TEMA 30: LA ECONOMA MATEMTICA

Prof. Dr. Eduardo Escartn Gonzlez

HISTORIA DEL PENSAMIENTO ECONMICO

TEMA 30 LA ECONOMA MATEMTICA

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1.-

INTRODUCCIN La moderna concepcin de la ciencia exige que

aplicacin de las matemticas a la economa constituye el campo de actuacin de la Econometra. El trmino econometra se debe al economista noruego, profesor de la Universidad de Oslo, y primer Premio Nobel de economa en 1969 -compartido con el holands Jan Tinbergen (1903-1994)- Ragnar Frisch (1895-1973), quien tambin hizo la distincin moderna entre esttica y dinmica econmica (vase Tema 18 y Tema 29, Epgrafe 6 p. 483). Ragnar Frisch con Irving Fisher y otros economistas fundaron en 1930 la Economtric Society (Sociedad de Econometra), radicada en Estados Unidos, aunque su mbito es internacional. El primer artculo de sus estatutos define los fines de la sociedad:"el progreso de la teora econmica en sus relaciones con la estadstica y las matemticas. Su objeto esencial es favorecer los puntos de vista terico y emprico en la exploracin de los problemas econmicos, inspirndose en un estudio metdico y riguroso semejante al que ha prevalecido en las ciencias naturales". Esta sociedad publica desde 1933 la revista Economtrica. Otra institucin que contribuy al desarrollo de la investigacin econmica usando mtodos estadsticos fue la Cowles Foundation for Research in Economics, creada en 1932 bajo la denominacin inicial de Cowles Commission y el patrocinio de Alfred Cowles. Y no hay que olvidar el primero de estos organismos dedicados a la investigacin estadstica, el National Bureau of Economics Research (NBER) de Nueva York, fundado en 1920 por Wesley C. Mitchell (Tema 29).

todo conocimiento deba estar contrastado con los hechos reales para que sea cientfico y que toda explicacin cientfica pueda ser sometida a refutacin mediante la experiencia en sus resultados, en sus hiptesis y en sus supuestos. El mtodo cientfico no impide la concepcin de teoras abstractas y deductivas; pero la induccin se ha extendido, procedente de las ciencias fsicas, a las sociales. As, se ha unificado el criterio cientfico . En la economa, contribuyeron en gran medida todas las corrientes de pensamiento: las inductivas, las deductivas, las historicistas, las institucionalistas, las estructuralistas, las cuantitativistas y las matemticas. Sobre todo estas ltimas, ya que las matemticas se han aplicado con carcter general en todas las ciencias, hasta tal punto que una teora no asentada en fundamentos matemticos no parece cientfica, sino especulativa. Actualmente, el empleo de las matemticas en la economa se lleva a cabo en dos rdenes, hasta cierto punto, independientes y complementarios: 1. En la teora pura, mediante la formulacin de modelos basados en relaciones funcionales de tipo genrico. De ellas se extraen mltiples consecuencias, mediante la inferencia, gracias a la lgica interna y al poder deductivo de las reglas matemticas. La lgica matemtica, exenta de resultados subjetivos, sustituye a la exposicin y el razonamiento verbal, expuestos al frecuente error del subjetivismo y de la voluntariedad. 2. En el contraste emprico, mediante modelos formulados con relaciones funcionales de tipo concreto, cuyos parmetros y resultados se pueden calcular y comprobar de un modo experimental. Este segundo aspecto de la 2.1

LA ECONOMETRA La econometra puede considerarse como la

confluencia de dos corrientes de pensamiento, la que representan los economistas con inclinacin hacia las matemticas y la que constituyen los estadsticos con aficiones econmicas. Entre ellos destacaron otrora los ingleses William Petty, Gregory King, Stanley Jevons,

1 Sobre el mtodo de hacer ciencia, vase la Introduccin a esta Historia del Pensamiento Econmico.

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Francis Y. Edgeworth y Alfred Marshall; los franceses Franois Quesnay, Augustine Cournot; el suizo Daniel Bennoulli; el italiano Vilfredo Pareto; el alemn Johann H. von Thnen y el norteamericano Irving Fisher. Ms recientemente, a partir de la dcada de los treinta del siglo XX, las tcnicas estadsticas arraigaron en Estados Unidos, donde encontraron un campo propicio debido a la mentalidad pragmtica de los norteamericanos. Adems de los fundadores del NBER y la Sociedad de Econometra, ya citados en el tema anterior, se distinguieron como econmetras: Henry Ludwell Moore (1869-1958), profesor de la Universidad de Columbia (1902-1929), se propuso dar contenido emprico a la economa deductiva porque haba observado lo poco que atraa la ciencia econmica pura a los estudiantes debido a su desconexin con los resultados prcticos de las cuestiones econmicas. Para evitar esa desvinculacin entre la teora y la prctica se dedic a "comprobar estadsticamente algunas de las conclusiones de la economa poltica pura" (citado por Spiegel, p. 752). En este intento investig, mediante tcnicas estadsticas y economtricas, muchos principios tericos de la economa, tales como la produccin y los precios de determinados bienes, la productividad marginal, los ciclos de los negocios (en funcin de las variaciones de las cosechas segn las fluctuaciones de las condiciones meteorolgicas, siguiendo, as, la idea de Jevons) y, sobre todo, la deduccin estadstica de curvas de demanda y sus diversos tipos de elasticidad. Aunque otros autores haban trabajado con curvas matemticas de oferta y demanda, Schumpeter (1954, pp. 256 y 1048) opina que mile Cheysson en 1887 (Tema 25), Robert Alfred Lehfeldf, en La elasticidad de la demanda del trigo (1914) y Henry L. Moore, fueron los primeros autores que, tras un largo parntesis de unos doscientos aos, continuaron la tarea emprendida por Gregory King (Tema 7). Las obras ms importantes de H. L. Moore son:

Las leyes de los salarios (1911); Ciclos econmicos: su ley y su causa (1914); Prediccin de la cosecha y el precio del algodn (1917); Gnesis de ciclos econmicos (1923) y Economa sinttica (1929). Henry Schultz (1893-1938) fue alumno de Moore en la Universidad de Columbia y continu la labor investigadora iniciada por su maestro, en colaboracin con expertos estadsticos. Resultado de estos estudios fueron sus libros Leyes estadsticas de demanda y oferta (1936), Teora y medicin de la demanda (1938) y su artculo Interrelacin entre demanda, precios y renta (publicado en Journal of Political Economy, agosto de 1935). Paul H. Douglas (1892-1976) fue estudiante de la Universidad de Columbia, en la poca de profesorado de Henry Moore y de John B. Clark, y ejerci la docencia en la Universidad de Chicago donde tuvo la oportunidad de seguir las investigaciones economtricas, iniciadas por Moore, sobre la distribucin de la renta, en especial los salarios, y la comprobacin estadstica de las productividades marginales de los factores de la produccin. Su obra ms relevante de estudios economtricos es La teora de los salarios (1934). Douglas y otro profesor de la Universidad de Chicago, el matemtico Charles W. Cobb, ya haban realizado estudios sobre la renta nacional, cuyos resultados plasmaron en el artculo Una teora de la produccin (publicado en American Economic Review, Suplemento de marzo de 1928). A tal fin usaron una variante de la funcin de produccin social de Wicksell que contemplaba solamente dos factores productivos (Schumpeter 1954, p. 1132):
- x = v1 v1 ; siendo < 1 2

La funcin de produccin de Cobb-Douglas es ms general: Y=cK L

(1)

En esta funcin c es un coeficiente constante, al

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igual que y ; K y L representan los factores de produccin, capital y trabajo, en trminos de agregados macroeconmicos; e Y es la renta, o produccin, nacional. Esta funcin tiene una doble peculiaridad: En primer lugar, es una funcin homognea de grado + ; es decir, si se sustituye K y L por el mismo mltiplo de ellos, tal que n, entonces, toda la funcin queda multiplicada por n
+

FKK es la 2 derivada parcial de la funcin F respecto a K dos veces y FLL es la 2 derivada parcial de la funcin F respecto a L dos veces. Calculando todas estas derivadas parciales en la funcin de Cobb- Douglas (1) y sustituyendo sus valores en la frmula de la elasticidad de sustitucin (2) se obtiene que = 1. Con lo que se demuestra que, en efecto, la elasticidad de sustitucin es constante y, adems, es la unidad. O sea, el porcentaje de variacin de la razn K/L es el mismo que el de la variacin de la derivada de K respecto a L.

, siendo el exponente de n

el grado de homogeneidad (que en el presente caso es

+).
En segundo lugar, es una funcin de elasticidad de sustitucin constante (abreviadamente CES, cuyo smbolo se representar por ) e igual a la unidad: = 1. En una funcin de 2 variables Y = F(K,L), en la que la cantidad de Y se considera fija, la definicin de elasticidad de sustitucin, , es:

Cobb y Douglas trabajaron sobre un caso particular de su funcin, el correspondiente a = 1 - , de modo que, al ser + = 1, la funcin pasaba a ser homognea de grado uno ( es decir, se trataba de una funcin que proporcionaba rendimientos a escala constantes, porque la produccin Y, que es la funcin, quedaba multiplicada exactamente por el mismo mltiplo n que las variables; mientras que si + > 1, los rendimientos a escala seran crecientes siempre y cuando a su vez fuera n >1, porque, entonces, se tendra que n
+

d (log K / L) d log R

en esta expresin R es la relacin marginal de sustitucin: R = - dK/dL. La elasticidad de sustitucin mide el grado de facilidad con que se puede sustituir determinada cantidad de una variable por la de la otra variable, a partir de la razn en que ambas se encuentren (K/L), para que el resultado (Y) permanezca constante. Se demuestra (vase Bilas, 1971, pp. 191-194) que:

> n y la produccin Y quedara multiplicada

por un numero mayor que el mltiplo n de las variables; cuando + < 1 y n > 1 los rendimientos a escala seran decrecientes). Estos dos autores determinaron mediante la tcnica economtrica que el coeficiente era un tercio, que equivala a la parte de la renta nacional imputable al capital; de esta forma 1 - tambin coincida con las observaciones sobre la participacin de los salarios en la renta nacional que ascendan a las dos terceras partes (Spiegel, p. 753). Wassily W. Leontief (1906-1999), profesor de Harvard, estudiado en el Tema 22, con sus estudios de las tablas sectoriales Input-Output, no puede dejar de mencionarse en lo relativo a la investigacin economtrica; ni tampoco que al llegar a los EEUU trabaj de investigador en el NBER. A partir de la II Guerra Mundial, los avances logrados en la Econometra

FL FK (LFL + K FK ) 2 KL(2FL FK FLK FL2 FKK FK FLL )

(2)

en esta frmula, K y L son, como se ha dicho, las 2 variables y el resto de la nomenclatura es la siguiente: FK es la derivada parcial de la funcin F respecto a K FL es la derivada parcial de la funcin F respecto a L FLK es la 2 derivada parcial de la funcin F, primero respecto a L y luego respecto a K (aunque resulta indiferente hallarla primero respecto a K y luego respecto a L).

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se aprovecharon para la investigacin estadstica de los coeficientes de las tablas de Leontief. 3.LA UNIVERSIDAD DE HARVARD Esta prestigiosa universidad, la primera que se fund en los territorios que hoy son de los Estados Unidos de Amrica, bajo el patrocinio de John Harvard, en 1636, en Cambridge (Massachusetts), ha contado con famosos profesores de economa e igualmente se han formado en ella buenos economistas; sin embargo, al haber predominado la diversidad de la enseanza no ha dado lugar a la creacin de una escuela de pensamiento econmico. Sin embargo a esta universidad pertenecen destacados economistas matemticos. Entre los profesores de Harvard que ya han sido citados se encuentran: Wassily W. Leontief (Tema 22); Joseph A. Schumpeter (Tema 24); Kenneth J. Arrow (Tema 26); Edward H. Chamberlin (Tema 26), John Kenneth Galbraith (Temas 18 y 26) y James S. Duesenberry (Tema 28). Otros famosos economistas de Harvard son: Alvin H. Hansen (1887-1975), profesor de las universidades de Minnesota (1919) y Harvard (1937), fue economista del Departamento de Estado y de la Junta de la Reserva Federal. Aunque al principio juzg severamente las teoras keynesianas anteriores a la Teora General, a raz de sta (que empez criticndola comedidamente) se convirti en el propagador de las ideas de Keynes y sin cejar un pice ante la oposicin de la opinin pblica y las presiones acadmicas para que se suprimiera la enseanza del keynesianismo. En esta labor encontr la colaboracin de su antiguo discpulo Paul A. Samuelson, quien contribuy grandemente a la divulgacin de Keynes con su libro de texto Economics, An Intrductory Analysis (1948, cuya versin en castellano se titula Curso de economa moderna), el cual tampoco se libr de las crticas y propuestas de que se erradicara de la enseanza (Galbraith, 1987, pp. 261 y 262). Notables aportaciones de Hansen a la teora econmica son sus estudios sobre ciclos econmicos y

reforma monetaria. Entre sus obras se encuentran: Ciclos de prosperidad y depresin (1921); Recuperacin plena o estancamiento (1938); Poltica fiscal y ciclos econmicos (1941); El papel de Amrica en la economa mundial (1945); Gua de Keynes (1953); La economa americana (1957) y El dlar y el sistema monetario internacional (1965). Hasen aport a la teora keynesiana ideas como el cebo de la bomba y la poltica fiscal compensatoria. La analoga del cebo de la bomba consiste en que, de la misma forma que primero hay que cebar la bomba para que luego siga bombeando, un nuevo gasto pblico pone en marcha la economa, la cual sigue funcionando sin necesidad de ms gastos pblicos. La poltica fiscal compensatoria consista en incurrir en gastos pblicos para compensar el descenso de la inversin privada. Esta propuesta se deba a que, en la apreciacin de Hansen, la causa de la depresin econmica era el decaimiento de la inversin privada. A medida que la economa se reactivase, y la inversin privada reapareciera, los gastos compensatorios iran cesando. De esta idea se deriv posteriormente la nocin del presupuesto estatal sin dficit a lo largo del ciclo, compensndose los dficits de los aos de recesin con los supervits de los aos de auge (Lekachman, 1966, pp. 138-139). Basndose en la idea keynesiana del equilibrio con paro e infrautilizacin de los recursos, Hansen desarroll la tesis del estancamiento secular, segn la cual, el sistema econmico puede llegar a un punto en el que ni los gastos compensatorios ni la poltica de cebar la bomba consiga el crecimiento econmico. Como la inversin es uno de los elementos clave para el equilibrio y fundamental para el crecimiento econmico, Hansen investig los elementos que ms influyen en la cuanta de la inversin, a saber: el incremento de la poblacin y los recursos, la expansin de los mercados y la investigacin tecnolgica. Encontr que todos estos elementos dejan de expandirse y entran en decadencia en las economas maduras, como la de Estados Unidos, por

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cuyo motivo descienden las oportunidades de invertir rentablemente. Adems, el aumento de los ingresos induce descensos en la propensin marginal a consumir y, por consiguiente, del multiplicador. As, para impulsar el crecimiento econmico se necesitan cada vez mayores tasas de inversin, que la iniciativa privada no puede atender debido a la disminucin de las posibilidades rentables de invertir antes citada. Hansen propuso que el estado fomentara programas de inversin financiados con dficit pblico para mantener el crecimiento econmico y evitar el estancamiento. Pero, aun as, no era optimista, pues an quedaba por decidir qu volumen de gasto pblico no llegara a desincentivar la libre empresa ni a generar una perniciosa inflacin (Lekachaman, 1966, pp. 140 a 147). Como Hansen populariz el esquema IS-LM de Hicks, a continuacin se expone su explicacin: Este esquema muestra la conexin entre la parte real y la monetaria de la Teora general de Keynes, de suerte que se determina el nivel de renta real (Y) al relacionar demanda (L) y oferta (M) de dinero con tipo de inters y ste con la inversin (I) y el ahorro (S). Los supuestos bsicos de este esquema son que el nivel de precios es fijo e igualmente no varan las expectativas empresariales ni la oferta de dinero. La funcin de ahorro se halla a partir de la funcin de consumo keynesiana (C): S = Y-C, siendo as que S es una funcin de Y, cuya representacin grfica es la de la Figura 1.
Y S

La funcin de inversin, para unas expectativas empresariales dadas, depende del tipo de inters de forma decreciente. Su representacin grfica se ilustra en la Figura 2.
r

r0 r1 r2

I I0 I1 I2

Figura 2: Funcin de inversin En el modelo keynesiano se requiere, para que haya equilibrio, que la inversin y el ahorro sean iguales. En las Figuras 1 y 2 se ha representado I0 =S0; I1=S1; e I2=S2. Dada esta correspondencia se puede reflejar en un grfico la vinculacin entre cada valor de la renta (Y0, Y1, Y2, etc.) y su correspondiente tipo de inters (r0, r1, r2, etc.). Esto se aprecia en la Figura 3.
r

r0 r1 r2 IS

Y0

Y1

Y2

Figura 3: Funcin IS Ahora bien, este modo de proceder de Hicks y Hansen convierte el equilibrio general de Keynes en un equilibrio parcial, porque elimina la dependencia de la funcin de ahorro del tipo de inters. En efecto, de la crtica de Keynes (1936, pp 158.166) a la teora clsica del ahorro se deduce que slo se puede identificar una
S

Y2 Y1 Y0

S0 S1 S2

curva de ahorro tras haber fijado el nivel del tipo de inters. Dicho de otra forma, si vara el tipo de inters la funcin de ahorro se desplaza. En consecuencia, no se

Figura 1: Funcin de ahorro

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pueden relacionar unas rentas procedentes de una nica representacin grfica del ahorro y la renta con los tipos de inters variables (vase la explicacin de esta teora keynesiana en el Tema 28, p. 456). Aunque la funcin IS no es un fiel reflejo de la teora del equilibrio general de Keynes (porque como se ha dicho supone implcitamente la independencia del ahorro respecto de los tipos de inters y, adems, el resultado final transforma el ahorro en una funcin decreciente del tipo de inters), proseguimos con la explicacin del modelo IS-LM. La demanda de dinero (L), segn Keynes, se descompone en dos partes: una (L1) dependiente del nivel de renta (por los motivos transaccin y precaucin) y otra (L2) dependiente del nivel del tipo de inters (por el motivo especulacin fundamentalmente, pero tambin un poco por los dos motivos anteriores que ven algo alterada su demanda de dinero ante variaciones del tipo de inters de cierta consideracin). La demanda de dinero L1 se ilustra en la Figura 4.
Y L1 r0 r1 r2

L L 22 rr T TL 0 0

L2 L2

Figura 5: Demanda de dinero para especular Estas dos demandas se pueden combinar en una grfica (L=L1+L2) y, adems, reflejar en ella una oferta fija de dinero (M), como se ve en la Figura 6, en la que se identifica una funcin de demanda para cada nivel de renta real (recurdese que se supone, en este modelo, que el nivel de precios es fijo).
r

Y0 Y1 Y2

rTL 0 m L

Figura 6: Oferta y demanda de dinero

L1 0

En esta figura se ve que, dada una oferta de dinero (mM) fija, hay una correspondencia entre los valores de r y los de Y a medidas que la oferta se iguala con las demandas de dinero a cada nivel de renta real. As, Y0 est asociada con r2, Y1 con r1 e Y2 con r0. Ahora procede llevar estos valores de r y de Y a un grfico, cuyo resultado es la funcin LM de la Figura 7. En esta figura se ha establecido un lmite para la funcin LM, porque se supone que la renta real no puede rebasar el tope impuesto por la renta de pleno empleo (YPE).

Figura 4: Demanda de dinero para transacciones La demanda de dinero debida a la especulacin y tambin, en parte, al lucro procedente de la retribucin de los intereses se encuentra reflejada en la Figura 5. Es preciso sealar que se tiene en cuenta el concepto de trampa de liquidez, segn el cual, ante un tipo de inters muy bajo (rTL) todo el dinero disponible se demanda para guardarlo y nadie se desprende de l.

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r LM r0 r1 r2

Simon Kuznets (1901-1985), economista norteamericano de ascendencia rusa, ingres en 1927 en el National Bureau of Economics Research (NBER). Fue profesor de economa en las universidades de Pennsylvania (1935), Johns Hopkins (1954) y Harvard (1960-1971). Recibi el Premio Nobel de economa de 1971 por sus aportaciones a la teora del crecimiento
Y

Y0

Y1

YPE

econmico, mediante el clculo estadstico de las magnitudes macroeconmicas fundamentales, y por los mtodos de la contabilidad nacional para la determinacin de la renta nacional. Sus estudios estadsticos permitieron contrastar y conocer mejor las macromagnitudes y las hiptesis keynesianas. Muy tempranamente, a principios de la II Guerra Mundial, los estudios de Kuznets y sus discpulos, que ocuparon cargos pblicos, permitieron comprobar la certeza de la

Figura 7: Funcin LM Puesto que las funciones IS y LM contemplan las mismas variables es posible agruparlas en una nica representacin, tal como se aprecia en la Figura 8:

r LM r0 r1 r2 IS

hiptesis del equilibrio con infrautilizacin de recursos. Efectivamente, en Estados Unidos exista gran capacidad industrial y recursos humanos en paro que todos estos economistas desde sus puestos en la Administracin, con Robert Roy Nathan (discpulo de Kuznets) a la cabeza, se encargaron de movilizar. Elaboraron el Programa Victoria, que era un plan de produccin de armamentos con unos objetivos muy superiores a los que los polticos haban imaginado como posibles de alcanzar. El programa se llev a la prctica con xito, contribuyendo, as, estos economistas a la economa de guerra de una forma inestimable (Galbraith, 1987, pp. 267 y 269). Las obras ms importantes de Kuznets son: Movimientos seculares en la produccin y los precios (1940); Renta nacional y su composicin (1941); El producto nacional desde 1869 (1946); Cambio econmico (1954); El capital en la economa norteamericana (1961); El moderno crecimiento econmico (1966); Poblacin, capital y crecimiento (1974) y Crecimiento, poblacin y distribucin de la renta (1979). Paul Anthony Samuelson (1915), economista norteamericano, discpulo de Hansen en Harvard, donde

Y0

Y1

Y2

YPE

Figura 8: Esquema IS-LM Segn este esquema, el equilibrio compatible con una oferta de dinero dada se establece cuando la demanda de dinero se ajusta a ella mediante un tipo de inters r1, al cual la inversin se iguala con el ahorro a una renta real Y1. En el modelo IS-LM, las respectivas funciones se desplazan cuando varan los elementos que se haban supuesto fijos. As, si el nivel de precios aumenta, la IS y la LM se desplazan a la izquierda, con lo que el tipo de inters tiende a subir y la renta real a bajar (excepto que esa tendencia sea contrarrestada por una mejora de las expectativas empresariales inducida por el aumento de los precios; si mejoran las expectativas empresariales, la IS se desplaza a la derecha; y si la oferta monetaria aumenta, la LM se desplaza a la derecha.

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se doctor en 1941 (aunque anteriormente tambin haba estudiado en la Universidad de Chicago), ya ha sido tratado en los Temas 26 (Epgrafe 4) y 28 (Epgrafe 5). En 1940 obtuvo una plaza de profesor de economa en el Instituto Tecnolgico de Massachusetts, que ocup durante muchos aos. Durante la II Guerra Mundial trabaj para la Administracin en la Junta Nacional de Planificacin y en la Junta de Produccin de Guerra (para la que el equipo de economistas de Kuznets haba elaborado el Plan Victoria sobre la produccin de armamentos) y despus de la guerra en el Departamento del Tesoro. Perteneci a la Econometric Society y a la American Economic Associaton. Fue asesor de los presidentes Kennedy y Johnson y critic la poltica econmica del presidente Nixon. En 1970 se le concedi el Premio Nobel de economa por sus estudios de teora microeconmica y economtricos, as como por sus aportaciones a la dinmica y esttica econmicas. De su prolfica obra destacan: Una nota sobre la teora pura del comportamiento del consumidor (1938); Economa del bienestar y comercio internacional (1938); Interaccin entre el anlisis del multiplicador y el principio de aceleracin (1939); Fundamentos del anlisis econmico (1947); Curso de economa moderna (1948, cuyo ttulo original es Economics, An Introductory Analysis); Teora pura del gasto pblico (1954); Exposicin grfica de una teora del gasto pblico (1955); Programacin lineal y anlisis econmico (1958, conjuntamente con R. Dorfman y R.M. Solow) y sus obras completas The Collected Scientific Papers of Paul A. Samuelson (1966, 2 vol. 1972, 3 vol., 1977, 4 vol. y 1987, 5 vol.). Samuelson, muy joven (con 23 aos) ya hizo un gran aporte a la teora del consumidor en el primero de sus dos artculos citados de 1938. Afront dicha teora desde un punto de vista nuevo, el del ordinalismo conductista o teora de la preferencia revelada. Es decir, las curvas de indiferencia del consumidor (o lugar geomtrico de las combinaciones de cantidades de varios bienes que proporcionan la misma satisfaccin)

podan hallarse y ordenarse (segn fuera la preferencia) observando el comportamiento del consumidor en el mercado, al elegir (o sea, al revelar su preferencia) entre diferentes conjuntos de bienes. Samuelson (que volvi a tratar esta teora bajo un punto de vista eminentemente matemtico en sus Fundamentos del anlisis econmico -pp. 99 a 119-) soslay la dificultad prctica de obtener curvas de indiferencia por medio de la introspeccin, absolutamente subjetiva de cada individuo, acudiendo a un mtodo totalmente objetivo y emprico susceptible de tratamiento con datos estadsticos (una explicacin de esta teora se encuentra en Bilas, 1967, pp. 125 y ss.). La teora del bienestar es otro de los numerosos temas econmicos que investig. Lleg a concluir que el concepto de ptimo de bienestar social llevaba implcita una gran relatividad. Las condiciones de ptimo de primer orden de una funcin de bienestar social, sujeta a condiciones restrictivas, se encuentra cuando los factores de la produccin se distribuyen de forma que el cociente entre la productividad marginal de un factor en un uso y la productividad marginal del mismo factor en otro uso es proporcional al cociente entre la productividad marginal de cualquier otro factor en el primer uso y su productividad marginal en el segundo uso. Esta proporcionalidad, a su vez, es igual al coste marginal del primer bien en trminos del segundo (Samuelson, 1947, p. 240). Esta condicin lleva a que tal mximo se encuentre en la frontera de la hipersuperficie de las posibilidades de la transformacin de unos bienes en otros (funcin de transformacin); pero no se puede conocer su situacin exacta, a menos que se establezcan supuestos adicionales, como por ejemplo, el conocimiento previo de los precios de los bienes. Y, an as, si el sistema productivo responde a costes decrecientes, dicha hipersuperficie resultara convexa hacia el origen y la condicin ptima no correspondera a un mximo, sino a un mnimo de bienestar social (ibdem, pp. 241 y 242). Problemas adicionales que dificultan la obtencin de un punto de equilibrio son la decisin de cmo dividir los bienes disponibles y qu parte de las cantidades disponibles se han de utilizar

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efectivamente (ibdem, p. 243). Estas decisiones afectan a la definicin de la funcin de bienestar social, y sin una definicin clara de la funcin es difcil buscar un ptimo (ibdem, p. 243). Por otra parte, con el aumento de la poblacin se multiplican las posibilidades de que no exista un nico punto de equilibrio ptimo, y tambin aumentan las probabilidades de que, alcanzado uno de ellos, cualquier cambio de situacin no pueda mejorar a un individuo sin empeorar, al menos, a algn otro (ibdem, p. 251). Para dos individuos y dos bienes, esto se comprueba fcilmente, mediante la Caja de Edgeworth, observando las curvas de indiferencia de cada sujeto al moverse ambos a lo largo de la curva de contratos (ibdem, p. 245). Pero hay ms, los individuos pueden encontrarse fuera de la curva de contratos y no tener ningn aliciente o motivacin para moverse hacia ella. Es decir, puede ocurrir que no se desee modificar la situacin existente ante el desconocimiento de la posible mejora (ibdem, p. 258). En realidad, es posible que, a unos precios dados, cualquier cambio perjudique a alguien. Tampoco es seguro que un avance tecnolgico, que desplaza hacia afuera la funcin de transformacin y permite ms cantidad de un bien a cambio de menos de otro, pueda representar buen augurio para todos (ibdem, p. 259). Por ejemplo, en un mundo donde casi todas las industrias producen a un costo social marginal menor que el precio (a causa del monopolio o de economas externas), no sera deseable que las restantes extiendan su produccin hasta el punto en que el costo marginal iguale al precio (ibdem, p. 260). En resumidas cuentas, segn Boulding: Samuelson ha demostrado que ni siquiera podemos estar seguros de que el grupo A disfruta de un mayor bienestar que el B, aunque el A tenga colectivamente una mayor cantidad de todo (citado por Backhouse, 1985, p. 346). Samuelson fue uno de los primeros autores en explicar el ciclo econmico por la interdependencia de dos elementos: el multiplicador y el principio de

aceleracin. Su versin fue la ms aceptada (Backhouse, 1985, p. 394) y una adaptacin de la misma por Hicks se expuso en el Tema 27, p. 435. El efecto multiplicativo del multiplicador (m=1/(1-c), siendo c la propensin marginal a consumir) indicaba los cambios de la renta nacional (Y) ante variaciones de la inversin (I): Y=mI. El acelerador (k) mostraba la relacin entre la inversin (I) y el crecimiento del consumo (C=Ct-Ct-1): I=kC; Samuelson supuso que Ct=cYt-1, por lo cual I=kc(Yt-1-Yt-2), igualdad que se convierte, si designamos v=kc, en I=v(Yt-1-Yt-2). La inversin, a su vez, por el efecto del multiplicador, repercuta en la renta y, a travs de sta, en el consumo. Para que la interaccin de ambos elementos condujera al ciclo, era preciso introducir en el modelo explicativo unos desfases temporales; es decir, se requera una teora dinmica para la explicacin del ciclo. Pero Samuelson hizo ver que esos dos elementos podan dar lugar ora a fluctuaciones amortiguadas que tendan a un equilibrio, ora a oscilaciones amplificadas que se separaban cada vez ms del equilibrio (Backhouse, 1985, p. 394). Tambin Samuelson fue un pionero en la teora de los bienes pblicos con sus artculos Teora pura del gasto pblico (1954) y Exposicin grfica de la teora del gasto pblico (1955). Define el bien pblico como un caso extremo en el que la cantidad de bien colectivo consumida por un individuo no excluye ni reduce la cantidad que otros puedan consumir, por ejemplo, el uso y disfrute de la calle (Backhouse, 1985, p. 355). Esta idea ya haba sido anticipada muchos siglos antes por Sneca, quien, en De los beneficios (Lib. IV; XXVIII), deca que hay bienes que estn a la disposicin de todos, y no podran llegar a ciertas personas sin darlos a todas. Entre otros Sneca cita las murallas de la ciudad que defienden del enemigo tanto a los asesinos como a los probos ciudadanos, y la ley y el derecho que amparan tanto a los delincuentes como a los honrados. La produccin de bienes pblicos plantea los problemas de la recuperacin de su coste (ya que se dificulta la asignacin individual de su consumo) y de la

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determinacin del suministro de las cantidades ptimas de los bienes pblicos. En su anlisis, Samuelson concluye que la produccin de bienes pblicos ser muy escasa si dependiera de la iniciativa privada. La razn es que el productor obtiene poco beneficio privado en comparacin con el gran beneficio social, que por lo menos es igual a la suma de los beneficios de los individuos que disfrutan de dicho bien pblico. En la apreciacin de Samuelson, los bienes pblicos puros eran prcticamente inexistentes. En cambio, era ms fcil encontrar bienes pblicos impuros; o sea, aqullos que pueden dejarse de consumir, ya sea voluntaria, ya sea coactivamente mediante la imposicin de una tasa (Backhouse, 1985, p. 356). Samuelson fue un promotor de los mtodos matemticos y economtricos en el campo de la investigacin cientfica de la economa. En 1947 public una de sus ms famosas obras, Fundamentos del anlisis econmico, donde aprovech para el anlisis dinmico sus conocimientos acerca de las ecuaciones diferenciales y de diferencias, entre otras notables aportaciones a la economa matemtica. A este respecto, contribuy a difundir la distincin entre esttica y dinmica establecida por el profesor Ragnar Frisch. As, sistema dinmico es todo conjunto de relaciones funcionales que, juntamente con las condiciones iniciales (en el sentido ms general), determinan como soluciones ciertas incgnitas en funcin del tiempo. Conforme a esta definicin, sistemas estticos, atemporales, no son ms que casos especiales, degenerados, en los cuales las ecuaciones funcionales toman formas simples y determinan, como soluciones, funciones de tiempo que son idnticamente constantes. Podemos, sin embargo, adoptar una definicin ms estrecha, de modo que un sistema no podr considerarse como verdaderamente dinmico si las ecuaciones funcionales comprenden tan slo variables del mismo instante del tiempo, sin contener al tiempo -en el caso que llegaran a incluirlosino como parmetro (Samuelson, 1947, p. 296). Precisando ms estos conceptos, Samuelson

(ibdem, pp. 325 y 326) aade: Estacionario es un trmino descriptivo que caracteriza el comportamiento de una variable econmica en el tiempo; usualmente, implica constancia, pero a veces se emplea en un sentido ms general comprendiendo el comportamiento que se repite peridicamente en el tiempo. Esttico se refiere, entonces, a la forma y estructura de las leyes postuladas que determinan el comportamiento del sistema. Un equilibrio definido como interseccin de dos curvas sera esttico. Generalmente es atemporal, por cuanto nada se indica acerca de la duracin del proceso, pero puede bien definirse como vlido en el tiempo. Un mero sistema esttico definido de tal modo tendra tambin la propiedad de ser estacionario. Pero, [...], se pueden concebir sistemas estticos que no son estacionarios en el tiempo. Podemos afirmar que un sistema es dinmico si su conducta en el tiempo est determinada por ecuaciones funcionales en las cuales estn comprendidas en formaesencial las variables en diferentes puntos del tiempo. Esta formulacin se debe al profesor Frisch. Ejemplos particulares de tales sistemas son aquellos definidos por ecuaciones de diferencias, o sea, las que comprenden una variable y sus valores retardados; por ecuaciones integrales, donde los valores precedentes de la variable entran en forma continua. Si damos una interpretacin amplia a la circunlocucin variable en diferentes puntos del tiempo, podemos tambin incorporar a la definicin las ecuaciones diferenciales. La Econometric Society, fundada en 1930, contribuy sobremanera al desarrollo de la econometra, que permiti formular modelos econmicos matemticos que permitan contraste emprico. Samuelson, inducido por la necesidad del contraste emprico, expuso su metodologa del operacionalismo en su libro citado Fundamentos del anlisis econmico. En este libro (pp. 3 a 5) critic la metodologa aplicada comnmente en la investigacin econmica. Tal metodologa consista en

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deducir leyes econmicas derivndolas de supuestos a priori, y se consideraba que las leyes, as deducidas, tenan rigor y validez con independencia de la conducta humana real. Para l la misin del economista era deducir teoremas precisos que fueran operacionalmente significativos. Entenda por teoremas significativos las proposiciones, expresadas en la forma ms conveniente para la verificacin emprica (ibdem, p. 112) que se conciben de forma que puedan ser refutadas, aunque slo en condiciones ideales. Es decir, los economistas no pueden contentarse con obtener leyes econmicas deducidas de supuestos apriorsticos sino que tambin deben tener en cuenta el contraste de los supuestos con los datos empricos que revelan el comportamiento humano. Este punto de vista dio origen a una viva polmica en la que uno de los contendientes opuestos a esta concepcin fue Milton Friedman, del que ya se han expuesto sus apreciaciones (en la p. 476). Samuelson replic a Friedman, a cuya formulacin metodolgica denomin el giro F (F - twist) para designar lo que Friedman haca: la formulacin segn la cual una teora cientfica no desmerece si sus premisas no son realistas [...] siempre y cuando las predicciones de la teora sean tilmente ciertas (Samuelson, 1992, p. 378). El argumento de Samuelson pretenda realzar la importancia del realismo de los supuestos y no tanto de las conclusiones, porque en todo el conjunto de las posibles predicciones procedentes de una hiptesis tambin est incluida la propia descripcin a que se refiere la hiptesis y si sta es falsa se est achicando ya de entrada el subconjunto de las predicciones realistas y agrandando el de las no realistas. Como las hiptesis no realistas llevan implcitas con seguridad predicciones no realistas, puede suceder que una teora cientfica adquiera valor porque tengamos razones para atribuir mucha importancia a las predicciones de dicha teora que resulten ciertas y para atribuir poca importancia a las que resulten falsas (ibdem, p. 378). Backhouse (1985, pp. 315 y 316) interpreta que las teoras podan reformularse de modo que las conclusiones fueran

supuestos y los supuestos conclusiones; as, stos seran los que deberan ser contrastados y sometidos a la refutacin. Samuelson, brillante y didctico escritor, ha contribuido a la divulgacin y la enseanza de la economa con su libro Curso de economa moderna (1948) que constituy un best seller en todo el mundo al utilizarse como libro de texto en numerosas universidades, al igual que su nueva versin Economics redactada en colaboracin con William D. Nordhaus (ambos libros han tenido numerosas traducciones y reediciones). Por ltimo, cabe decir que Samuelson tambin ha efectuado importantes aportaciones a la teora del comercio internacional y a la aplicacin econmica de modelos matemticos, como la programacin lineal (respecto a la cual ya se ha relacionado su libro de 1958 en colaboracin con otros autores: Programacin lineal y anlisis econmico).

4.-

LA TEORA DE LOS JUEGOS La aplicacin de la teora de las probabilidades

con finalidades econmicas, en el clculo de riesgos y que, por consiguiente, eran susceptibles de asegurarse, datan de muy antiguo. Ya, a principios del siglo XVIII, Daniel Bernoulli (Tema 7) haba trabajado sobre ello. El tratamiento de los sucesos y juegos de azar mediante las probabilidades resultaba directamente aplicable al mundo de los negocios y, a travs de la hiptesis de Bernoulli2, tambin al comportamiento individual del comerciante, o, en general, de los hombres de negocios y consumidores. En la dcada de los aos treinta del siglo XX, varios matemticos concibieron la idea de utilizar perfeccionamientos tericos sobre los juegos de azar en el campo de la economa en el que se senta la necesidad 2 Segn dicha hiptesis la importancia econmica de un euro ms es para cada individuo inversamente proporcional al nmero de euros que ya tiene.

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de superar, no ya los riesgos, que como se ha dicho haban pasado a ser calculables y previsibles, sino la incertidumbre. A este nuevo enfoque, sus autores, John von Neumann y Oskar Morgenstern, le dieron el nombre de teora de los juegos. John von Neumann (cuyo nombre originario era Janos Neumann, 1903-1957) fue un matemtico norteamericano, nacido en Hungra y nacionalizado en Estados Unidos. Ejerci el profesor de las universidades de Berln, Hamburgo y Princeton. Antes de llegar a Norteamrica en 1931 ya haba publicado en 1928 un artculo sobre la teora de los juegos que luego perfeccionara y expondra en colaboracin con el profesor Morgenstern, tambin de Princenton, en Teora de los juegos y comportamiento econmico (1944). La nueva versin de los juegos de azar se refera a casos en que los jugadores son activos ya que toman sus propias decisiones y buscan las condiciones ms favorables a sus intereses, pese a las reacciones posibles del jugador contrario. Estos son los juegos de estrategia, en los que cada jugador puede elegir entre varias alternativas, o estrategias, la ms adecuada para contrarrestar la accin decidida, tambin entre varias posibles, por los otros jugadores. De este modo, la finalidad de cada jugador consiste en minimizar sus prdidas compatibles con un mximo de ganancias. Si se supone que las ganancias de algunos jugadores son las prdidas de otros, es decir, se trata de juegos de suma cero y, para simplificar, que se reduce a dos el nmero de jugadores, el que obtiene ganancias no puede pretender alcanzar su mxima posibilidad de ganar, puesto que el contrincante, con sus estrategias, procurar impedrselo para perder lo mnimo posible. As, uno tendr que contentarse con una ganancia menor y el otro se conformar con una prdida algo mayor de las que ambos hubieren deseado. John von Neumann ide los conceptos de minimax (el ms pequeo de los mximos) y maximn

(el ms grande de los mnimos) que proporcionan la solucin: el ganador buscar el maximn compatible con el minimax que tratar de lograr el perdedor. Supongamos, siguiendo a Castaeda (1969, pp.534 a 536), un juego de suma cero en el que el jugador A obtiene una ganancia, a, que, a su vez, es la prdida del jugador B. Las diversas jugadas que A puede elegir constituyen una variable que designaremos por x. B tiene igualmente varias posibilidades con las que contrarrestar las jugadas de A. Las posibles jugadas de B se representarn mediante la variable y, de forma que por cada jugada xi de A, B puede responder con cada una de sus posibilidades yj. Por tanto, a cada combinacin de x e y (xi, yj) corresponde un resultado ai,j; o sea, a es una funcin de x e y: a=f(x,y). El objetivo de B es minimizar su prdida segn sea la jugada que A haya realizado. As, cuando A toma la iniciativa, para cada uno de los valores fijados por A, por ejemplo xo, B puede calcular su mnima prdida en la funcin a = f(x,y), que se hallar, por tanto, cuando f/y = 0. Para otro valor x1, B tambin podr calcular su mnima prdida en la funcin a = f(x,y); y para los restantes valores fijos de x seguir procediendo as sucesivamente. El conjunto de los valores de todas estas mnimas prdidas forman una funcin que es el resultado de hallar la derivada parcial de la funcin de los valores a con respecto a y, ya que las x se consideran fijas; esta nueva funcin de prdidas de B puede ser denominada como mny f(x,y). El objetivo de A consiste en maximizar su ganancia teniendo en cuenta la reaccin de B, recin descrita en el prrafo anterior. Por consiguiente, las mayores ventajas al alcance de A con sus posibles jugadas x, ante la reaccin de B, ser la de maximizar la funcin de prdidas de B. Por tanto, tendremos como solucin: mxx mny f(x,y) (1)

Como no se sabe cual de los dos jugadores ser el primero en actuar y el otro en reaccionar, el

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razonamiento se puede establecer a la inversa, cuando es B el que acta en primer lugar teniendo en cuenta las reacciones de A, en cuyo caso, tendr que minimizar sus perdidas segn la funcin de ganancias de A; de modo que tendremos ahora: mny mxx f(x,y) (2)

lgico es que B, ante esta 1 estrategia de A, opte por su 3 estrategia que es la que le proporciona una menor prdida. Si A elige su 2 estrategia tiene posibilidades de ganar 11, 5 7, cuando B replique con su 1, 2 3 estrategia, respectivamente. Evidentemente, B har frente, ante la 2 estrategia de A, con su 2 estrategia, para minimizar su prdida. Cuando A utiliza su 3 estrategia, sus hipotticas ganancias seran 3, 12 y 4. Sin embargo, deber conformarse con ganar 3 ya que B emplear su 1 estrategia para contrarrestar esa accin de A. En consecuencia, y teniendo en cuenta las reacciones del contrario, las verdaderas posibilidades de ganancia de A son entre 8, 5 y 3, segn presente, respectivamente, su 1, 2 3 estrategia; estos valores (8, 5 y 3) pertenecen a la funcin mny f(x,y). La opcin de A, como se ve, se limita a maximizar entre las mnimas prdidas del contrincante; o sea acta segn indica (1). Por consiguiente, elegir su 1 estrategia. El contrincante con sus estrategias slo puede aspirar a minimizar las mximas ganancias que obtendra A si hubiera sido B quien llevara la iniciativa: 11, 12, y 8, valores que pertenecen a la funcin mxx f(x,y). As, tanto para A como para B, 8 es el punto de silla o de encuentro de sus correspondientes estrategias

Los resultados de (1) y (2) estn relacionados entre s de forma que el mximo de A respecto a la funcin de mnimas prdidas de B nunca puede ser mayor que el mnimo de B respecto a la funcin de mximas ganancias de A; es decir, : mxx mny f(x,y) mny mxx f(x,y) Ahora bien, cuando existe la igualdad (aunque no siempre es seguro que la haya), tal solucin recibe el nombre de punto de silla que es simultneamente la mxima de las mnimas prdidas para un jugador y la mnima de las mximas ganancias para el otro: mxx mny f(x,y) = mny mxx f(x,y) Para captar mejor estos conceptos veamos un ejemplo numrico cuando, entre dos jugadores, cada uno de ellos puede optar por tres estrategias, segn se expone en la siguiente Tabla, Juego de Estrategia.
ESTRATEGIAS DE A ESTRATEGIAS DE B

I I II III 9 11 3

II 10 5 12

III 8 7 4

Una variante ms compleja de este tipo de juegos es el de estrategia mixta; se trata de juegos en los que interviene la incertidumbre. En estas situaciones cada sujeto tiene una informacin limitada de las condiciones en las que se desenvuelve el juego y no sabe con exactitud cual ser la reaccin de su contrincante; as no le es posible calcular el maximn o el minimax y el punto de silla. Tambin se estara en esta situacin cuando no existiera tal punto de silla. Entonces, el sujeto que obtiene las ganancias tendr que elegir, de entre sus varias estrategias, aquella que le proporcionase la mxima esperanza matemtica de ganancia (la cual, incluso, podra ser medida por un ndice de satisfaccin o de utilidad).

TABLA: JUEGO DE ESTRATEGIA Cuando un jugador adopta una estrategia el otro puede oponrsele con una de las tres a su alcance. Si A establece su 1 estrategia puede ganar 9, 10 u 8, segn que el contrincante, B, reaccione contra l mediante su 1, 2 o 3 estrategia, respectivamente. Lo

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Supongamos que las estrategias de A son 1, 2,...,i,...m; que las de B son 1,2,...,j,...,n; y que los valores del juego para cada combinacin de estrategias (i.j) constituyen una matriz de pagos cuyo trmino general sea ai,j. El sujeto A elige cada una de sus opciones con un determinado grado de probabilidad, pi, tal que 0 < pi 1 y pi = 1, mientras que B escoge las suyas con la probabilidad qj, tal que 0 < qj 1 y qj = 1 En estas condiciones, si A optara por su 1 estrategia la esperanza matemtica de su ganancia sera:

estrategia preferida, entre otras causas que originan la incertidumbre), es indiferente qu sujeto toma la iniciativa, ya que uno se limita a calcular la estrategia que le proporciona la mxima esperanza matemtica de ganancia con independencia de la respuesta del otro o de si tomar la iniciativa. El contrincante, por su parte, tambin acta sin tener en cuenta la decisin de su oponente al calcular su mnima esperanza matemtica de prdida. Tambin resulta evidente que en estos juegos de estrategia mixta siempre hay un punto de silla (el determinado por p* y q*). Otra modalidad, con mayor aplicabilidad en economa, son los juegos de estrategia de suma no nula, o generales, en los que siempre se obtienen ganancias.

E A,1 = p1
j =1

a1, j q j n

Si A optara por su 2 estrategia, resultara que

Oskar Morgenstern (1902-1977), economista norteamericano de origen alemn, fue profesor de las universidades de Viena y Princeton (1938-1971). En 1938 se traslad a Estados Unidos y en la Universidad de Princeton colabor con John von Neumann en la aplicacin a la economa de los juegos de estrategia. stos se adaptaban bien a las situaciones conflictivas en las que existen varias lneas de accin alternativas por cada oponente, como sucede en la guerra, la poltica y la economa. En todas esas situaciones, los sujetos no son actores pasivos, sino que reaccionan ante los actos o estmulos desencadenados por otros. La colaboracin de ambos autores se plasm en el libro Teora de los juegos y comportamiento econmico (1944). Otras obras de Morgenstern son: La exactitud en las observaciones econmicas (1963); El ptimo de Pareto y la organizacin econmica (1964); Teora descriptiva, predictiva y normativa (1972) y Asignacin estratgica y teora de los juegos (1973). En relacin con los juegos de estrategia mixta, Morgenstern y von Neumann desarrollaron una nueva teora de la utilidad basada en su medicin cardinal a partir de la adjudicacin hipottica y arbitraria de un valor a la utilidad en una situacin concreta; luego, se construye una tabla con el clculo de las dems utilidades, correspondientes a las restantes situaciones.

E A , 2 = p2
j =1

a2 , j q j n

Y, en general, para la estrategia i, tendra

E A,i = pi
j =1

ai , j q j n

Entre todas estas esperanzas matemticas, desde EA,1 hasta EA,m , el sujeto A elegir, obviamente, la mxima, que designaremos por mxEA,i . Mediante este proceder, en realidad, A determina, de su vector de probabilidades P{p1,p2,...,pm}, el valor p* que maximiza las esperanzas matemticas de su ganancia. Estudiando el proceso que, de una forma similar, realizara el sujeto B para minimizar las esperanzas matemticas de sus posibles prdidas, se obtendra el mnEB,j, y con l el valor q* de su vector de probabilidades, Q{q1,q2,...,qn}, que minimiza las esperanzas matemticas de sus prdidas. El conjunto de valores p* y q* determinan, dentro de la matriz de pagos, el trmino que constituye el punto de silla. Como fcilmente se aprecia, en estos juegos de estrategia mixta, en los que se ignora cual ser la jugada del rival (porque cada cual se encarga de ocultar su

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Estas mediciones slo son vlidas para cada caso particular a estudiar. La nueva concepcin de la teora de la utilidad se denomina neocardinalismo o cardinalismo conductista, porque la medicin de la utilidad se realiza en funcin de la conducta demostrada por cada sujeto con sus actuaciones . Para captar mejor la idea veamos un sencillo juego para un nico apostante, siguiendo a Bilas (1971, pp. 151 a 153). Se pretende ofrecer la posibilidad de ganar o perder 5.000 a una persona que ya dispone de 50.000 . Al estar el individuo expuesto a perder 5.000 , se supone arbitrariamente que la utilidad marginal de los ltimos 5.000 , en el nivel de 50.000 en que se encuentra, es de u'0 = 100. A partir de este supuesto se construye la tabla de utilidades marginales en funcin del comportamiento demostrado por el sujeto y para el juego en concreto. Dicha tabla de utilidades marginales es la que se ilustra un poco ms adelante. Cuando un sujeto se encuentra en condiciones de incertidumbre, se supone que sus actuaciones se fundamentan en la esperanza matemtica de las hipotticas ganancias o prdidas de utilidad. As, si a la persona del ejemplo es necesario ofrecerle un 80% de probabilidades de ganar para llevarle justo al borde de la indecisin de aceptar la apuesta, en ese momento est demostrando una indiferencia entre las esperanzas matemticas de la ganancia y de la prdida de utilidad. Esta ltima se cifra en el producto, pu0, de la probabilidad de perder (p tal que 0<p1 y en el presente caso sera el 20%=0,2) por la utilidad marginal (u0, hipottica y arbitrariamente conocida) proporcionada por los ltimos 5.000 euros, puesto que son los que perdera; por lo tanto: E(P) = 0,2 u'0 = 0,2 100 = 20 En consecuencia, como el sujeto ha demostrado su situacin de indiferencia, la esperanza matemtica de la ganancia, o producto de la utilidad marginal de 3 El cardinalismo fue la teora de la utilidad concebida por Irving Fisher.
3

55.000 euros (o sea, el resultado de acumular a lo ya posedo los nuevos 5.000 euros del juego si gana) por la probabilidad de ganar, tiene que representarle esa misma utilidad de 20. Es decir: E(G) = 0,8 u'1 = 20; por lo que, despejando, u'1 = 20:0,8 = 25. Si una vez que el sujeto ha ganado y ya tiene 55.000 euros se le sugiriera continuar de nuevo con el juego, quizs, ahora que es algo ms rico, se le pueda inducir a la situacin de indiferencia con tan slo un 70% de probabilidades de ganar. En este caso, el clculo sera: Esperanza matemtica de la prdida de utilidad (conocida): E(P) = 0,3 u'1 = 0,3 25 = 7,5. Esperanza matemtica de la ganancia de utilidad [desconocida, pero equivalente a la de la prdida, E(G) = E(P)], que es: E(G) = 0,7u'2 = 7,5; as que u'2 = 7,5:0,7 = 10,7.
DINERO 50.000 55.000 60.000 65.000 u 100 25 10,7 7,13 u0 u1 u2 u3

TABLA: UTILIDADES MARGINALES Prosiguiendo de esta forma se calcularan las restantes utilidades marginales, a medida que el sujeto fuera incrementando su cantidad de dinero en 5.000 euros. Segn este ejemplo, el clculo de la utilidad marginal de 65.000 euros, en el supuesto de que slo fuera preciso en porcentaje del 60% de probabilidades de ganancia para inducirle a seguir jugando, arrojara el valor de 7,13. En este ejemplo, las utilidades marginales calculadas son decrecientes, y ello es debido a que se requiere ofrecer al sujeto probabilidades de ganancia superiores al 50%.

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Evidentemente, cada individuo reacciona de una forma peculiar y, generalmente, distinta en cada tipo de situacin. Si, en el caso del ejemplo, el sujeto se contentara sistemticamente con una probabilidad de ganancia del 50%, entonces su utilidad marginal sera constante; mientras que si, por ser aficionado al riesgo, necesita porcentajes inferiores al 50% de probabilidad de ganar para incitarle a jugar, el clculo de sus utilidades marginales demostrara que son crecientes.

(lo cual no impide efectuar clculos hipotticos de los efectos originados por las decisiones esperadas de los oponentes). Para resolver este tipo de dilemas, muy frecuentes en economa, a veces se han utilizado aplicaciones de la teora de la probabilidad, basadas en el criterio, o teorema, de Bayes, que utiliza el clculo de las probabilidades condicionales, para dilucidar, entre varias, la causa ms posible de un efecto. Con este fundamento, Wald, adems de

5.-

LA TEORA DE LAS DECISIONES La teora de las decisiones es una variante de la

emplear tablas de utilidad neocardinal, ide un nuevo concepto: el maximax, es decir, la eleccin de la estrategia que conduzca a los mejores resultados esperados. Pongamos un ejemplo. Dos fabricantes de un producto similar pueden promocionarlo y venderlo por su cuenta mediante su propia campaa propagandstica. En este caso los efectos de una publicidad contrarrestan los de la otra y no se lograra individualmente todo el volumen de ventas deseado. Para evitar tal circunstancia ambos empresarios piensan en la posibilidad de negociar una promocin conjunta del producto, compartiendo los costes de venta; de esta forma, obtendran los mejores resultados agregados. El problema estriba en que existe la incertidumbre acerca del cumplimiento de los acuerdos por parte del otro. Uno de ellos puede suponer la fidelidad del otro al pacto y l no tenerlo en cuenta; actuando unilateralmente, sin el efecto opuesto de la publicidad competidora, podra lograr las mximas ventas individualmente, aunque no las conjuntas porque quien cumple el pacto ve las suyas disminuidas.

teora de los juegos, cuando existen condiciones de completa incertidumbre sobre la actuacin de los contrarios, que intentan impedir la realizacin de un plan de accin. Esta nueva teora tambin fue desarrollada por matemticos y estadsticos, que aprovecharon el aparato conceptual de los fundadores de la teora de los juegos. La figura ms destacada en este campo de la teora de las decisiones es Abraham Wald, autor que se expone a continuacin. Abraham Wald (1902-1950), rumano de nacimiento, fue un matemtico norteamericano que se traslad a Viena, donde colabor con el matemtico Karl Menger (profesor de la Universidad de Viena e hijo del famoso economista). Ms tarde, en 1938, se traslad a los Estados Unidos de Amrica. All realiz trabajos estadsticos relacionados con el muestreo y el control de calidad. Sus principales aportaciones a la economa matemtica datan de su estancia en la Universidad de Viena, cuyos economistas y matemticos investigaban sobre el equilibrio econmico, acerca del cual Wald escribi varios artculos. En Estados Unidos alcanz fama con su teora de las decisiones, cuando stas tienen que adoptarse con desconocimiento de las respuestas de los contrincantes

La hipottica tabla de utilidad neocardinal, medida por el volumen esperado de ventas de cada empresario A y B, segn los casos posibles de cooperacin o no cooperacin, es la siguiente4:

4 En cada casilla figura la cantidad que cada empresario individual puede vender, segn el caso, y el total de las ventas conjuntas: si ambos cooperan, en total venden 20; si uno coopera y el otro no, venden en total 18 y si ninguno coopera slo venden en total 16.

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A
COOPERA

con Un modelo de equilibrio econmico general (1938)

NO COOPERA

y R. M. Solow con Una contribucin a la teora del crecimiento econmico (1956). A continuacin se tratan sucintamente las teoras de estos dos ltimos autores.

B
10 COOPERA 10 TOTALES 20 7 NO COOPERA TOTALES 11 18 8 16 7 18 8 11

John von Neuman analiz el equilibrio econmico mediante un modelo multisectorial que se expande a una velocidad uniforme y en el que cada producto crece en un porcentaje fijo. Se trata de un modelo, basado en supuestos muy restrictivos y en una produccin no sujeta a la ley de los rendimientos decrecientes ni a la limitacin en la disponibilidad de los recursos, en el que los sectores emplean como factores todos los productos obtenidos en el periodo anterior. Es decir, slo se considera la inversin, no habiendo, por tanto, el consumo; se supone, as, que los hombres usan los productos para reproducir el factor mano de obra. Tal modelo se prestaba a ser aplicado en algunos pases subdesarrollados cuyas condiciones productivas, sin limitacin de recursos naturales, se asemejaban a los supuestos que von Neuman haba considerado y permita un aumento de la produccin con rendimientos a escala constantes. El modelo (siguiendo a Baumol, 1970, pp. 430

TABLA DE UTILIDADES En estas circunstancias y si los clculos han arrojado las cifras de la presente tabla con la probabilidad de un 50% de incumplimiento del pacto, cul sera la solucin?, se firmara o no se firmara el acuerdo de cooperacin?

6.-

LA TEORA DEL CRECIMIENTO EN EQUILIBRIO El tema del equilibrio y la investigacin sobre

a 432) contempla m procesos productivos, cada uno de los cuales se designar genricamente por i (tal que i=1,2,...,m), que elaboran n factores, los cuales se denotarn por j (siendo j=1,2,...,n). Como cada proceso utiliza factores para producir otros se pueden formar dos matrices cuyos trminos generales son ai,j y bj,i; a
i,j

la dinmica econmica constituy la preocupacin de muchos economistas ingleses, americanos y austriacos con formacin matemtica. Se formularon mltiples modelos de crecimiento econmico de tipo dinmico, como los de R. Harrod y E. D. Domar (Tema 26), o el de N. Kaldor (Tema 26). Este aspecto de la economa fue estudiado principalmente por autores ya citados; entre ellos, de los ms relevantes podemos resaltar a J.R. Hicks (Tema 26) con su libro Valor y Capital (1939); P. A. Samuelson (Tema 29) con sus Fundamentos del anlisis econmico (1947);W. Leontief con sus Estudios sobre la estructura de la economa norteamericana (1953); J. von Neuman

indica que el proceso i emplea el factor j, de forma que si ai,j =0, entonces, no se est usando el factor j en el proceso i; bj,i indica que el factor j ha sido producido en el proceso i, de modo que si bj,i = 0, significa que el factor j no se produce en el proceso i. Cuando el mismo proceso productivo i se establece un nmero de veces xi , resulta que xi ai,j es la cantidad del factor j empleada en el conjunto de los procesos productivos i, y, en total, la cantidad de factor j empleada por el sistema econmico en su

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globalidad es

A) EL MODELO DE SOLOW

xi ai, j
i =1

El modelo ms simple de Solow contempla las

(1)

siguientes ecuaciones bsicas (segn Gandolfo, 1971, pp. 174 a 179): Funcin de produccin, Y, homognea de primer grado, que depende de los factores capital, K, y trabajo, L: Y = F (K, L); donde 2Y / K2 < 0 ; 2Y / L2 < 0 (1)

Mediante un razonamiento similar, se obtendra la cantidad total del factor j producido por todo el conjunto de los procesos i establecidos en el sistema econmico. La cantidad total del factor j producido por todos los procesos es

x b
i i =1

Funcin de inversin, I, o de variacin del

j ,i

(2)

stock de capital en el tiempo, t, (el punto encima de una variable indica derivada de esa variable respecto al tiempo):

Supongamos que la produccin crece a un porcentaje fijo que se designar por , tal que = 1 + k/100, siendo k la velocidad uniforme a la que se expande el sistema econmico, k/100 expresa una tasa en tanto por uno. De ello se sigue que, si hay crecimiento, la cantidad total (2) del factor j obtenida al finalizar el periodo tiene que ser mayor que la cantidad total (1) del factor j empleado; por tal motivo, esta ltima cantidad se debe multiplicar por el coeficiente para que, como mximo, se iguale a aqulla. Por tanto, se podr escribir la siguiente desigualdad, que es la condicin del crecimiento equilibrado dada por von Neuman:

I=

. dK = K = sY dt

( 2)

Conviene insistir que, como se observa en esta ecuacin, se ha adoptado como smbolo de la derivada con respecto al tiempo la notacin estndar de usar la propia variable con un punto encima, que es equivalente al operador diferencial D (o derivada respecto al tiempo). La (2), adems, establece la igualdad entre la inversin y el ahorro, definido en la (3), y, por tanto representa la condicin de equilibrio. Funcin de ahorro, por la cual se considera que

xi a i , j

xi b j ,i

el ahorro depende de la renta, o produccin, Y, en una determinada propensin marginal al ahorro, s.

Robert M. Solow (nacido en 1924) es un economista americano del Instituto Tecnolgico de Massachusetts que fue asesor econmico de los presidentes Kennedy, Johnson y Nixon. Fue presidente del Banco de la Reserva Federal de Boston (1979-1981) y profesor de la Universidad de Chicago (1967). En 1987 recibi el Premio Nobel de economa por su aportacin a la teora del crecimiento econmico. Entre sus obras destacan Una contribucin a la teora del crecimiento econmico (1956) Programacin lineal y anlisis econmico (1958, en colaboracin con R. Dorfman y P.A. Samuelson) y Teora del crecimiento (1979).

S = s Y = s F (K, L)

(3)

Funcin de oferta de trabajo, que es exgena y crece a una tasa constante, n:

L = L0 e n t

(4)

Para facilitar la nomenclatura, podemos definir dos cambios de variable. De una parte, se define k como el capital per cpita trabajadora, o sea, la relacin capital-trabajo:

k=K/L

(5)

De otra parte se define r como la relacin

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capital producto:

per cpita, siendo n la tasa de crecimiento de la oferta

r=K/Y

(6)

de trabajo), de forma que si el ahorro logrado es mayor que la inversin realizada por trabajador (ahorro per cpita deseado), la variacin de k ser negativa; es decir, el capital por trabajador disminuira. Cuando ambos ahorros fueran iguales (lo que constituye la condicin de equilibrio, en la que el ahorro y la inversin deseados coinciden con los realizados), la relacin capital- trabajo no cambiara, sera constante y, entonces, dk/dt = 0. Al resolver la ecuacin diferencial (10) se halla el valor de k (relacin capital-trabajo) que proporciona un crecimiento equilibrado. Pero para hallar la solucin hay que conocer la forma de la funcin de produccin (1). Si suponemos que es una del tipo Cobb-Douglas, Y= c K

Puesto que la funcin de produccin (1) es homognea de primer grado podemos transformarla, teniendo en cuenta la (5) en la siguiente funcin equivalente: Y = F[(KL/L),L] = LF(K/L,1) = LF(k,1) = Lf (k) (7)

Y Por consiguien te : = f (k ) L

(8 )

Despejando K en la (5) resulta: K = k L; diferenciando esta ltima igualdad respecto al tiempo (y empleando ahora el operador diferencial): DK = L Dk + k DL; y al sustituir en sta la (4) resulta: DK = L Dk + k D(L0 e ) = L Dk + k n L; Si en esta expresin de divide todo por L se tiene:
.

nt

L1- , la ecuacin diferencial resultante ser:

s c k = k + k n
La solucin de (11) es k = (cs/n)
1 / (1 - )
.

(11 )

DK = Dk + kn ; es decir, L

K = k + kn L
.

(9)

Sin embargo, en este caso concreto de la funcin Cobb-Douglas, esta solucin se puede obtener directamente. En efecto, despejando L e Y de las (5) y (6) y dividiendo a continuacin Y por L se tiene
K Y k = r = K L r k

Sustituyendo la (2) en la (9) obtenemos:

. sY = k + kn L

Y si en sta sustituimos la (8) hallamos la ecuacin dinmica (por ser una ecuacin diferencial, en este caso de primer orden) bsica del modelo sencillo de Solow:

(12 )

Dividiendo ahora ambos miembros de la funcin de produccin por L resulta

s f ( k ) = k + kn

(10 )
Y = c K L = c L

Teniendo en cuenta que sY/L = s f(k) es la inversin realizada por trabajador, que equivale al ahorro per cpita deseado, la ecuacin (10) indica que la velocidad a la que debe cambiar el capital per cpita

K L

= c k

(13 )

Igualando (12) y (13) y despejando k se obtiene k = (c r)

1 / (1 - )

( k =dk/dt) es igual a la diferencia entre la inversin realizada por trabajador, sf(k),y la cantidad kn, que puede ser considerada como el ahorro realmente logrado (cuyo valor se expresa como una fraccin n del capital

sta es la misma solucin antes expuesta con tal que se considere a r constante, ya que, entonces, se demuestra que en la funcin de Cobb-Douglas se dara

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la igualdad: r=s/n, o bien, n=s/r. En efecto, para demostrar esta igualdad se despeja Y en la (6) y se sustituye en la (8) con lo que resulta: f(k) = k/r; valor que sustituido en (10), ecuacin dinmica bsica del modelo, y teniendo en cuenta que si k es constante su derivada respecto al tiempo es cero, se obtiene la anterior igualdad. Por consiguiente, si la propensin marginal al ahorro, s, es constante y la solucin de este modelo de Solow proporciona que k y r tambin son constantes, todas las variables, Y, K y L, crecen a una tasa constante. L, por definicin, crece a la tasa constante n y tanto Y como K crecen a la tasa s/r = n, ya que si se despeja K de la (6) y se deriva respecto al tiempo se tiene dK/dt = rdY/dt, pero como dK/dt segn la (2) es igual a sY nos queda: sY=rdY/dt, y, por tanto, la tasa de crecimiento de Y, (dY/dt)/Y, es s/r = n. A su vez, derivando la (6) respecto al tiempo y teniendo en cuenta que r es constante, por lo que su derivada es nula, se obtiene: Y(dK/dt)=K(dY/dt), es decir, trasponiendo trminos: (dY/dt)/Y=(dK/dt)/K, as comprobamos que el capital tambin crece a la misma tasa que la de la renta. B) LA REGLA DE ORO Importante consecuencia del modelo de Solow es la denominada regla de oro. Esta regla consiste en el enunciado de la solucin a la siguiente cuestin: cul debe ser la acumulacin optima de capital para maximizar el consumo por trabajador que se considera como el principal objetivo de la produccin? Este problema fue afrontado por varios autores: por E. S. Phelps en La regla de oro de la acumulacin (1965, publicado en la American Economic Review, vol. LV); por T. W. Swan en Modelos de crecimiento de la edad dorada y funcin de produccin (1963, en Desarrollo econmico con una especial referencia al Este asitico) y por Joan Robinson en Un teorema neoclsico (1962, publicado en la Review of Economics Studies, vol. XXIX). Como ya se ha visto, la solucin del modelo de

Solow aplicado a la funcin Cobb-Dougls proporciona una tasa de crecimiento del capital y de la renta constante e igual a s/r = n. Esto, en lo referente al capital se traduce en que: dK/dt = (s/r)K, siendo dK/dt = I, la inversin. Como el consumo es la renta menos el ahorro, que en el equilibrio es igual a la inversin, podemos escribir, teniendo en cuenta que la renta y la produccin son iguales, que C = F(K, L) - (s/r)K; puesto que F es una funcin homognea de grado uno, haciendo la conversin de dicha funcin en su equivalente, segn la (8) tendremos que C/L = f(k) - (s/r)k. El consumo por trabajador ser mximo cuando la primera derivada de su funcin sea nula siempre que su segunda derivada sea negativa, lo cual est garantizado porque fue uno de los requisitos establecidos en (1). Por consiguiente, d(C/L)/dk = 0, o lo que es lo mismo: f(k) - (s/r) = 0, o bien, f(k) = s/r. Teniendo en cuenta que f(k) es la productividad marginal del capital, se puede enunciar la regla de oro diciendo que para obtener el mximo consumo por trabajador se requiere que la productividad marginal del capital sea igual a la tasa de crecimiento de la renta, o del propio capital, o de la oferta de trabajo. Otra modalidad de la regla de oro se consigue si multiplicamos por K los dos miembros de la anterior igualdad, la que se establece entre la productividad marginal del capital y la tasa de crecimiento (n=s/r), en cuyo caso tenemos que Kf(k) = n k. Puesto que nk, como ya se dijo en el apartado A), es el ahorro logrado, que en el equilibrio coincide con el deseado, la nueva versin de la regla de oro es: el mximo consumo por trabajador se logra cuando el capital evaluado por su productividad marginal se iguala al valor del ahorro.

7.-

LA PROGRAMACIN MATEMTICA Es el campo de las matemticas y la estadstica

aplicado como tcnica operativa para la solucin prctica de problemas econmicos como son los de mxima produccin, mnimos costes, o sencillamente mejorar unos resultados cuando existen factores

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limitativos y costosos y no es posible emplear las genricas funciones de produccin de la teora econmica pura, por ser inexistentes o difcilmente calculables en la prctica. En la URSS no se dio la debida importancia a la programacin lineal, creacin del matemtico sovitico L.V. Kantorovich (1912-1986), Premio Nobel de economa de 1975 (estudiado en el Tema 22). Aos despus, los economistas americanos George G. Dantzig (1914) y Tjalling C. Koopmans (1910-1985), nacido en Holanda y que comparti el Premio Nobel de economa con Kantorovich, descubrieron a su vez la programacin lineal que enseguida se utiliz para la resolucin de problemas prcticos en la gestin econmica. La Air Force tambin aprovech esta nueva tcnica para mejorar la gerencia de sus complicadsimos problemas. La planificacin y toma de decisiones que proporciona la programacin lineal se basa en sencillas ecuaciones de 1
er

8.-

LA ECONOMETRA EN EUROPA Los estudios economtricos y las aplicaciones

de los mtodos matemticos se han extendido por todos los pases

A) ALEMANIA

Erich Schneider (1900-1970) y Heinrich von Stackelberg (1905-1946) quienes estudiaron la teora de la produccin y los mercados monopolsticos.
B) FRANCIA

Franois Divisia (1889-1946) trabaj sobre la teora cuantitativa y los nmeros ndice. Ren Roy (1894) efectu estudios estadsticos sobre la demanda. Robert Gibrat (1904). Sus anlisis de la empresa han sido reconocidos concediendo su nombre a la ley del efecto proporcionado (o ley Gibrat), segn la cual una empresa puede crecer a una cierta tasa independientemente del tamao de la empresa. Despus de la II Guerra Mundial y al amparo de los ingenieros de la Escuela politcnica, donde tambin se imparte la enseanza de la Economa, surgieron unas personalidades que se destacaron en la Planificacin Nacional y en la direccin de empresas nacionales. Estos ingenieros-economistas aplicaron las tcnicas economtricas para la bsqueda de las soluciones prcticas a los problemas que se planteaban.

grado, fcilmente calculables y

operables, cuya representacin grfica son lneas rectas. Por lo tanto, las lneas curvas de la teora econmica deben convertirse en rectas, mediante el artificio de contemplar cortos segmentos rectilneos, aplicables exclusivamente a situaciones concretas referidas a un breve periodo temporal, con el fin de que la simplificacin apenas introduzca errores significativos. Tambin han sido desarrollados sistemas de programacin matemtica no lineales para los casos de rendimientos decrecientes y otros de programacin entera, o sea, operando con nmeros enteros, que se aplica en los casos en que no exista la divisibilidad de los factores. Economistas, ya citados, que estudiaron la programacin lineal son: W. Leontief (Tema 22), ya que sus tablas input-output son un caso especial de la programacin matemtica; P.A. Samuelson (Tema 30) junto con R. Dorfman y R.M. Solow (Tema 30); J. R. Hicks (Tema 26) y Joan Robinson (Tema 27).

Franois Perroux (1903-1987), economista francs, profesor del Collge de France (Colegio de Francia) y director de estudios de la Escuela Prctica de Altos Estudios, fue fundador y director del Instituto de Ciencia Econmica Aplicada y dirigi el Instituto de Estudios del Desarrollo Econmico y Social. Segn James (1959, pp. 407 a 411) este autor se distingui en las cuestiones relacionadas con el desarrollo y la planificacin de la economa y tambin en el mbito de la teora general con su concepcin de la teora de la dominacin. Sobre esta teora escribi los

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artculos Bosquejo de una teora de la economa dominante (1948) y Las macrodecisiones (1949). Critic la teora clsica y neoclsica por su falta de realismo al suponer que las relaciones econmicas se desenvuelven contractualmente en un plano de igualdad entre los sujetos econmicos. En la realidad de la economa unos sujetos econmicos dominan a otros, de modo que el efecto dominacin est presente en todas las reas de la actividad econmica. Los dominantes consiguen imponer sus condiciones a los dominados, por lo que la dominacin es un fenmeno asimtrico y que se da principalmente cuando existe poder contractual, cuando el sujeto econmico posee adecuada dimensin, o cuando pertenece a un rea en auge de la economa. Empresa dominante es aquella que produce ms del 50% del abastecimiento de un mercado; o la que logra producir a un coste sensiblemente inferior al de sus competidoras; o la que consigue crditos ms favorables que las dems; o la que goza de privilegios otorgados por la administracin pblica. La empresa dominante acaba obligando a las dems a adaptarse a las condiciones que ella impone en el mercado. Por lo general, la empresa dominante pertenece a un holding dentro del cual compra y vende materias primas y productos terminados a precios favorables por lo que al final puede influir sobre los precios del mercado a los que irremediable e irreversiblemente tendrn que someterse las dems empresas dominadas. Tambin es dominante el inversionista sobre el ahorrador, las entidades financieras sobre los individuos aislados, las macrodecisiones del gobierno sobre el resto de los agentes econmicos y, a nivel internacional, ciertos pases sobre otros. En estas condiciones, en las que se desenvuelve la economa moderna, las relaciones econmicas son, por lo tanto, de carcter desigual y se originan unos

efectos asimtricos e irreversibles que no tienen tendencia al equilibrio o, al menos, no se trata de un equilibrio espontneo, sino impuesto por los agentes econmicos dominantes a su conveniencia. De esta forma se origina una dinmica en la que impera la desigualdad y, en consecuencia, se imposibilita la consecucin de situaciones ptimas en el sentido de Pareto.
C) HOLANDA

Jan Tinbergen (1903-1994), profesor de planificacin de la Escuela de Economa de Rotterdam y director de la Oficina de Planificacin de Holanda (1945-1955). Mereci la concesin del 1 Premio Nobel otorgado en economa en 1969, compartido con el noruego Ragnar Frisch, por sus investigaciones economtricas del ciclo de los negocios y sus aportaciones al desarrollo mediante la aplicacin de modelos dinmicos. Sus principales obras son: Ciclos de los negocios en los Estados Unidos de Amrica, 1919-1939 (1939); Econometra (1949) y Planificacin del desarrollo (1968).
D) NORUEGA
er

Ragnar Frisch (1895-1973) fue catedrtico de economa en la Universidad de Oslo y comparti el primer Premio Nobel de Economa de 1969 con Jan Timbergen. En 1930 fund la Econometric Society con Irving Fisher y otras personalidades. Este autor ya ha sido mencionado en el epgrafe 1 de este tema y en el Tema 18. Trygve Haavelmo (1911) fue Premio Nobel de Economa en 1989 por la aplicacin de las probabilidades a la econometra, usando como datos paramtricos los valores obtenidos en el pasado para la prospeccin probabilstica del futuro.

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BIBLIOGRAFA

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