Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
Facultad de Ingeniera
Simulacin Operativa
Ejercicio de Laboratorio
Se desea evaluar un proyecto mediante simulacin de Monte Carlo, para lo cual
se han recopilado los siguientes antecedentes histricos de la empresa:
Los costos de Inversin (MM$) estn segn la siguiente distribucin:
853 20%; 1,240 50% y 1,580 30%
Los ingresos brutos (MM$), se distribuyen por:
430 15%; 525 30%; 543 40% y 612 15%
Los costos de operacin (MM$), responden a:
250 20%; 280 40%; 308 30% y 390 10%
P(%)
60%
50%
50%
50%
20%
40%
40%
40%
30%
Ingreso Bruto
P(%)
30%
30%
30%
20%
20%
15%
15%
10%
10%
0%
0%
853
1240
1580
P(%)
40%
40%
20%
525
Costos Operacionales
50%
30%
430
I (MM$)
30%
20%
10%
10%
0%
250
280
308
390
C (MM$)
546
612
In (MM$)
Ingreso Bruto
50%
150%
100%
70%
P (%)
100%
20%
0%
85%
100%
50%
15%
100%
45%
0%
853
1240
I (MM$)
1580
430
Costos Operacionales
150%
P (%)
P (%)
150%
100%
50%
60%
90%
100%
20%
0%
250
280
308
C (MM$)
390
525
546
In (MM$)
612
0,47825164
0,156570519 0,322387968
0,42293796
0,01907092
0,248677863
0,08814627
0,47412844
0,460913058 0,956325442
0,98499479
0,539225863
0,168280552 0,266968722
0,70058187
0,36901681
0,265307897 0,475758498
0,53878561
0,42112771
0,556574428
0,684866613
0,950455472
0,77069312
0,380491247
0,520885649
0,508814761
0,3037774
0,0140313
0,112678845
0,197403819
0,298938855
0,061693657
0,718014082
0,87343577
0,392320015
0,551186581
0,972549907
0,823289192
0,559468745
0,059847471
0,575457001
0,407438473
0,310637191
0,889499242
0,62665782
0,596190508
0,130833372
0,462724408
0,83377345
0,035270312
0,452822424
0,740157681
0,298820428
0,245322793
0,960042073
0,795193087
0,859932294
0,417284158
0,119011033
0,321890048
0,705644941
0,932550761
0,481725135
0,589513439
0,334322727
0,051889217
0,667589399
0,435529216
0,623832225
0,143359092
0,304575612
0,367588905
0,960022042
0,185256144
0,050719188
0,236819215
0,834258974
0,969569272
0,301562412
0,255485768
0,340334971
0,627580728
0,177506674
0,907121791
0,684112311
0,220219888
0,597407918
0,473668282
0,022956562
0,771822279
0,383258362
0,561743972
0,222956968
0,565796494
0,864495336
0,199183946
0,738189986
0,517605195
0,522132938
0,409124551
0,035782152
0,478405119
0,346905806
0,681649528
0,510472451
0,340051757
0,691377031
0,568523034
0,239943152
0,576733466
0,75464263
0,676545435
0,962791788
0,308787582
0,958188157
0,679893772
0,804512182
0,103553448
0,935776592
0,803043865
0,850343349
0,642651562
0,571176287
0,681709204
0,006489926
0,638200771
0,499845913
0,062742705
0,983213998
0,28006008
0,485274405
0,692728518
0,526282897
0,38568267
0,034900882
0,690257564
0,701622961
0,007850594
0,313072914
Varianza
0,078526749
Promedio
0,526296707
Rango
[ 0,7802 ; 0,2198 ]
Los nmeros aleatorios, representan el % de p en cada una de las variables, lo que nos
entregar el valor de la variable buscada. As entonces se obtendr tantos valores de las
variables como nmeros aleatorios se utilicen. Para ste caso sern 8.
N Aleatorio
Inversin
N Aleatorio
Inversin
N Aleatorio
Inversin
0,739520501
1580
0,383131164
1240
0,506593994
1240
N Aleatorio
Ingreso Bruto
N Aleatorio
Ingreso Bruto
N Aleatorio
Ingreso Bruto
0,196467516
0,422791091
0,320281747
0,133966481
0,262251813
0,213731628
0,57981025
0,220083618
525
525
525
430
525
525
546
525
0,540637745
546
0,101172649
430
0,374929055
525
0,243487473
525
0,129292617
430
0,045861999
430
0,021226377
430
0,740544718
546
0,587311186
546
0,824836154
546
0,721700414
546
0,01907092
430
0,607472003
546
0,356216761
525
0,541574634
546
0,317693556
525
N Aleatorio
Costos O
N Aleatorio
Costos O
N Aleatorio
Costos O
0,919835334
0,984813771
0,571246463
0,915458981
390
390
280
390
0,816941485
308
0,598156825
280
0,118449144
250
0,635345196
308
0,078695927
250
0,707226756
308
0,708222072
308
0,599448697
280
0,393390667
0,17865076
0,370434128
0,775592964
280
250
280
308
0,694716256
308
0,972338319
390
0,298366846
280
0,296771279
280
0,780492351
280
0,980550393
390
0,515465316
280
0,936974407
390
N Aleatorio
Inversin
N Aleatorio
Inversin
N Aleatorio
Inversin
0,881249204
1580
0,125589815
853
0,271047495
1240
N Aleatorio
Ingreso Bruto
N Aleatorio
Ingreso Bruto
N Aleatorio
Ingreso Bruto
0,524002729
546
0,752285469
546
0,440230293
525
0,957620934
612
0,984037332
612
0,47825164
546
0,094662952
430
0,548767909
546
0,236775689
525
0,513060848
546
0,707282122
546
0,42293796
525
0,652690181
546
0,347328821
525
0,369931299
525
0,248677863
525
0,08814627
430
0,168280552
525
0,292978035
525
0,747448698
546
0,970813937
612
0,814610231
546
0,977979883
612
0,36901681
525
N Aleatorio
Costos O
N Aleatorio
Costos O
N Aleatorio
Costos O
0,704728764
308
0,161303471
250
0,621723869
308
0,400701658
280
0,689009033
308
0,170815165
250
0,710549991
308
0,970229856
390
0,200465694
280
0,741081111
308
0,443052574
280
0,172776212
250
0,933684243
390
0,912456042
390
0,975072438
390
0,965974532
390
0,555369256
0,493170105
0,623291863
0,194832988
0,378510655
0,152063532
0,831433123
0,910288455
280
280
308
250
280
250
308
390
N Aleatorio
Inversin
N Aleatorio
Inversin
N Aleatorio
Inversin
0,970732972
1580
0,427475861
1240
0,684866613
1240
N Aleatorio
Ingreso Bruto
N Aleatorio
Ingreso Bruto
N Aleatorio
Ingreso Bruto
0,639774727
546
0,152561259
525
0,0140313
430
0,156570519
525
0,322387968
525
0,392320015
525
0,706806004
546
0,47412844
546
0,407438473
525
0,460913058
546
0,956325442
612
0,83377345
546
0,98499479
612
0,539225863
546
0,795193087
546
0,266968722
525
0,70058187
546
0,481725135
546
0,917718288
612
0,884410979
612
0,143359092
430
0,265307897
525
0,475758498
546
0,834258974
546
N Aleatorio
Costos O
N Aleatorio
Costos O
N Aleatorio
Costos O
0,872178146
308
0,416029023
280
0,907121791
390
0,703511667
308
0,414063694
280
0,383258362
280
0,764936967
308
0,233906907
280
0,517605195
280
0,320637422
280
0,53878561
280
0,510472451
280
0,209550562
280
0,593976019
280
0,676545435
308
0,995265191
390
0,723245486
308
0,935776592
390
0,42112771
280
0,556574428
280
0,638200771
308
0,357576158
280
0,936592141
390
0,526282897
280
N Aleatorio
Inversin
N Aleatorio
Inversin
N Aleatorio
Inversin
0,950455472
1580
0,77069312
1580
0,380491247
1240
N Aleatorio
Ingreso Bruto
N Aleatorio
Ingreso Bruto
N Aleatorio
Ingreso Bruto
0,112678845
430
0,197403819
525
0,298938855
525
0,551186581
546
0,972549907
612
0,823289192
546
0,310637191
525
0,889499242
612
0,62665782
546
0,035270312
430
0,452822424
546
0,740157681
546
0,859932294
612
0,417284158
525
0,119011033
430
0,589513439
546
0,334322727
525
0,051889217
430
0,304575612
525
0,367588905
525
0,960022042
612
0,969569272
546
0,301562412
525
0,255485768
525
N Aleatorio
Costos O
N Aleatorio
Costos O
N Aleatorio
Costos O
0,684112311
308
0,220219888
280
0,597407918
280
0,561743972
280
0,222956968
280
0,565796494
280
0,522132938
280
0,409124551
280
0,035782152
250
0,340051757
280
0,691377031
308
0,568523034
280
0,962791788
390
0,308787582
280
0,958188157
390
0,803043865
308
0,850343349
308
0,642651562
308
0,499845913
280
0,062742705
250
0,983213998
390
0,38568267
280
0,034900882
250
0,690257564
308
N Aleatorio
Inversin
N Aleatorio
Inversin
N Aleatorio
Inversin
0,520885649
1240
0,508814761
1240
0,3037774
1240
N Aleatorio
Ingreso Bruto
N Aleatorio
Ingreso Bruto
N Aleatorio
Ingreso Bruto
0,061693657
0,559468745
0,596190508
0,298820428
0,321890048
0,667589399
0,185256144
0,340334971
430
546
546
525
525
546
525
525
0,718014082
0,059847471
0,130833372
0,245322793
0,705644941
0,435529216
0,050719188
0,627580728
546
430
430
525
546
525
430
546
0,87343577
0,575457001
0,462724408
0,960042073
0,932550761
0,623832225
0,236819215
0,177506674
612
546
546
612
612
546
525
525
N Aleatorio
Costos O
N Aleatorio
Costos O
N Aleatorio
Costos O
0,473668282
0,864495336
0,478405119
0,239943152
0,679893772
0,571176287
0,28006008
0,701622961
280
308
280
280
308
280
280
308
0,022956562
0,199183946
0,346905806
0,576733466
0,804512182
0,681709204
0,485274405
0,007850594
250
250
280
280
308
308
280
250
0,771822279
0,738189986
0,681649528
0,75464263
0,103553448
0,006489926
0,692728518
0,313072914
308
308
308
308
250
250
308
280
tem/Ao (A)
Ingresos (+)
$525
$525
$525
$430
$525
$525
$546
$525
Egresos (-)
$-390
$-390
$-280
$-390
$-280
$-250
$-280
$-308
$135
$135
$245
$40
$245
$275
$266
$217
Impuesto (20%)
$27
$27
$49
$8
$49
$55
$53
$43
$108
$108
$196
$32
$196
$220
$213
$174
Inversin(-)
Flujo Neto
0
$-1.580
$-1.580
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$726
-5%
-0,46
0,85
Mas de 8 aos
tem/Ao (J)
Inversin(-)
$-1.240
Ingresos (+)
$546
$525
$430
$430
$546
$546
$546
$546
Egresos (-)
$-308
$-250
$-250
$-308
$-308
$-280
$-308
$-280
$238
$275
$180
$122
$238
$266
$238
$266
Impuesto (20%)
$48
$55
$36
$24
$48
$53
$48
$53
$190
$220
$144
$98
$190
$213
$190
$213
Flujo Neto
$-1.240
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 207
4%
-0,17
1,018
5,03 aos
tem/Ao (I)
Inversin(-)
$-1.240
Ingresos (+)
$430
$525
$430
$546
$546
$430
$525
$525
Egresos (-)
$-280
$-308
$-308
$-280
$-390
$-280
$-390
$-390
$150
$217
$122
$266
$156
$150
$135
$135
Impuesto (20%)
$30
$43
$24
$53
$31
$30
$27
$27
$120
$174
$98
$213
$125
$120
$108
$108
Flujo Neto
$-1.240
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 470
-3%
-0,38
0,910
Mas de 8 aos
tem/Ao (D)
Ingresos (+)
$ 546
$ 612
$ 430
$ 546
$ 546
$ 525
$ 525
$ 546
Egresos (-)
-$ 308
-$ 308
-$ 308
-$ 308
-$ 280
-$ 280
-$ 390
-$ 390
$ 238
$ 304
$ 122
$ 238
$ 266
$ 245
$ 135
$ 156
$48
$61
$24
$48
$53
$49
$27
$31
$190
$243
$98
$190
$213
$196
$108
$125
Inversin(-)
0
-$ 1580
Impuesto (20%)
Flujo Neto
$-1.580
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 586
-3%
-0,3709
1,6607
Mas de 8 aos
tem/Ao (E)
Ingresos (+)
$ 546
$ 612
$ 546
$ 546
$ 525
$ 430
$ 546
$ 612
Egresos (-)
-$ 250
-$ 280
-$ 250
-$ 390
-$ 308
-$ 250
-$ 390
-$ 390
$ 296
$ 332
$ 296
$ 156
$ 217
$ 180
$ 156
$ 222
$59
$66
$59
$31
$43
$36
$31
$44
$237
$266
$237
$125
$174
$144
$125
$178
Inversin(-)
0
-$ 853
Impuesto (20%)
Flujo Neto
$-853
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
$ 1097
16%
1,286
2,5704
3,9 aos
tem/Ao (F)
Ingresos (+)
$ 525
$ 546
$ 525
$ 525
$ 525
$ 525
$ 612
$ 525
Egresos (-)
-$ 280
-$ 280
-$ 308
-$ 250
-$ 280
-$ 250
-$ 308
-$ 390
$ 245
$ 266
$ 217
$ 275
$ 245
$ 275
$ 304
$ 135
$49
$53
$43
$55
$49
$55
$61
$27
$196
$213
$174
$220
$196
$220
$243
$108
Inversin(-)
0
-$ 1240
Impuesto (20%)
Flujo Neto
$-1.240
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 113
6%
-0,09%
2,0817
6,09 aos
tem/Ao (I)
Inversin(-)
-$ 1.580
Ingresos (+)
$546
$525
$546
$546
$612
$525
$612
$525
Egresos (-)
-$308
-$308
-$308
-$280
-$280
-$390
-$280
-$280
$238
$217
$238
$266
$332
$135
$332
$245
Impuesto (20%)
$48
$43
$48
$53
$66
$27
$66
$49
$190
$174
$190
$213
$266
$108
$266
$196
Flujo Neto
-$1.580
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 446
0,31%
-0,2826
0,9509
7,88 aos
tem/Ao (H)
Ingresos (+)
$525
$525
$546
$612
$546
$546
$612
$546
Egresos (-)
-$280
-$280
-$280
-$280
-$280
-$308
-$280
-$390
$245
$245
$266
$332
$266
$238
$332
$156
Impuesto (20%)
$49
$49
$53
$66
$53
$48
$66
$31
$196
$196
$213
$266
$213
$190
$266
$125
Inversin(-)
Flujo Neto
0
-$1.240
-$1.240
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 48
7,15%
-0,0388
1,086
4,18 aos
tem/Ao (I)
Inversin(-)
-$1.240
Ingresos (+)
$430
$525
$525
$546
$546
$546
$430
$546
Egresos (-)
-$390
-$280
-$280
-$280
-$308
-$390
-$308
-$280
$40
$245
$245
$266
$238
$156
$122
$266
Impuesto (20%)
$8
$49
$49
$53
$48
$31
$24
$53
$32
$196
$196
$213
$190
$125
$98
$213
Flujo Neto
$1.240
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$357
0,38%
-0,2882
0,955
6,12 aos
tem/Ao (J)
Inversin(-)
-$ 1.580
Ingresos (+)
$ 430
$ 546
$ 525
$ 430
$ 612
$ 546
$ 525
$ 546
Egresos (-)
-$ 308
-$ 280
-$ 280
-$ 280
-$ 390
-$ 308
-$ 280
-$ 280
$ 122
$ 266
$ 245
$ 150
$ 222
$ 238
$ 245
$ 266
Impuesto (20%)
-$ 24
-$ 53
-$ 49
-$ 30
-$ 44
-$ 48
-$ 49
-$ 53
$ 98
$ 213
$ 196
$ 120
$ 178
$ 190
$ 196
$ 213
Flujo Neto
-$ 1.580
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 601
-2,425%
0,38048
0,90
Mas de 8 aos
tem/Ao (K)
Ingresos (+)
$ 525
$ 612
$ 612
$ 546
$ 525
$ 525
$ 525
$ 525
Egresos (-)
-$ 280
-$ 280
-$ 280
-$ 308
-$ 280
-$ 308
-$ 250
-$ 250
$ 245
$ 332
$ 332
$ 238
$ 245
$ 217
$ 275
$ 275
Impuesto (20%)
-$ 49
-$ 66
-$ 66
-$ 48
-$ 49
-$ 43
-$ 55
-$ 55
$ 196
$ 266
$ 266
$ 190
$ 196
$ 174
$ 220
$ 220
Inversin(-)
Flujo Neto
-$ 1.580
-$ 1.580
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 339
2,069%
0,21469
0,99
7,33 aos
tem/Ao (L)
Ingresos (+)
$ 430
$ 525
$ 525
$ 525
$ 430
$ 430
$ 612
$ 430
Egresos (-)
-$ 280
-$ 280
-$ 250
-$ 280
-$ 390
-$ 308
-$ 390
-$ 308
$ 150
$ 245
$ 275
$ 245
$ 40
$ 122
$ 222
$ 122
Impuesto (20%)
-$ 30
-$ 49
-$ 55
-$ 49
-$ 8
-$ 24
-$ 44
-$ 24
$ 120
$ 196
$ 220
$ 196
$ 32
$ 98
$ 178
$ 98
Inversin(-)
Flujo Neto
0
-$ 1.240
-$ 1.240
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 408
-2,044%
0,32931
0,93
Mas de 8 aos
tem/Ao (M)
Ingresos (+)
$ 430
$ 546
$ 546
$ 525
$ 525
$ 546
$ 525
$ 525
Egresos (-)
$ 280
$ 308
$ 280
$ 280
$ 308
$ 280
$ 280
$ 308
$ 150
$ 238
$ 266
$ 245
$ 217
$ 266
$ 245
$ 217
Impuesto (20%)
$ 30
$ 47,6
$ 53,2
$ 49
$ 43,4
$ 53,2
$ 49
$ 43,4
$ 120
$ 190,4
$ 212,8
$ 196
$ 173,6
$ 212,8
$ 196
$ 173,6
Inversin(-)
Flujo Neto
0
-$ 1240
-$ 1240
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 200,48
4%
-0,16
1,02
6,7 aos
tem/Ao (N)
Ingresos (+)
$ 546
$ 430
$ 430
$ 525
$ 546
$ 525
$ 430
$ 546
Egresos (-)
$ 250
$ 250
$ 280
$ 280
$ 308
$ 308
$ 280
$ 250
$ 296
$ 180
$ 150
$ 245
$ 238
$ 217
$ 150
$ 296
Impuesto (20%)
$ 59,2
$ 36
$ 30
$ 49
$ 47,6
$ 43,4
$ 30
$ 59,2
$ 236,8
$ 144
$ 120
$ 196
$ 190,4
$ 173,6
$ 120
$ 236,8
Inversin(-)
Flujo Neto
0
-$ 1240
-$ 1240
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 228,66
3%
-0,18
1,01
7,3 aos
tem/Ao (O)
Ingresos (+)
$ 612
$ 546
$ 546
$ 612
$ 612
$ 546
$ 525
$ 525
Egresos (-)
$ 308
$ 308
$ 308
$ 308
$ 250
$ 250
$ 308
$ 280
$ 304
$ 238
$ 238
$ 304
$ 362
$ 296
$ 217
$ 245
Impuesto (20%)
$ 60,8
$ 47,6
$ 47,6
$ 60,8
$ 72,4
$ 59,2
$ 43,4
$ 49
$ 243,2
$ 190,4
$ 190,4
$ 243,2
$ 289,6
$ 236,8
$ 173,6
$ 196
Inversin(-)
Flujo Neto
0
-$ 1240
-$ 1240
VAN (8,2%)
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
$ 22,34
9%
0,02
1,12
5,4 aos
Conclusin
Calculando el promedio de los 15 flujos se obtienen los siguientes resultados:
VAN
TIR
VAN/I
B/C
PAYBACK
-$ 258
1,96%
-0,02
1,2
7,7 aos
VAN < 0
Proyecto no rentable
TIR < r
Proyecto no rentable
VAN/I < 1
Proyecto no rentable
B/C > 1
Proyecto rentable
PAYBACK < n
Proyecto rentable
Conclusin
No es conveniente invertir en
este proyecto