6.

3 presupuesto de efectivo Para los proyectos, el presupuesto de efectivo es un plan integrador y coordinador que expresa en trminos financieros con respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un periodo determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia. Siendo un plan de planeacin, El flujo de caja, presenta las siguientes caractersticas principales: Integrador. Indica que toma en cuenta todas las reas y actividades de la empresa. Dirigido a cada una de las reas de forma que contribuya al logro del objetivo global. Coordinador. Significa que los planes para varios de los departamentos de la empresa deben ser preparados conjuntamente y en armona. En trminos monetarios: significa que debe ser expresado en unidades monetarias. Operaciones: uno de los objetivos primordiales del presupuesto es el de la determinacin de los ingresos que se pretenden obtener, as como los gastos que se van a producir. Esta informacin debe elaborarse en la forma ms detallada posible. Recursos: No es suficiente con conocer los ingresos y gastos del futuro, la empresa debe planear los recursos necesarios para realizar sus planes de operacin. Se podra definir como un pronstico de las entradas y salidas de efectivo que diagnostica los faltantes y sobrantes futuros y, en consecuencia, obliga a planear la inversin de los sobrantes y la recuperacin-obtencin de los faltantes. Para una empresa, es vital tener informacin oportuna a cerca del comportamiento de sus flujos de efectivo, ya que le permite una administracin ptima de su liquidez y evitar problemas serios por falta de ella. Esta herramienta le permite a la empresa planear las estrategias de inversin y de solicitud de prstamos. Tambin proporciona retroalimentacin y control para mejorar la eficiencia de la administracin de efectivo en el futuro Muestra los flujos de entrada y salida de efectivo proyectados, as como los saldos de efectivo de una empresa, a lo largo de un periodo especfico FACTOR CLAVE EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO La Liquidez = Capacidad para convertir un activo en efectivo. La liquidez est en funcin de dos dimensiones: El tiempo necesario para convertir un activo en efectivo El grado de seguridad asociado con el precio al cual se realizar el activo.

El presupuesto de efectivo, tambin conocido como flujo de caja proyectado, es el presupuesto que muestra el pronstico de las futuras entradas y salidas de dinero (efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado. El Presupuesto de Efectivo determina, no slo la cantidad total de financiacin que se requerir, sino tambin el Tiempo necesario, la cantidad de fondos que se necesitar mes por mes, semana por semana, o aun da por da. 6.3.2- ELABORACION DEL RPESUPUESTO DE EFECTIVO Elaboracin de un flujo de efectivo: El enfoque utilizado para elaborar el presupuesto de efectivo es el mtodo de entradas y salidas de efectivo o programacin de flujos. Se estiman las entradas y salidas de efectivo Se determina el flujo neto de efectivo que se espera 1. Establecer el periodo que se pretende abarcar. 2. Hacer una lista probable del ingreso del periodo determinado y despus de registrar los valores de cada centro de costos se suman los valores y se obtiene el total. 3. Se enlistan las obligaciones que implican gasto de efectivo, sumando el valor de cada egreso para obtener el total. 4. Una vez que se han obtenido los totales de los ingresos y egresos, estos se restan para obtener el resultado. Si el resultado es positivo, significa que los ingresos son mayores que los egresos y por lo tanto existe un excedente, lo que indica que la empresa opera favorablemente. En caso contrario, el empresario deber estudiar las medidas para cubrir los faltantes o prever los periodos en los que los resultados sean negativos, reflejndose estos datos en una partida llamada saldo a fin del periodo. 5. Si se quiere trabajar el flujo de efectivo con mayor detalle, se puede emplear un saldo acumulado que es la suma del saldo obtenido en el periodo ms el saldo del periodo anterior. Una vez que se elabora el flujo de efectivo, sirve para la toma de decisiones y poder controlar eficientemente a nuestra empresa para obtener mejores resultados. OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO Comportamiento de los flujos de efectivo futuros. Detectar cuando habr faltantes y sobrantes de efectivo y a cunto ascendern. Determinar si las polticas de cobro y de pago son las ptimas. Fijar polticas de dividendos en la empresa. Determinar si los proyectos de inversin son rentables.

PLANEACION DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO 1. Pronostica actividades operativas: ingresos y gastos. 2. Presupuesta las actividades de financiamiento e inversin para lograr dicho nivel operativo: elaboracin de estados financieros Pro forma. 3. La informacin del balance y del estado de resultados Pro forma se combina con las proyecciones en: Demora en cobranza de cutas. por cobrar Demora en pago a proveedores y empleados Fechas de pago de impuestos, intereses y dividendos 4. Se obtiene el presupuesto de efectivo USOS Generalmente se utiliza un presupuesto mensual de efectivo pronosticado a lo largo del siguiente ao, adems un presupuesto de efectivo diario o semanal ms detallado del mes siguiente. El presupuesto mensual se emplea para la planeacin, y el semanal y el diario sirven para el control real del efectivo. El presupuesto de efectivo proporciona informacin ms detallada acerca de los flujos de efectivo que los estados financieros. Otras caractersticas Es un plan o presupuesto donde se puede medir la liquidacin de una empresa. El presupuesto de efectivo para su presentacin se puede elaborar mensual, bimestral, trimestral o semestralmente. Es desarrollado normalmente por el tesorero de la empresa. Objetivos Diagnosticar cual ser el comportamiento del flujo de efectivo a travs del periodo o periodos de que se trate. Detectar en que periodos habr faltantes y sobrantes de efectivo y a cuanto ascendern. Determinar si las polticas de cobro y de pago son las ptimas, efectuando una revisin que libere recursos que se canalizaran para financiar los faltantes detectados. Determinar si es ptimo el monto de recursos en efectivo a fin de detectar si existe sobre o subinversin.