1 LAS ENTIDADES FINANCIERAS: TIPOS, NATURALEZA JURDICA Y NORMATIVA

NDICE
ENTIDADES FINANCIERAS, DE CRDITO Y DE DEPSITO ..............................................3 Entidades financieras ...........................................................................................................3 Entidades de crdito.............................................................................................................5 Entidades de depsito..........................................................................................................7 CREACIN DE ENTIDADES DE DEPSITO .........................................................................8 DISCIPLINA E INTERVENCIN..............................................................................................8 NATURALEZA JURDICA DE LAS ENTIDADES DE DEPSITO ...........................................9 Bancos .................................................................................................................................9 Cooperativas de crdito .....................................................................................................10 Cajas de ahorros ................................................................................................................10 CECA .................................................................................................................................11 RGANOS DE LAS CAJAS DE AHORROS .........................................................................11 LAS CAJAS DE AHORROS EN ANDALUCA .......................................................................13 Marco competencial en materia de cajas de ahorros.........................................................13 Ley de cajas de ahorros de Andaluca ...............................................................................14 Estatutos y otras normas internas ......................................................................................17 ENTIDADES DE CRDITO: NORMATIVA PRINCIPAL ........................................................18 Marco jurdico general ........................................................................................................18 Marco jurdico de las cajas de ahorros................................. Error! Marcador no definido.

Las entidades financieras

ENTIDADES FINANCIERAS, DE CRDITO Y DE DEPSITO

Entidades financieras
Las entidades financieras son empresas o instituciones especializadas en intermediar entre quienes tienen excedentes de fondos y quienes tienen dficit de estos, facilitando el flujo de dinero. Su actividad principal consiste en tomar los fondos que les prestan (en forma de depsitos) o aportan algunos agentes econmicos (inversores) y realizar, con una parte de ellos, inversiones financieras, entre las que se puede destacar la adquisicin de participaciones en sociedades y la concesin de prstamos y crditos. En el proceso de canalizacin del ahorro hacia la inversin, estas entidades intermediarias asumen un riesgo frente a los ahorradores y transforman el plazo de los activos financieros, principalmente cuando captan recursos a corto plazo y los ceden a plazos ms largos. En esto consiste la funcin de intermediacin. Adems de esta labor de intermediacin, algunas entidades financieras tambin llevan a cabo una actividad de mediacin, gracias a la cual ponen en contacto entre s a los agentes econmicos para que realicen transacciones entre ellos. En este caso no se produce ninguna transformacin de los fondos recibidos, de unas operaciones en otras, sino que la entidad mediadora slo presta un servicio a cambio de recibir unas comisiones. Entre los intermediarios (y en algunos casos mediadores) financieros hay que destacar a:

Las entidades de crdito y depsito. Las entidades de crdito que no son de depsito. Las instituciones de inversin colectiva. Las entidades e instituciones de cobertura de riesgos. Las entidades especializadas en la mediacin y gestin en valores.

(Sobre las entidades de crdito nos detendremos en los dos siguientes subapartados).

Las instituciones de inversin colectiva (IIC) reguladas actualmente son las siguientes:

Fondos de inversin financieros (FI). Invierten en valores mobiliarios y productos derivados. Fondos de inversin inmobiliaria (FII). Invierten en bienes inmuebles para explotarlos en alquiler (y minoritariamente, en valores).

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Sociedades de inversin de capital variable (SICAV). Invierten en valores mobiliarios y productos derivados. Sociedades de inversin inmobiliaria (SII). Invierten en bienes inmuebles para explotarlos en alquiler (y minoritariamente, en valores).

En todos los casos son entidades que se dedican a captar fondos de los inversores con el fin de invertirlos, con criterios profesionales, en los mercados financieros o inmobiliarios. En el caso de los fondos de inversin se trata de patrimonios sin personalidad jurdica, gestionados y administrados por una sociedad gestora con el concurso de una entidad depositaria. Los inversores que realizan aportaciones se denominan partcipes (son titulares de participaciones). Por su parte, las sociedades de inversin son siempre sociedades annimas. Tambin cuentan con una entidad depositaria, y la gestin y administracin puede estar encomendada a los propios rganos de la sociedad o asignarse a una sociedad gestora externa. Los inversores que realizan aportaciones adquieren acciones de la sociedad. En cuanto a empresas e instituciones de cobertura de riesgos, hay que destacar las siguientes:

Entidades aseguradoras. Mutuas y mutualidades de previsin social. Cooperativas de seguros. Fondos de pensiones.

Los tres primeros tipos tienen como objeto la cobertura de riesgos de diverso tipo, que pueden afectar a las personas (fsicas o jurdicas). Difieren en su forma jurdica (las entidades aseguradoras son sociedades annimas, mientras las mutuas y mutualidades, como su propia denominacin indica, tienen carcter mutual y las cooperativas de seguros tienen carcter cooperativo). Estas entidades cubren diversos tipos de riesgos:

Las entidades aseguradoras pueden operar en el ramo de los seguros de vida (riesgo de muerte y de supervivencia) o en otros ramos (cubriendo riesgos sobre daos personales, daos materiales, daos y perjuicios econmicos, gastos por asistencia, etctera). Las mutuas y las cooperativas de seguros tambin pueden cubrir riesgos diversos, personales, materiales, econmicos, etctera Las mutualidades de previsin social cubren riesgos relacionados con las personas.

La cobertura de estos riesgos se realiza mediante la contratacin de plizas de seguros.

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En cuanto a la otra figura mencionada los fondos de pensiones hay que decir que se trata de patrimonios sin personalidad jurdica, que invierten las aportaciones realizadas por los partcipes con el objetivo de que estos reciban determinadas prestaciones cuando se produzca alguna de las contingencias previstas (jubilacin, muerte o invalidez, y en algunos casos, desempleo de larga duracin o enfermedad grave). La inversin en un fondo de pensiones se realiza contratando un plan de pensiones, que est adscrito a un fondo de pensiones (las aportaciones van a parar a este). Finalmente, entre las entidades especializadas en mediacin y gestin de valores, podemos destacar las agencias y sociedades de valores (o de valores y bolsa). Estas entidades permiten a los inversores el acceso a los mercados de valores (igual que hacen las entidades de depsito), ya que desempean una funcin mediadora y tramitan la introduccin de rdenes de compra y venta (o permiten que los inversores lo hagan a travs de canales telemticos). Tambin pueden prestar servicios de asesoramiento en inversiones, gestin discrecional... Tambin existen otras entidades que gestionan valores, como son las sociedades de cartera.

Entidades de crdito
Se catalogan legalmente como entidades de crdito aquellas empresas que tienen como actividad propia y habitual la recepcin de fondos del pblico en forma de depsito, prstamo, cesin temporal de activos u operaciones similares (todas con obligacin de restitucin), para aplicarlos por cuenta propia a la concesin de prstamos, crditos u operaciones de naturaleza anloga. Tambin lo son las entidades que, siendo diferentes de las anteriores, emitan medios de pago en forma de dinero electrnico. En concreto, son entidades de crdito:

Los bancos. Las cajas de ahorros. Las cooperativas de crdito. La Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros (CECA). Los establecimientos financieros de crdito. El Instituto de Crdito Oficial (ICO). Las entidades de dinero electrnico.

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(En el siguiente subapartado nos detendremos en las cuatro citadas en primer lugar que son entidades de crdito y depsito. En este reseamos a continuacin, brevemente, las caractersticas de los otros tres tipos de entidades de crdito). No todas las entidades de crdito pueden recibir fondos de los inversores mediante cualquier tipo de contrato. Algunas de las citadas el ICO, los establecimientos financieros de crdito y las entidades de dinero electrnico no pueden captar fondos mediante depsitos (s pueden emitir valores, obtener prstamos, etctera). Los establecimientos financieros de crdito (EFC) son sociedades annimas cuyo objeto social est limitado a una o varias de las siguientes actividades:

Concesin de crditos y prstamos. Operaciones de factoring: transferencia de los crditos que las empresas tienen contra todos o algunos de sus clientes a un factor (el establecimiento financiero de crdito) que se encarga de realizar el cobro. El cedente puede conseguir que se le anticipen los cobros a cambio de pagar un inters. Operaciones de leasing (arrendamiento financiero): el usuario (profesional o empresa) suscribe un contrato de arrendamiento por el uso del bien, con opcin de compra al trmino del contrato (que generalmente se ejerce). Emisin y gestin de tarjetas de crdito. Concesin de avales y garantas.

Por su parte, el Instituto de Crdito Oficial (ICO) es una entidad de crdito con la consideracin de Agencia Financiera del Estado. Centra su actividad, principalmente, en la financiacin a medio y largo plazo de inversiones productivas realizadas en pequeas y medianas empresas, infraestructuras, suelo, vivienda, inversiones en el extranjero, etctera. Adems, como entidad financiera pblica, facilita financiacin, por indicacin expresa del Gobierno, a los afectados por situaciones de graves crisis econmicas, catstrofes naturales, etctera. Para poder llevar a cabo sus actividades, el ICO se financia mediante el producto obtenido de la gestin de su patrimonio, las aportaciones del Estado u otros entes pblicos y la obtencin de recursos en los mercados financieros.

Finalmente, las entidades de dinero electrnico son la figura ms reciente (regulada por primera vez por la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema Financiero. Son entidades cuya actividad principal, en los trminos que reglamentariamente se determinen, consiste en emitir medios de pago en forma de dinero electrnico.

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Estas entidades han de ser distintas de las que tienen como actividad propia habitual la intermediacin financiera mediante la captacin de fondos en forma de depsito u operacin similar, y su canalizacin a la concesin de crditos (es decir, de las entidades bancarias). Se entiende por dinero electrnico el valor monetario representado por un crdito exigible a su emisor que:

Est almacenado en un soporte electrnico. Ha sido emitido al recibir fondos por un importe cuyo valor no es inferior al valor monetario emitido. Ha sido aceptado como medio de pago por empresas distintas del emisor.

(Tambin pueden emitir dinero electrnico otras entidades financieras bancos, cajas de ahorro, etctera, aunque no pueden ser denominadas entidades de dinero electrnico porque tienen, adems, otra actividad distinta a dicha emisin).

Entidades de depsito
De los siete tipos de entidades de crdito antes citados, slo cuatro pueden captar fondos del pblico mediante contratos de depsito (libretas de ahorro, cuentas corrientes, depsitos a plazo). Son las denominadas entidades de depsito (tambin conocidas coloquialmente como entidades bancarias). Son entidades de depsito las siguientes:

Bancos. Cajas de ahorro. Cooperativas de crdito. Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros (CECA).

Las entidades de depsito realizan operaciones que podemos clasificar en tres grandes categoras:

Pasivas o de captacin de recursos. Activas o de inversin de recursos captados. Prestacin de servicios.

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Las operaciones pasivas consisten principalmente en la captacin de recursos ajenos (por ejemplo, depsitos de clientes a travs de cuentas corrientes, libretas de ahorro o imposiciones a plazo, o suscripcin por clientes de valores mobiliarios emitidos por la entidad). Las operaciones activas ms habituales son la concesin de crditos (prstamos, crditos en cuenta corriente, descuento comercial, etctera). La prestacin de servicios a cambio de comisiones puede ser muy variada: domiciliaciones, transferencias, gestin de cobros y pagos, mediacin en compraventas de valores, seguros u otros productos no bancarios (lo que constituye el negocio de mediacin), alquiler de cajas de seguridad, etctera.

CREACIN DE ENTIDADES DE DEPSITO

Para crear una entidad de crdito y depsito hay que disponer de una autorizacin del Ministerio de Economa y Hacienda que debe recibir un informe previo del Banco de Espaa. Entre otros requisitos, se exige contar con una buena organizacin administrativa y contable, procedimientos de control adecuados y un consejo de administracin compuesto por personas de reconocida honorabilidad comercial y profesional. El Ministerio de Economa y Hacienda puede denegar la autorizacin cuando aprecie, fundamentalmente, que la entidad solicitante no ofrece suficientes garantas de seguridad frente a los fondos que se le puedan confiar. Una vez obtenida la autorizacin y antes de iniciar las operaciones, es preceptivo realizar la inscripcin de la escritura pblica de constitucin o fundacin en el Registro Mercantil y en el registro correspondiente del Banco de Espaa (se trata del Registro de Bancos y Banqueros, el Registro Especial de Cajas Generales de Ahorro Popular o el Registro de Entidades Cooperativas de Crdito). Adems, en el caso de cajas y cooperativas, estas debern inscribirse en el registro correspondiente de la comunidad autnoma. Desde 1994, las entidades de crdito autorizadas en otro Estado de la Unin Europea pueden ejercer su actividad en Espaa, bien mediante la apertura de sucursales, bien en rgimen de libre prestacin de servicios (cumpliendo, lgicamente, los requisitos legales). La autoridad supervisora del pas de origen de la entidad deber comunicarlo al Banco de Espaa. De esta forma, el banco central espaol y el banco central del pas de origen de la entidad comparten el control de las operaciones de las sucursales abiertas en Espaa. Del mismo modo, con requisitos similares, las entidades de crdito espaolas pueden ejercer su actividad en otros estados de la Unin Europea.

DISCIPLINA E INTERVENCIN
La actuacin de las entidades de depsito (y de las dems entidades de crdito) est sometida a un estricto rgimen de disciplina y control por parte de la Administracin. Este

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rgimen viene regulado fundamentalmente por la Ley 26/1988, de 29 de julio, de disciplina e intervencin de las entidades de crdito. Entre otros aspectos, en dicha Ley:

Se determina que las entidades de crdito, y quienes ostenten cargos de administracin o direccin en las mismas, que infrinjan normas de ordenacin y disciplina incurrirn en responsabilidad administrativa. Esta responsabilidad ser independiente de cualquier eventual concurrencia de delitos o faltas de naturaleza penal. Se indica quines son los sujetos pasivos de la potestad sancionadora. En general, es competente para la instruccin de los expedientes el Banco de Espaa, y en algunos casos el Ministro de Economa y Hacienda. Se establece qu infracciones suponen incurrir en responsabilidades, as como las sanciones previstas. Es una normativa sancionadora comn al conjunto de las entidades de crdito. Las infracciones pueden ser de muchos tipos (realizar actividades sin autorizacin, incumplir obligaciones de informacin, realizar actos prohibidos, disponer de una insuficiente cobertura de recursos o de reservas, tener deficiencias en la organizacin, etctera). Se indica que la aplicacin de la Ley corresponde al Estado, sin perjuicio de la potestad que en esta materia corresponda a las comunidades autnomas. Se indica que, nicamente, cuando una entidad de crdito se encuentre en una situacin de excepcional gravedad, que ponga en peligro la efectividad de sus recursos propios o su estabilidad, liquidez o solvencia, podr acordarse la intervencin de la misma o la sustitucin provisional de sus rganos de administracin o direccin.

NATURALEZA JURDICA DE LAS ENTIDADES DE DEPSITO

Bancos
Los bancos son sociedades annimas, actualmente todas ellas de capital privado. La banca pblica espaola se agrup en la Corporacin Bancaria de Espaa, S. A., en la que se integraron: el Banco Exterior de Espaa, el Banco de Crdito Agrcola, el Banco Hipotecario de Espaa, el Banco de Crdito Local, el Banco de Crdito Industrial y la Caja Postal. La Corporacin Bancaria de Espaa, S. A., a la que se denomin Argentaria, fue finalmente privatizada mediante la venta por parte del Estado de sus acciones. (En 1999 Argentaria se fusion con el Banco Bilbao Vizcaya (formando la entidad BBVA), en un proceso que culmin a finales de 2001).

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Los bancos se rigen por la Ley de sociedades annimas, sin perjuicio de otras exigencias y obligaciones que se deriven de la regulacin especfica que afecta a las entidades de crdito.

Cooperativas de crdito
Las cooperativas de crdito son sociedades con personalidad jurdica propia, cuya peculiaridad reside en su doble naturaleza como sociedad cooperativa y como entidad de crdito y depsito. Las cajas rurales o cooperativas de crdito agrcola constituyen la mayora de las cooperativas de crdito. Tambin hay cajas adscritas a colegios profesionales. Las cooperativas de crdito pueden realizar las mismas operaciones que los bancos y las cajas de ahorros, pero deben atender preferentemente las necesidades financieras de sus socios. Los excedentes del ejercicio (una vez restadas ciertas cantidades) deben ser destinados, en determinados porcentajes, a un fondo de reserva y, salvo que se contemple otra posibilidad en la normativa autonmica, a un fondo de educacin y promocin. El resto podr distribuirse entre los socios o dotarse a otros fondos de reserva. Estn reguladas por la Ley 13/1989, de 26 mayo, de cooperativas de crdito.

Cajas de ahorros
Al igual que los bancos y las cooperativas de crdito, las cajas de ahorros son entidades de crdito y depsito cuya actividad consiste en la captacin de fondos y recursos. A diferencia de estas, no tienen nimo de lucro y su naturaleza jurdica corresponde a la de las fundaciones (estas constituyen personas jurdicas que se fundamentan en la dotacin de un patrimonio para destinarlo a un determinado fin). Las cajas de ahorros suman, por tanto, a sus caractersticas fundacionales su actividad financiera. Las cajas de ahorros buscan obtener excedentes para dedicarlos a las obras benficosociales previstas en los estatutos, adems de nutrir las reservas de la entidad. En este sentido, la actividad de las cajas de ahorros busca obtener una rentabilidad global suficiente para garantizar su nivel de solvencia y de competitividad adecuado, que permita el desempeo de su actividad financiera y la consecucin de sus objetivos. Es decir, persiguen obtener beneficios, sin que ello suponga tener nimo de lucro, dados sus objetivos de dedicacin al inters social. Actualmente, su finalidad social se canaliza a travs de lo que se denomina Obra Social, que puede ser gestionada directamente por las cajas o a travs de una fundacin especfica.

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Tambin pueden crearse otras fundaciones al margen de la Obra Social, para cumplir otros fines de inters social. Entre los fines sociales planteados con ms frecuencia, podemos destacar el fomento del empleo, el apoyo a la investigacin, la proteccin y mejora del medio ambiente, la proteccin del patrimonio artstico y cultural, el fomento de la creacin artstica, el apoyo a sectores y colectivos sociales desfavorecidos, etctera. Adems de esta orientacin hacia el cumplimiento de determinados fines sociales, la actuacin de las cajas de ahorros se inspiran en algunos otros principios, como los siguientes:

Responder a criterios democrticos en la actuacin de sus rganos de gobierno. Conciliar esta democratizacin con las exigencias de una gestin profesional y eficaz propias de un negocio como el bancario. Contemplar en la gestin y administracin los intereses de quienes intervienen en estas entidades o se relacionan con ellas: impositores, empleados, corporacin o entidad fundadora, administraciones pblicas, etctera. Integrar en los rganos de gobierno una representacin plural y equilibrada de todas estas partes. Desempear la gestin y administracin siguiendo un rgimen de disciplina y sometida a los debidos controles e inspecciones. Potenciar las estrategias de cooperacin territorial de las cajas de ahorros, con vistas a ayudar al desarrollo de las economas de determinadas regiones.

CECA
La Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros (CECA) es un rgano consultivo del Ministerio de Economa y Hacienda en materia de cajas de ahorros. Tambin acta como rgano de representacin de las cajas (a las que agrupa) ante las autoridades espaolas y los organismos internacionales. Adems de esta funcin de representacin y de prestar servicios tcnicos y financieros a las cajas de ahorros, la CECA acta como una entidad de crdito y depsito ms, realizando operaciones por s misma en el mercado (aunque para no competir con sus cajas confederadas, no suele captar ahorro de las familias ni de la mayora de empresas).

RGANOS DE LAS CAJAS DE AHORROS

La administracin, gestin, representacin y control de las cajas de ahorros corresponde a los siguientes rganos de gobierno:

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La Asamblea General es el rgano supremo de gobierno y direccin de las cajas de ahorros, y se sita en el nivel superior en la jerarqua de estas entidades. Estas son sus caractersticas:

Tiene naturaleza colegiada, e integra representaciones de todos los colectivos con intereses en el mbito de actuacin de las cajas (al menos debern estar representados el municipio, los impositores, los empleados y los fundadores). Los miembros suelen denominarse consejeros generales. Ha de tener entre 60 y 160 miembros, segn la legislacin estatal, pero la legislacin autonmica puede establecer el nmero que considere ms adecuado para el funcionamiento de la entidad (siempre que se mantengan criterios democrticos y de representacin). Cada colectivo representado debe tener un porcentaje de representacin, que puede igualmente variar en cada comunidad autnoma, segn se considere necesario que participen ms o menos grupos de personas implicadas y con mayor o menor representacin. (Estas variaciones se deben a que se deja a cada comunidad autnoma la decisin legal sobre cmo adaptar la representatividad de la asamblea a las peculiaridades de las cajas de ahorros que operan en su territorio). Suele asumir funciones como nombramiento de vocales del Consejo, aprobacin de los estatutos y del reglamento de la caja, definicin del plan de actuacin, aprobacin de cuentas anuales, aprobacin de presupuesto de la Obra Social, etctera.

El Consejo de Administracin es el rgano que tiene encomendada la administracin y gestin financiera de las cajas de ahorros y de su obra benfico-social.

Se trata de un rgano colegiado en el que, al igual que la Asamblea General, hay una representacin de diversos colectivos. La normativa estatal indica que el nmero de vocales estar entre 13 y 17, pero, como sucede con la regulacin de la representacin de la Asamblea, se trata de una indicacin que no impide que algunas cajas de ahorros, en determinadas comunidades autnomas, puedan tener un nmero diferente de vocales. Debern, en cualquier caso, estar representados los colectivos que tambin tienen representacin en la Asamblea. Lo normal es que sea en una proporcin semejante. Suele asumir funciones como el ejercicio del gobierno y la administracin financiera de la caja, la supervisin y direccin de las operaciones e inversiones y la poltica de personal, la gestin de la obra social, siguiendo las directrices de la Asamblea General, la supervisin y direccin de las operaciones e inversiones, etctera. 12

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La Comisin de Control es el rgano que se encarga de vigilar que la gestin del Consejo de Administracin y de los dems cargos con funciones ejecutivas se cumpla con eficacia y precisin, siguiendo las lneas sealadas en los acuerdos de la Asamblea General, y respetando los estatutos de la caja de ahorros y la normativa legal que regula las actividades financieras.

La normativa estatal fija entre 4 y 8 el nmero de integrantes de esta comisin, aunque la cifra puede variar entre las cajas de ahorros de diferentes comunidades autnomas. Debe tener representantes de todos los colectivos tambin presentes en la Asamblea General y en el Consejo de Administracin (los miembros de la Comisin de Control pertenecern a esta, pero nunca pueden ser vocales del Consejo de Administracin). Suele asumir funciones como la supervisin de las lneas generales de actuacin del Consejo de Administracin, la supervisin de la gestin de la obra social, la informacin a la Asamblea sobre su cumplimiento, la vigilancia del proceso de eleccin de los miembros de los diferentes rganos, la elaboracin de informes peridicos, etctera.

Los componentes de estos tres rganos debern ejercer sus funciones en beneficio exclusivo de los intereses de la caja de ahorros a la que pertenezcan y del cumplimiento de su funcin social, y debern reunir los requisitos de honorabilidad comercial y profesional legalmente establecidos. Debemos citar, adems, la existencia de otras figuras habituales en las cajas con funciones ejecutivas o representativas, como son el presidente, el director general, la Comisin Ejecutiva (que puede formarse dentro del dentro del Consejo de Administracin), el secretario general, etctera.

LAS CAJAS DE AHORROS EN ANDALUCA

Marco competencial en materia de cajas de ahorros

Respecto al marco competencial en materia de regulacin de las cajas de ahorro, hay que contemplar los siguientes aspectos:

La Constitucin espaola: Reconoce el derecho de fundacin para fines de inters general. Reconoce la libertad de empresa en el marco de la economa de mercado.

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Establece como competencias exclusivas del Estado las bases de la ordenacin de crdito, banca y seguros, y las bases y la coordinacin de la planificacin general de la actividad econmica.

El Estatuto de Autonoma de Andaluca atribuye a la Comunidad Autnoma de Andaluca, de acuerdo con las bases y la ordenacin de la actuacin econmica general y la poltica monetaria del Estado, la competencia exclusiva en materia de instituciones de crdito corporativo, pblico y territorial, cajas de ahorros y cajas rurales. Andaluca ejercita la competencia que le marca su Estatuto regulando su Ley de cajas de ahorro, distinguiendo esta regulacin de la relativa a la ordenacin del crdito y a otras materias relacionadas con las mismas, dadas las especiales caractersticas que concurren en las cajas de ahorros.

Considera esta Comunidad Autnoma que la dimensin social de las cajas de ahorros y su proyeccin eminentemente regional, constituyen rasgos distintivos de estas entidades de crdito frente a otros intermediarios financieros, lo que permite la atribucin especfica de competencias sobre las cajas de ahorros a la comunidad autnoma (referidas a lo relativo a la capacidad, constitucin, representacin, funcionamiento, transformacin, disolucin y extincin), sin menoscabo de las competencias del Estado sobre la ordenacin del crdito, la banca y los seguros establecida en la Constitucin.

Ley de cajas de ahorros de Andaluca

La Ley 15/1999, de 16 de diciembre, de cajas de ahorro de Andaluca, contiene ciento veintitrs artculos distribuidos en nueve ttulos, ms las disposiciones adicionales, finales, transitorias y derogatorias. Como aspectos importantes de la Ley a los efectos del presente manual, podemos destacar los siguientes:

mbito de aplicacin

La Ley se aplica a las cajas de ahorros que tengan su domicilio social en Andaluca. Quedan sometidas a la Ley tanto en sus aspectos de organizacin como en la actividad que desarrollen en Andaluca. Es asimismo de aplicacin, en los trminos establecidos, a la actividad que desarrollen en Andaluca las cajas de ahorros que tengan su domicilio social en otras comunidades autnomas.

Naturaleza y rgimen jurdico

Las cajas de ahorros domiciliadas en Andaluca se consideran entidades de crdito con naturaleza de fundacin y de carcter social, sin nimo de lucro, orientadas en su actividad a la consecucin de fines de inters pblico. Se les aplicar subsidiariamente la legislacin sobre fundaciones.

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Principios generales de actuacin

Las cajas de ahorros orientarn sus actuaciones a la consecucin de fines de inters pblico, tales como el fomento del empleo, el apoyo a los sectores productivos, la proteccin y mejora del medio ambiente, el patrimonio cultural e histrico y la investigacin, a fin de contribuir al desarrollo social y econmico de Andaluca y a su equilibrio territorial. El medio para conseguir sus objetivos ser la gestin eficiente de los recursos que le son confiados, con garanta de su estabilidad y seguridad, y la mejora permanente de su solvencia y competitividad.

Actividad

El objeto especfico de las cajas de ahorros domiciliadas en Andaluca ser el fomento del ahorro y la realizacin de las operaciones econmicas y financieras permitidas por la normativa de aplicacin, mediante acciones que garanticen la estabilidad y seguridad de los fondos depositados. Las cajas de ahorros domiciliadas en Andaluca podrn abrir oficinas en cualquier parte del territorio del Estado.

El Protectorado

La Consejera de Economa y Hacienda de la Junta de Andaluca es la que ejercer el Protectorado y control pblico de las cajas de ahorros. Dicho Protectorado debe perseguir la mejora del nivel socioeconmico de Andaluca, asegurar el cumplimiento de la funcin econmico-social de las cajas de ahorros, y de una adecuada poltica de administracin y de inversin del ahorro, y fomentar la cooperacin entre las cajas de ahorros domiciliadas en Andaluca.

Asamblea General

La Asamblea General estar constituida por 60 miembros como mnimo y 160 como mximo. Estar integrada por consejeros generales designados o elegidos por los siguientes colectivos, en la proporcin indicada:

Corporaciones municipales en cuyo trmino tenga oficina abierta la caja de ahorros: 22 %. Impositores: 27 %. Junta de Andaluca: 15 %. Fundadores: 13 %. Empleados: 15 %. Otras organizaciones: 8 %.

Consejo de Administracin

El Consejo de Administracin tendr 20 vocales. Deber haber representantes de los mismos colectivos indicados para la Asamblea y en los mismos porcentajes. En el seno del Consejo podr constituirse una Comisin Ejecutiva con las funciones que el Consejo le delegue. Estar integrada por 10 miembros.

Comisin de Control

La Comisin de Control deber tener entre 8 y 10 miembros, elegidos por la Asamblea General, con los mismos criterios de participacin antes indicados para los otros rganos. Los miembros no podrn ser vocales del Consejo de Administracin.

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Obra Social

Las cajas de ahorros domiciliadas en Andaluca destinarn la totalidad de sus excedentes que, conforme a la normativa de aplicacin, no hayan de integrarse en otras partidas (reservas, fondos de provisin o cuotapartcipes, etctera), a la creacin y mantenimiento de la Obra Social. La Obra Social tendr por finalidad el fomento del empleo, el apoyo a la economa social y el fomento de la actividad emprendedora, as como la financiacin de obras y actuaciones en los campos de los servicios sociales, la sanidad, la investigacin, la proteccin y mejora del medio ambiente, la enseanza, el patrimonio cultural e histrico y otras actuaciones en el campo de la cultura, entre otros fines que favorezcan el desarrollo socioeconmico de Andaluca. Las cajas de ahorros domiciliadas en Andaluca, llevarn a cabo, a travs del Consejo de Administracin, una gestin profesionalizada de las inversiones de su obra social. La Consejera de Economa y Hacienda establecer las directrices a seguir en materia de obra social y otros fines, indicando las carencias y prioridades, aunque las cajas de ahorros tendrn libertad para elegir las inversiones concretas. Las cajas de ahorros podrn constituir fundaciones que gestionen total o parcialmente el fondo destinado a su Obra Social, previa autorizacin de la Consejera de Economa y Hacienda.

Registro de Cajas de Ahorros de Andaluca

Se crea el Registro de Cajas de Ahorros de Andaluca, adscrito a la Consejera de Economa y Hacienda, que constar de tres secciones.

En la seccin primera se inscribirn las cajas de ahorros que tengan su domicilio social en Andaluca. En la seccin segunda se inscribirn las cajas de ahorros que, sin estar domiciliadas en Andaluca, tengan oficinas abiertas en este territorio. En la seccin tercera se inscribirn las fundaciones de las cajas de ahorros con domicilio social en Andaluca, que gestionen total o parcialmente la obra social.

Federacin de Cajas de Ahorros de Andaluca

Las Cajas de Ahorros con domicilio social en Andaluca se agruparn en la Federacin de Cajas de Ahorros de Andaluca, que tendr personalidad jurdica propia y plena capacidad para el desarrollo de sus actividades. Entre sus funciones, puede destacarse las siguientes:

Ejercer la representacin individual y colectiva de las cajas de ahorros federadas ante los poderes pblicos. Procurar la captacin, defensa y difusin del ahorro y orientar las inversiones de las cajas de ahorros de acuerdo con las normas generales sobre inversin regional. Informar a las cajas de ahorros federadas sobre los planes de actuacin de la Junta de Andaluca, y orientarlas en dicha lnea. Promover, coordinar y prestar servicios tcnicos, jurdicos, financieros y de informacin comunes para las cajas federadas. Planificar e impulsar la creacin y sostenimiento de las obras sociales de carcter propio, y en colaboracin con otras instituciones pblicas y privadas.

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Defensor del Cliente

Dentro de la Federacin de Cajas de Ahorros de Andaluca existir la figura del Defensor del Cliente, cuyo objetivo ser la proteccin de los derechos e intereses legtimos de los clientes en sus relaciones con las cajas de ahorros federadas. Deber:

Resolver las reclamaciones que los clientes formulen en relacin con operaciones o servicios de carcter financiero. Proponer a la Federacin de Cajas de Ahorros de Andaluca y a las entidades federadas la adopcin de medidas tendentes a mejorar las relaciones entre dichas entidades y sus clientes.

Actuacin

Las cajas de ahorro se dotarn de un cdigo de conducta y responsabilidad social que determine las normas para la actuacin de las entidades, de acuerdo con los principios recogidos en la Ley, que adems sirvan de base para ajustar el comportamiento de sus rganos de gobierno, miembros de la direccin, empleados u otras personas que representen a la caja de ahorros.

Con posterioridad, se promulg el Decreto 138/2002, de 30 de abril, por el que se aprob el Reglamento de la Ley 15/1999, de 16 de diciembre, de cajas de ahorros de Andaluca, norma que desarroll la regulacin de la Ley que acabamos de resear.

Estatutos y otras normas internas

En cada caja de ahorros, el estatuto es la norma bsica. Se ajusta a la normativa sobre cajas de ahorros de la comunidad autnoma en la que tiene el domicilio social, y concreta muchos aspectos de su funcionamiento. Los estatutos de las cajas de ahorros suelen detallar aspectos como los siguientes:

Denominacin. Fundadores. Fondo de dotacin de la fundacin. Domicilio social. Objeto. rganos de gobierno (composicin, funciones, etctera). Obra social (criterios generales de definicin).

Adems, las cajas de ahorros cuentan con reglamentos internos que regulan aspectos concretos de su funcionamiento (por ejemplo, los de rgimen electoral). Tambin cuentan (por indicacin legal) con cdigos de conducta que contemplan aspectos como:

Valores corporativos. Principios de actuacin.

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Actuacin en las reuniones de trabajo de los rganos de gobierno. Obligaciones de diligencia y lealtad. Obligaciones de confidencialidad. Conflictos de intereses. Criterios generales sobre poltica de retribuciones. Relacin con los clientes. Relacin con empresas no clientes. Relacin con el personal. Relacin con la Administracin.

ENTIDADES DE CRDITO: NORMATIVA PRINCIPAL

Se resean aqu, de manera sinttica, las normas ms destacables referidas a las entidades de crdito y, entre ellas, a las cajas de ahorros.

Marco jurdico general

La antigua Ley 31/12/1946 de ordenacin bancaria, que derog la anterior Ley de ordenacin bancaria de 1921 (refundida en 1927), y que ha sido modificada en varias ocasiones, mantiene vigentes algunos de sus artculos. En esta norma se incluan originalmente diversos aspectos relativos a la actividad del Banco de Espaa y a los bancos privados y oficiales. Actualmente subsisten algunos artculos dedicados a la banca privada. Destacamos a continuacin algunas de las muchas normas de distinto rango que regulan aspectos relacionados con las entidades de crdito.

Norma y contenido destacable Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, sobre la adaptacin del derecho vigente en materia de entidades de crdito al de la Unin Europea

Contiene la enumeracin de los siete tipos de entidades de crdito actuales (antes citadas), segn la modificacin introducida por la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero.

Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre disciplina e intervencin de las entidades de crdito

Establece una normativa sancionadora comn para el conjunto de las entidades de crdito (indicndose infracciones y sanciones). Regula una tutela de la Administracin para evitar el intrusismo en la actividad bancaria.

Las entidades financieras

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Generaliza algunas posibilidades de actuacin de entidades financieras distintas de las bancarias, mantenindose para algunas ciertas limitaciones. Establece medidas de intervencin en entidades de crdito en situaciones que pongan en peligro la efectividad de sus recursos propios o su estabilidad, liquidez o solvencia. Establece lmites de participacin en los bancos, y regula lo que se considera participaciones significativas en una entidad de crdito espaola. Regula las operaciones de arrendamiento financiero. Establece normas para la creacin y autorizacin de entidades de crdito y de establecimiento en Espaa de sucursales de entidades de crdito no autorizadas en un Estado miembro de la Unin Europea. Indica que corresponde al Banco de Espaa el control e inspeccin de las entidades de crdito, extendindose esta competencia a cualquier oficina o centro dentro o fuera del territorio nacional. Indica que el Banco de Espaa controlar e inspeccionar la ejecucin de la Ley de regulacin del mercado hipotecario. Faculta al Gobierno para establecer capitales o dotaciones mnimas que las entidades de crdito deben tener suscritos. Faculta al ministro de Economa y Hacienda para establecer determinadas normas de proteccin de los intereses de los clientes de las entidades financieras (formalidades de contratacin, deberes de informacin y publicidad, etctera. Seala los requisitos necesarios para la apertura de sucursales y la libre prestacin de servicios en otros Estados miembros de la Unin Europea por entidades de crdito espaolas o en Espaa por entidades de crdito de otro Estado miembro de la Unin Europea.

(Parte del contenido corresponde a sucesivas modificaciones efectuadas en esta Ley, concretamente en 1992, 1994, 1998 y 2002). Ley 3/1994, de 14 de abril, que adapta la legislacin espaola a la segunda directiva europea de coordinacin bancaria (89/646/CEE),

Traslada la citada directiva europea al ordenamiento jurdico espaol. Establece mejoras tcnicas en la normativa aplicable a ciertos mercados e instituciones financieras. Regula en sus aspectos bsicos los establecimientos financieros de crdito (que luego se desarrollaron en otra norma: Real Decreto 692/1996, de 26 de abril).

(La Ley 3/1994 modifica en varios aspectos las normas antes citadas: Ley de ordenacin bancaria 31/12/1946, Ley de disciplina a intervencin 26/1988 y Real Decreto Legislativo 1298/1986). Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garanta de depsitos de entidades de crdito

Regula los fondos de garanta de depsitos para bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crdito. Garantiza a los depositantes la percepcin de determinada cantidad de sus depsitos en caso de crisis de un banco, caja de ahorros o cooperativa de crdito (quiebra, suspensin de pagos o manifiesta imposibilidad de restitucin a juicio del Banco de Espaa). Los fondos de garanta de depsitos se nutren con aportaciones anuales de las entidades integradas en cada uno de ellos, fijadas por rdenes ministeriales).

Las entidades financieras

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Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero (conocida como Ley financiera) Esta Ley modifica varias normas relativas a los mercados de valores, actividad bancaria y actividad aseguradora, encaminadas a mejorar la eficiencia del sistema financiero. Entre otros aspectos:

Equipara a las cooperativas de crdito en cuanto al rgimen de inversiones para que operen con igualdad de condiciones que bancos y cajas de ahorros. Regula algunos aspectos de la contratacin electrnica. Establece medidas protectoras de los clientes de los servicios financieros. Regula los aspectos bsicos de las cuotas participativas de las cajas de ahorros.

Las entidades financieras

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PERSONAS FSICAS

NDICE
TIPOS DE PERSONAS.................................................................................................. 3 LA PERSONA FSICA ................................................................................................... 3 Capacidad jurdica ...................................................................................................... 3 Capacidad de obrar .................................................................................................... 4
Capacidad de obrar plena y limitada .................................................................................... 4 Complementos a la capacidad de obrar limitada ................................................................. 5

Extincin de la personalidad....................................................................................... 9 ASPECTOS DE INTERS BANCARIO ....................................................................... 10

Personas fsicas

TIPOS DE PERSONAS

Desde el punto de vista jurdico, existen dos tipos de personas:   Las personas naturales o fsicas, es decir, los seres humanos. Las personas jurdicas, que son entidades de diversa naturaleza (asociaciones, sociedades civiles, sociedades mercantiles, corporaciones, fundaciones, etctera) constituidas segn las leyes.

Ambos tipos de personas, por el mero hecho de serlo, tienen personalidad, es decir, tienen capacidad para adquirir derechos y obligaciones y para ser titulares de estos. En el caso de las personas fsicas esa capacidad existe desde el momento en que legalmente se consideran nacidas, y en el de las jurdicas desde que quedan legalmente constituidas. En el caso de las personas fsicas, no hay que confundir la personalidad (y la capacidad jurdica que esta lleva aparejada) con la posibilidad de realizar todo tipo de operaciones jurdicas, de que se ostente la capacidad plena de obrar. A continuacin se precisa esta cuestin.

LA PERSONA FSICA

Capacidad jurdica
La personalidad jurdica supone el reconocimiento de la aptitud que tiene toda persona para ser sujeto de derechos y obligaciones. Tener personalidad comporta tener capacidad jurdica. La capacidad jurdica se obtiene desde el mismo momento del nacimiento. Segn el Cdigo civil espaol, el nacimiento se confirma 24 horas despus de producirse (es un requisito de confirmacin de viabilidad), aunque se considera (una vez transcurrido este periodo), que la capacidad jurdica existe desde el mismo nacimiento. Tener capacidad jurdica supone que la persona puede adquirir derechos y obligaciones y ser titular de estos, aunque no pueda ejercer esos derechos o cumplir esas obligaciones por su propia cuenta.

Personas fsicas

Por ejemplo, un recin nacido puede recibir un patrimonio o una empresa (en herencia, donacin, etctera), hacer suyos los frutos de este patrimonio (por ejemplo, intereses bancarios o beneficios empresariales) y los incrementos de valor, y podr aprovecharse de los beneficios por la administracin de su patrimonio que pueda realizar quien sea responsable de l (aunque tambin pueda perjudicarle, si las decisiones no son acertadas). En este sentido, un menor de edad puede ser, por ejemplo, propietario de inmuebles, valores mobiliarios u otro tipo de bienes, y ser titular de depsitos bancarios o valores. Y su patrimonio puede incurrir en deudas, por lo que tendr obligaciones. Pero que una persona tenga capacidad jurdica no implica que pueda tomar decisiones por su cuenta. No debe confundirse esta capacidad genrica de un ser humano con la capacidad para activar relaciones jurdicas concretas realizando, por s mismo, negocios jurdicos (contratos). En el caso de un recin nacido, resulta evidente que no podr realizar operaciones, pero esta limitacin dura varios aos, hasta que llega a cierta edad.

Capacidad de obrar

Capacidad de obrar plena y limitada

Se dice que una persona tiene capacidad de obrar plena cuando puede ejercer todos sus derechos (puede casarse, puede formalizar contratos, puede ser comerciante, etctera). La Ley limita o restringe la capacidad de obrar de ciertas personas, porque se considera que no tienen inteligencia o voluntad suficientes para cuidar de sus bienes o de su persona y decidir por s mismas. As sucede en el caso de los:   Menores de edad. Enfermos o disminuidos (fundamentalmente psquicos) de carcter permanente, declarados judicialmente incapaces de gobernarse por s mismos. Prdigos por declaracin judicial (son aquellos que derrochan sus bienes en perjuicio de su familia).

En Espaa, la mayora de edad comienza a los dieciocho aos cumplidos. Una vez adquirida dicha mayora de edad, la persona (no incapacitada judicialmente) ya es capaz de realizar todos los actos de la vida civil, salvo las excepciones establecidas.

Personas fsicas

Antes de esa edad, el menor slo podr adquirir una capacidad de obrar limitada para regir su persona y bienes si consigue la emancipacin (o el beneficio de mayor edad, que es similar). En este sentido, puede decirse que:  Un menor de edad no emancipado (puede tener entre 1 y 18 aos) tiene capacidad jurdica, pero no tiene capacidad de obrar. Un menor de edad emancipado (que tendr necesariamente entre 16 y 18 aos) tiene capacidad jurdica, y una capacidad de obra limitada que le impide realizar por s mismo ciertas operaciones, como tomar dinero en prstamo o gravar o enajenar bienes inmuebles, establecimientos mercantiles o bienes de extraordinario valor (podr hacerlo con el consentimiento de quienes sean responsables de l). Ms all de estos lmites, ya podr administrar sus bienes por su cuenta.

La emancipacin tiene lugar por:    Matrimonio del menor. Concesin del que ejerce la patria potestad, siempre que el menor tenga ms de 16 aos de edad y consienta. Concesin judicial.

Tambin se considera emancipado el menor de edad pero mayor de 16 aos que, con el consentimiento de sus padres, vive independientemente de ellos. En cuanto a los incapaces y prdigos, conviene precisar que estas situaciones que limitan la capacidad de obrar slo pueden venir dadas por decisin judicial. La sentencia de incapacitacin determinar el alcance de las limitaciones y si se establece la figura del tutor o del curador, o bien se prorroga o rehabilita la patria potestad.

Complementos a la capacidad de obrar limitada

La Ley prev unas figuras jurdicas que complementan la falta de plena capacidad de obrar de los menores, incapacitados o prdigos. Las tres ms importantes son las que se explican a continuacin: patria potestad, tutela y curatela.

Patria potestad
La ostentan los padres sobre sus hijos menores de edad o sobre sus hijos incapacitados judicialmente sea cual sea la edad que tengan.

Personas fsicas

La patria potestad implica un conjunto de deberes y facultades que asumen los padres (padre y madre, o uno de ellos) respecto de sus hijos menores de edad (o mayores de edad, si estn incapacitados y viven con ellos). Incluye deberes de cuidado, alimento, representacin, administracin de bienes, educacin, etctera. En cuanto a la administracin de bienes, los padres pueden tomar decisiones sobre el patrimonio de sus hijos (en su favor), como realizar inversiones, contratar productos bancarios, adquirir bienes e incluso venderlos. Pero slo podrn vender bienes inmuebles (casas, terrenos, fincas, apartamentos u otros) por causa muy justificada y con autorizacin judicial. La patria potestad pueden ostentarla el padre y la madre conjuntamente, o uno de los dos, en determinados casos. Desempear la patria potestad slo uno de los padres en caso de que el otro haya muerto, est ausente o desaparecido, est incapacitado o le haya sido retirada dicha autoridad por decisin judicial. Tambin puede ocurrir en algunos casos de nulidad matrimonial, separacin de los cnyuges, divorcio, etctera. Si antes de que se produzca la mayora de edad del hijo, este es declarado judicialmente incapaz para gobernarse por s mismo, los padres podrn seguir ejerciendo la patria potestad sobre el hijo incapaz que viva con ellos aunque llegue a la mayora de edad (se produce una prrroga de la patria potestad). La patria potestad puede finalizar por causas naturales (por la muerte del hijo, porque este llega a la mayora de edad o por la muerte de los dos padres). Pero tambin puede desaparecer totalmente aunque vivan los padres y el hijo sea menor de edad (por ejemplo, porque este sea adoptado por otra persona, o por una condena judicial a los padres que implique la retirada de la citada potestad).

Tutela
La tutela se contempla en el caso de:    Menores no emancipados que no estn bajo patria potestad (por no vivir los padres o estar incapacitados para ejercerla). Menores de edad que sean incapacitados legalmente, no sujetos a patria potestad, cuando una sentencia as lo establezca. Mayores de edad que sean incapacitados legalmente y estn sometidos a patria potestad prorrogada, si cesa esta (salvo que judicialmente se indique que procede la curatela).

El tutor debe cuidar y proteger a su tutelado, administrar sus bienes y actuar como representante legal. En el caso de los menores no emancipados, el tutor cumplir funciones similares a las de los padres; en el de incapacitados, el alcance de la funcin tutelar vendr dado por la sentencia de incapacitacin en la que se designe al tutor.

Personas fsicas

Para algunos actos referidos a la administracin de bienes (venta o gravamen de inmuebles, formalizacin de determinados contratos, etctera), el tutor necesitar tener autorizacin judicial. Aunque la tutela es una institucin normalmente individual, puede ser ejercida, en algunos casos, por ms de una persona (por ejemplo, de manera anloga a la patria potestad, dos cnyuges respecto a sus sobrinos). A su vez, la posibilidad de que una persona jurdica sea designada tutor est contemplada en la Ley (puede ser el caso de una fundacin o un ente sin finalidad lucrativa que tenga entre sus objetivos la proteccin de menores o personas desvalidas). Por supuesto, en estos casos las funciones de cuidado y administracin las ejercern personas fsicas. La tutela se extinguir cuando el menor (no incapacitado) llegue a los 18 aos, o bien en caso de que ese menor sea adoptado, o si se declara judicialmente que el incapaz ya puede gobernarse por s mismo (cesa la incapacitacin). La muerte del tutor puede suponer el nombramiento de otra persona para esta funcin. Tambin se extinguir si el menor (no incapacitado) que haya cumplido 16 aos solicita al juez el beneficio de mayor edad (situacin similar a la emancipacin, para el caso de menores sometidos a tutela).

Curatela
Se contempla en el caso de:     Menores emancipados no sometidos a patria potestad. Menores con beneficio de mayor edad (supuesto similar a la emancipacin). Personas declaradas prdigos (por malgastar el patrimonio familiar). Incapacitados legalmente a los que en la sentencia se les designe esta clase de proteccin (en lugar de la tutela).

A diferencia de la tutela, no hay propiamente una representacin legal de los menores, incapacitados o prdigos, ni una sustitucin de su capacidad de obrar, sino una intervencin o complemento de esa capacidad para determinados actos que dichas personas no pueden realizar por s solas o bien sin asistencia. Es, en cierto modo, como una tutela de que podramos llamar de baja intensidad.

Q Resumen de supuestos de capacidad de obrar limitada y complementada

Supuesto Frecuencia Figura habitual de complemento Otras posibilidades

Personas fsicas

Menor de 16 aos.

Situacin general. Muy frecuente.

Patria potestad (padres). Patria potestad (padres).

Tutela, si no est bajo la patria potestad (padres fallecidos o inhabilitados). Tutela, si no est bajo la patria potestad (padres fallecidos o inhabilitados). Curatela, si no est bajo la patria potestad (padres fallecidos o inhabilitados).

Menor de 16 a 18 aos, no emancipado ni beneficiado de mayor edad. Menor de 16 a 18 aos, emancipado. Menor de 16 a 18 aos, con beneficio de mayor edad. Incapacitado judicialmente menor de 18 aos. Incapacitado judicialmente mayor de 18 aos. Prdigo (mayor de edad).

Poco frecuente.

Patria potestad (limitada a ciertas operaciones). Curatela.

Muy poco frecuente. Poco frecuente.

Patria potestad (padres). Patria potestad (padres).

Tutela, si no est bajo la patria potestad (padres fallecidos o inhabilitados). Tutela o curatela (segn la sentencia), si no est bajo la patria potestad (padres fallecidos o inhabilitados).

Relativamente frecuente.

Poco frecuente.

Curatela.

Otras figuras y supuestos

Adems de las instituciones, existen otras figuras que igualmente aportan un complemento a las posibilidades de actuacin de las personas con capacidad de obrar limitada:  Defensor judicial. Es la persona designada por el juez para actuar en representacin y amparo de los menores o incapacitados cuando haya conflicto de intereses con sus representantes legales, o cuando los tutores o curadores no desempeen su funcin (mientras se nombra otro representante legal), o en otras circunstancias en que se considere necesario (por ejemplo, en declaraciones de ausencia). Guardador de hecho. Es la persona que est realizando una funcin de guarda y proteccin de un menor o incapacitado, y que estar obligada, si la autoridad judicial lo reclama, a informar de la situacin de la persona o personas protegidas y de sus bienes. Los actos que realice en inters de dicha o dichas personas no podrn impugnarse si han resultado beneficiosos. Acogimiento. La guarda de menores tambin la podr realizar la entidad pblica competente en un determinado territorio para establecer la proteccin del menor, cuando los padres o tutores no puedan cuidar de l o cuando lo acuerde el juez en los casos legalmente previstos. Puede realizarse en acogimiento residencial (en la propia entidad pblica) o en acogimiento familiar (en otra familia, por designacin de la entidad).

Personas fsicas

Adems, conviene resear que hay otros supuestos en los que una persona puede ver restringidos sus derechos de administracin de bienes. Uno se produce, por ejemplo, en las situaciones de concurso (cuando, ante una situacin de insolvencia, el deudor o sus acreedores instan un procedimiento concursal), lo que puede llevar a que, en mayor o menor medida, la administracin de los bienes del deudor quede intervenida, y el deudor requiera autorizacin para ciertos actos, o directamente se asigne la administracin a otras personas). Asimismo, si tras un procedimiento de concurso se declara la actuacin del deudor como culpable, este quedar inhabilitado durante algunos aos para administrar bienes ajenos y representar a otras personas.

Extincin de la personalidad

La personalidad se extingue cuando se produce la muerte de las personas. Una persona que ha fallecido no puede crear nuevas relaciones jurdicas porque ya no tiene personalidad. Ello no obsta para que los bienes que se transmiten a los herederos en cierto modo prolonguen algunas de las relaciones jurdicas que existan antes del fallecimiento del causante. En este sentido, se mantienen derechos y obligaciones que pasan a los nuevos titulares del patrimonio, aunque si el heredero acepta la herencia a beneficio de inventario, slo responder de las deudas del causante hasta donde alcance el valor de los bienes heredados). Por otra parte, el Cdigo civil prev un supuesto en el que se puede declarar como fallecida a efectos jurdicos a una persona que quiz no haya fallecido. Esto ocurre en determinados casos de ausencia prolongada y se materializa en lo que se denomina declaracin judicial de fallecimiento. Mediante esta declaracin se realiza la presuncin de la muerte de una persona, que ha desaparecido (sin dar seales de vida) durante un periodo determinado, lo que permite que se produzcan los mismos efectos jurdicos que tras la muerte comprobada. Con ello se trata de dar solucin a ciertos problemas administrativos, patrimoniales y econmicos que afectan a los familiares de los desaparecidos. La declaracin judicial de fallecimiento puede instarse y producirse en plazos diferentes, en funcin de factores como el tiempo de ausencia, la edad del desaparecido o la constancia de que estaba expuesto a una situacin de elevado riesgo Una vez formalizada, esta declaracin pone fin a la situacin legal de ausencia y produce la apertura del proceso de sucesin de los bienes (con ciertas cautelas), aunque no extingue definitivamente la personalidad, ya que el declarado fallecido podra reaparecer y recobrara, en tal caso, sus derechos (en ciertas condiciones).

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ASPECTOS DE INTERS BANCARIO

 Cualquier persona, aunque sea menor de edad, puede ser titular o cotitular de un depsito bancario, ya que posee capacidad jurdica. Es bastante habitual que en las entidades bancarias se acepte que un menor sea titular nico de un depsito abierto por sus padres. En cuanto a la posibilidad de operar con depsitos a la vista (sin crdito), los menores emancipados podrn hacerlo por s mismos. Los no emancipados debern contar, en principio, con el consentimiento de los padres (o tutores), al menos para solicitar reintegros. No obstante, es relativamente frecuente que se permita a algunos menores disponer de su depsito libremente o dentro de ciertos lmites, especialmente si ya han cumplido 16 aos (aunque no se hayan emancipado legalmente). Para ello, suele requerirse la autorizacin previa de los representantes legales (padres o tutores) o de los familiares que abrieron la cuenta, quienes, si lo consideran conveniente, pueden limitar la libre disposicin (reintegros) a ciertas cantidades mximas. La eventual libre disposicin de depsitos a la vista no se extiende a situaciones que supongan endeudamiento (por ejemplo, en la operativa con cuentas corrientes, a la aceptacin de un descubierto). En estos casos, la entidad deber requerir el consentimiento de los representantes legales del menor (dado que supone la asuncin de una deuda, es decir, tomar dinero en prstamo). En la medida en que se acepte la operativa de un menor con un depsito a la vista por s mismo, puede ser titular de una tarjeta de dbito o de una tarjeta monedero (aunque conceder o no esta posibilidad depende de la poltica de cada entidad). Los padres slo pueden vender bienes inmuebles de sus hijos menores por causa muy justificada y con autorizacin judicial. Los menores de edad, estn o no emancipados, no pueden ser solicitantes de prstamos o crditos (prestatarios o acreditados), ni siquiera mediante la operativa con tarjeta de crdito, sin consentimiento de quienes tienen responsabilidad sobre ellos. Los menores de edad, estn o no emancipados, no pueden hipotecar bienes inmuebles o pignorar bienes de gran valor de su propiedad, sin consentimiento de sus padres, tutor o curador. Los menores de edad, estn o no emancipados, no pueden vender inmuebles o bienes de gran valor de su propiedad sin consentimiento de sus padres, tutor o curador.

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PERSONAS JURDICAS

Personas jurdicas

ndice

PERSONAS JURDICAS ............................................................................................... 4 Concepto de persona jurdica..................................................................................... 4 Tipos de personas jurdicas ........................................................................................ 4
Asociaciones......................................................................................................................... 5 Corporaciones ...................................................................................................................... 5 Fundaciones ......................................................................................................................... 5

Nacimiento, gestin y extincin de las personas jurdicas.......................................... 6 ENTIDADES SIN PERSONALIDAD JURDICA ............................................................ 7 ASOCIACIONES CON PERSONALIDAD JURDICA ................................................... 8 SOCIEDADES MERCANTILES ................................................................................... 10 Concepto y requisitos generales .............................................................................. 10 Responsabilidad limitada e ilimitada......................................................................... 10 Sociedades colectivas .............................................................................................. 11 Sociedades comanditarias........................................................................................ 12 SOCIEDAD ANNIMA................................................................................................. 13 Fundacin de la sociedad......................................................................................... 13 Capital social y acciones .......................................................................................... 13 Aportaciones de los socios ....................................................................................... 14 Responsabilidad de los socios ................................................................................. 14 Valoracin de acciones............................................... Error! Marcador no definido. Derechos del accionista............................................................................................ 14 Documentacin de la accin....................................... Error! Marcador no definido. Tipos de acciones..................................................................................................... 15 Denominacin........................................................................................................... 16 Domicilio ................................................................................................................... 16 Requisitos de constitucin ........................................................................................ 16 Gestin y representacin de la sociedad.................................................................. 17
Junta General de Accionistas............................................................................................. 17 Administradores.................................................................................................................. 18

Personas jurdicas

SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA....................................................... 18 Fundacin de la sociedad......................................................................................... 19 Capital social y participaciones................................................................................. 19 Aportaciones de los socios ....................................................................................... 20 Responsabilidad de los socios ................................................................................. 20 Tipos de participaciones ........................................................................................... 20 Denominacin........................................................................................................... 21 Domicilio ................................................................................................................... 21 Requisitos de constitucin ........................................................................................ 21 Derechos de los socios............................................................................................. 22 Prohibicin de emitir deuda ........................................ Error! Marcador no definido. Documentacin de las participaciones ..................................................................... 22 Sociedades limitadas unipersonales ........................................................................ 22 Gestin y representacin de la sociedad.................................................................. 23
Junta general ...................................................................................................................... 23 Administradores.................................................................................................................. 23

Sociedades Limitadas de Nueva Empresa (SLNE) .................................................. 24 SOCIEDADES LABORALES....................................................................................... 25 OTRAS ENTIDADES E INSTITUCIONES ................................................................... 26 Instituciones de inversin colectiva .......................................................................... 26
Forma jurdica..................................................................................................................... 26 Tipos de fondos de inversin.............................................................................................. 27 Tipos de sociedades de inversin ...................................................................................... 28 Funciones de gestin y depsito. Supervisin. .................................................................. 28 Reglamentos y estatutos. Vocacin inversora ................................................................... 29

Administraciones pblicas ........................................................................................ 29 Comunidad de bienes............................................................................................... 31 Propiedad horizontal................................................................................................. 32 RESUMEN DE NORMATIVA PRINCIPAL................................................................... 34

Personas jurdicas

PERSONAS JURDICAS

Concepto de persona jurdica

Adems de los seres humanos, la Ley reconoce personalidad jurdica propia a determinadas colectividades agrupadas con un determinado fin y a ciertas instituciones puestas en marcha por personas. Estos entes o asociaciones se denominan personas jurdicas. La ley reconoce a toda las personas jurdicas una capacidad jurdica (aptitud para adquirir derechos y obligaciones y ser titular de ellos) diferenciada de la que tienen las personas que sean miembros, promotores y/o gestores. Las personas fsicas pueden agruparse, asociarse o promover entes con fines diversos: realizar una actividad profesional o empresarial, poner en marcha proyectos culturales, sociales o ldicos, participar en la vida poltica o sindical, gestionar patrimonios o intereses comunes, destinar patrimonios a un objetivo de inters pblico... Pero no todo colectivo unido con un fin comn tiene por ello personalidad jurdica propia. Por supuesto, si el fin perseguido es ilcito, contrario a las leyes o al orden pblico, la agrupacin o asociacin no podr incorporarse al mundo jurdico con personalidad propia. Pero, aun persiguindose objetivos lcitos, el proyecto en comn debe cumplir una serie de requisitos para que alcance esa entidad propia que tiene la persona jurdica. Si no los cumple, ello no quiere decir que no pueda existir y resultar til a sus miembros o promotores, pero no ser ms que un instrumento sin personalidad propia diferenciada y, por tanto, no podr ser por s mismo sujeto de derechos y obligaciones. Las personas jurdicas, por supuesto, no pueden actuar por s solas; necesitan de unos rganos de administracin, gestin y representacin que actan en nombre y por cuenta de ellas, a travs de personas fsicas. Las personas jurdicas tambin pueden ser miembros, socios o promotores de otras personas jurdicas.

Tipos de personas jurdicas

El Cdigo Civil distingue tres tipos de persona jurdica: asociaciones, corporaciones y fundaciones.

Personas jurdicas

Asociaciones
Son personas jurdicas creadas por la voluntad de varias personas, para lograr un determinado fin, econmico o no, y con o sin nimo de lucro. Los fines que persiguen van, especialmente, en beneficio de sus miembros. Entre ellas, puede destacarse a las sociedades mercantiles, civiles o cooperativas, los partidos polticos, los sindicatos, las mutuas y mutualidades de seguros, las asociaciones religiosas. Adems hay muchas asociaciones sociales de muy diverso tipo.

Corporaciones
Son personas jurdicas que forman parte de la organizacin administrativa del Estado (ayuntamientos, diputaciones provinciales, entes metropolitanos...) o que estn ligadas a objetivos de inters ciudadano (cmaras de comercio, colegios profesionales...). En ningn caso persiguen fines lucrativos.

Fundaciones
Son personas jurdicas que no tienen miembros o socios, sino una masa patrimonial (dinero y bienes) ligada a un fin de inters pblico (social, cultural, benfico...) conforme a la voluntad de su fundador. Pueden ser creadas por el Estado o por una persona fsica. Son los fundadores, pues, quienes crean la fundacin, fijan los objetivos, establecen el domicilio, perfilan su estructura y organizacin y lo dotan de un patrimonio. Para conseguir los objetivos previstos, se redactan los estatutos y se constituye un patronato que realizar las tareas de gestin y representacin. Son habituales las fundaciones en el mbito artstico, educativo, deportivo, asistencial, de investigacin histrica, cientfica y mdica, etctera. Pueden ser de Derecho pblico o creadas por fundadores particulares, pero en todos los casos han de perseguir un inters pblico. La Administracin ejerce sobre las fundaciones un control a travs de la figura del protectorado, ejercido por el Estado o por las Comunidades Autnomas segn los casos. Un tipo especial de fundacin es la que constituyen las cajas de ahorro, que son entidades financieras de crdito y depsito con un carcter fundacional. No tienen nimo de lucro, aunque s compiten en el mercado plenamente (con otras entidades financieras) en busca de beneficios (excedentes) para aplicarlos en buena medida a
Personas jurdicas 5

los fines sociales previstos en sus estatutos (adems de a nutrir sus reservas, necesarias para garantizar su solidez econmica).

Nacimiento, gestin y extincin de las personas jurdicas

Las personas jurdicas deben cumplir ciertos requisitos y efectuar determinados trmites para que se les reconozca personalidad jurdica. Adems, deben inscribirse en determinado registro, distinto en funcin del tipo de persona jurdica de que se trate. Podemos diferenciar dos supuestos distintos de nacimiento de una persona jurdica:

Concesin y reconocimiento por la Administracin, mediante una ley o por decisin administrativa. Se da fundamentalmente en el caso de las corporaciones. Promocin por las personas que van a formar o fundar la persona jurdica.

En general, para el nacimiento de una persona jurdica generalmente deben cumplirse dos requisitos:

Acto de constitucin. Actos o actos mediante los que una entidad se constituye como persona jurdica, declarndose por escrito sus objetivos, sus rganos... Presentacin de la escritura o documento de constitucin y de sus estatutos ante un organismo del Estado, e inscripcin en un registro pblico (las sociedades mercantiles en el Registro Mercantil).

En algunos casos los requisitos de constitucin son ms estrictos que en otros. Aunque el Cdigo Civil es una norma amplia que directa o subsidiariamente es aplicable a muchas relaciones jurdicas, hay que tener en cuenta que muchos tipos de persona jurdica tienen su propia regulacin especial.

Hay requisitos diversos segn los tipos de persona jurdica, aunque en general se requiere escritura pblica e inscripcin registral (a pesar de que hay excepciones). Toda persona jurdica ha de tener un nombre, un domicilio, un patrimonio y unos derechos y deberes. El domicilio de las personas jurdicas es el que est expresado como tal en la ley que las ha creado o regulado, o en sus estatutos o normas de funcionamiento. Las personas jurdicas obran a travs de sus representantes u rganos, constituidos por personas fsicas que materialmente ejecutan los actos y contratos en los que las personas jurdicas intervienen. Los rganos de las personas jurdicas pueden ser unipersonales o colegiados.

Personas jurdicas

Las facultades generales que las personas jurdicas conceden a sus representantes legales suelen figurar, especificadas, en una escritura de poder, que es un documento otorgado ante notario. En cuanto a sus rganos, sus funciones constan en los estatutos. Las personas jurdicas suelen constituirse con duracin indefinida. Pero el Cdigo Civil determina que las personas jurdicas se pueden extinguir fundamentalmente, por tres motivos:

Haber finalizado el plazo por el cual se constituyeron. Haber realizado el fin por el cual se crearon. Resultar que el fin para el que se cre es imposible (no puede llevarse a cabo).

Pero puede haber otras causas de extincin, segn el tipo de persona jurdica y lo que se indique en la normativa legal que la regula o en sus estatutos: por ejemplo, muerte, insolvencia o incapacitacin de cualquiera de los socios, deseo de disolucin por parte de algn miembro, acuerdo de los rganos representativos, fusin o absorcin, prdidas a partir de cierto grado, ilicitud sobrevenida en sus fines declarada judicialmente, etctera. En general, los estatutos o reglamentos de las personas jurdicas prevn detalladamente las causas que pueden provocar su disolucin, el modo de realizarla, el destino que se dar entonces a su patrimonio, etctera.

ENTIDADES SIN PERSONALIDAD JURDICA

Para que una agrupacin de personas tenga la consideracin legal de persona jurdica debe, en primer lugar, perseguir un fin lcito, es decir, no contrario a las leyes. Pero, adems, es necesario que se cumplan una serie de requisitos y condiciones para que dicha personalidad jurdica le sea reconocida. Las asociaciones de hecho, con objetivos diversos como promover festivales, organizar festejos..., no tienen personalidad jurdica porque son simples agrupaciones de personas que no tienen esta pretensin. Adems, existen otras entidades que, por su naturaleza, tampoco tienen personalidad jurdica. Se trata de determinados colectivos de personas que comparten la propiedad de una cosa, por lo que deben participar en beneficios, gastos y cargas, as como seguir ciertas reglas a la hora de enajenar bienes, usarlos, alterar sus caractersticas o tomar otras decisiones. Es el caso de las denominadas comunidades de bienes, entes sin personalidad jurdica que forman agrupaciones. Un ejemplo es el de las comunidades de propietarios de pisos, que se rigen por lo establecido en la vigente Ley de Propiedad Horizontal. Estas entidades no tienen personalidad jurdica, pero forman un ente con rganos representativos (presidente, junta de propietarios...) con cierto margen de actuacin.

Personas jurdicas

(Estas figuras se comentan ms adelante). Evidentemente, las sociedades que no tienen personalidad no pueden ser parte en contratos, pues carecen de capacidad para ser titulares de derechos y obligaciones, y tampoco tienen un patrimonio propio para responder frente a terceros. Hay adems supuestos de sociedades mercantiles que no tienen personalidad jurdica (por faltar algn requisito o por alguna causa de nulidad) y realizan operaciones jurdicas con terceros. Suele hablarse de sociedades en formacin, de sociedades irregulares o de sociedades de hecho, segn los casos. Las consecuencias pueden ser diversas. Por ejemplo, en el supuesto de una sociedad annima calificada como irregular (porque se presupone que no hay voluntad de inscribir la sociedad en el Registro Mercantil), las operaciones realizadas con terceros sern vlidas, pero, si para la satisfaccin de las deudas generadas el patrimonio social resulta insuficiente, los socios sern responsables solidariamente con su patrimonio particular. A partir de ahora nos detendremos en las asociaciones. Primero se comentan las que no son sociedades mercantiles. Luego entramos en los diversos tipos de sociedades mercantiles, con especial atencin a las sociedades cuyos socios tienen responsabilidad limitada.

ASOCIACIONES CON PERSONALIDAD JURDICA

Son personas jurdicas creadas por voluntad de una pluralidad de personas (salvo excepciones unipersonales), con vistas a conseguir un fin comn, que puede ser o no lucrativo. Las principales asociaciones con personalidad jurdica son las siguientes:

Sociedades civiles Son asociaciones constituidas mediante la formalizacin de un contrato de sociedad y reguladas por el Cdigo Civil. Por dicho contrato, dos o ms personas ponen en comn dinero, bienes o trabajo con el objetivo de obtener ganancias y repartirlas. El tipo de actividad puede ser muy diverso: explotacin de bienes culturales, desarrollo de actividades profesionales... Para que la tenga, los pactos que lleve a cabo deben ser pblicos (deben estar documentados en escritura pblica e inscritos en algn registro). Puede haber tambin sociedades civiles que no tengan personalidad jurdica por no cumplir los requisitos.

Sociedades mercantiles Son asociaciones constituidas igualmente mediante la formalizacin de un contrato de sociedad, pero reguladas por el Cdigo de Comercio o por leyes

Personas jurdicas

mercantiles especiales (Ley de Sociedades Annimas, Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada, Ley de Sociedades Laborales...). La agrupacin de personas, al igual que en las sociedades civiles, tiene por objeto la consecucin de ganancias y su reparto entre los socios. Estas sociedades se dedican a realizar actos de comercio o industria.

Sociedades cooperativas Estn constituidas por personas que, con unas necesidades y aspiraciones socioeconmicas comunes, se agrupan para realizar una actividad empresarial. Aunque lo caracterstico es la realizacin de las actividades entre los socios cooperativistas, la sociedad puede llevarlas a cabo tambin con terceros si as lo prevn los estatutos y dentro de los lmites establecidos por la norma reguladora. Si una vez deducidas ciertas cantidades y realizadas ciertas dotaciones hay excedentes, pueden repartirse entre los socios. (De hecho, se consideran sociedades mercantiles con caractersticas especficas.) Existe una Ley de cooperativas general, para aquellas sociedades que desarrollan su actividad en ms de una comunidad autnoma o en Ceuta y Melilla, y normas reguladoras especficas en cada una de las comunidades autnomas.

Mutuas y mutualidades de previsin social Son entidades sin nimo de lucro reguladas por la normativa de ordenacin y supervisin del seguro privado. Tienen por objeto la cobertura de determinados riesgos de los socios mutualistas. Se paga unas cuotas (primas) con las cuales se constituye un fondo mutual para hacer frente a los siniestros y contingencias que se produzcan. Se rigen por la Ley de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados.

Partidos polticos Son asociaciones de inters pblico cuyo objetivo es realizar actividades dentro del mbito poltico y administrativo. Canalizan la participacin de los ciudadanos en la vida pblica, facilitando el acceso a cargos representativos y ejecutivos as como el ejercicio de los mismos. Su existencia y utilidad pblica viene proclamada por la Constitucin. Se rigen por la Ley de partidos polticos.

Asociaciones y entes religiosos Se reconoce personalidad jurdica a ciertas iglesias y confesiones religiosas. Tambin se les reconoce a las asociaciones y fundaciones que estos entes religiosos reconocidos puedan crear, si cumplen los requisitos legalmente establecidos.

Asociaciones, en general

Personas jurdicas

Son entidades constituidas con arreglo a la Ley 1/2002 de 26 de marzo, reguladora del derecho de asociacin (que sustituy a la Ley de 1964, que ya tena una vigencia residual). Esta Ley regula las asociaciones que carecen de nimo de lucro y de legislacin especfica.

SOCIEDADES MERCANTILES Concepto y requisitos generales

Se califican usualmente como sociedades mercantiles aquellas asociaciones constituidas mediante la formalizacin de un contrato de sociedad que estn reguladas por el Cdigo de Comercio o por leyes mercantiles especiales. Las sociedades mercantiles nacen cuando varias personas aportan capital, trabajo, o ambas cosas, a una empresa comn, para obtener un beneficio. Son, por ello, asociaciones con nimo de lucro. Las sociedades personalistas son aquellas en las que se tienen muy en cuenta las cualidades personales de los socios (socios colectivos), por ejemplo, su capacidad de trabajo, situacin... Las sociedades capitalistas son aquellas en que no se tienen en cuenta las cualidades de los socios, sino slo el capital que aportan. Hay varios tipos de sociedades mercantiles; los ms clsicos son los siguientes:

Sociedades colectivas. Sociedades en comandita (tambin llamadas comanditarias). Sociedades annimas. Sociedades de responsabilidad limitada (tambin llamadas limitadas).

Las dos primeras son personalistas y las dos ltimas tienen marcado carcter capitalista. De estos cuatro tipos, actualmente los ms habituales son los dos ltimos. Los requisitos bsicos para que una sociedad mercantil est legalmente constituida son la escritura pblica y la inscripcin en el Registro Mercantil.

Responsabilidad limitada e ilimitada

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Dentro de las sociedades mercantiles, hay dos criterios en cuanto a responsabilidad de los socios: la responsabilidad ilimitada y la limitada.

En las sociedades con responsabilidad ilimitada los socios responden de las deudas posibles de la sociedad tanto con las aportaciones ya realizadas a la sociedad o pendientes de realizar como con todo su patrimonio particular, presente y futuro. Si hay una responsabilidad limitada, los socios slo respondern con las aportaciones que hayan realizado a la sociedad (y las que deban an realizar si no han efectuado todo el desembolso), pero las posibles deudas de la sociedad nunca perjudicarn, en tanto que socios, sus patrimonios particulares.

A continuacin, antes de pasar a ver las sociedades con responsabilidad limitada, se comentan con brevedad las caractersticas de dos sociedades en las que hay total o parcialmente responsabilidad ilimitada de los socios (y que no son muy frecuentes en la actualidad).

Sociedades colectivas
Las sociedades colectivas tienen marcado carcter personalista. En ellas es especialmente importante la persona del socio. Se caracterizan porque: Los socios responden de forma ilimitada y solidaria frente a las deudas de la sociedad. Los socios pueden aportar tanto capital (socios capitalistas) como trabajo o servicios (socios industriales). La sociedad deber estar constituida al menos por dos socios. No se requiere un capital mnimo. Debern tener como denominacin el nombre de todos sus socios, de algunos de ellos o de uno slo, debindose aadir, en estos dos ltimos casos, las palabras y Compaa. Ningn socio puede transmitir a otra persona su participacin ni poner a otra en su lugar para que desempee los trabajos aportados, sin consentimiento de los socios. Salvo indicacin contraria en los estatutos, las ganancias se dividirn entre los socios en proporcin a su participacin. Los socios industriales al menos se beneficiarn como los capitalistas de menor participacin.

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Las prdidas se imputarn en la misma proporcin entre los socios capitalistas, sin comprender a los industriales, salvo pacto en contrario, Los socios podrn realizar operaciones mercantiles por su cuenta propia siempre que no supongan concurrir en competencia con el tipo de negocio al que se dedica la sociedad, salvo pacto a contrario.

Sociedades comanditarias
Las sociedad comanditarias se caracterizan por la coexistencia de dos tipos de socios: Los socios colectivos aportan capital y trabajo, y tienen responsabilidad solidaria e ilimitada sobre las deudas sociales. Adems son quienes realizan la gestin de la sociedad Los socios comanditarios aportan capital (no pueden ser industriales) y tienen una responsabilidad sobre deudas de la sociedad limitada a la cantidad aportada o pendiente de aportar. No participan en la gestin.

Estas sociedades, en cuanto a los socios colectivos, presentan pocas diferencias respecto a las sociedades colectivas. Sus peculiaridades vienen dadas fundamentalmente por la presencia de los socios comanditarios. Pueden destacarse las siguientes: La denominacin de la sociedad comanditaria incluir el nombre de todos los socios colectivos, de algunos de ellos, o de uno slo; en estos dos ltimos casos deber aadirse las palabras y Compaa, y en todos, las palabras Sociedad en comandita. Los socios comanditarios no pueden realizar actos de administracin, ni siquiera como apoderados. Los socios comanditarios podrn examinar el estado y situacin de la administracin de la sociedad slo en las fechas que estn previstas. (Al menos recibirn informacin al final del ejercicio). Los socios comanditarios no tienen prohibido concurrir en competencia con la sociedad mediante actividades econmicas por cuenta propia. En las ganancias los socios comanditarios participarn en funcin de su aportacin.

Al igual que en otras sociedades mercantiles, la sociedad debe formalizarse mediante escritura pblica e inscribirse en el Registro Mercantil para tener personalidad jurdica propia.

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Existe adems una modalidad, denominada sociedad comanditaria por acciones, en la que el capital est dividido en acciones, y se forma por las aportaciones de todos los socios, uno de los cuales, al menos, ha de ser socio colectivo con responsabilidad ilimitada. Se les exige un capital social mnimo de 60.101,21 EUR, desembolsado al menos en un 25 por 100 del valor nominal de las acciones. Es una figura que ya se acerca a las sociedades annimas, que se examinan a continuacin.

SOCIEDAD ANNIMA
Es la sociedad ms capitalista de todas las sociedades mercantiles. Del socio interesa solamente el capital que aporta; el nombre o la personalidad de ste no es importante. Por eso a este tipo de sociedad se la denomina annima (sin nombres de socios). A continuacin se exponen, sintticamente, algunos aspectos de inters en la regulacin de este tipo de sociedades:

Fundacin de la sociedad

Su regulacin exige, al menos, dos socios en el momento de la fundacin, salvo en las sociedades annimas unipersonales, fundadas por un solo socio. A su vez, se precisa de un capital social mnimo para constituir la sociedad annima de 60.101,22 EUR. Puede haber una fundacin simultnea (los fundadores realizan todos los actos constitutivos y suscriben todas las acciones desde el primer momento) o sucesiva (con anterioridad al otorgamiento de la escritura de constitucin de la sociedad, se hace una promocin pblica de la suscripcin de las acciones por medios de publicidad o a travs de intermediarios financieros). En este ltimo caso, se elabora un programa de fundacin firmado por todos los promotores, al que se dar la publicidad legalmente establecida.

Capital social y acciones

Las sociedades annimas tienen el capital dividido en partes alcuotas (proporcionales), representadas por acciones. Cada accin tiene un valor nominal, que corresponde a la cantidad del capital social que representa. Puede haber acciones de una misma sociedad con valores nominales distintos (porque pertenezcan a series de emisin diferentes), pero no por ello dejan de ser partes proporcionales del capital social. Todas las acciones de la misma clase deben tener el mismo valor nominal. Dicho valor nominal no tiene lmite mnimo ni mximo.
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Ser nula la creacin de acciones que no respondan a una efectiva aportacin patrimonial a la sociedad. No podrn ser emitidas las acciones por una cifra inferior a su valor nominal. Ser lcita la emisin de acciones con prima, adems del valor nominal. La prima de emisin deber satisfacerse ntegramente en el momento de la suscripcin. Hay que diferenciar el capital social del patrimonio: Capital social. Corresponde a las acciones emitidas. El valor nominal total de las acciones emitidas por una sociedad annima corresponde a la cifra de su capital. Patrimonio. Est formado por el capital social y las reservas acumuladas (legales o voluntarias).

Aportaciones de los socios

Las aportaciones pueden consistir en dinero, o en bienes o derechos patrimoniales susceptibles de valoracin econmica. En ningn caso podrn ser objeto de aportacin el trabajo o los servicios. Cuando se crea una sociedad annima, la ley exige que todo el capital est suscrito por los socios, y que est desembolsado como mnimo en un 25 %. El accionista deber aportar a la sociedad la porcin de capital no desembolsada en la forma y dentro del plazo previstos por los estatutos o, en su defecto, por acuerdo o decisin de los administradores.

Responsabilidad de los socios

Los socios tienen una responsabilidad por las deudas de la sociedad que queda limitada slo al importe correspondiente a sus acciones (el desembolsado y, en su caso, el pendiente de desembolsar).

Derechos del accionista

La accin confiere a su titular legtimo la condicin de socio y le atribuye los derechos reconocidos en la Ley y en los estatutos. Los principales derechos del accionista son los siguientes:

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Participacin en el reparto de las ganancias sociales (dividendos) y en el patrimonio resultante de la liquidacin. Suscripcin preferente en la emisin de nuevas acciones o de obligaciones convertibles en acciones. Asistencia y voto en las juntas generales. Impugnacin de acuerdos sociales. Informacin sobre la situacin econmica y financiera de la sociedad. Transmisin de las acciones

Algunas circunstancias pueden suponer que un accionista no tenga alguno de estos derechos (por ejemplo, el de voto, si posee acciones sin voto o si est en situacin de morosidad respecto del pago de los dividendos pasivos (parte de las acciones an no desembolsada). En el caso de que, para asistir a las juntas y votar, los estatutos exijan poseer varias acciones, los socios que no tengan el nmero suficiente podrn agrupar sus acciones y delegar en uno de ellos. Solo sern vlidas frente a la sociedad las restricciones a la libre transmisin de las acciones (nominativas) cuando estn expresamente impuestas por los estatutos. Sern nulas las clusulas estatutarias que hagan prcticamente intransmisible la accin.

Tipos de acciones

Conviene diferenciar los siguientes tipos de acciones: Acciones ordinarias. Son las acciones que confieren los derechos habituales a los accionistas. Acciones privilegiadas. Son las que confieren algn privilegio o derecho referente sobre las restantes acciones, llamadas ordinarias. El privilegio debe ser de tipo econmico, no relativo al derecho de voto, y no puede consistir en la percepcin de un inters ni en cualquier criterio que altere la proporcionalidad entre el valor nominal de la accin y los derechos de voto y de suscripcin preferente. Cuando el privilegio consista en el derecho a obtener un dividendo preferente, la sociedad estar obligada a acordar el reparto del dividendo si existieran beneficios que puedan distribuirse. Acciones sin voto. Confieren el derecho a percibir el dividendo anual mnimo fijo o variable, que establezcan los estatutos sociales, adems del ordinario que pueda repartirse. Tambin confieren el derecho a obtener el reembolso del valor desembolsado antes de que se distribuya cantidad alguna a las restantes acciones en caso de liquidacin de la sociedad.
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A cambio, no otorgan a sus titulares el derecho de voto en la Junta general.

Denominacin

La denominacin o razn social puede consistir en cualquier palabra o conjunto de palabras. La nica limitacin es que su denominacin no sea igual que la de otra sociedad. En todo caso, siempre debern figurar las palabras Sociedad Annima o, abreviadamente, SA. Para saber si el nombre de una sociedad est siendo utilizado o no por otra, el Registro Mercantil Central tiene una seccin de denominaciones de sociedades y entidades inscritas, en la que puede comprobarse esta informacin.

Domicilio

La sociedad fijar su domicilio dentro del territorio espaol en el lugar en que se halle el centro de su efectiva administracin y direccin, o en que radique su principal establecimiento o explotacin.

Requisitos de constitucin

Adems de tener desembolsado el 25 % del capital, las sociedades annimas deben cumplir los dos requisitos de constitucin comunes a todas las sociedades mercantiles: Escritura pblica de constitucin que incorporarn los estatutos de la sociedad. Inscripcin en el Registro Mercantil. En la escritura pblica de constitucin de una sociedad annima debe constar: Identificacin de los socios fundadores. Voluntad de stos de crear una sociedad annima. Bienes que cada socio aporta o se obliga a aportar y nmero de acciones que recibe. Cuanta de los gastos de constitucin. Estatutos por los que se regir la sociedad. Personas que se encargarn inicialmente de la administracin de la sociedad. Otros pactos lcitos (si se dan).

En los estatutos se indican aspectos como:

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Denominacin de la sociedad Objeto social. Duracin de la sociedad y fecha de comienzo a sus operaciones. Domicilio social rgano competente para decidir o acordar la creacin, la supresin o el traslado de sucursales. Capital social, parte no desembolsada y forma prevista para desembolsos pendientes. Nmero de acciones, valor nominal (y clase y serie, si existieren varias) Estructura de los rganos de la sociedad y rgimen de actuacin. Fecha de cierre del ejercicio social. Restricciones a la libre transmisin de las acciones, cuando se hubiesen estipulado Derechos especiales que, en su caso, se reserven los fundadores o promotores.

Gestin y representacin de la sociedad

Los rganos de la sociedad son los siguientes: Junta General de Accionistas Administradores (nico o constituidos en consejo).

Junta General de Accionistas

Las juntas generales de accionistas son reuniones de socios, previamente convocadas, para deliberar y decidir por mayora. Existen dos clases de juntas generales: Ordinaria. Se celebra cuando lo dispongan los estatutos y, necesariamente, dentro de los seis meses que siguen al cierre de cada ejercicio, para censurar la gestin social, aprobar en su caso las cuentas del ejercicio anterior y resolver sobre la aplicacin del resultado. Extraordinaria. Puede convocarse en cualquier momento, siempre que los administradores lo estimen conveniente para los intereses sociales o lo soliciten los socios titulares de, al menos, un 5 % del capital social.

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Cuando, estando los socios reunidos, decidan unnimemente celebrar junta general, sta ser vlida sin necesidad de convocatoria previa. Este tipo de junta se llama universal; es muy til para sociedades pequeas.

Administradores

Los administradores son personas (accionistas o no) nombrados por la junta general para que se encarguen de la administracin de la empresa, es decir, de las funciones de: Gestin o direccin. Representacin (contratar con terceras personas en nombre de la empresa).

Cuando la sociedad es de dimensin reducida, puede bastar con un solo administrador (administrador nico). En sociedades medianas o grandes, la administracin suele confiarse conjuntamente a varias personas. El conjunto de los administradores forma, entonces, un consejo de administracin. (Cuando la administracin se confe conjuntamente a ms de dos personas, stas constituirn necesariamente un Consejo de Administracin). Cuando los administradores forman un consejo de administracin, a cada uno de los administradores se le llama tambin consejero. En la prctica, es corriente que el consejo delegue en un consejero todas o algunas de sus funciones (consejero delegado). Los administradores ejercern su cargo durante el plazo que sealan los estatutos sociales, el cual no podr exceder de cinco aos. Podrn ser reelegidos una o ms veces por periodos de igual duracin mxima. Los miembros del rgano de administracin que haya realizado actos o adoptado acuerdos lesivos responden solidariamente, menos los que prueben que no han intervenido en su adopcin y ejecucin, desconocan su existencia, hicieron lo conveniente para evitar el dao o se opusieron expresamente. Al final del ejercicio, los administradores debern informar y rendir cuentas de su labor, presentado a los socios (junta general) los siguientes documentos: Cuentas anuales: balance, cuenta de prdidas y ganancias y memoria. Informe de gestin. Propuesta de distribucin de resultados.

SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA

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Las sociedades limitadas son sociedades capitalistas, porque todos los socios han de aportar capital y los derechos de los socios son, en principio, proporcionales a la cifra de su aportacin. Pero como generalmente hay pocos socios, se tienen en cuenta sus cualidades personales, importantes para la buena administracin y gestin de la sociedad. Aunque entre las sociedades annimas y las sociedades de responsabilidad limitada hay bastantes similitudes, tambin existen diferencias. A continuacin se exponen sintticamente los aspectos ms destacables de la regulacin de este tipo de sociedades

Fundacin de la sociedad

Su regulacin exige, al menos, dos socios en el momento de la fundacin, salvo en las sociedades annimas unipersonales, fundadas por un solo socio. En las sociedades limitadas, con en las sociedades annimas, no hay lmite mximo de socios ni de capital, pero s hay un capital social mnimo, que es de 3.005,07 EUR. No puede constituirse la sociedad por el sistema de fundacin sucesiva, ni aumentarse el capital mediante ofrecimiento pblico de las participaciones.

Capital social y participaciones

Igual que en las sociedades annimas, en las sociedades limitadas el capital social tambin est dividido en partes alcuotas, denominadas llamadas aqu participaciones. Las participaciones en que est dividido el capital de una sociedad limitada han de tener el mismo valor. Son, adems, indivisibles y acumulables. Se trata de sociedades cerradas, por lo que, a diferencia de las acciones, las participaciones sociales no pueden ser libremente transmisibles, con carcter general. Salvo disposicin contraria de los estatutos, ser libre la transmisin voluntaria de participaciones por actos inter vivos entre socios, as como la realizada en favor del cnyuge, ascendiente o descendiente del socio o en favor de sociedades pertenecientes al mismo grupo que la transmitente. En los dems casos, la transmisin est sometida a las reglas y limitaciones que establezcan los estatutos o, en su defecto, la Ley.

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Los estatutos podrn impedir la transmisin voluntaria de las participaciones por actos inter vivos, o el ejercicio del derecho de separacin, durante un perodo de tiempo no superior a cinco aos a contar desde la constitucin de la sociedad.

Aportaciones de los socios

El capital social tiene que estar totalmente desembolsado en el momento de crearse la sociedad, o sea, cuando el notario extienda la escritura pblica de constitucin de la sociedad para su posterior inscripcin en el Registro Mercantil. (Recuerde que, en el caso de las sociedades annimas, se exige que el capital est totalmente suscrito y desembolsado en un 25 %, como mnimo.) Las aportaciones debern consistir en dinero o los bienes o derechos patrimoniales susceptibles de valoracin econmica. En ningn caso podrn ser objeto de aportacin el trabajo o los servicios. Los socios debern acreditar, ante el notario autorizante de la escritura de constitucin, la realizacin de las aportaciones dinerarias mediante alguna de estas dos formas: Certificacin del depsito hecho a nombre de la sociedad por los socios en una entidad financiera. Entrega de dinero en efectivo al notario, para que lo deposite en una entidad financiera a nombre de la sociedad.

La vigencia de la certificacin es de dos meses. Mientras no transcurra el perodo de vigencia, la cancelacin del depsito por quien lo hubiera constituido exigir la previa devolucin de la certificacin a la entidad de crdito emisora.

Responsabilidad de los socios

Al igual que en las sociedades annimas, los socios de las sociedades limitadas slo responden de las deudas sociales hasta el importe de sus aportaciones (realizadas o pendientes de realizar).

Tipos de participaciones

Conviene destacar los siguientes tipos: Participaciones sin voto. Las sociedades limitadas podrn crear participaciones sociales sin derecho de voto, por un importe nominal no superior a la mitad del capital social. Participaciones con prestaciones accesorias. Podrn establecerse, con carcter obligatorio para todos o algunos de los socios, prestaciones
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accesorias distintas de las aportaciones de capital, gratuitas o retribuidas. La cuanta de la retribucin no podr exceder en ningn caso del valor que corresponda a la prestacin.

Denominacin

El mismo principio de libertad absoluta de denominacin, reconocida para las sociedades annimas, rige tambin para las sociedades limitadas. Al nombre o denominacin elegido deber aadrsele siempre las palabras Sociedad de Responsabilidad Limitada o Sociedad Limitada (abreviadamente, SRL o SL). La denominacin elegida no podr ser igual que la de otra sociedad ya constituida.

Domicilio

Debern tener su domicilio en Espaa las sociedades de responsabilidad limitada cuyo principal establecimiento o explotacin radique dentro de su territorio.

Requisitos de constitucin

Adems de tener desembolsado todo el capital, las sociedades limitadas han de cumplir los dos requisitos de constitucin comunes a todas las sociedades mercantiles: Escritura pblica. Inscripcin en el Registro Mercantil.

La escritura pblica de constitucin de una sociedad limitada debe tener los siguientes puntos: Identidad del socio o socios. Voluntad de constituir una sociedad de responsabilidad limitada. Aportaciones que cada socio realice y la numeracin de las participaciones asignadas en pago. Estatutos de la sociedad. Determinacin del modo concreto en que inicialmente se organice la administracin, en caso de que los estatutos prevean diferentes alternativas. Identidad de la persona o personas que se encarguen inicialmente de la administracin y de la representacin social.

En los estatutos se har constar, al menos:

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La denominacin de la sociedad. El objeto social, determinando las actividades que lo integran. La fecha de cierre del ejercicio social. El domicilio social. El capital social, las participaciones en que se divida, su valor nominal y su numeracin correlativa. El modo o modos de organizar la administracin de la sociedad, en los trminos establecidos en esta Ley.

Derechos de los socios

Los socios de las sociedades limitadas tienen, entre otros derechos, los siguientes:

Participar en el reparto de beneficios, que se realizar en proporcin al capital aportado. Participar en el patrimonio resultante de la liquidacin de la sociedad, en proporcin al capital aportado. Tanteo en la adquisicin de las participaciones que vayan a ser transmitidas por socios. Participar en las decisiones sociales y en los rganos de gobierno.

Documentacin de las participaciones

Las participaciones sociales no tendrn el carcter de valores, no podrn estar representadas por medio de ttulos o de anotaciones en cuenta, ni denominarse acciones. La transmisin de las participaciones sociales, as como la constitucin del derecho real de prenda sobre las mismas, debern constar en documento pblico.

Sociedades limitadas unipersonales

La ley prev la existencia de sociedades limitadas unipersonales, o sea, con un nico socio. Pueden constituirse, inicialmente, con un nico socio o por reunirse en un nico socio todas las participaciones de los dems socios de la sociedad. A efectos de evitar equvocos que podran perjudicar a terceros, la ley exige que una sociedad limitada unipersonal se inscriba explcitamente como tal en el Registro Mercantil, y que se haga constar en toda la documentacin, correspondencia, facturas y anuncios legales su condicin unipersonal.
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Gestin y representacin de la sociedad

De forma parecida a la sociedad annima, la junta general es el rgano soberano en la sociedad limitada. No se distingue entre junta ordinaria o extraordinaria como en las sociedades annimas: se prev un tipo de junta general de socios, sin denominacin especial.

Junta general

La junta general de socios es competente para deliberar y tomar acuerdos sobre aspectos como los siguientes: Censura de la gestin social. Aprobacin de las cuentas anuales. Aplicacin del resultado del ejercicio. Nombramiento y separacin de a los administradores de la sociedad. Nombramiento de los auditores de cuentas. Autorizacin a los administradores para que puedan ejercer, en beneficio propio, la misma o anloga actividad que la sociedad. Modificacin de los estatutos sociales. Aumento o reduccin del capital social. Transformacin, fusin, escisin o disolucin de la sociedad. Instruccin a los administradores sobre asuntos de gestin.

En caso de sociedad unipersonal, el socio nico ejercer las competencias de la Junta General.

Administradores

Como las sociedades annimas, las sociedades limitadas tambin pueden tener uno o varios administradores, socios o no, que pueden actuar de forma solidaria o mancomunada. Cuando hay tres o ms administradores, pueden formar un consejo de administracin, cuya composicin no podr exceder de 12 miembros (aunque no es obligatorio formar el consejo, como s ocurre en las sociedades annimas a partir de dos administradores). El administrador o administradores deben tener amplias facultades de representacin. Concretamente, la ley dice que frente a terceros no ser vlida cualquier limitacin de las facultades representativas de los administradores. Los administradores pueden ser:
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Administrador nico. Ostenta el poder de representacin. Administradores solidarios. El poder de representacin corresponde a cada administrador, sin perjuicio de las disposiciones estatutarias o de los acuerdos de la Junta. Administradores conjuntos. El poder de representacin se ejercer mancomunadamente al menos por dos de ellos. Consejo de Administracin. El poder de representacin corresponde al propio Consejo, que actuar colegiadamente. No obstante, los estatutos podrn atribuir el poder de representacin a uno o varios miembros del Consejo a ttulo individual o conjunto.

Sociedades Limitadas de Nueva Empresa (SLNE)

Las Sociedades Limitadas de Nueva Empresa son sociedades de responsabilidad limitada con ciertas caractersticas especiales. Se regulan en la misma Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada, como modalidad de estas sociedades. En el siguiente cuadro se relacionan las principales caractersticas especiales, en comparacin con las caractersticas generales aplicables al resto de las sociedades de responsabilidad limitada.

Sociedades Limitadas de Nueva Empresa Razn social Est formada por los dos apellidos y el nombre de uno de los socios fundadores, seguidos de un cdigo alfanumrico, ms las palabras Sociedad Limitada de Nueva Empresa o las siglas SLNE. Si el socio cuyo nombre y apellidos figuran en la denominacin social deja de serlo, debe modificarse la denominacin. Requisitos de constitucin Los requisitos son:

Resto de Sociedades Limitadas Cualquier nombre o denominacin, las palabras Sociedad Limitada de Nueva Empresa o las siglas SLNE.

Los requisitos son:

Escritura pblica. Inscripcin en Registro Mercantil.

Escritura pblica. Inscripcin en Registro Mercantil.

Los trmites para otorgamiento e inscripcin de la escritura de constitucin pueden realizarse a travs de tcnicas electrnicas, informticas y telemticas o mediante el procedimiento general. A travs del Documento nico electrnico, en un solo documento para realizar los trmites administrativos necesarios para la constitucin y puesta en marcha de la empresa.

No se prev el otorgamiento e inscripcin de la escritura de constitucin a travs de tcnicas electrnicas, informticas o telemticas.

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Sociedades Limitadas de Nueva Empresa Capital social Debe estar entre

Resto de Sociedades Limitadas Hay un mnimo de 3.005,07 EUR. No hay lmite mximo. Las aportaciones de los socios pueden ser en dinero o en bienes o derechos susceptibles de valoracin econmica. Pueden ser socios tanto las personas fsicas como las personas jurdicas. No hay lmite mximo de socios. En principio, se puede ser socio nico de una o varias sociedades.

Mnimo: 3.012 EUR. Mximo: 120.202 EUR.

Las aportaciones de los socios deben ser dinerarias. Socios Slo pueden ser socios las personas fsicas. Hay un lmite mximo de 5 socios, que slo puede superarse en caso de transmisin inter vivos de participaciones. No puede ser socio nico de este tipo de sociedades quien sea socio nico de otra Sociedad de Nueva Empresa. Objeto social La sociedad puede dedicarse a una o varias de las siguientes actividades genricas (que deben recogerse en los estatutos): Agrcola, ganadera, forestal, pesquera, industrial, de construccin, comercial, turstica, de transportes, de comunicaciones, de intermediacin, de profesionales o de servicios en general.

La sociedad puede dedicarse a cualquier actividad o actividades que se especifiquen en los estatutos de la sociedad.

Convocatoria de junta general

Puede realizarse por cualquier medio de comunicacin que asegure la recepcin del anuncio por los socios o por correo certificado con acuse de recibo al domicilio de los socios o por procedimientos telemticos (certificacin o acuse de recibo). No es necesario anuncio en el Boletn Oficial del Registro Mercantil (BORME).

Es preciso el anuncio en uno de los diarios de mayor circulacin en el trmino municipal en que est situado el domicilio social (o del municipio del domicilio de los socios, si as se indica en los estatutos) o medio de comunicacin que asegure la recepcin del anuncio por los socios. Es necesario el anuncio en el Boletn Oficial del Registro Mercantil (BORME).

SOCIEDADES LABORALES
Las sociedades laborales son sociedades annimas o limitadas en las que la mayora del capital social es propiedad de trabajadores que prestan servicios retribuidos en forma personal y directa, con contrato indefinido, y en las que concurren una serie de requisitos Su regulacin es similar a la de las sociedades annimas y limitadas, con algunas diferencias, entre las que pueden destacarse las siguientes:

En la sociedad annima laboral ninguno de los socios (debe haber al menos tres) puede tener ms de un tercio del capital (salvo las administraciones pblicas, que pueden llegar hasta el 50 %). En la denominacin de la sociedad debern figurar la indicacin Sociedad Annima Laboral o Sociedad Limitada Laboral, o sus abreviaturas SAL o SLL.
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Las acciones y participaciones de las sociedades laborales se dividirn en dos clases: las que sean propiedad de los trabajadores cuya relacin laboral lo sea por tiempo indefinido (clase laboral) y las restantes (clase general). Si un socio de clase laboral quiere vender acciones o participaciones a una persona que no sea trabajador con contrato indefinido, deber comunicarlo al rgano de administracin, que lo notificar (por orden de preferencia) a los trabajadores no socios, trabajadores socios, socios de clase general y trabajadores con contrato temporal, quienes podrn adquirirlas dentro del mes siguiente a la notificacin. Cada grupo tiene derecho de adquisicin preferente. As se fomenta que aumente el nmero de socios trabajadores en beneficio de los trabajadores no socios, o al menos que no disminuya.

OTRAS ENTIDADES E INSTITUCIONES

Instituciones de inversin colectiva

Las Instituciones de Inversin Colectiva (IIC) tienen por objeto la captacin de fondos para gestionarlos e invertirlos en bienes, derechos, valores u otros instrumentos, establecindose el rendimiento del inversor en funcin de los resultados colectivos. Puede definirse la inversin colectiva como la realizada por un grupo de personas que constituyen un patrimonio comn, gestionado por una administracin especializada, para obtener beneficio con una adecuada diversificacin del riesgo. La razn de ser de la inversin colectiva es dotar al pblico de instrumentos para acceder con facilidad a un mercado que suele presentar notable complejidad y riesgo, y en el que conviene manejar grandes volmenes de recursos. Hay distintas formas de inversin colectiva, pero todas ellas tienen como caractersticas comunes la gestin profesional, la transparencia, la diversificacin, la liquidez y, actualmente, un tratamiento fiscal para inversores particulares (en el IRPF) que puede ser favorable. La normativa que regula las IIC est siendo objeto de modificacin. La Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva supone una nueva normativa reguladora de estas figuras clave en el actual mercado financiero (ha derogado, a partir de su entrada en vigor, en febrero de 2004) la anterior Ley 46/1984, de 26 de diciembre. Esta ley est pendiente an de desarrollo reglamentario. Las principales aspectos que definen a estas figuras son los siguientes:

Forma jurdica

Las IIC pueden tener la forma de fondo de inversin o de sociedad de inversin.

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Los fondos de inversin son patrimonios sin personalidad jurdica, constituidos por una pluralidad de inversores (partcipes), que pueden ser personas fsicas o jurdicas. En cambio, las sociedades de inversin son IIC con forma de sociedad annima. Estn, por tanto, constituidas por socios (personas fsicas o jurdicas).

Tipos de fondos de inversin

Hay que diferenciar entre los siguientes tipos de fondos de inversin: Fondos de inversin financieros (FI). Con ciertas condiciones y requisitos, pueden invertir en activos financieros muy diversos. Entre otros, en: Renta variable y renta fija negociada o admitida a negociacin en mercados organizados Renta fija a corto plazo aunque no se negocie en mercados organizados Depsitos bancarios a la vista o hasta un ao Instrumentos derivados negociados en mercados organizados o en mercados OTC (no organizados), con finalidad de inversin o de cobertura. Fondos o sociedades de inversin.

Fondos de inversin inmobiliaria (FII). Son fondos de inversin de carcter no financiero que invierten mayoritariamente en bienes inmuebles urbanos para su explotacin en arrendamiento. La poltica de inversin de cada fondo determinar la preferencia por unos u otros tipos de edificacin, dentro de las condiciones legales. Puede diferenciarse entre FII especializados en viviendas. Invierten mayoritariamente en viviendas. FII de inversin mixta. Al menos un 50 % de su activo est invertido en edificios de tipo residencial: viviendas, residencias estudiantiles y residencias de la tercera edad. Otros FII. Invierten en edificios diversos, tanto en los de tipo residencial, como en oficinas, locales comerciales, aparcamientos..., y no entran en los grupos anteriores.

Otros fondos de inversin. La Ley permite que haya fondos que inviertan en bienes diferentes a los financieros e inmobiliarios.

Se podrn crear fondos y sociedades de inversin que incluyan diversos compartimentos, dentro de un mismo contrato constitutivo y reglamento o estatutos sociales. Cada uno de stos podr tener sus propias participaciones o
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acciones, y responder de sus propios gastos (y de los generales del fondo o sociedad en la proporcin que se establezca en el reglamento o en los estatutos sociales). Dentro de un mismo fondo o sociedad, o dentro de un mismo compartimento, podrn crearse distintos tipos de participaciones o acciones, diferenciados por sus comisiones aplicables.

Tipos de sociedades de inversin

De manera similar a lo que se ha comentado para los fondos de inversin, hay que diferenciar entre los siguientes tipos de sociedades de inversin: Sociedades de inversin de capital variable (SICAV). Son sociedades annimas de capital variable que invierten en activos financieros como los indicados para los fondos de inversin financieros (FI). La nueva regulacin ha hecho desaparecer la figura de las SIM (sociedades de inversin mobiliaria de capital fijo). Sociedades de inversin inmobiliaria (SII). Son sociedades annimas de capital fijo, no financieras. Invierten, al igual que los fondos de inversin inmobiliaria (FII) en bienes inmuebles para su explotacin en alquiler. Otras sociedades de inversin no financieras. Al igual que en el caso de los fondos, la Ley permite que haya sociedades de inversin que inviertan en bienes diferentes a los financieros e inmobiliarios.

Funciones de gestin y depsito. Supervisin.

Los fondos de inversin son instituciones financieras que deben estar administrados por una sociedad gestora y deben contar con el concurso de una entidad depositaria. En el caso de las sociedades de inversin, las funciones de gestin pueden desempearlas los rganos de gobierno de la sociedad (administradores), o bien asignarse de manera similar a los fondos de inversin a una sociedad gestora de IIC diferenciada. Sociedad gestora Es una sociedad annima cuyo objeto social exclusivo es la administracin, representacin, gestin de las inversiones y gestin de las suscripciones y reembolsos de los fondos y sociedades de inversin. Entre otras funciones, se encarga de llevar la contabilidad del fondo, por lo que, diariamente, calcula el valor del patrimonio neto. A partir del patrimonio

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neto, la sociedad gestora calcula, diariamente, el valor de la participacin (valor del patrimonio dividido por el nmero de participaciones emitidas).

Depositario Los depositarios son las entidades a las que se encomienda el depsito o custodia de los valores, efectivo y, en general, de los activos objeto de las inversiones de las IIC, as como la vigilancia de la gestin de las sociedades gestoras y, en su caso, de los administradores de las IIC con forma societaria, entre otras funciones.

La Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es el organismo encargado de supervisar los fondos, las sociedades gestoras y los depositarios.

Reglamentos y estatutos. Vocacin inversora

Los fondos de inversin se rigen por un reglamento de gestin. Por su parte, las sociedades se rigen por sus estatutos sociales. En reglamento y estatutos deben constar aspectos como la denominacin del fondo o sociedad, nombre y domicilio de la sociedad gestora y del depositario, plazo de duracin del fondo o sociedad (que puede ser ilimitado), vocacin inversora, procedimiento para la emisin y reembolso de participaciones, comisiones mximas aplicables, forma y plazo para el pago de los beneficios distribuidos a los partcipes, causas de disolucin del fondo y normas para su liquidacin, criterios de designacin de los auditores, auditora obligatoria. La vocacin inversora es la indicacin sobre qu criterios de inversin asume el fondo o sociedad. Indica si la IIC asumir ms o menos riesgo, plazos preferentes de unos u otros activos, mercados nacionales o internacionales en los que se invertir, moneda de denominacin de los activos... La CNMV tiene el encargo legal de establecer categoras (denominaciones) en las que se incluyan los fondos o sociedades (financieras y no financieras) segn la vocacin inversora que hayan manifestado al constituirse. Conocer la vocacin inversora del fondo permite a los inversores elegir el fondo adecuado a su perfil de riesgo y diversificar.

Administraciones pblicas
Dentro de la organizacin territorial del Estado, hay que distinguir entre:

La Administracin Central del Estado.

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La Administracin de las Comunidades Autnomas Las entidades que integran la Administracin Local, dentro de cuyo nivel hay que distinguir: El Municipio. La Provincia. La Isla (en los archipilagos balear y canario)

Asimismo, pueden integrar la Administracin Local las siguientes entidades: Las entidades de mbito territorial inferior al municipal, instituidas o reconocidas por las Comunidades Autnomas (parroquias, aldeas...). Las entidades de mbito territorial superior al municipal, instituidas o reconocidas por las Comunidades Autnomas (comarcas, vegueras...). Las reas Metropolitanas. Son entidades locales integradas por los Municipios de grandes aglomeraciones urbanas entre cuyos ncleos de poblacin existan vinculaciones econmicas y sociales que hace necesaria la planificacin conjunta y la coordinacin de determinados servicios y obras. Las Mancomunidades o agrupaciones de Municipios

Cada una de las Administraciones pblicas acta con personalidad jurdica nica en el cumplimiento de sus fines. Cumpliendo el principio de lealtad institucional, las Administraciones pblicas debern colaborar y auxiliarse para los actos que hayan de ejecutarse fuera de sus respectivos mbitos territoriales y competencias. Cada Administracin Pblica dispone de unos rganos de Gobierno que revisaremos rpidamente a continuacin.

En la Administracin Central del Estado, el Presidente y los Ministros. En cada Comunidad Autnoma, el Presidente y los Miembros del Gobierno (consejeros o con otras denominaciones propias)) En los municipios (salvo en aquellos que legalmente funcionen en rgimen de Concejo Abierto), el pleno, el Alcalde, el teniente de alcalde y los concejales. En el rgimen del Concejo Abierto, el gobierno y la administracin municipales corresponden a un Alcalde y una Asamblea vecinal. Funcionan en Concejo Abierto bsicamente los Municipios con menos de 100 habitantes.

El Gobierno y la administracin de la Provincia corresponden a la Diputacin provincial u otras corporaciones de carcter representativo: El Presidente, los Vicepresidentes, la Junta de Gobierno y el Pleno existen en todas las Diputaciones. Diputacin.
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El Presidente de la Diputacin es el rgano de representacin de la

Las Comunidades Autnomas uniprovinciales (Madrid, Ceuta y Melilla...) y la Comunidad Foral de Navarra asumen las competencias, medios y recursos que corresponden a las Diputaciones Provinciales. Los Cabildos Insulares Canarios y los Consejos Insulares de las Islas Baleares son los rganos de gobierno, administracin y representacin de cada isla. Corresponde a cada Administracin Pblica delimitar, en su propio mbito competencial, las unidades administrativas que configuran los rganos administrativos propios.

Comunidad de bienes
Hay una comunidad de bienes cuando la propiedad de un bien pertenece a varias personas, pero cada una de stas no es propietaria de una parte concreta del bien, sino que lo poseen en comunidad, cada uno con una cuota de participacin sobre la totalidad (es lo que se denomina pro indiviso). Algunos aspectos relevantes de su regulacin son los siguientes:

Cada partcipe podr servirse de los bienes comunes, siempre que disponga de ellas de acuerdo a su destino, sin perjudicar a la comunidad ni impedir a los copartcipes utilizarlos segn su derecho. Ninguno de los copropietarios podr, sin consentimiento de los dems, hacer alteraciones en el bien compartido, aunque de ellas pudieran resultar ventajas para todos. Para la administracin y mejor disfrute del bien compartido sern obligatorios los acuerdos de la mayora de los participes. Cada copropietario tiene pleno poder sobre su parte (no importa que sta slo sea terica o ideal) y, por lo tanto, puede venderla, cederla o hipotecarla. Los copropietarios no podrn exigir la divisin del bien si por ello resulta inservible para el uso a que se destina. Ningn copropietario est obligado a permanecer en la comunidad. Cada uno de ellos puede pedir en cualquier tiempo que se divida el bien compartido. Se prev tambin la posibilidad de pedir la divisin si los intereses de los copropietarios resultan perjudicados. Si el bien es indivisible (por ejemplo, un coche, un animal, espacios comunes...), o si al dividirlo resulta perjudicado o inservible (por ejemplo, un cuadro, una escultura...) debe procederse a valorar la cosa y proceder a su enajenacin para repartir el dinero. La divisin pueden realizarla los interesados, sin necesidad alguna de intervencin judicial.

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Es vlido el pacto de conservar en bien indiviso por tiempo determinado, si no excede de diez aos (prorrogable). Los copropietarios debern reunirse, peridicamente, para decidir sobre aspectos relacionados con la cosa comn. La Comunidad se podr constituir en cualquier forma, salvo que se aporten a ellas bienes inmuebles o derechos reales, en cuyo caso ser necesaria la escritura pblica.

La comunidad de bienes, que no tienen personalidad jurdica diferenciada de la de los copropietarios, se rigen en primer termino por los acuerdos de las partes, y subsidiariamente, por lo regulado en el Cdigo Civil. Frente a terceros responder la Comunidad con todos sus bienes y si stos no son suficientes respondern los comuneros con su patrimonio personal La formalizacin puede ser mediante contrato verbal, contrato escrito o escritura pblica ante notario (esta ltima es obligatoria si se aportan bienes inmuebles o derechos. Fiscalmente, las comunidades de bienes (al igual que las sociedades civiles) siguen el rgimen de atribucin de rentas, que supone la imputacin de las rentas de la comunidad a cada uno de los miembros, segn las cuotas que les correspondan (cada miembro tributar su parte en el IRPF).

En cualquier caso, no es precisa la inscripciin en el Registro Mercantil

Propiedad horizontal
En el caso de inmuebles con un nico propietario suele hablarse de derecho de propiedad vertical, para hacer referencia al derecho de propiedad hacia arriba (vuelo) y hacia abajo (suelo y subsuelo). En este sentido el propietario de una casa lo es tambin del suelo y del vuelo, dentro de unos lmites. En contraste con la propiedad vertical, existe la llamada propiedad horizontal. Es una situacin muy conocida hoy en da: un inmueble se ha vendido por pisos. Cada piso tiene su propietario; pero existen unas zonas comunes que tambin pertenecen a los propietarios de los pisos: portera, escalera, corredores, etc. Tambin, el terreno sobre el que se ha construido el edificio es comn a los propietarios de los pisos. La propiedad horizontal comprende dos tipos de derecho de propiedad: uno individual, que es el que ejerce cada propietario sobre su piso, y otro en rgimen de copropiedad especial, que es el que ejerce cada propietario sobre una misma cosa que pertenece a todos.

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En la propiedad horizontal por pisos existe un derecho de propiedad normal (el que se ejerce por cada propietario sobre su piso) que lleva inherente un derecho de copropiedad sobre ciertos elementos del edificio necesarios para su uso y disfrute: suelo, vuelo, cimentaciones, pasos, muros, fosos, patios, pozos, escaleras, porteras, ascensores, corredores, cubiertas, canalizaciones... Para la fijacin de la cuota de participacin de cada piso, a cada uno se le asigna una parte del valor total del inmueble. Esa parte asignada ser el valor de la cuota. La fijacin de la cuota puede realizarla el propietario nico del edificio al iniciar su venta por pisos, atendiendo a la superficie til del piso, su emplazamiento y su situacin. Por tratarse de un rgimen de propiedad en el que diversos titulares tienen unos intereses comunes, es necesario que se organice una junta o comunidad de propietarios como lo exige la ley que regula la propiedad horizontal. La comunidad de propietarios elegir entre ellos o, subsidiariamente, mediante turno rotatorio o sorteo, un presidente que ejercer la representacin de la comunidad en los asuntos que le afectan. Salvo que expresamente se establezca otro plazo, la duracin del cargo de presidente ser de 1 ao. Si los propietarios no acuerdan elegir a otra persona para desempear el cargo de secretario-administrador (cargo que puede recaer en una persona ajena a la comunidad de propietarios), el mismo presidente actuar como secretario-administrador. Como se ha citado, la comunidad de propietarios carece de personalidad jurdica propia. Ello tiene una incidencia prctica en las operaciones bancarias, ya que en principio la comunidad de propietarios de una comunidad no podr contratar por s misma. No obstante, s puede haber productos de pasivo a nombre de la comunidad (por ejemplo, depsitos bancarios. En estos casos, con carcter general, la persona que representa a la comunidad ser el presidente.

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RESUMEN DE NORMATIVA PRINCIPAL

Figura
Sociedades colectivas Sociedades comanditarias Sociedades annimas

Normas bsicas
Cdigo de Comercio Cdigo de Comercio

Ley de sociedades annimas (Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre) Ley de sociedades de responsabilidad limitada (Ley 2/1995, de 23 de marzo).

Sociedades de responsabilidad limitada Sociedades laborales (annimas y limitadas) Sociedades cooperativas

Ley de sociedades laborales (Ley 4/1997, de 24 de marzo)

Ley de cooperativas, autonmica o estatal (la estatal es la Ley 27/1999, de 16 de julio, y la de Andaluca es la Ley 2/1999, de 31 de marzo) Ley de ordenacin y supervisin del seguro privado (Ley 30/1995, de 8 de noviembre) Ley de partidos polticos (Ley Orgnica 6/2002, de 27 de junio) Ley de derecho de asociacin (ley orgnica 1/2002, de 22 de marzo Ley de instituciones de inversin colectiva (ley 35/2003 de 4 de noviembre) Ley de instituciones de inversin colectiva (ley 35/2003 de 4 de noviembre) Normas reguladoras de cada ente. Normas de derecho administrativo.

Mutuas y mutualidades

Partidos polticos Asociaciones en general Fondos de inversin

Sociedades de inversin Corporaciones

Fundaciones

Ley de fundaciones, autonmica o estatal (la estatal es la Ley 50/2002, de 26 de diciembre) Cdigo Civil Cdigo Civil

Sociedades civiles Comunidades de bienes (en general) Comunidades de propietarios (en propiedad horizontal)

Ley de propiedad horizontal (Ley 49/1960, de 21 de julio) Cdigo Civil

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OBLIGACIONES Y CONTRATOS

NDICE
CONCEPTO DE OBLIGACIN ..................................................................................... 3 ELEMENTOS DE UNA OBLIGACIN........................................................................... 4 FUENTES DE LAS OBLIGACIONES ............................................................................ 5 CLASES DE OBLIGACIONES ...................................................................................... 6 Por razn de vnculo jurdico ...................................................................................... 6 Por razn de los sujetos ............................................................................................. 6 Por razn de la prestacin.......................................................................................... 8 Por razn del objeto.................................................................................................... 8 Por razn de su origen ............................................................................................... 8 Por razn de las caractersticas de la obligacin........................................................ 9 CUMPLIMIENTO E INCUMPLIMIENTO ...................................................................... 10 EXTINCIN DE LAS OBLIGACIONES ....................................................................... 12 De modo voluntario................................................................................................... 12
Compensacin.................................................................................................................... 12 Novacin............................................................................................................................. 13

De modo indirecto o involuntario .............................................................................. 15

Confusin............................................................................................................................ 15 Prdida o destruccin de la cosa ....................................................................................... 15 Imposibilidad sobrevenida .................................................................................................. 16

Por el transcurso del tiempo ..................................................................................... 16

Prescripcin extintiva.......................................................................................................... 16 Caducidad........................................................................................................................... 18

Obligaciones y contratos

CONCEPTO DE OBLIGACIN
Una obligacin es un vnculo jurdico entre dos o ms personas que conlleva que alguna de ellas se vea compelida a:

Dar algo. Hacer algo. Abstenerse de hacer algo.

En una obligacin hay al menos, por lo tanto, dos figuras contrapuestas:

Alguien que debe comportarse de una determinada manera (realizando una accin o abstenindose de realizarla). Podramos denominarlo sujeto pasivo de la obligacin o tambin, en algunos casos, deudor u obligado. Alguien que est legitimado para exigir esa conducta determinada de la otra parte. Podramos denominarlo sujeto activo de la obligacin, o cuando tiene un derecho de crdito, acreedor.

Por tanto, la obligacin es un vnculo jurdico entre el sujeto pasivo o deudor y otra persona, el sujeto activo o acreedor, en virtud de la cual el primero queda sujeto a satisfacer una determinada prestacin al segundo, y este tiene derecho a exigrsela. Tambin hay supuestos de obligaciones de comportamiento en los que no se suele hablar de deudor y acreedor (como en el caso de ciertas obligaciones dimanantes de las normas penales que no tienen contenido patrimonial), pero ello no vara la esencia de las obligaciones: deber de tener un comportamiento concreto por una parte y derecho a exigirlo por la otra. No obstante, en este apartado nos centramos en las obligaciones que de manera directa o indirecta tienen un contenido patrimonial, y por tanto, hablaremos de deudor y acreedor. En general, la regulacin del derecho de las obligaciones se realiza en el Cdigo civil, aunque son muchas las normas que contienen aspectos relacionados con los derechos y obligaciones y con su ejercicio.

Obligaciones y contratos

ELEMENTOS DE UNA OBLIGACIN

En toda obligacin aparecen, al menos, estos tres elementos:

Un vnculo jurdico. Unos sujetos. Una prestacin.

En una obligacin el vnculo jurdico se establece entre dos partes, y cada una de ellas puede componerse de una o ms personas fsicas o jurdicas. Por ejemplo, los socios de una sociedad annima pueden obligarse a vender sus acciones a un tercero sin antes ofrecrselas a los dems socios. En toda obligacin hay siempre dos partes (dos sujetos): la acreedora y la deudora. Cada una de ellas puede estar a su vez integrada por una o varias personas, fsicas o jurdicas; es decir, puede haber pluralidad de sujetos tanto en el lado activo (acreedor) como del lado pasivo (deudor). En una obligacin, la prestacin puede consistir en:

Pagar una deuda, entregando dinero. Entregar una cosa (un coche, un inmueble, un electrodomstico, etctera). Hacer algo: por ejemplo, construir una casa, pintar unas paredes, reparar un vehculo, asesorar a un cliente, etctera). Abstenerse de hacer algo (por ejemplo, no transitar por determinado terreno, no vender unos bienes, etctera).

A su vez, la prestacin ha de ser:

Posible. Lcita. Determinada o, al menos, determinable.

As, la prestacin de una obligacin no puede consistir en transferir la propiedad de un bien de dominio pblico, o en realizar una actividad contraria a las leyes (por ejemplo, traficar con mercancas prohibidas), ya que seran actividades imposibles o ilcitas. La prestacin, adems de posible y lcita, deber ser determinada o, al menos, determinable conforme a unos criterios que deben fijarse al nacer la obligacin. Son prestaciones determinadas, por ejemplo, ceder el usufructo de una finca o entregar un inmueble, y son prestaciones determinables, por ejemplo, pagar el 5 % de inters sobre la cantidad que se utilice finalmente del crdito o entregar la prxima cosecha cuando an se desconoce su rendimiento.

Obligaciones y contratos

Adems, conviene que la prestacin sea valorable en dinero; de este modo, se podr acudir, en caso de incumplimiento, al patrimonio del deudor para cobrar una indemnizacin pecuniaria, si corresponde. Por ltimo, hay que destacar que en las obligaciones de contenido patrimonial, el obligado responde de su deuda con todo su patrimonio presente y futuro (de manera que si en el futuro mejora su situacin econmica, deber pagar lo que antes no hubiera podido, dejando a salvo la posible extincin del derecho del acreedor).

FUENTES DE LAS OBLIGACIONES

El Cdigo civil indica que las obligaciones nacen de:

La Ley. Debe entenderse aqu Ley en sentido genrico, incluyendo todo tipo de normas, sea cual sea su rango legal en el ordenamiento jurdico.

Por ejemplo, la obligacin del que hace testamento de reservar una parte de la herencia para ciertos familiares (legtimas), o la de pagar tributos.

Los contratos. Los negocios jurdicos entre personas suponen acuerdos que generan obligaciones, nacidas de la libre voluntad de las partes, dentro de los lmites de la legalidad vigente. Su incumplimiento puede dar lugar a lo que se denomina responsabilidad civil contractual.

Por ejemplo, la obligacin de entregar una cantidad de dinero como precio de una cosa adquirida mediante un contrato de compraventa.

Los cuasicontratos. Son una figura no muy conocida, y que supone que de determinados hechos, que no se han generado por un acuerdo formal entre las partes, nacen, a pesar de ello, obligaciones con un tercero o entre dos partes.

Por ejemplo, existe la obligacin de restituir una cosa que fue entregada por error, y tambin la de continuar la gestin de asuntos ajenos con diligencia en los casos de que alguien voluntariamente los est gestionando (oficiosamente, sin mandato por parte de la otra persona).

Los delitos y faltas. Los actos voluntarios ilcitos, prohibidos expresamente por las leyes penales generan obligaciones.

Por ejemplo, la obligacin de reparar los daos ocasionados por prender fuego, voluntariamente, a la casa del vecino, o por cometer una estafa.

Los cuasidelitos. Se denominan con este nombre genrico (poco utilizado habitualmente) los actos que causan dao a otras personas, interviniendo culpa o negligencia, pero que no estn expresamente penados por la Ley. Son los supuestos de lo que se denomina ilcitos civiles, y que dan lugar a responsabilidad civil extracontractual.

Obligaciones y contratos

Por ejemplo, la obligacin de reparar daos ocasionados por quien, por olvido, dej abierto un grifo e inund la casa del vecino, o la derivada de un accidente de circulacin cometido por imprudencia. Vindolo de manera global, puede afirmarse que las obligaciones nacen de acuerdos privados, de ciertas situaciones de hecho no pactadas y de comportamientos que violan normas jurdicas.

CLASES DE OBLIGACIONES

Hay muchos criterios para clasificar las obligaciones. A continuacin citamos algunos.

Por razn de vnculo jurdico

Segn este criterio, las obligaciones pueden ser:

Unilaterales. Si la obligacin surge slo en una de las partes. Por ejemplo, en una donacin, la obligacin la tiene quien dona (el donante). Bilaterales (recprocas). Si las obligaciones surgen para una u otra parte. Por ejemplo, en una compraventa surge una obligacin del comprador (pagar) y otra obligacin del vendedor (entregar la cosa).

Por razn de los sujetos

Segn este criterio, las obligaciones pueden ser:

Unipersonales o individuales. Cuando hay un solo acreedor y un solo deudor. Pluripersonales o colectivas. Cuando hay un solo acreedor y varios deudores, o varios acreedores y un deudor (o varios acreedores y varios deudores).

A su vez, las obligaciones pluripersonales pueden ser:

Mancomunadas. Si cada deudor slo tiene obligacin de cumplir su parte de la obligacin.

A las obligaciones mancomunadas se las llama tambin conjuntas, porque el acreedor, para obtener la totalidad del crdito, necesita que el conjunto de deudores le pague. El acreedor tiene derecho a cobrar de cada uno de los obligados la parte de la que responde, de manera que si alguno de ellos resulta insolvente perder su parte del crdito, pero no la de los otros. 6

Obligaciones y contratos

Solidarias. En este caso, puede hablarse de dos posibilidades:

Solidaridad activa. Cuando cualquiera de los acreedores puede reclamar del deudor (o de cualquiera de los deudores, en su caso) la totalidad de la obligacin. El deudor puede pagar la deuda a cualquiera de los acreedores solidarios pero, si hubiere sido judicialmente demandado por alguno, deber pagar a ste.

Solidaridad pasiva. Cuando hay varios deudores y la totalidad de la obligacin puede ser exigida a cualquiera de ellos, indistintamente. El acreedor puede dirigirse contra cualquiera de los deudores solidarios o contra todos ellos simultneamente. Las reclamaciones que entable contra uno no son obstculo para las que posteriormente pueda dirigir contra los dems, mientras la deuda no sea cobrada por completo. A las obligaciones solidarias se les llama tambin indistintas, porque el acreedor puede cobrar la totalidad de la deuda dirigindose indistintamente contra cualquiera de los deudores: cuando uno de ellos ya ha pagado, se extingue su obligacin respecto al acreedor. El que hizo el pago total slo puede reclamar de sus codeudores la parte que corresponda a cada uno, as como los intereses del anticipo (desaparece, por tanto, el rgimen propio de la solidaridad en cuanto a las relaciones internas entre deudores). Y si hay incumplimiento de la obligacin por insolvencia del deudor solidario al que se reclama, su parte ser suplida por sus codeudores, a prorrata sobre la deuda de cada uno.

La concurrencia de dos o ms deudores en una sola obligacin no implica que cada uno de estos deba cumplir ntegramente la obligacin. Slo ser as si se ha pactado expresamente, en cuyo caso se tratar de una obligacin solidaria. Esta norma del Cdigo civil establece la mancomunidad por defecto, lo cual es beneficioso para los deudores. Por ello es habitual que en muchos contratos se estipule expresamente la solidaridad de los obligados (es habitual, por ejemplo, en contratos bancarios de los que se derivan obligaciones para el cliente y para terceros fiadores, como los productos de activo: prstamos, crditos, etctera). Por otra parte, si no se pacta expresamente otra cosa, el crdito o la deuda se presumirn divididos en tantas partes iguales como acreedores o deudores haya. No obstante, lo habitual es que el negocio jurdico determine las cuotas de cada deudor.

Obligaciones y contratos

Por razn de la prestacin

Segn este criterio, las obligaciones pueden ser:

Dar. Si es una obligacin encaminada a transmitir la propiedad o a entregar una cosa determinada. Por ejemplo, la obligacin de entregar el coche que se acaba de vender. Hacer. Si es una obligacin que consiste en realizar una actividad o en prestar unos servicios distintos a la obligacin de dar. Por ejemplo, la obligacin de decorar una oficina.

Esta puede ser de dos tipos:

La que consiste en desarrollar una actividad a favor del acreedor, pero sin comprometer la obtencin de un resultado concreto. Por ejemplo, la obligacin genrica que emana de un contrato de trabajo. La que consiste en prometer al acreedor un determinado resultado u obra hecha, independientemente del trabajo o tiempo que ello implique al obligado. Por ejemplo, la obligacin de quien promete hacer unos planos, por los cuales cobrar una determinada cantidad.

No hacer. Cuando se trata de una obligacin que consiste en una abstencin o en una omisin. Por ejemplo, la obligacin de un administrador de una sociedad mercantil de no dedicarse a un negocio similar que pueda hacer la competencia a esa sociedad.

Por razn del objeto

Segn este criterio, las obligaciones pueden ser:

Principales. Son las que subsisten por s solas. Por ejemplo, la obligacin de devolver un prstamo. Accesorias. Son las que presuponen la existencia de otra de la que dependen. Por ejemplo, las obligaciones que dimanan del contrato de prenda o de hipoteca que slo se constituyen para asegurar el cumplimiento de una obligacin principal (la devolucin del prstamo). Si no se incumple la obligacin principal, no puede exigirse la accesoria.

Por razn de su origen

Segn este criterio, las obligaciones pueden ser:
Obligaciones y contratos

Contractuales. Cuando se originan en un contrato. Derivadas de la Ley. Cuando emanan de una norma jurdica. Cuasicontractuales. Cuando proceden de hechos lcitos no contractuales pero que crean un cierto vnculo jurdico del que resulta obligado su autor para con un tercero.

As, por ejemplo, si se cobra alguna cantidad sobre la que no se tena derecho, pero que por error ha sido indebidamente entregada, nace la obligacin de restituirla. Si, adems, se acepta un pago indebido con mala fe se tendr que abonar el inters legal o los frutos percibidos o que se debieran haber percibido.

Procedentes de hechos ilcitos penales o civiles. Es decir, las que proceden de actos prohibidos por la Ley, que causan dao a otras personas y estn penados por la Ley, o aunque no estndolo se hayan producido por culpa o negligencia.

En cuanto a la responsabilidad civil extracontractual adquirida por actos u omisiones que causen dao por culpa o negligencia, conviene destacar que esta alcanza no slo a los actos propios, sino a los de aquellas personas de quienes se debe responder (por razn de patria potestad, tutora, responsabilidad sobre actos de empleados, responsabilidad de directores de centros docentes, etctera).

Por razn de las caractersticas de la obligacin

Pensando en ciertas caractersticas que pueden tener las obligaciones, estas pueden ser:

Puras. Si no dependen de ningn suceso futuro o incierto, ni de un suceso anterior que los interesados ignoren. Condicionales. Si dependen de que ocurra algn suceso, Sin embargo, cuando el cumplimiento de la condicin dependa de la exclusiva voluntad del deudor, la obligacin condicional ser nula. A plazo. Son las que slo producen efecto a partir de una fecha o un hecho preestablecido. Por ejemplo, una persona se obliga a ceder a un amigo un apartamento durante los meses de julio y agosto. Alternativas. Cuando el deudor est obligado a cumplir alguna de varias prestaciones alternativas. No podr forzarse al acreedor a recibir parte de una prestacin y parte de otra. Con clusula penal. Si incorporan una sancin pecuniaria para el caso de incumplimiento por el deudor. La pena sustituir a la indemnizacin por daos y al abono de intereses en caso de falta de cumplimiento, salvo pacto en sentido contrario.

Obligaciones y contratos

CUMPLIMIENTO E INCUMPLIMIENTO
La consecuencia inmediata de toda obligacin es que el deudor ha de cumplir una prestacin principal. A la realizacin de ese deber o prestacin se la denomina genricamente pago o cumplimiento. Si el deudor, pudiendo cumplir su obligacin no lo hace, est obligado a restablecer la situacin anterior y a reparar los daos y perjuicios causados. Adems, el deudor responde de su deuda con su patrimonio presente y futuro. En sntesis, los aspectos clave del pago o cumplimiento de las obligaciones son los siguientes: En qu debe consistir el pago o cumplimiento?

En la cosa o conducta objeto de la obligacin. Si el acreedor lo acepta, puede darse en pago de una cosa distinta de la acordada. En las obligaciones de hacer el acreedor no podr ser obligado a recibir la prestacin de un tercero si la calidad y las circunstancias propias de la persona del deudor se hubiesen tenido en cuenta al establecer la obligacin. Son los casos en que entre las condiciones del acuerdo est que sea una persona determinada la que cumpla la obligacin (por ejemplo, el encargo de una obra a un escritor o a un pintor).

Qu se entiende por incumplimiento?

Se incumple una obligacin si no se lleva a cabo la prestacin exacta debida, tanto si el deudor no lleva a cabo completamente la ejecucin de la prestacin (incumplimiento total), como si esta se realiza pero no se ajusta a las condiciones pactadas (cumplimiento defectuoso o no ajustado a lo pactado o debido). En este sentido, quedan sujetos a la indemnizacin de los daos y perjuicios causados los que en el cumplimiento de sus obligaciones incurrieran en mala fe, negligencia o morosidad, y los que de cualquier modo violasen lo pactado.

Cmo debe cumplirse la obligacin?

En principio, debe pagarse como se haya convenido. Si se pact que el pago debera ser total, el acreedor no est obligado a recibir pagos parciales (pero puede aceptarlos). Si no se hubiese pactado determinada calidad de la cosa objeto de pago, el deudor cumple entregando una de calidad mediana. Cuando la deuda tuviere una parte liquida y otra ilquida, el acreedor podr exigir y el deudor hacer el pago de la primera sin esperar a que se liquide la segunda.

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Dnde debe pagarse?

En principio, en el domicilio del deudor o en el lugar que deudor y acreedor convengan. Si no se ha convenido nada y se trata de entregar una cosa determinada, deber hacerse el pago donde esta exista en el momento de constituirse la obligacin.

Por cuenta de quin corren los gastos derivados del pago?

En principio, por cuenta del deudor, salvo que se haya estipulado lo contrario.

A quin debe hacerse el pago?

Al acreedor o a su representante legal.

En relacin a las circunstancias del pago, tambin conviene destacar que:

Si una persona paga a otra una deuda que debe satisfacer peridicamente (por ejemplo, el alquiler de un piso), el pago del ltimo recibo presupone que estn pagados los recibos anteriores, salvo que indique lo contrario. Si la deuda produce inters, no podr estimarse hecho el pago por cuenta del capital mientras no estn cubiertos los intereses. Asimismo, si una persona est obligada a pagar un determinado capital y sus intereses, no se debe entender devuelto el capital sin que antes se hayan satisfecho los intereses, salvo acuerdo en contrario. Si el acreedor se niega o no puede recibir el pago, el deudor podr hacer depsito legal de la cantidad adeudada ante la autoridad judicial (consignacin). Hecha la consignacin, deber notificarlo al acreedor. Incurren en mora los obligados a entregar o a hacer alguna cosa desde el momento en el que el acreedor les exija judicial o extrajudicialmente el cumplimiento de su obligacin. Si la obligacin consistiere en el pago de una cantidad de dinero, y el deudor incurriere en mora, la indemnizacin de daos y perjuicios, no habiendo pacto en contrario, consistir en el pago de los intereses convenidos, y a falta de convenio, en el inters legal. Fuera de los casos expresamente mencionados en la Ley y de aquellos expresamente acordados en el negocio jurdico, nadie responder de aquellos sucesos que fueran imprevisibles, o que, de ser previsibles, sean inevitables (supuestos de fuerza mayor).

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EXTINCIN DE LAS OBLIGACIONES

El modo habitual de extinguir una obligacin es mediante el pago (cumplimiento). Cuando el acreedor acepta el pago, la obligacin se extingue. Cuando el deudor quiere pagar y el acreedor se niega a aceptar el pago, la obligacin puede extinguirse si el deudor efecta la consignacin. Existen otros modos de extincin de las obligaciones, unos voluntarios y otros involuntarios.

De modo voluntario Compensacin

La compensacin presupone la existencia de dos deudas de caractersticas homogneas (por ejemplo, deudas dinerarias) de las que sus titulares son recprocamente acreedor y deudor. En tal caso, puede reducirse el importe de cada deuda con el importe de la contraria (o eliminarse las dos, si fueran equivalentes), sin necesidad de que se realicen completamente los pagos recprocos. Para que proceda la compensacin es preciso:

Que cada uno de los obligados lo est principalmente, y sea a la vez acreedor principal del otro (no es suficiente con que se trate de obligaciones accesorias, aunque s pueda hacerse en el caso de un fiador del deudor con el acreedor de este). Que ambas deudas consistan en una cantidad de dinero o, si son sustituibles, sean de la misma especie y tambin de la misma calidad (si esta se ha designado). Que las dos deudas estn vencidas y sean liquidas y exigibles. Que sobre ninguna de las deudas haya retencin o pleito promovidos por terceros y notificados al deudor.

La compensacin de las obligaciones puede ser total o parcial. Es total cuando una parte debe a otra la misma cantidad que esa otra le debe, con lo cual las obligaciones se extinguen totalmente. Es parcial si esas cantidades no coinciden, lo cual implicar que la obligacin mayor slo quedar parcialmente extinguida.

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Se admiten supuestos de compensacin sin conocimiento por parte del deudor y del acreedor de que esta se produce. Un caso habitual de compensacin en la operativa bancaria es el que las entidades financieras practican por medio de las cmaras de compensacin y del Sistema Nacional de Compensacin Electrnica, compensando las sumas de los importes de los documentos que cada una tiene a cargo de las dems por las cantidades concurrentes. Los saldos que no pueden compensarse se cargan en las cuentas corrientes de las entidades que resultan deudoras. La compensacin bancaria no slo evita tener que manejar cuantiosas sumas de dinero sino que, adems, supone una simplificacin de la operativa.

Novacin

Una novacin supone la modificacin de las condiciones, y por tanto de las obligaciones, en un negocio jurdico. Las obligaciones pueden modificarse:

Variando su objeto o sus condiciones principales. Sustituyendo a la persona del deudor por otra (subrogacin de deudor). Situando a un tercero en los derechos del acreedor (subrogacin de acreedor).

Hay que distinguir entre dos tipos de novacin:

Novacin modificativa. Las modificaciones no suponen la extincin de la obligacin, sino slo cambios en sus condiciones. Novacin extintiva. Se produce la extincin de la obligacin, que queda sustituida por otra.

Cuando la obligacin principal se extinga por efecto de la novacin, slo podrn subsistir las obligaciones accesorias en cuanto beneficien a terceros que no hubiesen prestado su consentimiento. La novacin que consiste en sustituir a un deudor por otro (subrogacin de deudor) puede realizarse sin el conocimiento del antiguo deudor, pero no sin el consentimiento del acreedor. La insolvencia del nuevo deudor, si el acreedor hubiera aceptado el cambio, no podr perjudicar al deudor anterior, salvo que este ya conociera dicha insolvencia al realizar el cambio.

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El deudor podr realizar la subrogacin de acreedor sin consentimiento

del antiguo, cuando para pagar la deuda haya recibido dinero en prstamo formalizado mediante escritura pblica.

Un supuesto muy habitual de novacin en las condiciones se da en los prstamos hipotecarios para vivienda, cuando el prestatario decide pedir una mejora de las condiciones de la operacin, muchas veces por tener una oferta de otra entidad que le propone una subrogacin de acreedor. La subrogacin de deudor suele darse, en cambio, cuando una persona adquiere un inmueble hipotecado como garanta de un prstamo. El acreedor deber aceptar la operacin de subrogacin, ya que se trata de una nueva persona que puede ofrecer ms o menos riesgo que la anterior en el prstamo. Si lo acepta, el nuevo deudor asume las obligaciones de pago pendientes.

Condonacin de la deuda

Se produce cuando el acreedor renuncia gratuitamente al derecho que tiene en virtud de la obligacin. La condonacin puede hacerse expresa o tcitamente. La condonacin expresa se asimila en cierta medida a la donacin. La condonacin de la deuda principal extinguir las obligaciones accesorias, pero la de estas ltimas mantendr la primera. En el caso de condonacin parcial, la relacin obligatoria seguir subsistiendo en la parte a la que no se extienda esa decisin del acreedor.

Acuerdo de los obligados.

El acuerdo puede consistir en:

Disenso mutuo. Por este las partes (deudor y acreedor) acuerdan dejar sin efecto la obligacin. Disenso unilateral. En este una de las partes decide extinguir la obligacin (si tiene facultades para ello). Dacin en pago. El deudor realiza voluntariamente una prestacin diferente de la debida y el acreedor consiente en recibirla como pago de la debida.

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De modo indirecto o involuntario Confusin

La obligacin se extingue automticamente si se renen en una misma persona las figuras de acreedor y de deudor (ya que una persona no puede ser deudor de s mismo. Ello no impide que temporalmente se pueda producir una situacin similar a esta, sin que haya extincin, cuando una persona acepte una herencia a beneficio de inventario (ya que primero se analizarn los pasivos y activos de la herencia y slo se aceptar el resultado que sea positivo. Mientras se realiza el trmite se mantiene la separacin entre el patrimonio de la herencia y el patrimonio del heredero). La confusin que recae en un deudor o acreedor principal beneficia a los fiadores. Pero la que se realiza entre fiadores no extingue la obligacin. La confusin extingue la deuda mancomunada en la porcin correspondiente al acreedor o deudor en quien se fusionen las dos figuras. En caso de confusin entre un acreedor y uno de los deudores solidarios, se extinguir la obligacin por confusin, aunque luego ser posible, por supuesto, la exigencia a los otros deudores (por el acreedordeudor) de las partes que les correspondan (siguiendo las reglas internas entre los deudores una vez realizado el pago por uno de los solidarios). Si hay obligaciones accesorias a otras principales, la extincin de la principal por confusin supondr la extincin de las accesorias.

Prdida o destruccin de la cosa

Se extingue la obligacin que consista en entregar una cosa determinada cuando esta se pierde o destruye sin culpa del deudor y antes de este se haya constituido en mora. Si la cosa se pierde en poder del deudor, se presume que fue por su culpa y no por caso fortuito, salvo prueba en contrario. Extinguida la obligacin por la prdida de la cosa, correspondern al acreedor todas las acciones que el deudor tuviere contra terceros por razn de aquella. Si la cosa fuese genrica o sustituible (fungible), como por ejemplo el dinero, la obligacin no se extinguira, ya que puede ser sustituida por otra cosa del mismo gnero. 15

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Imposibilidad sobrevenida

Tambin quedar liberado el deudor en las obligaciones de hacer cuando la prestacin resultare legal o fsicamente imposible sin responsabilidad del deudor. La obligacin no se extingue si el deudor es responsable y culpable de la imposibilidad de cumplir con la obligacin. En tal caso, la obligacin le impone la responsabilidad de indemnizar los daos y perjuicios.

Por el transcurso del tiempo

A su vez, las obligaciones pueden extinguirse por el transcurso del tiempo. Hay que diferenciar entre los supuestos de prescripcin extintiva y de caducidad.

Prescripcin extintiva
Se habla de prescripcin extintiva para referirse al hecho de que con el transcurso del tiempo decaiga la posibilidad de ejercer un derecho, o lo que es lo mismo, de poner en marcha una accin jurdica para reclamar el cumplimiento de una obligacin. Para que una accin sobre el ejercicio de un derecho prescriba, es preciso:

Que se trate de un derecho de los que prescriben (generalmente son los de tipo patrimonial). Que no se ejercite la accin durante el periodo fijado. (Si se ejercita, vuelve a comenzar el cmputo. Asimismo, algunos hechos pueden suponer suspensin del plazo, pero sin que se reanude el cmputo). Que transcurrido el periodo sin realizar el ejercicio, el obligado alegue la prescripcin (no se aplica de oficio), salvo excepciones.

La regla general sobre los derechos de crdito o personales (de una persona frente a otra) es que prescriben a los 15 aos (salvo que se indique legalmente otro plazo para supuestos concretos). Pero hay otras acciones que tienen sealados plazos diferentes; por ejemplo:

Derechos reales sobre bienes inmuebles: prescriben a los 30 aos (salvo la accin hipotecaria que lo hace a los veinte). Derechos reales sobre bienes muebles: prescriben a los seis aos. Derecho a cobrar prestaciones peridicas pagaderas en plazos inferiores a un ao, y a satisfacer el precio de alquileres: prescribe a los cinco aos. Derecho a cobrar los servicios profesionales: prescribe a los tres aos.

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Derecho a reclamar el pago por la adquisicin de bienes a un comerciante: prescribe a los tres aos. Derecho a reclamar la indemnizacin que nace de responsabilidad civil extracontractual: prescribe al ao. Derecho al cobro de pensiones alimenticias: prescribe a los cinco aos.

Tambin pueden destacarse otros plazos legales de prescripcin:

Derechos derivados de los seguros de daos y de los seguros personales: prescriben a los dos y cinco aos respectivamente. Derechos derivados de los seguros contra daos materiales: prescriben a los dos aos. Derechos derivados de seguros personales: prescriben a los cinco aos.

Adems, en el mbito tributario, por ejemplo, se establece que prescriben a los cuatro aos:

El derecho de la Administracin para determinar la deuda tributaria mediante la oportuna liquidacin. La accin para exigir el pago de las deudas tributarias liquidadas. La accin para imponer sanciones tributarias. El derecho a la devolucin de ingresos indebidos.

Adems, hay que tener en cuenta que:

El plazo para la prescripcin de toda clase de acciones, cuando no haya disposicin especial que determine otra cosa, se contar desde el da en que pudieron ejercitarse. El plazo para la prescripcin de las acciones que tienen por objeto reclamar el cumplimiento de obligaciones de capital, con inters o renta, se cuenta desde el ltimo pago de la renta o del inters. La prescripcin de las acciones se interrumpe por su ejercicio ante los tribunales, por reclamacin extrajudicial del acreedor y por cualquier acto de reconocimiento de la deuda por el deudor. La interrupcin de la prescripcin de acciones en las obligaciones solidarias beneficia o perjudica por igual a todos los acreedores y deudores. Es posible que el obligado renuncie a la prescripcin una vez que ha vencido el plazo de la misma, pero no se puede pactar la renuncia a prescripciones futuras. Hay supuestos de prescripcin que se aplican de oficio, como los de las obligaciones tributarias.

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En la banca existe un supuesto especial de prescripcin: cuando transcurrido un plazo de 20 aos sin que los titulares de saldos o valores en depsitos abiertos en las entidades financieras hayan realizado gestin alguna que evidencie el ejercicio de su derecho de propiedad, se considera prescrito su derecho. El importe, transcurrido el plazo sin operaciones, revierte al Estado, salvo en el caso de que la entidad financiera depositaria sea una caja de ahorros, en cuyo caso, dicho importe se destinar a su obra benfico-social. El hecho de que durante esos 20 aos sin operaciones se hayan pagado intereses o cobrado comisiones no interrumpe el cmputo del citado periodo de prescripcin.

Caducidad
La Ley considera que en algunos supuestos es preciso que el ejercicio de determinados derechos se lleve a cabo necesariamente dentro de un periodo determinado. Por ello, en algunas ocasiones, se prev que transcurrido el periodo fijado para el derecho a ejercitar una accin caduque, sin que sea preciso que el obligado alegue la prescripcin en su favor. En el caso de caducidad, los plazos no se interrumpen ni se suspenden. Es habitual que se establezca la caducidad en el mbito procesal (por ejemplo, se establecen periodos de caducidad del derecho a recurrir decisiones judiciales o administrativas, estableciendo, generalmente, plazos no muy largos).

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5 TTULOS VALORES: LETRA, CHEQUE Y PAGAR

NDICE
LETRA DE CAMBIO.................................................................................................................3 Conceptos bsicos ...............................................................................................................3 Requisitos formales ..............................................................................................................3 Vencimiento..........................................................................................................................4 Endoso .................................................................................................................................4 Aceptacin............................................................................................................................6 Aval ......................................................................................................................................6 Impago de letras...................................................................................................................7
Consecuencias ............................................................................................................................... 7 Protesto de la letra y declaracin equivalente................................................................................ 7 Acciones cambiarias: directa y de regreso..................................................................................... 8

Letras perjudicadas ..............................................................................................................9 CHEQUE ................................................................................................................................10 Concepto y caractersticas .................................................................................................11 Cobro y acciones cambiarias .............................................................................................12 Cheques especiales ...........................................................................................................13 PAGAR ................................................................................................................................13

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LETRA DE CAMBIO

Conceptos bsicos
La letra de cambio es un documento mercantil mediante el cual una persona (librador) ordena a otra (librado) que pague una cierta cantidad de dinero a una tercera persona (tenedor), en un lugar y una fecha determinados. En trminos mercantiles:

La persona que libra o extiende la letra se llama librador. La persona a quien se ordena el pago se llama librado. La persona a quien se entrega la letra para que la cobre se llama tenedor (o tomador).

El librado, por el hecho de figurar como tal, no est obligado a pagar la letra. Slo quedar obligado cuando la acepte firmando en ella. De esta forma, el aceptante se convierte en el primer obligado al pago. Hasta entonces, lo era el librador. La letra es un documento dotado legalmente de gran fuerza. Todas las personas que hayan firmado en la misma y que tengan capacidad legal para ello quedan obligados al pago.

Requisitos formales

La letra de cambio debe extenderse en un impreso oficial (que se vende en los estancos) cuyo timbre depender de la cuanta de la letra. La letra debe contener:

La denominacin de letra de cambio. El importe que se ordena pagar. El nombre del librado y su domicilio. El vencimiento. El lugar donde se ha de pagar. El nombre de la persona a quien debe hacerse el pago. El lugar y la fecha de libramiento. La firma del librador, su nombre y su domicilio.

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El documento que carezca de alguno de los requisitos indicados no se considera letra de cambio, salvo en los casos comprendidos en los prrafos siguientes:

La letra de cambio cuyo vencimiento no est expresado se considerar pagadera a la vista. A falta de indicacin especial, el lugar designado junto al nombre del librado se considerar como el lugar del pago y, al mismo tiempo, como domicilio del librado. La letra de cambio que no indique el lugar de su emisin se considerar librada en el lugar designado junto al nombre del librador.

Si el importe consignado es distinto en letra y en nmeros, prevalecer la cantidad escrita en letra. Si el importe est escrito varias veces por suma diferente, ser vlida por la cantidad menor.

Vencimiento

El vencimiento equivale al cumplimiento de un plazo. El da del vencimiento (o da sealado para efectuar el pago) puede constar en la letra de cuatro maneras fundamentales:

Vencimiento a fecha fija: se indica la fecha exacta de pago (da, mes y ao). Vencimiento a un plazo contado desde la fecha: se seala slo el plazo a partir de la fecha de expedicin (por ejemplo, a 15 das fecha). Vencimiento a un plazo contado desde la vista: se indica el plazo que se contar a partir de la fecha de presentacin al librado para su aceptacin, o de protesto o declaracin equivalente (por ejemplo, a 15 das vista). A la vista : el vencimiento ser el da en que el tenedor la presente al librado.

Si el da de vencimiento es festivo, la letra debe ser presentada al cobro el da siguiente al hbil. Si no se ha consignado vencimiento, ser pagadera a la vista.

Endoso
El tenedor de una letra es la persona designada para cobrarla. La letra es un ttulo esencialmente circulante. Mediante el endoso, la letra de cambio y todos los derechos y obligaciones que de ella emanan (particularmente, el de cobrarla) pueden ser transmitidos ilimitadamente, ya que el nmero de posibles endosos tambin es ilimitado. El endoso es una declaracin escrita en el reverso de la letra mediante la cual el tenedor transmite a otra persona la letra y todos los derechos y obligaciones incorporados a ella.

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La persona que realiza el endoso recibe el nombre de endosante y la persona a quien se transmite la propiedad de la letra mediante el endoso recibe el nombre de endosatario. El endoso tiene las siguientes caractersticas:

Ha de ser puro y simple, sin condiciones (toda condicin a la que est subordinado se tendr por no escrita). Tiene que ser total (no se admite el endoso parcial). Debe acreditarse en la letra (o en su suplemento) y ser firmado por el endosante.

Hay varias clases de endoso que se resumen en el siguiente esquema:

Clases de endoso Endoso pleno Endoso limitado De garanta En blanco De apoderamiento Completo

El endoso pleno transmite la propiedad de la letra. Puede ser:

Endoso completo, cuando contiene, al dorso, la designacin del endosatario y la firma del endosante. Endoso en blanco, cuando no contiene el nombre del endosatario, pero s la firma del endosante que debe constar obligatoriamente al dorso, haciendo constar o no la fecha.

Cuando el endoso est en blanco, el tenedor o endosatario podr:

 Completar el endoso escribiendo su nombre o el de otra persona, que pasar a ser el endosatario.

Completar el endoso escribiendo su nombre y endosar la letra nuevamente, con endoso completo o endoso en blanco.
  Entregar la letra a un tercero, sin completar el endoso en blanco y sin endosarla.

El endoso limitado no transmite la propiedad de la letra. Puede ser de dos tipos:

Endoso de apoderamiento: cuando el endoso contiene la mencin "valor al cobro", "para cobranza", "por poder", o cualquier otra que

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indique un simple mandato. El endosatario acta como apoderado del endosante y puede cobrar la letra en su nombre.

Endoso de garanta: cuando el endoso contiene la mencin "valor en garanta", "valor en prenda", o cualquier otra que implique un derecho de garanta. El endoso se produce para garantizar el cobro de una deuda.

Todos los que firman en una letra de cambio (librador, aceptante, endosantes y avalista) quedan obligados al pago si la letra resulta impagada por el librado. Sin embargo, el endosante puede insertar en la letra una clusula mediante la cual deja de garantizar la aceptacin y/o el pago frente a tenedores posteriores. Esta clusula contendr la expresin sin mi responsabilidad o algo similar. Esta clusula ser vlida ya para todos los posibles endosos posteriores. Por ltimo, el tenedor de una letra puede evitar que se transmita por endoso. Basta que incluya en el dorso la clusula no a la orden u otra equivalente.

Aceptacin
La aceptacin es una declaracin del librado comprometindose al pago de la letra. Para que tenga efectos cambiarios debe ser escrita en la misma letra mediante la firma del librado, que se convierte as en aceptante. El aceptante es el principal obligado al pago. La obligacin o no de aceptar una letra depende de la modalidad de vencimiento:

Las nicas letras que necesitan aceptacin para poder fijar la fecha de vencimiento son las que tienen un plazo contado desde la vista. Todas las dems letras se pueden presentar o no a la aceptacin. De todos modos, aunque no sea obligado, es conveniente presentarlas a la aceptacin para tener mayor garanta de cobro.

En una letra con vencimiento a un plazo contado desde la vista, el tenedor tiene un trmino de un ao, a partir de la fecha de su expedicin, para presentarla a la aceptacin, siempre que el librado no haya establecido un plazo distinto.

Aval
El aval es una declaracin escrita mediante la cual una persona responde del pago de la letra, incorporndose al conjunto de los obligados al pago como avalista de cualquiera de los anteriormente obligados. El aval debe constar en la letra, mediante la expresin por aval, o equivalente, seguida de la firma del avalista. Hay dos clases de aval:

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Aval general: el avalista asume las mismas obligaciones que la persona a quien avala. Aval limitado: el avalista limita su responsabilidad a una cantidad determinada o respecto de un acreedor concreto.

Impago de letras

Consecuencias
Lo normal es que una letra, presentada al cobro el da de su vencimiento, sea pagada por el librado. Cuando el librado paga, se cumple la finalidad principal de la letra: que sea hecha efectiva a su vencimiento. Si el librado no paga, puede suceder:

Que el librado no sea aceptante y, por lo tanto, est exento de responsabilidades cambiarias. En este caso, los obligados sern los dems firmantes de la letra. Que el librado sea aceptante y, por lo tanto, sea el principal responsable del pago de la letra. Tambin en este caso, naturalmente, sern responsables los dems firmantes que, con su firma, garantizaron el pago.

Cuando una letra que lleva escrita la clusula con gastos o con protesto notarial no se paga, hay que presentarla al protesto o efectuar la declaracin equivalente para conservar la accin cambiaria de regreso. En cambio, si la letra lleva la clusula sin gastos, devolver sin gastos o sin protesto, firmada por el librador, un endosante o el avalista, se devolver al cedente sin realizar ninguna diligencia especial.

Protesto de la letra y declaracin equivalente

El protesto es la declaracin formal que hace el tenedor de una letra impagada para dejar constancia de que se reserva los derechos derivados del impago. Deber hacerse ante notario, para que d fe pblica de los siguientes aspectos:

El tenedor ha presentado la letra al cobro a su vencimiento.

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La letra no ha sido pagada. El tenedor hace declaracin de reserva de los derechos derivados de la falta de pago dentro del plazo legal. Cul es el estado de la letra en el momento del protesto.

Para que el protesto sea vlido, la Ley exige que se cumplan ciertos requisitos:

Debe realizarse dentro de los ocho das hbiles siguientes al del vencimiento. Ha de ser autorizado por un notario. Debe contener copia o reproduccin de la letra. Debe notificarse al librado el protesto durante los dos das hbiles siguientes.

El notario debe retener la letra hasta las 14 horas del segundo da hbil siguiente al de la notificacin del protesto al librado, para que pague o pueda hacer las alegaciones que estime oportunas.

Si, en ese plazo, el librado satisface el importe de la letra y los gastos, se cancelar el protesto y as se har constar en la letra y en el acta de protesto. Si no se presenta nadie a pagar, el notario proceder (dentro de los cinco das hbiles siguientes a la expiracin del plazo) a devolver al tenedor la letra original y una copia del acta de protesto.

Tras este requisito, el tenedor ya podr iniciar acciones cambiarias. La declaracin equivalente al protesto consiste en una declaracin realizada en la misma letra en la que se hace constar la negativa al pago por parte del librado. Debe consignarse la fecha y firma del declarante. Pueden efectuar esta declaracin:

El banco domiciliatario. La Cmara de Compensacin de la plaza domiciliada. El propio librado.

Acciones cambiarias: directa y de regreso

El tenedor de una letra de cambio impagada puede reclamar judicialmente sus derechos actuando contra uno, varios o todos los firmantes de la letra de cambio. Estas acciones judiciales o acciones cambiarias pueden ser de dos tipos:

Accin directa: si se acta contra el aceptante y su avalista (si existe).

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Accin de regreso: si se acta contra el librador o cualquiera de los otros firmantes que se obligan en la letra de cambio, as como sus avalistas (si los hay).

Para que se puedan ejercer cualquiera de las dos acciones cambiarias, a travs de un juicio ejecutivo cambiario, se han de cumplir tres condiciones:

La letra ha sido presentada en la fecha de vencimiento al librado para que la pague. La letra no ha sido pagada. Se ha protestado o levantado la declaracin equivalente al protesto (salvo en los casos en que legalmente no es preciso).

Durante todo este proceso, es posible que se efecte el pago, mediante alguna de las siguientes formas:

Pago voluntario, realizado por cualquiera de los obligados. Pago voluntario de un tercero, no obligado al pago, que acte por cuenta de cualquiera de los obligados. Giro de una letra de resaca: toda persona que tenga derecho de ejercer la accin de regreso podr reembolsarse, salvo estipulacin en contrario, mediante una nueva letra girada a la vista sobre cualquiera de los obligados en la letra y pagadera en el domicilio del obligado. Pago derivado de la reclamacin judicial contra cualquiera de los firmantes de la letra.

Segn quin pague, se pueden derivar otras acciones:

Si paga el librador, puede ejercer una accin directa contra el aceptante. Si paga cualquiera de los obligados, puede proceder judicialmente contra los otros firmantes anteriores. Si paga el avalista del endosatario-endosante, podr ejercer accin de regreso contra el librador y contra el avalado. Tambin podr ejercer una accin directa contra el librado-aceptante. Si paga el librado-aceptante, se extingue definitivamente el crdito cambiario.

Letras perjudicadas
Una letra est perjudicada si tiene un defecto legal que invalida las acciones cambiarias. Algunos defectos invalidan nicamente las acciones de regreso y otros invalidan cualquier accin cambiaria, es decir, tanto las directas como las de regreso:

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Queda invalidada cualquier accin cambiaria (directa o de regreso) si la letra:

 

Est incorrectamente extendida por falta de algn requisito legal. Contiene enmiendas que no estn salvadas con las firmas pertinentes.

Queda invalidada la accin cambiaria de regreso, pero conserva la accin directa, cuando la letra:


Est extendida con la clusula sin gastos y el demandado puede probar que no se ha presentado al cobro a su vencimiento legal. Est librada con vencimiento a la vista y no se presenta al cobro dentro del ao siguiente a la fecha de expedicin, salvo que el librador haya establecido un plazo distinto. Est librada con vencimiento a un plazo desde la vista y no se presenta a la aceptacin en el trmino de un ao desde la fecha de expedicin, salvo que el librador haya establecido un plazo distinto. Deba haberse levantado el protesto o declaracin equivalente y no se ha hecho.

Recuerde que las acciones cambiarias son las que se ejercen sobre la base del documento (la letra de cambio), a travs del procedimiento ejecutivo (ms rpido y sencillo) o del juicio cambiario. Y que la accin directa slo se ejercita contra el librado-aceptante o su avalista. Las acciones cambiarias prescriben (o sea, dejan de poder ejercitarse por el paso del tiempo, si se alega la prescripcin por la parte contra la que se dirige la accin) de acuerdo con los siguientes criterios:
Partes implicadas El tenedor contra el aceptante. El tenedor contra los endosatarios y el librador Unos endosantes contra otros, o uno de ellos contra el librador. Plazo A los tres aos del vencimiento de la letra. Al ao de la fecha del protesto o declaracin equivalente; en las letras sin gastos (sin protesto), al ao de su vencimiento. A los seis meses desde que el endosante haya pagado o desde la fecha en que se le ha comunicado la demanda interpuesta contra l.

Si una entidad financiera toma una letra para su gestin de cobro o como descuento, asume la responsabilidad de realizar correctamente la prestacin. Por lo tanto, si la letra se perjudica por culpa de la entidad financiera, esta es responsable frente a su cliente.

CHEQUE

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Concepto y caractersticas
El cheque es un documento por el que el librador ordena a una entidad financiera (librado) a pagar a la vista una cantidad de dinero al tenedor. Los fondos deben estar previamente disponibles en poder del librado:

Si los fondos disponibles en poder del librado son inferiores al importe del cheque, el librado ha de entregar la totalidad de dichos fondos y hacer constar en el cheque el pago parcial efectuado. Si no hay fondos disponibles en absoluto, el librado no tiene obligacin de pagar el cheque.

Segn la Ley cambiaria y del cheque, el cheque debe contener:

La palabra cheque impresa en el texto (en el idioma empleado para su redaccin). El mandato puro y simple de pagar una suma de dinero. La cantidad que el librador ordena pagar. El nombre del librado, que necesariamente ha de ser un banco, caja de ahorros o entidad asimilada. El lugar de pago. El lugar y la fecha de emisin. La firma del librador, que ha de ser autgrafa. El nombre del tenedor, si se trata de un cheque nominativo.

El cheque se puede extender de diversas formas:

Tipos de cheques, segn la forma de extenderlos Nominativo: (a favor de una persona determinada), con la clusula a la orden o sin ninguna clusula. Nominativo: (a favor de una persona determinada), con la clusula no a la orden. Al portador Consecuencias (endoso) Se puede endosar.

No se puede endosar.

Se puede transferir, sin necesidad de endoso.

El librador o el tenedor del cheque puede impedir o restringir su pago en efectivo mediante los siguientes tipos de cruzamiento:

Cruzado general: cuando se trazan dos barras transversales sobre el anverso del cheque y entre ellas figura la mencin Banco y Compaa o equivalente

Ttulos valores

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(o no figura mencin alguna). En este caso, el cheque slo podr cobrarse en efectivo cuando su tenedor sea cliente del librado. En los dems casos, deber ingresarse en una entidad financiera.

Cruzado especial: cuando se trazan dos barras transversales sobre el anverso del cheque y entre ellas figura el nombre de una entidad financiera determinada. En este caso, el cheque slo podr cobrarse en efectivo cuando la entidad financiera inscrita entre las barras sea el mismo librado, y el tenedor del cheque sea cliente suyo. En los dems casos, deber ingresarse en la entidad financiera que figura en las barras. Para abonar en cuenta: cuando dicha inscripcin figura de forma transversal sobre el anverso del cheque. En este caso, el cheque slo se puede cobrar previo ingreso en cuenta.

Cobro y acciones cambiarias

El cheque es una orden de pago a la vista; es decir, pagadero a su presentacin. En este sentido, la antigua prctica de posdatar los cheques para aplazar su pago no tiene validez actualmente. El cheque puede presentarse al cobro, sea cual sea la fecha de emisin que figure en el mismo. No obstante, existen unos plazos de presentacin al cobro, durante los cuales el cheque conserva su fuerza legal, que se cuentan desde la fecha de emisin que aparece en el cheque. Para los cheques pagaderos en Espaa, dichos plazos son:

15 das, si el cheque se ha emitido en Espaa. 20 das, si el cheque se ha emitido en otro pas europeo. 60 das, si el cheque se ha emitido fuera de Europa.

Dentro de esos plazos legales, sucede que:

El librado est obligado a pagar el cheque hasta utilizar todos los fondos disponibles en la cuenta del librador, aun en el caso de que reciba una orden en contra por parte de este. La excepcin es el caso de fuerza mayor (prdida, robo o falsificacin del cheque). En caso de impago total o parcial por falta de fondos, el tenedor puede protestar el cheque u obtener la declaracin equivalente, para emprender acciones cambiarias contra el librador y los endosantes (si existen). Tambin puede emprender acciones cambiarias sin necesidad de protesto o declaracin equivalente.

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Si ya ha pasado el plazo legal de presentacin, y no han transcurrido seis meses desde la fecha final de ese plazo:

El librado puede pagar el cheque, si no ha sido revocado y existen fondos en la cuenta del librador. En caso de impago, el tenedor ya no puede levantar protesto ni obtener declaracin equivalente, pero puede emprender acciones cambiarias contra el librador, aunque no contra los posibles endosantes.

Si ya han pasado seis meses desde la fecha final del plazo legal de presentacin:

El librado puede pagar el cheque, si no ha sido revocado y existen fondos en la cuenta del librador. En caso de impago, el tenedor ya no puede levantar protesto, obtener declaracin equivalente, ni emprender acciones cambiarias contra el librador ni contra los posibles endosantes. Conserva la posibilidad de emprender acciones extracambiarias.

Una vez pagado el cheque, se extinguen cuantos derechos emanan del ttulo, liberando a todos los obligados.

Cheques especiales

Los cheques bancarios son los emitidos por las entidades financieras contra sus propias sucursales o contra otras entidades financieras.

Se extienden igual que los cheques personales y la nica diferencia es que el librador es una entidad financiera.

PAGAR

El pagar es un compromiso de pago, mediante el cual el librador se obliga, incondicionalmente, a satisfacer cierta cantidad de dinero en una fecha determinada o determinable. Segn la Ley cambiaria y del cheque, un pagar debe contener:

La denominacin de pagar inserta en el texto del mismo ttulo. La promesa pura y simple de pagar una cantidad determinada. La indicacin del vencimiento. El lugar de pago.

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El nombre de la persona a quien haya de hacerse el pago o a cuya orden se haya de efectuar. El lugar y la fecha en que se firma el pagar. La firma autgrafa de quien emite el ttulo, denominado firmante.

Habitualmente, los pagars se utilizan tambin como instrumentos financieros para recaudar fondos en prstamo y, segn quien sea su emisor, pueden clasificarse en:

Pagars bancarios: son los emitidos por las entidades financieras. Pagars de empresa: son, generalmente, los emitidos por grandes empresas de reconocida solvencia.

En este sentido, ya no son instrumentos de giro, sino productos de inversin al alcance de los ahorradores y de las empresas que deseen rentabilizar su tesorera (se incluyen dentro de los valores mobiliarios de renta fija). Por lo general, los pagars se emiten al descuento y por un plazo corto de tiempo.

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6 MERCADO DE VALORES: VALORES NEGOCIABLES CONTRATOS BURSTILES

Mercado de valores

NDICE

LEY DEL MERCADO DE VALORES.............................................................................. 4 Principios inspiradores................................................................................................ 4 VALORES NEGOCIABLES. ........................................................................................... 6 Ttulo valor y valor negociable .................................................................................... 6 Clases de valores ....................................................................................................... 7 Tipos de valores negociables ..................................................................................... 8 NEGOCIOS JURDICOS RELATIVOS A VALORES NEGOCIABLES......................... 10 COMPRAVENTA BURSTIL ................................................................................... 12

Concepto................................................................................................................. 12 Caractersticas de la compraventa .......................................................................... 12 Clases de compraventa ........................................................................................... 13 Liquidacin de compraventas burstiles ................................................................ 15
CONTRATOS BURSTILES........................................................................................ 16 CONTRATO DE COMISIN DE VALORES. ORDEN DE BOLSA........................... 16

Caractersticas de la Orden de Bolsa ...................... Error! Marcador no definido. Obligaciones y derechos del comisionista.............. Error! Marcador no definido.
CONTRATO DE PRSTAMO DE VALORES........................................................... 16

Caractersticas de los prstamos de valores............ Error! Marcador no definido. Clculo del inters .................................................. Error! Marcador no definido. Fruto de los valores ................................................ Error! Marcador no definido. Clases de prstamos................................................ Error! Marcador no definido.
CONTRATO DE PRENDA DE VALORES................................................................ 17

Concepto................................................................................................................. 17 Caractersticas......................................................................................................... 17 Constitucin de la prenda ....................................................................................... 17 Prenda de valores admitidos a su negociacin en Bolsa ........................................ 18
CONTRATO DE DEPSITO DE VALORES ............................................................ 18

Concepto................................................................................................................. 18 Especialidades del contrato de depsito de valores Error! Marcador no definido.

CONTRATO DE ADMINISTRACIN DE VALORES................................................ 19
Mercado de valores

Concepto................................................................................................................. 19
CONTRATO DE GESTIN DE CARTERAS ............................................................ 19

Concepto................................................................................................................. 19 Caractersticas......................................................... Error! Marcador no definido. Derechos y obligaciones del gestor ........................ Error! Marcador no definido.

Mercado de valores

LEY DEL MERCADO DE VALORES

Principios inspiradores

El constante proceso hacia la desmaterializacin de lo que, tradicionalmente, vena llamndose ttulos de crdito o ttulos valores haba introducido una enorme confusin en el rgimen general de valores mobiliarios.

El mercado de valores forma parte, como una pieza esencial, del sistema econmico y del sistema financiero nacional, consolidando el principio de unidad del mismo, como condicin inexcusable para lograr su eficacia y competitividad en el mercado internacional.

Con el propsito de dar coherencia a nuestro ordenamiento jurdico en relacin al mercado de valores y a su contratacin y lograr la potenciacin del mismo, fue aprobada la Ley 24/1988 del mercado de valores, que introdujo como grandes novedades: 

El concepto de valor negociable, que sustituy el concepto de ttulo valor. (Se entiende por negociabilidad no la simple transmisibilidad inherente a cualquier derecho, sino la prevalencia de los trminos econmicos en los que se produce la transmisin sobre las caractersticas personales de los contratantes).

La representacin de los valores negociables mediante la forma de anotaciones en cuenta, y no necesariamente a travs de representacin en un documento fsico.

La representacin de valores por medio de anotaciones en

cuenta pas a ser irreversible.

La representacin por medio de ttulos pas a ser reversible.

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La eliminacin del concepto emisin en serie (es decir, valores de idnticas caractersticas), al considerar agrupados en una misma emisin valores heterogneos por algunas de sus caractersticas econmicas.

La Ley del mercado de valores, adems: 

Cre la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV), un ente de derecho pblico dotado de personalidad jurdica propia, al que se le otorg la funcin de supervisin e inspeccin del mercado de valores.

Regul el principio general de libertad de mercado, es decir, libertad de emisin sin necesidad de disponer de autorizacin previa, y libertad de eleccin del sistema de colocacin por cada emisor, salvo en ciertos supuestos excepcionales.

Regul el mercado primario, el de emisin de valores, y el mercado secundario, el de transmisin de valores.

Distingui diferentes mercados secundarios oficiales:

Las bolsas de valores existentes en cada momento;

El mercado de deuda pblica representada en anotaciones en cuenta;

El mercado de opciones y futuros financieros (MEFF);

Otros mercados secundarios oficiales a los que el Gobierno otorgara tal condicin.

Las posteriores reformas introducidas a travs de la Ley 37/1998, de 16 de noviembre; la Ley 44/2002, de 22 de noviembre y la Ley 26/2003, de 17 de julio, procuraron el acercamiento de nuestro ordenamiento jurdico al de los dems pases de la Unin Econmica y Monetaria, con tres objetivos fundamentales:

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Asegurar que el ordenamiento jurdico no impusieran trabas innecesarias que mermasen la competitividad de nuestras entidades frente a sus homlogas del resto de la UME.

 

Asegurar la proteccin de los usuarios de servicios financieros ante el aumento de la competencia y el uso de las nuevas tecnologas. Favorecer la canalizacin del ahorro hacia la economa real.

Las bolsas de valores se conciben como piezas de un mercado nico e integrado, reflejado en la regulacin unitaria que se realiza sobre las sociedades mediadoras del mercado y en la homogeneidad que se impone en la organizacin de las distintas bolsas, reservando para ellas la negociacin oficial de las acciones y los valores asimilables a ellas, as como la de todos los valores representados mediante ttulos.

VALORES NEGOCIABLES

Ttulo valor y valor negociable

El ttulo valor puede definirse como el derecho literal y autnomo, incorporado a un documento necesario para su ejercicio y disposicin, que legitima al tenedor del documento a reclamar una determinada prestacin al emisor del mismo.

Frente al concepto tradicional de ttulos valores, la Ley del mercado de valores, acu el concepto de valores negociables, incluyendo en su mbito de aplicacin los emitidos por personas fsicas o jurdicas pblicas o privadas, agrupados en emisiones, que puede definirse como cualquier derecho de contenido patrimonial, sea cual sea su denominacin, que por su configuracin jurdica propia y rgimen de transmisin sea susceptible de trfico generalizado e impersonal en un mercado de ndole financiera. La comparacin entre ambas definiciones nos proporciona el siguiente cuadro de caractersticas:

Mercado de valores

TITULO VALOR DERECHO Literal DESCRIPCIN El ttulo valor incorpora un derecho literal, de modo que el contenido del derecho queda reflejado en el documento.

Autnomo

Implica que cada uno de los tenedores del ttulo valor ejercitar un derecho frente al emisor del ttulo, un derecho propio y originario, no derivado, sino independiente del derecho de los tenedores anteriores.

VALOR NEGOCIABLE DESCRIPCIN DERECHO Se identifica con el derecho de De contenido prestacin a que antes se ha patrimonial hecho referencia, es decir, otorga a su tenedor el derecho a obtener una prestacin del emisor del ttulo. Que sea transmisible sin atender Susceptible a las circunstancias personales de trfico del transmisor o del emisor. generalizado e impersonal

El ttulo valor incorpora un A una prestacin derecho de crdito por parte del emisor del ttulo. (Devolucin del nominal y cobro de rendimientos).

Homogneo susceptible de trfico en un mercado financiero

Forma parte de una misma operacin financiera o responde a una unidad de propsito, tienen igual naturaleza y rgimen de transmisin, y atribuye a sus titulares un contenido sustancialmente similar en derechos y obligaciones.

Clases de valores

Como toda clasificacin, esta puede efectuarse atendiendo a diversidad de criterios. As pues, pueden ser, atendiendo a:

CRITERIO Poseedor Sistema de representacin Forma de emisin y negociacin

TIPOS Al portador. A la orden. Nominativos. Fsicos. Por anotaciones en cuenta. Valores emitidos en masa. Admitidos a negociacin en un mercado secundario. No admitidos a negociacin en un mercado secundario.

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Naturaleza jurdica del emisor

Pblicos. Privados. Nacionales. Extranjeros. Valores de crdito. Valores de participacin. Valores de tradicin. Valores derivados o hbridos.

Contenido

Tipos de valores negociables

De acuerdo con el desarrollo reglamentario del Ttulo III de la Ley del Mercado de Valores (RD 291/1992), se consideran valores negociables, los siguientes: 

Las acciones de sociedades annimas.

{

Partes alcuotas del capital social de una sociedad annima

Las cuotas participativas de las cajas de ahorros, y de la Confederacin de estas cajas.

{

Las cuotas participativas de las Cajas de Ahorros son valores negociables que representan aportaciones dinerarias de duracin indefinida, que pueden ser aplicadas en igual proporcin y a los mismos destinos que los fondos fundacionales y las reservas de la Entidad. Son equiparables a las acciones, con la diferencia de que solo otorgan derechos econmicos y no polticos.

Cualesquiera valores, tales como derechos de suscripcin, warrants, y otros anlogos que puedan dar derecho a su suscripcin o adquisicin.
{

DERECHO DE SUSCRIPCIN PREFERENTE Preferencia en la suscripcin de acciones en una ampliacin de capital, o en la emisin de obligaciones convertibles en acciones. Tiene un valor econmico, susceptible de cotizacin .

WARRANT Los warrants dan a su poseedor el derecho, pero no la obligacin, a comprar (CALL) o a vender (PUT) un nmero determinado de ttulos sobre un activo subyacente, a un precio de ejercicio determinado

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(strike), en una fecha prefijada (vencimiento) a lo largo de toda la vida del warrant o a su vencimiento. 

Las obligaciones y valores anlogos.

{

Son valores representativos de partes de un emprstito, emitidos por personas o entidades pblicas o privadas con rendimiento implcito o explcito. Se emiten mediante sistema de subasta..

Los valores derivados que den derecho sobre uno o ms vencimientos de principal o intereses de aquellos.
{

Se conocen como Strips. Son activos de rendimiento implcito (bonos cupn cero) provenientes de un activo de rendimiento explcito (bono u obligacin), cuya fecha de vencimiento y valor de reembolso coinciden con los de los cupones y principal del activo originario.

Las letras de cambio, pagars y certificados de depsito.

{

LETRA DE CAMBIO Documento que contiene una orden de pago que el librador da al librado para que este la cumpla en un lugar y fecha determinados. No son negociables las que provienen de operaciones comerciales precedentes, ni los documentos de emisin singular.

PAGARE Documento que contiene una promesa de pago que el librador hace al poseedor del mismo y que efectuara en una fecha determinada.

CERTIFICADO DE DEPOSITO Activo de renta fija e intereses explcitos, representativo de una imposicin a plazo fijo que el tenedor realiza en una entidad bancaria a un plazo mnimo de 1 ao. Tienen la ventaja de se transmisibles por endoso.

Las cdulas, bonos y participaciones hipotecarias.

{

CEDULAS HIPOTECARIAS Activo de renta fija que cuenta con la garanta de toda la cartera de prstamos hipotecarios del emisor adems de la garanta de todo el patrimonio de ste

BONOS HIPOTECARIOS Activo de renta fija que cuenta con la garanta de determinados prstamos hipotecarios de la cartera del emisor adems de la garanta de todo el patrimonio de ste

PARTICIPACIONES HIPOTECARIAS Activo de renta fija que cuenta con la nica garanta de determinados prstamos hipotecarios de la cartera del emisor, que no estn garantizando bonos hipotecarios

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Las cdulas territoriales

{

Valores de renta fija cuyo capital e intereses estarn especialmente garantizados por los prstamos y crditos concedidos por el emisor al Estado, las Comunidades Autnomas, los Entes Locales, as como a los organismos autnomos y a las entidades pblicas empresariales dependientes de los mismos o a otras entidades de naturaleza anloga del Espacio Econmico Europeo.

Las participaciones en fondos de inversin de cualquier naturaleza.

{

Parte alcuota en que se divide el patrimonio de un fondo de inversin.

Por el contrario, no se consideran valores negociables por no agruparse en emisiones, no ser homogneos, o por no ser susceptibles de aquel trfico generalizado e impersonal, pues inciden en su transmisin la identidad del transmitente o del adquirente:     

Las participaciones en sociedades de responsabilidad limitada. Las cuotas de los socios de sociedades colectivas y comanditarias simples. Las aportaciones al capital de las sociedades cooperativas de cualquier clase. Las cuotas que integran el capital de las sociedades de garanta recproca. Las acciones de las Sociedades Rectoras de las Bolsas de Valores y dems organismos rectores de mercados secundarios organizados, de la Sociedad de Bolsa, del Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores.

Las cuotas asociativas de la Confederacin de Cajas de Ahorros.

NEGOCIOS JURDICOS RELATIVOS A VALORES NEGOCIABLES

Los valores mobiliarios nacieron con diversas finalidades, siendo las ms significativas:  

Facilitar por cualquier ttulo (compraventa, donacin, permuta, etctera). Simplificar, en general, la negociacin de los derechos de naturaleza patrimonial incorporados al valor.

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En vista de lo anterior, no es extrao que los valores mobiliarios sean susceptibles de cualquier tipo de negocio jurdico.

La transmisin de valores negociables exige un negocio jurdico de transmisin (ttulo) y la entrega o endoso del documento al que se incorpora el derecho en el caso de los ttulos valores, o una transferencia en cuenta en el caso de las anotaciones en cuenta.

En cuanto a los ttulos fsicos, es preciso distinguir: 

Ttulos al portador. La entrega del documento ha de ser consecuencia de un negocio de traspaso del dominio de su titularidad, realizada ante fedatario pblico.

Ttulos a la orden. Estos ttulos se transmiten por endoso, con declaracin que se hace constar en el mismo ttulo, mediante la cual el transmisor entrega a otra persona el derecho incorporado en el ttulo.

Ttulos nominativos. Se transmiten conforme a las reglas de transmisin de crditos y no requieren la intervencin de fedatario pblico.

En cuanto a las anotaciones en cuenta: 

La transmisin de valores representados mediante anotaciones en cuenta tiene lugar por transferencia contable.

Las operaciones o negocios jurdicos de transmisin de valores negociables, que suponen traspaso de dominio son:   

La compraventa. La permuta. El prstamo de valores.

La compraventa de valores negociables en el mercado primario tiene su origen en:  

La emisin realizada mediante oferta pblica de suscripcin. La oferta pblica de venta efectuada en territorio nacional.

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La compraventa, permuta, prstamo de valores negociables o cualquier otro negocio oneroso tendr la consideracin de operacin del mercado secundario siempre que rena bsicamente las dos condiciones siguientes:  

Debe tratarse de un negocio relativo a valores admitidos a negociacin en un mercado secundario. Debe tratarse de un negocio vinculado al mercado secundario, ya sea porque se ejecuta en dicho mercado, ya sea porque coadyuva al buen funcionamiento de dicho mercado.

Existen otros negocios jurdicos u operaciones de mercado de valores, que pueden denominarse de mediacin, y no conllevan traspaso de dominio; son los siguientes:  

El contrato de depsito y la administracin de valores. El contrato de comisin y de cuenta corriente relativa a valores.

COMPRAVENTA BURSTIL Concepto

La compraventa es el contrato que transmite la propiedad de valores admitidos a negociacin en una bolsa de valores. Ello no significa que los valores admitidos no puedan transmitirse por ttulo distinto del de compraventa sino que cualquiera de estas otras transmisiones, distintas de la compraventa, no se benefician del especial rgimen propio de los mercados secundarios oficiales.

Tienen la consideracin de operaciones de un mercado secundario oficial las transmisiones por ttulo de compraventa de los valores admitidos a negociacin en dicho mercado.

Caractersticas de la compraventa
  Es, por excelencia, el negocio jurdico de transmisin. La compraventa de valores tiene naturaleza mercantil y no civil.

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No presenta, en principio, ms complicacin o especialidad que la relativa a su objeto, que es obvio que son los propios valores mobiliarios.

Los negocios jurdicos de una bolsa de valores son por definicin onerosos. Por ello, se excluyen de la contratacin en las bolsa de valores los negocios jurdicos que transmiten la propiedad a ttulo gratuito, como por ejemplo las donaciones.

 

El objeto de la compraventa ser siempre un valor admitido a negociacin en una bolsa. Sujetos de la compraventa: los negocios relativos a valores admitidos en una bolsa de valores deben ejecutarse a travs de dicho mercado, exigindose la intervencin de un intermediario que est habilitado para operar en l y que se interpone entre las partes que participan en el negocio.

En el caso de las bolsas este requisito de intermediacin obligatoria es requisito de validez. Es nula de pleno derecho la transmisin por compraventa de valores sin la participacin obligatoria de, al menos, una entidad que ostente la condicin de miembro del correspondiente mercado.

Clases de compraventa
 Atendiendo a sus formalidades:

Compraventas en corro. Las compraventas en corro vienen determinadas por su forma de celebracin y, en particular, por su forma de conclusin. Se concluyen mediante el sistema de subasta de viva voz y en un plazo muy corto, reservado por la Sociedad Rectora de aquella bolsa.

Compraventas en mercado continuo. Se trata de un mercado electrnico que conecta a todos los operadores (Sistema de Interconexin Burstil Espaol, SIBE).

Se negocian en l aquellos valores que previamente acuerde la Comisin Nacional del Mercado de Valores, a instancia de la sociedad emisora, y previo
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informe de la Sociedad de Bolsas, siempre y cuando estos valores se coticen al menos en dos bolsas espaolas. Se formalizan haciendo coincidir rdenes de compra con rdenes de venta introducidas en un sistema informtico. 

Atendiendo a la forma y condiciones de ejecucin y pago del precio:

Compraventa al contado, son aquellas en las que las obligaciones recprocas de las partes han de consumarse el mismo da de la celebracin del contrato. Se trata de una compraventa en la que no se prev el diferimiento de las prestaciones, sino su ejecucin en el plazo ms corto.

Compraventa a crdito. Son compraventas al contado en las que uno o ambos contratantes financian sus prestaciones.

Compraventa a plazos. Son aquellas compraventas caracterizadas por su carcter especulativo. Este carcter especulativo explica que estn prohibidas en la contratacin oficial en bolsa. Siguen sin autorizarse, a pesar de la mencin que de ellas hace la LMV. Permiten al vendedor vender lo que no tiene, pero que espera adquirir en un momento posterior y antes del trmino de la operacin a un precio muy inferior al que ha pactado con el comprador. Por lo tanto, la ejecucin de la compraventa en este caso queda aplazada en el tiempo y no deviene exigible hasta una fecha posterior.

Atendiendo a las normas del mercado en que se efecta la compraventa podemos distinguir compraventas:

Ordinarias. Aquellas que se desarrollan de acuerdo con las reglas del mercado secundario oficial de que se trate.

Extraordinarias. Si no se ajustan a todas o a alguna de las reglas del mercado secundario oficial en el que se desarrollan.

Dependiendo de la oferta de compra pueden ser: 14

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Compraventas y permutas en rgimen de Oferta Pblica de Adquisicin (OPA). Adquisicin de un determinado nmero de acciones admitidas a negociacin en una bolsa de valores o de otros valores que directa o indirectamente pueden dar lugar a su suscripcin o adquisicin. La oferta pblica de adquisicin puede pretender concentrar en una sola mano un gran nmero de valores del mercado con el objetivo de asegurar el control de una sociedad.

Compraventas y permutas en rgimen de Oferta Pblica de Venta (OPV). Venta de un nmero determinado de valores. Con la oferta pblica de venta se pretende aumentar la difusin de dichos valores, repartiendo los valores que se encuentran en manos del oferente.

Liquidacin de compraventas burstiles

Se ha simplificado mucho el sistema de ejecucin de la liquidacin de las operaciones, con el sistema de anotaciones en cuenta, mediante un sistema de compensacin multilateral, evitando todo el papel que podra generar una operacin encadenada de estas caractersticas.

De acuerdo con este sistema los valores admitidos a cotizacin se inscriben en el registro contable del que se encarga la Sociedad de Gestin de los Sistemas de Registro, Compensacin y Liquidacin de Valores (IBERCLEAR). Registro abierto a nombre de las sociedades adheridas al mismo.

De esta forma, la ejecucin de las compraventas de las sociedades adheridas se realiza mediante la compensacin de los saldos acreedores y deudores de valores que resulten a favor de la entidad, como consecuencia de las compraventas realizadas con sus clientes.

La liquidacin de las operaciones en la fecha correspondiente se realiza de la siguiente forma:

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Los valores son abonados por IBERCLEAR en la cuenta de la entidad adherida cuyo cliente los adquiri y se adeudan en la cuenta de la entidad adherida que realiz la venta de esos valores.

De forma simultnea se procede a la liquidacin del precio, en las correspondientes cuentas de efectivo de ambas entidades.

CONTRATOS BURSTILES CONTRATO DE COMISIN DE VALORES. ORDEN DE BOLSA

Es el contrato en virtud del cual una parte, comitente, encarga a otra, comisionista, la suscripcin, compra o venta de unos valores determinados, normalmente, negociables en un mercado secundario organizado.

Cuando el contrato de comisin de valores se refiere a valores cotizados en bolsas de valores, el contrato de comisin de valores se denomina Orden de Bolsa.

El objeto del contrato de comisin de valores denominado Orden de Bolsa viene constituido por todos aquellos valores cotizados en bolsas de valores.

CONTRATO DE PRSTAMO DE VALORES

El prstamo de valores es aquel contrato real y con traspaso de dominio, en virtud del cual el prestatario adquiere la propiedad de los valores en cuestin, obligndose a devolver valores de la misma clase y condiciones. Se trata de un contrato oneroso dado que el prestatario est obligado a abonar intereses al prestamista.

No todos los valores pueden ser objeto del contrato de prstamo. nicamente podrn ser objeto del prstamo de valores aquellos que la Sociedad Rectora de cada bolsa fije.

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CONTRATO DE PRENDA DE VALORES

Concepto
El Cdigo civil dispone que pueden darse en prenda todos los bienes o cosas muebles que estn en el comercio y que sean posedas o sean susceptibles de serlo.

No cabe, pues, duda alguna de la posibilidad de pignorar valores.

Caractersticas
  La prenda concede al titular de un prstamo un derecho de retencin sobre la cosa prestada y un derecho de realizacin del valor. En virtud del derecho de realizacin del valor, en caso de que el deudor incumpla la obligacin de devolver la cosa prestada, el acreedor puede proceder a la subasta de los valores pignorados, haciendo suya la venta judicial o notarial y, por lo tanto, la satisfaccin de su crdito.  Le corresponde, adems, un derecho de cobro preferente, y un derecho de abstencin y separacin en los procedimientos de concurso.

Constitucin de la prenda
La prenda exige para su constitucin un traspaso de la propiedad y su formalizacin en documento pblico.

El traspaso de la propiedad de los distintos valores, resulta: 

En ttulos fsicos, por la mera entrega de los ttulos si son al portador, o mediante el endoso de los mismos, si son nominativos.

En las anotaciones en cuenta mediante su inscripcin, que equivale al traspaso de la propiedad del ttulo en la cuenta correspondiente.

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Prenda de valores admitidos a su negociacin en bolsa

Estas prendas, que se caracterizan por su objeto, estn sometidas a ciertas peculiaridades respecto al resto de valores. 

Constitucin: Se exige notificacin a la Sociedad Rectora de la correspondiente bolsa de valores. Se debe comunicar su constitucin, su extincin y todas aquellas circunstancias que se den mientras dure la vigencia de la prenda de valores.

Especialidades: Afectan fundamentalmente a su ejecucin o realizacin.

Vencido el plazo del prstamo, el acreedor, sin necesidad de requerimiento al deudor, queda facultado para enajenar los valores dados en garanta. A tal efecto, ha de entregar a la Sociedad Rectora la pliza del prstamo acompaada de los ttulos pignorados.

La Sociedad Rectora, una vez efectuadas las comprobaciones oportunas, proceder a enajenar los valores pignorados en el mismo da en que ha recibido la comunicacin a travs de un miembro del correspondiente mercado secundario oficial.

CONTRATO DE DEPSITO DE VALORES

Concepto
Se trata de un contrato mercantil, puesto que cumple los requisitos que marca el Cdigo de comercio y se rige subsidiariamente por el Cdigo civil, pero con las peculiaridades propias de su objeto.

Una de las partes del contrato de depsito de valores (el depositante) entrega a otra (el depositario) determinados valores, representados mediante ttulos, para su custodia y administracin, con la obligacin para el depositario de restituirlos a peticin del depositante.

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CONTRATO DE ADMINISTRACIN DE VALORES

La sustitucin del documento fsico soporte de los ttulos para su negociacin, por anotaciones en cuenta, ha trado como consecuencia la sustitucin de los contratos de depsito por los contratos de administracin de los valores desmaterializados.

Concepto
En virtud de este contrato son entidades facultadas para ello:  

Las sociedades de valores. Los bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crdito, que se responsabilizan de practicar y mantener la inscripcin de depsito en el registro contable, de administrar los valores inscritos cobrando los dividendos, intereses, etctera y de transferirlos a otra entidad adherida, si as lo solicita el cliente.

CONTRATO DE GESTIN DE CARTERAS

Concepto
Es un contrato en virtud del cual el gestor, al que se le encomienda la administracin de unos determinados valores, queda facultado para suscribir, comprar o vender valores en nombre y por cuenta de su titular, ejercitar los derechos inherentes a los mismos, y percibir sus rendimientos de forma continuada y en beneficio de su titular.

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7 DERECHOS REALES

ndice
DERECHOS REALES. CONCEPTO Y CLASES .......................................................... 3 Propiedad ................................................................................................................... 3 Derechos de goce....................................................................................................... 4
Usufructo .............................................................................................................................. 4 Servidumbre ......................................................................................................................... 4 Censo enfitutico .................................................................................................................. 5 Otros derechos de goce ....................................................................................................... 5

Derechos de adquisicin ............................................................................................ 5 Derechos de garanta ................................................................................................. 6 DERECHO DE PRENDA................................................................................................ 8 Prenda con desplazamiento ....................................................................................... 8 Prenda sin desplazamiento ........................................................................................ 9 DERECHO DE HIPOTECA .......................................................................................... 10 Hipoteca mobiliaria ................................................................................................... 10 Hipoteca inmobiliaria ................................................................................................ 12 Anticresis .................................................................................................................. 14 NORMATIVA ................................................................................................................ 14

Derechos reales

DERECHOS REALES. CONCEPTO Y CLASES

Un derecho real es la relacin jurdica que se establece entre una persona y una cosa y que faculta a su titular para ejercer un poder, facultad o dominio inmediato sobre ella, con mayor o menor amplitud. Los derechos reales podemos clasificarlos segn su alcance en:

Derechos plenos sobre la propia cosa: derecho de propiedad (tambin denominado dominio o dominio pleno). Derechos limitativos del dominio (derechos reales sobre cosa ajena): Derechos de goce. Permiten utilizar u obtener los frutos de un bien (por ejemplo, el usufructo). Derechos de adquisicin. Permite adquirir una cosa con preferencia (por ejemplo, el retracto o la opcin). Derechos de garanta. Aseguran una obligacin, afectando la cosa a su cumplimiento (por ejemplo, la prenda o la hipoteca).

Propiedad
Es el derecho real con un alcance ms amplio, que da de por s dominio pleno sobre la cosa (aunque pueda estar limitado por otros derechos reales). El titular del derecho de la propiedad tiene las facultades de:

Disponer de la cosa (venderla, alquilarla, donarla, ofrecerla en garanta, etctera). Disfrutar de la cosa, mediante su goce y aprovechamiento.

Estas dos facultades son separables: una persona puede ser titular de la facultad de disposicin de la cosa y otra, titular de la facultad de goce. Todos los derechos reales sobre cosa ajena restringen o limitan el derecho de propiedad.

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Derechos de goce
Se denominan derechos de goce los que otorgan un poder o facultad para utilizar o aprovechar los frutos de una bien de propiedad ajena. Los principales derechos de goce son: el usufructo, las servidumbres y los censos enfituticos.

Usufructo

Da derecho a disfrutar de un bien ajeno con la obligacin de conservar su forma y sustancia. La persona a favor de la que se constituye el usufructo se denomina usufructuario. Quien constituye el usufructo se denomina nudo propietario, ya que se ha despojado de algunas de las atribuciones de derecho de propiedad: se queda con una propiedad sin el derecho de goce y disfrute de la cosa. Es frecuente en caso de sucesiones testamentarias en que, por necesidades de distribucin patrimonial entre los miembros de una familia, conviene separar del ttulo de propiedad el aprovechamiento o disfrute.

Servidumbre

Es un poder o facultad que una persona tiene sobre una finca ajena para servirse de ella en algn aspecto. La servidumbre tiene lugar cuando: Las limitaciones se imponen a un inmueble (inmueble sirviente) en beneficio de otro inmueble (inmueble dominante). Por ejemplo, el dueo de la finca sirviente no puede edificar tapando luces o vistas, instalar ciertas clases de industrias... o bien debe dejar pasar a travs del mismo a los propietarios de las fincas dominantes. Los propietarios de ambos inmuebles son distintos.

Una servidumbre puede establecerse forzosamente de acuerdo con las disposiciones legales, o voluntariamente, por pacto entre las partes.

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Censo enfitutico

Consiste en que una persona tiene el dominio til de una cosa inmueble ajena, a cambio de la obligacin de pago de una renta anual o censo. Por el censo enfitutico, una finca queda sometida a dos personas: El censualista, que es el propietario, y que no tiene el uso o disfrute de la finca. El enfiteuta, que es la persona que ejerce el dominio til, y que paga el censo.

Otros derechos de goce

Uso. Es el derecho que el propietario de una cosa concede a otra persona, para que se sirva de ella, normalmente de forma gratuita y vitalicia, percibiendo sus frutos en la cantidad que baste a sus necesidades y a las de su familia. Suele ir ligado al derecho de habitacin. Habitacin. Es el derecho que el propietario de una casa concede a otra persona, llamada habitacionista, de vivir en su casa de forma gratuita, ocupando slo las partes necesarias para l y su familia. En principio es un derecho vitalicio. Suele ir ligado al derecho de uso. Superficie. Es el derecho que una persona concede a otra para edificar o plantar en suelo de su propiedad. Suele constituirse, en principio, por tiempo indefinido. El superficiario est obligado, salvo pacto en contrario, al pago de una renta peridica que se denomina solarium.

Derechos de adquisicin
Facultan a su titular para convertirse en propietario de la cosa sobre la que recaen dichos derechos, con preferencia a terceros, siempre que se den ciertos requisitos. Los tres derechos de adquisicin ms comunes son los siguientes:

Opcin. Es el derecho que faculta a su titular a adquirir una cosa, durante un plazo determinado y por un precio prefijado. La ley no establece casos de obligatoriedad del derecho de opcin; se constituye por convenio voluntario. Tanteo. Es el derecho que permite a su titular adquirir una cosa con preferencia a un tercero, por el mismo precio y condiciones acordadas entre el propietario y dicho tercero. Retracto. Es el derecho que faculta a su titular a adquirir una cosa, en el caso de haber sido vendida a otro, por el mismo precio y condiciones. Supone por tanto

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deshacer la operacin sustituyendo al comprador, igualando las condiciones acordadas. Los derechos de tanteo y retracto pueden convenirse libremente entre las partes contratantes (tanteos y retractos convencionales). La ley establece numerosos casos de tanteo y de retracto obligatorios (legales) que surgen independientemente de la voluntad de los interesados. Por ejemplo, el arrendatario de un inmueble en el caso de que se vaya a vender la vivienda a un tercero tiene derecho de tanteo y retracto.

Derechos de garanta
Facultan a su titular (el acreedor) a instar la venta en subasta pblica de la cosa ofrecida en garanta y resarcirse de su crdito, en caso de que el deudor incumpla la obligacin contrada. Mediante un contrato de prenda queda, por tanto, afecto un bien en garanta del cumplimiento de la obligacin. Los dos derechos de garanta ms conocidos son la prenda y la hipoteca. Ambos sirven para asegurar el cumplimiento de una obligacin principal que normalmente consiste en devolver una cantidad de dinero. Todos los derechos de garanta:

Son reales: consisten en un poder o facultad sobre una cosa. Son accesorios: estn supeditados al cumplimiento de una obligacin principal. Son indivisibles: aseguran la obligacin hasta su cumplimiento completo (aunque tambin es posible que varias cosas hipotecadas o pignoradas estn afectas cada una a una parte de la deuda, si as se ha convenido previamente).

En funcin de si el derecho de garanta recae sobre bienes muebles o inmuebles y si la cosa queda en poder del acreedor o deudor, los derechos de garanta podemos clasificarlos de la siguiente forma:
Derecho de garanta El derecho de garanta recae sobre: El bien queda en poder del: Acreedor Deudor Deudor Deudor Acreedor

Prenda con desplazamiento Prenda sin desplazamiento Hipoteca mobiliaria Hipoteca inmobiliaria Anticresis

Un bien mueble Cierta clase de bien mueble Cierta clase de bien mueble Un bien inmueble Un bien inmueble

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Sin perjuicio de revisarlos con ms detalle en los subapartados siguientes, el siguiente cuadro comparativo expone las principales caractersticas de la prenda (prenda con desplazamiento) y la hipoteca (hipoteca inmobiliaria).

Prenda con desplazamiento Slo afecta a bienes muebles (mercancas, joyas, valores mobiliarios, etc.) o a los derechos sobre esos bienes. La cosa debe pertenecer en propiedad al que la empea, quien debe poder disponer libremente de ella en el momento de entregarla como prenda. El contrato debe constar en documento pblico, intervenido por fedatario pblico.

Hipoteca inmobiliaria Slo afecta a bienes inmuebles (terrenos, fincas, casas, etc.) o a los derechos sobre esos bienes. La cosa debe pertenecer en propiedad al que la hipoteca, quien debe poder disponer libremente de ella en el momento de hipotecarla. El contrato debe constar en documento pblico, otorgado o autorizado por notario e inscribirse en el Registro de la Propiedad. La cosa hipotecada queda en poder de su propietario. El propietario de la cosa hipotecada sigue siendo quien la hipotec. Quien retiene la cosa hipotecada (su propietario) tiene la obligacin de custodiarla y conservarla de acuerdo con su naturaleza. Si al trmino del contrato el deudor devuelve el crdito, el acreedor est obligado, a peticin y a costa del deudor, a cancelar la hipoteca. Si al trmino del contrato el deudor no ha satisfecho el crdito, el acreedor puede exigir la enajenacin mediante la subasta pblica de la cosa hipotecada para recuperar el dinero que aquel adeuda.

La prenda, normalmente, queda en poder del acreedor mientras dure el contrato. El propietario de la prenda sigue siendo quien la empe. Quien retiene la prenda (el acreedor) tiene obligacin de custodiarla y conservarla de acuerdo con su naturaleza.

Si al trmino del contrato el deudor devuelve el crdito, el acreedor est obligado a devolver la prenda.

Si al trmino del contrato el deudor no ha satisfecho el crdito, el acreedor puede exigir la enajenacin (mediante subasta pblica) de la prenda para recuperar el dinero que aquel le adeuda.

Por otro lado, cuando se estudian los derechos de garanta, conviene no confundir los conceptos de deudor y de propietario de la cosa o bien. En muchos casos, ambos conceptos coinciden en una misma persona, pero no siempre es as. Es decir, en ocasiones el deudor es garantizado por un tercero, que es el propietario de la cosa que se empea o hipoteca, y ste tercero no es parte de la obligacin principal. Lo que importa es que quien grava la cosa (para garantizar el cumplimiento de una obligacin propia o ajena) sea su propietario y que pueda disponer libremente de ella. El documento de prenda debe constituirse en un documento intervenido por fedatario pblico (notario) para que sea eficaz frente a terceros.

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El derecho de hipoteca debe formalizarse en una escritura pblica e inscribirse en el Registro de la Propiedad. Sin inscripcin no existe derecho. Nos centramos en el resto del apartado en el estudio de los derechos reales de garanta por su mayor inters mercantil en la prctica bancaria.

DERECHO DE PRENDA
Se dan dos clases de derechos de prenda; la prenda con desplazamiento o prenda ordinaria y la prenda sin desplazamiento, aunque suele utilizarse el trmino prenda para referirse a la primera de ellas.

Prenda con desplazamiento

Es la prenda ordinaria. Consiste en un derecho de garanta que tiene el acreedor sobre una cosa mueble ajena que pasa a su poder, con el fin de garantizar una obligacin principal. El acreedor adquiere el derecho de:

Poseer la cosa (no la propiedad). Instar la enajenacin para recuperar lo adeudado, en caso de incumplimiento de la obligacin principal. Exigir el abono de los gastos hechos para la conservacin de la cosa.

El acreedor contrae los deberes de:

Cuidar de la cosa. Responder de su prdida o deterioro.

El deudor tiene los derechos de:

Propiedad sobre la cosa. Exigir que no se use la cosa sin su permiso. En caso de enajenacin, exigir la restitucin del dinero que sobrepase el valor de su deuda.

El deudor contrae el deber de entregar la cosa al acreedor. La prenda con desplazamiento se constituye por contrato otorgado por el propietario de la cosa pignorada (que no ha de ser necesariamente el deudor principal) y por

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entrega de la cosa, que queda en poder del acreedor o de un tercero, elegido de comn acuerdo por ambas partes. Para que el contrato tenga eficacia frente a terceros debe otorgarse ante fedatario pblico (notario).

Prenda sin desplazamiento

Es un derecho de garanta que tiene el acreedor sobre una cosa mueble ajena que queda en poder del deudor, con el fin de garantizar una obligacin principal. La prenda sin desplazamiento se justifica por la dificultad, imposibilidad o inconveniencia de desprenderse de determinados bienes y de desplazarlos (por ejemplo, una futura cosecha, o las herramientas de trabajo del deudor). El desplazamiento sera perjudicial para el deudor que, en muchos casos, quedara privado de sus herramientas de trabajo (por ejemplo, en trabajos agrcolas e industriales) y, por lo tanto, tendra mayores dificultades para devolver el crdito que se trata de garantizar. Por otra parte, han aparecido nuevos bienes difcilmente catalogables en la clsica categora de bienes muebles e inmuebles (tal es el caso, por ejemplo, de la propiedad intelectual o industrial) que pueden ser objeto de prenda sin desplazamiento. La ley establece sobre qu bienes muebles puede constituirse una prenda sin desplazamiento. Pueden ser objeto de prenda sin desplazamiento los siguientes bienes:

Por los titulares de explotaciones agrcolas, forestales y pecuarias: Frutos y cosechas esperados del ao en que se celebre el contrato. Frutos separados o productos de las explotaciones. Animales, sus cras y productos. Mquinas y aperos de las explotaciones.

Y tambin, en cualquier caso, sobre los siguientes bienes: Las mquinas y dems bienes muebles identificables por caractersticas propias, como marca y nmero de fabricacin, modelo y otras anlogas. Las mercaderas y materias primas almacenadas. Los objetos de valor artstico e histrico, como cuadros, esculturas, porcelanas o libros.

Los bienes que pueden ser objeto de prenda sin desplazamiento no pueden ser objeto de hipoteca mobiliaria.

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En el caso de la prenda sin desplazamiento, se deben establecer ciertos requisitos para asegurar los derechos del acreedor:

La prenda debe hacerse constar en algn documento y en algn registro pblico. El dueo de la cosa pignorada es, tambin, depositario de la misma con las consiguientes responsabilidades inherentes a su deber de guarda y custodia. Puesto que el acreedor no tiene la cosa en su poder, tiene facultades de inspeccin sobre esta para evitar su deterioro.

El deudor tiene derecho a poseer y utilizar la cosa sin deteriorarla y contrae la obligacin de conservarla a disposicin de la otra parte para que pueda inspeccionarla. La prenda sin desplazamiento se constituye:

Por escritura pblica (o pliza, en ciertas operaciones mercantiles). Por inscripcin de la escritura pblica (o pliza) en el Libro de prenda, sin desplazamiento del registro de Hipoteca Mobiliaria y Prenda sin desplazamiento.

DERECHO DE HIPOTECA

Se dan dos clases de hipoteca; la hipoteca inmobiliaria y la hipoteca mobiliaria, aunque suele utilizarse el trmino hipoteca para referirse a la primera de ellas, ms frecuente.

Hipoteca mobiliaria
La hipoteca mobiliaria es de aplicacin a bienes de propiedad intelectual e industrial, maquinaria y vehculos. La hipoteca mobiliaria es un derecho de garanta que tiene el acreedor sobre ciertos bienes muebles que quedan en poder del deudor. Pueden ser objeto de hipoteca mobiliaria los siguientes bienes (que no pueden ser objeto de prenda sin desplazamiento):

Los establecimientos mercantiles (a modo de ejemplo, se revisa la hipoteca mobiliaria sobre establecimientos mercantiles ms adelante). Los automviles y otros vehculos de motor, as como los tranvas y vagones de ferrocarril de propiedad particular. Las aeronaves.

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La maquinaria industrial. La propiedad intelectual y la industrial.

El acreedor tiene derecho a enajenar el bien hipotecado si se incumple la obligacin garantizada, y a controlar que la cosa hipotecada no se deteriore. La hipoteca mobiliaria se constituye: Por escritura pblica. Por inscripcin de la escritura pblica en el libro de hipoteca mobiliaria del Registro de Hipoteca Mobiliaria y Prenda sin desplazamiento.

La hipoteca no priva al dueo o propietario de los bienes muebles hipotecados de la posesin de los mismos y entre sus derechos figura el de continuar en el goce y disfrute del bien hipotecado, y entre sus obligaciones, la de conservarlos, haciendo en ellos cuantas reparaciones y reposiciones fueren menester. Finalmente, se le prohbe enajenar los bienes hipotecados sin el consentimiento del acreedor. En cuanto a la hipoteca sobre establecimiento mercantil cabe decir que:

Sujeta todos los bienes integrantes de una empresa, sino aquellos susceptibles de garanta real (sin contar elementos inmateriales, como son la organizacin o la cartera de clientes). No se limita al mero local o sede fsica donde se desarrolla la actividad empresarial. Debe comprender, como mnimo, el derecho de arrendamiento sobre el local. Tambin comprender las instalaciones fijas o permanentes cuando pertenezcan al titular del establecimiento. Se extiende al nombre comercial, a las marcas distintivas, al rtulo y dems derechos de propiedad industrial, y a las mquinas, mobiliario y utensilios de produccin y trabajo, siempre y cuando sean propiedad del hipotecante, su precio de adquisicin est pagado y se hallen destinados de modo permanente a la explotacin de la empresa. Incluso puede comprender las mercancas y materias primas destinadas a la explotacin.

Esta modalidad de hipoteca no afecta al derecho de propiedad del local o a cualquier otro derecho inmobiliario. Respecto a la posibilidad de constituir la hipoteca sobre las mercancas y materias primas, destinadas a consumirse, transformarse o venderse, la Ley obliga al deudor a tener en el establecimiento mercancas o materias primas en cantidad y valor igual o superior al que se haya determinado en la escritura de hipoteca, reponindolas en caso de que se vea disminuida tanto la cantidad como el valor. Hay que tener presente que en el supuesto de producirse un siniestro despus de la constitucin de la hipoteca, sta se extender, por efecto legal, a toda clase de 11

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indemnizaciones que correspondan al hipotecante, concedidas o debidas por razn de los bienes hipotecados.

Hipoteca inmobiliaria
La hipoteca inmobiliaria es un derecho de garanta que se otorga afectando un bien inmueble de propiedad ajena, que queda en poder del hipotecante, en garanta del cumplimiento de una obligacin de este o de un tercero.

Slo podrn ser objeto del contrato de hipoteca:

Los bienes inmuebles. Los derechos reales enajenables con arreglo a las leyes, que recaigan sobre bienes de aquella clase.

La hipoteca recae sobre bienes inmuebles inscribibles en el Registro de la Propiedad. En realidad, lo que se hipoteca es siempre un derecho, el de propiedad o uno sobre cosa ajena. Incluso la propia hipoteca es hipotecable. Pero es el dominio pleno lo que habitualmente es objeto de esta garanta. Pero no se podrn hipotecar:

Las servidumbres, a menos que se hipotequen juntamente con el predio dominante, y exceptundose, en todo caso, la de aguas, la cual podr ser hipotecada. Los usufructos legales, excepto el concedido al cnyuge viudo. El uso y la habitacin.

La hipoteca otorga al acreedor el poder de instar la enajenacin (en subasta pblica) de la cosa hipotecada, si no se cumple la obligacin principal. La hipoteca inmobiliaria se constituye mediante:

Escritura pblica. Inscripcin en el Registro de la Propiedad (indispensable para que quede validamente constituida y produzca sus efectos).

La hipoteca se extiende a las mejoras, frutos pendientes, rentas no percibidas al vencer la obligacin y al importe de las indemnizaciones concedidas o debidas al propietario por aseguradores de los bienes hipotecados o por expropiacin pblica.

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Se entendern hipotecadas juntamente con el inmueble, aunque no se mencionen en el contrato y siempre que correspondan al propietario, ciertas mejoras, las indemnizaciones siempre que el siniestro o hecho que las motivare haya tenido lugar despus de la constitucin de la hipoteca y las indemnizaciones procedentes de la expropiacin de los inmuebles por causa de utilidad pblica. Salvo pacto expreso o disposicin legal en contrario, la hipoteca no comprender:

Los muebles colocados permanentemente en la finca para su adorno, comodidad, explotacin o servicio de alguna industria, a no ser que no puedan separarse sin quebranto de la materia o deterioro del objeto. Los frutos, y las rentas vencidas y no satisfechas al tiempo de exigirse el cumplimiento de la obligacin garantizada.

La hipoteca constituida a favor de un crdito que devengue intereses asegurar, con perjuicio de tercero, slo hasta un lmite, que se denomina responsabilidad hipotecaria (mxima). Suele equivaler al capital, a varias anualidades de intereses (hasta cinco) y a un importe en concepto de posibles gastos y costas judiciales. En general, la hipoteca subsistir ntegra, mientras no se cancele sobre la totalidad de los bienes hipotecados, aunque se reduzca la obligacin garantizada. La hipoteca inmobiliaria ha sido y es una garanta tpica de los prstamos hipotecarios para vivienda otorgados a constructores y compradores de viviendas, locales, naves industriales, etctera. Un prstamo hipotecario no es ms que un prstamo con garanta hipotecaria sobre un inmueble que puede ser de propiedad del prestatario o de un tercero. Una de las operaciones ms habituales en el mercado es la formalizacin de un prstamo con hipoteca sobre el propio inmueble que se adquiere con el importe prestado. En la mayora de los prstamos hipotecarios que se conceden la garanta hipotecaria constituida sobre bienes inmuebles debe reunir, por indicacin legal, determinadas caractersticas:

Debe constituirse sobre el dominio pleno y total del inmueble, no sujeto a limitaciones, cargas ni gravmenes. Cuando la propiedad plena est integrada por varios derechos con distintos titulares (copropietarios, o una persona titular del usufructo y otra de la nuda propiedad), todos los titulares deben dar su consentimiento a la constitucin de la hipoteca. Cuando una vivienda es domicilio conyugal, aunque slo un cnyuge sea propietario, ambos deben aceptarla.

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La inscripcin de la finca debe estar vigente y sin contradiccin alguna, y la descripcin fsica real de la finca debe coincidir con la descripcin registral. La hipoteca constituida ha de tener la consideracin de primera hipoteca (es decir, que no haya otra sobre el mismo bien de fecha anterior).

Anticresis
La anticresis es tambin un derecho de garanta que afecta a bienes inmuebles. Se diferencia de la hipoteca inmobiliaria en que el bien inmueble afectado por la garanta pasa a poder del acreedor con el consiguiente derecho a percibir los frutos producidos por el inmueble (viene a ser una hipoteca inmobiliaria con desplazamiento de la posesin).

NORMATIVA

Las principales normas reguladoras de los derechos examinados son las siguientes:

Cdigo civil. Ley Hipotecaria (Texto Refundido segn Decreto de 8 de febrero de 1946). Reglamento Hipotecario (Decreto de 14 de Febrero de 1947). Ley de 16 de diciembre de 1954, de hipoteca mobiliaria y prenda sin desplazamiento. Decreto de 17 de junio de 1955, que publica el reglamento de la Ley de hipoteca mobiliaria y prenda sin desplazamiento.

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ndice
PUBLICIDAD REGISTRAL............................................................................................ 3 REGISTRO DE LA PROPIEDAD................................................................................... 3 Definicin y finalidad................................................................................................... 3 Informacin que accede al Registro ........................................................................... 4 Principios registrales................................................................................................... 4 Solicitud de informacin y derechos ........................................................................... 5 Publicidad y proteccin............................................................................................... 7 Informacin que proporciona el Registro .................................................................... 7
Nota simple informativa ........................................................................................................ 8 Certificaciones ...................................................................................................................... 8

Organizacin del Registro .......................................... Error! Marcador no definido.

Oficinas................................................................................. Error! Marcador no definido. Libros .................................................................................... Error! Marcador no definido. Asientos ................................................................................ Error! Marcador no definido.

Procedimiento registral ............................................... Error! Marcador no definido. Normativa ................................................................... Error! Marcador no definido. REGISTRO MERCANTIL............................................................................................... 9 Definicin y finalidad................................................................................................... 9 Principios registrales................................................................................................. 10 Informacin que accede al Registro ......................................................................... 10 Organizacin............................................................... Error! Marcador no definido. Procedimiento de inscripcin...................................... Error! Marcador no definido. Normativa ................................................................... Error! Marcador no definido. OTROS REGISTROS QUE DAN PUBLICIDAD O INFORMACIN ........................... 12 Registro Civil............................................................................................................. 12 Registro de Bienes Muebles ..................................................................................... 13 Registro de Actos de ltima Voluntad ...................................................................... 12 Registro General de la Propiedad Intelectual ........................................................... 13 Oficina Espaola de Patentes y Marcas ................................................................... 13 Registros de asociaciones ........................................................................................ 13 Registros de fundaciones ......................................................................................... 14

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PUBLICIDAD REGISTRAL

El nacimiento, las vicisitudes y la extincin de los derechos reales, adems de importar al titular de esos derechos, pueden ser interesantes para terceras personas que pueden llegar a estar relacionados con el titular o con el bien afectado. Ello justifica que todo lo referente a los derechos reales deba tener publicidad. Cuando se trata de derechos reales sobre bienes inmuebles, esa publicidad frente a terceros se consigue a travs del Registro de la Propiedad. Pero aunque el exponente ms importante de publicidad registral lo constituye el Registro de la Propiedad, existen en nuestro ordenamiento otros registros que tambin ofrecen proteccin registral o informacin til para personas, empresas e instituciones y para la propia Administracin. En este apartado nos centramos con preferencia en lo concerniente al Registro de la Propiedad. Tambin se comentan, con mayor brevedad, algunos aspectos interesantes sobre el funcionamiento del Registro Mercantil. Y finalmente se mencionan, de manera muy sinttica, otros registros que proporcionan publicidad e informacin en Espaa, entre ellos el Registro Civil.

REGISTRO DE LA PROPIEDAD

Definicin y finalidad

El Registro de la Propiedad es un registro dependiente del Ministerio de Justicia que tiene por objeto la inscripcin o anotacin de los actos y contratos que tienen que ver con el derecho de propiedad y con otros derechos reales sobre bienes inmuebles, y de ciertas resoluciones judiciales y administrativas que pueden afectar a dichos bienes. Entre los derechos reales distintos de la propiedad (limitativos de esta) se pueden destacar los de usufructo, los censos, las hipotecas, las prendas, los de uso y habitacin, las servidumbres, etctera. Se trata, por tanto, de un registro inmobiliario, por lo que no tienen cabida en l ni los derechos reales sobre muebles ni los derechos de crdito, tengan que ver con muebles o con inmuebles. El Registro de la Propiedad es una institucin que proporciona seguridad en lo concerniente al trfico jurdico relacionado con bienes inmuebles, y es elemento indispensable para asegurar el xito legal de cualquier negocio jurdico relacionado con dichos bienes.

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Informacin que accede al Registro

En el Registro se inscriben fundamentalmente los siguientes documentos:

Ttulos traslativos o declarativos de la propiedad de los inmuebles o de derechos reales impuestos sobre los mismos. Actos y contratos en cuya virtud se adjudican bienes inmuebles o derechos reales sobre estos. Resoluciones judiciales en que se declara la incapacidad legal para administrar, la ausencia, el fallecimiento u otras que modifican la capacidad de las personas en cuanto a la libre disposicin de sus bienes. Contratos de arrendamiento de bienes inmuebles, y subarriendos, cesiones y subrogaciones de los mismos, cuando cumplen determinados requisitos. Contratos de opcin de compra (con indicacin de precios de la opcin y de la adquisicin y plazo para ejercer la opcin, no superior a 4 aos).

En todos los casos los documentos deben constar en escritura pblica o documento autntico judicial o administrativo (o que est otorgado en el extranjero y tenga fuerza en Espaa con arreglo a las leyes). Generalmente acceden los documentos que son pblicos (notariales, administrativos, judiciales). Slo en determinados casos pueden acceder documentos privados (por ejemplo, determinadas adjudicaciones hereditarias).

Principios registrales
En el funcionamiento del Registro de la Propiedad y para su finalidad de publicidad y proteccin, se siguen una serie de principios rectores. Son los siguientes:

Inscripcin. El acceso al Registro tiene lugar mediante la inscripcin (entendida en general, porque tambin puede haber anotaciones). Inscripcin voluntaria. La inscripcin es por norma general voluntaria, aunque en algunos casos ser preciso realizarla para que se constituya un derecho, (como ocurre, por ejemplo, con las hipotecas, que deben inscribirse para que el contrato tenga fuerza jurdica). Pero por norma general las inscripciones son declarativas, no constitutivas. Rogacin (peticin). El que quiera inscribir un ttulo debe solicitarlo expresamente para que se inicie el procedimiento registral. Prioridad. En caso de que se pretendan inscribir dos derechos que no sean compatibles (por ejemplo, dos adquisiciones del mismo inmueble), se inscribir el que llegue antes al Registro (por fecha de solicitud). Legalidad. Slo pueden acceder al Registro los ttulos y documentos que renan determinados requisitos legales. El Registrador debe examinar (calificar) los

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documentos cuya inscripcin se solicita, con el fin de confirmar que rene dichos requisitos.

Tracto sucesivo. Deber constar inscrito previamente el ttulo que da derecho a una persona a realizar la nueva inscripcin. Por ejemplo, si una persona pretende inscribir la venta de un inmueble, deber constar su ttulo de propiedad (compraventa, herencia). O para que un propietario constituya una hipoteca sobre un inmueble suyo, deber constar su ttulo de adquisicin. Si no consta este ttulo previo que le habilita, no se practicar la inscripcin (fuera, claro est, de los inmuebles que se inscriban por primera vez, que sern inmatriculados). Legitimacin registral (presuncin de veracidad). Se presume que los derechos que constan en el Registro existen y pertenecen a quien aparece como titular, salvo que se demuestre lo contrario. Fe pblica registral (proteccin de terceros). Se presume que la informacin registral sobre titularidad de derechos es exacta en beneficio de terceros que adquieran de buena fe (salvo negocios gratuitos) creyendo en lo que pone el Registro. En este sentido, el adquirente quedar protegido si inscribe su derecho, aunque luego se demuestre que el transmitente no estaba legitimado. Publicidad. El Registro de la Propiedad es pblico para cualquier persona que acredite un inters legtimo en acceder a la informacin (por tanto, slo se podra denegar la informacin si no existiera causa alguna para la solicitud).

Solicitud de informacin y derechos

El Registro de la Propiedad es una oficina pblica, abierta a todas las personas o entidades que necesiten conocer el estado jurdico de un bien inmueble. Cuando el que solicite la informacin no sea directamente interesado, sino que represente a otro, deber acreditar el encargo recibido y la identificacin de la persona o entidad en cuyo nombre acta.
Se presumen acreditadas las personas o entidades que desempeen una actividad

profesional o empresarial relacionada con el trfico jurdico de bienes inmuebles (entidades financieras, abogados, procuradores, graduados sociales, auditores de cuentas, gestores administrativos, agentes de la propiedad inmobiliaria, entidades y organismos pblicos, detectives, etctera). El interesado en consultar el Registro de la Propiedad puede solicitar informacin sobre:

Todos o algunos de los inmuebles y derechos inscritos a favor de una persona o entidad determinada. Todos o algunos de los derechos inscritos sobre uno o varios inmuebles determinados. Los Registros de la Propiedad en los que una determinada persona o entidad pueda tener inscrito algn derecho.

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Las personas que tienen acceso al Registro tienen una serie de derechos, de los que podemos destacar los siguientes:

Recibir una certificacin o una nota simple en el plazo de cuatro das, a contar desde la solicitud de informacin, si se desea conocer la situacin jurdica de un inmueble. Obtener informacin de cualquier inmueble situado en Espaa acudiendo personalmente a cualquier Registro o por correo electrnico, dirigindose al Registro en el que figure inscrito el inmueble. Obtener asesoramiento verbal del Registrador sobre la inscripcin de derechos sobre bienes inmuebles, requisitos registrales de los actos y contratos relativos a derechos inscribibles, materias relacionadas con el Registro, recursos contra la calificacin, etctera. Obtener del Registrador un informe escrito sobre la situacin jurdico registral de una finca o derecho. Que el Registrador informe (actualizado) al Notario elegido sobre la situacin registral de una finca a los efectos de otorgamiento de escritura de adquisicin de bienes inmuebles o constitucin de derechos reales sobre los mismos. Obtener la inscripcin de los derechos en el plazo de 15 das hbiles (o en un mximo de 30 das en casos justificados) desde la presentacin del documento en el Registro. Recibir un resguardo que acredite la entrega del documento al presentarse este a inscripcin. Que el Registrador califique los documentos que se le presenten con arreglo a Derecho y bajo su responsabilidad. Conseguir que se practique la inscripcin correspondiente o recibir una explicacin suficiente de los motivos por los que no puede extenderse el asiento solicitado. Obtener un informe que exprese cmo subsanar, rectificar o convalidar las faltas o defectos en caso de que se deniegue o suspenda la inscripcin. Que se despachen los documentos presentados, o se devuelvan, sin retraso, aunque el registro pueda alegar la falta de pago de honorarios. Obtener minuta de honorarios de la inscripcin, anotacin preventiva o cancelacin, antes de extenderse estos asientos en los libros del Registro, y tambin una vez realizada la inscripcin o entregada la informacin del inmueble.

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Impugnar la minuta de honorarios formulada por el Registrador en caso de disconformidad, dentro del plazo de 15 das hbiles siguientes a su notificacin o entrega.

Publicidad y proteccin
Como se ha comentado, todo lo inscrito en el Registro de la Propiedad goza de legitimacin (presuncin de veracidad) y fe pblica (proteccin de terceros de buena fe). Los ttulos de propiedad o de otros derechos reales que no consten inscritos o anotados en el Registro de la Propiedad no perjudican a terceros. La Ley, por tanto, protege: Al titular registral. Se aplica la presuncin de que lo inscrito pertenece a la realidad y, por lo tanto, que le pertenece el derecho que recoge el Registro. Al derecho inscrito. Se estima que el derecho existe tal como se determina en el asiento correspondiente. Y se produce el llamado cierre registral: inscrito o anotado preventivamente en el Registro cualquier ttulo de dominio de inmuebles o derechos reales sobre los mismos, no podr inscribirse o anotarse ningn otro de igual o anterior fecha que se le oponga o sea incompatible, por el que se transmita o grave la propiedad del mismo inmueble o derecho real. A quienes confiaron de buena fe en el Registro. Quien de buena fe adquiera a ttulo oneroso algn derecho de alguien que conste en el Registro como legitimado para transmitirlo, ser mantenido en su adquisicin, una vez que haya inscrito su derecho, aunque despus el derecho del transmitente resulte que no era vlido a pesar de constar en el Registro. Por tanto, se puede confiar en el Registro, en cuya virtud, aunque lo que conste en l no sea verdad, la ley lo mantiene como si lo fuese si se dan ciertos requisitos.

Informacin que proporciona el Registro

La publicidad del contenido del Registro puede llevarse a cabo por:

Exhibicin de los libros. Obtencin de Nota Simple Informativa. Obtencin de Certificacin.

La exhibicin de los libros se realizar en las propias oficinas del Registro.

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La manifestacin del contenido de los asientos registrales, que debe realizar el Registrador, tendr lugar por nota simple informativa o por certificacin, mediante el tratamiento profesional de los mismos, de modo que sea efectiva la posibilidad de publicidad sin intermediacin y asegurando que no se manipula la informacin.

Nota simple informativa

La nota simple es un breve extracto de los asientos vigentes de una finca, e incluye su identificacin, titulares y cargas. Tambin constarn posibles prohibiciones o restricciones que afecten a los titulares o a los derechos. Tiene valor puramente informativo y no da fe del contenido del Registro. Se librar al interesado sin sujecin a ninguna formalidad, en papel comn, con carencia de garanta y falta absoluta de valor acreditativo o autntico del contenido del registro. La nota simple reflejar fielmente los datos contenidos en los asientos registrales, sin extenderse ms all de lo que sea necesario para satisfacer el legtimo inters del solicitante. Tambin pueden obtenerse notas simples a travs del portal de Internet del Colegio de Registradores.

Certificaciones
Los Registradores de la Propiedad son los nicos funcionarios que tienen facultad de certificar lo que resulte de los libros del Registro. La certificacin es un documento firmado por el registrador, que da fe de los asientos registrales y permite acreditar la titularidad, libertad o gravamen de los bienes inmuebles. Por solicitud del interesado, por escrito, o en virtud de mandamiento judicial, o comunicacin u oficio de la autoridad que corresponda, los Registradores expedirn certificacin del contenido del Registro. Hay certificaciones que recogen literal e ntegramente los asientos a que se refieren y certificaciones que expresan slo determinadas circunstancias (ejemplo, una certificacin sobre cargas de un inmueble). Los Registradores expedirn certificaciones:

De los asientos de todas clases que existan en el Registro, relativos a bienes o a personas que los interesados sealen. De asientos determinados que los mismos interesados designen, fijando concretamente cules o refirindose a los que existan sobre ciertos bienes o

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personas. En este sentido, puede haber, por ejemplo, certificaciones sobre dominio (titularidad de la propiedad), certificaciones sobre cargas, etctera.

De no existir asientos de ninguna especie, o de especie determinada, sobre ciertos bienes o personas.

Pueden obtenerse tambin certificaciones con informacin continuada, en las que el Registrador notificar al solicitante todos los documentos que se presenten al Registro referidos a un inmueble durante un periodo de 30 das desde la solicitud.

REGISTRO MERCANTIL

Definicin y finalidad
El Registro Mercantil tiene por objeto:

La inscripcin de los empresarios y dems sujetos establecidos por la Ley, y de los actos y contratos relativos a los mismos que determinen la Ley y este Reglamento. La legalizacin de los libros de los empresarios, el nombramiento de expertos independientes y de auditores de cuentas y el depsito y publicidad de los documentos contables. La centralizacin y publicacin de la informacin registral, que ser llevada a cabo por el Registro Mercantil Central en los trminos prevenidos por este Reglamento.

El Registro Mercantil Central se encarga de las siguientes funciones:

Ordenacin, tratamiento y publicidad informativa de los datos que reciba de los Registros Mercantiles territoriales. Archivo y publicidad de las denominaciones de sociedades y entidades jurdicas. Publicacin del Boletn Oficial del Registro Mercantil cuando se exija. La llevanza del Registro relativo a las sociedades y entidades que hayan trasladado su domicilio al extranjero sin prdida de la nacionalidad espaola.

La inscripcin en el Registro Mercantil tiene carcter obligatorio, salvo en los casos en que expresamente se disponga lo contrario. La inscripcin en el Registro Mercantil se practicar en virtud de documento pblico. Slo podr practicarse en virtud de documento privado en los casos expresamente prevenidos en las Leyes (como por ejemplo la inscripcin del empresario individual o la inscripcin y cese de administradores).

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Los documentos extranjeros tambin pueden inscribirse en el Registro Mercantil siempre que tengan fuerza en Espaa con arreglo a las leyes.

Principios registrales
En cuanto a los principios rectores de este Registro, algunos de ellos son similares a los vistos para el Registro de la Propiedad (prioridad, legalidad, tracto sucesivo, legitimacin, fe pblica, etctera). Una de las principales diferencias es que se trata de un registro que por regla general es de inscripcin obligatoria (salvo en los casos en que expresamente se disponga lo contrario). La falta de inscripcin no podr ser invocada por quien est obligado a procurarla. El contenido del Registro se presume exacto y vlido.

Informacin que accede al Registro

Es obligatoria la inscripcin en el Registro Mercantil de las siguientes personas fsicas o jurdicas:

Naviero empresario individual. Sociedades mercantiles. Sociedades de garanta recproca. Cooperativas de crdito. Mutuas y cooperativas de seguros y las mutualidades de previsin social. Cajas de ahorro. Sociedades de inversin. Fondos de inversin. Fondos de pensiones. Sociedades extranjeras que trasladen su domicilio a territorio espaol.

Tambin estn obligadas las agrupaciones de inters econmico (entidad que tiene como fin facilitar el desarrollo o mejorar los resultados de la actividad de sus socios, que han de ser personas fsicas o jurdicas que desempeen actividades empresariales, agrcolas o artesanales. Realizan una actividad auxiliar que beneficia a sus socios, sin tener nimo de lucro), y las sucursales de los sujetos citados o de entidades extranjeras con personalidad jurdica y nimo de lucro. Puede haber adems otros supuestos indicados por las Leyes que tengan igualmente obligacin de inscripcin.

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La inscripcin del empresario individual no es obligatoria, por lo que slo se practicar a instancia del propio interesado (salvo en el caso del naviero). En general, se inscriben datos y documentos como los siguientes:

Identificacin. Documentos de constitucin de la sociedad. Modificacin de estatutos sociales. Poderes generales concedidos a determinadas personas y su modificacin, revocacin y sustitucin. Nombramiento y cese de administradores, liquidadores y auditores. Apertura, cierre y dems actos y circunstancias relativos a sucursales. Declaraciones judiciales que modifiquen la capacidad del sujeto. Declaracin de concurso, nombramiento de administradores concursales, sentencia aprobatoria del convenio con los acreedores y resolucin de apertura de fase de liquidacin. Resoluciones judiciales o administrativas. Emisin de obligaciones u otros valores negociables cotizados. Transformacin, fusin, escisin, disolucin, liquidacin de la sociedad. Legalizacin de los libros de los empresarios. Documentos contables: cuentas anuales, informes de gestin, informes de auditores

Las cuentas anuales elaboradas en archivos informticos pueden ser remitidas al Registro Mercantil por va telemtica. Asimismo, la legalizacin de determinados libros puede realizarse remitiendo al Registro Mercantil dichos libros en soporte informtico, siempre que se renan los requisitos en materia de firma electrnica avanzada y con la intervencin de una entidad prestadora de servicios de certificacin. En el caso del empresario individual, tambin se inscriben documentos como las capitulaciones matrimoniales, las resoluciones judiciales dictadas en causa de divorcio, separacin o nulidad matrimonial o los procedimientos de incapacitacin.

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OTROS REGISTROS QUE DAN PUBLICIDAD O INFORMACIN

Entre otros, podemos destacar los siguientes:

Registro Civil

Es el registro en el que se inscriben los hechos concernientes al estado civil de las personas. Est integrado: Por el Registro Central. Por los Registros Municipales. Por los Registros Consulares, a cargo de los cnsules de Espaa en el extranjero.

Se divide en cuatro secciones: Nacimientos y general. Matrimonios. Defunciones. Tutelas y representaciones legales.

Registro de Actos de ltima Voluntad

Es el registro en el que se inscriben los testamentos, con el fin de garantizar que puedan conocerse estas disposiciones de ltima voluntad, una vez fallecidas las personas que los hubiesen otorgado, o en vida por los propios otorgantes. Al otorgarse un testamento, el notario comunica a su colegio notarial que una persona ha otorgado testamento y la fecha del otorgamiento, y el colegio remite esa informacin al Registro. Tambin se recibe informacin de registros consulares. Se da publicidad mediante certificados de actos de ltima voluntad, que informan de la existencia de un testamento, notario, lugar y fecha de otorgamiento, etctera. La expedicin de certificados de ltima voluntad se proporciona a los posibles herederos. Con el certificado el notario facilitar copia del testamento.

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Asimismo, el Registro debe detectar duplicidades de actas de declaracin de herederos abintestato (cuando no hay testamento) que se hubieran iniciado ante notarios distintos.

Registro de Bienes Muebles

Es un registro en el que se inscriben bienes muebles y determinados actos relativos a los mismos. Se inscriben la propiedad y los gravmenes (derechos que ostentan otras personas distintas del propietario sobre un bien) sobre bienes muebles. Consta de secciones de buques y aeronaves, vehculos de motor, maquinaria industrial, establecimientos mercantiles y bienes de equipo, garantas reales sobre bienes muebles, etctera.

Registro General de la Propiedad Intelectual

Es un registro de los derechos de autor y otros derechos de propiedad intelectual para su proteccin. Tiene por objeto la inscripcin o anotacin de los derechos relativos a las obras, actuaciones o producciones protegidas. Se entiende por propiedad intelectual los derechos personales y patrimoniales que otorgan al autor de una obra o creacin el derecho exclusivo a la explotacin de la misma.

Oficina Espaola de Patentes y Marcas

Tiene por objeto la inscripcin de los actos y ttulos relativos a los derechos de propiedad industrial. Dentro de la propiedad industrial se incluye lo relativo a patentes, modelos de utilidad, modelos y dibujos industriales, marcas y nombres comerciales, etctera. Se protegen las creaciones, diseos, procedimientos, etctera.

Registros de asociaciones

Son registros a los que acceden las asociaciones sin nimo de lucro y que no estn sometidas a un rgimen asociativo especfico (como los partidos polticos, entidades religiosas...). Hay un Registro Central, pero cada comunidad autnoma puede tener uno para su demarcacin territorial. La Junta de Andaluca, a travs de la Consejera de Justicia y Administracin Pblica, tiene su propio registro de asociaciones, con delegaciones provinciales.

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Son registros pblicos, abiertos a personas interesadas

Registros de fundaciones

En el Registro Nacional de Fundaciones se inscriben los actos relativos a las fundaciones que desarrollen su actividad en todo el territorio del Estado o en el territorio de ms de una Comunidad Autnoma. Se inscriben datos y documentos como los siguientes: Documentos de constitucin de la fundacin, y sus modificaciones. Modificaciones de la dotacin patrimonial. Establecimiento de delegaciones. Nombramiento, renovacin, sustitucin, suspensin o cese de miembros del patronato o de otros rganos. Delegaciones y apoderamientos generales concedidos por el patronato. Modificacin o nueva redaccin de los estatutos de la fundacin. Extincin de la fundacin, liquidacin y destino de los bienes fundacionales. Documentos contables.

Hay registros de fundaciones de mbito autonmico. Con fecha 1 de marzo de 2004 se ha puesto en funcionamiento el Registro de Fundaciones de Andaluca, adscrito a la Consejera de Justicia y Administracin Pblica. Centraliza la inscripcin de todos los actos de las fundaciones que desarrollen de manera principal sus funciones en la Comunidad Autnoma de Andaluca.

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ACTIVIDAD BANCARIA.

NDICE
ACTIVIDAD BANCARIA ................................................................... 3 FILIACIN Y PATRIA POTESTAD .................................................. 4 REGIMEN ECONOMICO DEL MATRIMONIO ................................. 6
REGIMEN DE GANANCIALES.............................................................................. 7 REGIMEN DE SEPARACIN DE BIENES ........................................................... 8

EXTRANJERIA ................................................................................. 9 BASTANTEO DE DOCUMENTOS. ESCRITURAS DE ACUERDOS SOCIALES DE PERSONAS JURDICAS, APODERAMIENTO Y SUCESIONES HEREDITARIAS..................................................... 10
SUCESIONES HEREDITARIAS.......................................................................... 11

Actividad bancaria

ACTIVIDAD BANCARIA
 La legislacin bsica reguladora de la actividad bancaria se recoge en las normas siguientes:

Ley de 31 de diciembre de 1946, de Ordenacin Bancaria,

Ley 26/1988, de29 de julio de Disciplina e Intervencin de la entidades de crdito

Ley 3/1994, de 14 de abril, de Adaptacin de la legislacin espaola en materia de entidades de crdito a la 2 Directiva de Coordinacin bancaria

RDL 1298/1986, de 28 de junio, de Adaptacin del Derecho vigente en materia de Entidades de Crdito al de las Comunidades Europeas.

El artculo 1 de dicho RDL 1298/1986 define como actividad bancaria

la actividad tpica y habitual consistente en recibir fondos del pblico en forma de depsito, prstamo, cesin temporal de activos financieros u otras anlogas que lleven aparejada la obligacin de su restitucin, aplicndolos por cuenta propia a la concesin de crditos u operaciones de naturaleza anloga

De acuerdo con el Art.28 de la Ley 26/1988 la actividad bancaria se reserva a las entidades de crdito y sus diferentes modalidades, a saber:
{

Los Bancos Las Cajas de Ahorros Las Cooperativas de crdito La Confederacin Espaola de Cajas de Ahorro (CECA) Los establecimientos financieros de crdito. El instituto de Crdito Oficial (ICO) Las entidades de dinero electrnico

Las operaciones bsicas ms usuales de la actividad bancaria son las siguientes:

Actividad bancaria

Recibir en depsito toda clase de valores en papel y metlico y llevar cuentas corrientes con cualesquiera sociedades, corporaciones y particulares.

Suscribir o contratar emprstitos con el Gobierno, corporaciones provinciales y municipales

Adquirir fondos pblicos y acciones u obligaciones de toda clase de empresas industriales o de compaas de crdito

Abrir crditos en cuenta corriente Crear empresas de utilidad publica Administrar o arrendar toda clase de contribuciones y servicios pblicos Vender o dar en garanta todas las acciones, obligaciones y valores adquiridos y cambiarlos

Prestar sobre efectos pblicos , acciones u obligaciones, gneros y valores en general

Girar y descontar letras u otros instrumentos de pago

Las operaciones realizadas y reservadas a las Entidades de crdito constituyen la actividad bancaria.

Dichas actividades tal y como recoge su definicin en la Ley estn dirigidas al pblico, sujeto de la actividad bancaria, entendida como origen de relaciones contractuales y por lo tanto jurdicas generadoras de obligaciones entre ambas partes.

Ambos sujetos de la relacin bancaria pueden ser personas naturales o jurdicas, nacionales y extranjeras con diferente rgimen jurdico aplicable en cuanto a su capacidad para contratar y obligarse en la actividad bancaria o trfico bancario.

FILIACIN Y PATRIA POTESTAD

 Con carcter general, la capacidad de obrar coincide con la capacidad legal.

CAPACIDAD

DEFINICIN Aptitud para ser titular de derechos y

MODIFICACIONES

JURIDICA

obligaciones. Es inherente a la naturaleza del individuo y se adquiere desde el momento del nacimiento..

Actividad bancaria

Se requiere como bastante y suficiente en las leyes para actuar en un marco concreto de relaciones DE OBRAR jurdicas generadoras de derechos y obligaciones como es la actividad bancaria. Se obtiene con la mayora de edad.  Decisin judicial por: INCAPACIDAD (enfermedad) PROHIBICIN (Concursados) INCOMPATIBILIDAD (Cargos)

El Cdigo de Comercio vigente, en su articulo 4 dispone cual es la capacidad legal necesaria para actuar en operaciones mercantiles, en el trafico comercial, y por ende en la actividad bancaria y establece que tendrn dicha capacidad

Las personas mayores de edad , es decir que tengan capacidad de obrar, y que ostenten la libre disposicin de sus bienes.

Los menores sometidos a la patria potestad, sern capaces a travs de quienes ejerzan su patria potestad o de sus representantes legales (padres o tutores), quines actuarn en su nombre y por cuenta de ellos Un menor puede ser sujeto de la actividad bancaria, siempre que est refrendado por su padre y para determinados supuestos tenga autorizacin judicial adems.

Los declarados incapaces (quienes podrn ser sujetos de la actividad bancaria a travs de sus tutores judicialmente nombrados) son aquellos que a pesar de tener la mayora de edad, no tienen la libre disposicin de sus bienes debido a una incapacidad fsica o mental, habindosele privado de la misma judicialmente.

En ambos casos, en los del menor, y en el de los incapacitados o sometidos a tutela, sern representados en la actividad comercial y bancaria, y en concreto ante las Entidades de Crdito por sus respectivos representantes legales, los padres y en el caso del incapacitado el tutor nombrado judicialmente. 

Los actos para los que se requiere autorizacin judicial, realizados por el menor y por el incapacitado, son en general operaciones que impliquen merma o restriccin de derechos y bienes, o reduccin de su patrimonio.

Actividad bancaria

En el mbito de la actividad bancaria, destacan como fundamentales y ms corrientes, entre otros, que suponen merma de derechos o restriccin de los mismos.

la enajenacin de bienes inmuebles o la constitucin de cualquier gravamen sobre los mismos, como hipotecas, garantas o avales, l

las disposiciones extraordinarias de depsitos y bienes,

dar y tomar dinero a prstamo,

disponer a titulo gratuito de bienes o inmuebles,

enajenar o gravar de cualquier forma valores mobiliarios.

Cabe destacar la relevancia, a la hora de establecer operaciones bancarias, la incapacidad absoluta de:

Los inhabilitados por sentencia firme en concurso culpable o fraudulento. ya sean personas fsicas o jurdicas,

Los administradores impedidos por mandato judicial para ejercer las actividades propias de su cargo.

Cuando la actividad bancaria vaya dirigida a personas naturales o fsicas habr que considerar el estado civil que ostenten stas.

Las leyes, para determinadas operaciones, exigen determinados requisitos para que el acto en concreto que se va a ejecutar tenga validez y surta efectos; adems de estar en condiciones de poder obrar, su capacidad legal puede modificarse dependiendo de su estado civil.

REGIMEN ECONOMICO DEL MATRIMONIO

 Un determinado estado civil, como la incapacidad y la minora de edad puede modificar la capacidad de obrar.

Actividad bancaria

Con anterioridad a la Reforma del Cdigo Civil en materia de filiacin, patria potestad y matrimonio, la mujer casada necesitaba la autorizacin del marido para poder actuar en determinadas situaciones mercantiles y en prcticamente la generalidad de operaciones bancarias.

En la actualidad no existe tal incapacitacin, pero la capacidad de obrar puede ser modificada en determinadas situaciones y operaciones que afectan a determinados bienes y derechos por causa de:
{

el estado civil de casado y el rgimen econmico correspondiente al mismo dependiendo del lugar de su celebracin,

por el otorgamiento voluntario de capitulaciones matrimoniales

Se conoce como rgimen econmico matrimonial, aquel que regula y establece las relaciones patrimoniales de ambos cnyuges por razn del matrimonio y dentro del mismo, afectando por tanto a numerosas operaciones bancarias habituales

Existen en la actualidad tres tipos fundamentales de rgimen econmico matrimonial:

{

Cuentas en Participacin (de muy escasa incidencia) Rgimen de Gananciales Rgimen de Separacin de Bienes.

La incidencia en la actividad mercantil y por ello en la actividad bancaria del Rgimen de Gananciales y el de Separacin de Bienes, viene determinada por la diferencia fundamental entre ambos, que resulta ser la existencia de bienes comunes o no dentro del matrimonio y el carcter de tales que uno y otro rgimen les otorga.

REGIMEN DE GANANCIALES
  En el Rgimen de Gananciales y a grandes rasgos se considera que todos los bienes adquiridos durante el matrimonio y los aportados a este son comunes. Tienen especial incidencia en la actividad bancaria,
{

la constitucin de una hipoteca sobre la vivienda comn el pago y amortizacin de la misma 7

Actividad bancaria

el embargo judicial.

Este rgimen funciona jurdicamente como una Comunidad de Bienes, respecto de esos bienes comunes. Los bienes gananciales o comunes, respondern directamente frente al acreedor de las deudas contradas por un cnyuge en el ejercicio de
{

la actividad domestica normal: disposiciones de dinero, gestin en el ejercicio ordinario de la profesin o negocio, administracin ordinaria de bienes.

Cuando uno de los cnyuges sea comerciante o tenga negocio o industria, quedarn obligados los bienes propios del cnyuge que ejerza dicha actividad y los bienes derivados de la misma, a la obligacin o deuda de que se trate, pudiendo enajenar los unos y los otros.

Para el resto de bienes se precisar el consentimiento del otro cnyuge y se presumir otorgado el consentimiento cuando se ejerza el comercio con conocimiento y sin oposicin expresa del cnyuge que deba prestarlo.

Es pues, alta la importancia que puede tener el Rgimen de Gananciales en cuanto a sus consecuencias a la hora de operar en el sector bancario y as comprometer y generar derechos y obligaciones para ambos cnyuges sin necesidad de mas requisito.

REGIMEN DE SEPARACIN DE BIENES

 En el Rgimen de separacin de bienes cada cnyuge conserva los bienes propios, y los adquiridos con sus propios recursos durante el matrimonio sern tambin privativos.  En este rgimen pertenecern a cada cnyuge los bienes que tuviese en el momento de contraer matrimonio y los que despus adquiera por cualquier mtodo. Por tanto las obligaciones contradas por cada cnyuge sern de su exclusiva responsabilidad.

Actividad bancaria

EXTRANJERIA
El estatuto de los extranjeros est sometido a doble legislacin: 

La de su pas de origen.
{

En cuanto a la capacidad de obrar , de contratar y obligarse. Los extranjeros (ciudadanos no comunitarios ) y las compaas constituidas en el extranjero (estados miembros de la CE) se regirn por las leyes del pas de origen, debiendo tener en cuenta stas a la hora de valorar la capacidad legal suficiente para el acto jurdico de que se trate.

las disposiciones espaolas.

{

En todo lo concerniente a la actividad concreta como apertura de negocios, establecimientos, operaciones mercantiles de cualquier clase y contratacin bancaria, le son de aplicacin las Leyes y Jurisdiccin de los Tribunales espaoles.

En cuanto a la acreditacin de la personalidad jurdica e identificacin de personas naturales nacionales y extranjeras se realiza mediante la presentacin del Documento Nacional de Identidad.

Es obligatoria la identificacin mediante el llamado NIF o Cdula de Identificacin Fiscal para los nacionales , y mediante el Nmero Personal de Identificacin o NIE, asignado por el Ministerio de Justicia (Direccin General de Polica) de acuerdo con lo dispuesto en el RD 1119/1986, para los extranjeros, para la realizacin de actividades bancarias que tengan repercusiones fiscales.

Es el caso de la transmisin por cualquier medio de

{

valores mobiliarios, operaciones sobre inmuebles, planes de pensiones, operaciones con cheques, (libramiento y cobro de los mismos) entregas de fondos, valores o bienes en forma de depsitos.

No estn obligados los extranjeros menores de 18 aos, en cuyo caso debern los padres acreditar tener personalidad jurdica.

Actividad bancaria

BASTANTEO DE DOCUMENTOS. ESCRITURAS DE ACUERDOS SOCIALES DE PERSONAS JURDICAS, APODERAMIENTO Y SUCESIONES HEREDITARIAS.
 La capacidad de obrar, la personalidad jurdica e identificacin del sujeto que vaya a realizar una determinada actividad bancaria debe ser demostrada mediante la presentacin de determinada documentacin que sea prueba fehaciente de la misma.  Hemos visto en el caso de personas fsicas o naturales que deben demostrar dicha identificacin y personalidad jurdica con la presentacin del DNI o en determinados casos del Nmero de Identificacin Fiscal. 

Las personas jurdicas, sujetos tambin de la actividad bancaria, han de cumplir una serie de requisitos de creacin y constitucin que las dota de personalidad jurdica, de capacidad de obrar y de capacidad legal y las legitima para actuar frente a terceros.

Las sociedades, entes jurdicos por naturaleza, actan a travs de sus rganos que se erigen en representantes legales en el mbito de su actividad y frente a terceros.

Las sociedades adquieren personalidad jurdica con su constitucin, y el cumplimiento de unos determinados requisitos formales, como son la documentacin pblica notarial y su inscripcin en el Registro Mercantil.

La capacidad de actuacin de sus rganos, as como el carcter de su representacin, viene establecida en la Escritura pblica fundacional.

Todas las actuaciones y acuerdos a los que se llegue en el seno de una sociedad por las personas que la representen y gobiernen debern ir reflejados en Acta , que ser elevada a publica para dar fe notarial e inscrita en el Registro Mercantil para su publicidad frente a terceros.

La legitimacin para actuar requerir, por tanto, la exhibicin de la Escritura pblica fundacional o, en su caso, de las sucesivas que hayan modificado la representacin legal de la persona jurdica de que se trate, debidamente

Actividad bancaria

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legitimadas en documento elevado a publico o Acta Notarial, e inscrito en el Registro Mercantil. 

Documentacin que es necesario, para que siente prueba fehaciente, que est debidamente legitimada, o bastanteada , ya sea

con la presentacin del original o en su caso de fotocopia debidamente contrastada por el organismo emisor del documento con su original,

con la legitimacin del Consulado de origen u organismo equivalente en orden a verificar su autenticidad, si se trata de un documento extranjero.

En consecuencia para toda actividad bancaria que pretendan realizar los representantes legales de una persona jurdica, la entidad bancaria de que se trate deber solicitar y ser preceptivo que as se le proporcione la Escritura fundacional en la que conste el rgano de representacin de la Sociedad, debidamente bastanteada por el Notario e inscrita en el Registro Mercantil, o en su caso, las Escrituras de nombramiento de administrador posteriores, teniendo en cuenta la vigencia del cargo para el que han sido nombrados.

Para aquellas actividades no contempladas en los Estatutos sociales de la sociedad y atribuidas a su rgano de administracin y representacin, y por aadidura no comprendidas dentro de las actividades sealadas en el objeto social de la Escritura fundacional, ser preciso un Poder especial otorgado ante Notario y elevado a pblico, no siendo necesaria su revocacin pues su vigencia viene condicionada a la realizacin del acto para el cual se ha otorgado apoderamiento.

SUCESIONES HEREDITARIAS
 La condicin de sucesor del causante, titular de los derechos y obligaciones dimanantes de la relacin bancaria o de la actividad bancaria deber acreditarse necesariamente.

Mediante la presentacin de la correspondiente Escritura pblica de Aceptacin y Adjudicacin de Herencia, en la que debern constar de manera inexcusable:

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todos los aspectos y peculiaridades relativos a los bienes, derechos, y obligaciones que conforman la masa hereditaria,

su aceptacin o no a beneficio de inventario, a quines corresponde como herederos legtimos.

En el caso de que el causante no haya otorgado Testamento, el heredero que pretenda y deba subrogarse en los derechos y obligaciones del causante y en los bienes y deudas del mismo, deber acreditar su condicin de heredero mediante la correspondiente Acta Notarial de Declaracin de Herederos ab intestato (Sin testamento), en la que figuran todos y cada uno de los herederos conocidos del causante, y la Escritura de Aceptacin y Adjudicacin de Herencia.

Actividad bancaria

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10 CONTRATOS BANCARIOS

ndice
ASPECTOS GENERALES DE LOS CONTRATOS ................................................................3 Elementos esenciales ..........................................................................................................3 Efectos e invalidez ...............................................................................................................4 Clases ..................................................................................................................................5 Contratos bancarios .............................................................................................................6 CONTRATOS DE DEPSITO .................................................................................................7 Conceptos generales ...........................................................................................................7 Cuenta corriente...................................................................................................................8 Depsitos bancarios .............................................................................................................8 Valores mobiliarios ...............................................................................................................9 CONTRATOS DE SERVICIO ................................................................................................10 Cajas de seguridad ............................................................................................................10 Tarjeta bancaria .................................................................................................................11 Transferencia bancaria.......................................................................................................12 CONTRATOS RELACIONADOS CON LA FINANCIACIN ................................................13 Prstamo bancario .............................................................................................................14 Prstamo hipotecario .........................................................................................................15 Cuenta de crdito ...............................................................................................................16 Financiacin especializada ................................................................................................16
Descuento bancario...................................................................................................................... 17 Leasing ......................................................................................................................................... 17 Renting.......................................................................................................................................... 18 Factoring ....................................................................................................................................... 19

El afianzamiento.................................................................................................................20 GARANTAS OTORGADAS POR LAS ENTIDADES DE CRDITO....................................21 Fianza bancaria..................................................................................................................21 Crdito documentario .........................................................................................................21 Avales bancarios y garantas a primer requerimiento ........................................................22

Contratos bancarios

ASPECTOS GENERALES DE LOS CONTRATOS

Elementos esenciales
Un contrato es un acuerdo de voluntades por el cual dos o ms personas se obligan respecto a otra u otras a dar, hacer o no hacer alguna cosa. Las obligaciones que nacen de los contratos tienen fuerza de ley entre las partes contratantes y deben cumplirse, segn lo que se haya acordado. Para que exista un contrato deben concurrir estos tres requisitos:

Consentimiento de los contratantes o mutuo acuerdo de voluntades, que debe manifestarse externamente. Objeto cierto sobre el que recae el contrato. Ha de ser posible, no contrario a la Ley, a la moral o al orden pblico; y ha de estar determinado, o en su defecto, debe ser determinable. Causa de la obligacin u obligaciones que se establezcan.

Los contratos cuando son vlidos, obligan a las partes, cualquiera que sea la forma en que se hayan celebrado. Tan vlido es un contrato verbal como uno escrito. No obstante, la Ley puede exigir la forma escrita como condicin para que algn tipo de contrato tenga validez (por ejemplo, la hipoteca). Usualmente se utiliza la forma escrita para poder probar la existencia del contrato, cuando su objeto es una cosa de valor; o cuando las condiciones son complicadas y conviene fijarlas cuidadosamente. Los contratos escritos quedan plasmados en documentos que pueden ser:

Privados: cuando en ellos slo firman las partes contratantes. Pblicos: cuando en ellos firman los contratantes y, adems, un notario o fedatario, dando fe de la personalidad y de la capacidad de obrar de las partes contratantes.

En un contrato hay que distinguir dos pasos importantes:

El perfeccionamiento. La consumacin.

Como norma general, un contrato queda perfeccionado tan pronto como se produce el acuerdo de voluntades. Por el perfeccionamiento surgen derechos y obligaciones entre las partes. 3

Contratos bancarios

Para que se perfeccione segn qu tipo de contrato es preciso algo ms que el acuerdo de voluntades; hace falta entregar la cosa objeto del contrato (as sucede, en el caso de contrato de depsito); mientras este hecho no ocurra, aunque se haya producido ya el acuerdo de voluntades, ese contrato no existir como tal. Segn la forma de perfeccionamiento, existen tres tipos de contratos:

Contrato consensual: se perfecciona por el mero consentimiento de las partes. Contrato real: requiere, adems del consentimiento, la entrega de la cosa. Contrato solemne: debe constar en escritura pblica o adoptar alguna otra forma especial.

Se entiende por consumacin de un contrato la realizacin, cumplimiento o ejecucin de los efectos jurdicos derivados del mismo.

Efectos e invalidez
Los contratos establecen una relacin jurdica, de donde se originan unos derechos y unas obligaciones que sern distintos segn se trate de una u otra clase de contratos. Pero siempre subyacen unos efectos jurdicos comunes a todos los contratos. Estos efectos jurdicos son:

Las partes resultan obligadas al cumplimiento de lo estipulado. Esta obligatoriedad se hace extensiva a todas las consecuencias que se derivan de la naturaleza del contrato. En principio, slo las partes contratantes pueden, de mutuo acuerdo y siempre que no perjudiquen a terceros, modificar o revocar el contrato celebrado por ellas.

El consentimiento de las partes contratantes es el origen de cualquier contrato. La Ley impone determinadas exigencias para asegurar que las partes contratantes tienen capacidad de obligarse. Si el consentimiento de ambos contratantes es pleno y conforme a lo que exige la Ley, nacer un contrato puro. Si el consentimiento dado est viciado, nacer un contrato que puede ser vlido, pero anulable, tal como se explica a continuacin. Los vicios que pueden afectar al consentimiento son:

El error sobre la cosa objeto del contrato. Si es pleno y afecta a la sustancia de la cosa, el contrato ser nulo. El dolo. Se produce cuando una de las partes mediante palabras o maquinacin tendenciosa, induce a la otra a celebrar el contrato. El dolo es grave si el acuerdo de voluntades se produce gracias a su utilizacin. La violencia y la intimidacin. Si anula por completo la libertad de uno de los contratantes, ocasiona la falta de consentimiento.

Contratos bancarios

Un contrato es:

Vlido, cuando concurren los tres requisitos exigidos por la Ley: consentimiento, objeto y causa. Nulo, cuando falte alguno de los requisitos exigidos (consentimiento, objeto o causa), cosa que impide que dicho contrato pueda producir los efectos jurdicos deseados por los contrayentes cuando lo otorgaron. Anulable, cuando en su otorgamiento concurra algn vicio que puede ser alegado para que sea declarado nulo. Mientras, el contrato es vlido y produce efectos jurdicos. La accin judicial para conseguir la declaracin de nulidad de un contrato anulable no se puede ejercer si ha transcurrido un periodo de cuatro o ms aos. Rescindible, cuando es vlido y no se dan en l los vicios que pueden provocar su anulacin, pero produce un dao o perjuicio a alguno de los contratantes o a otras personas. La accin judicial de rescisin no se puede ejercer si ha transcurrido un periodo de cuatro o ms aos.

Clases
Los contratos se pueden clasificar segn diversos criterios. Entre las distintas clasificaciones posibles de los contratos podemos considerar las siguientes:

Por la naturaleza de los vnculos que produce: Contrato unilateral, si slo obligada a una de las partes. Contrato bilateral, si existen obligaciones recprocas.

Por razn de la finalidad o ttulo: Contrato oneroso, si crea beneficios y obligaciones para cada una de las partes. Contrato gratuito, si beneficia a una de las partes sin crearle obligaciones.

Por los requisitos necesarios para la formacin del contrato: Contrato consensual, si se perfecciona por el solo consentimiento. Contrato real, si exige, adems, la entrega de la cosa. Contrato solemne, si requiere el cumplimiento de determinadas formalidades exigidas por la Ley.

Contratos bancarios

Segn que estn o no regulados legalmente: Contrato tpico, si est regulado en algn texto jurdico. Contrato atpico, si no est regulado en un texto jurdico.

Segn la influencia que, en su ejecucin, puede desempear el tiempo de realizacin de la prestacin: Contrato de tracto nico, si su ejecucin es instantnea y se produce a travs de un acto nico. Contrato de tracto sucesivo, si las obligaciones derivadas de l deben irse cumpliendo a lo largo del tiempo.

Por razn de la limitacin a que queda sometido el contrato: Contrato normado, si queda afectado por una norma estatal que limita la libertad de pactos. Contrato de adhesin, si una de las partes limita la libertad de pactos fijando de antemano las clusulas.

Segn la legislacin por la que rige: Contrato civil, si se basa en actos jurdicos civiles. Contrato mercantil, si una de las partes es un comerciante que acta como tal.

Por razn de dependencia: Contrato principal, si no depende de ningn otro. Contrato accesorio, si depende de otro principal.

Contratos bancarios
El contrato bancario es un acuerdo de voluntades en el que participa una entidad de crdito (banco, caja de ahorro o cooperativa de crdito), en el ejercicio propio y habitual de su actividad profesional. Los contratos bancarios tienen las mismas caractersticas que cualquier contrato. Adicionalmente se caracterizan por ser contratos:

De naturaleza mercantil: las operaciones bancarias constituyen actos de comercio, regulados como tales por el Cdigo de Comercio y legislacin complementaria. De aqu que los contratos bancarios sean contratos mercantiles.

Contratos bancarios

De adhesin: las condiciones contractuales vienen impresas en formularios, que son redactados unilateralmente por al entidad de crdito; el cliente se limita a aceptarlas o a rechazarlas en su conjunto. De confianza: se basan en al confianza recproca. Esta caracterstica est relacionada con el secreto bancario. Asociados a una cuenta: usualmente las relaciones econmicas derivadas del mismo tienen un reflejo contable. La existencia de una cuenta tiene una trascendencia jurdica, ya que: Los asientos contables tienen valor probatorio. A travs de las cuentas se compensan los saldos y se extinguen las obligaciones.

Cada tipo de operacin bancaria se formaliza en un contrato bancario (prstamo, aval, imposicin a plazo, alquiler de caja de seguridad, etctera). Las partes intervinientes en los contratos bancarios son, necesariamente, la entidad de crdito y el cliente. La entidad de crdito es siempre una persona jurdica. El cliente puede ser una persona (fsica o jurdica) o incluso una pluralidad de individuos. Adems de las personas contratantes pueden intervenir otras personas (fiadores, notario ...). Cuando una de las partes es una persona jurdica debe actuar siempre a travs de las personas fsicas que la representan (los apoderados). Frecuentemente los apoderados de las entidades de crdito tienen limitadas sus facultades a determinadas plazas, operaciones y oficinas. En cuanto a la capacidad para contratar por parte del cliente, no hay una normativa especfica, sino que viene determinada por las normas generales sobre capacidad de obrar. En principio pueden ser clientes de la entidad de crdito los mayores de 18 aos que tenga libre disposicin de sus bienes. Los menores, los prdigos por declaracin judicial y quines carezcan de capacidad de obrar plena, pueden ser titulares de cuentas corrientes, siempre que stas sean abiertas por sus representantes legales (quien ejerza la patria potestad, la tutora o la curatela). Para poder utilizar los procedimientos judiciales ejecutivos contra el deudor y los garantes en caso de impago, se suele exigir que las operaciones de activo se formalicen en plizas o escrituras intervenidas por notario.

CONTRATOS DE DEPSITO

Conceptos generales
En trminos generales, mediante los contratos de depsito, el depositante entrega una cosa al depositario para que ste la custodie y la guarde, y se la restituya cuando se la pida o bien al cabo de un plazo determinado.

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Los contratos de depsito pueden clasificarse en:

Depsitos regulares. Son aquellos en los que se entrega al depositario una cosa para que la conserve y devuelva cuando la pida el depositante. Depsitos irregulares. En ellos el depositario recibe un bien fungible (sustituible) y deber devolver otro tanto de la misma especie y calidad.

Las cuentas corrientes, los depsitos bancarios (las libretas de ahorro y las imposiciones a plazo) y los depsitos de valores mobiliarios tienen la naturaleza de depsitos mercantiles irregulares.

Cuenta corriente
La cuenta corriente es un contrato de depsito dinerario a la vista por el que el cliente entrega a la entidad bancaria cierta cantidad de dinero de la que podr disponer libremente en cualquier momento y sin preaviso. La entidad de crdito se obliga a devolver las sumas pedidas y a prestar el servicio de caja: realizar abonos, ingresos, liquidaciones, cobros, atender pagos de cheques, recibos y, en general, cuantas operaciones le ordene el cliente. Todas estas operaciones quedarn reflejadas en la cuenta. Adems, se obliga a pagar el inters estipulado, si no es nulo. En un contrato de cuenta corriente, una entidad de crdito que acte como depositario est obligada a tener siempre dispuesta una cantidad de dinero igual a la recibida, para poderla devolver cuando la reclame su depositante. Una manera de devolver el dinero por la entidad de crdito es pagando los cheques que libre el depositante contra su propia cuenta. Mediante el contrato de cuenta corriente:

El librado (la entidad de crdito) es depositario de unos fondos que debe tener siempre a disposicin del titular de la cuenta. El librador (el cuentacorrentista), para efectuar pagos con cargo a su cuenta, debe tener en ella suficiente provisin de fondos.

Depsitos bancarios
Se incluyen bajo esta denominacin las libretas de ahorro y las imposiciones a plazo.

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Libreta de ahorro Son contratos de depsito dinerario irregular a la vista, en los que su titular puede realizar imposiciones y reintegros, totales o parciales, en cualquier momento, sindole entregada una libreta en la que se anotan todas las operaciones relacionadas con la cuenta. Las libretas de ahorro son depsitos dinerarios irregulares a la vista, o sea la entidad bancaria est obligada a restituir al cliente una suma equivalente de dinero al importe depositado y en el momento en que se la reclamen. Existen, a veces, clusulas en los contratos que obligan al depositante a comunicar con antelacin su intencin de proceder a una retirada de fondos (cuando excedan de determinado importe).

Imposicin a plazo Es un contrato de depsito dinerario irregular en que el cliente entrega a la entidad de crdito una cantidad de dinero por un tiempo y a un inters o retribucin determinados. Ambas condiciones quedan reflejadas en una libreta o resguardo, nominativo e intransferible. La entidad de crdito queda obligada, por contrato, a devolver su importe y los intereses pactados cuando finalice el plazo de la imposicin. El depositario se compromete a mantener el saldo durante el plazo previsto. Ello no obsta a que se contemple la posibilidad de cancelacin anticipada, lo que en ocasiones lleva aparejada una penalizacin.

Valores mobiliarios
Antes, todos los valores mobiliarios (acciones, obligaciones...) eran ttulos fsicos. Cuando una persona depositaba esos ttulos en una entidad de crdito, reciba un documento emitido por la entidad llamado resguardo de depsito. Este documento, junto con la pliza de compra, podra servir para acreditar la propiedad de los valores. Actualmente la mayora de las entidades de crdito depositarias, en vez de entregar un resguardo de depsito, abren una cuenta de valores al depositante. La cuenta de valores funciona como una cuenta corriente; en ella se registran la cantidad y clase de valores depositados y todas las variaciones que se produzcan en el depsito (por compra, venta ...). Peridicamente, y cada vez que se produce una variacin en la composicin del depsito, la entidad depositaria remite un extracto de la cuenta de valores al cliente. El extracto de la cuenta de valores puede servir para acreditar el depsito efectuado.

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El Cdigo de Comercio regula los depsitos de ttulos, efectos o documentos que devengan intereses o rentas. El depositario queda obligado a realizar el cobro de tales intereses o rentas, as como tambin a practicar cuantos actos sean necesarios para que los valores depositados conserven los derechos que les correspondan, con arreglo a las disposiciones legales. El depsito de valores mobiliarios en una entidad de crdito es una depsito administrado, ya que a la obligacin de custodia de los valores mobiliarios del depositario se le une la obligacin de administrar los valores depositados.

CONTRATOS DE SERVICIO
Se incluyen en este grupo aquellos servicios que proporciona una entidad de crdito por los que cobra una comisin. De aqu que se les llame, a veces, servicios comisionarios. Existen muchos de estos servicios pero aqu se describen tres de los ms comunes:

Cajas de seguridad. Tarjetas bancarias. Transferencias bancarias.

Cajas de seguridad

El servicio de cajas de seguridad de una entidad de crdito es un contrato de arrendamiento o alquiler de cosas, siendo su objeto la caja de seguridad, entendida como un compartimiento que forma parte de la estructura de la entidad de crdito.

Aunque el servicio de cajas de seguridad tiene aspectos comunes con el contrato de depsito, est ms cercano al contrato de alquiler que al depsito tpico. El Cdigo de Comercio menciona los depsitos cerrados (semejantes al contrato que nos ocupa), expresando que si un depsito se entrega al depositario sellado o simplemente cerrado, ste tendr slo una obligacin de guarda y no de conservacin del bien depositado. Quien contrata el uso de una caja de seguridad recibe la llave y debe firmar en un registro a efectos de comprobacin de firma. La duracin del contrato se pacta y determina en el documento acreditativo del mismo, firmado por ambas partes. El precio a pagar por dicho servicio est en funcin, fundamentalmente, del tamao de la caja y de la duracin del contrato.

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El cliente que contrata los servicios de una caja de seguridad debe acreditar su personalidad cuando quiere retirar los objetos depositados y la entidad debe realizar una labor de vigilancia y conservacin externa de la caja de seguridad.

Tarjeta bancaria

Las tarjetas bancarias, bsicamente las de crdito y dbito, son un instrumento de pago de toda clase de bienes y servicios que tambin son un instrumento para disponer de dinero en efectivo.

No todas las tarjetas que existen en el mercado son tarjetas bancarias, ni todas las tarjetas bancarias tienen las mismas caractersticas. Junto a las tarjetas emitidas por entidades bancarias que pueden ser de crdito o de dbito as como las llamadas tarjetas monedero, nos encontramos con tarjetas de crdito emitidas por entidades no bancarias. A continuacin se hace una clasificacin de las principales tarjetas existentes, destacando las caractersticas contractuales ms significativas de cada una.

Tarjetas de crdito Sirven para pagar sin desembolso de efectivo las compras de bienes y servicios en los establecimientos adheridos al sistema de la tarjeta que se utilice.
Emitidas por entidades bancarias En el pasado haba sido gratuitas para los usuarios. Actualmente, las entidades bancarias suelen cobrar una cuota inicial al solicitarla y una cuota anual por su disfrute. Los titulares son clientes de la entidad que ha emitido la tarjeta o de otras entidades afiliadas al sistema. Pagan sus compras mediante la cuenta corriente que tienen abierta en la entidad que les ha concedido la tarjeta. Permiten a su titular aplazar el pago de la compra o servicio durante un periodo Emitidas por entidades no bancarias Hay que pagar una cuota inicial al solicitarla y otra anual por disfrute de la tarjeta.

Son emitidas por sociedades annimas. Al contratarlas, los usuarios domicilian sus pagos en una cuenta de una entidad de crdito.

En general, no permiten demorar el pago de la

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determinado. Ejemplos: Visa, Mastercard...

compra. Ejemplos: Diners Club, American Express

Tarjetas de dbito
Al igual que la tarjeta de crdito, permiten pagar sin desembolso de efectivo la compra de bienes y servicios. Ahora bien, la tarjeta de dbito no supone una lnea de crdito abierta a favor de su titular y no permite el diferimiento en el pago; el titular nicamente dispone del saldo existente en su cuenta y los pagos son descontados de la misma en el momento de realizar las compras (Visa Electrn, 6000...)

Tarjetas monedero (monedero electrnico)

Sirven para realizar pagos de pequeo importe sin necesidad de llevar monedas. Estas tarjetas suelen ser recargables contra el saldo de la cuenta corriente o libretas de ahorro del usuario.

Tarjetas Eurocheque
Son tarjetas de garanta. Sirven para garantizar el pago de los eurocheques hasta cierta cantidad mxima por cheque. Las entidades de crdito adheridas al sistema euro se comprometen a pagar los eurocheques emitidos por el resto de entidades miembros de dicho sistema siempre y cuando cumplan los requisitos exigidos.

Tarjeta de compra
Permite comprar bienes sin desembolso de efectivo en establecimientos concretos de una misma red comercial que es la emisora de la tarjeta.

Transferencia bancaria

La transferencia bancaria es el encargo emitido por el titular de una cuenta corriente a la entidad de crdito en cuya virtud la entidad de crdito queda obligada a realizar un cargo en su cuenta por una parte o la totalidad del saldo disponible y simultneamente a producir un abono en otra cuenta corriente Bsicamente podemos decir que la transferencia bancaria es un acto de ejecucin de un previo contrato que es la cuenta corriente. Se trata usualmente de un acto o servicio oneroso ya que la entidad bancaria percibe una remuneracin. La remuneracin de la entidad bancaria por la transferencia ser la previamente pactada en el marco del contrato de cuenta corriente. Existen varias clases de transferencias, atendiendo a diferentes criterios de clasificacin:

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Por el coste asumido por el cliente: transferencias onerosos y gratuitas (ya hemos indicado que las gratuitas apenas se dan en la prctica bancaria). Por la periodicidad: transferencia nica o transferencia peridica (se acuerda la realizacin de la transferencia, por un importe, en fechas determinadas). Por las personas y entidades que intervienen: Traspaso: transferencia de cuenta a cuenta del mismo titular, abiertas ambas en la misma entidad de crdito, con la posibilidad que las cuentas estn abiertas en la misma o distintas sucursal (de la misma o diferente localidad). Transferencia de cuenta a cuenta del mismo titular: aunque pertenecen al mismo titular, ambas cuentas corresponden a entidades de crdito diferentes. Transferencia entre dos titulares de la misma entidad: existe la posibilidad que las cuentas estn abiertas en la misma o distintas sucursal (de la misma o diferente localidad). Transferencia de cuenta de un titular a la cuenta de otro titular de entidades de crdito distintas: existe la posibilidad que las sucursales de las entidades de crdito estn en la misma o distinta localidad. Transferencia internacional: desde una sucursal de una entidad financiera ubicada en Espaa a una sucursal de una entidad financiera situada en el extranjero.

La transferencia bancaria, tratndose de una encargo, es esencialmente revocable. Sin embargo, la transferencia resultar irrevocable a partir del momento que el beneficiario ha hecho ejercicio de su nueva disponibilidad. Si la transferencia se produce por error (en destinatario o importe) de la entidad de crdito, la entidad de crdito puede revocarla salvo lo indicado en el prrafo anterior, aunque puede alegarse el cobro de lo indebido por error del ordenante frente al beneficiario. Si la entidad bancaria transfiere un importe superior al disponible por orden del titular de la cuenta, nos encontraramos en la cuenta en una situacin de descubierto, sin perjuicio de que la entidad pueda ser responsable por posible negligencia. La fecha de valoracin de las rdenes de transferencia, a efectos del devengo de intereses, debe ser el mismo da de la orden. Si la transferencia se orden por correo, se entender por fecha de la orden la de recepcin de la entidad. La fecha de cargo se debe practicar con fecha de valor del mismo da del encargo, no pudiendo demorarse el abono ms all del da hbil siguiente.

CONTRATOS RELACIONADOS CON LA FINANCIACIN

Entre las operaciones ms habituales de las entidades de crdito estn las de anticipo de dinero a sus clientes. Pero las entidades no conceden crdito si no tienen suficientes

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garantas de recuperar su dinero. Estas garantas pueden ser personales (fianza, aval) o reales (prenda, hipoteca). A continuacin se describen algunas operaciones bancarias de financiacin, indicando las garantas exigidas en cada caso:

Prstamo bancario Prstamo hipotecario Cuenta de crdito Financiacin especializada (descuento bancario, leasing, renting y factoring)

Se habla tambin de la pliza de afianzamiento, que es el documento en el que se formalizan los contratos de fianza, obligados en los prstamos bancarios y las cuentas de crdito.

Prstamo bancario

Es un contrato real unilateral en el que la entidad de crdito entrega una cantidad de dinero, en una sola disposicin (de una sola vez), y el prestatario se obliga a devolverla, ms sus intereses y comisiones, con arreglo a unas condiciones. La entrega de dinero por el prestamista suele realizarse en un solo pago (aunque puede pactarse que haya entregas parciales, como ocurre en ciertos prstamos para construccin, en los que se realizan entregas parciales ajustadas a los avances de la obra). En cuanto a los pagos de intereses y amortizaciones del prestatario, lo ms habitual es que se realice en cuotas peridicas, aunque tambin puede pactarse el pago nico (esto ltimo, por ejemplo, puede acordarse en prstamos de reducido importe como los anticipos para devoluciones fiscales). Cuando se acuerdan pagos del prestatario en cujotas peridicas, se calcula un plan de amortizacin para el plazo del prstamo (que puede variar por diversas causas: intereses variables, amortizaciones parciales...). Si el prstamo se realiza como una operacin bancaria normal, ha de ser considerado siempre un acto de comercio. Por tanto, el prstamo bancario ha de ser calificado como un contrato mercantil. El Cdigo Civil, en su artculo 1740, dice: El simple prstamo puede ser gratuito o con pacto de pagar inters. Y el Cdigo de Comercio, en su artculo 314, indica:Los prstamos no devengarn inters si no se hubiese pactado por escrito. Por tanto, segn la legislacin vigente, el inters no es un elemento esencial del contrato de prstamo; ni siquiera del prstamo mercantil. Sin embargo, en la prctica bancaria, resulta un contrasentido que un prstamo sea mercantil y gratuito al mismo tiempo. Todos los

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prstamos bancarios se pactan con inters. Precisamente el cobro del inters es la causa de contrato para el prestamista (entidad de crdito). En la prctica los crditos bancarios se formalizan por escrito en una pliza de prstamo, que suele ser intervenida por notario.

Prstamo hipotecario
Los prstamos hipotecarios fueron las operaciones tradicionales de las cajas de ahorros. Desde hace ya bastantes aos, son practicadas por todas las entidades de crdito. El documento en el que se formaliza el contrato de prstamo hipotecario es la escritura pblica de hipoteca. Los bienes inmuebles que se hipotecan deben pertenecer en propiedad al prestatario o a un tercero. Las entidades de crdito conceden prstamos hipotecarios hipotecas a personas fsicas, a empresas, a instituciones... . Uno de los clientes habituales son las empresas constructoras. Cuando las constructoras venden una vivienda o local, la hipoteca se subroga (se traspasa) al comprador, que ser quien pague la hipoteca en lugar del constructor. Las entidades de crdito tambin conceden prstamos hipotecarios a los compradores de viviendas y locales. Las entidades de crdito, para un mayor valor de la garanta, suelen admitir nicamente hipotecas de inmuebles que:

No sean objeto de otra hipoteca. Estn libres de todo gravamen o carga (por ejemplo, embargo judicial o administrativo). No estn afectados por algn plan de urbanismo que exija la expropiacin del inmueble. Estn asegurados contra incendios por un valor que cubra el importe de la hipoteca.

La hipoteca se cancelar cuando el prestatario haya satisfecho todos los importes de las cuotas peridicas. La cancelacin deber hacerse en otra escritura pblica e inscribirse en el Registro de la Propiedad. Si el prestatario resulta moroso o insolvente, la entidad de crdito queda facultada para instar la venta de los bienes hipotecados. La entidad podr convertirse en propietaria del inmueble cuando no sea posible la enajenacin. Esta enajenacin deber realizarse en subasta pblica judicial o notarial. Con el valor de venta del inmueble, la entidad de crdito tratar de resarcirse del importe pendiente del prstamo ms las costas y gastos ocasionados por el procedimiento judicial. Si hay sobrante se abonar al prestatario.

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Cuenta de crdito
Ocurre frecuentemente que la persona que recibe un prstamo no utiliza la totalidad del dinero disponible durante todo el tiempo. Esto significa que est pagando intereses por un dinero que no necesita. Para estos casos, la solucin ms adecuada es solicitar un crdito en lugar del prstamo. La cuenta de crdito (o crdito en cuenta corriente) es un contrato consensual bilateral en el que la entidad de crdito se obliga a suministrar fondos al acreditado hasta un lmite, y ste se compromete a devolver lo dispuesto, ms sus intereses y comisiones, con arreglo a unas condiciones. Veamos, a travs de un ejemplo, el funcionamiento de una cuenta de crdito. En los tres prximos meses, un comerciante necesitar disponer de un mximo de 50.000 EUR y piensa solicitar un crdito. Si una entidad financiera se lo concede, abrir una cuenta de crdito que prcticamente ser una verdadera cuenta corriente:

El comerciante estar autorizado a ingresar y retirar fondos cuando quiera, dentro del plazo de tres meses. La entidad financiera estar obligada a poner a su disposicin hasta un mximo de 50.000 EUR. El saldo podr ser a favor e la entidad de crdito o a favor del comerciante. La cuenta se liquidar al cabo del trimestre, calculando los intereses. Al terminar el plazo, el comerciante tendr que abonar a la entidad de crdito el saldo que exista a favor de sta, si lo hay.

En los crditos, por la cantidad dispuestas el acreditado paga intereses y por la no dispuesta abona una comisin de disponibilidad. Lo normal es que, cuando se concede un crdito, la entidad de crdito abra al cliente una cuenta especial y le entregue un talonario de cheques para que pueda retirar los fondos que desee (siempre dentro del lmite pactado). Por este motivo, las operaciones de crdito se instrumentan, por lo general, mediante una cuenta corriente en la que se permiten saldos deudores hasta el lmite del crdito concedido.

Financiacin especializada
En el mercado econmico actual son comunes algunas operaciones de financiacin utilizadas, fundamentalmente, por las empresas. Se describen a continuacin, las caractersticas de la contratacin de cuatro tipo de servicios de financiacin ofrecidos por las entidades de crdito:

Descuento bancario

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Leasing Renting Factoring

Descuento bancario
El descuento bancario tiene caractersticas propias de los contratos de crdito y de prstamo.

El descuento bancario es un contrato mediante el cual la entidad de crdito abona a la otra parte (cedente) el importe de un ttulo de crdito no vencido (letra de cambio, pagar u otro efecto comercial), que es cedido salvo buen fin, descontando los intereses correspondientes al tiempo que media entre el anticipo y el vencimiento del crdito, adems de la correspondiente comisin.

El contrato de descuento es para al entidad de crdito, una operacin activa y de riesgo. Por ello, la cesin del efecto se hace salvo buen fin. La clusula salvo buen fin significa que el cedente se compromete a pagar si no lo hace el deudor. El descuento puede realizarse aisladamente para un efecto comercial concreto, o bien de forma regular, en cuyo caso la entidad de crdito suele conceder un lmite o clasificacin para descontar efectos comerciales. Pero el descuento bancario no es un contrato de prstamo tpico, ya que quien reembolsa la cantidad prestada no es normalmente el prestatario, sino una tercera persona ajena al contrato de descuento. Slo cuando la entidad de crdito no cobre el crdito cedido renacer la obligacin del prestatario (el cedente).

Leasing
El leasing (leasing financiero) es un contrato por el que una entidad de crdito compra unos bienes de produccin (maquinaria y otros bienes de equipo cuya compra exige, en general, desembolsos importantes) y los cede a una empresa o profesional que los necesita, en rgimen de alquiler, por un tiempo determinado, dndole una opcin de compra para el final del contrato En el leasing financiero intervienen:

El arrendatario (el usuario del bien que se contrata). El fabricante o proveedor del bien.

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El arrendador (la empresa de leasing).

Los pasos que se consiguen para realizar una operacin de leasing son:

El usuario se pone de acuerdo con el proveedor respecto a las caractersticas tcnicas y al precio del bien o equipo que necesita; pero no lo compra. El usuario se pone en contacto con al empresa de leasing para que financie la operacin, esto es, para que compre el bien y se lo ceda en rgimen de arrendamiento. Cuando se ha firmado el contrato, la sociedad de leasing compra el equipo y lo pone a disposicin del cliente usuario bajo las condiciones convenidas.

Los usuarios de bienes en arrendamiento financiero debe ser empresas o profesionales, nunca particulares. Los bienes deben dedicarse a la empresa o profesin. El contrato de leasing se realiza por escrito, es irrevocable y debe tener una opcin de compra a favor del arrendatario del bien (que suele ser de importe moderado, equivalente con frecuencia a una cuota, y que por ello generalmente se ejerce). La duracin del contrato suele ser inferior a la vida til del bien que se arrienda. Existen duraciones mnimas, que son de 2 aos para el leasing mobiliario y de 10 aos para el inmobiliario. A vencimiento del contrato, el arrendatario tiene tres alternativas:

Dar por terminada la operacin y devolver el bien a la entidad de leasing. Adquirir en propiedad el bien, ejerciendo la opcin de compra. Suscribir un nuevo contrato por el mismo bien, con cuotas inferiores.

Renting

Es un contrato mercantil bilateral por el que una de las partes, la sociedad de renting , se obliga a ceder a otra el uso de un bien por un tiempo determinado, a cambio del pago de una renta peridica..

El renting es un servicio integral de alquiler de bienes a medio y largo plazo (bsicamente de 12 a 60 meses). El arrendador queda encargado del mantenimiento del bien cedido (reparaciones, asistencia tcnica, sustitucin por avera) y tambin es quien paga los seguros e impuestos. las cuotas de alquiler incorporan ya el coste de dicho servicio y de los seguros. Los automviles y los equipos informticos son los principales bienes objetos de este tipo de operacin. Una de las diferencias bsicas con el leasing es que no es preciso que incorpore la opcin de compra al final del perodo acordado (y cuando la incorpora, es de importe ms

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alto, proporcionalmente al coste del bien, que en los casos de leasing, en los que el valor residual suele ser el importe de una cuota). El renting es una alternativa a la compra y un servicio apreciado entre las empresas por su flexibilidad y otras ventajas. El renting no dispone de una regulacin especfica y, por lo tanto, est sujeto a las disposiciones generales del derecho mercantil (Cdigo de Comercio). El proceso de renting es el siguiente:

El proveedor pone a disposicin de los clientes, a travs de la compaa de renting, el alquiler de los bienes. La compaa de renting (vinculada usualmente a un grupo financiero) garantiza el uso y disfrute del bien y ofrece la prestacin de determinados servicios adicionales. El usuario (empresa o profesional, normalmente) satisface una cuota fija peridica (mensual) en pago no slo de la cesin de uso y disfrute del bien sino tambin del resto de servicios ofrecidos. Antes de la fecha de vencimiento, el usuario y la compaa de renting acuerdan o no la renovacin de la operacin. Si no se renueva, el contrato finaliza con la devolucin del bien. El bien, al final del contrato, pasa a poder del proveedor.

Factoring
En virtud del contrato de factoring, el cliente cede o se obliga a ceder a la sociedad de factoring todos los crditos presentes y futuros nacidos de las operaciones realizadas o por realizar. La cesin se hace a cambio de una remuneracin porcentual sobre el importe del volumen de crditos. Existe la posibilidad de anticipar una parte del total de la facturacin que haya emitido o vaya a emitir el cliente. Estas son algunas de las principales caractersticas del factoring:

Antes de la suscripcin del contrato, el cliente (comerciante) debe informar a la sociedad de factoring (generalmente vinculada a grupos financieros) de su cartera de clientes y facilitarle informacin de su contabilidad. As le permitir clasificar a los clientes y, en definitiva, fijar el lmite cuantitativo de riesgo que est dispuesta a asumir, junto al porcentaje de dicho lmite que quiera anticipar. El contrato de factoring se formaliza mediante documento pblico (ante notario). El cliente debe transmitir a la sociedad de factoring la totalidad de las facturas o documentos de cobro justificativos contra los clientes (cesin de crditos). La sociedad de factoring se obliga a asegurar al cliente o, en su caso a anticiparle, el importe de los crditos que el cliente tuviese contra su clientela, debidamente clasificada, hasta el lmite mximo que se hubiese pactado, previa deduccin de los intereses de este anticipo o financiacin, las comisiones y, en su caso, la dotacin de lo que se conoce como fondo de retenciones.

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La sociedad de factoring suele asumir, bajo ciertas condiciones, el riesgo de insolvencia de los deudores del cliente, y adems se obliga frente al mismo a prestar una serie de servicios adicionales: llevanza de la contabilidad, el anlisis de riesgos de su empresa y clientela....

El afianzamiento
Si una persona solicita un prstamo o crdito, la entidad le pedir una garanta del cumplimiento de sus obligaciones, que puede consistir en gravar un bien de su propiedad o en conseguir que un familiar o amigo se comprometa a cumplir en su lugar. Este ltimo supuesto dar lugar al otorgamiento de un contrato de fianza.

La fianza es una garanta personal por la que un tercero distinto del deudor, llamado fiador, se compromete a pagar si ste no lo hace. En la operatoria de las entidades de crdito (bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crdito), el contrato de fianza va ntimamente ligado al de prstamo y crdito. La fianza se formaliza ordinariamente en la propia pliza o contrato de prstamo o crdito. No obstante, tambin puede formalizarse una pliza independiente denominada pliza de afianzamiento, que es intervenida por notario para dotarla de mayor fuerza legal. El Cdigo de Comercio establece que una fianza siempre se regir por las normas mercantiles si tiene por objeto asegurar el cumplimiento de un contrato mercantil. En la letra de cambio, la fianza se llama aval. El aval no se formaliza en una pliza sino que es una clusula inserta en la propia letra, cuya firma puede ser intervenida por notario. En principio, el fiador es un deudor subsidiario del deudor principal (de la obligacin afianzada). El Cdigo Civil indica quin est obligado al pago, estableciendo tres principios:

Beneficio de excusin. El fiador no puede ser obligado a pagar mientras el deudor principal tenga bienes suficientes para ello, salvo pacto en contrario. Beneficio de divisin. La obligacin derivada de la fianza se divide entre todos los cofiadores, a partes iguales, por lo cual el acreedor slo podr reclamar a cada cofiador la parte a la que est obligado. Beneficio de orden. La entidad de crdito deber exigir el pago, en primer lugar, al deudor principal.

En la prctica bancaria se suelen incluir determinadas clusulas beneficiosas para la entidad financiera ya que refuerzan su posicin jurdica como acreedor. Constituyen en general un prrafo que inserto en la pliza suele aparecer redactado as: La obligacin que contrae el fiador es solidaria entre l mismo y el afianzado, con renuncia expresa a los beneficios de excusin, divisin, orden y cualesquiera otro que pudiera corresponderle.

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La responsabilidad solidaria supone que cuando concurren dos o ms deudores en una sola obligacin, cada uno de ellos debe responder ntegramente del total de la misma, en cuyo caso el acreedor podr reclamar el cumplimiento de dicha obligacin al codeudor que desee indistintamente. Si no se pacta expresamente la responsabilidad solidaria, la deuda se presumir siempre dividida en tantas partes iguales como codeudores hay, resultando as un conjunto de deudas independientes. El acreedor, para cobrar su crdito ntegramente, deber reclamarlo a todos ellos. En este caso la obligacin se llama mancomunada.

GARANTAS OTORGADAS POR LAS ENTIDADES DE CRDITO

Nos referiremos ahora a las operaciones en las cuales quien concede la fianza, garanta o aval es la propia entidad de crdito. Se tratan de operaciones activas que, a diferencia del prstamo o el crdito, no suponen necesariamente un desembolso por la entidad de crdito. El desembolso slo se producir en caso de incumplimiento del deudor principal garantizado, avalado o afianzado.

Fianza bancaria
Supongamos que un cliente quiere importar temporalmente una mercanca; es decir, importarla por un plazo de 6 meses y, despus, exportarla. La aduana, en estos casos, exime del pago de los derechos a la importacin si el cliente entrega una fianza bancaria (garanta prestada por una entidad de crdito); es decir, un documento en el cual la entidad de crdito se hace responsable de pagar dichos derechos si fuese necesario. (Si todo va bien, no habr que pagar derechos de importacin). El cliente firmar un contrato con la entidad de crdito en el que se especificar:

El importe de la fianza que presta la entidad de crdito. El plazo durante el cual presta dicha fianza. La clase de fianza de que se trata y las obligaciones del cliente que la entidad de crdito est dispuesta a afianzar.

A veces, en lugar de firmar un contrato, la entidad de crdito estudiar la carta y los documentos que el cliente dirige al administrador de la aduana y estampar al pie de dicha carta la frase afianzado hasta euros ..., por el plazo de tantos das; o bien, hasta el da ... , y pondr la fecha y firmas pertinentes.

Crdito documentario
Existe otra operacin en que la entidad de crdito, aunque en principio no desembolsa dinero, corre el riesgo de tenerlo que desembolsar. Se trata del crdito documentario.

Contratos bancarios

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Supongamos que el vendedor no quiere entregar una mercanca sin recibir inmediatamente su importe, y el comprador no quiere pagarla sin haberla recibido y comprobado la mercanca. Esta situacin puede quedar resuelta si entre comprador y vendedor aparece la figura de un mediador que garantice a ambas partes el buen fin de la operacin.

En el crdito documentario el mediador entre comprador y vendedor es una entidad de crdito que se compromete a pagar incluso en el caso de que no cobre del comprador. La entidad de crdito no trata directamente con la mercanca sino slo con los documentos que la representan y que transfieren la propiedad de la misma. El crdito documentario equivale a una garanta con la que se facilita la operacin de compraventa entre dos personas situadas en distintos pases. La entidad de crdito acta como intermediario entre comprador y vendedor y, desde este punto de vista, la operacin puede considerarse una mediacin. Pero realmente se trata de una operacin activa en la que la entidad de crdito concede crdito en un sentido amplio, garantizando el buen fin de la operacin y, por lo tanto, incurriendo en un riesgo.

Avales bancarios y garantas a primer requerimiento

Las garantas ms frecuentes prestadas por una entidad de crdito suelen ser las fianzas o los avales bancarios. Tradicionalmente se han denominado crditos de firma. Las fianzas o avales bancarios se suelen prestar frente a la Administracin (en concursos, subastas, pago de impuestos, recursos de sanciones administrativas ...), frente a otras entidades de crdito y en las letras de cambio. Los textos de estas garantas suelen venir definidos por la Administracin o por el acreedor. El carcter de la fianza o aval bancario suele ser solidario, aunque se acostumbra a fijar un lmite mximo de importe a la garanta. En una garanta bancaria, la entidad de crdito se compromete en firme, es decir, se compromete a pagar en caso de que no lo haga el cliente garantizado. Por ello, resulta ineludible que la entidad de crdito se contragarantice. A tal fin usualmente se firma un contrato de contragaranta mediante el cual la entidad de crdito y el cliente regulan sus relaciones. En este contrato el cliente se compromete a devolver el dinero que haya pagado la entidad de crdito por la garanta prestada; adicionalmente, la entidad de crdito puede exigirle fiadores o incluso garantas reales. Junto al aval o fianza tradicional, se han extendido en la prctica del comercio internacional, las llamadas garantas o avales a primer requerimiento o a primera demanda (on demand bonds o guarantees).

Contratos bancarios

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La garanta a primer requerimiento es una garanta independiente del contrato u obligacin garantizados: el garante (una entidad crediticia) se obliga ante el acreedor de una obligacin (beneficiario de la garanta) a pagar una suma de dinero desde el momento en que ste le notifique el incumplimiento del deudor (ordenante de la garanta), sin que el beneficiario tenga que acreditar de ningn modo dicho incumplimiento.

En una garanta clsica, como la fianza, el beneficiario debe acreditar que el deudor incumpli la obligacin garantizada. Pero no ocurre as en la garanta a primer requerimiento: el hecho que origina la ejecucin de la garanta no es el incumplimiento del deudor, sino la mera notificacin al garante por parte del beneficiario de la garanta (acreedor de la obligacin) denunciando que ha habido un incumplimiento. Cuando se reciba la reclamacin del beneficiario, el pago del banco debe ser inmediato y efectivo. El objetivo de las garantas a primera demanda es proteger al acreedor en aquellos casos en los que resulta complicado demostrar el incumplimiento del deudor. Con estas garantas, el pago es seguro e inmediato; basta la mera notificacin del acreedor. Esta independencia de la garanta respecto al incumplimiento o cumplimiento de la obligacin plantea el peligro del abuso de derecho, del fraude y de la mala fe por parte del beneficiario. As, puede ocurrir que la obligacin garantizada se haya cumplido por el deudor pero a pesar de ello el acreedor ejecuta la garanta cometiendo de esta forma un evidente fraude y enriquecimiento injusto. En estos casos, se puede excepcionalmente parar la ejecucin de una garanta a primera demanda si se acredita de modo inequvoco el carcter fraudulento de la reclamacin del beneficiario.

Contratos bancarios

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NORMAS DE PROTECCIN Y DE CONDUCTA

ndice
NORMAS E INICIATIVAS .............................................................................................. 4 PROTECCIN DE DATOS ............................................................................................ 5 La ley de proteccin de datos..................................................................................... 5 Principios de la normativa de proteccin de datos ..................................................... 6
Calidad de los datos ............................................................................................................. 6 Derecho de informacin ....................................................................................................... 6 Consentimiento..................................................................................................................... 6 Datos especialmente protegidos .......................................................................................... 6 Seguridad ............................................................................................................................. 7 Deber de secreto .................................................................................................................. 7 Comunicacin de datos ........................................................................................................ 7 Acceso de terceros ............................................................................................................... 7

Derechos .................................................................................................................... 8 La agencia espaola de proteccin de datos ............................................................. 9

Naturaleza jurdica................................................................ Error! Marcador no definido. Funciones ............................................................................. Error! Marcador no definido. Infracciones .......................................................................... Error! Marcador no definido.

SECRETO BANCARIO ................................................................................................ 10 Deber de confidencialidad ........................................................................................ 10 Comunicaciones judiciales ....................................................................................... 10 PREVENCIN DEL BLANQUEO DE DINERO ........................................................... 11 Breve apunte histrico .............................................................................................. 11 El blanqueo de dinero............................................................................................... 11 Colaboracin del sistema financiero en la prevencin.............................................. 12 Consecuencias del blanqueo de capitales en la economa ........ Error! Marcador no definido. Organismos nacionales e internacionales para la prevencin.................................. 13
Nacionales. SEPBLAC ....................................................................................................... 13 Internacionales. Comit de Basilea. ................................................................................... 14

PROTECCIN DE LOS CONSUMIDORES................................................................. 15 Defensa de los consumidores y usuarios ................................................................. 15 Normativa de crditos al consumo ........................................................................... 16
El consumidor ..................................................................................................................... 17

Normas de proteccin y de conducta

Forma y contenido del contrato .......................................................................................... 17 Publicidad ........................................................................................................................... 18

Otras normas sobre la actividad bancaria ................................................................ 18 RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA......................................................... 20

Normas de proteccin y de conducta

NORMAS E INICIATIVAS
En los ltimos aos, gobiernos, parlamentos, entidades financieras, colegios profesionales... se han sensibilizado sobre la necesidad de articular iniciativas y normativas de proteccin de los ciudadanos y empresas, de consumidores y usuarios..., en muchos mbitos relacionados con el mundo financiero, y de promover o articular cdigos de comportamiento, de tica, de deontologa... El avance de las tecnologas y la intensificacin de la competencia en los diversos mercados financieros hacen cada vez ms sofisticada las actividades bancaria, aseguradora, de comercio..., lo que exige que se pongan en marcha iniciativas destinadas a proteger a los intervinientes en el trfico jurdico y a proporcionarles seguridad y confianza. Y ms all de ello, las entidades financieras, junto con otros agentes, han cobrado progresivamente conciencia de la necesidad de ajustar su actividad a ciertos requerimientos generales de tipo social, de garantizar que pondrn en sintona sus criterios y polticas con ciertas necesidades sociales, jurdicas, medioambientales... En este apartado examinamos, de manera necesariamente sinttica, algunos de los mbitos en los que se han promovido estas iniciativas, privadas o legislativas, con los fines de dar proteccin y seguridad o de generar compromiso y confianza. Son los siguientes:

Proteccin de datos Secreto bancario Prevencin del blanqueo de dinero Proteccin de los consumidores y actuacin de las entidades financieras Responsabilidad social corporativa y cdigos de conducta

Normas de proteccin y de conducta

PROTECCIN DE DATOS

Se entiende por datos de carcter personal toda informacin, cualquiera que sea su naturaleza, relativa a las personas fsicas, individuos, recogida en un fichero organizado, cualquiera que sea su forma de creacin, modalidad, almacenamiento, organizacin y acceso.

La ley de proteccin de datos

La regulacin fundamental de la proteccin de datos se contempla en la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal y en su normativa de desarrollo. La Ley 15/1999 responde a una realidad social propiciada por los avances de la tecnologa y de las comunicaciones, y su objetivo primordial es garantizar y proteger los derechos fundamentales y libertades de las personas fsicas relacionados con el honor, la intimidad personal y familiar en la recogida de datos de carcter personal y su uso posterior. Los datos de carcter personal pertenecen a la esfera de los derechos fundamentales y libertades pblicas recogidos en la Constitucin Espaola y, especialmente, al campo de la intimidad personal, por lo que constituye la regla general de conducta su preservacin y acceso restringido. El rgimen de proteccin de los datos de carcter personal que se establece en la presente Ley Orgnica no ser d aplicacin:

A los ficheros mantenidos por personas fsicas en el ejercicio de actividades exclusivamente personales o domsticas. A los ficheros sometidos a la normativa sobre proteccin de materias clasificadas. A los ficheros establecidos para. la investigacin del terrorismo y de formas graves de delincuencia organizada. No obstante, en estos supuestos el responsable del fichero comunicar previamente la existencia del mismo, sus caractersticas generales y su finalidad a la Agencia de Proteccin de Datos.

Se entiende por fichero todo conjunto organizado de datos de carcter personal, cualquiera que fuere la forma o modalidad de su creacin, almacenamiento, organizacin y acceso.

Normas de proteccin y de conducta

Principios de la normativa de proteccin de datos Calidad de los datos

Los datos de carcter personal slo se podrn recoger para su tratamiento, as como someterlos a dicho tratamiento, cuando sean adecuados, pertinentes y no excesivos en relacin con el mbito y las finalidades determinadas, explcitas y legtimas para las que se hayan obtenido. No podrn usarse para finalidades incompatibles con aquellas para las que los datos hubieran sido recogidos, salvo fines histricos, estadsticos o cientficos.

Derecho de informacin
Los interesados a los que se soliciten datos personales debern ser previamente informados:

De la existencia de un fichero o tratamiento d datos de carcter personal, de la finalidad de la recogida de stos y de los destinatarios de la informacin. Del carcter obligatorio o facultativo de su respuesta a las preguntas que les sean planteadas. De las consecuencias de la obtencin de los datos o de la negativa a suministrarlos. De la posibilidad de ejercitar los derechos de acceso, rectificacin, cancelacin y oposicin. De la identidad y direccin del responsable del tratamiento o, en su caso, de su representante.

Consentimiento
El tratamiento de los datos de carcter personal requerir el consentimiento inequvoco del afectado, salvo que la ley disponga otra cosa. No ser preciso el consentimiento en algunos supuestos, como la recogida en el marco del ejercicio de las funciones propias de las Administraciones pblicas, o si se refieren a las partes de un contrato y son necesarios para su mantenimiento o cumplimiento, o si se pretende proteger un inters vital del interesado, entre otros.

Datos especialmente protegidos

Normas de proteccin y de conducta

Slo con el consentimiento expreso y por escrito del afectado y la advertencia en cumplimiento de lo dispuesto en la Constitucin, artculo 16, de que tiene derecho a no declararlos, podrn ser objeto de tratamiento los siguientes datos de carcter personal:

Ideologa, religin, creencias y afiliacin sindical. Origen racial, salud y vida sexual: slo podrn ser recogidos cuando, por razones de inters general, as lo establezca una ley. Datos relativos a la comisin de delitos penales, infracciones administrativas.

Se exceptan los ficheros mantenidos por los partidos polticos, sindicatos, iglesias, confesiones o comunidades religiosas y asociaciones, fundaciones y otras entidades sin nimo de lucro, en cuanto a sus asociados o miembros, sin perjuicio de que se precise el consentimiento del afectado.

Seguridad
El responsable del fichero y el encargado del tratamiento debern adoptar las medidas tcnicas y organizativas que garanticen la seguridad de los datos de carcter personal y eviten su alteracin, prdida, tratamiento o acceso no autorizado

Deber de secreto
El responsable del fichero y quienes intervengan en cualquier fase del tratamiento de los datos estn obligados al secreto profesional respecto de los mismos y al deber de guardarlos, obligaciones que subsistirn aun despus de finalizar sus relaciones con el titular del fichero.

Comunicacin de datos
La utilizacin o comunicacin de datos a un tercero, distinto, por lo tanto, de la fuente o entidad que ha recogido los mismos, deber hacerse mediante contrato celebrado por escrito, en el que se contengan regulados todos y cada uno de los extremos referentes a la utilizacin y destino que se le vaya a dar a los datos de carcter personal as comunicados. Si la comunicacin se realiza por el procedimiento de disociacin, es decir, se revelan los datos pero no la identidad del sujeto, con fines nicamente estadsticos, no ser necesario el consentimiento del interesado.

Acceso de terceros
No se considera comunicacin el acceso de un tercero a los datos cuando sea necesario para la prestacin de un servicio al responsable del tratamiento. La realizacin de tratamientos por cuenta de terceros deber estar regulada en un contrato escrito o que pueda acreditarse.
Normas de proteccin y de conducta

Derechos
Los principales derechos delos afectados son:

Conocer la existencia de los tratamientos de datos. Cualquier persona podr conocer, recabando a tal fin la informacin oportuna del Registro General de Proteccin de Datos, la existencia de tratamientos de datos de carcter personal, sus finalidades y la identidad del responsable del tratamiento. El Registro General ser de consulta pblica y gratuita. Obtener informacin sobre sus datos. El interesado tendr derecho a solicitar y obtener gratuitamente informacin de sus datos de carcter personal sometidos a tratamiento, el origen de dichos datos, as como las comunicaciones realizadas o que se prevn hacer de los mismos. Asimismo el interesado tendr derecho al acceso a los datos de carcter personal que le han sido recogidos, mediante mera consulta en el fichero, en intervalos de tiempo de un ao como mnimo, con objeto de verificar y comprobar su tratamiento.

Obtener informacin sobre la finalidad. Los individuos de los que se soliciten datos de carcter personal para un fichero determinado debern ser informados de la finalidad de la recogida de dichos datos y del destino que se les va a dar. Cuando se recaben datos de carcter personal no directamente de la persona interesada, sta deber ser informada de forma expresa, precisa e inequvoca de la finalidad y destino de dichos datos dentro de los tres meses siguientes a su recogida.

Rectificar los datos. El responsable del tratamiento tendr la obligacin de hacer efectivo el derecho de rectificacin o cancelacin del interesado en el plazo de diez das. Sern rectificados o cancelados, en su caso, los datos de carcter personal cuyo tratamiento no se ajuste a lo dispuesto en la presente Ley y, en particular, cuando tales datos resulten inexactos o incompletos. Oponerse y obtener indemnizaciones. Se instrumentaliza la proteccin al interesado poniendo a su alcance un procedimiento administrativo de oposicin, acceso, rectificacin cancelacin y reclamacin ante la Agencia de Proteccin de Datos. El incumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Proteccin de Datos proporciona a los interesados por dicho incumplimiento perjudicados, adems de la reclamacin consiguiente, el derecho a ser indemnizados por la persona responsable del tratamiento y recogida de sus datos personales.

Normas de proteccin y de conducta

La agencia espaola de proteccin de datos

La Agencia de Proteccin de Datos es una entidad de derecho pblico, dotada de personalidad jurdica propia, que acta con independencia de las Administraciones pblicas en el ejercicio de sus funciones, y est sometida, nicamente, a la Ley y por a sus propias normas contempladas en sus Estatutos. El ejercicio de sus funciones viene regulado fundamentalmente por la Ley de Proteccin de Datos de carcter personal de 13 de diciembre de 1999 La Agencia de Proteccin de Datos acta a travs de sus rganos:

Consejo Consultivo. Director de la Agencia. ste ser nombrado mediante Real Decreto, por un periodo de cuatro aos, de entre los miembros del Consejo Consultivo.

Son funciones de la Agencia de Proteccin de Datos, entre otras, las siguientes:

Velar por el cumplimiento de la Ley de Proteccin de Datos personales y controlar su aplicacin. Encargarse de conocer y sustanciar los procesos de reclamacin, oposicin, rectificacin y cancelacin de los datos de carcter personal y derechos de informacin y acceso. Proporcionar informacin a las personas acerca de sus derechos en materia de tratamiento, recogida y acceso a sus datos de carcter personal. Requerir a los responsables y encargados de los tratamientos a la adopcin de las medidas necesarias para la adecuacin de dichos tratamientos a las disposiciones de la Ley de Proteccin de Datos y en su caso ordenar la cesacin de ficheros y su cancelacin. Ejercer la potestad sancionadora por incumplimiento de las disposiciones de la ley en los trminos de la misma. Recabar ayuda de los responsables de ficheros para el ejercicio de sus funciones y cuando stas lo requieran. Procurar la publicidad a la creacin de ficheros dE datos de carcter personal, a cuyo efecto ser el encargado de la confeccin peridica y publicacin de un listado en el que se recojan los mismos. Redactar una Memoria anual y remitirla al Ministerio de Justicia. Ejercer el control de los movimientos internacionales de datos, as como fomentar y colaborar en las medidas de proteccin de los datos personales en el mbito internacional.

La Agencia de Proteccin de Datos ejerce la potestad sancionadora en materia de incumplimiento de las disposiciones de la Ley de Proteccin de Datos, haciendo recaer

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las mismas en aquellos que son los responsables del tratamiento de datos, ficheros o cualquier otro medio de recogida de los datos personales.

SECRETO BANCARIO

Deber de confidencialidad
En principio, el secreto bancario, fruto de un cdigo de conducta o deontolgico, previsto tambin en la Ley de Proteccin de Datos de carcter personal, prohbe la difusin de datos de carcter patrimonial, la divulgacin de la existencia de cuentas y datos de las mismas, y en definitiva, la divulgacin de la relacin de negocio existente entre el interesado y la entidad de crdito de que se trate. La informacin que poseen las entidades de crdito relativa a la solvencia patrimonial, el crdito y obligaciones dinerarias slo podr obtenerse de registros o ficheros de carcter pblico establecidos al efecto o procedentes de informacin facilitada por el propio interesado o con su consentimiento, o bien de los acreedores del interesado. Cuando el interesado lo solicite, el responsable del tratamiento de estos datos, la entidad de crdito, o el responsable del fichero de que se trate, le comunicar los mismos, de acuerdo con el derecho de comunicacin e informacin contemplado legalmente. Slo se podrn registrar y ceder los datos de carcter personal determinantes de la solvencia del interesado y referidos a menos de seis aos. El secreto bancario protege todas las relaciones de negocio del particular con la entidad de crdito, y de la violacin del mismo son responsables penal y administrativamente todos y cada uno de los empleados de la entidad que violen ese derecho del interesado.

Comunicaciones judiciales
El secreto bancario nicamente podr ser revelado previa comunicacin al interesado por razones de inters general. La Ley de Proteccin de Datos recoge los supuestos en los que la comunicacin de un dato de un fichero no requiere el consentimiento del interesado, entre ellos:

En todos los casos de persecucin de un delito de gravedad, o por mandamiento judicial en otras cuestiones de inters general, cuando la comunicacin vaya destinada al:

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Defensor del Pueblo. Jueces o Tribunales. Tribunal de Cuentas. Ministerio Fiscal.

Cuando la comunicacin vaya destinada a Administraciones Pblicas. Cuando una ley as lo disponga.

PREVENCIN DEL BLANQUEO DE DINERO

Breve apunte histrico

Una de las primeras iniciativas europeas en este tema fue adoptada por el Consejo de Europa en el ao 1977, al realizar un estudio sobre las repercusiones de todo tipo originadas por la transferencia ilcita de fondos originados por actividades delictivas. Dicho estudio, realizado a partir de cuestionarios sobre operaciones bancarias, dio como resultado un documento elaborado en 1980 por el Comit de Ministros del Consejo de Europa, conocido como Recomendacin relativa a medidas contra la transferencia y el encubrimiento de capitales de origen criminal. En 1988 el Comit de Reglas y Prcticas Bancarias, (tambin conocido como Cooke Commitee) e integrado por los representantes de los bancos centrales y por las autoridades monetarias del Grupo de los Diez, ms los de Luxemburgo, aprueba la Declaracin de Principios de Basilea sobre prevencin de la utilizacin del sistema bancario para el blanqueo de fondos de origen criminal. Con posterioridad, el 10 de junio de 1991, el Consejo de las Comunidades Europeas, tomando en consideracin el Tratado constitutivo de la CEE (Roma, el 25 de marzo de 1957), adopta la Directiva 91/308/CEE relativa a la prevencin de la utilizacin del sistema financiero para el bloqueo de capitales que constituye la base de las legislaciones de cada uno de los estados miembros signatarios de la misma. El Parlamento espaol aprueba la Ley 19/1993, de 28 de diciembre sobre Determinadas Medidas de Prevencin del Blanqueo de Capitales, actualmente en vigor, que ha ido incorporando modificaciones con el paso del tiempo, a tenor de las necesidades de la sociedad, de los acuerdos nacionales e internacionales y de hechos significativos.

El blanqueo de dinero

Normas de proteccin y de conducta

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La ley 19/1993 regula las obligaciones, las actuaciones y los procedimientos para prevenir e impedir la utilizacin del sistema financiero o de otros sectores de actividad econmica, para el blanqueo de capitales procedentes de cualquier tipo de participacin delictiva en la comisin de un delito. Se entiende bsicamente por blanqueo de capitales la adquisicin, utilizacin, conversin o transmisin de bienes que proceden de alguna de las actividades delictivas citadas, o la participacin en las mismas para ocultar o encubrir su origen o ayudar a la persona que haya participado en la actividad delictiva a eludir las consecuencias jurdicas de sus actos, Hay blanqueo de capitales aun cuando las actividades que generen los bienes que vayan a blanquearse se desarrollen en el territorio de otro Estado miembro o en el de un pas tercero. Obviamente, estos fondos se intentan ocultar al fisco. Dentro del sistema financiero, se generan fondos procedentes de actividades lcitas que por unas u otras razones, principalmente de ndole fiscal, se pretenden ocultar a las autoridades.

Colaboracin del sistema financiero en la prevencin.

Las entidades financieras son, de todos los sujetos obligados, la principal fuente de informacin para las autoridades competentes en el delito de blanqueo de capitales. Una caracterstica de la normativa sobre prevencin y lucha contra el blanqueo de capitales es el carcter genrico del enunciado legal de las obligaciones, la dificultad de concretar hasta el final su contenido exacto y el amplio margen de accin de cada entidad en su aplicacin. El nivel de aplicacin que realicen de las medidas y preceptos legales determina, en buena medida, el grado de dificultad para legitimar activos de origen ilcito, y la cantidad y calidad de la informacin que se comunique a dichas autoridades. Los objetivos principales que se pretenden de la cooperacin de las entidades financieras en la prevencin del blanqueo de capitales son:

Reducir el riesgo-reputacin de las entidades financieras (posibilidad de que la publicidad adversa con respecto a las prcticas operativas y las asociaciones de un banco, ya sea exacta o no, cause una prdida de confianza en la integridad de la institucin) con los costes que puede conllevar, en trminos reales, para la propia entidad y, en ltimo trmino, para el sistema financiero en su conjunto. Reducir el riesgo operativo (riesgo de prdida directa o indirecta resultante de procesos, personas y sistemas internos inadecuados o fallados o de acontecimientos externos), especialmente el derivado de la debilidad de los sistemas de control y a la omisin de practicar la diligencia debida con sus clientes.

Normas de proteccin y de conducta

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Transmitir a los usuarios la conviccin de que las entidades financieras actan dentro de unos estndares ticos adecuados. Eliminar las distorsiones que se producen en el sistema financiero de forma global, por causa de la prioridad que se otorga al criterio de opacidad de los activos sobre el binomio rentabilidad / riesgo de los mismos, que debe ser lo que determine su eleccin en el momento de realizar una inversin.

De ello se desprende la importancia de la promocin desde los poderes pblicos de la cooperacin prctica de los sujetos con la accin institucional, favoreciendo en la medida de lo posible la accin conjunta y concertada con las entidades.

Organismos nacionales e internacionales para la prevencin Nacionales. SEPBLAC

El blanqueo de dinero est considerado como un delito en Espaa, y sta, como miembro de la UE (Unin Europea) promulg en 1993 la Ley de Medidas Contra el Blanqueo de Capitales. Adems, Espaa es miembro del GAFI/FATF (Finantial Action Task Force Money Laundering/ Group daction financire sur le blanchiment de capitaux). Las entidades financieras, como sujetos obligados, estn supervisadas por el Banco de Espaa, dentro del cual el Servicio Ejecutivo de la Comisin de Prevencin de Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias es el organismo encargado de la supervisin en esta materia de los sujetos obligados. Este organismo, en una accin internacional conjunta, promueve:

En cuanto a las entidades: Polticas antiblanqueo de dinero. Procedimientos internos antiblanqueo de dinero. Normativa interna escrita. Formacin especfica en esta materia a los empleados de entidades financieras.

En cuanto a los clientes: Identificacin de todos sus clientes. Custodia durante 6 aos de documentacin sobre sus operaciones. Identificacin de operativas sospechosas y reporto a las autoridades competentes.

Normas de proteccin y de conducta

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Internacionales. Comit de Basilea.

Cuando en 1988 el Comit de Reglas y Prcticas Bancarias aprob la Declaracin de Principios de Basilea sobre prevencin de la utilizacin del sistema bancario para el blanqueo de fondos de origen criminal, puso un especial nfasis en el principio conocido en muchos pases occidentales como Know Your Customer (KYC) por constituir, sin ninguna duda, la ms importante de las reglas establecidas por dicho Comit. Este principio Know your customer (Conozca a su cliente), se define como el deber que tienen las entidades financieras, en general, de identificar debidamente a sus clientes, ya sean titulares de cuentas o depsitos, o representantes de los mismos. El Comit de Basilea contina apoyando fuertemente la adopcin e implementacin de las recomendaciones del GAFI - FATF, particularmente aquellas relativas a los bancos y pretende que las normas de este documento sean coincidentes con las recomendaciones del GAFI - FATF.

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PROTECCIN DE LOS CONSUMIDORES Defensa de los consumidores y usuarios

La Ley 26/1984 de 19 de julio 26/1984, de 19 de julio, General para la defensa de los consumidores y usuarios, recoge el principio fundamental dispuesto en el artculo 51 de la Constitucin Espaola que obliga a los poderes pblicos a garantizar la defensa y proteccin de los consumidores, protegiendo con medidas eficaces aspectos fundamentales de la persona como salud, seguridad, educacin y legtimos intereses econmicos. Los objetivos de la Ley de Defensa de los Consumidores y Usuarios, junto con las disposiciones pertenecientes a la legislacin mercantil, penal o procesal, seguridad e higiene, salud pblica, y dems complementarias, establece bases y procedimiento adecuados para:

El establecimiento de procedimientos eficaces para la proteccin y garanta de los derechos de los consumidores. Crear las bases normativas y fomentar las estructuras asociativas idneas para ello.

Para la ley son consumidores y usuarios las personas fsicas o jurdicas que adquieran, utilicen o disfruten como destinatarios finales bienes muebles o inmuebles, servicios, actividades, funciones, y otras cualesquiera que sea su naturaleza. Los derechos de los consumidores y usuarios ms destacables son los siguientes:

Proteccin contra los riesgos que puedan afectar a su salud o seguridad. Proteccin de sus legtimos intereses econmicos. La indemnizacin o reparacin de los daos y perjuicios que se les causen. La informacin correcta sobre el servicio o producto, sea cual sea su naturaleza, del que van a ser destinatarios o consumidores finales. El derecho a la audiencia en consulta de los expedientes o procedimientos que les afecten directamente y a la representacin de sus intereses mediante asociaciones, agrupaciones o confederaciones. La proteccin jurdica.

La Ley de Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito recoge estos principios constitucionales de proteccin y garantas al consumidor, sometiendo la actividad bancaria al mandato de los mismos, sindole, por lo tanto, aplicable todo lo relativo a la mejor informacin al consumidor, es decir, al pblico al que dirigen su actividad.

Normas de proteccin y de conducta

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As, en la contratacin bancaria en aplicacin de la legislacin precedente rigen los principios de:

La claridad y transparencia de las ofertas de sus servicios y productos, especificando, en su caso, todas las condiciones de contratacin y, en particular, lo referente a la aplicacin de tasas, y de cualquier otro concepto de contenido numrico facilitando su clculo. Entrega, salvo renuncia del interesado, de documentacin acreditativa de las operaciones realizadas por el usuario. Buena fe y justo equilibrio de las prestaciones que obliga a las entidades de crdito a la no omisin en sus contratos y operaciones de informacin esencial para el usuario como: Pago diferido en compraventas aplazadas. Tipo de inters anual. Tasa de equivalencia aplicable a prstamos y crditos. Saldos pendientes de amortizacin. La facultad de resolver el contrato u operacin de que se trate. Condiciones, clusulas que supongan penalizaciones o condiciones abusivas, en general que supongan desequilibrio en las obligaciones entre las partes con perjuicio para el usuario. Condiciones abusivas de crdito. Incrementos de precio sobrevenidos por servicios susceptibles de ser aceptados o rechazados por el consumidor, de tener un conocimiento sobre los mismos previo. La imposicin de renuncias a derechos en general.

En definitiva, todo lo que suponga informacin del producto o servicio que garantice la proteccin del consumidor del mismo y su conocimiento.

Normativa de crditos al consumo

Dentro de la actividad bancaria, los contratos de concesin de crditos al consumo constituyen una de las operaciones que son exponente ms claro de la aplicacin de la Ley de Defensa al Consumidor y Usuario, y donde se dispone con todo rigor la aplicacin del principio de informacin y publicidad que garantiza la proteccin de los derechos de los mismos. Se consideran crditos al consumo los contratos por los que una persona fsica o jurdica en el ejercicio de su actividad, profesin u oficio, es decir, empresario, se compromete a conceder a un consumidor un crdito en la modalidad de pago aplazado, prstamo o por cualquier otro medio de financiacin y cuya devolucin sea en plazos superiores a tres meses.

Normas de proteccin y de conducta

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Los crditos concedidos por una entidad de crdito, constituidos en tarjeta de crdito, no se consideran a los efectos de la aplicacin de la presente ley crditos al consumo. En consecuencia no se consideran contratos de crdito al consumo los que consistan en prestaciones de servicios privados o pblicos con carcter de continuidad y aunque el consumidor tenga el derecho a pagarlos a plazos. La ley regula los contratos de crdito al consumo y dispone el contenido que las entidades de crdito que los otorgan han de hacer constar, obligatoriamente y por escrito.

El consumidor
A los efectos de la Ley de Crditos al Consumo y de su mbito de aplicacin se entender por consumidor a la persona fsica que, en la solicitud de un prstamo al consumo, acta motivada o solicita dicho crdito con una finalidad distinta y ajena a su actividad profesional o empresarial, para su financiacin. Las entidades de crdito que conceden crditos al consumo estn sometidas a:

Los principios de proteccin al consumidor. Deben aplicar las normas contenidas en la ley, en cuanto a los requisitos de publicidad de los contratos de crdito al consumo, requisitos que son garanta de la proteccin de los derechos del consumidor, mediante la informacin adecuada evitando la opacidad de las operaciones de crdito.

Forma y contenido del contrato

Se formalizarn por escrito, y habr tantos ejemplares como partes en la concesin del crdito al consumo. El contrato de crdito al consumo deber contener, como mnimo, los siguientes pactos:

El nmero de plazos, fecha de vencimiento y el importe de amortizacin del mismo. La tasa anual equivalente, o lo que es lo mismo el coste total del crdito expresado en un porcentaje anual calculado sobre la cuanta del capital concedido. El importe de intereses y gastos del coste del crdito concedido. El lmite del crdito si lo hubiera. Cualquier cambio en el tipo de inters. Procedimiento para la resolucin del contrato.

Normas de proteccin y de conducta

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En el caso de las entidades de crdito habrn de tenerse en cuenta tambin las disposiciones de la Ley de Disciplina e Intervencin.

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La ley regula el requisito de publicidad como garanta del derecho del consumidor a su informacin, en particular en lo que se refiere a la prohibicin general de la publicidad engaosa u opaca de tanta relevancia en el sistema financiero y concretamente en la concesin de prstamos. La ley establece que en los anuncios y ofertas exhibidos en las sedes de las entidades de crdito y establecimientos financieros, en las que se ofrezca un crdito al consumo, junto al anuncio del tipo de inters o cifras relacionadas con el coste del crdito, debern tambin fijar, obligatoriamente, la tasa anual de equivalencia y el procedimiento para su clculo recogido en el artculo 18 de la Ley de Crditos al Consumo. Se establece, asimismo, que en el caso de hacer una oferta de crdito al consumo, la entidad deber entregar al consumidor la misma por escrito antes de la celebracin del contrato, y sta ser vinculante durante el plazo de 10 das desde su entrega, en la que debern contenerse todas las menciones propias del contrato de crdito al consumo.

Otras normas sobre la actividad bancaria

Se han promulgado en los ltimos aos diversas normas de distinto rango que tratan sobre medidas de transparencia en la actividad bancaria, atencin al cliente, proteccin de la clientela. De manera sucinta, podemos destacar algunas de ellas: Orden del Ministerio de Economa 734/2004, de 11 de Marzo, sobre los departamentos y servicios de atencin al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras. Tiene por objeto regular los requisitos y procedimientos que deben cumplir los departamentos y servicios de atencin al cliente as como el defensor del cliente. Regula aspectos como la atencin y resolucin de quejas y reclamaciones, el servicio de atencin al cliente, el defensor del cliente, los deberes de informacin en oficinas y en pginas web, los informes anuales de los departamentos de atencin al cliente... Circular 8/1990, de 7 de septiembre, a entidades de crdito, sobre transparencia de las operaciones y proteccin de la clientela. Regula aspectos como la publicacin de tipos de inters y de tipos de cambio aplicables, la informacin sobre tipos de inters aplicados, la publicacin de tarifas de comisiones, los criterios de valoracin y aplicacin de fechas, la disposicin de 18

Normas de proteccin y de conducta

tablones de anuncios, la entrega de documentos contractuales, la realizacin de ofertas vinculantes en las operaciones de prstamo hipotecario o la informacin sobre costes y rendimientos efectivos, entre otros aspectos. Orden de 5 de mayo de 1994 sobre transparencia de las condiciones financieras de los prstamos hipotecarios Regula cuestiones como los folletos informativos, la informacin en caso de devengo de ciertos gastos, la realizacin de ofertas vinculantes, la estipulacin de clusulas en los contratos y trmites de actuacin notarial, entre otras.

Orden de 1019/2003, de 24 de abril, sobre transparencia de los precios de los servicios bancarios prestados mediante cajeros automticos. Tiene por objeto la proteccin del derecho a la informacin de los usuarios de cajeros automticos, mediante el establecimiento de las obligaciones que deben cumplirse acerca de indicacin de precios de los servicios bancarios prestados a travs de ellos. Trata fundamentalmente de la informacin sobre gastos y comisiones.

Circular 3/1999, de 22 de septiembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre transparencia de las operaciones en los Mercados Oficiales de Valores. Tiene por objeto regular la informacin de carcter pblico que las Bolsas de Valores, los Mercados Oficiales de Futuros y Opciones y el mercado AIAF de renta fija, debern difundir sobre las operaciones de mercados y sobre las rdenes formuladas en los mismos.

Normas de proteccin y de conducta

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RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA

La responsabilidad social corporativa (RSC) es un concepto o principio de actuacin que est cobrando progresiva importancia en el mbito de las entidades financieras (y en el de otros sectores econmicos). Tambin podra hablarse de valores corporativos, de nuevas culturas de empresa o de compromisos empresariales hacia sus clientes y hacia la propia sociedad. Lo que gua a las polticas de RSC es la conviccin de que la necesidad de mejora en muchos mbitos es algo ineludible en la empresa actual, por razones ticas, pero tambin por compromiso con los clientes y por la seguridad de que un comportamiento adecuado redunda al final en aspectos intangibles como el prestigio y la confianza, y en otros ms tangibles como el xito empresarial. Aunar la bsqueda de beneficios con el compromiso con los ciudadanos, clientes o no, y con la sociedad, es visto como una medida necesaria y al mismo tiempo til. Por todo ello, la RSC es un concepto en alza. Las polticas de RSC permiten presentar a las entidades y empresas como entes sensibilizados con las necesidades sociales, y en sintona con la exigencias ticas de nuestro tiempo. La RSC puede venir inspirada por las propias normas jurdicas, que en ocasiones ordenan la confeccin de normas de conducta, de informes o prescriben reglas para la atencin al cliente y la informacin y publicidad. Pero la nueva dimensin de la RSC viene dada por ser una lnea de accin que va ms all de lo indicado por el ordenamiento jurdico. En definitiva, la RSC supone una visin a medio y largo plazo, y una mentalidad que ve claro que el beneficio social y la sintona entre necesidades presente s y necesidades futuras es un bien en s mismo, pero adems es uno de los motores para el xito econmico empresarial en el siglo XXI. Resumidamente, los aspectos que suelen contemplarse dentro de los planes o polticas destinadas a potenciar la responsabilidad social corporativa son, entre otros, los siguientes:

Declaraciones de principios sobre buen gobierno de la empresa. Definicin de valores y culturas corporativas comprometidos con el desarrollo social, y comunicacin a los directivos y empleados de la entidad. Mejora del clima y del entorno laboral. Criterios de actuacin que persigan la mayor transparencia informativa posible. Orientacin plena al cliente, para satisfacer sus necesidades (si es preciso por encima del los objetivos comerciales de la entidad, aunque lo ideal es aunarlos).

Normas de proteccin y de conducta

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Calidad de procesos y procedimientos. Fijacin de procedimientos transparentes de subcontratacin Innovacin, ajustada a las necesidades reales de los clientes. Compromisos para extremar la aplicacin de medidas de prevencin de riesgos laborales. Compromisos de colaboracin eficaz en la prevencin del blanqueo de dinero. Gestin econmica prudente y eficiente. Eficiencia en la administracin de recursos. Compromisos con el medioambiente. Planes de negocio a medio y largo plazo con criterios de sostenibilidad. Compromisos de comportamiento tico y deontolgico. Extensin de los deberes de informacin hacia los clientes. Adhesin a iniciativas internacionales en materia de RSC para buscar nuevas formas de participacin e innovacin. Dilogo con los agentes sociales econmicos para pulsar sus nuevas necesidades como consumidores, como trabajadores o como representantes de colectivos.

Especial trascendencia tiene la elaboracin de cdigos internos de conducta, que se erigen en grandes guas de comportamiento y en materializacin de compromisos de las entidades con sus clientes y con sus empleados. Estos cdigos de conducta comprometen a los rganos de gobierno, de la entidad, a los directivos y al resto de empleados, as como a otras personas que puedan representar a la entidad, y la principal ventaja que aportan es la de traducir a medidas concretas los grandes principios, evitando que el compromiso de responsabilidad se quede en un simple deseo o en una manifestacin de buenas intenciones.

Normas de proteccin y de conducta

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PROCEDIMIENTO CONCURSAL

NDICE
NORMATIVAS CONCURSALES Y LEGISLACIN ANTERIOR.................................... 3 PRINCIPIOS INSPIRADORES DE LA LEY CONCURSAL ............................................ 5 ASPECTOS BSICOS DE LA REGULACIN CONCURSAL ....................................... 7 Causas para solicitar un concurso.............................................................................. 7 Solicitantes posibles del concurso.............................................................................. 8 Clases de concurso .................................................................................................... 8 Solicitud del concurso................................................................................................. 8
Solicitud por el deudor .......................................................................................................... 8 Solicitud por acreedores y otros legitimados........................................................................ 9

Lugar de presentacin de la solicitud de concurso..................................................... 9 Procedimiento del concurso ..................................................................................... 11

Seccin primera. Inicio del la fase comn del procedimiento ............................................ 11 Seccin segunda. Administracin concursal...................................................................... 13 Q Q Ejercicio de la administracin concursal ............................................................. 13 Efectos de la declaracin de concurso................................................................ 14

Seccin tercera. Determinacin de la masa activa ............................................................ 15 Seccin cuarta. Determinacin de la masa pasiva. ........................................................... 15 Seccin quinta. Convenio y liquidacin.............................................................................. 16 Q Q Q Fase de convenio ................................................................................................ 16 Supuestos de liquidacin .................................................................................... 18 Pago a los acreedores y prelacin ...................................................................... 20

Seccin sexta. Calificacin del concurso ........................................................................... 20

Conclusin del procedimiento concursal .................................................................. 22 OTROS ASPECTOS DE INTERS.............................................................................. 23

Procedimiento concursal

NORMATIVAS CONCURSALES Y LEGISLACIN ANTERIOR

La legislacin concursal tienen como objeto establecer reglas destinadas a regular la situacin de insolvencia, actual o inminente, de una empresa; es decir, para salvar o liquidar una empresa en situacin de crisis. Para ello, se considera preciso intervenir en ella y tomar determinadas medidas, aunque supongan sacrificar parte de los intereses de los acreedores. Se regulan, en este sentido, procedimientos orientados a conseguir un acuerdo entre los acreedores y el deudor, o a proceder a la liquidacin de la empresa si el acuerdo no es posible. En Espaa, la legislacin en vigor sobre esta materia, antes de la reforma, era arcaica, dispersa y carente de unidad en lo referente a las situaciones de partida y al sistema, lo que conllevaba la existencia de mltiples procedimientos concursales, y la consiguiente falta de igualdad al distinguir entre comerciantes y no comerciantes. La legislacin se concentraba fundamentalmente en las siguientes normas:      Cdigo de comercio de 1829 (Libro IV, sobre la quiebra an vigente). Cdigo de comercio de 1885 (Real Decreto de 22 de agosto, artculo 376 y Libro IV, sobre suspensiones de pago y quiebras). Ley de enjuiciamiento civil de 1881 (artculos 1318 a 1396 an vigentes). La Ley de suspensin de pagos de 1922 (de 26 de julio). Varios artculos del Cdigo civil, y algunas normas especiales.

Existan diversas figuras reguladas: suspensin de pagos, procedimiento de quita y espera, quiebra y concurso de acreedores. Han sido numerosos los intentos de acometer la reforma de la normativa concursal a lo largo del siglo XX (algunos con la intencin de realizar la regulacin conjunta del mismo procedimiento con varias soluciones posibles, y para comerciantes y no comerciantes). Pero dicha reforma, con el objetivo de unificar y simplificar el procedimiento, no se ha producido (modificaciones legislativas parciales al margen) hasta el ao 2003, en el que se promulg la Ley 22/2003, de 9 de julio, concursal, norma principal de la reforma. (Esta norma fue acompaada por la Ley orgnica 8/2003, de 9 de julio para la reforma concursal, que modifica la Ley orgnica del poder judicial e indica ciertos efectos sobre los derechos fundamentales del concursado).

Procedimiento concursal

El nombre elegido para referirse al procedimiento nico en la nueva regulacin es el de concurso, expresin clsica que describe la concurrencia de los acreedores sobre el patrimonio del deudor con la finalidad de satisfacer sus derechos de crdito.

Procedimiento concursal

PRINCIPIOS INSPIRADORES DE LA LEY CONCURSAL

Esta reforma concursal asume los siguientes principios:    Unidad legislativa. Se unifican en un solo texto legal los aspectos materiales y procesales del concurso. Unidad de disciplina. Se elimina la diversidad de instituciones concursales para comerciantes y no comerciantes Unidad de procedimiento. Se establece un slo procedimiento, con dos vas de solucin posibles (convenio o liquidacin) para todos los supuestos (aunque hay una segunda modalidad de procedimiento abreviada en cuanto a plazos). Unidad de presupuesto objetivo. La unidad del procedimiento impone la de su presupuesto objetivo, identificado con la insolvencia, que se concibe como el estado patrimonial del deudor que no puede cumplir regularmente sus obligaciones. Los legitimados para solicitar el concurso del deudor (sus acreedores y, si se trata de una persona jurdica, quienes respondan personalmente de sus deudas) han de basarse en alguno de los hechos tasados por la Ley como indicios reveladores de insolvencia.

Adems, la nueva legislacin concursal tiene otros objetivos. Entre ellos:  Fomento de las solicitudes. Se trata de facilitar la solicitud de concurso voluntario, mediante el establecimiento de sanciones al deudor por incumplimiento del deber de solicitarlo o el otorgamiento de privilegios al acreedor que lo solicita.  Atenuacin de efectos sobre el deudor. Desaparece el carcter represivo de la insolvencia mercantil, ya que se atenan algunos de los efectos que tena la legislacin anterior (se reducen a los estrictamente necesarios para favorecer el procedimiento, con gran potestad judicial para graduarlos). Simplificacin de la estructura orgnica. Slo el juez y la administracin concursal son rganos necesarios en el procedimiento. Amplias funciones para el rgano judicial. Se concede al juez del concurso una amplia discrecionalidad en el ejercicio de sus competencias, lo que contribuye a facilitar la flexibilidad del procedimiento. Reduccin efectiva de privilegios de algunos acreedores. Se considera que el principio de igualdad de tratamiento a los acreedores ha de constituir la regla general del concurso, y que las excepciones han de ser muy contadas y siempre justificadas.

 

Procedimiento concursal

Fomento de la solucin por convenio. La Ley va encaminada a fomentar que la va de solucin del procedimiento sea el convenio y no la liquidacin (establece la posibilidad de que el deudor presente propuestas anticipadas, flexibilidad en la presentacin de propuestas y adhesiones por parte de los acreedores, flexibilidad en el contenido de la propuestas, etctera).

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ASPECTOS BSICOS DE LA REGULACIN CONCURSAL

Causas para solicitar un concurso

 La declaracin de concurso procede en caso de producirse la insolvencia del deudor, que significa que no puede cumplir regularmente sus obligaciones exigibles. Si la solicitud de declaracin de concurso la presenta el deudor, deber justificar su endeudamiento y su estado de insolvencia, que podr ser actual o inminente. Si la solicitud de declaracin de concurso la presenta un acreedor, deber fundarla en:

El hecho de que se haya embargado al deudor, sin que se hayan encontrado bienes libres suficientes para el pago. Sobreseimiento general en el pago corriente de obligaciones por el deudor. Situaciones de embargo por ejecuciones pendientes que afecten de una manera general al patrimonio del deudor. Alzamiento o liquidacin apresurada o ruinosa de bienes por el deudor. Incumplimiento generalizado de determinadas obligaciones (obligaciones tributarias exigibles durante los tres meses anteriores a la solicitud de concurso, pago de cuotas de la Seguridad Social, pago de salarios e indemnizaciones y otras retribuciones derivadas de relaciones laborales correspondientes a las tres ltimas mensualidades, etctera). La declaracin de concurso podr realizarse respecto a cualquier deudor, sea persona natural o jurdica, pero no pueden ser declaradas en concurso las entidades que integran la organizacin territorial del Estado, los organismos pblicos y otros entes de derecho pblico. El deudor est obligado a solicitar el concurso dentro de los dos meses siguientes a la fecha en que hubiera conocido o debido conocer su estado de insolvencia.

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Solicitantes posibles del concurso

 Para solicitar la declaracin de concurso estn legitimados el deudor y cualquiera de sus acreedores. Pero no est legitimado el acreedor que, dentro de los seis meses anteriores a la presentacin de la solicitud, hubiera adquirido el crdito por actos nter vivos y a ttulo singular, despus de su vencimiento. Si el deudor fuera persona jurdica, ser competente para decidir sobre la solicitud el rgano de administracin o de liquidacin. Para solicitar la declaracin de concurso de una persona jurdica, tambin estn legitimados los socios, miembros o integrantes, personalmente responsables de las deudas de aquella.

Clases de concurso
 El concurso de acreedores tiene la consideracin de voluntario cuando la primera de las solicitudes presentadas es la del deudor. Se considera necesario en los dems casos, y cuando, durante los tres meses anteriores a la fecha de solicitud del deudor, se hubiera presentado y admitido a trmite otra por cualquier legitimado aunque hubiera desistido o no se hubiera ratificado.

Solicitud del concurso Solicitud por el deudor

 El deudor deber solicitar la declaracin de concurso voluntario dentro de los dos meses siguientes al momento en que haya tenido conocimiento de la situacin de insolvencia. La solicitud, en la que se indicar si el estado de insolvencia es actual o inminente, ir acompaada de los siguientes documentos:

Poder especial para solicitar el concurso (o apoderamiento ante el juzgado que deba conocer el tema). Memoria expresiva de la historia econmica y jurdica del deudor, de las causas de la situacin en que se encuentre y de las valoraciones y propuestas sobre la viabilidad patrimonial.

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Inventario de bienes y derechos, y datos descriptivos (naturaleza, registro, valoracin, gravmenes, etctera). Relacin de acreedores y cuanta y vencimiento de los respectivos crditos, as como garantas personales o reales constituidas.

Si se trata de una persona jurdica, aadir, adems, la identidad de los socios, asociados, administradores y entidades integradas en el grupo de empresas, si lo hay, y si tiene admitidos valores a cotizacin en mercado secundario oficial, etctera. Si es una persona fsica casada, identificar al cnyuge e indicar el rgimen econmico del matrimonio. Y si el deudor (persona fsica o jurdica) estuviera legalmente obligado a llevar contabilidad, aportar adems las cuentas anuales, informes de gestin o informes de auditoria, memoria de cambios significativos recientes en el patrimonio, estados financieros intermedios, etctera.

Solicitud por acreedores y otros legitimados

 El acreedor que inste la declaracin de concurso deber expresar en la solicitud el origen, naturaleza, importe, fechas de adquisicin y vencimiento y situacin actual del crdito. Aadir, adems, los documentos acreditativos de dicho crdito. Los dems legitimados (no acreedores) debern expresar en la solicitud el carcter con el que la formulan. La acompaarn con el documento del que resulte su legitimacin o bien propondrn la prueba para acreditarla. Se explicarn en la solicitud los medios de prueba que se pretendan utilizar para acreditar los hechos. (No basta con una prueba de testigos).

Lugar de presentacin de la solicitud de concurso

 La Ley concursal prev la creacin de una jurisdiccin especial que ser la encargada de conocer de las declaraciones de concurso: los juzgados de lo mercantil. Hasta el momento en que entren en funcionamiento los juzgados de lo mercantil, las funciones atribuidas a los mismos sern asumidas por los actuales juzgados de primera instancia e instruccin que resulten competentes.

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Por lo tanto, la declaracin de concurso tendr que presentarse en el juzgado de lo mercantil del lugar donde se halle el patrimonio del deudor, o bien en el que este ejerza de forma habitual su actividad mercantil, como regla bsica.

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Procedimiento del concurso

El procedimiento de concurso se divide en las siguientes secciones:

Seccin primera. Declaracin de concurso, medidas cautelares, resolucin final de la fase comn, conclusin y, en su caso, reapertura. Seccin segunda. Administracin concursal, nombramiento y estatuto de los administradores concursales, determinacin de facultades y ejercicio, rendicin de cuentas y, en su caso, responsabilidad de los administradores concursales. Seccin tercera. Determinacin de la masa activa, sustanciacin, decisin y ejecucin de las acciones de reintegracin y reduccin, realizacin de los bienes y derechos que integran la masa activa, pago a los acreedores y deudas de la masa. Seccin cuarta. Determinacin de la masa pasiva, comunicacin, reconocimiento, graduacin y clasificacin de crditos. (Y, en pieza separada, se incluyen los juicios declarativos contra el deudor acumulados al concurso y las ejecuciones que se inicien o reanuden). Seccin quinta. Convenio o liquidacin. Seccin sexta. Calificacin del concurso y efectos.

Estas secciones son partes del procedimiento, pero no son exactamente fases cronolgicas (la sexta, adems, no siempre se produce), aunque en muchos aspectos si siguen cierto orden secuencial. En la siguiente descripcin de los aspectos clave del procedimiento indicamos como apartados las seis secciones.

Seccin primera. Inicio del la fase comn del procedimiento

 El procedimiento se inicia con la admisin por parte del juez de lo mercantil de la solicitud de declaracin de concurso. Si hay algn defecto, mandar subsanarlo.

Cuando la solicitud hubiere sido presentada por el deudor, el juez dictar auto que declare el concurso si de la documentacin aportada se desprende que existe una de las causas contempladas por la Ley. Cuando la solicitud hubiera sido presentada por cualquier legitimado distinto al deudor, el juez la admitir a trmite y citar al deudor para que comparezca y se le muestren los autos.

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A peticin del legitimado para instar el concurso necesario, el juez podr adoptar las medidas cautelares que considere necesarias para asegurar la integridad del patrimonio del deudor (en ocasiones el solicitante de las medidas deber prestar fianza para ello por si hay desestimacin de la solicitud de concurso). En el caso de solicitudes no realizadas por el deudor, si el deudor acepta, no formula oposicin, o plantea su propia solicitud, el juez dictar auto declarando el concurso de acreedores. Si el deudor se opone, el juez citar a las partes a una vista para que comparezcan con todos los medios de prueba que pueda practicarse en el acto, incluidos libros contables (del deudor). Se realizarn en la vista las alegaciones oportunas por una y otra parte en defensa de sus posturas. Practicadas las pruebas pertinentes o transcurrido el plazo fijado para ello, el juez dictar auto declarando el concurso o desestimando la solicitud. Contra esta resolucin las partes pueden recurrir, siempre y cuando estn legitimadas para ello. El auto de declaracin de concurso contendr, entre otros, los siguientes pronunciamientos:

Clase de concurso: necesario o voluntario. Efectos sobre las facultades de administracin y disposicin del deudor respecto a su patrimonio Nombramiento y facultades de los administradores concursales. Requerimiento al deudor para que presente determinados documentos (historial, acreedores, inventarios de bienes, etctera), en caso de concurso necesario. Medidas cautelares, si el juez las considera necesarias para asegurar la integridad o la administracin del patrimonio del deudor hasta que los administradores concursales acepten el cargo. Llamamiento a los acreedores para que informen de sus crditos.

La declaracin de concurso, la intervencin o suspensin de sus facultades de administracin y disposicin y el nombramiento de los administradores concursales se inscribirn en el Registro Civil (en caso de personas fsicas) o en el Registro Mercantil u otro registro correspondiente (si son jurdicas).

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Seccin segunda. Administracin concursal

Q Ejercicio de la administracin concursal
 La seccin segunda comprender todo lo relativo a:  Nombramiento y cese de los administradores concursales. Facultades y funciones, as como retribucin de los administradores concursales. Condiciones y requisitos para el ejercicio de su cargo. Rendicin de cuentas de los administradores concursales. Responsabilidad de los administradores concursales.

La administracin concursal se ejercer de forma colegiada. Estar integrada por:

Un abogado con experiencia profesional de al menos cinco aos. Un auditor de cuentas, economista o titulado mercantil colegiados e igualmente con experiencia profesional de al menos cinco aos (si el deudor es una empresa emisora de valores cotizados, ser designado por la Comisin Nacional del Mercado de Valores). Un acreedor que sea titular de un crdito ordinario o con privilegio general no garantizado.

Cuando se aplique el procedimiento abreviado, la administracin concursal podr estar integrada por un nico miembro. Cuando la complejidad del concurso as lo exija, la administracin concursal podr solicitar la autorizacin del juez para delegar determinadas funciones. Los administradores concursales y los auxiliares delegados respondern solidariamente frente al deudor y frente a los acreedores de los daos y perjuicios causados a la masa, por los actos y omisiones contrarios a la Ley, o realizados sin la debida diligencia (con exoneracin de quien pruebe que no intervino en la decisin, desconoca su existencia, hizo todo lo conveniente para evitar el dao o se opuso expresamente.

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Q Efectos de la declaracin de concurso

 La declaracin de concurso tiene determinados efectos. Los principales se resumen en el siguiente cuadro sinptico.
Efectos principales del concurso Sobre el deudor Se premia el concurso voluntario permitindole administrar su patrimonio, con la intervencin de los administradores concursales que debern dar autorizacin o conformidad a los actos (salvo indicacin del juez que decida la suspensin). En caso de concurso necesario, la disposicin y administracin del patrimonio por el deudor queda suspendida y es asignada a los administradores concursales (salvo que el juez decida slo la intervencin). La intervencin o suspensin del concursado en la administracin de su patrimonio podr ir acompaada de la intervencin de sus comunicaciones, el deber de residencia (si es persona fsica) en su domicilio, la entrada en inmuebles del deudor afectos a su actividad, etctera, y tambin podr hacerse con los administradores de personas jurdicas, actuales o de los dos ltimos aos (por indicacin de la Ley 8/2003, de 9 julio para la reforma concursal). El deudor continuar en el ejercicio normal de su actividad profesional o empresarial. Hasta la aprobacin del convenio judicial o la liquidacin de la masa activa o patrimonio del deudor, este no podr enajenar ni gravar los bienes y derechos que conforman la masa patrimonial sin la autorizacin judicial. El deudor persona fsica tendr derecho a alimentos con cargo a la masa activa. Los administradores concursales tendrn derecho de asistencia y voz en las sesiones de los rganos colegiados. El juez podr ordenar el embargo de bienes y derechos de los administradores de los dos ltimos aos cuando se presuma que el concurso ser calificado como culpable y la masa activa ser insuficiente. Sobre los acreedores Todos los crditos y derechos de los acreedores frente al deudor declarado concurso pasarn a integrarse dentro de su haber patrimonial como pasivo del mismo. En caso de intervencin, el deudor conservar la capacidad para actuar en juicio, pero necesitar la conformidad de la administracin concursal para interponer demandas o recursos que puedan afectar a su patrimonio. Declarado el concurso, no podrn iniciarse ejecuciones singulares, judiciales o extrajudiciales, ni seguirse apremios administrativos o tributarios contra el patrimonio del deudor. Algunas actuaciones de los acreedores que estn en tramitacin pueden quedar en suspenso desde la fecha de declaracin de concurso. Se acumularn al procedimiento concursal algunos juicios ya en marcha, si son materias de competencia del juez del concurso y este estima que tienen especial trascendencia para elaborar el inventario y la lista de acreedores. Sobre los contratos Todos los contratos suscritos por el deudor, sea persona fsica o jurdica, en los que se establezcan obligaciones recprocas permanecern vigentes. La administracin concursal podr suspender la accin de desahucio ejercitada contra el deudor con anterioridad a la declaracin del concurso. Sobre los actos perjudiciales para la masa activa Como regla general, una vez declarado el concurso, sern rescindibles todos los actos que sean perjudiciales para la masa activa, realizados por el deudor en los dos aos inmediatamente anteriores a la declaracin de concurso, aunque no hubiera existido intencin de fraude. Se presume el perjuicio patrimonial en algunos actos gratuitos o en actos onerosos en favor de personas relacionadas con el concursado (familiares, ciertos socios, administradores, etctera). No pueden rescindirse los actos ordinarios de la actividad profesional o empresarial del deudor realizados en condiciones normales.

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El plazo para la presentacin del informe de los administradores concursales ser de dos meses, contados a partir de la fecha en que se produzca la aceptacin de dos de ellos. El informe contendr:

Anlisis de los datos y circunstancias del deudor. Estado de la contabilidad del deudor. Memoria de las principales decisiones y actuaciones de la administracin concursal. Otros documentos: Inventario de la masa activa, lista de acreedores y evaluacin de las propuestas de convenio presentadas. Exposicin motivada acerca de la situacin patrimonial del deudor.

Seccin tercera. Determinacin de la masa activa

 Constituyen la masa activa del concurso los bienes y derechos integrados en el patrimonio del deudor en la fecha de declaracin de concurso y los que se reintegren al mismo o adquiera el deudor hasta la conclusin del procedimiento. Se exceptan los bienes y derechos que sean legalmente inembargables. Si el concursado est casado, la masa activa incluir sus bienes y derechos privativos, y en su caso los bienes gananciales o comunes cuando deban responder de obligaciones del concursado. Los saldos acreedores de cuentas indistintas (uno de los titulares es el concursado) se integrarn en la masa activa, salvo prueba en contrario. La administracin concursal elaborar un inventario que contendr la relacin y valoracin de los bienes y derechos del deudor integrados en la masa activa.

Seccin cuarta. Determinacin de la masa pasiva

 Constituyen la masa pasiva los crditos contra el deudor que no tengan la consideracin de crditos contra la masa. Tienen la consideracin de crditos contra la masa, entre otros, los debidos a:

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Salarios por los ltimos treinta das de trabajo, anteriores a la declaracin de concurso y hasta el doble del salario mnimo interprofesional. Costas y gastos judiciales ocasionados por el concurso, medidas cautelares, publicacin de resoluciones, administracin concursal, etctera, en determinados casos. Alimentos del deudor y de personas a su cargo. Ejercicio de la actividad profesional o empresarial del deudor.

No se integrarn en la masa pasiva los crditos contra el cnyuge del concursado (si el rgimen es de gananciales u otro de comunidad de bienes), aunque sean a cargo de la sociedad conyugal.

Seccin quinta. Convenio y liquidacin

Fase de convenio
 Si el concursado no ha solicitado la liquidacin y no ha sido aprobada ni mantenida una propuesta anticipada de convenio, el juez pondr fin a la fase comn del concurso, abriendo la fase de convenio y ordenando la formacin de la seccin quinta. El auto ordenar convocar junta de acreedores, fijando lugar, da y hora de la reunin. Se explicar a los acreedores que podrn adherirse a la propuesta de convenio. El auto se notificar al concursado, a la administracin concursal y a todas las partes personadas en el procedimiento. Podr presentar propuesta de convenio el deudor concursado que no hubiere presentado propuesta anticipada ni tuviere solicitada la liquidacin, y los acreedores cuyos crditos consten en el concurso y superen, individual o conjuntamente, una quinta parte del total pasivo de la lista definitiva de acreedores (si el concursado no tuviera solicitada la liquidacin). La propuesta de convenio deber contener proposiciones de quita y/o de espera. Respecto de los crditos ordinarios, las proposiciones de quita no podrn exceder de la mitad del importe de cada uno de ellos, ni las de espera de cinco aos. Pero en caso de empresas de actividad clave para la economa, el juez podr autorizar mayores lmites. Cuando para atender al cumplimiento del convenio se prevea contar con los recursos que genere la continuacin, total o parcial, en el ejercicio de la actividad profesional o empresarial, la propuesta deber ir acompaada, adems, de un plan de viabilidad en el que se

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especifiquen los recursos necesarios, los medios y condiciones de su obtencin y, en su caso, los compromisos de su prestacin por terceros.  La administracin concursal emitir un escrito de evaluacin sobre el contenido de la propuesta de convenio, plan de pagos y plan de viabilidad. A la junta de acreedores debern asistir los miembros de la administracin concursal y el concursado (personalmente o representado por apoderado). Los acreedores que figuren en la lista definitiva tambin tendrn derecho de asistencia (personal o por apoderado). Los acreedores asistentes a la junta o sus representantes podrn solicitar aclaraciones sobre el informe de la administracin concursal y sobre la actuacin de esta, as como sobre las propuestas de convenio y los escritos de evaluacin emitidos. Se deliberar y votar en primer lugar sobre la propuesta presentada por el concursado; si no fuese aceptada, se proceder del mismo modo con las presentadas por los acreedores. Los acreedores asistentes podrn emitir el voto libre, en el sentido que estimen conveniente, aunque hubieren firmado la propuesta o se hubieren adherido a ella. Aceptada una propuesta, ya no se delibera sobre las restantes. En general, para que se considere aceptada por la junta una propuesta de convenio ser necesario el voto favorable de, al menos, la mitad del pasivo ordinario del concurso. Para que se considere aceptada una propuesta de convenio que atribuya un trato especial a ciertos grupos de acreedores, ser necesario, adems, el voto favorable, en la misma proporcin, del pasivo no afectado por el trato especial. La oposicin al convenio aprobado slo podr fundarse en la infraccin de las normas que esta Ley establece sobre su contenido del convenio, forma y contenido de las adhesiones, as como sobre la constitucin y celebracin de la junta. Aprobado el convenio cesarn todos los efectos de la declaracin de concurso, as como la administracin judicial, entrando en vigor, a partir de ese momento, el contenido de lo acordado en el mismo, obligando a deudor y acreedores a dar cumplimiento al mismo. Los acreedores que no hubiesen votado a favor del convenio no quedarn vinculados a este en cuanto a la subsistencia plena de sus 17

 

Procedimiento concursal

derechos frente a los obligados solidariamente con el concursado y frente a sus fiadores o avalistas, quienes no podrn invocar ni la aprobacin ni los efectos del convenio en perjuicio de aquellos.  Los acreedores subordinados quedarn afectados por las mismas quitas y esperas establecidas en el convenio para los ordinarios, pero los plazos de espera se computarn a partir del cumplimiento ntegro del convenio respecto de estos ltimos. Los acreedores privilegiados slo quedarn vinculados al contenido del convenio si hubieren votado a favor de la propuesta o si su firma o adhesin a aquella se hubiere computado como voto favorable. El convenio podr establecer medidas prohibitivas o limitativas del ejercicio de las facultades de administracin y disposicin del deudor. En definitiva, el convenio aprobado puede definirse como un acuerdo entre deudor y acreedores para poder satisfacer a estos sus crditos de manera que les resulte aceptable, mediante quitas, esperas o ambas decisiones, o mediante la transmisin global de la empresa o unidad productiva para que contine su explotacin.

Supuestos de liquidacin
 Proceder la liquidacin del patrimonio del deudor en caso de no haberse presentado o no haberse aceptado ninguna propuesta de convenio, o si hubo convenios nulos o incumplidos. Tambin puede producirse por propuesta de los acreedores, del deudor o del juez. El deudor debe pedir la liquidacin cuando, durante la vigencia del convenio, conozca la imposibilidad de cumplir los pagos comprometidos y las obligaciones contradas con posterioridad a la aprobacin de aquel Los principales efectos de la liquidacin se resumen en el siguiente cuadro.

Efectos principales de la liquidacin Sobre el deudor A diferencia de la fase de convenio, se le suspende toda facultad de disposicin y administracin de su patrimonio. Se producir la extincin del derecho del deudor a alimentos con cargo a la masa activa. Si el concursado fuese persona jurdica, la resolucin acordando la liquidacin contendr, adems, la disposicin de disolucin de la sociedad y el cese de los administradores, sustituyndolos por la administracin e intervencin concursal que se nombre. Sobre los crditos La declaracin de la fase de liquidacin desde su aprobacin produce el vencimiento anticipado de todos los crditos aplazados, as como la conversin en dinero de aquellos crditos no dinerarios o que consistan en otras prestaciones.

Procedimiento concursal

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La administracin concursal presentar al juez un plan para la realizacin de los bienes y derechos integrados en la masa activa del concurso. Si es posible, contemplar la venta unitaria del conjunto de los establecimientos, explotaciones y unidades productivas de bienes y servicios. El deudor y los acreedores concursales y los representantes de los trabajadores podrn formular observaciones o propuestas de modificacin al plan de liquidacin. De no aprobarse un plan de liquidacin, las operaciones de este plan se ajustarn a determinadas reglas legales.

Procedimiento concursal

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Pago a los acreedores y prelacin

 Los crditos incluidos en la relacin de acreedores se clasificarn, a efectos del concurso, en:

Con privilegio especial. Son crditos que tienen garanta de bienes del patrimonio (hipotecas o prendas), cuotas de arrendamiento o pago aplazado (en operaciones con reserva de dominio), crditos con garanta de valores, crditos de trabajadores sobre los bienes que fabrican, etctera. Con privilegio general. Son salarios sin privilegio especial (ni contra la masa), indemnizaciones derivadas de la extincin de los contratos laborales, retenciones tributarias y de Seguridad Social, crditos por trabajo personal no dependiente o cesin de explotacin de derechos, crditos tributarios y de la Seguridad Social que no gocen de privilegio especial, etctera. Subordinados. Son crditos incluidos tardamente en la relacin de acreedores, o que ya se hayan pactado como subordinados, crditos por intereses ordinarios o de demora, multas y dems sanciones pecuniarias, crditos de personas especialmente relacionadas con el deudor (familiares, administradores, etctera). Ordinarios. Son aquellos no calificados como privilegiados ni como subordinados.

El orden de prelacin en el pago a los acreedores es el siguiente: 1. Crditos contra la masa, con cargo a los bienes y derechos no afectos al pago de crditos con privilegio especial. Y crditos con privilegio especial, con cargo a los bienes y derechos expresamente afectos (salvo que la administracin concursal considere que los puede pagar directamente de la masa). 2. Crditos que gozan de privilegio general. 3. Crditos ordinarios. 4. Crditos subordinados.

Seccin sexta. Calificacin del concurso

 Procede la formacin de la seccin sexta de calificacin del concurso:

Procedimiento concursal

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Cuando se apruebe un convenio que establezca quitas superiores a un tercio del importe de sus crditos o esperas superiores a tres aos. Siempre que se abra la fase de liquidacin.

 

El concurso puede entenderse como fortuito o calificarse de culpable. El concurso se calificar como culpable en supuestos como los siguientes:

Mala fe o culpa grave del deudor o de sus representantes legales o administradores. Incumplimientos sustanciales de los deberes contables. Inexactitudes graves en los documentos del procedimiento concursal. Apertura de la liquidacin por incumplimiento del convenio por el concursado achacable a l. Alzamiento de bienes por el concursado o actos que dificulten embargos. Enajenacin fraudulenta de bienes de l patrimonio en los dos ltimos aos. Simulaciones patrimonial ficticias.

Ms all de otras situaciones en las que se demuestre, se presume que existe mala fe o culpa grave, salvo prueba en contrario, cuando el deudor o sus representantes o administradores:

Incumplen el deber de solicitar la declaracin del concurso. Incumplen el deber de colaborar en el procedimiento. No cumplen los requisitos exigidos para las cuentas anuales (formulacin, auditora, deposito en el Registro Mercantil), en alguno de los tres ltimos ejercicios anteriores a la declaracin de concurso.

Despus de la publicacin de la resolucin judicial de aprobacin del convenio o de apertura de la liquidacin, cualquier acreedor o legitimado podr presentar alegaciones por escrito si las considere relevantes para la calificacin del concurso como culpable. La administracin concursal presentar al juez un informe razonado para la calificacin del concurso, con propuesta de resolucin. El deudor, por supuesto, podr oponerse. Si el informe de la administracin concursal y el dictamen que, en su caso, hubiera emitido el Ministerio Fiscal coinciden en calificar el

 

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concurso como fortuito, el juez ordenar el archivo de las actuaciones contra el que no cabr recurso alguno.  La sentencia que califique el concurso como culpable incluir lo siguiente:

Personas afectadas por la calificacin. Inhabilitacin de las personas afectadas, para administrar los bienes ajenos durante un perodo de 2 a 15 aos, as como para representar o administrar a cualquier persona durante el mismo perodo. Prdida de cualquier derecho que las personas afectadas tuvieran como acreedores concursales o de la masa. Condena a devolver los bienes o derechos que hubieran obtenido indebidamente del patrimonio del deudor o hubiesen recibido de la masa activa. Indemnizacin de daos y perjuicios causados.

Conclusin del procedimiento concursal

 La conclusin del procedimiento concursal tiene lugar en alguno de los siguientes supuestos:

Tras el auto judicial firme de la Audiencia Provincial que revoque en apelacin la declaracin de concurso. Tras el auto judicial firma que declare el cumplimiento del convenio. En cualquier estado del procedimiento, si se constata el pago, consignacin o satisfaccin de todos los crditos reconocidos. En cualquier estado del procedimiento, si se comprueba la inexistencia de bienes y derechos del concursado o de terceros responsables. Terminada la fase comn del concurso, cuando quede firme la resolucin que acepte el desistimiento o la renuncia de todos los acreedores reconocidos.

Procedimiento concursal

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OTROS ASPECTOS DE INTERS

El juez podr aplicar un procedimiento abreviado cuando el deudor sea una persona fsica, o jurdica autorizada a presentar un balance abreviado, y tenga un pasivo estimado que no supere la cantidad de un milln de euros. Tambin puede ordenarse la conversin del procedimiento ordinario al abreviado si se constata en algn momento dicho requisito.

En el procedimiento abreviado los plazos previstos se reducen a la mitad, salvo excepciones, y la administracin concursal estar integrada por un nico miembro. El administrador concursal podr ser una sola persona (abogado, auditor de cuentas, economista o titulado mercantil). Es de prever que el procedimiento abreviado sea un supuesto bastante habitual en personas fsicas y pequeas empresas, dado el lmite establecido del pasivo.  En todas las secciones sern reconocidos como partes, sin necesidad de comparecencia en forma, el deudor y los administradores concursales. El Fondo de Garanta Salarial ser citado como parte cuando del proceso pudiera derivarse su responsabilidad para el abono de salarios o indemnizaciones de los trabajadores. En la seccin sexta ser parte el Ministerio Fiscal. El deudor actuar siempre representado por procurador y asistido de letrado. Para solicitar la declaracin de concurso, comparecer en el procedimiento, interponer recursos, plantear incidentes o impugnar actos de administracin, los acreedores y los dems legitimados actuarn representados por procurador y asistidos de letrado. La Ley concursal entra en vigor el da 1 de septiembre de 2004.

 

Procedimiento concursal

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NORMAS TRIBUTARIAS

Normas tributarias

NDICE
ASPECTOS GENERALES ............................................................................................. 3 LA COLABORACIN EN LA GESTIN RECAUDATORIA ........................................... 5 El status de entidad colaboradora............................................................................ 5 Autoliquidacin y liquidacin de deudas tributarias .................................................... 6 LA COLABORACIN EN LAS RDENES DE EMBARGO ........................................... 8 Aspectos generales .................................................................................................... 8 Embargo de bienes o derechos en entidades de crdito ......................................... 10 LAS OBLIGACIONES DE INFORMACIN .................................................................. 11

Normas tributarias

Aspectos generales

La normativa tributaria establece importantes obligaciones a las entidades bancarias.

Las entidades financieras, en general, y las entidades bancarias (bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crdito) en particular, son objeto de obligaciones tributarias frente a la Administracin tributaria (estatal, autonmica o local) respecto a los vnculos que mantienen con sus clientes.

Son obligados tributarios las personas fsicas y jurdicas y entidades a las que la normativa tributaria impone el cumplimiento de obligaciones tributarias.

Adems del pago de la deuda tributaria, intereses y recargos, el incumplimiento de esas obligaciones tributarias puede ser constitutivo de infraccin tributaria y, en consecuencia, objeto de sancin.

Las entidades bancarias pueden ser obligados tributarios como consecuencia de las relaciones mantienen con sus clientes por diversas razones:

 Las entidades bancarias son obligados tributarios por las rentas que satisfacen a sus clientes (persona fsicas o jurdicas y otras entidades) que deban ser objeto de retencin o pago a cuenta de acuerdo con la normativa del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas, Impuesto sobre Sociedades e Impuesto sobre la Renta de No Residentes (Por ejemplo, el 15 % aplicable a intereses de depsitos de residentes). Las entidades bancarias son obligados tributarios como deudores principales frente a la Administracin tributaria (estatal o autonmica) del importe de las retenciones o ingresos a cuenta que deben haber realizado o detrado de las rentas satisfechas a sus clientes, segn la normativa tributaria, para su posterior ingreso en la Administracin tributaria.

 Por otro lado, las entidades bancarias pueden ser obligados tributarios en calidad de responsables (solidarios o subsidiarios) de la deuda tributaria de otros obligados tributarios (deudores principales).

Normas tributarias

En principio, salvo que la ley disponga lo contrario, la responsabilidad ser subsidiaria, o sea que slo podr exigirse el importe de la deuda a la entidad bancaria en caso de insolvencia del deudor (declaracin judicial de fallido). Por ejemplo, las entidades bancarias estn obligadas a controlar el cumplimiento de las obligaciones tributarias en relacin al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones en su calidad de intermediarios financieros en la entrega de dinero y valores de cuentas o depsitos como consecuencia de una transmisin gratuita de los mismos. Las entidades bancarias, en estos casos, son responsables subsidiarios en la liquidacin del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. La vigente Ley General Tributaria establece que sern responsables solidarios los causantes o los que colaboren de forma directa en la realizacin de una infraccin tributaria. Adems dicha ley y otras normas tributarias prevn diversos supuestos de responsabilidad solidaria que podran aplicarse a las entidades bancarias. As por ejemplo, la entidad bancaria que colabore o consienta en el levantamiento de un embargo de un depsito de un cliente puede ser considerado responsable solidario de la deuda del cliente. La responsabilidad solidaria supone que la Administracin tributaria puede exigir la deuda directamente a la entidad bancaria sin necesidad de acreditar la insolvencia del deudor ni cualquier otra circunstancia.

 A su vez, las entidades bancarias tienen importantes obligaciones formales como entidades colaboradoras de la Administracin tributaria en la gestin recaudatoria y respecto a las rdenes de embargo, sin olvidar las amplias obligaciones de informacin. Estos tres aspectos podr revisarlos en los apartados siguientes.

Normas tributarias

La colaboracin en la gestin recaudatoria

El status de entidad colaboradora
Las entidades de depsito, en su calidad de entidades colaboradoras de la Administracin Tributaria, actan como si se trataran de rganos recaudatorios prestando los servicios de caja de la administracin tributaria, ingresando deudas tributarias de autoliquidaciones o liquidaciones practicadas por obligados tributarios y transfiriendo su importe con posterioridad a la Administracin tributaria correspondiente. Pueden ser entidades colaboradoras las entidades de depsito autorizadas por la Administracin Estatal Tributaria para actuar en las condiciones y requisitos establecidos por la ley. No obstante lo anterior, en ningn caso la autorizacin para ser entidad colaboradora confiere la naturaleza propia de los rganos administrativos de recaudacin a efectos de competencia y obligaciones de los mismos. En caso de incumplimiento de las obligaciones tributarias de las entidades depositarias, la Administracin tributaria puede revocar la autorizacin, suspenderla temporalmente, restringir su mbito territorial o excluir de su aplicacin a alguna de las oficinas de la entidad.

Algunos supuestos de incumplimiento de obligaciones de las entidades depositarias frente a la Administracin tributaria pueden acarrear la revocacin, suspensin, restriccin o exclusin de la condicin de entidad colaboradora: Presentar la documentacin tributaria (liquidaciones, autoliquidaciones ...). reiteradamente fuera de plazo

Presentar la documentacin tributaria de forma incompleta o con graves deficiencias.

Manipular los datos contenidos en dicha documentacin (la que debe custodiar la entidad o la que debe entregar a los contribuyentes).

Incumplir la obligacin que tienen las entidades colaboradoras de proporcionar datos, informes, antecedentes con trascendencia tributaria (obligacin de informacin).

Colaborar o consentir el levantamiento de bienes embargados.

Normas tributarias

Resistirse o negarse a la actuacin de los rganos recaudatorios u obstruccin de su actividad.

No efectuar diariamente el ingreso de las cantidades recaudadas en la cuenta restringida abierta a la Administracin Tributaria, o efectuarlo con retrasos cuando del citado incumplimiento se hubiese derivado un grave perjuicio, ya sea para el cliente o particular o para la propia Administracin Tributaria.

Si como consecuencia de alguno de los supuestos antes detallados, se produjese la revocacin, suspensin, restriccin o exclusin de la autorizacin, sta deber realizarse por el rgano que la acord, de forma motivada.

Autoliquidacin y liquidacin de deudas tributarias

Los pagos por tributos que pueden ingresarse en la entidad depositaria en su condicin de entidad colaboradora de la Administracin tributaria son las siguientes:

Las deudas que resulten en las declaraciones autoliquidaciones presentadas en los modelos reglamentariamente establecidos. Algunos ejemplos de esas autoliquidaciones son: IVA; retenciones e ingresos a cuenta del IRPF, Sociedades e Impuesto sobre la Renta de No Residentes (IRNR); pagos fraccionados de empresarios y profesionales en el IRPF, entre otras, y las propias declaraciones anuales del IRPF, Impuesto sobre Sociedades e IRNR.

Las deudas cuyo pago ha sido notificado al obligado derivadas de liquidaciones practicadas por la propia Administracin Tributaria, ya sean en periodo voluntario, en periodo ejecutivo o por va de apremio. Cualesquiera otros supuestos que as lo disponga el Ministerio de Hacienda. Por ejemplo, las declaraciones del IRPF e Impuesto sobre Sociedades que resulten a devolver a favor del obligado tributario pueden presentarse en las oficinas de las entidades colaboradoras donde aquel tiene cuenta bancaria abierta. La Administracin tributaria efectuar el ingreso de la devolucin resultante en la cuenta indicada.

Las entidades colaboradoras estn obligadas a admitir las declaraciones y los pagos, en su caso, que resulten de estos supuestos, salvo que las liquidaciones o autoliquidaciones adolezcan de algn defecto formal (por ejemplo, presentacin fuera de plazo) o no lleven los datos identificativos necesarios (por ejemplo, si faltan las etiquetas emitidas por la Administracin tributaria).

Normas tributarias

Generalmente, el pago de las deudas tributarias se realizar en periodo voluntario, o sea en el periodo de tiempo establecido por la ley si se trata de una autoliquidacin o en el plazo fijado en la notificacin si se trata de una liquidacin practicada por la Administracin tributaria. Si el ltimo da del vencimiento del plazo es un da inhbil, el plazo vencer el primer da hbil siguiente. El contribuyente deber presentar, en el momento del pago, el impreso correspondiente a la autoliquidacin o liquidacin de que se trate, completo, es decir, con todos sus ejemplares y copias. La entidad de crdito colaboradora deber dar fe del ingreso mediante su certificacin, que se realizara en el mismo impreso, de forma mecnica o manual, y deber llevar firma autorizada y en todo caso el sello de la entidad. Como regla general, el ingreso de las deudas tributarias se har en efectivo o mediante adeudo en cuenta bancaria abierta por el obligado tributario en la entidad colaboradora. Ahora bien, las entidades colaboradoras debern admitir, tambin, el pago mediante: Cheque nominativo y conformado, en el que conste el nombre o la firma o razn social del emisor del cheque. Tarjeta de crdito autorizada, conforme a las normas de la entidad emisora de la tarjeta.

No se admitir el ingreso en efectivo o cargo en cuenta, o de alguno de los otros medios indicados, de pagos parciales del importe de la deuda que corresponda segn el impreso de autoliquidacin o la notificacin de la liquidacin presentados. Para las empresas con un volumen importante de operaciones (grandes empresas), la normativa tributaria establece un sistema telemtica de presentacin de las autoliquidaciones.

Normas tributarias

La colaboracin en las rdenes de embargo

Aspectos generales

Una vez transcurrido el plazo establecido para el pago de una deuda tributaria (autoliquidacin o liquidacin) si no se ha efectuado su pago se inicia el periodo ejecutivo.

El inicio del periodo ejecutivo determinar la exigencia de intereses de demora, la imposicin de recargos y, en su caso, de las costas del procedimiento de apremio.

El inicio del periodo ejecutivo, es decir, la situacin de estar en va de apremio, deber ser notificado al obligado tributario indicndole la deuda pendiente, se liquidarn los recargos y se le requerir para que efecte el pago.

Los ingresos que se efecten dentro del plazo concedido en la va de apremio podrn efectuarse, tambin, a travs de las entidades colaboradoras de la misma forma y con los mismos efectos que en el periodo voluntario.

Si la deuda no se paga en el plazo previsto en la notificacin de la va de apremio por el deudor, se inicia el periodo ejecutivo propiamente dicho y se procede a la ejecucin del patrimonio del deudor:  Si la deuda estaba garantizada (por ejemplo, una hipoteca o una pignoracin de valores mobiliarios), se proceder en primer lugar a ejecutar esas garantas.

 Si la garanta es insuficiente para cubrir la deuda o no hay garanta, se ejecutarn los bienes y derechos del deudor, siguiendo el orden de prelacin establecido en la Ley General Tributaria salvo que a solicitud del obligado tributario se haya acordado un orden diferente por la Administracin tributaria:

Dinero efectivo o en cuentas abiertas en entidades de crdito. Crditos, efectos, valores y derechos realizables en el acto o a corto plazo. Sueldos, salarios y pensiones.

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Bienes inmuebles. Intereses, rentas y frutos de toda especie. Establecimientos mercantiles o industriales. Metales preciosos, piedras finas, joyera, orfebrera y antigedades. Bienes muebles o semovientes. Crditos, efectos, valores y derechos realizables a largo plazo.

La ejecucin o realizacin de los bienes embargados podr hacerse mediante su venta en subasta, concurso o adjudicacin directa. El procedimiento de apremio puede concluir con la adjudicacin de los bienes a la Hacienda si se trata de bienes que le puedan interesar. En cualquier momento, antes de la adjudicacin del bien en cuestin, el deudor podr hacer efectivo el pago de la deuda y costas, liberando los bienes. El expediente finaliza con el acuerdo de haber quedado extinguido el dbito, y al deudor deber entregrsele una certificacin de pago de las deudas liberadas.

Hay que recordar, debido a la especial incidencia respecto a las entidades bancarias, que quienes colaboren en la ocultacin o levantamiento de bienes o derechos susceptibles de embargo pueden ser considerados responsables solidarios de la deuda objeto de ejecucin.

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Embargo de bienes o derechos en entidades de crdito

Las actuaciones de los embargos se documentan en diligencias.

Teniendo en cuenta que las cuentas abiertas en entidades de crdito son los primeros bienes que pueden ser objeto de embargo en el orden de prelacin fijado por la ley, las oficinas de entidades bancarias reciben con relativa frecuencia diligencias de embargo de sus clientes.

En la diligencia de embargo dirigida a una oficina bancaria ser suficiente que se identifique un bien o derecho (por ejemplo, un depsito o una cuenta de valores) conocido por la Administracin tributaria para que el embargo pueda hacerse extensivo sin necesidad de identificacin previa al resto de bienes o derechos del obligado tributario existentes en esa oficina.

Cuando se trate de valores no de la misma clase, o que excedan del montante a embargar han de concretarse, necesariamente, los que se hayan de trabar.

Si las cuentas en donde se hallen los bienes o derechos a trabar estn a nombre de varios titulares, slo puede embargarse la parte correspondiente al deudor.

En las cuentas de titularidad indistinta o solidarias o de titularidad conjunta o mancomunada, el saldo se presume dividido en partes iguales.

Si en la cuenta o depsito embargado se efectan abonos de sueldos, salarios y pensiones, deben respetarse los lmites de inembargabilidad establecidos por la ley (no puede ser objeto de embargo el importe equivalente hasta el salario mnimo interprofesional).

Una vez practicado el embargo de la cuenta o depsito, la Administracin tributaria actuante lo notificar al obligado tributario y tambin a su cnyuge, si su rgimen econmico matrimonial es el de sociedad de gananciales.

Normas tributarias

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Las obligaciones de informacin

La Ley General Tributaria prev amplias obligaciones de informacin a las personas fsicas o jurdicas que debern proporcionar a la Administracin tributaria toda clase de datos, antecedentes y justificantes con trascendencia tributaria no slo de sus propias obligaciones tributarias sino de sus relaciones econmicas, profesionales o financieras con otras personas.

Las entidades bancarias se ven afectadas especialmente por esas obligaciones de informacin.

Hay supuestos en los que las entidades bancarias deben suministrar informacin de forma peridica presentando declaraciones en modelos de formularios normalizados y, en cambio, en otras ocasiones habrn de presentar informacin a requerimiento individualizado por parte de la Administracin tributaria. Las entidades no pueden ampararse en el secreto bancario para negarse a ofrecer dicha informacin.

Las entidades bancarias deben suministrar la siguiente informacin peridica de las operaciones con sus clientes:  Relacin de los pagos dinerarios o en especie, objeto de retencin o ingreso a cuenta, realizados a otras personas o entidades.  Relacin de comisiones satisfechas por las actividades de colocacin, captacin, cesin o mediacin en el mercado de capitales.

Sin perjuicio de las obligaciones de informacin peridicas indicadas, las entidades bancarias pueden ser requeridas individualmente (requerimiento individual) por la Administracin tributaria y pueden verse obligadas a presentar informacin sobre materias y operaciones sea cual sea su modalidad o denominacin y con independencia de que el titular de la misma sea o no residente en Espaa.

Normas tributarias

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 En cualquier caso, el requerimiento individual que se reciba debe disponer de los datos identificativos del cheque u orden de pago de que se trate, o de las operaciones objeto de identificacin, los obligados tributarios afectados (clientes ...), titulares o autorizados y el periodo de tiempo al que se refieran. A su vez, en estos supuestos, se sigue un procedimiento especial en el que el rgano o funcionario competente deber solicitar autorizacin previa al Delegado de la Agencia Tributaria.

A su vez, las entidades bancarias y otras entidades crediticias debern suministrar a la Administracin tributaria la identificacin de la totalidad de las cuentas abiertas en esas entidades o puestas por ella a disposicin de terceros, incluso cuando no se hayan efectuado retenciones o ingresos a cuenta. En este supuesto, el rgano o funcionario competente puede requerir la informacin directamente sin autorizacin previa alguna.

La informacin ser del periodo comprendido en el ejercicio anual, con independencia del tiempo de vigencia de la autorizacin.

Se comunicar a la Administracin tributaria los datos completos de la cuenta, nmero, modalidad, etc., as como los datos de identificacin de la persona o personas autorizadas, en su caso.

Dicha declaracin se efectuar en un impreso modelo oficial.

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PRODUCTOS DE PREVISIN
(SEGUROS DE VIDA-AHORRO Y PLANES DE PENSIONES)

NDICE
PRODUCTOS DE PREVISIN................................................................................................4 CONTRATO DE SEGURO.......................................................................................................4 Concepto (riesgo y seguro) ..................................................................................................4 Partes del contrato ...............................................................................................................5 Clases de seguros................................................................................................................5
Clasificacin.................................................................................................................................... 5 Seguros de vida .............................................................................................................................. 6

SEGUROS DE VIDA-AHORRO ...............................................................................................7 Concepto ..............................................................................................................................7 Clases ..................................................................................................................................8 Derechos econmicos ..........................................................................................................9
Rescate........................................................................................................................................... 9 Reduccin del seguro ................................................................................................................... 10 Cesin........................................................................................................................................... 10 Pignoracin ................................................................................................................................... 10 Anticipo ......................................................................................................................................... 10

Garantas bsicas y complementarias ...............................................................................11 Tipos de seguros de vida-ahorro........................................................................................11

Seguros de jubilacin ................................................................................................................... 11 Seguros vinculados a activos financieros..................................................................................... 12 Seguros unit linked ....................................................................................................................... 12 Planes de previsin asegurados (PPA)........................................................................................ 13

PLANES DE PENSIONES .....................................................................................................14 Naturaleza de los planes de pensiones .............................................................................14 Sujetos y rganos intervinientes ........................................................................................15
Promotor ....................................................................................................................................... 15 Partcipes ...................................................................................................................................... 16 Beneficiarios ................................................................................................................................. 16 Entidad gestora............................................................................................................................. 16 Entidad depositaria ....................................................................................................................... 17 Comisin de control y defensor del partcipe ............................................................................... 17

Productos de previsin

Clases de planes de pensiones .........................................................................................18

Segn el tipo de entidad promotora y los partcipes .................................................................... 18 Segn las obligaciones que se estipulen ..................................................................................... 18

Caractersticas de los planes de pensiones .......................................................................19

Aportaciones y prestaciones......................................................................................................... 19 Contingencias ............................................................................................................................... 20 Otros supuestos de liquidez ......................................................................................................... 21 Movilizacin de derechos por decisin del partcipe o beneficiario del plan................................ 22 Ventajas fiscales........................................................................................................................... 23

Productos de previsin

PRODUCTOS DE PREVISIN

La previsin, pensando en la edad de jubilacin, es un objetivo que se plantean cada vez con mayor conviccin los ahorradores e inversores. Las pensiones de la Seguridad Social son limitadas porque tienen topes mximos que afectan especialmente a quienes cotizan al mximo (dad que tienen elevados salarios), y porque son de importe reducido para quienes han cotizado en mnimos. Y adems, siempre existe un cierto riesgo en el futuro, ya que cada vez son ms las personas que generan derecho a recibir prestacin pblica. Para complementar las pensiones pblicas, o para conseguir una prestacin si no se est generando derecho a recibir la de la Seguridad Social, los dos productos por excelencia son los planes de pensiones y los seguros de vida-ahorro (estos ltimos tambin llamados planes de ahorro en muchas entidades). Los planes de pensiones son un producto creado especficamente para la jubilacin, aunque tambin cubra riesgos de fallecimiento e invalidez. Por su parte, los seguros de vida-ahorro son idneos para este objetivo de previsin fijado en la etapa de cese de actividad laboral, pero son productos ms flexibles, que pueden contratarse a corto, medio y largo plazo sin que el vencimiento deba coincidir necesariamente con la jubilacin oficial. Y tambin cubren riesgos diversos. Ambos productos son especialmente adecuados para clientes preocupados por la previsin, son perfectamente compatibles, y resultan ideales para que los clientes particulares completen, junto con otros productos financieros, una buena cartera de inversiones con objetivos a plazos diversos.

CONTRATO DE SEGURO

Concepto (riesgo y seguro)

El riesgo es la razn de ser del seguro. No habra seguros sin riesgo. En este sentido, riesgo asegurable es la posibilidad de que ocurra un suceso con consecuencias econmicamente desfavorables. Un hecho o suceso tendr la consideracin de riesgo asegurable en la medida que: Sea posible. Sea incierto. Su materializacin no dependa de la voluntad de la persona a asegurar.

Productos de previsin

Su materializacin produzca consecuencias econmicas desfavorables.

La muerte y la supervivencia de una persona son dos riesgos opuestos pero plenamente asegurables. Son los riesgos cubiertos por los seguros de vida. El siniestro es la produccin del riesgo cubierto por el seguro. El seguro, o contrato de seguro, es el acuerdo de voluntades formalizado por escrito en virtud del cual el asegurador, a cambio de unas primas, se obliga a indemnizar el dao producido al asegurado o a satisfacer un capital, una renta u otra prestacin. La finalidad del seguro es cubrir la necesidad econmica que surja como consecuencia del siniestro. En seguros de daos dicha necesidad econmica puede cuantificarse de forma objetiva (por ejemplo, el valor de una vivienda) y en seguros personales se establece de antemano pactndose en el contrato un capital o renta.

Partes del contrato

Intervienen cuatro figuras: Tomador. Es uno de los contratantes del seguro, que solicita la cobertura y se compromete a pagar una prima. Asegurador. Es el otro contratante del seguro, que se compromete a cubrir determinados riesgos a cambio de la prima. Asegurado. Es la persona expuesta al riesgo que se cubre. Beneficiario. Es quien ha sido designado para cobrar la indemnizacin o prestacin. Las figuras del tomador, asegurado y beneficiario pueden coincidir en la misma persona (dos de ellas, o las tres) o en diferentes, salvo en las coberturas de fallecimiento, en las que, obviamente, el beneficiario ser siempre distinto del asegurado.

Clases de seguros

Clasificacin
Los seguros se dividen en dos grandes grupos: seguros contra daos y seguros de personas. Dentro de los seguros contra daos, encontramos tanto los que aseguran contra daos materiales como los que cubren el riesgo de daos y perjuicios patrimoniales.

Productos de previsin

Por su parte, en los seguros de personas podemos diferenciar entre los que constituyen el ramo de vida, por un lado, y los dems seguros de personas que cubren otros riesgos: enfermedad y asistencia sanitaria, accidentes, etctera. Este es el cuadro resumen: RAMOS NO VIDA SEGUROS CONTRA DAOS
Materiales Patrimoniales

RAMO VIDA

SEGUROS DE PERSONAS
No vida Vida

Incendios Robo Construccin Montaje Maquinaria Otros

Responsabilidad civil Prdida de beneficios Defensa jurdica Crdito Otros

Accidentes Enfermedad y asistencia sanitaria Otros

Vida-riesgo (muerte) Vida-ahorro (supervivencia) Mixtos

A continuacin nos referiremos slo a los seguros de vida.

Seguros de vida
Una de las diferencias que presentan los seguros de vida (y otros seguros de personas) respecto de los seguros contra daos es que la valoracin del inters asegurable la realiza el propio tomador. En efecto, al valorar su propia vida, en los seguros para caso de muerte, o al ir determinando las aportaciones, en un seguro para caso de supervivencia, es el propio tomador el que decide (o condiciona en buena medida) cul puede ser finalmente el alcance de la prestacin. Por eso se habla de que no tienen carcter de indemnizacin. Estas son las principales caractersticas de los seguros de vida: Son seguros de personas (dentro del ramo vida). No tienen carcter de indemnizacin, sino que garantizan prestaciones econmicas previamente establecidas. El alcance de la prestacin depender de la valoracin del inters que haga el tomador (y el asegurado), y, por supuesto, de las primas que se paguen.

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Pueden cubrir el riesgo de muerte o el de supervivencia (o ambos), adems de otros accesorios. Las dos grandes ramas de seguros de vida seguros de vida para caso de muerte y seguros de vida para caso de supervivencia suelen recibir comercialmente las siguientes denominaciones (que utilizan muchas entidades aseguradoras): Seguros de vida-riesgo. Son los que cubren el riesgo de fallecimiento del asegurado como riesgo principal mientras est en vigor la pliza. Seguros de vida-ahorro. Son aquellos que cubren principalmente el riesgo de que el asegurado sobreviva llegada la fecha de vencimiento del seguro. Es frecuente encontrar en los seguros de vida otras coberturas complementarias propias de los seguros personales de ramos de no vida: invalidez por cualquier causa, invalidez derivada de accidentes de circulacin o de otro tipo, enfermedad grave, etctera. A continuacin nos referiremos slo a los seguros de vida-ahorro.

SEGUROS DE VIDA-AHORRO

Concepto
Los seguros de vida-ahorro son contratos mediante los que el asegurador se compromete, a cambio de la prima pagada por el tomador, a satisfacer al beneficiario una prestacin econmica en caso de que el asegurado siga viviendo en la fecha de vencimiento de la pliza. En estos seguros: El riesgo que se cubre es la supervivencia del asegurado en una fecha determinada. Estos seguros se plantean generalmente estableciendo como beneficiario al propio asegurado (que suele ser, adems, el tomador). Si sobrevive en la fecha estipulada, percibir la prestacin. Nada impide, por otra parte, que se fije otro beneficiario diferente (ni que el tomador sea distinto del asegurado). Los seguros de vida-ahorro puros (los que slo cubren el riesgo de supervivencia) no suelen comercializarse con xito (porque son muy arriesgados para el asegurado, dado que si falleciera antes de una determinada fecha perdera el derecho a la prestacin). Para hacerlos ms atractivos la cobertura en caso de supervivencia se combina con coberturas para caso de fallecimiento.

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En este sentido, al menos, se suele estipular que en caso de que el asegurado fallezca antes de que finalice el periodo del seguro, las primas cobradas quedarn en poder del asegurador. Y tambin puede establecerse una cobertura de fallecimiento ms completa (con una determinada prestacin si el asegurado fallece antes de la fecha prevista en la pliza). Por tanto, la mayora de los seguros de vida-ahorro que hay en el mercado son tcnicamente seguros mixtos ya que ofrecen al asegurado la posibilidad de cubrir ambos riesgos (supervivencia y fallecimiento) en una misma pliza, lo que conlleva una mayor facilidad de contratacin y un ahorro en gastos de gestin y tramitacin.

Clases
Atendiendo a las diversas modalidades de pago de las primas, a la forma de cobrar la prestacin y al nmero de beneficiarios, existen diferentes clases de seguros de vidaahorro. Se resumen en el siguiente cuadro:
Por la modalidad de pago Seguros a prima nica. Seguros a primas peridicas. Seguros de capital diferido. Por la forma de cobro de la prestacin Seguros de renta diferida. Seguros de renta inmediata. Por el nmero de beneficiarios Seguros individuales. Seguros colectivos.

Las caractersticas de las modalidades citadas son las siguientes: Seguros a prima nica. El tomador hace un pago inicial que supone la aportacin total que va a realizar. Seguros a primas peridicas. El tomador ir pagando con una periodicidad determinada (mensual, trimestral, semestral, anual) la prima que se haya fijado. Las primas peridicas pueden ser constantes o crecientes. A su vez, las primas crecientes pueden crecer lineal o acumulativamente.

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Seguros de capital diferido. En la fecha de vencimiento la entidad se compromete a entregar al beneficiario si an vive la prestacin a la que tenga derecho, en forma de capital nico. Seguros de renta diferida. En la fecha de vencimiento, la entidad garantiza al beneficiario si an vive una prestacin en forma de renta peridica (pensin) que puede ser vitalicia (hasta el fallecimiento del beneficiario) o temporal (durante un periodo prefijado). Seguros de renta inmediata. El tomador paga una prima nica al suscribir el seguro, e inmediatamente comienza a cobrar la renta peridica. Seguros individuales. El tomador contrata el seguro a su favor (tomador = asegurado) o a favor de otra persona. Seguros colectivos. Rene a un conjunto de personas unidas por alguna caracterstica comn distinta del propsito de asegurarse, y cuya formalizacin se realiza mediante una nica pliza.

Derechos econmicos
En un seguro de vida-ahorro, el asegurado (beneficiario) tendr derecho a percibir la prestacin prevista en la fecha de vencimiento del seguro si sobrevive a esa fecha. Pero, para hacerlos ms atractivos, los seguros suelen incorporar derechos especiales de contenido econmico: El rescate total o parcial. El derecho de reduccin. La cesin de los derechos del seguro. La pignoracin de la pliza. El derecho a solicitar un anticipo de la prestacin. Estos derechos, que pueden acompaar a algunos seguros (aunque no siempre incorporen todos ellos), consisten en lo siguiente:

Rescate
Supone recuperar la inversin (el capital acumulado formado por las primas y sus rendimientos) aunque no haya llegado el vencimiento. Es un derecho que en algunas modalidades de seguros se concede al asegurado cuando ya ha pagado las dos primeras anualidades de primas

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de la pliza y si han transcurrido dos anualidades del seguro, aunque puede concederse con anterioridad (despus del pago de la primera prima o de la prima nica en su caso). El rescate puede ser total o parcial. El rescate total implica la anulacin de la pliza y con ella la de todas las garantas del seguro. El rescate parcial implica un reajuste de las prestaciones aseguradas y la continuidad de la vigencia del seguro. Con frecuencia el ejercicio de este derecho de rescate supone una penalizacin para el tomador.

Reduccin del seguro

Consiste en la minoracin de la prestacin, como consecuencia del impago de las primas, en caso de supervivencia. La reduccin puede producirse automticamente como consecuencia del impago de las primas (reduccin automtica) o tambin previa solicitud del tomador (reduccin voluntaria).

Cesin
El tomador puede traspasar la titularidad de los derechos que tiene ante la entidad aseguradora a una tercera persona. El tomador deber comunicar la cesin al asegurador.

Pignoracin
El tomador del seguro puede garantizar la devolucin de un crdito o un prstamo mediante la entrega de la pliza. Implica la suscripcin de un contrato de prenda entre el tomador y acreedor, y la comunicacin fehaciente, a travs de notario, de la pignoracin a la entidad aseguradora.

Anticipo
Otra posibilidad para el tomador del seguro que puede preverse en la pliza es el de que se efecte por el asegurador un adelanto a cuenta de la prestacin en caso de supervivencia. De hecho, el anticipo puede considerarse un crdito.

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Garantas bsicas y complementarias

Adems de la prestacin por la cobertura en caso de supervivencia, los seguros de vida-ahorro acostumbran a incorporar prestaciones en caso de fallecimiento. De hecho las garantas bsicas propias de los seguros de vida que se comercializan son la de supervivencia y la de fallecimiento. Ahora bien, junto a esas garantas bsicas es frecuente encontrar seguros de vida que ofrecen otras garantas complementarias, por enfermedad o accidente, en la misma pliza. Uno de los riesgos ms cubiertos como garanta complementaria en los seguros de vida a primas peridicas es la invalidez permanente del asegurado que le inhabilite para el ejercicio de su profesin habitual o de cualquier otra actividad profesional, segn el producto. La prestacin de la garanta complementaria por invalidez puede consistir en: El pago de un capital por invalidez. El pago de una renta peridica hasta el vencimiento del seguro. La exoneracin del pago de primas de las garantas bsicas (supervivencia y fallecimiento, en su caso).

Tipos de seguros de vida-ahorro

Seguros de jubilacin
Los seguros de jubilacin son seguros de vida-ahorro a prima nica o a primas peridicas, cuya finalidad esencial es acumular un capital o una renta para percibirlos en, o a partir de, la fecha establecida en la pliza, la edad de jubilacin, que puede o no coincidir con la del inicio de percepcin de la pensin de jubilacin de la Seguridad Social. Los seguros de jubilacin pueden asegurar una prestacin en forma de capital (capital diferido) o en forma de renta (renta diferida) y pueden contratarse a favor de slo una persona (seguros individuales) o a favor de un grupo de personas (seguros colectivos). Los seguros de jubilacin suelen disponer de derechos de rescate (rescate total y/o parcial), reduccin, cesin, pignoracin y anticipo.

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Por otro lado, los seguros de jubilacin son seguros de vida-ahorro que suelen comercializarse con rentabilidad mnima garantizada. En los seguros de jubilacin, el asegurador suele ofrecer la rentabilidad a los asegurados de dos maneras diferentes: Garantizando un rendimiento mnimo segn el inters tcnico. Concediendo un porcentaje en concepto de participacin en beneficios (de los que se produzcan por las inversin en las primas y superen el inters tcnico). Lo ms frecuente es que la participacin en los beneficios se reinvierta aumentando los fondos acumulados y las prestaciones del seguro. Para aumentar la transparencia del producto, la entidad aseguradora debe informar anualmente a los tomadores de los seguros sobre cul es el importe de la participacin en beneficios que le ha sido asignada a la pliza. Estos seguros no tributan por su rendimiento hasta la fecha de vencimiento o rescate del seguro y tienen reducciones fiscales del 40% al 75% en funcin de la duracin del seguro.

Seguros vinculados a activos financieros

En la actualidad, tambin se comercializan seguros que no tienen participacin en beneficios pero s una rentabilidad garantizada superior al inters tcnico, en funcin de valores de renta fija a cuyo rendimiento queda afecto el seguro (en cuyo caso, este tendr una duracin determinada de al menos el plazo de esos valores). Las primas del seguro se invierten en esos valores predeterminados, lo que permite, al vencimiento, disponer de una rentabilidad asegurada ms elevada. Normalmente este tipo de operaciones de seguro vinculadas a activos financieros son a prima nica. Estos seguros suelen incorporar alguna prestacin por fallecimiento, tratndose por lo tanto tcnicamente de seguros mixtos, y suelen disponer de los derechos de rescate (total y/o parcial), anticipo, cesin y pignoracin. Las prestaciones de estos seguros suelen ser en forma de capital a percibir cuando se llega a un vencimiento determinado, o en forma de renta, pagadera a partir de la fecha de suscripcin del seguro, mientras viva el asegurado, o hasta una fecha o una edad fijada en el contrato.

Seguros unit linked

Los seguros unit linked son seguros de vida-ahorro en los que el tomador del seguro asume el riesgo de las inversiones y tiene la capacidad de decidir donde se realizarn

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esas inversiones dentro de un abanico de posibilidades que le ofrece la entidad aseguradora. Los unit linked, tal como se comercializan hoy en da en Espaa, tienen las siguientes caractersticas: Son seguros de vida-ahorro en los que el tomador asume el riesgo de la inversin. Pueden ser individuales o colectivos. Pueden ser a prima nica y/o a primas peridicas. Suelen disponer de derechos de rescate, cesin y pignoracin y anticipo. Sus provisiones matemticas se invierten a eleccin del tomador en acciones, en participaciones de Instituciones de Inversin Colectiva (IIC), en cestas de fondos o en activos predeterminados. El tomador puede movilizar sus inversiones dentro de la misma pliza sin tributar (cambiando de fondo, de cesta, dentro de las opciones previstas). Tienen el mismo tratamiento fiscal que el resto de seguros de vida-ahorro. Es decir: no tributan por el rendimiento hasta el vencimiento o rescate del seguro y tienen reducciones fiscales del 40% o 75% en funcin de la duracin del seguro. Los seguros unit linked, como el resto de seguros de vida-ahorro, se comercializan como seguros mixtos ya que incorporan una cobertura por fallecimiento, cuyo importe suele ser superior al importe del fondo acumulado en la fecha en que se produzca el bito del asegurado (usualmente, entre un 5 y un 10 % ms). El tomador no tiene potestad para modificar las inversiones afectas a la pliza, pero s que puede decidir dnde invertir las primas entre el conjunto de fondos o sociedades de inversin (usualmente fondos de inversin mobiliaria), o conjunto de activos afectos determinados por la entidad aseguradora.

Planes de previsin asegurados (PPA)

Los planes de previsin asegurados (PPA) son seguros de vida-ahorro que podramos englobar dentro de los seguros de jubilacin, pero que tienen algunas peculiaridades, que se enumeran y describen a continuacin: Son contratos de seguro individuales. La cobertura principal debe ser la jubilacin. Deben ofrecer una rentabilidad garantizada. La disponibilidad y supuestos de liquidez son limitados. El importe de las aportaciones o primas anuales es limitado.

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Tienen el mismo tratamiento fiscal que los planes de pensiones. Los PPA son seguros individuales (con primas nicas, extraordinarias o peridicas). Adems, el tomador debe ser una persona fsica que debe coincidir con el asegurado y el beneficiario, salvo en caso de fallecimiento. La cobertura principal de los PPA es la jubilacin. De forma optativa pueden incluirse coberturas por fallecimiento del asegurado o del beneficiario de una renta procedente del plan y por invalidez permanente total, absoluta y/o gran invalidez. Los PPA deben ofrecer una rentabilidad garantizada. No puede haber un PPA que no garantice de antemano un tipo de inters positivo, aunque no tiene que ser necesariamente el mismo para toda la duracin del seguro. La disponibilidad o liquidez de los PPA es limitada. El tomador slo puede disponer anticipadamente del valor del ahorro acumulado en caso de enfermedad grave o desempleo de larga duracin. El tomador no tiene derecho al rescate (parcial o total) del seguro. Tampoco puede solicitar anticipos sobre la prestacin del seguro ni tiene los derechos de cesin o pignoracin de la pliza. Slo puede movilizar el importe del ahorro disponible a otro plan de previsin asegurado. El importe de las aportaciones o primas anuales a los PPA est limitado. Las aportaciones anuales mximas no pueden exceder de 8.000 euros, cuyo importe se incrementa a razn de 1.250 euros por cada ao cumplido por encima de los 52 aos. A los 65 o ms aos el lmite es de 24.250 euros y en caso de minusvala del asegurado puede llegar tambin a 24.250 euros. Tienen el mismo tratamiento fiscal que los planes de pensiones y diferente de los otros seguros de vida: permiten disfrutar de ahorro fiscal en el momento de realizar las aportaciones o primas y sus prestaciones tributan, en cualquier caso, como rendimiento del trabajo en el impuesto sobre la renta de las personas fsicas (IRPF). De los planes de pensiones trata el siguiente apartado.

PLANES DE PENSIONES

Naturaleza de los planes de pensiones

El plan de pensiones es un instrumento de previsin privado y voluntario. La denominacin plan de pensiones diferencia este producto de otros que tienen caractersticas distintas (por ejemplo, de los seguros de jubilacin). Un plan de pensiones es un contrato suscrito a favor de determinadas personas con el objeto de satisfacer unas prestaciones.

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Para lograrlo, se definen las reglas y los requisitos de constitucin y funcionamiento, y las obligaciones a cumplir por las partes. La prestacin bsica de los planes de pensiones es la correspondiente a la jubilacin, autntica razn de ser de este sistema de previsin, aunque pueden darse otras prestaciones. El plan de pensiones tiene algunas caractersticas comunes con los contratos de seguro y otros productos financieros. Los planes de pensiones estn regulados por una normativa especial, bsicamente por la Ley de planes y fondos de pensiones y el reglamento que la desarrolla. Los planes de pensiones se instrumentan a travs de los fondos de pensiones, que son patrimonios sin personalidad jurdica formados por la acumulacin de las aportaciones realizadas, los rendimientos y plusvalas obtenidas con su inversin y la consiguiente capitalizacin de las mismas.

Sujetos y rganos intervinientes

El plan de pensiones es un instrumento de previsin privado y voluntario, y por lo tanto debe haber una persona que lo ponga en marcha (promotor), personas fsicas en cuyo inters se crea el plan (partcipes) y personas fsicas que percibirn las prestaciones (beneficiarios). El patrimonio del fondo de pensiones estar gestionado (entidad gestora) y custodiado (entidad depositaria) por personas jurdicas. A su vez, existen rganos de control del plan y del fondo (defensor del partcipe o comisin de control). Los planes de pensiones generan derechos y obligaciones que configuran un sistema de previsin especfico. La capacidad de ejercer estos derechos o asumir estas obligaciones puede corresponder a los sujetos que acabamos de enumerar: Promotor, partcipe y beneficiario. Entidad gestora y entidad depositaria. Defensor del partcipe o comisin de control. A continuacin se describen las funciones de cada uno.

Promotor
Es la persona o entidad que promueve la creacin de un plan y participa en su desarrollo. Pueden promover la creacin de un plan de pensiones las persona fsicas (una o varias, aunque no es muy frecuente), las sociedades (civiles o

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mercantiles), las asociaciones, los sindicatos, las corporaciones y, en general, cualquier colectivo cuyos miembros tengan la intencin de crear un plan de pensiones. Las funciones del promotor en el momento de la constitucin del plan de pensiones son bsicamente las siguientes:

Elaborar el proyecto inicial del plan de pensiones. Obtener el dictamen favorable de un actuario que indique, en su caso, la suficiencia econmica del sistema de clculo financiero y actuarial del plan. Constituir una comisin (comisin promotora), en su caso, junto con los potenciales partcipes del plan.

Partcipes
Son aquellas personas fsicas para las que se crea el plan, independientemente de que realicen o no aportaciones. Son los propietarios tanto de las aportaciones realizadas por ellos mismos como de las realizadas por el promotor, as como de los rendimientos obtenidos. Pero slo pueden disponer de tales fondos en determinados supuestos.

Beneficiarios
El beneficiario es la persona fsica que, sea o no partcipe, tiene derecho a percibir las prestaciones del plan. El plan es un contrato creado a favor de determinadas personas, los partcipes. Pero un plan no slo favorece o interesa a los partcipes, sino tambin a sus beneficiarios en caso de fallecimiento de los mismos. Salvo en caso de fallecimiento, el partcipe es el beneficiario de todas las dems prestaciones contenidas en el plan de pensiones.

Entidad gestora
La entidad gestora tiene como misin la administracin de los recursos integrados en el fondo de pensiones. La entidad gestora es la responsable de todo lo que tenga que ver con la rentabilizacin del patrimonio (poltica de inversiones), as como otras funciones administrativas (control de la entidad depositaria, contabilidad, etctera). Adems, podr desempear otras tareas por delegacin de la comisin de control del fondo.

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La entidad gestora es un ente formado por personas externas al plan (con capacidad tcnica para desempear sus funciones), mientras que las comisiones de control tanto del plan como del fondo estn compuestas por personas vinculadas internamente al plan. Pueden ser entidades gestoras de fondos de pensiones:

Las sociedades annimas que tengan como objeto social y actividad exclusiva la administracin de fondos de pensiones. Las entidades de seguros que estn autorizadas para operar en el ramo de vida

La entidad gestora tiene como misin la administracin de los recursos integrados en el fondo. de pensiones.

Entidad depositaria
La custodia y el depsito de los valores mobiliarios y dems activos financieros integrados en los fondos de pensiones corresponde a la entidad depositaria. Adems, ejecuta las rdenes de la entidad gestora, adquiriendo o transmitiendo los valores o realizando los cobros o pagos correspondientes. Puede operar como entidad depositaria de un fondo de pensiones cualquier entidad de crdito con domicilio social o sucursal en Espaa, autorizada a recibir fondos del pblico (depsitos, cuentas corrientes u otros) y a actuar como depositaria de los valores de sus clientes.

Comisin de control y defensor del partcipe

La comisin de control y el defensor del partcipe son los rganos de supervisin del funcionamiento y ejecucin de los planes y fondos de pensiones. La comisin de control est compuesta por representantes del promotor, de los partcipes y, en su caso, de los beneficiarios. De esta manera se garantiza la presencia de todos los grupos interesados. Las principales funciones de la comisin de control del plan de pensiones son las siguientes:

Supervisar el cumplimiento de las clusulas del plan en todo lo referente a los derechos de los partcipes y beneficiarios.

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Seleccionar a uno o varios actuarios que deben certificar la situacin y desarrollo del plan. Nombrar a los representantes de la comisin de control del plan en la comisin de control del fondo correspondiente (obsrvese que el fondo tambin tiene una comisin de control diferenciada). Proponer y, en su caso, decidir las modificaciones que estime pertinentes acerca de las aportaciones, prestaciones y otras cuestiones, de acuerdo con la normativa legal vigente. Representar judicial y extrajudicialmente los intereses de los partcipes y beneficiarios en relacin con el plan.

En el caso de los planes individuales de pensiones no se constituir comisin de control del plan, por lo que esas funciones y responsabilidades corresponden al promotor. La entidad promotora debe designar al defensor del partcipe, que tambin lo ser, en su caso, de los beneficiarios, para atender las reclamaciones que estos y sus derechohabientes formulen contra la entidad promotora, gestora y depositaria.

Clases de planes de pensiones

Segn el tipo de entidad promotora y de partcipes

Segn los sujetos constituyentes (promotor y partcipes) del plan podemos distinguir tres tipos diferentes de planes de pensiones. Se indica, para cada uno, quin es el promotor y quines los partcipes.

Sistema individual

Promotor: una o varias entidades de carcter financiero. Partcipes: cualquier persona fsica.

Sistema de empleo

Promotor: cualquier entidad, corporacin, sociedad o empresario que puede realizar aportaciones a favor de los partcipes. Partcipes: empleados del promotor.

Sistema asociado

Promotor: cualquier asociacin, sindicato, gremio o colectivo con alguna caracterstica comn ajena a la existencia del propio plan de pensiones. Partcipes: asociados, miembros o afiliados del promotor.

Segn las obligaciones que se estipulen

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En un plan de pensiones, las principales entradas de dinero proceden de las aportaciones que realizan los partcipes y/o el promotor, y las principales salidas de dinero se producen por las prestaciones del plan. Los planes de pensiones, segn el alcance de las obligaciones estipuladas en los mismos, pueden clasificarse en planes: De aportacin definida. Se establece previamente la cuanta de las aportaciones que se quieren realizar pero no el importe de las prestaciones que se percibirn, ya que estas se cuantificarn en el momento de producirse la contingencia correspondiente en funcin del importe capitalizado. De prestacin definida. Se establece o se estima previamente la cuanta de todas las prestaciones del plan. Los planes de pensiones del sistema individual no pueden ser de prestacin definida. Mixtos. se combinan, en un mismo plan, las modalidades de aportacin definida y de prestacin definida. As, se determina el importe de la prestacin para unas contingencias (por ejemplo, en caso de fallecimiento) y el importe de la aportacin para otras (por ejemplo, en caso de jubilacin).

Caractersticas de los planes de pensiones

Los planes de pensiones son unos instrumentos de previsin que deben cumplir diferentes principios y caractersticas que establece su normativa especfica. El cumplimiento de esos principios y caractersticas es objeto de control administrativo por parte de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. Revisaremos, ahora, algunas de las caractersticas generales de los planes de pensiones.

Aportaciones y prestaciones
Bsicamente, las aportaciones a los planes de pensiones pueden proceder: De los partcipes, en planes individuales, de empleo y asociados. Del promotor (contribuciones empresariales), en planes de empleo. Por motivos fiscales, y si se cumplen determinados requisitos, se permite que el cnyuge del partcipe y determinados familiares del partcipe minusvlido realicen aportaciones al plan.

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Los lmites financieros de aportacin anual mxima a los planes de pensiones se han modificado en varias ocasiones. El objetivo que se persigue mediante el ingreso de las aportaciones del partcipe o las contribuciones de la empresa promotora es la obtencin de las prestaciones del plan cuando se produzcan las contingencias previstas. Las prestaciones de los planes de pensiones pueden consistir en: Capital. se percibe un pago nico. Renta. se perciben dos o ms pagos sucesivos, con periodicidad regular que incluya al menos un pago cada ao. Prestacin mixta. es una combinacin de las dos posibilidades anteriores (capital y renta). Las entidades promotoras de los planes y las entidades gestoras de los fondos estn obligadas a presentar una declaracin anual en la que se relacionan los partcipes y el importe de las aportaciones o contribuciones realizadas. Las entidades promotoras y las entidades gestoras informarn al Ministerio de Economa y Hacienda, durante el mes de marzo de cada ao, de las contribuciones y las aportaciones realizadas a favor de los partcipes en el ao natural anterior, lo que facilita el control administrativo sobre los lmites mximos indicados.

Contingencias
Una de las caractersticas fundamentales de los planes de pensiones es que los supuestos de liquidez son limitados. Las contingencias cubiertas por el plan se encuentran delimitadas legalmente y son las siguientes: Jubilacin (o situacin asimilada). Invalidez permanente (total, absoluta o gran invalidez). Muerte del partcipe o del beneficiario. Con carcter general, las contingencias indicadas se determinarn conforme a la normativa de la Seguridad Social, ya que los planes de pensiones son un sistema de ahorro complementario a las prestaciones pblicas. En relacin a la jubilacin, hay que tener en cuenta que: Con carcter general, la jubilacin se produce cuando el partcipe accede a la jubilacin con derecho a pensin de la Seguridad Social. Cuando no es posible el acceso a la jubilacin con derecho a pensin, porque el partcipe no ejerce actividad laboral o profesional alguna, ni

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cotiza para la contingencia de jubilacin a la Seguridad Social, la jubilacin se producir normalmente a la edad ordinaria de jubilacin del Rgimen General de la Seguridad Social (65 aos), o anticipadamente, a partir de los 60 aos, si as se ha previsto en las especificaciones del plan. Puede pagarse la prestacin por jubilacin cuando el partcipe extinga su relacin laboral como consecuencia de un expediente de regulacin de empleo aprobado por la autoridad laboral y pase a una situacin de desempleo. Se trata de una situacin que se asimila a la jubilacin y que debe ser prevista en las especificaciones del plan de pensiones. A partir del acceso a la jubilacin, las aportaciones a los planes de pensiones solo podrn destinarse a la contingencia de fallecimiento. Otra de las contingencias que da derecho al cobro de las prestaciones del plan de pensiones es la invalidez permanente del partcipe. La invalidez permanente es la situacin en que se encuentra una persona que, como consecuencia de enfermedad o accidente, y despus de haber seguido el tratamiento mdico prescrito, presenta reducciones anatmicas o funcionales graves, previsiblemente definitivas, que disminuyen o anulan su capacidad de trabajo. La Seguridad Social establece tres grados de invalidez permanente: Incapacidad laboral total y permanente para la profesin habitual. Incapacidad laboral absoluta y permanente para todo trabajo. Gran invalidez. Slo cuando el partcipe sufra invalidez en cualquiera de los grados anteriores podr percibir las prestaciones del plan de pensiones. El fallecimiento es otra de las contingencias que puede generar el derecho a prestaciones en un plan de pensiones. Pueden darse dos supuestos cubiertos: Muerte del partcipe. Muerte del beneficiario de una prestacin del plan, que haya sido o no partcipe del plan. En caso de fallecimiento, el beneficiario de un plan de pensiones ser la persona o personas designadas por el partcipe (cnyuge, hijos, herederos u otras personas).

Otros supuestos de liquidez

La jubilacin, el fallecimiento o la invalidez, segn la normativa de la Seguridad Social, son las contingencias que dan derecho al cobro de las prestaciones de los planes. Junto a ellas, pueden preverse en los planes dos supuestos de liquidez anticipada de los derechos consolidados por parte del partcipe:

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Enfermedad grave. Desempleo de larga duracin. Se producir una enfermedad grave cuando se acredite alguno de los siguientes supuestos: Una dolencia o lesin fsica o psquica que incapacite temporalmente para la actividad habitual durante un periodo continuado mnimo de 3 meses, y que requiera intervencin de ciruga mayor o tratamiento en un centro hospitalario. Una dolencia o lesin fsica o psquica con secuelas permanentes que limiten parcialmente, o impidan totalmente, la actividad laboral de la persona afectada, o la incapaciten para la realizacin de cualquier actividad. La posibilidad de percibir el importe de los derechos consolidados en caso de enfermedad grave debe estar prevista en las especificaciones del plan de pensiones. Se producir la situacin de desempleo cuando se extinga o suspenda la relacin laboral o administrativa por causa ajena a la voluntad del empleado (despido, muerte, jubilacin o invalidez del empresario, etctera). Ser de larga duracin cuando se den estos tres requisitos: El desempleo se prolonga durante un periodo continuado mnimo de 12 meses. El partcipe est inscrito en el INEM u otro organismo competente como demandante de empleo. El partcipe no percibe prestacin por desempleo de la Seguridad Social.

Movilizacin de derechos por decisin del partcipe o beneficiario del plan

El partcipe en un plan individual o asociado tiene derecho a movilizar sus derechos consolidados libremente a otro plan. Se trata del derecho a cambiar unilateralmente la ubicacin de los derechos consolidados, situndolos en otro u otros planes individuales o asociados, gestionados por la misma entidad o por otra entidad gestora. Slo ser necesaria una comunicacin (por ejemplo, una carta certificada), dirigida a la entidad gestora del plan en la que estn depositados los derechos, acompaada de la documentacin acreditativa de la condicin de partcipe del plan al que se dirigen los derechos, junto con los datos identificativos del partcipe (por ejemplo, un certificado de pertenencia), as como del plan y fondo hacia el que debe transferirse el importe de los derechos.

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Los derechos deben ser movilizados, por parte de la entidad gestora, en el plazo mximo de siete das desde la recepcin de la comunicacin y documentacin necesaria. El derecho a movilizar unilateralmente los derechos econmicos en planes individuales y asociados, alcanza tambin al beneficiario de la prestaciones del plan. Los gastos ocasionados por la movilizacin son los nicos costes que deber soportar el partcipe, ya que la movilizacin est exenta de impuestos.

Ventajas fiscales
Las ventajas fiscales que incorporan los planes y fondos de pensiones son, sin lugar a dudas, una de sus caractersticas ms sobresalientes: Las aportaciones y contribuciones a planes de pensiones permiten reducir la base imponible del impuesto sobre la renta de las personas fsicas (IRPF). El tratamiento en este impuesto es como el citado para los planes de previsin asegurados. El promotor puede deducirse las contribuciones empresariales imputadas a los partcipes del plan. Los fondos de pensiones tributan en el Impuesto sobre Sociedades a un tipo de gravamen cero. Los derechos consolidados del partcipe en un plan de pensiones estn exentos del Impuesto sobre el Patrimonio. La constitucin, modificacin o disolucin de un fondo de pensiones y los servicios de gestin y depsito de los planes de pensiones estn exentos de impuestos.

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