A Lei Dos Gráficos

e o Traders’ Trick (TTE).

Expo Money, São Paulo 2006

Rogerio Kirschbaum
 = PARAÍSO

Fiji
 A REALIDADE.

>70% perdem dinheiro...

11,5% têm lucros consistentes.

Fonte: NASAA (North American Securities Administrators Association)

Association)
 QUEM
QUEM É
É JOE
JOE ROSS
ROSS ??
ƒ 5 décadas de experiência no negócio.
ƒ Autor de 12 livros sobre trading.
ƒ Fundador e lider da Trading Educators

SUA
SUA FILOSOFIA
FILOSOFIA
Trading é um negócio.
ƒ 1.Garantir pequenos lucros consistentemente.
(os grandes movimentos do mercado são
apenas…um “bônus”)
ƒ 2. Mantenha as perdas pequenas.
ƒ 3. É necessário esforço e estudo da sua parte.
 SUA
SUA FILOSOFIA:
FILOSOFIA:
ƒ Na prática…

ƒ Aguarde as operações com mais

probabilidade de lucro.
ƒ Opere apenas mercados com liquidez.
ƒ Aprenda a operar ações, opções, futuros,
sazonais e spread… e como combina-los.
ƒ Aprenda a adaptar-se às mudanças.
ƒ Opere o que vê – não o que pensa.
ƒ Mantenha registros!
A LEI DOS GRÁFICOS

O que há por trás?

Ações e Reações Humanas Nos

Mercados.
 QUATRO FORMAÇÕES:

• 1-2-3 HIGH E 1-2-3 LOW

• LEDGE
• TRADING RANGE
• ROSS HOOK
A LEI DOS GRÁFICOS
O que faz essas formações únicas é que podem ser
especificamente definidas. A possibilidade de uma
formulação precisa as diferencia de outras vagas
como “ombro cabeça e ombro”,“bandeira” “triângulos”,
“pivô” e outras.
 AGORA, VAMOS EXAMINAR
UMA FORMAÇÃO CONHECIDA
COMO 1-2-3 LOW:
 1-2-3 LOW:

A formação 1-2-3 low consiste em três pernas:

1
Vamos assumir que os preços estão
baixando:
Máximas
menores

Mínimas
menores
Cada uma das barras é potencialmente o
fim do movimento de baixa…
Máximas
menores

Mínimas
menores
Pelo menos temporariamente, o
movimento é interrompido:

APÓS uma correção completa,

notamos um potencial Ponto # 2

2? Máxima
maior.

Mínima maior.

1
Temos outra barra de correção – mas a
tendência de baixa permanece:
A segunda barra de correção
move o potencial Ponto #2
para cima.

2? Outra Máxima
maior.

Outra Mínima
maior.

1
 Para formar um Ponto # 2, precisa haver
uma correção completa das barras de alta:
APÓS a correção, vemos o
Ponto # 2

2
Máxima
menor.

Mínima
menor.

1
Vemos uma segunda barra de correção…
Permanece
válido o Ponto
#2. Uma segunda barra para
baixo aprofunda a correção.

1
E a terceira barra de correção…

Não é bom haver mais de três

barras de correção até que os
preços voltem a subir...

Máxima
Se os preços não sobem
menor.
acima da máxima da
terceira barra de correção
é provável o início da
Mínima
Consolidação.
menor.

1
Um fundo duplo anula a formação
1-2-3 low…
...e uma mínima abaixo do
fundo duplo também anula a
formação...
Criando o Ponto # 3:

Antes, mas não depois da

quarta barra da formação,
devemos ter uma correção
completa.

Máxima maior.
Quando isso acontece,
temos uma formação
1-2-3 low.

Mínima maior.
3
1
Vale PNA
CAFÉ ARÁBICA
“Neste negócio, se você é bom, vai estar
certo seis de cada dez vezes. Você nunca
vai estar certo nove de cada dez.”
Peter Lynch
 1-2-3 HIGH:

1
3

2
BBDC4
IBOV
“Ampla diversificação é apenas necessária
quando investidores não entendem o que
estão fazendo.”

Warren Buffett
 LEDGE
Consiste em um
mínimo de quatro
barras. Deve ter duas ledge
mínimas e duas
máximas no mesmo
nível, separadas por
pelo menos uma
barra de preços.
 LEDGE

Contém no máximo 10 barras

e deve estar dentro de uma
tendência.
 LEDGE

Trata-se de breve
pausa dos preços ledge
dentro de uma
tendência. A entrada
no mercado após o
rompimento deve
ser feita na direção
da tendência ou
swing que levou à
sua formação.
PSSA3
BRKM5
“Não é a mais forte das espécies que
sobrevive, nem a mais inteligente, mas
aquela mais capacitada a se adaptar.”

Charles Darwin
 Trading Range (TR):
É uma consolidação
com 21 barras ou
mais.

Frequentemente os
preços rompem nas
barras 21-29.
 O ENVELOPE
• Evitar falsos rompimentos.
• Max. + [(Max.-Min.) X 0.236]
• Min. – [(Max.-Min.) X 0.236]

• Alternativa (Max.-Min.) X 0.146:

10-20 barras
Congestões estreitas
Envelope interno.
INDFUT
INDFUT
"Poucos são aqueles que vêem com seus
próprios olhos e sentem com seus
próprios corações."

Albert Einstein
Ross Hook
 Após o rompimento...

• Do ponto #2 de um 1-2-3 high or a 1-2-3 low.

• Movimentos laterais de consolidação:
– 1 a 10 barras (um Ledge™)
– 11 a 20 barras (uma Congestão)
– 21 ou mais barras (um Trading Range)

• A primeira falha dos preços em continuar o

movimento na direção do rompimento constitui o
Ross Hook™.
 Rh
O Rh é a primeira falha dos 1
preços após o rompimento do
Ledge e...

Primeira falha dos

preços após o
rompimento do
ponto #2 da
2 formação 1-2-3
high.

Rh
Ross Hook

Ledge
seguido por
Ross Hook

Rh
 Ross Hook

Rh
Trading Range seguido por Ross Hook
CCRO3
• "Um homem não deveria nunca parar de
aprender, nem no seu último dia."
Moses Maimonides

• "Toda vez que você se encontrar do lado

da maioria, é hora de parar e refletir."
Mark Twain
TRADERS TRICK ENTRY:

• Modo operacional.

• O Traders Trick (TTE) permite entrada

antecipada, antes do rompimento de um
ponto #2 ou Rh.
 TTE: 1-2-3 Low e Rh.

Se o rompimento for
verdadeiro haverá lucros
significativos.

Se o rompimento for falso,

poderemos cobrir os custos e
ter pequeno lucro.
 TTE: 1-2-3 Low e Rh.

Entramos na violação
da máxima de
qualquer das três
barras de correção
formadas após #2 ou
Rh.
TTE:1-2-3 Low

Cobrimos os custos e
temos algum lucro antes
dos preços atingirem o
#2.

Se os preços forem
muito além do #2, será
um trade bastante
lucrativo mesmo com
parte da posição original.
 ATENÇÃO:

As formações 1-2-3
não devem ser
operadas dentro de
área de consolidação,
apenas no final de uma
tendência ou swing.
 Primeira entrada:
A entrada na máxima
da primeira barra de
correção dá a maior
porcentagem de
chance de o
movimento continuar
além do #2, mas tem
menos chance de
cobrir custos e
garantir pequeno
lucro…
 Terceira entrada:

A entrada após a
terceira barra de
correção tem menos
chances de continuar
após o ponto #2, mas
tem mais espaço
para cobrir custos e
ter algum lucro.
 Cuidado, consolidação!
Após 3 barras de
correção, as chances
favorecem um
processo de
consolidação,
portanto não
tentamos o TTE.

Existe uma
exceção…
 EXCEÇÃO:

A exceção à regra
das 3 barras se refere
a duplas ou triplas
máximas, que são
contadas como uma
barra de correção.
Operar o TTE tem regras muito
simples:

Formação 1-2-3 não

está em área de
consolidação, e o Rh
ocorre após o
rompimento de um
1-2-3, Ledge, ou
Consolidação.
Operar o TTE tem regras muito
simples:

Quando um ponto
#2 ou Rh aparecem a
entrada se dá acima
do extremo da barra
de correção.
Operar o TTE tem regras muito
simples:

Conforme os preços
se afastam do ponto
#2 ou Rh, mova a
entrada para um tick
acima do extremo
da nova barra de
correção.
 Comentários Finais:

A idéia por trás do

TTE é usar o
momentum dos
outros…em direção
às ordens
acumuladas.
 Comentários Finais:

Momentum é
criado por
Fibonnaci e Gann
traders, e a ação
resultante dos
trailing stops.
“As pessoas não querem saber se é um
mercado de alta ou de baixa. Querem
saber qual ação comprar ou vender.
Querem receber algo em troca de nada.
Não querem trabalhar. Não querem nem
precisar pensar.”

Jesse Livermore
Completamos nossa apresentação da

Lei Dos Gráficos

e do
Traders Trick Entry.

OBRIGADO!!
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