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> RISK MANAGEMENT - BLE II LES IMPACTS DUSAGE
Les premires vagues de projet Ble II se sont concentres sur la mise en uvre de dispositifs de notation des tiers et de consolidation des donnes risques. Cette tape pralable est une condition ncessaire lapplication de la rforme. Pourtant, la Commission Bancaire tudiera avec au moins autant dattention les modalits dutilisation des composantes Ble II (impacts dusage). Cest pourquoi les tablissements financiers, et particulirement ceux qui ont opt pour une approche IRB, engagent des chantiers transversaux afin dadapter leurs dispositifs organisationnels et leurs systmes dinformation cette dimension complmentaire des textes prudentiels.

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Lextension des projets Ble II aux activits de gestion oprationnelle

Dans le cadre de limplmentation de la rforme Ble II, la majorit des banques a jusqu prsent investi dans la mise en place de dispositifs dhistorisation, de notation et de consolidation des donnes risques. Nanmoins, et ce dans le cadre du pilier I, le rgulateur souhaite une gnralisation des bonnes pratiques de prvention lensemble des ples de gestion oprationnelle. Les notations internes et les estimations de dfauts et pertes doivent jouer un rle essentiel dans lapprobation du crdit, la gestion des risques, lallocation interne des fonds propres et la gouvernance dentreprise des banques ayant recours lapproche NI. Il nest pas admissible, en effet, de ne concevoir et mettre en place de tels systmes que pour tre agr lapproche NI et de ne sen servir quen saisie. (Dispositif rvis de juin 2004, 444). dfaut, il sera ncessaire de justifier auprs de la Commission Bancaire dapproches au moins aussi conservatrices et prdictives, en cohrence avec les paramtres Ble II utiliss dans les calculs demplois pondrs. Ainsi, aprs avoir identifi les chantiers prioritaires, dtermins la fois par lactivit de ltablissement et la valeur ajoute apporte en matire de gestion des risques, lusage Ble II pourra peu peu tre dploy au sein des grandes activits de gestion interne (voir Illustration 1).

Illustration 1 : Exemple de priorisation des Impacts dusage au sein de ltablissement

Nos domaines de comptence dans le cadre des projets Ble II : Risque de Crdit Risque de March Risque Oprationnel Risque de Taux et de Liquidit Dclaration rglementaire PILOTAGE DE PROJET IMPACTS SI ASSISTANCE MOA

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Les activits de ciblage et de tarification
Pour les activits amont, la prise en compte des donnes Ble II devra rpondre une double demande : assurer une meilleure matrise des risques grce aux nouveaux systmes de notation interne, et intgrer linfluence des cots en fonds propres rglementaires dans les stratgies produits. En effet, le passage du ratio Cooke au ratio Mc Donough impacte les conditions de profitabilit. Par exemple, les dcouverts de longue dure, parfois tolrs pour les clients peu risqus, seront dsormais considrs comme des engagements dfaillants au-del dun dpassement dautorisation de 90 jours. Lexigence en fonds propres rglementaires affecte ces derniers sera plus leve. Do une probable volont de remplacement de lutilisation abusive des dcouverts par des lignes de crdits de type revolving, mieux encadres. Plus gnralement, on peut sattendre de la part des banques de dtail au dveloppement de gammes de produits visant chacune un profil de risque spcifique avec une tarification et des conditions adaptes plutt qu une tarification individualise. En effet, surtaxer les profils de risque levs serait contraire aux stratgies de conqute et de fidlisation observes actuellement (rcentes initiatives concernant laccs au crdit de populations qui en sont souvent cartes). Pour les activits Corporate, o la gestion individuelle du client est de mise, la tarification peut prendre en compte les exigences en fonds propres associes au client. Pour les activits Retail, un lissage des primes pourrait tre adopt, afin dviter une perte de comptitivit sur les segments de march risqus (cf. Illustration 2). Si beaucoup dtablissements disposent dj de calculs de primes de risques sophistiqus, il sera nanmoins ncessaire de les mettre en cohrence avec les concepts blois, notamment ceux prvus au titre du Pilier II de la rforme (risque de concentration, risque de rputation)

Les activits de vente et doctroi

Les dlgations (niveau de responsabilit des acteurs dans les circuits doctroi) taient jusquici souvent exprimes en termes de montant du contrat, tenant rarement compte du profil de risque des contreparties. Ce mode daffectation pourrait tre revu afin dintgrer les donnes risques issues de Ble II dans les procdures de dcisions. Dautre part, la prise en compte des garanties en tant que facteur de diminution du risque et du niveau demplois pondrs pourrait entraner des volutions dans les dispositifs de gestion, lesquels prsentent souvent un manque de fiabilit. La gestion des garanties reues (srets relles ou personnelles couvrant les engagements dune banque vis--vis de ses clients) est en effet particulirement complexe. Elle requiert la prsence de pices juridiques difficilement numrisables (lacte reste sous forme de papier) et un suivi de validit particulirement contraignant, mais qui prend tout son sens en regard des conomies de fonds propres induites par la rforme de Ble. Enfin, les outils daide lacceptation, tels que les indices de risque, les grilles de scores ou les simulateurs devront galement tre rviss afin dintgrer les concepts blois, notamment en ce qui concerne la dfinition du dfaut, ou tout du moins justifier dune forte cohrence avec les paramtres Ble II sils nintgrent pas ces derniers.

Les activits de suivi oprationnel du risque

De nouvelles procdures de suivi pourraient tre dfinies afin danticiper un risque de perte, suite une dgradation significative de la notation dun client. Le niveau dintervention serait directement li au profil de risque de la contrepartie, donc mieux cibl et plus efficace.

Illustration 2 : Impacts dusage dans la tarification

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Illustration 3 : Exemple dorganisation de projet Impacts dusage au sein de ltablissement

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Autre exemple, la performance des procdures de recouvrement : en plus de son impact sur le rsultat des banques (diminution des pertes), la performance du recouvrement apparat dsormais comme un lment dcisif dans le calcul de lexigence en fonds propres, par son impact direct sur la baisse des taux de pertes en cas de dfaut (LGD). Ces derniers pourront dailleurs servir dindicateurs de mesure de la performance pour le recouvrement. La mise en place de ces impacts sera dautant plus stratgique dans le cadre dactivits Corporate. Enfin, le calcul des provisions, quil soit statistique, forfaitaire ou individuel, devra tre pilot par la notion de pertes attendues (Expected losses). Celles-ci dtermineront le montant de provisions dactif affecter chaque contrat, en fonction des donnes Ble II associes cet actif.

produits grs. En effet, un charg daffaire Corporate devrait normalement avoir connaissance des paramtres Ble II pour appuyer les ngociations, alors que certains conseillers de clientle Retail nauront pas utiliser directement ces aspects, si leurs outils daide loctroi en tiennent compte de manire intgre. Par ailleurs, la matrise des risques oprationnels, nouveaut apporte par le nouvel accord de Ble, impose pour sa part que chaque acteur dun processus soit sensibilis aux contrles des points critiques de son activit.

Un renforcement des liens transverses

Si le suivi de diffrentes natures de risque (risque de crdit, de march et de taux notamment) existait dj avant la rforme, lintgration de nouveaux types de risque (oprationnel, de concentration, de rputation), ainsi que la consolidation finale de tous les risques encourus par la banque lors de la dclaration rglementaire, renforce le besoin de cohrence entre les donnes risque dune part et les donnes financires et comptables dautre part. Pour assurer cette intgrit, les Directions financires et les Directions des risques sont amenes revoir leur collaboration en vue dune vritable gouvernance du risque. Elles pourront intervenir sous la forme de comits rguliers ou de participations croises dans le cadre de leurs instances de dcisions respectives.

Les consquences sur la structure organisationnelle

Une conduite du changement lchelle de ltablissement
La gnralisation prochaine des concepts Ble II au sein des tablissements (front et back offices, directions dexploitation, centres dappels) nest pas neutre. En effet, le fort niveau dintgration potentiel des donnes bloises pourra modifier un nombre important de procdures et de schmas dorganisation (cf. Illustration 3). Mais les besoins en termes de sensibilisation la rforme, puis dapprentissage face au changement, sont diffrents dun tablissement lautre. Les mthodes jusquici adoptes sont dailleurs trs htrognes. Dimportantes campagnes de communication vont tre dployes, dune part auprs des services directement impacts par la rforme, et dautre part au sein des directions gnrales, qui seront sollicites pour assurer la transversalit du chantier entre les diffrents domaines. Les formations mener dans le rseau sadapteront aux profils des collaborateurs en fonction du niveau de dlgation et des

Les impacts sur les systmes dinformation

La conduite des projets dans le cadre du Pilier I a fait natre de nouveaux besoins dans les systmes oprationnels existants. La mise en uvre des impacts dusage amplifie ces rflexions, notamment en mthode IRB. Dailleurs, certains rfrentiels tiers ont dores et dj volu pour stocker des informations spcifiques la rforme (portefeuille blois, donnes relatives au dfaut Ble II). Cest galement le cas des applicatifs transactionnels utiliss par les conseillers, qui devront intgrer terme les lments de scoring dvelopps pour les notations internes Ble II. Une interface avec

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les entrepts de donnes rglementaires est probable, afin de disposer de donnes historiques. Dans certains cas, notamment pour les chargs daffaires Corporate, une restitution immdiate des paramtres blois (PD, LG, EAD, EL, RWA) est prvoir. Quant aux ajustements des niveaux de dlgations, ils pourraient passer par la cration ou la modification de workflows de validation. Pour les tablissements disposant dun rseau dagences tendu, de larges oprations de dploiement sont prvoir, surtout si certains outils sont installs localement. Les systmes comptables pourront tre impacts leur tour, et ce plusieurs niveaux : affectation automatique des provisions, consolidation des donnes bloises pour lallocation des fonds propres rglementaires ou encore outils de rapprochement avec les donnes risques (primtre local et consolid). De plus, les systmes comptables reprsentent, pour la plupart des banques, la source principale dalimentation des dispositifs Ble II. Ces derniers sont souvent btis autour dun niveau de dtail agrg (compte ou client). Or, la mthode IRB avance impose de suivre les encours au niveau de la prestation individuelle, impratif laquelle les bases comptables doivent se conformer. Dautres volutions pourront tre apportes aux systmes de reporting risque au jour le jour, et plus globalement, dans les outils susceptibles dtre enrichis par les notions Ble II afin damliorer lanticipation et la matrise du risque. Si les chanes de gestion restent le cur de lactivit de la banque, le bloc applicatif risques doit se positionner comme support des activits oprationnelles de la banque. Vritable base dinformation dune grande richesse par la granularit, la compltude et la profondeur historique des donnes stockes, le dispositif Ble II offrira de nouveaux services aux activits de gestion de la banque.

La conduite des chantiers dimpacts dusage

Limplmentation des impacts dusage savre donc tre un chantier tendu et dlicat : acteurs multiples, nombreux applicatifs impacts, changements organisationnels et dlais restreints. Nanmoins, la conduite des chantiers Ble II a permis aux matrises douvrages risques dacqurir la connaissance globale des donnes de ltablissement, ainsi quune vision dtaille du systme dinformation bancaire (comptabilit, bases et rfrentiels tiers, applicatifs de gestion, marketing client). Une conduite efficace des chantiers dusage pourrait ncessiter lintervention dun niveau dautorit lev afin de bien piloter les efforts et les investissements des diffrents ples de gestion concerns. De plus, les nouvelles pratiques de gestion issues des chantiers dusage sinscrivent dans un schma de gouvernance par les risques long terme. Cest pourquoi il sera ncessaire de jauger les rsultats obtenus dans les diffrentes activits et de procder leur affinement progressif. Lexigence rglementaire pourra ainsi tre utilise comme un levier dvolution et doptimisation des pratiques oprationnelles et de gouvernance.

Matthias LAVALEE matthias.lavalee@sia-conseil.com Marie PECCOUD marie.peccoud@sia-conseil.com Plus dinfos sur www.sia-conseil.com/insight

Illustration 4 : Exemple de dmarche pour la mise en place des Impacts dusage

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