Universidad Nacional Autnoma de Mxico

Facultad de Contadura, Administracin e Informtica

LAS AFORES
CIUDAD UNIVERSITARIA OCTUBRE 2013.

 Que son las Afores?

la palabra "afores" es una forma de llamar una institucin denominada oficialmente administradoras de fondos para el retiro.

Son entidades financieras que de manera exclusiva, habitual y profesional se dedican a administrar las cuentas individuales de los trabajadores, canalizar los recursos de las subcuentas que las integran establecidas por las leyes de seguridad social y administrar las sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro.

OBJETIVO
Es que todos los trabajadores puedan contar con una pensin al momento de su retiro. Cuando los recursos de la AFORE no son suficientes para la pensin, el trabajador recibe una pensin garantizada del gobierno mexicano, equivalente a 1 salario mnimo del Distrito Federal por da y que se actualizar el mes de febrero todos los aos conforme al INPC.

Funcionamiento de las Afores

La afore recibe las aportaciones al fondo de ahorro de cada trabajador y se encarga de invertir ese capital para hacerlo crecer, de modo que el trabajador reciba el mximo posible cuando se jubile.

Cuentas Individuales y Subcuentas Manejo y Control

Las AFORE se encargan de administrar las cuentas individuales de los trabajadores activos que las elijan. En la cuenta individual se depositan distintos recursos provenientes del Gobierno Federal, de Patrn y del mismo Trabajador. Se identifica cada cuenta con el numero de afiliacin al IMSS del Trabajador. Cada cuenta individual tiene 3 subcuentas para cada rubro de necesidad del trabajador 1. 2. 3. 4. Subcuenta de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez. Subcuenta de vivienda. Subcuenta de aportaciones voluntarias. Aportaciones Complementarias

Sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro (SIEFORES) Para asegurar que los recursos depositados en la cuenta individual de cada trabajador y no se deprecien con el tiempo sino que, al contrario, crezcan, dichos recursos se invierten en sociedades de inversin llamadas SIEFORES.

Son entidades financieras administradas y operadas por las Afores. Tienen por objeto exclusivo invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales que perciban, en los trminos establecidos por las leyes de seguridad social.

Tanto las Afores como las Siefores son supervisadas por la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (COSAR) y reguladas por la Ley de los de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.

Banco de Mxico emite Disposiciones y reglas a las que habrn de sujetarse las Sociedades de Inversin Especializada de Fondos para el Retiro.

El dinero depositado en las AFORES se invierte para generar rendimientos y a su vez incrementar el saldo total de la cuenta al momento del retiro del trabajador. Las inversiones de estos recursos estn a cargo de las SIEFORES.
Existen 5 SIEFORES de acuerdo al grupo de edad del trabajador. SIEFORE 5: Menores de 26 aos SIEFORE 4: Entre 27 y 36 aos SIEFORE 3: Entre 37 y 45 aos SIEFORE 2: Entre 46 y 55 aos SIEFORE 1: Mayores de 56 aos

Entre ms jvenes son los trabajadores, las SIEFORES invierten sus recursos en instrumentos ms diversificados que a su vez pueden ofrecer mayores rendimientos, a medida que el trabajador envejece, los instrumentos utilizados son ms seguros y menos riesgosos.

Como elegir la mejor Afore?

Rendimientos Son las "ganancias" o "intereses" que obtienes durante tu perodo de ahorro. Comisin Es el cobro que hacen las AFORES por administrar tu cuenta individual. La Afore como cualquier otra empresa cobra por sus servicios. Servicios La afore te brinda el servicio de resguardar de manera segura tus recursos y de hacerlos crecer mediante inversiones. Adems, te enva tu estado de cuenta mnimo dos veces al ao y tambin pueden ofrecerte otros servicios como: el envo de informacin por internet, atencin telefnica y tarjeta electrnica de consulta de saldo. El rendimiento neto resulta de la resta del rendimiento menos la comisin

Tipos de comisin Las AFORES cobran una comisin por la administracin de sus recursos de tres formas: a) Comisin sobre flujo: Es el porcentaje que le cobra la AFORE, sobre el monto de cada una de las aportaciones que va realizando a su cuenta individual por concepto de retiro. b) Comisin sobre saldo: Consiste en el porcentaje que le cobra la AFORE, sobre el monto total que va acumulando en su cuenta individual por concepto de retiro. c) Comisin sobre flujo y sobre saldo: Es una combinacin de las dos anteriores.

Tipos de rendimientos a) El rendimiento real: Es la tasa de inters por arriba de la inflacin que gana sus recursos por la inversin de su ahorro. b) El rendimiento de gestin: Es la tasa de inters real anual que se produce al invertir sus ahorros antes de aplicarse el cobro de comisiones. Actualmente y con ayuda del Indicador de Rendimiento Neto(IRN) usted ya puede saber la tasa de inters anual a la cul se invertirn sus ahorros durante los prximos 25 aos, una vez que se ha cubierto el pago de comisiones.

Qu implica el cambio de AFORE?

El proceso de cambio se realiza al trmino de cada mes non (enero, marzo, mayo, julio, septiembre y noviembre), dependiendo de la fecha en que llenes tu solicitud y sta sea aceptada ser el tiempo que tendrs que esperar para cambiar, siendo el tiempo mximo 70 das.
Al momento del cambio la AFORE que actualmente administra tu cuenta individual debe vender todas las acciones en las que tus recursos estn invertidos, esto puede ocasionar, si los mercados tienen minusvalas, que tengas una prdida de tu ahorro por haber hecho el cambio, esto no implica que la AFORE haya cobrado por el movimiento sino que el proceso de venta de acciones de tu cuenta recibi menos dinero por el momento del mercado.

Hay otra forma de cambiarme de AFORE?

Si eres un Cuentahabiente SAR cuyo patrimonio es superior a los 7,000 salarios mnimos del DF (equivalente a $436 mil pesos), es obligatorio que el cambio de AFORE se realice utilizando el medio electrnico que est disponible en sucursales de algunas AFOREs o bien por el Medio Electrnico de Traspasos por Internet (METI). Si eres un Cuentahabiente SAR con patrimonio inferior a los 7,000 salarios mnimos (equivalente a $436 mil pesos) tambin podrs solicitar tu cambio de AFORE a un Agente Promotor o en alguna sucursal de AFORE.

Puedes tomar decisiones sobre el derecho de cambiarte de AFORE en cualquier momento, siempre que tengas los requisitos necesarios para ello, por eso hemos desarrollado el portal "Cambio de AFORE" METI. Esta herramienta te permite activar por internet, es decir, en lnea la solicitud de cambio de AFORE, sin necesidad de entregar documentos o formatos a un Agente Promotor

Cmo funciona el METI?

El Medio Electrnico de Traspasos por Internet (METI) hace la solicitud y certificacin de tu cambio de AFORE en el momento, es un sistema transaccional, una vez realizado este proceso es necesario esperar los tiempos reglamentarios para que se efecte tu cambio entre AFORES, es decir, tu solicitud y confirmacin se reciben en lnea y se operan de acuerdo a los calendarios bimestrales, siendo el mximo perodo que debes esperar 70 das para recibir comunicado a tu correo electrnico.