Business Administration

ANSWERS
Management Accounting BKB0018 4 juli 2013 Dr. M. van Rinsum (coord.) P. Eskenazi MSc. Soort tentamen Tijd: Totaal aantal paginas (incl. voorpagina): Gesloten boek 09.30-12.30uur 15

Algemene informatie Vak: Vakcode: Datum: Docenten:

Instructies Noteer uw naam en studentnummer op zowel het examen als het meerkeuze formulier. Om alle punten voor een open vraag te verdienen moet u zowel het eindantwoord als de ondersteunende berekeningen en/of motivaties invullen. Als u ruimte tekort komt om de berekeningen en antwoorden van de open vragen in te vullen gebruikt dan de beschikbare ruimte aan het einde van dit document (noteer duidelijk het nummer van de vraag). Vindt u een vraag moeilijk, ga dan eerst door met de volgende. Zowel het meerkeuzeformulier als het examen moeten ingeleverd worden. Zorg ervoor dat het antwoordformulier voor de meerkeuzevragen achter de voorpagina van het examen wordt gestoken. Het gebruik van een normale rekenmachine is toegestaan. Grafische en programmeerbare rekenmachines zijn niet toegestaan. Het gebruik van een woordenboek, notities en andere hulpmiddelen is niet toegestaan. Meenemen van kladpapier is toegestaan. Om oneerlijkheid te voorkomen, geeft de docent geen extra uitleg of tips aan individuele studenten. U dient het tentamen zelfstandig af te leggen. Het is derhalve NIET de bedoeling dat u hulp of extra uitleg vraagt aan de docent, tenzij u van mening bent dat er sprake is van een fout of omissie in een opgave. De docent is uitsluitend aanwezig om een evt. fout/omissie te corrigeren.

Extra informatie Totaal aantal meerkeuze vragen: 20 (Onderdeel A: 30 punten, 30% van het tentamen cijfer). Er wordt gecorrigeerd voor een gokkans van 25%. Totaal aantal open vragen: 3 (Onderdeel B: 70 punten, 70% van het tentamen cijfer) Cijfernotatie: duizenden worden gescheiden met een komma, fracties met een punt. Voorbeelden: 10,000 = tienduizend; 4.83 = 4 83/100 (in woorden: 4 punt 83, of 4 en 83 honderdste) Let op! Gedurende het tentamen wordt gecontroleerd op fraude. Het gebruik van een mobiele telefoon of vergelijkbare apparatuur zal als fraude worden opgevat. In te vullen door docent: v1a v1b v1c v1d v2a v2b v2c v3a v3b v3c v3d Totaal

Tentamen BKB0018 Management Accounting - 4 juli 2013

Sectie B: Open vragen (70 punten in totaal; 70% van tentamencijfer)

1. Beslissingscalculaties (26 punten) Lucky Star Corporation produceert drie soorten bureaus van hout: Classic, Royal, en Standaard. Variabele kosten en verkoopprijs per eenheid per type product staan hieronder weergegeven:

Verkoopprijs Variabele kosten

Classic 150 60

Royal 230 150

Standaard 80 50

In de variabele kosten zijn naast de variabele productiekosten ook 2, 10 en 1 aan variabele verkoopkosten (commissie per eenheid) begrepen voor respectievelijk de Classic, Royal en Standaard bureaus. De vaste kosten per product zijn aan het begin van het jaar bepaald op 20 voor Classic, 50 voor Royal en 15 voor Standaard. Voor de productie van elk Classic bureau is 5 vierkante meter hout benodigd, voor Royal 10 vierkante meter, en voor Standaard 1 vierkante meter. Er is voor ieder type bureau vraag naar maximaal 1,000 stuks per maand (totaal dus 3,000 bureaus van de drie types samen). Geproduceerde bureaus waarnaar vraag is, worden direct verkocht. In de komende maand is in totaal 1,900 vierkante meter hout beschikbaar voor de productie. Totale vaste kosten per maand zijn 50,000.

1A) Bereken het optimale bedrijfsresultaat gedurende de komende maand. Laat een berekening zien waarin u goed motiveert welke aantallen van elk type bureau dienen te worden .geproduceerd. (10 p.)

C: 150-60= 90; 90/5=18 CM per m2 R: 230-150=80; 80/10=8 S: 80-50=30; 30/1=30 Produce first S, then C, then R. Maximum demand for S: 1000. 1000 x 1 = 1000 m2 used to produce 1000 S 1900-1000 = 900m2 left for C. 900/5=180 C produced. Production gives total CM of: 1000S x 30CM + 180C x 90CM = 46,200 Operational result is 46,200 50,000 = - 3,800 (loss)

It is imperative that fixed costs are not used in the CM calculation.

Tentamen BKB0018 Management Accounting - 4 juli 2013

[vervolg antwoordruimte 1A].

1B) Manager Antenneloos heeft geen RSM opleiding gevolgd en heeft geen idee wat het optimale productieschema is. Hij besluit de risicos te spreiden door GELIJKE aantallen van elk type bureau te produceren met het beschikbare materiaal. Bereken de opportunity kosten van deze keus. (Als het u niet lukt de aantallen te bepalen, reken dan met 90 stuks van elk type bureau. Dit levert wel puntenaftrek op). (6p.)

Equal numbers: one of each requires: 5 + 10 + 1 = 16m2 wood. 1900/16=118.75 hence 118 complete units of each. (not rounded: minus 1p., one cannot produce and sell fractions of desks.) 118*(90+80+30) = 23600 total CM 23600 instead of previous CM of 46200 = opp. cost of 22,600 (calculating the new operational loss is also fine; if compared to previous generates same answer by definition.) ----------------------------------------------------------Using the 90 as an alternative: 90*(90+80+30)=18,000 total CM 18000 instead of previous CM of 46200 = opp. cost of 28,200

Tentamen BKB0018 Management Accounting - 4 juli 2013

Beantwoord de volgende theorievragen m.b.t. beslissingscalculaties in het algemeen. 1C) Zijn historische kosten relevant voor besluitvorming? Zo ja, wanneer? Zo nee, waarom niet? (10p.) Als u in aanmerking komt voor de bonusvraag kunt u ervoor kiezen deze vraag te vervangen door de eerstvolgende. Zie volgende vraag voor meer informatie.

Historical costs are mostly irrelevant as they are sunk / unavoidable. This usually applies to short-term decisions, where historical costs will be incurred regardless of the course of action taken. They can be roughly relevant for long-term decisions. For instance, historical costs can form the basis for a long-term investment decision in a new plant /machine , either as a replacement decision or extending the capacity. But then the historical costs should be carefully used, because they can only provide an indication of possible costs (price of machine may have changed somewhat, etc).

1D) Wat zijn opportunity kosten? Geef een definitie/omschrijving , en geef een voorbeeld in een ANDERE context dan die van Lucky Star. (10p.) BONUSVRAAG Als u in aanmerking komt voor de bonusvraag (o.b.v. de uitslag van de huiswerktoetsen) kunt u ervoor kiezen deze vraag te beantwoorden i.p.v. vraag 1C. Als u beide vragen beantwoordt, geldt de hoogste score. Als u NIET in aanmerking komt voor de bonusvraag, heeft beantwoorden van 1D geen zin, uw score voor 1D geldt dan NIET.

Definition: Missed benefits/returns/profits/results due to choosing one alternative over the next best alternative Possible example: The opportunity costs of studying at RSM are the forgone salary payments that students could have earned by starting to work immediately instead of studying.

Tentamen BKB0018 Management Accounting - 4 juli 2013

2. Variantie-analyse (24 punten) Kramer B.V. produceert houten tijdschriftdisplays. De accountant heeft onderstaand variantieoverzicht over de afgelopen maand correct opgesteld, maar is daarna de gegevens m.b.t. de werkelijke resultaten kwijtgeraakt door een harddisk crash. Wel kon nog worden achterhaald dat de werkelijke productie 250 displays was en dat alle gekochte materialen gebruikt zijn in de productie. Verder is de volgende informatie beschikbaar:

Afgelopen maand: gebudgetteerde bedragen Gebudgetteerde productie: 225 tijdschriftdisplays. Directe materialen: Hout Benodigd: Prijs: Directe arbeid: Benodigd: Prijs:

4 vierkante meter per display 0.20

0.4 uur per display 12 per uur

Variabele overhead (gealloceerd o.b.v. directe arbeidsuren): Tarief (rate) per arbeidsuur: 5 Tarief per display: 2 Vaste overhead (gealloceerd o.b.v. directe arbeidsuren): Tarief per arbeidsuur: 10 Tarief per display: 4

Afgelopen maand: varianties Directe materialen: prijsvariantie Directe materialen: efficintievariantie Directe arbeid: prijsvariantie (ofwel: loontarief of rate variance) Directe arbeid: efficintievariantie 40 Ongunstig (Unfavorable) 0 (nul) 200 Gunstig (Favorable) 300 Ongunstig (Unfavorable)

Tentamen BKB0018 Management Accounting - 4 juli 2013

2A (8 punten) Bereken de werkelijke inkoopprijs per vierkante meter hout.

Since the direct materials quantity variance is $0, the actual quantity of materials used per shelf must equal the budgeted quantity per stand. Thus the total quantity purchased and used is: 250 stands 4 square feet per stand = 1,000 square feet. Materials Price = Actual Quantity Used (Standard Price - Actual Price) Variance -$40 = 1,000 sq. ft. ($.20 - actual price)/sq. ft. -40 1.00 = $.20 actual price 0 -0.04 = $.20 actual price Actual Price = $ .24 per square foot

2 B (8 punten) Bereken hoeveel arbeidsuren er daadwerkelijk gebruikt zijn per geproduceerde display.

Labor Efficiency Variance = Standard Hourly Rate (Standard Hours Actual Hours) -$300 (Unfavorable) = $12 (.4 hours per unit - actual hours per unit) 250 units -$300 = .4 hours per unit actual hours per unit $3.000 -$0.10 = .4 hours per unit actual hours per unit Actual Hours Per Unit = .50 hours per unit

Tentamen BKB0018 Management Accounting - 4 juli 2013

2C (8 punten) Bereken de werkelijke prijs (tarief) die betaald is per arbeidsuur.

Labor Rate Variance = Actual Labor Hours (Standard Rate - Actual Rate) $200 (Favorable) = .50 hours per unit 250 units ($12 per hour actual rate) $200 = 125 hours ($12 per hour - actual rate) $200 = $12 actual rate 125 $1,60 = $12 actual rate Actual Rate Per Hour = $10.40 per hour

3: Kostenallocatie ondersteunende afdelingen (20 punten) E-reading is een onderneming in online boekverkoop met twee operationele afdelingen retail en wholesale en twee ondersteunende afdelingen (support departments) Human Resources (HR) en InformatieSystemen (IS). Elke operationele afdeling voert onafhankelijk marketing en verkoopactiviteiten uit. E-reading gebruikt het aantal medewerkers als basis voor de allocatie van HR-kosten en verwerkingstijd als allocatiebasis voor IS-kosten. De volgende data is bekend over juni 2013:
Ondersteunende afdelingen HR IS Afdelingskosten (zonder allocatie van kosten tussen afdelingen) M.b.t ondersteunende diensten verleend door HR: gebudgetteerde aantal werknemers M.b.t ondersteunende diensten verleend door IS: gebudgetteerde verwerkingstijd (minuten) 72,700 234,400 Operationele afdelingen Wholesale 998,270 Retail 489,860

21

42

28

320

1,920

1,600

Tentamen BKB0018 Management Accounting - 4 juli 2013

3A (6 punten) Laat zien hoe de allocatie van de kosten van de ondersteunende afdelingen geschiedt, gebruik makend van de directe methode.

Costs Incurred Alloc. of HR costs (42/70, 28/70) Alloc. of Info. Syst. costs (1,920/3,520, 1,600/3,520)

Support Departments HR Info. Systems $72,700 $234,400 (72,700)

Operating Departments W R $ 998,270 $489,860 43,620 29,080

Total $1,795,230

______ $ 0

(234,400) $ 0

127,855 $1,169,745

106,545 $625,485

________ $1,795,230

3B (6 punten) Laat zien hoe de allocatie van de kosten van de ondersteunende afdelingen geschiedt, gebruik makend van de stapsgewijze (step-down) methode. Bepaal de volgorde o.b.v. het percentage diensten dat de ondersteunende afdelingen verlenen aan de andere ondersteunende afdeling.

Step 1: HR provides 23.077% of its services to information systems:

21 21 = = 23.077% 42 + 28 + 21 91 This 23.077% of $72,700 HR department costs is $16,777.

Step 2: Information systems provides 8.333% of its services to HR:

320 320 = = 8.333% 1,920 + 1,600 + 320 3,840 This 8.333% of $234,400 information systems department costs is $19,533.
Support Departments HR Info. Systems $72,700 $234,400 (72,700) $ 0 16,777 251,177 Operating Departments W R Total $ 998,270 $489,860 $1,795,230 33,554 22,369

Costs Incurred Alloc. of HR costs (21/91, 42/91, 28/91) Alloc. of Info. Syst. costs (1,920/3,520, 1,600/3,520)

(251,177) $ 0

137,006 $1,168,830

114,171 $626,400 $1,795,230

Tentamen BKB0018 Management Accounting - 4 juli 2013

3C (4 punten) Naast de in de vorige subvragen genoemde methoden bestaat er een derde, de reciproce (reciprocal) methode. Geef de formule waarmee de complete reciproce kosten van beide ondersteunende afdelingen bepaald kunnen worden.

HR IS

= $72,700 + .08333 IS = $234,400 + .23077 HR

3D (4 punten) Leg uit of de complete reciproce kosten hoger of lager zullen liggen dan de oorspronkelijke kosten van elk van de afdelingen (zonder berekening).

The reciprocal allocation method explicitly includes the mutual services provided among all support departments. Interdepartmental relationships are fully incorporated into the support department cost allocations. Reciprocal costs will therefore be higher for both, otherwise not the full costs initially in the support departments would be allocated to the operational dept., because mutual usage among support depts. of support services is now included. Hence, the support dept. do not allocate 100% of the reciprocal costs but less, and a higher costs number is required to compensate for this.

Tentamen BKB0018 Management Accounting - 4 juli 2013

10