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Gestion financire

30/10/2013

Liquidit gnrale =

Liquidit rduite

Liquidit immdiate : Trsorerie

Partie 2

: lanalyse de CPC

Docu ent de synt!se" #er et lanalyse de CPC C$%&G'( D')P*+,T%T,+P&+D.,T D')P*+,T%T,+C$%&G'( /,-%-C,'&' P&+D.,T /,-%-C,'&' C$%&G'( -+- C+.&%-T P&+D.,T -+- C+.&%-T &0' = P' 1 C/ #re ier indicateur de #erfor ances de lentre#rise &/ = P/ 1 C/ 2lo3ale ent n2ati4e" car les entre#rises co erciale ou #roduit financire #res5ue 607 P-C = #roduit occasionnel P-C 8 C-C = &-C &- a4ant i #9t &' :&/ :&-C (oldes et 2estion : MARGE COMMERCIALE = ;entes des arc!andises 6net de &&&%71ac!at re4endu 6net de &&&+ et 4ariation du stoc<7 *a =C doit >tre co #are a4ec les annes #rcdentes 6co #araison a4ec les concurrents7 elle #er et lanalyse dans le te #s et les#ace0 PRODUIT DE L4EXERCICE : 1 1 *es 4entes des 3iens et ser4ices 6#roduction 4endu7 Production stoc<e 64ariation de stoc< de P/ ou encore se i fini77 (/1(,

Production #our lentre#rise elle1 > e" #roduction i o3ilise0 (o 5ue lentre#rise a su##ortes7 C ARGE! DE L4EXERCICE :

es des c!ar2es

*es co #tes 1 ?1200 1 ?13@ 1 ?1A@ 'B : %c!at conso fournitures

e de

atire et fournitures "aleur a#$ute "A :

: (,1(/: ac!at de

atire et

Cest la ric!esses cre #ar lentre#rise" elle est aussi la contri3ution auB ric!esses d'tat" elle sert aussi a la r unration des a2ents cono i5ues0 PriB = cout de re4ient : ar2e co erciale 6le 2ain7 =ar2e co erciale :#roduction 8 conso ation = ;% E%&dent 'rut d(e%)l$itati$n E*E : 'C' = ;% : su34ention deB#loitation 8i #9t 8 c!ar2es des #ersonnels &e ar5ue : 11 les dotations et re#rises ========#as di #act sur la trsorerie 21 'C' D 0 ======c01a01d fluB encaissa3le D fluB dcaissa3le 31 'C' E 0 ======= fluB encaissa3le E fluB dcaissa3le c01a01d 5ue lentre#rise na #as de trsorerie #otentiel R+ultat d(e%)l$itati$n 'C' : aitres #roduit 8autres c!ar2es :re#rise 8dotations Cela nous donne une ide sur lacti4it de lentre#rise0 R+ultat ,inan&i-re = #roduits financires 8c!ar2es financires Produit financire ==== titre de #artici#ation" 2ain de c!an2es C!ar2es financires ======= c!ar2es dintr>t Gnrale ent le &/ est sou4ent n2ati4e0 R+ultat &$urant RC &C = &' 6: ou17 &/ R+ultat n$n &$urant : Produits non courants 8 c!ar2es non courantes .n cas : &C E 0 et &-C D 0 Donc &' fai3le ====fluB encaissa3le fai3le ===== 'C' fai3le ===;% fai3le Donc lentre#rise recoure au cession des i o3ilisations" c01a01d d+in.e+ti++ement Rsultat net : : :

rsultat net deB#loitation 1 ,( = &LA CA/

&'T&%,T'='-T D'( (+*D'( D' G'(T,+Poste concern Crdit 3ail

Traite ent *es loyers retirs des c!ar2es eBternes sont 4entil en : 1dotation F la ortisse ent 6cas dac!at finance #ar e #runt7

1c!ar2es dintr>t 6#our la r unration des dettes ayant ser4ie a lac!at du 3ien7 'B : une entre#rise a ac5uis un atriel en crdit 3ail au cour da la dernire anne *e ontant du loyer #our lanne - =========== 3?000 D$ *a atriel a une 4aleur de 232000 D$ et a ortissa3le sur G ans &#onse : 1*e ontant de la ortisse ent de lanne - est 232000/G=2H000 1les c!ar2es financires 3?00012H000 = I000 D$

*e ontant de 3?000 su3it deuB o#rations Dduite des autres C!ar2es eBterne 6Lli in7
2 C!ar2es des #ersonnels eBtrieurs 3 C!ar2e des sous traitance

11aKoute 2H000 au D+T des %=+&T, 21 I000 auB c!ar2es financires

'li in des c!ar2es eBternes et reclasser en c!ar2e des #ersonnel % reclasser en 1 les atires #re ires en ac!at 1c!ar2er des #ersonnels #our la #art de dJu4re

ain

(ous traitance si2nifie 5uon na #as distinction entre atire #re ire et frais de #ersonnel eB : %D,D%( 4ente des t1s!irt au =%&+C 1 8 on a la #artie atire #re ire 5ui sont les t1s!irt 2 8 et les #ersonnes e #loyes sont les frais de #ersonnels A (u34ention deB#loitation Remarque %Kout au c!iffre daffaire

: C%/ 8 di4idendes = autofinance ent

$%=D, C$%&G%+.,