Departamento de Administración

Universidad Javeriana.
http://sigma.poligran.edu.co/politecnico/apoyo/Decisiones/gerfin/contenidogerfin.html

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Vélez, Ignacio y Ricardo Dávila, ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIEROS
(En evaluación para publicación en el Politécnico Grancolombiano)
Presentación
1 Introducción a la gerencia financiera
2 Análisis financiero y control
3 Administración del capital de trabajo y planeación financiera
4 Análisis de punto de equilibrio
5 Proyecciones de los estados financieros
6 Relaciones con accionistas y acreedores

PRESENTACIÓN

1 Introducción a la gerencia financiera

1.1 Objetivos de la Función Financiera

1.2 Visión General de los Estados Financieros de una Firma
1.3 La Contabilidad
1.4 Principios que rigen la Contabilidad
1.4.1 La Causación
1.4.2 La partida doble
1.5 Balance General
1.5.1 Los Activos
1.5.2 Los Pasivos
1.5.3 El Patrimonio
1.6 El Estado de pérdidas y ganancias o estado de resultados
El Estado de pérdidas y ganancias
o estado de resultados
1.6.1 Las Ventas
1.6.2 El Costo de las Ventas
1.6.3 La Utilidad Bruta
El Estado de pérdidas y ganancias
o estado de resultados
1.6.4 Los Gastos Generales
1.6.5 Las Utilidades
El Estado de pérdidas y ganancias
o estado de resultados
El Estado de pérdidas y ganancias
o estado de resultados
1.6.6 La Depreciación
1.7 Las cuentas
1.8 Relación entre los Estados Financieros de una Firma
1.9 Representación Gráfica de los Estados Financieros

2 Análisis financiero y control

2.1 El Balance General y el Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias

2.2 Indicadores e Índices
2.3 El Análisis Vertical
2.4 Deflactación de cifras
2.5 El Análisis Horizontal
2.6 Razones financieras
2.7 Valor Económico Agregado (EVA)
2.8 Estado de Fuentes y Usos
2.9 Ejercicios

3 Administración del capital de trabajo y planeación financiera

3.1 Administración del capital de trabajo

3.1.1 El papel de la liquidez
3.1.2 Administración del efectivo, recaudos y pagos
3.1.2.1 Consignación nacional
3.1.2.2 Redes electrónicas
3.1.2.3 Tarjetas de crédito
3.1.2.4 Cuentas bancarias de saldo cero
3.1.2.5 Pagos los viernes
3.1.2.6 Consignaciones de fin de semana
3.1.2.7 Fondos "flotantes"
3.1.2.8 Número de cuentas bancarias
3.1.2.9 Pagos de cuentas con cheques de otras plazas
3.1.2.10 Uso del máximo plazo para el pago
3.1.2.11 Uso de los descuentos
3.1.2.12 Pago con títulos valores
3.1.2.13 Factoring
3.1.3 Administración de la cartera
3.1.3.1 Políticas de crédito y de recaudos
3.1.3.2 Riesgo de pérdida de cartera
3.1.3.3 Programas de recaudos
3.1.3.4 Evaluación de crédito
3.1.3.5 Financiación con la cartera
3.1.4 El manejo de los inventarios en inflación
3.1.4.1 Cantidad óptima con aumento de precios puntual
3.1.4.2 Cantidad óptima con inflación sostenida
3.1.4.3 Financiación de las compras
Referencias

4 Análisis de punto de equilibrio

4.1 Punto de equilibrio
4.1.1 Punto de equilibrio en unidades
4.1.2 Punto de equilibrio en dinero
4.1.3 Punto de equilibrio para varios productos o servicios
4.1.4 Eliminación de productos o servicios
4.1.5 Punto de Equilibrio Específico.
4.2 Análisis de sensibilidad
4.3 Ejercicios

5 Proyecciones de los estados financieros

5.1 Una mirada al futuro

5.2 Métodos de pronóstico
5.3 Estados financieros proyectados
5.3.1 Información básica y metas o políticas
5.3.2 Proyección de estados financieros
5.3.3 El flujo de tesorería
5.3.3 Ejemplo hipotético
5.3.3.1 Valores de otros parámetros iniciales y proyectados
5.3.3.2 Algunas metas y políticas
5.3.3.3 Costos y precios
5.3.3.4 Tabla de depreciación
5.3.3.5 Inventarios y compras
5.3.3.6 Costo unitario
5.3.3.7 Determinación del costo de ventas
5.3.3.8 Gastos administrativos y de ventas
5.3.3.9 Flujo de tesorería inicial
5.3.3.10 Tabla de amortización
5.3.3.11 Cuentas por cobrar y cuentas por pagar
5.3.3.12 Estado de resultados
5.3.3.13 El balance general
5.3.4 Análisis Financiero Proyectado
5.3.5 Análisis Vertical y Horizontal del Balance General Proyectado
5.3.6 Análisis Vertical y Horizontal Proyectado del Estado de Pérdidas y Ganancias
5.3.7 Análisis de Razones Proyectado
5.3.8 Punto de Equilibrio Proyectado
5.4 Limitaciones de las razones financieras para el análisis financiero
5.5 Análisis financiero tradicional a futuro
5.6 Un análisis dinámico a futuro
5.7 Gerencia financiera basada en el valor
5.8 ¿Qué hacer para una adecuada gerencia financiera?
5.9 Otros usos de las proyecciones financieras
5.10 Conclusiones y resumen
5.11 Referencias Bibliográficas

6 Relaciones con accionistas y acreedores

6.1 Política de dividendos
6.2 Estructura de capital
6.3 Capacidad de pago y liquidez
6.4 Ejercicios