties Mata uang asing/Foreign currencies Mitsui & Co Ltd JA Mitsui Leasing Ltd Marubeni Corporation Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Company Ltd MG Leasing Corporation Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) Jumlah/Total
Jumlah/ Total
121
71
50
USD JPY USD JPY USD USD USD JPY
35 649 21 458 14 8 8 155
320 76 192 53 128 74 70 18 931 1,052
106 76 90 53 82 54 31 5 497 568
214 102 46 20 39 13 434 484
Informasi lain mengenai pinjaman dari pihak selain bank pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
Kreditur/Lenders PT Toyota Astra Financial Services Mitsui & Co Ltd JA Mitsui Leasing Ltd MG Leasing Corporation Marubeni Corporation
Other information relating to non bank loans as at 31 December 2012 is as follows:

Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Tingkat bunga/ Interest rates 13.50% LIBOR + 1.85% LIBOR + 2.88% - 3.25% LIBOR + 2.50% - 3.00% LIBOR + 2.60%
Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) 4 Agustus/August 2013
Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi batasan-batasan tertentu seperti batasan rasio keuangan.
As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants. Refer to Note 23d for details of the security for the loans. d. Other information The funds received are to be used for working capital, general funding, loan refinancing and financing. In 2012, the Group has paid long term bank loans and other loans amounted to Rp 20 trillion (2011: Rp 16.7 trillion).
Lihat Catatan 23d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini. d. Informasi lainnya Dana yang diperoleh digunakan antara lain untuk modal kerja, pendanaan umum, pembiayaan kembali pinjaman dan pembiayaan. Sepanjang tahun 2012, Grup telah melakukan pembayaran pinjaman bank dan pinjaman lain-lain jangka panjang sejumlah Rp 20 triliun (2011: Rp 16,7 triliun).
Halaman - 76 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) d. Informasi lainnya (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2012, pinjaman sejumlah USD 1,6 miliar dan Rp 4,7 triliun, secara total setara dengan Rp 20,6 triliun (2011: USD 1,7 miliar, JPY 1,1 miliar dan Rp 7,3 triliun, secara total setara dengan Rp 22,5 triliun) dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen, piutang sewa pembiayaan dan aset tetap dari entitas anak langsung dan tidak langsung yang bersangkutan (lihat Catatan 7a, 7b dan 14). 24. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN
2012
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) d. Other information (continued) As at 31 December 2012, loans amounting to USD 1.6 billion and Rp 4.7 trillion, equivalent to a total of Rp 20.6 trillion (2011: USD 1.7 billion, JPY 1.1 billion and Rp 7.3 trillion, equivalent to a total of Rp 22.5 trillion) are secured by consumer financing receivables, finance lease receivables and fixed assets of the respective direct and indirect subsidiaries (refer to Notes 7a, 7b and 14). 24. DEBT SECURITIES IN ISSUE
2011
Utang obligasi Medium Term Notes Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang a. Utang obligasi
19,425 200 19,625 (4,805) 14,820
9,776 696 10,472 (3,957) 6,515 a.
Bonds Medium Term Notes Current portion Non-current portion
Bonds Details of bonds are as follows:

2012
Rincian dari utang obligasi adalah sebagai berikut:

Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating idAA+ idAA+ idAA+ idAA+ idAA+ idAA+ idAA+ idAAidAAidA+ idA+ -
Obligasi Astra Sedaya Finance XI Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance XI Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi SAN Finance II Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Serasi Auto Raya II Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Serasi Auto Raya III Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Private Shogun Bonds Jumlah/Total
Jumlah/ Total 444 1,556 4,960 1,525 898 2,345 3,992 390 1,500 653 777 385 19,425
Jangka pendek/ Current 174 237 745 586 399 480 997 98 553 184 159 193 4,805
Jangka panjang/ Non-current 270 1,319 4,215 939 499 1,865 2,995 292 947 469 618 192 14,620
Halaman - 77 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. SURAT BERHARGA (lanjutan) a. YANG DITERBITKAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued) a.
Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating idAA+ idAA+ idAA+ idAA+ idAA+ idAA+ idAAidA+ -
Utang obligasi (lanjutan)
Bonds (continued)
2011 Jumlah/ Total 260 968 2,043 541 1,097 2,934 496 897 540 9,776 Jangka pendek/ Current 260 524 587 541 199 621 104 244 181 3,261 Jangka panjang/ Non-current 444 1,456 898 2,313 392 653 359 6,515
Obligasi Astra Sedaya Finance X Tahun 2009 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XI Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance IX Tahun 2009 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance XI Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Serasi Auto Raya II Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Private Shogun Bonds Jumlah/Total
Semua utang obligasi dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dalam mata uang Rupiah, kecuali Private Shogun Bonds yang diterbitkan di Jepang oleh PT Federal International Finance dalam mata uang USD (USD 60 juta) yang dijamin oleh Sumitomo Mitsui Banking Corporation, cabang Singapura. Informasi lain mengenai utang obligasi pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
Pokok obligasi/ Bonds principal 545
All bonds are listed on the Indonesian Stock Exchange and denominated in Rupiah, except for Private Shogun Bonds which were issued in Japan by PT Federal International Finance and denominated in USD (USD 60 million) which are guaranteed by Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore branch. Other information relating to bonds as at 31 December 2012 is as follows:
Utang obligasi/ Bonds Obligasi Astra Sedaya Finance XI Tahun 2010 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Tahap II Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance XI Tahun 2011 dengan Tingkat a) Bunga Tetap
Wali amanat/ Trustee PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Jadwal pembayaran / Repayment schedule

Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2014) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2015) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2017) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2014) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2014) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2014)
Tingkat bunga/ Interest rates 10.40% - 10.90%
1,560
8.90% - 10.00%
5,000
6.60% - 8.60%
1,530
6.65% - 7.50%
1,000
10.15% - 10.55%
2,378
8.80% - 9.60%
Catatan/Note: a) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7a)/Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7a).
Halaman - 78 - Page
24. SURAT BERHARGA (lanjutan) a.
YANG
DITERBITKAN
24. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued) a. Bonds (continued)
Utang obligasi (lanjutan)

Pokok obligasi/ Bonds principal 4,000
Utang obligasi/ Bonds Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Tahun 2012 a) dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 b) dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi SAN Finance II Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap b) Obligasi Serasi Auto Raya II Tahun 2011 c) dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Serasi Auto Raya III Tahun 2012 c) dengan Tingkat Bunga Tetap a) Private Shogun Bonds
Wali amanat/ Trustee PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk Sumitomo Mitsui Banking Corporation
Jadwal pembayaran / Repayment schedule

Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2015) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2014) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2015) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2015) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2016) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2014)
Tingkat bunga/ Interest rates 6.40% - 7.65%
495 1,500 655 780 387
8.90% - 9.30% 7.20% - 8.40% 9.10% - 10.20% 6.90% - 8.75% LIBOR + 1.65%
Catatan/Note: a) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7a)/Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7a). b) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang sewa pembiayaan sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7b)/ Secured by fiduciary guarantee over finance lease receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7b). c) Tidak dijamin/Unsecured.
Dana yang diperoleh dari penerbitan utang obligasi digunakan untuk tujuan modal kerja dan penerbit dibatasi untuk melakukan corporate actions tertentu dan harus mempertahankan sejumlah rasio keuangan tertentu. b. Medium Term Notes Rincian dari Medium Term Notes (MTN) adalah sebagai berikut:
Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating Rupiah
MTN SAN Finance II Tahun 2012 idAA-
The funds received from issue of bonds are to be used for working capital purposes and issuers are restricted from taking certain corporate actions and must maintain certain financial ratios. b. Medium Term Notes Details of Medium Term Notes (MTNs) are as follows:
2012 Jangka pendek/ Current
-
Jumlah/ Total
200
Jangka panjang/ Non-current

200
2011 Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating Rupiah

MTN Federal International Finance III Tahun 2010 MTN Serasi Autoraya II Tahun 2010 MTN SAN Finance I Tahun 2010 idAA+ idA+ idAA300 96 300 696 300 96 300 696 -
Jumlah/ Total
Jangka pendek/ Current
Jangka panjang/ Non-current
Halaman - 79 - Page
24. SURAT BERHARGA (lanjutan) b.
YANG
DITERBITKAN
24. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued)
Medium Term Notes (lanjutan) Informasi lain mengenai MTN pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
Pokok/ principal
b.
Medium Term Notes (continued) Other information relating to MTNs as at 31 December 2012 is as follows:
Wali amanat/ Trustee
Jatuh tempo/ Maturity
Tingkat bunga/ Interest rates
MTN SAN Finance II Tahun 2012 *)
200
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
28 Maret/March 2014
8.35%
Catatan/Note: *) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang sewa pembiayaan sampai dengan 60% dari jumlah pokok Medium Term Note yang terutang (lihat Catatan 7b)/Secured by fiduciary guarantee over finance lease receivables amounting to 60% of the total outstanding Medium Term Note principle (refer to Note 7b).
Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan MTN, entitas anak diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu seperti kewajiban rasio keuangan dan dibatasi untuk melakukan corporate actions tertentu.
As specified by the trustee agreements of the MTNs, subsidiaries are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants and are restricted from taking certain corporate actions.
25. MODAL SAHAM Susunan pemegang saham berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Raya Saham Registra, biro administrasi efek, adalah sebagai berikut:
25. SHARE CAPITAL Details of shareholders based on records maintained by PT Raya Saham Registra, the share administrator, are as follows:
2012 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid
Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 50.11% 0.02% 0.02% 49.85% 100%
Jumlah/ Amount 1,015 1,009 2,024 Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (President Commissioner) Anthony John Liddell Nightingale (Commissioner) a) Others (each less than 5%)
Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (Presiden Komisaris) Anthony John Liddell Nightingale (Komisaris) a) Lain-lain (masing-masing di bawah 5%)
20,288,255,040 8,540,000 6,100,000 20,180,658,100 40,483,553,140
a) Seluruh saham dimiliki melalui UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus.
a)
All shares are owned through UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus.
Halaman - 80 - Page
25. MODAL SAHAM (lanjutan)

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid b) Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (Presiden Komisaris) Anthony John Liddell Nightingale (Komisaris) a) Lain-lain (masing-masing di bawah 5%) 20,288,255,040 8,490,000 6,100,000 20,180,708,100 40,483,553,140
a) Seluruh saham dimiliki melalui UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus. b) Setelah pemecahan saham (lihat Catatan 1c).
25. SHARE CAPITAL (continued)

2011
Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 50.11% 0.02% 0.02% 49.85% 100%

a) b)
Jumlah/ Amount 1,015 1,009 2,024

All shares are owned through UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus. After stocks split (refer to Note 1c).
Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (President Commissioner) Anthony John Liddell Nightingale (Commissioner) a) Others (each less than 5%)
26. TAMBAHAN MODAL DISETOR
26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

2012 dan/and 2011
Selisih antara pembayaran yang diterima dengan nilai nominal, bersih Rights yang habis masa berlakunya Kompensasi berbasis saham karyawan yang habis masa berlakunya
1,099 2 5 1,106
Excess of proceeds over par value, net Expired rights Expired employee share-based compensation
27. DIVIDEN Pada tanggal 24 September 2012, Perseroan mengumumkan pembagian dividen kas interim untuk tahun 2012 sejumlah Rp 2,7 triliun atau Rp 66 (dalam satuan Rupiah) per saham. Dividen tersebut telah dibayarkan pada tanggal 7 November 2012. Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 27 April 2012, pemegang saham telah menyetujui pembagian total dividen kas untuk tahun 2011 sejumlah Rp 8 triliun atau Rp 198 (dalam satuan Rupiah) per saham. Termasuk di dalamnya dividen kas interim sejumlah Rp 2,4 triliun atau Rp 60 (dalam satuan Rupiah) per saham yang telah dibayarkan pada tanggal 14 November 2011. Sisanya sebesar Rp 5,6 triliun atau Rp 138 (dalam satuan Rupiah) per saham telah dibayarkan pada tanggal 6 Juni 2012.
27. DIVIDENDS On 24 September 2012, the Company declared the distribution of an interim cash dividend for 2012 amounting to Rp 2.7 trillion or Rp 66 (full Rupiah) per share. The dividend was paid on 7 November 2012.
At the Companys Annual General Meeting of Shareholders held on 27 April 2012, a total dividend for 2011 of Rp 8 trillion or Rp 198 (full Rupiah) per share was approved. This included the interim cash dividend amounting to Rp 2.4 trillion or Rp 60 (full Rupiah) per share, paid on 14 November 2011. The remaining Rp 5.6 trillion or Rp 138 (full Rupiah) per share was paid on 6 June 2012.
Halaman - 81 - Page
27. DIVIDEN (lanjutan) Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 6 Mei 2011, pemegang saham telah menyetujui pembagian total dividen kas untuk tahun 2010 sejumlah Rp 6,5 triliun atau Rp 160 (dalam satuan Rupiah) per saham. Termasuk di dalamnya dividen kas interim sejumlah Rp 47 (dalam satuan Rupiah) per saham yang telah dibayarkan pada tanggal 15 November 2010. Sisanya sebesar Rp 4,6 triliun atau Rp 113 (dalam satuan Rupiah) per saham telah dibayarkan pada tanggal 16 Juni 2011.
27. DIVIDENDS (continued) At the Companys Annual General Meeting of Shareholders held on 6 May 2011, a total dividend for 2010 of Rp 6.5 trillion or Rp 160 (full Rupiah) per share was approved. This included the interim cash dividend of Rp 47 (full Rupiah) per share, paid on 15 November 2010. The remaining Rp 4.6 trillion or Rp 113 (full Rupiah) per share was paid on 16 June 2011.
28. SALDO LABA DICADANGKAN Berdasarkan Undang-undang Perseroan Terbatas, perusahaan diharuskan untuk membuat penyisihan cadangan wajib hingga sekurangkurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Saldo laba dicadangkan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar Rp 425 miliar atau 21% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan.
28. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS Under Indonesian Company Law, companies are required to set up a statutory reserve amounting to at least 20% of the companys issued and paid up capital.
The balance of the appropriated retained earnings reserve of the Company as at 31 December 2012 and 2011 is Rp 425 billion or 21% of the Companys issued and paid up capital. 29. NON-CONTROLLING INTERESTS Details of non-controlling interests in the equity and share of results of consolidated subsidiaries are as follows:
2012 Pendapatan komprehensif lain/Other comprehensive income (1) (14) 111 (3) (2) (2) (1) 3 (1) (4) 86
29. KEPENTINGAN NONPENGENDALI Rincian kepentingan nonpengendali atas ekuitas dan bagian atas hasil bersih entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:
Pada awal tahun/ At beginning of year PT United Tractors Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk PT Asmin Bara Bronang PT Duta Nurcahya PT Surya Artha Nusantara Finance PT Piranti Jaya Utama PT Astra Otoparts Tbk PT Marga Mandalasakti PT Astra Graphia Tbk PT Gemala Kempa Daya PT Asuransi Astra Buana PT Kimia Tirta Utama Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 miliar)/Others (below Rp 100 billion each) Jumlah/Total
*)
Laba rugi/ Profit or loss 2,342 490 (18) (6) 88 45 53 40 51 30 23 183 3,321
*)
Dividen/ Dividend (996) (296) (36) (13) (24) (20) (10) (18) (7) (95) (1,515)
Lain-lain*)/ Others*) 1,073 326 (67) 1,332
Pada akhir tahun/ At end of year 12,002 1,835 1,245 1,067 463 326 223 201 146 139 103 102 761 18,613
10,657 1,655 1,152 414 193 172 128 99 88 87 744 15,389
Lain-lain terutama disebabkan akuisisi PT Duta Nurcahya dan PT Borneo Berkat Makmur (lihat Catatan 3).
Others mainly arise due to acquisitions of PT Duta Nurcahya and PT Borneo Berkat Makmur (refer to Note 3).
Halaman - 82 - Page
29. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan)
29. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)

2011 Pendapatan komprehensif lain/Other comprehensive income (15) 7 5 1
Pada awal tahun/ At beginning of year PT United Tractors Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk PT Asmin Bara Bronang PT Surya Artha Nusantara Finance PT Astra Otoparts Tbk PT Marga Mandalasakti PT Astra Graphia Tbk PT Gemala Kempa Daya PT Asuransi Astra Buana PT Kimia Tirta Utama Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 miliar)/Others (below Rp 100 billion each) Jumlah/Total
*)
Laba rugi/ Profit or loss 2,390 489 (3) 73 44 47 32 47 30 22 121
Dividen/ Dividend (687) (301) (21) (20) (20) (12) (24) (23) (6) (78)
Lain-lain / Others*) 2,437 1 1,148 160 166
*)
Pada akhir tahun/ At end of year 10,657 1,655 1,152 414 193 172 128 99 88 87 744
6,532 1,466 197 169 145 108 76 81 71 534
9,379
3,292
*)
(2)
(1,192)
3,912
15,389
Lain-lain terutama disebabkan penerbitan saham baru oleh PT United Tractors Tbk dan PT Surya Artha Nusantara Finance serta akuisisi PT Asmin Bara Bronang.
Others mainly arise due to the share issue by PT United Tractors Tbk and PT Surya Artha Nusantara Finance and the acquisition of PT Asmin Bara Bronang.
30. PENDAPATAN BERSIH

2012
30. NET REVENUE

2011
Penjualan barang Jasa dan sewa Jasa keuangan Pihak-pihak berelasi (lihat Catatan 34b) Pihak ketiga
139,845 35,505 12,703 188,053 (11,349) 176,704
123,520 27,991 11,053 162,564 (8,963) 153,601
Sales of goods Services and rental Financial services Related parties (refer to Note 34b) Third parties
Insentif penjualan sejumlah Rp 2,2 triliun (2011: Rp 1,7 triliun) dicatat sebagai bagian dari pendapatan bersih dari penjualan barang. Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih. 31. KARAKTERISTIK SIFATNYA BEBAN BERDASARKAN
Sales incentives of Rp 2.2 trillion (2011: Rp 1.7 trillion) were recorded as part of net revenue attributable to sales of goods. No revenue earned from individual customers exceeded 10% of total net revenue.
31. EXPENSES BY NATURE The total cost of revenue, selling expenses, general and administrative expenses are as follows:
2011
Jumlah beban pokok pendapatan, beban penjualan, beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut:
2012
Beban pokok pendapatan Beban penjualan Beban umum dan administrasi
151,853 7,886 8,444 168,183
130,530 6,603 7,599 144,732
Cost of revenue Selling expenses General and administrative expenses
Halaman - 83 - Page
31. KARAKTERISTIK BEBAN SIFATNYA (lanjutan)
BERDASARKAN
31. EXPENSES BY NATURE (continued)
Karakteristik beban berdasarkan sifatnya untuk beban pokok pendapatan, beban penjualan, beban umum dan administrasi yang signifikan adalah sebagai berikut:
2012
Significant expenses by nature of cost of revenue, selling expenses, general and administrative expenses are as follows:
2011
Bahan baku dan barang habis pakai 130,220 digunakan serta pembelian barang jadi Perubahan persediaan barang jadi dan (3,645) barang dalam penyelesaian Beban imbalan kerja 10,829 Depresiasi dan amortisasi 6,713 Perbaikan dan perawatan 6,129 Beban keuangan 3,682 Distribusi, gudang dan pengepakan 3,229 Iklan, promosi dan komisi penjualan Jasa tenaga ahli Penyisihan piutang ragu-ragu Utilitas Klaim asuransi dan reasuransi Beban sewa Rugi penjualan agunan yang diambil alih 1,792 1,491 1,200 1,191 1,120 854 731
109,618 (440) 9,098 5,385 5,366 3,082 2,734 1,434 1,302 885 1,027 727 617 711
Raw materials and consumable used and purchase of finished goods Changes in inventory of finished goods work-in-progress Employee benefit expenses Depreciation and amortisation Repair and maintenance Financing charges Distribution, warehousing and packaging Advertising, promotion and sales commission Professional fees Provision for doubtful receivables Utilities Insurance and reinsurance claims Rent expenses Loss on sale of repossessed collateral
Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah beban pokok pendapatan konsolidasian. Lihat Catatan 34c untuk rincian pembelian dari pihak-pihak berelasi.
No purchases from third party suppliers exceeded 10% of the total consolidated cost of revenue. Refer to Note 34c for details of purchases from related parties.
32. PENGHASILAN LAIN-LAIN

2012
32. OTHER INCOME

2011
Penghasilan dari bea balik nama kendaraan Penghasilan komisi Keuntungan penjualan surat berharga Penghasilan dividen Diskon dari asuransi Keuntungan pelepasan aset tetap Nilai wajar dari properti investasi Penjualan barang sisa Lain-lain
1,209 278 247 212 160 149 137 52 567 3,011
827 232 191 228 129 92 9 72 412 2,192
Income from vehicle registrations Commission income Gain on sale of marketable securities Dividend income Income from discount on insurance Gain on disposal of fixed assets Fair value of investment properties Scrap sales Others
Halaman - 84 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. INFORMASI SEGMEN Informasi mengenai segmen operasi Grup adalah sebagai berikut:
Alat berat dan pertambangan/ Heavy equipment and mining
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 33. SEGMENT INFORMATION Details of the Groups operating segments are as follows:
Otomotif/ Automotive
Jasa keuangan/ Financial services
2012 Infrastruktur dan logistik/ Agribisnis/ Infrastructure Agribusiness and logistic
Teknologi informasi/ Information technology
Jumlah eliminasi/ Total elimination
Konsolidasian/ Consolidated
Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Beban bunga Keuntungan/(kerugian) selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi Bagian atas hasil bersih pengendalian bersama entitas Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba tahun berjalan Laba yang dapat diatribusikan kepada: - Pemilik entitas induk - Kepentingan nonpengendali
100,979 (89,443) 11,536 (4,836) (2,741) 261 (173) 35 2,311 (16) 1,065
12,857 (5,010) 7,847 (2,141) (2,554) 199 (29) 650 (2) 4
55,954 (45,433) 10,521 (872) (2,091) 226 (281) (247) 209 (75) 44
11,564 (7,207) 4,357 (381) (522) 22 (29) (1) 97 (18) -
7,425 (5,538) 1,887 (108) (572) 27 (551) 1 49 (4) (1)
2,064 (1,487) 577 (198) (152) 6 (4) (3) 5 -
(2,790) 2,265 (525) 650 188 (50) 46 (310) 1 -
188,053 Net revenue (151,853) Cost of revenue 36,200 Gross profit (7,886) Selling expenses (8,444) General and administrative expenses 691 Interest income (1,021) Interest expense (215) Foreign exchange gain/(loss), net 3,011 Other income (114) Other expense 1,112 Share of results of associates 4,564 Share of results of jointly controlled entities 27,898 Profit before income tax (5,156) Income tax expenses 22,742 Profit for the year Profit attributable to:
3,555
808
68
135
(2)
10,997 (1,346) 9,651
4,782 (937) 3,845
7,502 (1,688) 5,814
3,525 (1,005) 2,520
863 (123) 740
229 (57) 172
9,472 179 9,651
3,714 131 3,845
3,500 2,314 5,814
1,920 600 2,520
683 57 740
132 40 172
19,421 3,321 22,742
- Owners of the parent - Non-controlling interests
Depresiasi dan amortisasi Pengeluaran modal
497 1,946
456 172
4,207 5,943
477 2,582
999 2,662
94 236
6,730 Depreciation and amortisation 13,541 Capital expenditure
Jumlah aset Investasi pada entitas asosiasi Investasi pada pengendalian bersama entitas Jumlah aset konsolidasian Jumlah liabilitas konsolidasian (Utang bersih)/ kas bersih
28,864 3,488 6,832
59,989 23 7,970
49,903 378 217
12,420 -
11,444 37 835
1,219 21
(1,366) -
162,473 Total assets 3,926 Investment in associates 15,875 Investment in jointly controlled entities
39,184
67,982
50,498
12,420
12,316
1,240
(1,366)
182,274 Consolidated total assets (92,460) Consolidated total liabilities (45,608) (Net debt)/net cash
(16,336)
(48,002)
(18,000)
(3,054)
(7,827)
(607)
1,366
(1,570)
(36,719)
(1,261)
(744)
(5,399)
85
Halaman - 85 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
Alat berat dan pertambangan/ Heavy equipment and mining
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 33. SEGMENT INFORMATION (continued)
2011 Infrastruktur dan logistik/ Agribisnis/ Infrastructure Agribusiness and logistic
Otomotif/ Automotive
Jasa keuangan/ Financial services
Teknologi informasi/ Information technology
Jumlah eliminasi/ Total elimination
Konsolidasian/ Consolidated
Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Beban bunga Keuntungan/(kerugian) selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi Bagian atas hasil bersih pengendalian bersama entitas Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba tahun berjalan Laba yang dapat diatribusikan kepada: - Pemilik entitas induk - Kepentingan nonpengendali
81,230 (71,915) 9,315 (3,971) (2,473) 302 (116) (4) 1,609 (1) 920
11,212 (4,311) 6,901 (1,814) (2,217) 121 (4) 539 (8) 4
55,052 (44,859) 10,193 (719) (2,043) 224 (213) 122 210 (68) 23
10,773 (6,838) 3,935 (291) (444) 93 (6) 80 (34) -
5,319 (3,776) 1,543 (81) (447) 26 (447) 22 (3) -
1,725 (1,237) 488 (170) (149) 7 (1) 8 -
(2,747) 2,406 (341) 443 174 (77) 77 (276) -
162,564 Net revenue (130,530) Cost of revenue 32,034 Gross profit (6,603) Selling expenses (7,599) General and administrative expenses 696 Interest income (710) Interest expense 118 Foreign exchange gain/(loss), net 2,192 Other income (114) Other expense 947 Share of results of associates 4,813 Share of results of jointly controlled entities 25,774 Profit before income tax (4,697) Income tax expenses 21,077 Profit for the year Profit attributable to:
3,915
723
60
115
9,496 (1,052) 8,444
4,245 (807) 3,438
7,789 (1,886) 5,903
3,333 (834) 2,499
728 (75) 653
183 (43) 140
8,271 173 8,444
3,321 117 3,438
3,566 2,337 5,903
1,917 582 2,499
602 51 653
108 32 140
17,785 3,292 21,077
- Owners of the parent - Non-controlling interests
Depresiasi dan amortisasi Pengeluaran modal
378 2,039
373 199
3,457 6,209
331 1,930
775 2,996
82 89
5,396 Depreciation and amortisation 13,462 Capital expenditure
Jumlah aset Investasi pada entitas asosiasi Investasi pada pengendalian bersama entitas Jumlah aset konsolidasian Jumlah liabilitas konsolidasian (Utang bersih)/ kas bersih
21,215 2,775 6,699
49,953 24 6,125
46,059 345 183
10,204 -
10,054 33 804
1,117 9
(1,280) -
137,322 Total assets 3,177 Investment in associates 13,820 Investment in jointly controlled entities 154,319 Consolidated total assets (78,481) Consolidated total liabilities (31,787) (Net debt)/net cash
30,689
56,102
46,587
10,204
10,891
1,126
(1,280)
(11,422)
(40,099)
(18,913)
(1,777)
(6,982)
(568)
1,280
236
(31,215)
2,450
838
(4,294)
198
Halaman - 86 - Page
34. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan transaksi dengan pihak-pihak berelasi, terutama meliputi transaksi-transaksi penjualan, pembelian dan transaksi keuangan lainnya. Kebijakan Grup atas transaksi seperti tersebut di atas adalah menggunakan prinsip arms length. a. Sifat hubungan dan transaksi Rincian sifat hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
34. RELATED PARTY INFORMATION In the normal course of business, the Group engages in transactions with related parties, primarily consisting of sales, purchases and other financial transactions. It is the policy of the Group that such transactions be entered into on an arms length basis. a. Nature of relationships and transactions Details of the nature of relationships and transactions with related parties are as follows: i. Direct and indirect subsidiaries.
i.
Entitas anak langsung.
langsung
dan
tidak
Lihat Catatan 1d untuk rincian entitas anak langsung dan entitas anak tidak langsung yang signifikan dari Perseroan. ii. Entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas langsung dan tidak langsung. Lihat Catatan 11 dan 12 untuk rincian entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas langsung dan tidak langsung Perseroan. Entitas anak dari entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas adalah sebagai berikut: Melalui/Through PT Bank Permata Tbk Melalui/Through PT Denso Indonesia iii. Entitas asosiasi langsung dan tidak langsung dari induk perusahaan langsung Perseroan: ii.
Refer to Note 1d for details of the Companys direct subsidiaries and significant indirect subsidiaries. Direct and indirect associates and jointly controlled entities.
Refer to Notes 11 and 12 for details of the Companys direct and indirect associates and jointly controlled entities. Subsidiary of associate and jointly controlled entity are as follows:
: PT Sahabat Finansial Keluarga : PT Denso Sales Indonesia iii. Direct and indirect associates of the Companys immediate holding company:
PT Tunas Ridean Tbk PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Tunas Dwipa Matra PT Surya Sudeco iv. Entitas asosiasi tidak langsung dari pemegang saham utama Perseroan: iv. Indirect associate of the Companys ultimate holding company:
JLT Specialty Pte Ltd (dahulu/formerly JLT Risk Solutions Asia Pte Ltd)
Halaman - 87 - Page
34. INFORMASI (lanjutan) a.
MENGENAI
PIHAK
BERELASI
34. RELATED PARTY INFORMATION (continued) a. Nature of relationship and transactions (continued) v. Key management personnel Key management personnel of the Group are members of the Boards of Commissioners and Directors of the Company and subsidiaries. vi. Post-employment benefit plan
Sifat hubungan dan transaksi (lanjutan) v. Personil manajemen kunci Personil manajemen kunci Grup adalah anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dan entitas anak. vi. Program imbalan pasca-kerja
Dana Pensiun Astra 1 Dana Pensiun Astra 2 b. Pendapatan Rincian pendapatan yang diperoleh dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: b. Revenue Details of revenue earned from related parties are as follows:
2012 2011
PT Tunas Ridean Tbk PT Astra Honda Motor PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Astra Daihatsu Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Tunas Dwipa Matra PT Inti Ganda Perdana PT Toyota-Astra Motor PT United Tractors Semen Gresik PT AT Indonesia PT Bank Permata Tbk PT Kayaba Indonesia PT TD Automotive Compressor Indonesia PT Surya Sudeco PT Denso Indonesia PT Aisin Indonesia PT Akebono Brake Astra Indonesia PT Jardine Lloyd Thompson PT Komatsu Remanufacturing Asia PT Astra Visteon Indonesia PT Traktor Nusantara PT GS Battery PT AGIT Monitise Indonesia PT Toyoda Gosei Safety System Indonesia PT Toyota Astra Financial Services PT Toyofuji Logistics Indonesia PT Federal Nittan Industries Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total
*) % terhadap jumlah pendapatan bersih. *)
% *) 2.68 1.04 0.95 0.35 0.26 0.15 0.15 0.10 0.05 0.05 0.04 0.03 0.03 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.00 0.01 6.04
Rp 5,037 1,956 1,776 662 491 274 270 181 95 87 73 58 56 47 44 28 24 23 22 21 20 19 15 14 13 12 9 22 11,349
% *) 2.16 1.22 0.85 0.28 0.26 0.19 0.13 0.06 0.04 0.07 0.03 0.04 0.02 0.02 0.04 0.01 0.01 0.01 0.02 0.00 0.01 0.02 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 5.52
Rp 3,511 1,961 1,389 454 422 307 219 95 57 117 53 67 26 32 57 16 18 22 33 15 30 7 9 13 13 20 8,963
% of total net revenue.
Halaman - 88 - Page
34. INFORMASI (lanjutan) c.
MENGENAI
PIHAK
BERELASI
34. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
Pembelian barang dan jasa Rincian pembelian barang dan jasa dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
c. Purchase of goods and services Details of purchases of goods and services from related parties are as follows:
2012 2011
PT Toyota-Astra Motor PT Astra Daihatsu Motor PT Astra Honda Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT GS Battery PT Komatsu Remanufacturing Asia PT Denso Sales Indonesia PT Toyofuji Logistics Indonesia PT Kayaba Indonesia PT Traktor Nusantara PT Tunas Dwipa Matra PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Akebono Brake Astra Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total
*) % terhadap jumlah beban pokok pendapatan, beban penjualan, umum dan administrasi.
% *) 27.85 8.21 7.68 2.44 0.88 0.54 0.24 0.10 0.07 0.03 0.01 0.01 0.01 0.02 48.09
Rp 46,843 13,800 12,924 4,106 1,488 906 406 162 113 46 25 15 10 28 80,872
% *) 22.81 7.96 8.85 2.22 0.96 0.59 0.24 0.10 0.07 0.03 0.02 0.03 0.01 0.01 43.90
Rp 33,010 11,516 12,812 3,213 1,396 857 346 140 96 46 28 39 8 26 63,533
*) % of total cost of revenue, selling, general and administrative expenses.
d.
Penghasilan dan beban bunga Rincian penghasilan dan beban bunga dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Penghasilan bunga/Interest income PT Bank Permata Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total
*) % terhadap jumlah penghasilan bunga.
d.
Interest income and expense Details of interest income and expense from related parties are as follows:
2012 2011
% *) 27.79 1.30 29.09

*)
Rp 192 9 201
% *) 30.18 0.57 30.75
Rp 210 4 214
% of total interest income.
Suku bunga per tahun untuk IDR berkisar antara 0,25% dan 11% dan untuk USD berkisar antara 0,05% dan 9,75% (2011: untuk IDR antara 0,03% dan 11% dan untuk USD berkisar antara 0,01% dan 9,75%).
The interest rates per annum for IDR ranged between 0.25% and 11% and for USD ranged between 0.05% and 9.75% (2011: for IDR between 0.03% and 11% and for USD was between 0.01% and 9.75%).
Halaman - 89 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. INFORMASI (lanjutan) d. MENGENAI PIHAK BERELASI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 34. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
Penghasilan dan beban bunga (lanjutan) Beban bunga/Interest expense Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012, beban bunga sejumlah Rp 20 miliar atau 1,96% dari total beban bunga berasal dari PT Komatsu Astra Finance dan PT Toyota Astra Finance (2011: Rp 35 miliar atau 4,93% dari beban bunga).
d.
Interest income and expense (continued)
For the year ended 31 December 2012, interest expense amounting to Rp 20 billion or 1.96% of total interest expense was paid to PT Komatsu Astra Finance and PT Toyota Astra Finance (2011: Rp 35 billion or 4.93% of total interest expense). e. Commission income
2012 2011
e.
Penghasilan komisi
PT Astra Honda Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia Jumlah/Total

*) % terhadap jumlah penghasilan lain-lain. *)
% *) 5.98 2.75 8.73
Rp 180 83 263
% *) 7.89 1.64 9.53
Rp 173 36 209
% of other income.
Penghasilan komisi yang diterima oleh Perseroan dihitung berdasarkan jumlah unit penjualan. f. Kas dan setara kas Kas dan setara kas meliputi saldo bank dan deposito berjangka dan call deposits pada PT Bank Permata Tbk. Rincian saldo pada PT Bank Permata Tbk adalah sebagai berikut:
2012 2011
Commission income received by the Company is determined on the number of units sold. f. Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents include cash in bank and time and call deposits in PT Bank Permata Tbk. Details of balances with PT Bank Permata Tbk are as follows:
Bank: Rupiah Mata uang asing Deposito berjangka dan call deposits: Rupiah Mata uang asing Jumlah Persentase terhadap jumlah aset
1,748 501 2,249 1,292 235 1,527 3,776 2.07%
1,756 239 1,995 1,033 545 1,578 3,573 2.32%
Cash in bank: Rupiah Foreign currencies Time and call deposits: Rupiah Foreign currencies Total Percentage to total assets
Halaman - 90 - Page
34. INFORMASI (lanjutan) g.
MENGENAI
PIHAK
BERELASI
Piutang usaha Piutang usaha dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
g. Trade receivables Trade receivables from related parties are as follows:

2012 2011
Rupiah: PT Astra Honda Motor PT Toyota Astra Financial Services PT Tunas Ridean Tbk PT Astra Daihatsu Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Toyota-Astra Motor PT Inti Ganda Perdana PT AT Indonesia PT Bank Permata Tbk PT United Tractors Semen Gresik PT Surya Sudeco Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets h. Piutang lain-lain Piutang lain-lain dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: h. Other receivables
243 96 78 75 39 35 23 13 12 11 6 51 682 19 701 0.38%
202 46 46 74 33 13 12 10 6 8 12 42 504 18 522 0.34%
Other receivables from related parties are as follows:

2012 2011
Rupiah: PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Astra Honda Motor PT Wahana Eka Paramita PT Isuzu Astra Motor Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: PT Bank Permata Tbk PT Gresik Distribution Terminal Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets
50 47 33 21 26 177 485 63 2 550 727 0.40%
21 61 19 11 112 455 63 2 520 632 0.41%
Halaman - 91 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. INFORMASI (lanjutan) h. MENGENAI PIHAK BERELASI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 34. RELATED PARTY INFORMATION (continued) h. Other receivables (continued) dikenakan
Mata uang/ Currency IDR USD USD
Piutang lain-lain (lanjutan) Semua piutang lain-lain tidak bunga, kecuali piutang dari:
Debitur/Debitor PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Bank Permata Tbk PT Gresik Distribution Terminal
All other receivables are non-interest bearing, except receivables from:

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum 11% 9.75% LIBOR + 5.5%
i.
Utang usaha Utang usaha kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
i.
Trade payables Trade payables to related parties are as follows:

2012 2011
Rupiah: PT Astra Honda Motor PT Toyota-Astra Motor PT GS Battery PT Astra Daihatsu Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Denso Sales Indonesia PT Kayaba Indonesia PT United Tractors Semen Gresik JLT Specialty Pte Ltd (dahulu/formerly JLT Risk Solutions Asia Pte Ltd) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: PT Komatsu Remanufacturing Asia PT GS Battery Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities j. Liabilitas lain-lain Liabilitas lain-lain kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: j. Other liabilities
1,206 867 225 203 139 72 20 20 13 17 2,782 164 22 4 190 2,972 3.21%
1,110 721 181 280 130 62 24 6 3 14 2,531 235 12 2 249 2,780 3.54%
Other liabilities to related parties are as follows:

2012 2011
Rupiah: PT Bank Permata Tbk PT Toyofuji Serasi Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities
55 2 36 93 0.10%
53 14 15 82 0.10%
Halaman - 92 - Page
34. INFORMASI (lanjutan) k.
MENGENAI
PIHAK
BERELASI
Pinjaman jangka panjang Pinjaman jangka panjang kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
k.
Long-term debts Long-term debts to related parties are as follows:

2012 2011
PT Komatsu Astra Finance PT Toyota Astra Financial Services Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities Suku bunga atas utang sewa pembiayaan kepada PT Komatsu Astra Finance adalah sebesar SIBOR + 2,25% - 4,00% per tahun. Lihat Catatan 23 untuk suku bunga atas pinjaman jangka panjang. l. Pembiayaan bersama Beberapa entitas anak menandatangani perjanjian kerjasama dengan pihak-pihak berelasi, dalam penyediaan fasilitas pembiayaan konsumen bersama without recourse. Fasilitas ini bersifat tidak mengikat sampai dengan penarikan. Saldo pembiayaan bersama dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
396 51 447 0.48%
305 121 426 0.54%
Interest rates for obligations under finance lease to PT Komatsu Astra Finance is SIBOR + 2.25% - 4.00% per annum. Refer to Note 23 for interest rates of longterm borrowings. l. Joint financing Certain subsidiaries have entered into agreements with related parties, in providing joint consumer financing without recourse facilities. These facilities are uncommitted until they are drawn down.
Joint financing balance from related parties are as follows:

2012 2011
PT Bank Permata Tbk PT Sahabat Finansial Keluarga PT Komatsu Astra Finance PT Toyota Astra Financial Services Jumlah/Total m. Program imbalan pasca-kerja Grup menyediakan program dana pensiun untuk karyawan melalui Dana Pensiun Astra 1 dan Dana Pensiun Astra 2. Jumlah pembayaran yang dilakukan Grup adalah sebagai berikut:
9,037 326 166 9,529 m. Post-employment benefit plan
10,308 379 64 8 10,759
The Group provides post-employment benefit plan for its employees through Dana Pensiun Astra 1 and Dana Pensiun Astra 2 The total payments made by the Group are as follows:
2012 2011
Dana Pensiun Astra 1 Dana Pensiun Astra 2 Jumlah/Total

*) % terhadap jumlah biaya karyawan.
% *) 0.12 2.23 2.35
Rp 13 241 254
% *) 0.14 2.05 2.19
Rp 13 186 199
*) % of employee cost.
Halaman - 93 - Page
34. INFORMASI (lanjutan) n.
MENGENAI
PIHAK
BERELASI
Kompensasi personil manajemen kunci

2012
n. Key management personnel compensation

2011
Imbalan kerja jangka pendek Imbalan pasca-kerja dan jangka panjang lainnya
889 55 944
798 58 856
Short-term employee benefits Post-employement benefits and other long-term employee benefits
Jumlah personil manajemen kunci pada tahun 2012 adalah 230 orang (2011: 219 orang) tidak diaudit. 35. LABA PER SAHAM Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode bersangkutan.
2012
Total key management personnel in 2012 are 230 members (2011: 219 members) unaudited. 35. EARNINGS PER SHARE Basic earnings per share is calculated by dividing profit attributable to the owners of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period.
2011
Laba per saham: Laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar dasar dan dilusian (dalam jutaan) Laba per saham - dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah)
*) Setelah pemecahan saham (lihat Catatan 1c).
19,421 40,484
17,785 40,484 *)
Earnings per share: Profit attributable to the owners of the parent Weighted average number of ordinary shares outstanding basic and diluted (in million)
480
439 *) Earnings per share - basic and diluted (full Rupiah)

*) After stocks split (refer to Note 1c).
Pada bulan Juni 2012, Perseroan melakukan pemecahan nilai nominal saham yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang beredar menjadi 40.483.553.140 (lihat Catatan 1c). Sesuai PSAK No. 56: Laba per Saham, perhitungan laba per saham dasar untuk seluruh periode telah disajikan secara retrospektif.
In June 2012, the Company performed a stock split which increased the number of shares outstanding to 40,483,553,140 (refer to Note 1c). In accordance to PSAK No. 56: Earnings per Shares, the calculation of basic earnings per share for all periods are adjusted retrospectively.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Berbagai aktivitas Grup menyebabkan Grup terekspos terhadap berbagai macam risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar mata uang asing, risiko tingkat bunga dan risiko harga), risiko kredit serta risiko likuiditas. Kebijakan keuangan Grup dimaksudkan untuk mengurangi dampak keuangan dari fluktuasi tingkat bunga dan nilai tukar mata uang asing serta meminimalisir potensi kerugian yang dapat berdampak pada risiko keuangan Grup.
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT The Groups activities expose it to a variety of financial risks: market risk (including foreign exchange risk, interest rate risk and price risk), credit risk and liquidity risk. The Groups treasury policies are designed to mitigate the financial impact of fluctuations in interest rates and foreign exchanges rates and to minimise potential adverse effects on the Groups financial risk.
Halaman - 94 - Page
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Grup menggunakan instrumen keuangan derivatif, terutama interest rate swaps dan cross currency swaps untuk mengelola aset dan liabilitas Grup sesuai dengan kebijakan keuangan Grup. Kebijakan keuangan Grup adalah tidak mengijinkan adanya transaksi derivatif untuk tujuan spekulatif. Nilai nosional dan nilai wajar dari instrumen keuangan derivatif disajikan pada Catatan 8a. Faktor-faktor risiko keuangan (i) Risiko pasar Risiko nilai tukar mata uang asing Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsional entitas yang bersangkutan. Sebagian dari risiko ini dikelola menggunakan lindung nilai natural yang berasal dari aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing yang sama. Pinjaman dalam mata uang asing diharuskan untuk di-swap menjadi mata uang fungsional perusahaan dengan menggunakan crosscurrency swap kecuali jika pinjaman dalam mata uang asing tersebut dibayar dengan arus kas yang berasal dari mata uang asing yang sama. Tujuan dari aktivitas lindung nilai ini untuk mengantisipasi dampak perubahan nilai tukar mata uang asing terhadap aset dan liabilitas, serta perkiraan laba rugi Grup. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, liabilitas moneter bersih Grup terutama diatribusikan dari USD (lihat Catatan 39 untuk aset dan liabilitas moneter bersih dalam mata uang asing). Pada tanggal 31 Desember 2012, apabila USD menguat/melemah sebesar 10% terhadap Rupiah dengan asumsi variabel lainnya tidak mengalami perubahan, maka laba setelah pajak Grup akan turun/naik sebesar Rp 90 miliar, hal ini terutama diakibatkan keuntungan/kerugian selisih kurs yang dicatat di laba rugi.
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) The Group uses derivative financial instruments, principally interest rate swaps and cross currency swaps, to manage the Groups assets and liabilities in accordance with the Groups treasury policies. It is the Groups policy not to enter into derivative transactions for speculative purposes. The notional amounts and fair values of derivative financial instruments are disclosed in Note 8a. Financial risk factors (i) Market risk Foreign exchange risk The Group is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures. Foreign exchange risk primarily arises from recognised monetary assets and liabilities that are denominated in a currency that is not the entitys functional currency. These exposures are managed partly by using natural hedges that arise from monetary assets and liabilities in the same foreign currency. Foreign currency borrowings are required to be swapped into the entitys functional currency using cross-currency swaps except where the foreign currency borrowings are repaid with cash flows generated in the same foreign currency. The purpose of these hedges is to mitigate the impact of movements in foreign exchange rates on assets and liabilities and the profit or loss of the Group. As at 31 December 2012 and 2011, net monetary liabilities of the Group are primarily attributable to USD (refer to Note 39 for net monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies). As at 31 December 2012, if the USD had strengthened/weakened by 10% against Rupiah with all other variables held constant, the profit after tax of the Group would decrease/increase by Rp 90 billion, arising mainly from foreign exchange gains/losses taken to profit or loss.
Halaman - 95 - Page
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) (i) Risiko pasar (lanjutan) Risiko tingkat bunga Grup terekspos risiko tingkat suku bunga yang berasal dari perubahan tingkat bunga atas aset dan liabilitas yang dikenakan bunga. Risiko ini dikelola pada umumnya dengan menggunakan interest rate swaps untuk mengkonversi pinjaman dengan tingkat bunga mengambang menjadi tingkat bunga tetap. Kebijakan Grup, untuk perusahaan di luar jasa keuangan adalah menjaga agar minimum 40%-60% dari total pinjamannya dengan jatuh tempo sampai dengan 5 tahun, merupakan pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap. Perusahaan jasa keuangan pada umumnya memperoleh pinjaman dengan tingkat bunga mengambang yang harus dikonversikan menjadi pinjaman dengan tingkat bunga tetap melalui mekanisme cross-currency swaps. Pinjaman ini menyebabkan Grup terekspos terhadap risiko tingkat bunga atas nilai wajar, dimana risiko ini disalinghapus dengan piutang pembiayaan dengan suku bunga tetap. Pinjaman ini umumnya memiliki tenor yang sama dengan piutang pembiayaannya. Eksposur pinjaman Grup atas perubahan tingkat suku bunga dan tanggal-tanggal perubahan harga kontraktual pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: Dalam 1 tahun 1 sampai 2 tahun 2 sampai 3 tahun 3 sampai 4 tahun 4 sampai 5 tahun
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Financial risk factors (continued) (i) Market risk (continued) Interest rate risk The Group is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest bearing assets and liabilities. These exposures are managed mainly through the use of interest rate swaps, which have the economic effect of converting borrowings from floating rate to fixed rate. The Groups guideline is to maintain at least 40%-60% of its gross borrowings with a maturity up to 5 years, exclusive of the financial services companies, in fixed rate instruments. The financial services companies borrow predominantly at a variable rate which need to be converted to fixed rate by crosscurrency swaps mechanism. The borrowings expose the Group to fair value interest rate risk, which are offset by financing receivables held at a fixed rate. The borrowings generally have a same tenor with the financing receivables.
The exposure of the Groups borrowings to interest rate changes and the contractual repricing dates at 31 December 2012 are as follows: 28,407 15,237 9,821 945 2,347 56,757 Within 1 year Between 1 and 2 years Between 2 and 3 years Between 3 and 4 years Between 4 and 5 years
Profil pinjaman Grup setelah memperhitungkan transaksi lindung nilai adalah sebagai berikut:
2012 2011
The Groups borrowings profile after taking into account hedging transactions is as follows:
Pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap Pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang
45,897 10,860 56,757
36,887 8,103 44,990
Fixed interest rates borrowings Floating interest rates borrowings
Halaman - 96 - Page
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) (i) Risiko pasar (lanjutan) Risiko tingkat bunga (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2012, apabila tingkat suku bunga lebih tinggi atau lebih rendah 100 basis poin dengan asumsi variabel lainnya tidak mengalami perubahan, maka laba setelah pajak Grup akan naik/turun sebesar Rp 55 miliar dan cadangan lindung nilai akan naik/turun sebesar Rp 234 miliar sebagai hasil dari perubahan nilai wajar dari lindung nilai atas arus kas. Analisa sensitivitas ditentukan dengan mengasumsikan bahwa perubahan tingkat suku bunga telah terjadi pada tanggal posisi keuangan dan telah diperhitungkan dalam perhitungan eksposur atas risiko tingkat suku bunga baik untuk instrumen keuangan derivatif maupun non-derivatif yang dimiliki pada tanggal tersebut. Perubahan dari tingkat suku bunga pasar mempengaruhi pendapatan atau beban bunga dari instrumen keuangan non-derivatif dengan tingkat suku bunga variabel, pembayaran bunga tersebut tidak dikategorikan sebagai item lindung nilai atas arus kas terhadap risiko tingkat suku bunga. Oleh karenanya termasuk dalam perhitungan sensitivitas atas laba setelah pajak. Perubahan tingkat suku bunga pasar atas instrumen keuangan yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai atas arus kas untuk melindungi fluktuasi pembayaran yang disebabkan oleh pergerakan tingkat suku bunga, mempengaruhi cadangan lindung nilai dan dengan demikian termasuk dalam perhitungan sensitivitas yang berhubungan dengan ekuitas.
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Financial risk factors (continued) (i) Market risk (continued) Interest rate risk (continued) As at 31 December 2012, if interest rates had been 100 basis points higher/lower with all other variables held constant, the Groups profit after tax would increased/decreased by Rp 55 billion and the hedging reserve would increased/decreased by Rp 234 billion as a result of fair value changes to cash flow hedges. The sensitivity analysis has been determined assuming that the change in interest rates had occurred at the balance sheet date and had been applied to the exposure to interest rate risk for both derivative and non-derivative financial instruments in existence at that date.
Changes in market interest rates affect the interest income or expense of nonderivative variable-interest financial instruments, the interest payments of which are not designated as hedged items of cash flow hedges against interest rate risks. As a consequence, they are included in the calculation of profit after tax sensitivities. Changes in market interest rates of financial instruments that were designated as hedging instruments in a cash flow hedge to hedge payment fluctuations resulting from interest rate movements, affect the hedging reserves and are therefore taken into consideration in the equity-related sensitivity calculations.
Halaman - 97 - Page
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) (i) Risiko pasar (lanjutan) Risiko harga Grup terekspos risiko harga yang berasal dari investasi dalam efek yang tersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang terjadi atas perubahan nilai wajar investasi efek yang tersedia untuk dijual dicatat di pendapatan komprehensif lain. Grup tidak melakukan lindung nilai terhadap investasi tersedia untuk dijual. Kinerja investasi kategori tersedia untuk dijual dimonitor secara periodik, bersamaan dengan pengujian relevansi instrumen investasi tersebut terhadap rencana strategis jangka panjang Grup. Rincian investasi tersedia untuk dijual disajikan dalam Catatan 5.
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Financial risk factors (continued) (i) Market risk (continued) Price risk The Group is exposed to security price risk because of investments which are available-for-sale and carried at fair value. Gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale investments are recognised in other comprehensive income. The Groups policy is not to hedge available-for-sale investments. The performance of the Groups available-forsale investments are monitored periodically, together with a regular assessment of their relevance to the Groups long term strategic plans. Details of the Groups available-for-sale investments are set out in Note 5. The Group is exposed to commodity price risk, arising from changes in commodity prices, primarily crude palm oil and coal. The Groups policy is generally not to hedge commodity price risk, although limited hedging is undertaken for strategic reasons. In such cases, the Group may enter into a forward contract to sell the commodity at a fixed price at a future date.
Grup terekspos risiko harga komoditas yang berasal dari perubahan harga komoditas terutama minyak kelapa sawit dan batubara. Kebijakan Grup pada umumnya tidak melakukan lindung nilai terhadap risiko harga komoditas, meskipun untuk kepentingan strategis tertentu aktivitas lindung nilai tersebut dapat dilakukan. Dalam kondisi seperti di atas, Grup dapat melakukan transaksi forward contract untuk melakukan pembelian atau penjualan komoditas di masa depan pada tingkat harga tertentu. (ii) Risiko kredit Grup memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek, kredit yang diberikan kepada pelanggan, serta piutang lain-lain (termasuk aset derivatif). Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek dan aset derivatif dengan memonitor reputasi, credit ratings dan menekan risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak.
(ii) Credit risk The Group is exposed to credit risk primarily from deposits with banks, investment securities, credit exposures given to customers and other receivables (including derivative assets). The Group manages credit risk exposures from its deposits with banks, investment securities and derivative assets by monitoring reputation, credit ratings and limiting the aggregate risk to any individual counterparty.
Halaman - 98 - Page
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) (ii) Risiko kredit (lanjutan) Terkait dengan eksposur kredit atas piutang usaha kepada pelanggan, Grup melakukan analisa kredit dan menetapkan batasan kredit konsumen sebelum penerimaan konsumen baru. Batasan kredit ini ditinjau secara berkala. Terkait dengan kredit yang diberikan kepada pelanggan yang berasal dari aktivitas pembiayaan, Grup menerapkan kebijakan pemberian kredit berdasarkan prinsip kehatihatian, melakukan monitoring portofolio kredit secara berkesinambungan dan melakukan pengelolaan penagihan angsuran atas piutang pembiayaan untuk meminimalisir risiko kredit. Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit karena Grup memiliki banyak pelanggan tanpa adanya pelanggan individu yang signifikan. Eksposur maksimum atas risiko kredit tercermin dari nilai tercatat setiap aset keuangan setelah dikurangi dengan penyisihan piutang ragu-ragu pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
2012 2011
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Financial risk factors (continued) (ii) Credit risk (continued) In respect of credit exposures of trade receivable due from customers, the Group assesses the potential customers credit quality and sets credit limits before accepting any new customers. These limits are reviewed periodically. In respect of credit exposures given to customers that arise from financing activities, the Group applies prudent credit acceptance policies, performs ongoing credit portfolio monitoring as well as manages the collection of financing receivables in order to minimise the credit risk exposure. There is no concentration of credit risk as the Group has a large number of customer without any significant individual customers. The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each financial asset in the consolidated statement of financial position after deducting any provision for doubtful receivables is as follows:
Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang pembiayaan Piutang lain-lain Investasi lain-lain
10,918 16,443 48,631 2,663 4,898 83,553
12,997 14,526 41,033 1,962 4,195 74,713 a.
Cash and cash equivalents Trade receivables Financing receivables Other receivables Other investments
a.
Piutang usaha Rata-rata periode kredit atas penjualan barang dan jasa bervariasi untuk seluruh bisnis Grup, namun tidak lebih dari 60 hari. Kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur, kemungkinan debitur mengalami pailit, melakukan reorganisasi keuangan dan wanprestasi atau tunggakan pembayaran dipertimbangkan sebagai indikator penurunan nilai piutang. Penyisihan penurunan nilai dibuat berdasarkan estimasi jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang ditentukan dari rekam jejak tunggakan masa lalu.
Halaman - 99 - Page
Trade receivables The average credit period on sale of goods and services varies among Group businesses, but is not more than 60 days. Significant financial difficulties of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy, financial reorganisation and default or delinquency in payment are considered indicators that the debtor is impaired. An allowance for impairment is made based on the estimated irrecoverable amount determined by reference to past default experience.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) (ii) Risiko kredit (lanjutan) a. Piutang usaha (lanjutan) Tabel berikut ini menyajikan piutang usaha yang mengalami penurunan nilai, piutang usaha yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai serta piutang usaha yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2012. Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai Mengalami penurunan nilai Penyisihan piutang ragu-ragu
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Financial risk factors (continued) (ii) Credit risk (continued) a. Trade receivables (continued) The following table presents the impaired trade receivables, trade receivables past due but not impaired and trade receivables neither past due nor impaired as at 31 December 2012.
11,642 4,339 625 16,606 (163) 16,443
Neither past due nor impaired Past due but not impaired Impaired Provision for doubtful receivables
Risiko piutang usaha yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2012 untuk menjadi piutang yang mengalami penurunan nilai adalah kecil karena debitur memiliki pengalaman yang baik dengan Grup. Pada tanggal 31 Desember 2012, piutang usaha sebesar Rp 4,3 triliun telah lewat jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai. Analisis umur piutang usaha ini adalah sebagai berikut: Lewat jatuh tempo: 01 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari
The risk of trade receivables that are neither past due but nor impaired as at 31 December 2012 becoming impaired is low as they have a good track record with the Group.
As at 31 December 2012, trade receivables of Rp 4.3 trillion were past due but not impaired. The ageing analysis of these trade receivables is as follows: Overdue: 01 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days
2,490 1,354 335 160 4,339
Halaman - 100 - Page
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) (ii) Risiko kredit (lanjutan) b. Piutang pembiayaan Piutang pembiayaan terutama berhubungan dengan pembiayaan kendaraan bermotor dan sepeda motor. Periode pinjaman berkisar 6 sampai dengan 60 bulan untuk kendaraan bermotor dan sepeda motor. Kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur, kemungkinan debitur mengalami pailit, melakukan reorganisasi keuangan dan wanprestasi atau tunggakan pembayaran dipertimbangkan sebagai indikator penurunan nilai piutang. Penyisihan penurunan nilai dibuat berdasarkan estimasi jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang ditentukan dari rekam jejak masa lalu. Tabel berikut ini menyajikan piutang pembiayaan yang mengalami penurunan nilai, piutang pembiayaan yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai serta piutang pembiayaan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2012.
Piutang pembiayaan konsumen/ Consumers financing receivables Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai Mengalami penurunan nilai Dikurangi: Penyisihan piutang ragu-ragu 36,346
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Financial risk factors (continued) (ii) Credit risk (continued) b. Financing receivables The financing receivables relate primarily to motor vehicle and motorcycle financing. The loan period ranges from 6 to 60 months for motor vehicles and motorcycles. Significant financial difficulties of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy, financial reorganisation and default or delinquency in payment are considered indicators that the debtor is impaired. An allowance for impairment is made based on the estimated irrecoverable amount by reference to past default experience. The following table presents the impaired financing receivables, financing receivables past due but not impaired and financing receivables neither past due nor impaired as at 31 December 2012.
Piutang sewa pembiayaan/ Finance lease receivables 6,687
Jumlah/ Total 43,033 Neither past due nor impaired Past due but not impaired Impaired
5,052
2,517
7,569
496 41,894 (2,110) 39,784
5 9,209 (362) 8,847
501 51,103
Less: (2,472) Provision for doubtful receivables 48,631
Provisi penurunan nilai dihitung berdasarkan estimasi historis piutang tak tertagih dan kondisi ekonomi saat ini. Penurunan nilai piutang pembiayaan terutama berasal dari pelanggan ritel, yang ditentukan secara kolektif.
The provision for doubtful account was was made based on estimated historical default experience and current economic conditions. The impaired financing receivables arise mainly from retail customers, which are assessed collectively.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) (ii) Risiko kredit (lanjutan) b. Piutang pembiayaan (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2012, termasuk dalam piutang pembiayaan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai sebesar Rp 43,0 triliun, jumlah sebesar Rp 7,0 triliun merupakan piutang pembiayaan yang pernah menunggak dan/atau dijadwal ulang. Pada tanggal 31 Desember 2012, analisa umur piutang pembiayaan yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut:
Piutang pembiayaan konsumen/ Consumers financing receivables
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Financial risk factors (continued) (ii) Credit risk (continued) b. Financing receivables (continued) As at 31 December 2012, included in the financing receivables that are neither past due nor impaired of Rp 43.0 trillion, is an amount of Rp 7.0 trillion which represents financing receivables that have overdue history and/or have been rescheduled.
As at 31 December 2012, the ageing analysis of financing receivables that were past due but not impaired are as follows:
Piutang sewa pembiayaan/ Finance lease receivables
Jumlah/ Total
Lewat jatuh tempo: 01 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari
4,073 822 157 5,052
1,421 1,041 55 2,517
5,494 1,863 212 7,569
Overdue: 01 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days
(iii) Risiko likuiditas Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antara lain dengan memonitor profil jatuh tempo pinjaman dan sumber pendanaan, menjaga saldo kecukupan kas dan surat berharga, serta memastikan tersedianya pendanaan berdasarkan kecukupan fasilitas kredit yang mengikat. Kemampuan Grup untuk mendanai kebutuhan pinjamannya dilakukan dengan cara mempertahankan sumber pendanaan yang terdiversifikasi, menjaga ketersediaan fasilitas pinjaman yang mengikat dari pemberi pinjaman yang handal serta terus memonitor perkiraan posisi kas dan utang yang dimiliki Grup dalam jangka pendek berdasarkan perkiraan arus kas. Selain itu, dilakukan proyeksi arus kas jangka panjang untuk membantu Grup dalam merencanakan kebutuhan pendanaan dalam jangka panjang.
(iii) Liquidity risk Prudent liquidity risk management includes managing the profile of borrowing maturities and funding sources, maintaining sufficient cash and marketable securities, and ensuring the availability of funding from an adequate amount of committed credit facilities. The Groups ability to fund its borrowing requirements is managed by maintaining diversified funding sources with adequate committed funding lines from high quality lenders and by monitoring rolling short-term forecasts of the Groups cash and gross debt on the basis of expected cash flows. In addition, long-term cash flows are projected to assist with the Groups long-term debt financing plans.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) (iii) Risiko likuiditas (lanjutan) Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas keuangan Grup per 31 Desember 2012 yang dikelompokkan berdasarkan periode yang tersisa pada tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual.
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Financial risk factors (continued) (iii) Liquidity risk (continued) The table below analyses the Groups financial liabilities at 31 December 2012, grouped based on the remaining period at the balance sheet date to the contractual maturity dates.
Satu tahun/ Within one year Utang usaha Liabilitas lain-lain (selain derivatif) Instrumen derivatif keuangan - kotor Instrumen derivatif keuangan - bersih Akrual Pinjaman Jumlah (12,685) (1,550) (9,028) (17) (5,067) (29,404) (57,751)
Antara tiga dan Antara Antara empat satu dan dua dan tahun/ dua tahun/ tiga tahun/ Within Within one Within two three and two and three and four years years years (45) (4,949) (7) (17,694) (22,695) (54) (1,952) (1) (11,406) (13,413) (75) (55) 1 (1,282) (1,411)
Antara Jumlah kas empat dan yang tidak lima tahun/ Lebih dari didiskontokan/ Within four lima tahun/ Total and five Beyond undiscounted years five years cashflows (90) (3,457) (3,547) (393) (393) (12,685) (2,207) (15,984) (24) (5,067) (63,243) (99,210) Trade payables Other liabilities (excluding derivative) Derivative financial instruments - gross Derivative financial instruments - net Accruals Borrowings Total
Pengelolaan modal Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah untuk mempertahankan kelangsungan usaha Grup serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.
Capital management The Groups objectives when managing capital are to safeguard the Groups ability to continue as a going concern whilst seeking to maximise benefits to shareholders and other stakeholders. The Group actively and regularly reviews and manages its capital structure to ensure optimal capital structure and shareholder returns, taking into consideration the future capital requirements and capital efficiency of the Group, prevailing and projected profitability, projected operating cash flows, projected capital expenditures and projected strategic investment opportunities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividends paid to shareholders, issue new shares or sell assets to reduce debt.
Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola struktur permodalan untuk memastikan struktur modal dan hasil pengembalian ke pemegang saham yang optimal, dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal Grup, profitabilitas saat ini dan yang akan datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Grup dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada para pemegang saham, mengeluarkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi utang.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Pengelolaan modal (lanjutan) Grup memonitor modal berdasarkan rasio gearing konsolidasian. Rasio gearing dihitung dengan membagi utang bersih dengan total ekuitas. Utang bersih dihitung dengan mengurangkan jumlah pinjaman dengan kas dan setara kas serta kas yang dibatasi penggunaannya. Rasio gearing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:
2012
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Capital management (continued) The Group monitors capital on the basis of the Groups consolidated gearing ratio. The gearing ratio is calculated as net debt divided by total equity. Net debt is calculated as total borrowings less cash and cash equivalents and restricted cash. The gearing ratios as at 31 December 2012 and 2011 are as follows:
2011
Jumlah utang Dikurangi: Kas dan setara kas Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Utang bersih Jumlah ekuitas Rasio gearing konsolidasian (%)
56,757
44,990
Total borrowings Less:
(11,055) (94) 45,608 89,814 51%
(13,111) (92) 31,787 75,838 42%
Cash and cash equivalents Restricted cash and cash equivalents Net debt Total equity Consolidated gearing ratio (%)
Grup juga secara terpisah memonitor utang bersih konsolidasian dari perusahaan non-jasa keuangan dan perusahaan jasa keuangan menimbang perusahaan jasa keuangan beroperasi dengan tingkat leverage yang lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan non-jasa keuangan. Jumlah utang bersih pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 terdiri dari:
2012
The Group also separately monitors the consolidated net debt of non-financial services companies and financial services companies given the Groups financial services companies operate with higher levels of leverage than the Groups non-financial services companies. The amount of net debt as at 31 December 2012 and 2011 are as follows:
2011
Utang bersih perusahaan jasa non-keuangan Utang bersih perusahaan jasa keuangan
8,889 36,719 45,608
572 31,215 31,787
Net debt of non-financial services companies Net debt of financial services companies
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Nilai wajar instrumen keuangan (i) Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar Untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar pada tanggal posisi keuangan, pengukuran nilai wajarnya diungkapkan dengan tingkatan hirarki pengukuran nilai wajar sebagai berikut: a) Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (harga yang tersedia di pasar yang aktif) - Tingkat 1. Input selain harga kuotasian dalam pasar aktif yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau secara tidak langsung (transaksi pasar yang dapat diobservasi) - Tingkat 2. Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi (transaksi pasar yang tidak dapat diobservasi) - Tingkat 3. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Fair values of financial instruments (i) Financial instruments that are measured at fair value For financial instruments that are measured at fair value at balance sheet date, the corresponding fair value measurements are disclosed by level of following fair value measurement hierarchy: a) Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (quoted price in active markets) Level 1. Inputs other than quoted prices in active markets that are observable for the asset or liability, either directly or indirectly (observable current market transactions) - Level 2. Inputs for the asset and liability that are not based on observable market data (non-observable current market transactions) - Level 3.
b)
b)
c)
c)
Nilai wajar aset dan liabilitas finansial, beserta nilai tercatatnya, adalah sebagai berikut:
2012 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying Fair value value Aset keuangan: Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang pembiayaan Piutang lain-lain Investasi lain-lain 11,055 16,443 48,631 2,663 4,898 83,690 Liabilitas keuangan: Utang usaha Liabilitas lain-lain Akrual Pinjaman jangka pendek Utang jangka panjang: Pinjaman bank dan pinjaman lain-lain Surat berharga yang diterbitkan Utang sewa pembiayaan 11,055 16,443 50,984 2,667 4,871 86,020
The fair values of financial assets and liabilities, together with the carrying amounts, are as follows:
2011 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying Fair value value 13,111 14,526 41,033 1,962 4,195 74,827 13,111 14,526 41,261 1,945 4,260 75,103 Financial liabilities: Trade payables Other liabilities Accruals Short-term borrowings Long-term debt: Bank loans and other loans Debt securities in issue Obligations under finance leases Financial assets: Cash and cash equivalents Trade receivables Financing receivables Other receivables Other investments
(12,685) (2,235) (5,067) (7,202) (28,479) (19,625) (1,451) (76,744)
(12,685) (2,235) (5,067) (7,202) (28,603) (19,838) (1,448) (77,078)
(15,542) (1,263) (4,291) (4,681) (28,871) (10,472) (966) (66,086)
(15,542) (1,263) (4,291) (4,681) (29,072) (10,619) (966) (66,434)
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan)
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Fair values (continued) of financial instruments
(i) Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar (lanjutan) Tingkat suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan estimasi arus kas di masa datang adalah sebagai berikut: 2012 Rupiah Piutang pembiayaan Piutang lain-lain Utang jangka panjang Mata uang asing Piutang pembiayaan Piutang lain-lain Utang jangka panjang 9.25% - 28.88% 13.99% 8.17% - 12.75% 7.50% - 11.70% 06.02% 02.22%
(i) Financial instruments that are measured at fair value (continued) Interest rates used to discount estimated future cash flows are as follows:
2011 14.71% - 28.61% 14.23% 7.00% - 13.00% 7.70% - 09.00% 06.53% 2.43% - 03.85% Rupiah Financing receivables Other receivables Long-term debts Foreign currencies Financing receivables Other receivables Long-term debts that are not
(ii) Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan jangka pendek mendekati nilai tercatatnya, karena dampak dari diskonto tidak signifikan. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan jangka panjang diestimasi sebesar nilai kini dari arus kas di masa datang, yang didiskontokan dengan tingkat suku bunga pasar, kecuali untuk beberapa investasi lain-lain dan obligasi ditentukan berdasarkan harga pasar.
(ii) Financial instruments measured at fair value
The fair value of current financial assets and liabilities approximates their carrying amount, as the impact of discounting is not significant. The fair values of the non-current financial assets and liabilities are estimated at the present value of future cash flows, discounted at the market rate of interest, except for certain other investments and bonds which are based on market prices.
37. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi, asumsi dan pertimbangan yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah ini.
37. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS Estimates and judgements used in preparing the consolidated financial statements are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable. Actual results may differ from these estimates. The estimates, assumptions and judgements that have a significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are disclosed below.
37. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) Akuisisi entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas Proses awal atas akuisisi entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas melibatkan identifikasi dan penentuan nilai wajar yang akan dialokasikan untuk aset, liabilitas dan liabilitas kontinjensi yang dapat diidentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Nilai wajar aset tetap, properti pertambangan, hak konsesi, aset takberwujud dan tanaman perkebunan ditentukan oleh penilai independen dengan mengacu pada harga pasar atau nilai sekarang dari arus kas bersih yang diharapkan dari aset tersebut. Setiap perubahan dalam asumsi dan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai wajar serta kemampuan manajemen untuk mengukur secara andal liabilitas kontinjensi entitas yang diakuisisi akan berdampak pada jumlah tercatat dari aset dan liabilitas ini. Depresiasi dan amortisasi Manajemen menentukan estimasi masa manfaat, beban penyusutan dan beban amortisasi dari tanaman perkebunan, aset tetap, properti pertambangan dan hak konsesi yang dimiliki Grup. Manajemen menggunakan cadangan batubara sebagai dasar untuk menyusutkan properti pertambangan. Estimasi cadangan batubara akan dipengaruhi antara lain oleh kualitas batubara, harga komoditas, nilai tukar mata uang dan biaya produksi. Perubahan asumsi akan berdampak pada tarif depresiasi atas properti pertambangan. Manajemen akan menyesuaikan beban penyusutan dan amortisasi jika masa manfaatnya berbeda dari estimasi sebelumnya atau manajemen akan menghapusbukukan atau melakukan penurunan nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau aset non-strategis yang dihentikan penggunaannya atau dijual.
37. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) Acquisitions of subsidiaries, associates and jointly controlled entities The initial process on the acquisition of subsidiaries, associates and jointly controlled entities involves identifying and determining the fair values to be assigned to the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the acquired entities. The fair values of fixed assets, mining properties, concession rights, intangible assets and plantations are determined by independent valuers by reference to market prices or present value of expected net cash flows from the assets. Any changes in the assumptions used and estimates made in determining the fair values, and managements ability to measure reliably the contingent liabilities of the acquired entity will impact the carrying amount of these assets and liabilities.
Depreciation and amortisation Management determines the estimated useful lives, related depreciation and amortisation charges for the Groups plantations, fixed assets, mining properties and concession rights.
Management uses the coal reserves as the basis to depreciate its mining properties. Estimated coal reserves will be impacted by coal qualities, commodity prices, exchange rates, and production costs. Changes in assumptions will impact the depreciation rate of the mining properties. Management will revise the depreciation and amortisation charge where useful lives are different to those previously estimated, or it will write off or write down technically obsolete or non-strategic assets that have been abandoned or sold.
37. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) Kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan Grup menelaah portofolio piutang pembiayaan untuk mengevaluasi kerugian penurunan nilai setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah kerugian penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, Grup melakukan penilaian apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai dimana saldo piutang tidak dapat tertagih berdasarkan ketentuan awal. Arus kas masa depan dari kelompok piutang yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan kerugian historis yang pernah dialami atas piutang yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sama dengan karakteristik risiko kredit tersebut. Metode dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkala. Penurunan nilai aset non-keuangan Grup melakukan tes penurunan nilai setiap tahun untuk goodwill. Aset non-keuangan lainnya ditelaah untuk penurunan nilai apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali. Nilai yang dapat diperoleh kembali suatu aset atau unit penghasil kas ditentukan berdasarkan yang lebih tinggi antara harga jual bersih dan nilai pakai, yang dihitung berdasarkan asumsi dan estimasi manajemen. Perubahan asumsi penting, termasuk jumlah estimasi cadangan batubara, asumsi tingkat diskonto atau tingkat pertumbuhan dalam proyeksi arus kas, dapat mempengaruhi perhitungan nilai pakai. Pajak penghasilan Grup beroperasi di bawah peraturan perpajakan di Indonesia. Pertimbangan yang signifikan diperlukan untuk menentukan provisi pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai. Apabila keputusan final atas pajak tersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya dicatat, perbedaan tersebut akan dicatat di laba rugi pada periode dimana hasil tersebut dikeluarkan.
37. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) Impairment losses of financing receivables The Group reviews its financing receivables portfolios to assess impairment at reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, the Group makes judgements as to whether there is an objective evidence of impairment that the outstanding receivables will not be collected according to the original terms of receivables. Future cash flows in a group of receivables that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience for receivables with credit risk characteristics similar to those in the group. The methodology and assumptions used are reviewed regularly. Impairment of non-financial assets The Group tests annually whether goodwill suffered any impairment. Other non-financial assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount. The recoverable amount of an asset or a cash generating unit is determined based on the higher of its fair value less costs to sell and its value in use, calculated on the basis of managements assumptions and estimates. Changing the key assumptions, including the amount of estimated coal reserves, the discount rates or the growth rate assumptions in the cash flow projections, could materially affect the value-in-use calculations. Taxation The Group operates under the tax regulations in Indonesia. Significant judgement is required in determining the provision for income taxes and value added taxes. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will be recorded in profit or loss in the period in which such determination is made.
37. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) Liabilitas imbalan kerja Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan dengan menggunakan asumsi aktuaria. Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya bersih untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian jangka panjang yang diharapkan atas aset program dan tingkat diskonto yang relevan. Setiap perubahan dalam asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat liabilitas imbalan kerja. Asumsi tingkat pengembalian yang diharapkan atas aset program ditentukan secara seragam, dengan mempertimbangkan pengembalian historis jangka panjang, alokasi aset dan perkiraan masa depan atas pengembalian investasi jangka panjang. Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalan kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat ini.
37. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) Employee benefit obligations The present value of the employee benefit obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. The assumptions used in determining the net cost for pensions include the expected long-term rate of return on the relevant plan assets and the discount rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee benefit obligations. The expected return on plan assets assumption is determined on a uniform basis, taking into consideration long-term historical returns, asset allocation and future estimates of long-term investment returns.
Other key assumptions for employee benefit obligations are based in part on current market conditions.
38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN PERJANJIAN DAN KOMITMEN a. Perjanjian pengusahaan jalan tol Grup melalui PT Marga Mandalasakti (MMS) dan PT Marga Harjaya Infrastruktur (MHI), keduanya merupakan entitas anak tidak langsung, menandatangani Perjanjian Pengusahaan Jalan Tol (PPJT) ruas Tangerang - Merak dan ruas Kertosono Mojokerto dengan Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT).
38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES AGREEMENTS AND COMMITMENTS a. Toll road concession rights agreement The Group through PT Marga Mandalasakti (MMS) and PT Marga Harjaya Infrastruktur (MHI), which are indirect subsidiaries, entered into Toll Road Concession Rights Agreements (PPJT) with the Indonesian Toll Road Authority (BPJT) for the Tangerang - Merak and Kertosono Mojokerto toll roads respectively. MMS and MHI are required to conduct construction work which includes funding, technical planning, construction and reconstruction, broadening and adding lanes, in addition to the operation and maintenance of the toll roads.
MMS dan MHI berkewajiban untuk melaksanakan pengusahaan jalan tol yang meliputi kegiatan pendanaan, perencanaan teknik, pelaksanaan konstruksi dan rekonstruksi, pelebaran atau penambahan lajur, pengoperasian dan pemeliharaan jalan tol.
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan) a. Perjanjian pengusahaan jalan tol (lanjutan) Pemerintah Republik Indonesia memberikan wewenang kepada MMS dan MHI untuk melakukan pengumpulan tarif tol dari pengguna jalan tol. Tarif tol yang berlaku ditetapkan oleh Menteri Pekerjaan Umum Republik Indonesia. Perusahaan pengusaha jalan tol berhak untuk memperoleh penyesuaian tarif tol setiap dua tahun sekali berdasarkan pengaruh laju inflasi yang ditetapkan oleh Badan Pusat Statistik (BPS). Pada tanggal 31 Desember 2012, MMS dan MHI mempunyai komitmen sehubungan dengan belanja barang modal sebesar Rp 4,7 triliun (2011: Rp 5,0 triliun). b. Perjanjian lisensi, bantuan teknis, royalti, merek dagang, keagenan dan distributor Perseroan dan entitas anak mempunyai berbagai perjanjian bantuan teknis, royalti, merek keagenan dan distribusi dengan para lisensi berikut: tertentu lisensi, dagang, pemberi b. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued) a. Toll road concession rights agreement (continued) The Government of the Republic of Indonesia granted an authority to MMS and MHI to collect toll tariffs from the toll roads users. The prevailing toll tariff is determined by the Minister of Public Works of the Republic of Indonesia. Toll companies have the right to obtain adjustment on toll tariffs every two years based on the inflation rate quoted by the Center of Statistics Body (BPS). As at 31 December 2012, MMS and MHI had capital commitments amounting to Rp 4.7 trillion (2011: Rp 5.0 trillion). Licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements The Company and certain subsidiaries have existing licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements with the following licensors:
Otomotif/Automotive - Automobiles Peugeot, France - BMW AG, Germany - Bridgestone Corp, Japan - Daido Kogyo Co Ltd, Japan - PT Astra Daihatsu Motor - GS Yuasa International Ltd, Japan - PT Astra Honda Motor - Sakae Riken Kogyo Co Ltd, Japan - MAHLE Engine Component Japan Corp, Japan - Mitsubishi Fuso Truck & Bus Corp, Japan - Metalart Corporation, Japan - UD Trucks Corporation, Japan - PT BMW Indonesia - PT Isuzu Astra Motor Indonesia - PT Toyota-Astra Motor - Fuji Technica & Miyazu Inc, Japan (dahulu/formerly Fuji Technica Inc, Japan) - Kawasaki Industrial Co Ltd, Japan - Kumi Kasei Co Ltd
Alat berat dan pertambangan/Heavy equipment and mining - Bernie Ostermeyer Investment Pty Ltd - BOMAG GmbH & Co OHG, Germany - Interlube Systems Sdn Bhd, Malaysia - Komatsu Asia & Pacific Pte Ltd, Singapore - PT Komatsu Marketing & Support Indonesia - Komatsu Forest Pty Ltd, Australia - PT Komatsu Indonesia - Komatsu Ltd, Japan - Nissan Diesel Motor Co Ltd, Japan - Scania CV Aktiebolag, Sweden - Tadano Iron Works Co Ltd, Japan
Teknologi informasi/Information technology - Fuji Xerox Co Ltd, Japan - Fuji Xerox Asia Pacific Pte Ltd, Singapore
38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan)
38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued) c. Plasma plantations In accordance with Indonesian Government policy, certain land rights for plantations are granted conditional upon the growers agreement to develop areas for local plasma farmers, in addition to develop their own plantations. Plasma development is funded by bank loans which are channelled through the grower or self-financed by the grower.
c.
Perkebunan plasma Sesuai dengan kebijakan Pemerintah Indonesia, hak guna usaha tertentu untuk perkebunan diberikan kepada pengembang apabila pengembang bersedia untuk mengembangkan areal perkebunan untuk petani plasma lokal, disamping mengembangkan perkebunan miliknya sendiri. Pengembangan plasma ini didanai dengan pinjaman bank yang disalurkan kepada pengembang atau didanai sendiri oleh pengembang. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan tanaman perkebunan plasma serta semua aset yang berada di atasnya, piutang penjualan buah dari kebun plasma di masa mendatang. Pada saat mulai menghasilkan, perkebunan plasma akan dialihkan kepada petani plasma, dimana petani plasma berkewajiban untuk menjual hasil panennya kepada Grup guna mengangsur pinjamannya melalui pemotongan dari hasil penjualannya. Grup menjamin pengembalian pinjaman petani plasma yang didanai oleh bank.
The loans are secured by the land and the plasma plantation including all assets located on the plantations and future receivables from sales of the plasma crops.
Upon maturity of the plantations, the plasma plantations will be transferred to the plasma farmers, who are obliged to sell their harvest to the Group to repay the loans via deductions from sales proceeds. The Group guarantees the repayment of the plasma farmers bank loans.
d.
Fasilitas kredit Perseroan dan beberapa entitas anak tertentu memiliki fasilitas kredit untuk modal kerja, pembiayaan, jaminan bank, letters of credit dan kontrak valuta asing. Fasilitas kredit yang mengikat dan tidak mengikat yang belum digunakan oleh Perseroan dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2012 masingmasing sejumlah Rp 13,9 triliun dan Rp 10,2 triliun.
d.
Credit facilities The Company and certain subsidiaries have credit facilities for working capital, financing, bank guarantees, letters of credit and foreign exchange contracts. The total available committed and uncommitted credit facilities of the Company and subsidiaries as at 31 December 2012 amounted to Rp 13.9 trillion and Rp 10.2 trillion, respectively.
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan) e. Komitmen sewa operasi Grup menyewakan beberapa jenis aset tetap dibawah perjanjian sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan. Jumlah piutang sewa minimum yang akan diterima di masa datang yang berasal dari kontrak sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan tetapi belum diakui sebagai piutang pada tanggal pelaporan, adalah sebagai berikut:
2012 2011
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued) e. Operating lease commitments The Group leases out various fixed assets under non-cancellable operating leases agreements. The future minimum lease receivables under non-cancellable operating leases contracted for at the reporting date, but not recognised as receivables, are as follows:
Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun Lebih dari 5 tahun f. Komitmen pembelian barang modal
1,396 927 21 2,344 f.
957 577 18 1,552
Within 1 year Between 1 and 5 years More than 5 years
Capital commitments Capital expenditure contracted as at 31 December 2012 amounted to Rp 1.6 trillion (2011: Rp 1.9 trillion). As at 31 December 2012, capital commitments of associates and jointly controlled entities amounted to Rp 453 billion (2011: Rp 706 billion).
Kontrak pembelian barang modal pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sejumlah Rp 1,6 triliun (2011: Rp 1,9 triliun). Pada tanggal 31 Desember 2012, komitmen pengeluaran barang modal dari entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas adalah sejumlah Rp 453 miliar (2011: Rp 706 miliar). LIABILITAS KONTIJENSI a. Tuntutan PT Era Giat Prima Dua perkara yang terkait dengan dana sebesar Rp 546 miliar, yang sebelumnya ditempatkan dalam rekening escrow oleh PT Bank Permata Tbk (BP), telah melalui proses peninjauan kembali di Mahkamah Agung, masing-masing untuk perkara perdata dan perkara pidana. Pada bulan September 1999, PT Era Giat Prima (EGP) mengajukan gugatan perdata terhadap BP, mengklaim BP telah melakukan wanprestasi perjanjian yang terkait dengan Bank Dagang Negara Indonesia dan Bank Umum Nasional (Perjanjian Cessie) dan juga mengklaim kepemilikan atas dana tersebut. BP berpendapat bahwa Perjanjian Cessie tersebut telah dibatalkan oleh Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) sehingga gugatan tersebut tidak mempunyai dasar hukum.
CONTINGENCIES a. PT Era Giat Prima Claim Two cases relating to funds amounting to Rp 546 billion, which were formerly held in escrow account by PT Bank Permata Tbk (BP), have been subject to judicial review in the Supreme Court, separately in the Civil and Criminal Divisions. In September 1999, PT Era Giat Prima (EGP) filed a lawsuit in the civil courts against BP, alleging breach of an agreement in respect of Bank Dagang Negara Indonesia and Bank Umum Nasional (the Cessie Agreement) and asserting ownership over these funds. BP's position was that the Cessie Agreement had been cancelled by the Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) and that the lawsuit was therefore without merit.
38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) LIABILITAS KONTIJENSI (lanjutan) a. Tuntutan PT Era Giat Prima (lanjutan) Pendapat BP ini diperkuat oleh putusan peninjauan kembali Mahkamah Agung untuk perkara Tata Usaha Negara pada bulan Oktober 2004 yang menyatakan bahwa BPPN berwenang untuk membatalkan Perjanjian Cessie tersebut. Pada bulan Mei 2007, Mahkamah Agung telah mengeluarkan putusannya atas perkara perdata yang memenangkan BP dan menyatakan bahwa BP adalah pemilik dana tersebut. Secara terpisah, pada tahun 1999, Pemerintah Indonesia menuntut Joko Tjandra, direktur EGP pada saat itu, dalam pengadilan pidana, sehubungan dengan dana disebut di atas, di mana dana tersebut merupakan salah satu bukti dalam tuntutan pidana. Pada bulan Juni 2009, Mahkamah Agung mengeluarkan putusannya atas perkara pidana ini yang memenangkan Pemerintah Indonesia dan memerintahkan dana dalam escrow account harus dikembalikan ke Kas Negara. Hal ini telah dilakukan pada bulan Juni 2009. Berdasarkan putusan-putusan Mahkamah Agung atas perkara perdata dan tata usaha negara, manajemen BP berkeyakinan bahwa dana tersebut adalah sah milik BP dan saat ini telah mengambil tindakan-tindakan yang bertujuan untuk pengembalian dana tersebut. b. Gugatan Lembaga Swadaya Masyarakat (LSM) Pada tahun 2008, PT Mamuang (MMG), entitas anak tidak langsung, digugat oleh LSM Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani dan Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara yang mengklaim tanah milik MMG. Pengadilan Negeri Mamuju - Sulawesi Barat memutuskan bahwa MMG harus membayar ganti rugi sebesar Rp 61 miliar, putusan ini diperkuat oleh Pengadilan Tinggi. MMG telah mengajukan kasasi atas keputusan tersebut kepada Mahkamah Agung. Pada bulan Mei 2010, Mahkamah Agung mengabulkan kasasi MMG.
38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) CONTINGENCIES (continued) a. PT Era Giat Prima Claim (continued) This position was supported by a Supreme Court administrative judicial review in October 2004, which ruled that IBRA had the authority to cancel the Cessie Agreement. The Civil Case Supreme Court concluded in May 2007 in favour of BP and confirmed BP's entitlement to the funds.
Separately, in 1999, the Government of Indonesia filed a lawsuit in the criminal courts against Joko Tjandra, a director of EGP at that time, in connection with the abovementioned funds, in which the fund formed part of the evidence in the lawsuit. The Criminal Case Supreme Court concluded the criminal case in June 2009 in favour of the Government of Indonesia and directed the fund in the escrow account be paid over the State Treasury. This was done in June 2009. Based on the decisions of the Civil and Administrative Divisions of the Supreme Court, BP's management is of the opinion that these funds are legally the property of BP and steps are currently being taken to pursue return of the funds. b. Claim from a Non Organisation (NGO) Government
In 2008, PT Mamuang (MMG), an indirect subsidiary, was sued by an NGO Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani dan Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara claiming ownership of land rights owned by MMG. The District Court of Mamuju - West Sulawesi ruled that MMG should pay compensation of Rp 61 billion, which decision was upheld by the High Court. MMG has submitted an appeal against the decision to the Supreme Court. In May 2010, the Supreme Court accepted MMGs appeal.
38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) LIABILITAS KONTIJENSI (lanjutan) b. Gugatan Lembaga Swadaya Masyarakat (LSM) (lanjutan) Pada bulan Maret 2011, Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani dan Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara mengajukan Peninjauan Kembali kepada Mahkamah Agung dan pada bulan April 2011, MMG telah mengajukan Kontra Memori Peninjauan Kembali untuk memperkuat posisinya. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, perkara tersebut masih dalam proses. c. Gugatan PT Indonesia Unggul Bersatu
38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) CONTINGENCIES (continued) b. Claim from a Non Government Organisation (NGO) (continued) In March 2011, Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani and Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara submitted a Judicial Review to the Supreme Court and in April 2011, MMG submitted a Counter Memorandum of Civil Review in support of its position. As at the date of these consolidated financial statements, the case is still in process.
c.
Claim from Bersatu
PT
Indonesia
Unggul
Pada tahun 2009, PT Indonesia Unggul Bersatu (IUB) menggugat Badan Pertanahan Nasional (BPN) Mamuju Utara untuk membatalkan sertifikat Hak Guna Usaha (HGU) yang telah diterbitkan untuk sejumlah perusahaan perkebunan, termasuk sertifikat seluas 30.442 hektar yang diterbitkan untuk beberapa entitas anak (MMG, PT Letawa, PT Suryaraya Lestari dan PT Pasangkayu). Pengadilan Tata Usaha Negara memerintahkan BPN untuk membatalkan sertifikat HGU tersebut. BPN dan keempat entitas anak telah mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara di Makassar. Pada bulan Mei 2010, Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara menerima permohonan banding tersebut dan membatalkan putusan Pengadilan Tata Usaha Negara. IUB telah mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung atas keputusan tersebut. Pada November 2011, Mahkamah Agung memutuskan untuk menolak kasasi IUB. Pada bulan Oktober 2012, IUB mengajukan peninjauan kembali dan sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, masih dalam proses di Mahkamah Agung.
In 2009, PT Indonesia Unggul Bersatu (IUB) sued the National Land Office of North Mamuju to revoke the certificates of Hak Guna Usaha (HGU) issued to a number of plantation companies, including certificates in respect of 30,442 hectares issued to certain subsidiaries (MMG, PT Letawa, PT Suryaraya Lestari and PT Pasangkayu).
The State Administrative Court has instructed the National Land Office to revoke the certificates. The National Land Office and the four subsidiaries have submitted an appeal to the High Administrative Court in Makassar. In May 2010, the High Administrative Court had accepted the appeal and cancelled the State Administrative Courts decision.
IUB has submitted an appeal against the decision to the Supreme Court. In November 2011, the Supreme Court decided to decline IUB cassation. In October 2012, IUB submitted a judicial review and as at the date of these consolidated financial statements, the case is still in process in Supreme Court.
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 39. ASET ATAU LIABILITAS MONETER BERSIH DALAM MATA UANG ASING Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut (dalam satuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah):
2012 USD Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Investasi lain-lain Piutang pembiayaan Aset lain-lain Liabilitas Pinjaman jangka pendek Utang usaha Liabilitas lain-lain Akrual Utang jangka panjang Liabilitas bersih Liabilitas yang dilindung nilai Liabilitas bersih setelah lindung nilai Dalam ekuivalen Rupiah (dalam miliaran) 298,779,308 932,089,935 78,012,082 37,113,805 205,426,918 286,553 1,551,708,601 (200,790,663) (580,379,072) (68,749,134) (23,234,723) (2,308,010,150) (3,181,163,742) (1,629,455,141) 1,520,069,445 (109,385,696) (1,058) JPY 279,609,226 125,262,811 4,436,728 409,308,765 (689,549,076) (1,133,906,439) (68,276,510) (9,445) (17,894,869) (1,909,636,339) (1,500,327,574) (1,500,327,574) (168)
*) Lain-lain / Others*)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES The Group has assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows (in full amounts, except Rupiah equivalent):
Jumlah setara Rupiah/ Rp Equivalent 2,939 9,048 759 359 1,986 9 15,100 (2,033) (5,777) (693) (226) (22,320) (31,049) (15,949) Net liabilities 14,699 Liabilities hedged (1,250) Net liabilities after hedge (1,250) Rupiah equivalent (in billions) Liabilities Short-term borrowings Trade payables Other liabilities Accruals Long-term debt Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Other investments Financing receivables Other assets
1,906,048 2,211,284 455,003 588,149 5,160,484 (1,525,087) (3,859,133) (2,074,918) (147,314) (7,606,452) (2,445,968) (2,445,968) (24)
2011 USD Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Investasi lain-lain Piutang pembiayaan Aset lain-lain Liabilitas Pinjaman jangka pendek Utang usaha Liabilitas lain-lain Akrual Utang jangka panjang Liabilitas bersih Liabilitas yang dilindung nilai Aset/(liabilitas) bersih setelah lindung nilai Dalam ekuivalen Rupiah (dalam miliaran)
*)
JPY 539,445,168 301,588,336 8,804,308 849,837,812 (398,917,338) (1,247,582,002) (60,165,682) (14,088,554) (1,547,452,777) (3,268,206,353) (2,418,368,541) 1,392,904,852 (1,025,463,689) (120)
*) Lain-lain / Others*)
Jumlah setara Rupiah/ Rp Equivalent 3,593 8,952 651 232 2,079 8 15,515 (303) (5,264) (60) (122) (20,953) (26,702) (11,187) Net liabilities 14,687 Liabilities hedged 3,500 3,500 Net asset/(liabilities) after hedge Rupiah equivalent (in billions) Liabilities Short-term borrowings Trade payables Other liabilities Accruals Long-term debt Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Other investments Financing receivables Other assets
385,084,391 982,027,769 71,715,476 25,545,755 229,230,476 351,364 1,693,955,231 (27,740,000) (559,387,210) (4,672,091) (13,172,884) (2,290,786,076) (2,895,758,261) (1,201,803,030) 1,601,658,331 399,855,301 3,626
4,217,211 1,222,353 15,322 582,412 6,037,298 (417,073) (5,049,271) (968,555) (115,100) (6,549,999) (512,701) (512,701) (6)
Aset dan liabilitas dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlah yang setara dengan USD dengan menggunakan kurs pada akhir periode pelaporan.
*)
Assets and liabilities denominated in other foreign currencies are presented as USD equivalents using the exchange rate prevailing at end of the reporting period.
Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2012 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah mata uang asing pada tanggal laporan ini, maka liabilitas bersih dalam mata uang asing Grup setelah memperhitungkan transaksi lindung nilai akan turun sekitar Rp 9 miliar.
If assets and liabilities in foreign currencies as at 31 December 2012 had been translated using the mid rates as at the date of this report, the total net foreign currency liabilites of the Group after taking into account the hedging transactions would decrease by approximately Rp 9 billion.
40. REKLASIFIKASI AKUN Laporan keuangan konsolidasian tahun 2011 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian tahun 2012. Rincian reklasifikasi yang signifikan adalah sebagai berikut:
Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification 440 28,804 2,886 590 1,043 (3,356) (2,268)
40. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS The 2011 consolidated financial statements have been reclassified to be consistent with the presentation of the 2012 consolidated financial statements. The details of significant reclassifications are as follows:
Setelah reklasifikasi/ After reclassification 1,238 28,983 2,886 614 840 (3,992) (2,430)
Piutang lain-lain - pihak ketiga jangka pendek Aset tetap Aset kerjasama operasi Hak konsesi Aset takberwujud lainnya Aset lain-lain Liabilitas lain-lain - pihak ketiga jangka pendek Pendapatan ditangguhkan jangka pendek
Reklasifikasi/ Reclassification 798 179 (2,886) 2,886 24 (203) (636) (162)
Other receivables - third parties current Fixed assets Joint operation assets Concession rights Other intangible assets Other assets Other liabilities - third parties current Unearned income current
41. INFORMASI TAMBAHAN Informasi tambahan pada halaman 117 sampai dengan halaman 121 adalah informasi keuangan PT Astra International Tbk (induk perusahaan saja) pada dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 yang menyajikan investasi Perseroan pada entitas anak berdasarkan metode biaya dan bukan dengan metode konsolidasi serta investasi Perseroan pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas berdasarkan metode biaya dan bukan dengan metode ekuitas.
41. SUPPLEMENTARY INFORMATION The supplementary information on pages 117 to 121 represents financial information of PT Astra International Tbk (parent company only) as at and for the years ended 31 December 2012 and 2011, which presents the Companys investments in subsidiaries under the cost method, as opposed to the consolidation method and investments in associates and jointly controlled entities under the cost method, as opposed to the equity method.
INFORMASI TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY
LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2012 ASET Aset lancar Kas dan setara kas Piutang usaha: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 2 (2011: 2): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka lainnya Jumlah aset lancar Aset tidak lancar Piutang lain-lain: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Investasi pada entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas Investasi lain-lain Aset pajak tangguhan Properti investasi Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 1.278 (2011: 1.127) Aset takberwujud lainnya Aset lain-lain Jumlah aset tidak lancar JUMLAH ASET 2011
STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
ASSETS Current assets Cash and cash equivalents Trade receivables: - Related parties - Third parties Other receivables, net of provision for doubtful receivables of 2 (2011: 2): - Related parties - Third parties Inventories Prepaid taxes Other prepayments Total current assets Non-current assets Other receivables: - Related parties - Third parties Investments in subsidiaries, associates and jointly controlled entities Other investments Deferred tax assets Investment properties Fixed assets, net of accumulated depreciation of 1,278 (2011: 1,127) Other intangible assets Other assets Total non-current assets TOTAL ASSETS
1,775 376 4,546
1,301 285 2,691
262 77 4,151 218 195 11,600
880 55 2,222 137 141 7,712
739 53 19,542
481 51 18,506
2 655 836 4,776
2 534 553 3,775
22 744 27,369 38,969
21 560 24,483 32,195
LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2012 LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Utang usaha: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Liabilitas lain-lain: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Utang pajak Akrual Liabilitas imbalan kerja Pendapatan ditangguhkan Jumlah liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Pendapatan ditangguhkan Liabilitas imbalan kerja Jumlah liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas EKUITAS Modal saham+): - Modal dasar - 60.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham - Modal ditempatkan dan disetor penuh - 40.483.553.140 saham biasa Tambahan modal disetor Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan Komponen ekuitas lainnya Jumlah ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 2011
STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
LIABILITIES Current liabilities Short-term borrowings Trade payables: - Related parties - Third parties Other liabilities: - Related parties - Third parties Taxes payable Accruals Employee benefit obligations Unearned income Total current liabilities Non-current liabilities Unearned income Employee benefit obligations Total non-current liabilities Total liabilities EQUITY Share capital+): - Authorised - 60,000,000,000 shares with par value of Rp 50 (full Rupiah) per share - Issued and fully paid 40,483,553,140 ordinary shares Additional paid-in capital Retained earnings: - Appropriated - Unappropriated Other reserves Total equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
2,467 2,550 476 53 1,850 526 1,750 43 29 9,744
850 2,539 336 27 1,180 365 1,589 44 21 6,951
1,141 555 1,696 11,440
859 387 1,246 8,197
2,024
2,024
1,106 425 23,551 423 27,529 38,969
1,106 425 20,029 414 23,998 32,195
+)
Setelah pemecahan saham, lihat Catatan 1c.
+)
After stocks split, refer to Note 1c.
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2012 Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Beban bunga Keuntungan selisih kurs, bersih Pendapatan dividen Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba tahun berjalan Pendapatan komprehensif lain: Keuntungan selisih revaluasi aset tetap Lindung nilai arus kas: - Keuntungan/(kerugian) bersih yang timbul selama tahun berjalan - Transfer ke laba rugi Kerugian aktuarial imbalan pasca-kerja 414 91,509 (81,883) 9,626 (4,429) (2,144) 195 (41) 36 7,425 2,255 (7) 12,916 (1,092) 11,824 2011 72,996 (65,266) 7,730 (3,663) (1,707) 225 (41) 2 8,782 1,455 5 12,788 (855) 11,933
FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
Net revenue Cost of revenue Gross profit Selling expenses General and administrative expenses Interest income Interest expense Foreign exchange gain, net Dividend income Other income Other expenses Profit before income tax Income tax expenses Profit for the year Other comprehensive income: Gain on revaluation of fixed assets Cash flow hedges: - Net gain/(loss) arising during the year - Transfer to profit or loss Actuarial loss from postemployment benefit Related income tax Other comprehensive income for the year, net of tax Total comprehensive income for the year
11 (54)
(1) 1 -
Pajak penghasilan terkait Pendapatan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak Jumlah laba rugi komprehensif tahun berjalan
9 (34)
414
11,790
12,347
INFORMASI TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)
Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Saldo laba/Retained earnings Dicadangkan/ Appropriated Selisih revaluasi aset tetap/ Fixed asset revaluation reserves Lindung nilai arus kas/ Cash flow hedges
STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah)
Modal saham/ Share capital
Belum dicadangkan/ Unappropriated
Jumlah/ Total
Saldo 1 Januari 2011 Laba rugi komprehensif tahun berjalan Dividen Saldo 1 Januari 2012 Laba rugi komprehensif tahun berjalan Dividen Saldo 31 Desember 2012
2,024 2,024 2,024
1,106 1,106 1,106
425 425 425
15,098 11,933 (7,002) 20,029 11,781 (8,259) 23,551
414 414 414
9 9
18,653 12,347 (7,002) 23,998 11,790 (8,259) 27,529
Balance at 1 January 2011 Comprehensive income for the year Dividend Balance at 1 January 2012 Comprehensive income for the year Dividend Balance at 31 December 2012
LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)
2012 Arus kas dari aktivitas operasi: Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Penerimaan dari aktivitas operasi lainnya Pembayaran untuk aktivitas operasi lainnya Kas yang dihasilkan dari operasi Penghasilan bunga yang diterima Pembayaran pajak penghasilan badan Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi: Dividen kas yang diterima Penurunan piutang lain-lain kepada pihak berelasi Penjualan aset tetap Pembelian aset tetap Penambahan investasi pada entitas anak dan pengendalian bersama entitas Pembelian aset takberwujud lainnya Pelepasan entitas asosiasi Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan: Penerimaan pinjaman jangka pendek Dividen kas yang dibayarkan Pembayaran kembali pinjaman jangka pendek Pembayaran bunga Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Kenaikan/(penurunan) kas dan setara kas Kas dan setara kas pada awal tahun Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas Kas dan setara kas pada akhir tahun 91,838 (83,480) (2,588) 931 (4,145) 2,556 171 (1,079) 1,648 2011 73,947 (64,726) (2,223) 675 (2,936) 4,737 206 (1,000) 3,943
STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012 AND 2011 (Expressed in billions of Rupiah)
Cash flows from operating activities: Receipts from customers Payments to suppliers Payments to employees Receipts from other operating activities Payment for other operating activities Cash generated from operations Interest income received Payments of corporate income tax Net cash flows provided from operating activities Cash flows from investing activities: Cash dividends received Reduction in other receivables from related parties Sale of fixed assets Acquisitions of fixed assets Additions to investments in subsidiaries and jointly controlled entities Acquisitions to other intangible assets Disposal of associate Net cash flows provided from investing activities Cash flows from financing activities: Proceeds from short-term borrowings Cash dividend paid Repayments of short-term borrowings Interest paid Net cash flows used in financing activities Increase/(decrease) in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of year Effects of exchange rate changes on cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at end of year
7,425 434 32 (1,358) (1,036) (5) 5,492
8,782 725 23 (1,486) (5,016) (1) 10 3,037
3,071 (8,253) (1,450) (36) (6,668) 472 1,302 2 1,776
3,514 (6,999) (3,455) (41) (6,981) (1) 1,303 1,302
Kas dan setara kas terdiri dari:
The cash and cash equivalents comprise the following:
2012
Kas dan setara kas Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya 1,775 1 1,776
2011
1,301 1 1,302 Cash and cash equivalents Restricted cash and cash equivalents

Asii LKT Des 2012

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Originaltitel

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

Asii LKT Des 2012

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER/DECEMBER 2012

j,q6 ars tsnFr

dL'-b"a rbr aai edbs aia'

Lds d.B!n dm atuibmi r4aisan

Dn@bn n tu Pr a"a ldk

abs ddn pns6dd6i

dEisiskd6h yus dh4 r4r,jis hpq.tr

Kantor Akuntan Publik Tanudbedj a, wibisana & Rekan

R@nd'didkt. x ? fa6 rdrntu r2qo morszd P.a

bDdd& u r a mlmLrqtud {lri &rh*hG

eD{d6r!pil lukdldjuGhuo6lhh$'qrh$snpdti@r! bi dhkoe bj!!i uiNr noFtu bnb,hlF4lduollipd

te @wtada irorur dahnqL bbn

shi&d& turye qrbnhq

; ^;.;i;;,i ;;;;; *i;

Far d n f.a " d\di\o -o1Ds.!i4 p4.J

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

701 15,742 28,157

522 14,004 22,322

415 8,976 15,904

182 1,509 15,285 1,491 1,505 75,799 20,474

117 1,238 11,990 1,190 1,492 66,065 18,711

71 847 10,842 1,722 1,071 46,926 14,001

545 1,168 3,926 15,875 4,726 1,957 653 4,473 34,326

515 890 3,177 13,820 4,116 1,408 538 3,796 28,983

524 346 2,300 12,853 3,449 1,083 225 3,184 22,239

1,392 1,124 1,824 106,475 182,274

1,392 844 1,452 88,254 154,319

1,353 537 779 66,436 113,362

Direklasifikasi, lihat Catatan 2a.

Reclassified, refer to Note 2a.

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

17 18,34i 18 19,34j 19 10b 20 21 22

2,024 1,106 425 65,864 1,782 71,201 18,613 89,814 182,274

2,024 1,106 425 55,203 1,691 60,449 15,389 75,838 154,319

2,024 1,106 425 44,420 1,449 49,424 9,379 58,803 113,362

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

(6,603) (7,599) 696 (710) 118 2,192 (114) 947 4,813

27,898 (5,156) 22,742

25,774 (4,697) 21,077

273 (208) (233) 84 (606) (26)

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

19,421 3,321 22,742

17,785 3,292 21,077

19,053 3,407 22,460

18,058 3,290 21,348

Comprehensive income attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests

Laba per saham - dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah)

Earnings per share - basic and diluted (full Rupiah)

Disajikan kembali, lihat Catatan 1c dan 35.

Restated, refer to Note 1c and 35.

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

Modal saham/ Share capital

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

Diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali/ Attributable to non-controlling interests

Jumlah ekuitas/ Total equity

2,024 2,024 2,024

1,106 1,106 1,106

875 (31) 844 (42) 802

49,424 18,058 (7,002) (31) 60,449 19,053 (8,259) (42) 71,201

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

Kas, setara kas dan cerukan terdiri dari:

GENERAL INFORMATION (continued) c. Changes in capital structure