Finanzas Publicas - Resumen

UNIDAD 1: LA ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO
1.1. ROL DEL SECTOR PBLICO EN LA ECONOMA DE MERCADO

La economa de mercado funcionando en condiciones competitivas genera normas de
produccin, consumo y distribucin socialmente ptimas.
Debido a las fallas de mercado el estado debe intervenir procurando una mejor
asignacin de recursos y distribucin del producto.
Para que el estado no fuera necesario en la vida econmica y el mercado pudiera
resolver todos los problemas de los agentes econmicos de la mejor manera posible
deberan darse las siguientes condiciones:
Competencia perfecta en todos los mercados.
Costos crecientes en todas las industrias.
Principio de eclusividad !no contiene efectos eternos".
#neistencia de bienes p$blicos o consumo competitivo de todos los bienes.
Conocimiento perfecto de los consumidores de los productos ofrecidos.
%ctualmente los pases modernos tienen lo que se denomina una economa mita, en
donde muc&as de las actividades son reali'adas por empresas privadas y otras por el
estado.
La intervencin del estado se observa en el modelo de cuentas (acionales:
C ) #b ) * + P,(
P,( - %morti'aciones + P(( pm
P(( pm - #mpuestos indirectos ) .ubsidios + P(( cf o /( !aparece el .ector
P$blico"
/( - #mp. ,enef. .ociedades - %portes .eg..ocial ) 0ransferencias + /P + /enta
Personal
/P - #mp. Personales + /enta Disponible
FALLAS DEL MERCADO
1) Bienes pbi!"s: son aquellos bienes, materiales o inmateriales, destinados a satisfacer
necesidades p$blicas. Desde el lado de la demanda se caracteri'an por disponer de:
C"ns#$" !"n%#n&" en ve' de consumo competitivo. (o opera en ellos el principio de
ecusin !imposibilidad de acceder a los beneficios del consumo sin abonar por el
mismo". 1ay in'i(isibii')' de la prestacin.
Demanda de mercado bienes privados, bien 2: 2 + 2
a
) 2
b

Demanda de mercado bienes p$blicos, bien 3: 3 + 3
a
+ 3
b
C"s&" $)*+in) n#". La aparicin de un nuevo consumidor no eige aumentar la
cantidad producida, a ecepcin de cambios significativos en el n$mero de
consumidores que ameriten un cambio de escala de produccin.
N" e,is&e *e(e)!i-n 'e p*e.e*en!i)s. (o se revela cual es la preferencia por el
bien p$blico para tratar de abonar menos.
4l equilibrio competitivo se da bajo las condiciones de Cmg + Cme + p, y no eisten
beneficios etraordinarios. Pero en el caso de eistencia de bienes p$blicos Cmg + p + 5,
Resumen de Finanzas Pblicas
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por lo que el bien debera suministrarse gratuitamente, no eistiendo incentivos privados
para la produccin de los mismos. .e recurre a la coercin, que se basa en el derec&o del
estado para reclamar contribuciones a los particulares.
Bienes pbi!"s n" p#*"s: es cuando el Cmg ya no puede ser igual a 5 para la misma escala
de produccin del servicio, por ejemplo, por necesitar mayor capacidad de tr6nsito, de
atencin de pacientes o de administracin de justicia. .oluciones posibles:
Producir el arancelamiento de la actividad p$blica mediante el establecimiento de
una tasa por la prestacin del servicio.
7antener la gratuidad adoptando alg$n mecanismo de ra'onamiento de la demanda.
Bienes $e*i&"*i"s: cuando &ay una imposibilidad de los consumidores de reconocer los
genuinos beneficios del consumo de los mismos. Puede derivar:
8alta de identidad del consumidor y beneficiario !quien paga por el consumo no es
quien se beneficia". 4j: educacin.
,eneficios recibidos a lo largo del tiempo. 4j.: educacin o vacunacin.
4l estado tiene la facultad de obligar el consumo de estos bienes !ej.: 4nse9an'a *eneral
,6sica, Ley 8ederal de 4ducacin" y financiar la produccin de los mismos mediante
impuestos que se cargan sobre toda la poblacin.
/) M"n"p"i" n)&#*): esta falla se produce por eistir bienes cuya provisin es m6s
eficiente si se la &ace en condiciones de monopolio, por la eistencia de costos de acceso al
mercado muy elevados. Produce menos de lo necesario y genera beneficios etraordinarios
!#mg : p". 0iene que ser monitoreado y obligado a una determinada conducta.
0) E,&e*n)i')'es: son efectos difusin.
P"si&i()s: cuando la ingesta de un bien produce efectos positivos no solo sobre la
funcin de utilidad del consumidor !beneficios internos", sino sobre la funcin de
utilidad de otras personas acrecentando su bienestar. 4l no contemplar los
beneficios eternos o sociales conlleva a un volumen de produccin del bien en
cuestin inferior al socialmente deseable.
Ne+)&i()s: cuando el consumo o la produccin de un bien producen desutilidades o
prejuicios en el bienestar de otros componentes de la sociedad. .i no se reflejan los
da9os el volumen de la produccin ser6 ecesivo por no contemplar los costos
sociales o costos eternos. ;na solucin eficiente sera gravar la produccin o el
consumo de bienes con eternalidades negativas de modo de internali'ar los costos
sociales. La internali'acin de los efectos eternos negativos implicara una
reduccin en el volumen de produccin ecesivo &asta el punto en que se producira
el volumen de produccin compatible con la eficiencia social.
1) Me*!)'"s in!"$pe&"s: situaciones en las cuales &ay asimetra de informacin.
Se*(i!i"s 'e se+#*": el desconocimiento por parte de los consumidores del
verdadero respaldo de las entidades aseguradoras para con las pli'as emitidas &a
obligado a la eigencia de la operacin de reaseguro, la cual en algunos casos fue
&ec&a por parte del estado.
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Me*!)'"s 'e !)pi&)es: las dificultades por parte del p$blico de conocer e
interpretar los balances de las entidades financieras y la evolucin futura de su
liquide' &a promovido la introduccin de un r<gimen de garanta de los depsitos.
F)"s 'e in."*$)!i-n: productos con vencimiento, servicios de meteorologa.
MISIONES DE LA 2ACIENDA PBLICA
2)!ien') pbi!) n"*$)&i(): es un conjunto de prescripciones, de recomendaciones
fundadas en la teora econmica para producir una efica' y equitativa actividad financiera
del estado.
2)!ien') pbi!) p"si&i(): trata de eplicar el proceso de la actividad financiera del
estado.
=" A!!i-n 'e )si+n)!i-n: se limita a la provisin de bienes p$blicos manteniendo fuera
de la misma a la provisin de los bienes meritorios !son bienes que el estado
considera que los ciudadanos deben consumir".
>" A!!i-n 'e *e'is&*ib#!i-n: se refiere a la distribucin del ingreso, no de la rique'a.
(o &ay discusin sobre si debe llevarse a cabo o no, sino cmo debe &acerse.
?" A!!i-n 'e es&)bii3)!i-n: su auge coincide con la preeminencia de la teora
@eynesiana. .e emplea la poltica fiscal, la cual puede consistir en un desequilibrio
presupuestario !principalmente polticas fiscales epansivas fundadas en d<ficit de
las cuentas p$blicas" estimulante de la actividad econmica.
A" A!!i-n 'e p*"$"!i-n 'e 'es)**"": cobr importancia con posterioridad a la >B
*7. Puede lograrse a trav<s de proyectos de inversin que no pueden o no quieren
ser abordados por la actividad privada, y desgravando algunas actividades.
FALLAS DE LA ACCI4N COLECTIVA
%lgunos economistas sostienen que el enfoque de bienes p$blicos o de falla de
mercado para justificar la actividad financiera p$blica no es una solucin de ptimo social
que si es el mecanismo de mercado. La tendencia al comportamiento CfreeDriderE oscurece
la solucin ptima social cuando los grupos involucrados en la solucin p$blica son de gran
tama9o. Por el contrario esta solucin se facilita cuando el grupo se reduce en tama9o.
4l presupuesto p$blico es un mecanismo disponible para responder las preguntas del
sistema econmico, y su construccin y desarrollo es de naturale'a poltica, por lo cual las
preferencias de los ciudadanos, los procesos de votacin, de eleccin y de influencia en las
decisiones p$blicas tienen gran influencia en la asignacin de recursos.
1./. ACTIVIDAD FINANCIERA PBLICA
Consiste en una serie de actos y procedimientos administrativos, legalmente
ordenados, por los cuales el sector p$blico se procura los medios o recursos financieros
!por va coactiva o contractual" necesarios para atender, a trav<s del gasto p$blico la
satisfaccin de las necesidades p$blicas o sociales.
Ne!esi')'es pbi!)s: son aquellas que nacen de la vida colectiva, que eperimenta la
comunidad, es decir, los individuos, familias y entes que la componen en calidad de
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integrantes del cuerpo social, por oposicin a las necesidades individuales o privadas !las
que siente el individuo aisladamente".
Abs"#&)s " p*i$)*i)s: son aquellas esenciales cuya cobertura siempre &a sido la
ra'n de ser del estado, &an justificado su eistencia: defensa, seguridad interna,
justicia, relaciones eterioresF las respectivas funciones y servicios &an estado
directamente a cargo del estado, de manera eclusiva e indelegable.
Re)&i()s " se!#n')*i)s: educacin, atencin de la salud, fomento econmico, etc.
8ueron calificadas por la &acienda cl6sica como necesidades particulares, ya fuesen
individuales o colectivas, las que no deban ser objeto de cobertura por el estado,
sino por los individuos y entes privados, en forma personal o grupal, de modo que el
estado deba limitarse a la satisfaccin de las necesidades absolutas. 4stado
gendarme.
Con el correr del tiempo, se &a etendido la clasificacin de p$blicas a necesidades
vinculadas al progreso y bienestar social. %ctualmente el estado reali'a funciones
educativas, sanitarias, de transporte y comunicaciones, seguridad social, etc.
La calificacin de necesidad p$blica es el resultado de una decisin poltica adoptada
en un determinado lugar y momento &istrico, no una entidad permanente yGo preeistente
a la nocin de estado.
SU5ETOS
A!&i(": es aqu<l que ejerce su poder de imperio y sus facultades fiscales por medio de la
coaccinF o bien simplemente establece las condiciones de la operacin. .iempre es el
estado, en sentido lato, es decir, en todas las esferas de su actuacin: nacin, provincia,
municipio, etc, o sea, los organismos que integran el sector p$blico. 4s quien legisla, aplica y
recauda tributos y precios p$blicosF es quien emite y condiciona los empr<stitos y otras
operaciones emergentes del cr<dito p$blico. Lo mismo ocurre cuando reali'a gastos
p$blicos.
P)si(": es el obligado legalmente a cumplir las prestaciones establecidas o quien acepta las
condiciones fijadas. .on las personas fsicas, las sucesiones indivisas, las empresas
unipersonales, las sociedades de personas o de capitales, entidades civiles no empresarias,
etc, sometidas a la autoridad p$blicaF es decir, los entes privados obligados legalmente a
efectuar aportes o contribuciones al estado, o bien, que tratan con <l, aceptando sus
condiciones y requisitos. Pueden tambi<n ser sujetos pasivos los entes p$blicos, como el
caso en que una jurisdiccin gubernamental mayor deba reali'ar aportes y transferencias
financieras a otra menor, o viceversa. H el caso de las empresas estatales sometidas al
pago de tributos.
NATURALE6A 7 CARACTERES DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA
N)&#*)e3) p"8&i!): porque tanto la asignacin de fondos monetarios a los distintos tipos
de gastos que demandan las necesidades p$blicas, como la distribucin entre los miembros
de la sociedad de las cargas que supone la absorcin de recursos privados por el estado, se
fundan en criterios valorativos que son de ndole esencialmente poltica.
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N)&#*)e3) e!"n-$i!): porque dic&a actividad se traduce en la disposicin de recursos
relativamente escasos y susceptibles de aplicacin alternativa para &acer frente al
cumplimiento de las necesidades p$blicas.
C)*)!&e*es
A!&i(i')' p*"'#!&i(): este car6cter no siempre fue admitido como tal. 4n la
concepcin cl6sica del laisse'Dfaire se le otorgaba un car6cter improductivo de mero
consumo de bienes, sin creacin de rique'as, dado lo cual el gobierno deba limitarse
a funciones imprescindibles. % finales del siglo 2#2 se reconoci la productividad de
las funciones del estado y de la actividad financiera p$blica. %ctualmente se admite
y sostiene el car6cter creativo de producto y rique'a, en cuanto consiste en una
actividad de produccin de bienes y servicios p$blicos, en sentido lato, tanto m6s
productiva cuanto m6s se inspire en principios de eficiencia en la gestin.
A!&i(i')' 'is&*ib#&i(): en el sentido de que la carga fiscal generada por absorcin
de recursos constituye un costo social que de alguna forma debe ser repartido, para
ser soportado por los diferentes miembros de la comunidad o grupos sociales. 4l
principio rector debe ser el de la equidad, interpretada como la igualdad de
sacrificios. Para llegar a dic&a equidad se basa a su ve' en el principio de la
capacidad contributiva, seg$n el cual cada uno aporta al estado seg$n sus facultades
econmicas.
Fines
Fis!)es: el estado obtiene recursos para financiar los gastos con los cuales atiende
las necesidades p$blicas.
E,&*).is!)es: tienen como mira cumplimentar en forma directa objetivos polticos,
sociales, econmicos, demogr6ficos, culturales, etc.
Mi,&"s.
ETAPAS DEL FEN4MENO FINANCIERO
1) P*es#p#es&)!i-n: el presupuesto p$blico es una previsin de los gastos a efectuar en el
perodo venidero y de los recursos destinados a financiar dic&os gastos. % cuanto a los
gastos a efectuar, el presupuesto suele ser un documento legal sancionado por el poder
legislador, por el cual se autori'a un monto m6imo de erogacin a reali'ar por cada partida
o concepto. .e cumple as el principio de legalidad o juricidad del presupuesto y del gasto
p$blico. Para los gastos act$a como un lmite.
4n cuanto a los recursos financieros, su c6lculo suele ser una mera estimacin de
fondos a recaudar durante el ejercicio financiero, dado que ya eisten leyes o disposiciones
que autori'an u ordenan su percepcin. (o puede reglamentar tributos ni modificarlos, es
un simple c6lculo de lo que se prev< obtener.
Desde el punto de vista econmicoDpolticoDprogram6tico, el presupuesto es la
epresin financiera del programa de accin del sector p$blico, a cumplirse en un perodo
futuro.
/) Ob&en!i-n 'e *e!#*s"s: forma parte de la gestin propia del ejercicio fiscal a cumplirse
en el perodo. Comprende ? fases:
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De(en+)$ien&" 'e *e!#*s": cuando nace a favor del fisco el derec&o de eigir el
mismo.
Re!)#')!i-n: cuando los agentes p$blicos encargados de la percepcin proceden a
efectivi'arla.
In+*es" ) Tes"*": de los fondos previamente recaudados.
0) Api!)!i-n 'e ."n'"s: es la reali'acin del gasto o erogacin p$blica destinada a la
satisfaccin de necesidades p$blicas. 4tapas:
A.e!&)!i-n p*e(en&i(): se toma ra'n de la erogacin a reali'ar.
A.e!&)!i-n 'e.ini&i(): por compromiso contrado, de la cual nace la obligacin para
el estado de &acer efectivo el pago futuro.
Li9#i')!i-n 'e +)s&": a trav<s de la cual se determinan por la administracin
p$blica las sumas lquidas a pagar como resultado de los c6lculos y ajustes
practicados en cada caso.
Lib*)$ien&" 'e p)+": ordenado por funcionario competente tras &aberse
observado todos los requisitos legales de fondo y forma.
De#') e,i+ibe: surge cuando el libramiento de pago es imputado contablemente.
P)+": operacin que est6 a cargo de la tesorera central o de cajas &abilitadas al
efecto.
4l pago requiere de la eistencia de fondos en caja, no as su liquidacin.
1) C"n&*": implica la reali'acin de actos administrativos, jurdicos o polticos mediante
los cuales se verifican que tanto la ejecucin de los gastos p$blicos como de los recursos se
ajuste en tiempo y forma a lo preceptuado en las disposiciones legales vigentes, as como a
los fines declarados que persigue la actividad financiera estatal. 4l control puede
anticiparse, coeistir o superponerse con las otras etapas.
Iisto desde el rgano que lo ejerce puede clasificarse en:
A'$inis&*)&i(" in&e*n": cuando es llevado a cabo por rganos dependientes del
mismo sector 1acienda, como las contaduras generales.
A'$inis&*)&i(" e,&e*n": a cargo de entes ajenos al poder administrativo, como los
tribunales de cuentas, o contraloras o sindicaturas.
5#*is'i!!i"n): que reali'a en nuestro pas el 0ribunal de Cuentas cuando entabla
juicios de cuentas a los responsables de rendirlas !por falta de rendicin o por
reparos formulados en las mismas", como as tambi<n juicios de responsabilidad a los
agentes del estado que &ayan ocasionado perjuicios al patrimonio estatal.
P"8&i!": que ejercen el parlamento y la opinin p$blica.
IDENTIFICACI4N DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA PBLICA EN LA REPBLICA
AR:ENTINA 7 SU COMPOSICI4N
%D7. PJ,L#C% (%C#H(%L + %D7. C4(0/%L ) H/*%(#.7H. D4.C4(0/%L#K%DH. )
#(.0. .4*. .HC#%L
.4C. P;,. (%C#H(%L + %D7. PJ,L#C% (%C#H(%L ) 47P PJ,L#C%. (%C )
CHP%/0#C#P%C#L( 84D4/%L
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.4C0. P;,. %/*. + .4C. P;,. (%C#H(%L - CHP%/0. 84D. ) .4C. P;,. P/HI. 3 7;(. )
H,/%. .HC#%L4.
*%.0H PJ,L#CH *LH,%L + .P% ) *%.0H PJ,L#CH C;%.#8#.C%L
A'$inis&*)!i-n !en&*): son las instituciones del Poder 4jecutivo, Legislativo y Mudicial,
junto con el 7inisterio P$blico.
Los organismos descentrali'ados son entidades que tienen patrimonio propio y
personera jurdica. 4n general sus presupuestos de gastos no se incorporan al presupuesto
nacional.
4isten organismos descentrali'ados dentro de las instituciones de la seguridad
social: P%7#, %(.4., C%M% D4 /40#/H., etc.
4l .ector P$blico %rgentino !.P%" tambi<n se denomina *%.0H PJ,L#CH
CH(.HL#D%DH 0H0%L.
1.0. TEORAS 7 DISCIPLINAS ;UE INFORMAN LA ACTIVIDAD FINANCIERA
TEORAS 7 DISCIPLINAS ;UE ESTUDIAN LA 2ACIENDA PBLICA
4l estudio del funcionamiento de la 1acienda P$blica debe abordar como objeto del
mismo el proceso #ngresoG*asto, generado como consecuencia de esta actuacin del
estado.
La disciplina cientfica que estudia la actividad financiera es la Ciencia 8inanciera o
de las 8inan'as P$blicas o de la 1acienda P$blica, ciencia social que comprende e integra
diversas disciplinas particulares, cada una de las cuales se ocupa de un determinado
aspecto o faceta del fenmeno financiero: econmico, poltico, administrativo, jurdico.
=. Fin)n3)s p#*)s: describe y anali'a, desde el punto de vista positivo, las
instituciones financieras de recursos y gastos estatales, sus tipos y clasificaciones,
las teoras eplicativas de la actividad fiscal y los principios doctrinarios en que la
misma se fundamenta.
>. E!"n"$8) .in)n!ie*): investiga incidencias y efectos econmicos que la actividad
financiera del sector p$blico producen sobre las unidades econmicas !micro y
macro".
?. De*e!<" .in)n!ie*": es la normativa que regula el proceso #ngresoG*asto. 4st6
comprendido dentro del Derec&o P$blico y una de sus ramas es el Derec&o
tributario.
A. C"n&)bii')' Pbi!): se encarga del control a trav<s de la debida registracin de
las operaciones dentro del .ector P$blico.
N. A'$inis&*)!i-n Pbi!): se encarga de la conduccin de las organi'aciones p$blicas,
procurando eficiencia en la consecucin de objetivos. 4j: organi'acin de
dependencias, coordinacin de funciones, m<todos de recaudacin, etc.
O. P"8&i!) .in)n!ie*): posibilita la construccin del poder fiscal sobre la base del
consenso social, permitiendo su uso pacfico y duradero.
TEORAS ;UE INFORMAN LA ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO
1. E!"n-$i!)s:
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a. Es!#e) !=si!): 4stado gendarmeF justifica la intervencin del estado en
aquellas funciones indelegables y de su $nica competencia. Ley de .ay !toda
oferta crea su propia demanda".
b. >e?nesi)nis$": considera al estado como un instrumento de regulacin y
estabili'acin, a trav<s de la poltica fiscal. /econoce la eistencia de
desempleo involuntario.
c. M#s+*)(e: el estado es imprescindible como mecanismo de asignacin de
recursos en la economa social. Debe tratar de corregir las p<rdidas del
bienestar derivadas de las fallas del mercado.
>. S"!i""+8): el estado es una ficcin, los gastos p$blicos son destinados a satisfacer
necesidades de las clases gobernantes y sus pretorianos. (iegan la eistencia real
del estado, al que se lo considera una ilusin. Los gobernantes son una m6scara, ya
que cumplen los pedidos de los grupos de presin que est6n detr6s, quienes son los
que realmente gobiernan. !Pareto".
?. P"8&i!): la actividad financiera es de naturale'a eminentemente poltica, porque lo
son el sujeto activo !estado", los procedimientos !coaccin", los medios, los fines y
los criterios de su eleccin y evaluacin. !*ri'iotti".
1.1. EVOLUCI4N DEL ESTUDIO DE LAS FINAN6AS PBLICAS
1) C)$e*)is$": en la Camara /eal o Casa del Prncipe se concentraban los recursos
obtenidos de los s$bditos para luego atender con ellos los gastos del estado. 0iene origen
en %lemania en los siglos 2I## y 2I###. Ponen <nfasis en anali'ar los problemas
econmicos y financieros desde el punto de vista del estado como sujeto activo de dic&as
actividades. Colbert.
/) Me*!)n&iis$": surge entre los siglos 2I## y 2I###. .e abandona el r<gimen feudal. .e
diferencia entre el patrimonio del gobernante y del estado. .e forma la 1acienda P$blica.
Consideran el dinero como la verdadera rique'a. ,uscaban la obtencin de super6vit
comercial para obtener rique'a y fomentan la industria nacional mediante premios o
privilegios fiscales.
0) Fisi"!*)!i): crea en la eistencia de leyes naturales para la vida econmica que obraban
autom6ticamente y que interferidas por el estado produca alteraciones graves. .e ensaya
un enfoque macroeconmico por primera ve'. #dentifica a la actividad agrcola como la
$nica productora de ecedentes genuinos. Propicia el impuesto $nico sobre la renta de la
tierra, simplificando el sistema de m$ltiples impuestos, regalas, licencias, etc. /ec&a'a a
los impuestos indirectos al consumo. Consideraba que los gastos p$blicos deben encontrar
su lmite en el producido del impuesto !principio del equilibrio del presupuesto". ;n
autor importante fue Puesney con la 0abla 4conmica.
.e va perfilando la diferenciacin entre estado y sociedad civil. (ace con
7ontesquieu el principio de divisin de poderes. .e deja de lado el enfoque absolutista para
pasar a monarquas constitucionales o a estructuras polticas republicanas.
1) Es!#e) C=si!):
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A')$ S$i&<: incorpora el pensamiento de la mano invisible en la actividad
econmica. Critica la intervencin del estado, planteando que debe &aber libre
iniciativa de los individuos. La actuacin estatal debe limitarse a las actividades
esenciales !defensa eterior, seguridad, justicia interior". 4s la fuente principal del
liberalismo econmico. 4n cuanto a la imposicin enuncia los Principios de orden
superior o /eglas cl6sicas de la tributacin, seg$n las cuales se confiaba en la
asignacin de recursos provista por el mecanismo de mercado.
D)(i' Ri!)*'": anali'a la renta diferencial de la tierra como fuente principal de la
tributacin. Htro an6lisis que practica es el calce entre gastos ordinarios e
impuestos ordinarios, y de ingresos etraordinarios m6s empr<stitos para los gastos
etraordinarios.
S&#)*& Mi: relaciona la imposicin con el principio de capacidad de pago. %nali' el
problema de la doble imposicin al a&orro en el impuesto a la renta y tambi<n los
impuestos sobre el comercio eterior.
@) M)*+in)is$" " Ne"!)si!is$": establece que la necesidad colectiva se ordena con las
dem6s necesidades individuales seg$n el grado de apremio y se satisfacen con la renta
disponible en forma tal que se igualen las utilidades marginales. %nali'a la actuacin del
estado desde un enfoque microeconmico. %l igual que los cl6sicos, apoyaban el presupuesto
equilibrado y la neutralidad monetaria. Pigou.
A) In&e*(en!i"nis$" " >e?nesi)nis$": reconoce el desempleo involuntario. .e funda la
1acienda Compensatoria, la cual &ace centro en el objetivo de estabili'acin de la poltica
fiscal. 0ambi<n cobr importancia el objetivo de redistribucin de la poltica fiscal. .e
aplican polticas econmicas desarrollistas cuyos ingredientes principales son la
&erramienta arancelaria y el gasto tributario.
B) L) +"b)i3)!i-n ? e n#e(" ibe*)is$": se produjo una reconsideracin de la teora
@eynesiana y la poltica econmica se despla' desde la poltica fiscal &acia un uso
creciente de &erramientas ortodoas de control monetario. 4l propsito era el abatimiento
de la inflacin. Con la creciente liberali'acin comercial y de los movimientos de capital se
produjo un mayor uso del cr<dito p$blico para el financiamiento presupuestario. .e
produjeron fuertes procesos de privati'aciones y un fuerte endeudamiento de algunos
gobiernos.
C) M"ne&)*is$": desacredita la &acienda estabili'adora. .urge a finales del siglo 22. .e
vuelve al dogma del equilibrio presupuestario. %dmite la emisin de moneda para financiar
el gasto p$blico.
ENFO;UES DE LA CIENCIA DE LA 2ACIENDA PBLICA
En."9#e ins&i&#!i"n) D&*)'i!i"n)): an6lisis de las instituciones de la &acienda p$blica:
presupuesto, gastos e ingresos p$blicos, deuda p$blica, etc. 4l an6lisis financiero se
complementa con el estudio de los aspectos jurdicos de la actividad financiera p$blica
!derec&o financiero" y de los aspectos administrativos !administracin financiera".
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En."9#e .#n!i"n) D$"'e*n"): atiende al valor instrumental de las finan'as p$blicas.
P"si&i(": estudia las funciones de las instituciones financieras, dentro de la realidad
polticoDsociolgica condicionante y determinante de la actividad del estadoF y sus
efectos sobre la sociedad !econmicos, sociales y polticos". Dic&o estudio del ser
de la actuacin estatal sirve de base para orientar y proyectar una gestin
financiera efica' y eficiente.
N"*$)&i(": en funcin de objetivos dados !polticos, econmicos, sociales", anali'a,
selecciona, valori'a y compatibili'a los medios a emplear e instrumenta su aplicacin
para el logro de los fines propuestos. Cuales medios y cmo emplearlos. .e ocupa del
deber ser de la actuacin estatal.
4n la concepcin moderna de las finan'as p$blicas se integran el an6lisis funcional con el
an6lisis institucional tradicional.
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UNIDAD /: DESCRIPCI4N DEL SECTOR PBLICO 7 :ASTO PBLICO
/.1. :ASTO PBLICO
4s toda salida de las arcas o del tesoro del estado que generalmente es monetaria
!puede ser en especie" que debe ser autori'ada legalmente y que tiene como destino la
satisfaccin de las necesidades p$blicas !cumplimiento de los fines del estado".
ELEMENTOS DEL :ASTO PBLICE
S)i') $"ne&)*i): en nuestro r<gimen financiero es gasto p$blico $nicamente lo que
es salida monetaria, las salidas en especie no lo son. 4sto genera un inconveniente, ya
que eisten gastos p$blicos que no figuran en el presupuesto. 4n consecuencia, la
poblacin termina no conociendo el volumen real del gasto p$blico del estado.
E.e!&#)')s p"* e es&)'": se refiere a cualquier rgano de gobierno competente.
Le+)i')': la autori'acin legal est6 dada fundamentalmente por la inclusin de los
gastos p$blicos en la ley de presupuestos. 4l presupuesto establece la cantidad
m6ima de gasto p$blicoF el estado no puede gastar m6s de lo que estipula el
presupuesto. La ley >A.=NO impone una ecepcin al importe m6imo del gasto
p$blico. Puede eistir en casos de emergencias o cat6strofes un aumento de gastos
p$blico m6s all6 del lmite presupuestario, sin necesidad de que sea autori'ado por
ley, pero debe cumplir determinadas condiciones fijadas en dic&a ley.
S)&is.)!e* )s ne!esi')'es pbi!)s: elemento de legitimidad. 4l destino de los
gastos p$blicos es el cumplimiento de los fines del estado. Las necesidades p$blicas
dependen de cada filosofa poltica, del pensamiento poltico o econmico imperante
en cada momento y en cada pas, del sistema econmico vigente, etc.
EVOLUCI4N
%nali'a cmo se modifica y evoluciona el gasto p$blico. %nali'a la evolucin de las
ideas polticas dominantes en cada perodo con respecto al rol del estado.
1) Es!#e) ibe*) !=si!): ejerci gran influencia &asta la crisis de =Q?5. La actividad
financiera del estado deba limitarse a satisfacer las necesidades p$blicas primarias.
Conceba al gasto p$blico como neutro, es decir, como factores que no deban
modificar los mecanismos naturales que consideraban como $nico rector !mercado" de las
decisiones de los agentes econmicos. La actividad estatal obstrua al mercado, por eso
deba ser mnima !estado gendarme". 4l cr<dito p$blico se permita solo en situaciones
etraordinarias.
4l *P se clasificaba en ordinario y etraordinario.
Pgina 11
/) Es&)'" 'e bienes&)*: se modifica la concepcin del estado con respecto a las
actividades que deba reali'ar. Pasa de ser un estado gendarme a ser un estado
desarrollista. 4pansin de la actividad financiera.
Durante la >B *7 el gasto p$blico se consider activo y se increment notablemente.
4ntra en crisis en la d<cada del R5 por las depresiones econmicas. 4n nuestro pas,
la crisis de la deuda eterna. 4n otros pases, problemas de d<ficit presupuestarios
!imposibilidad de financiar presupuestos crecientes". .urge la idea del cr<dito p$blico como
recurso ordinario, el estado poda endeudarse para financiar sus actividades normales y
epandirse.
0) I'e)s ne"Fibe*)es: fuertes procesos de privati'acin. Predomina en la d<cada del Q5.
Proponen un retiro del estado de la mayora de sus funciones. 4l estado deba regular la
economa p$blica. 7ayor uso del cr<dito p$blico para el financiamiento presupuestario.
COMPARACI4N CON EL :ASTO PRIVADO
:)s&" pbi!" :)s&" p*i()'"
S#%e&" 4l estado Los particulares
V"#$en 4s mayor que el privado. 7uc&os
emprendimientos, al no poder ser
encarados por los particulares,
deben ser afrontados por el
estado.
4s menor.
Fin)i')' .atisfacer las necesidades
p$blicas.
.atisfacer necesidades de los
particulares.
M"'" 'e
.in)n!i)!i-n
.e basa en procedimientos de tipo
coactivo, coercitivo.
4n el marco de una economa de
mercado, se reali'a a trav<s de
precios privados que se fijan por
medio de procedimientos
contractuales.
Ci!"
*e!#*s"G+)s&"
Primero tienen las necesidades
!asociables al gasto" y luego los
recursos.
Primero los recursos y despu<s las
necesidades.
C"n&*" Debe eistir una ley que
administra el control.
A#&"*i3)!i-n 4st6n previamente calculados y
autori'ados por la ley de
presupuesto.
4l individuo go'a de libertad en
cuanto a la cuanta y el destino de
sus erogaciones.
Bene.i!i"s 0iene beneficios inmateriales !no
valuables".
0iene beneficios materiales
!lucrativos".
/./. AUMENTO DE LOS :ASTOS PBLICOS
AUMENTO ABSOLUTO 7 RELATIVO
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A#$en&" )bs"#&": est6 dado, efectuando comparaciones temporales, por el incremente de
sus guarismos !n$meros" totales o el de sus componentes, sea real o nominalmente. Dic&o
aumento puede as mismo epresarse en valores porcentuales.
A#$en&" *e)&i(": resulta de vincular el aumento en valores absolutos o porcentuales del
gasto p$blico o sus componentes, con el incremento -tambi<n absoluto o porcentualD de
alguna variable macroeconmica o social significativa, de modo de mostrar cmo varia aqu<l
en funcin con el movimiento de <stos $ltimos, pudiendo &aber vinculacin causal o no entre
las variables relacionadas.
4sto constituye relevantes indicadores de la evolucin socioDeconmicoDpoltica del
pas o regin, en particular del sector p$blico a niveles nacional, local y consolidado.
AUMENTO REAL 7 APARENTE
A#$en&" *e): causas:
=. La e,p)nsi-n <"*i3"n&) !nuevas obras y servicios p$blicos" y la e,p)nsi-n (e*&i!)
!intensificacin en la provisin de los ya eistentes", motivado por el crecimiento
demogr6fico y mayores demandas sociales de bienes p$blicos meritorios.
Le? 'e H)+ne*: ILa ley de la actividad creciente del estadoE: a medida que
aumenta el ingreso y el producto del pas la gente demanda m6s intervencin del
estado.
4lasticidad ingreso del gasto p$blico +
4sta elasticidad es mayor a =. %nte un aumento de 3, el aumento del *P es m6s que
proporcional.
>. %paricin de n#e()s !"n!ep!i"nes i'e"-+i!)s y emergentes polticas p$blicas
econmicoDsociales.
>e?nesi)nis$": enuncia la eistencia de fluctuaciones en la economa !ciclos
econmicos" a causa de que no se cumple la ley de .ay. Promueve una mayor
intervencin del estado. La solucin sera incrementar el *P para reactivar la
economa.
M"ne&)*is$": surge con la aparicin de la estanflacin !la inflacin m6s la recesin".
%dopta una postura contraria al incremento del *P.
Es&)'" 'e bienes&)*: despu<s de la >B *7. Plan 7ars&all. Consista en el
incremento del gasto p$blico social !educacin, sanidad, vivienda, transferencias por
subsidios, seguridad social, etc" para combatir la pobre'a, el desempleo, etc.
?. *astos en A*$)$en&is$", investigacin y preparacin en defensa nacional, con
motivos de conflictos b<licos. 4fecto Peacoc@DSiseman. Confirmaron la ley de
Sagner.
A. U*b)ni3)!i-n: despla'amientos demogr6ficos masivos e inmigracin etranjera,
migraciones compoDciudad, procesos de industriali'acin, facilidad de accesos
portuarios y viales, etc. ;na consecuencia es el constante incremento de demanda
colectiva de bienes p$blicos !servicios de alumbrado, &ospitalarios, educativos, etc".
N. %umento de la b#*"!*)!i) es&)&).
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GP
GP
Y
Y
A#$en&" )p)*en&e: cuando el aumento reviste un car6cter ficticio o figurativo. Causas:
=. %umento en t<rminos nominales de los guarismos presupuestarios debido a la
depreciacin del valor de la moneda local. La in.)!i-n origina un aumento de los
gastos p$blicos nominales y por otra parte erosiona la recaudacin fiscal,
apareciendo o agudi'ando el d<ficit fiscal.
>. Los p*es#p#es&"s 'e +)s&"s 'e )s e$p*es)s pbi!)s pueden ser incluidos o no en
el presupuesto analtico p$blico, seg$n las disposiciones legales pertinentes. 4n
nuestro pas no se incluyen, slo figuran en el presupuesto general los aportes que el
0esoro deba &acerles para cubrir sus d<ficit de eplotacin o inversiones. .i una
modificacin legislativa estableciera que los prosupuestos analticos de las empresas
p$blicas deban integrar el presupuesto general, el *P total presupuestado se vera
notoriamente incrementado, nominalmente &ablando, pero sera un aumento solo
aparente.
?. C)$bi"s en e sis&e$) 'e !"n&)bii3)!i-n p*es#p#es&)*i): en nuestro pas, las
erogaciones se apropian seg$n su compromiso. .i se cambiara este r<gimen,
estableci<ndose legislativamente el sistema de caja, ello podra dar lugar a
aumentos o disminuciones aparentes de gasto p$blico presupuestario.
A. Las !"p)*&i!ip)!i"nes &*ib#&)*i)s que por mandato de la ley respectiva distribuye el
estado federal a las provincias o estados constituyen transferencias financieras. 4n
el r<gimen presupuestario nacional argentino los ingresos o recursos se computan
seg$n el sistema de caja, pero slo el remanente que queda para la nacin tras
disminuirlos en el monto coparticipable. .i se cumpliera con la no compensacin
entre recursos y gastos, computando los ingresos por sus totales, y &aciendo
aparecer las asignaciones por coparticipaciones como gastos de transferencia,
aumentara el *P presupuestado, pero tendra car6cter meramente aparente.
N. 4l *obierno paga subsidios o subvenciones !transferencias" a empresas o personas,
que por ser erogaciones efectivas, son eplcitas. Cuando eime o desgrava montos
tributarios, tales eenciones y desgravaciones equivalen a s#bsi'i"s i$p8!i&"s. .i se
pasa de un r<gimen de subsidios implcitos a otro de eplicitacin, se advertir6 un
incremento del *P aparente.
O. In!#si-n 'e 'J.i!i& !#)siF.is!) 'e BC, toda ve' que lo &ubiere. H el monto de los
avales y garantas que suscribe el gobierno a favor de terceros. H ciertos gastos Cen
especieE ya eistentes, imputables, aunque no imputados a$n.
LE7ES DE EKPANSI4N
.eg$n Sagner el *P eperimenta un crecimiento constante. 4n contradiccin
Peacoc@ y Siseman decan que el incremento del *P eran escalones a saltos. Por
acontecimientos &istricos el *P crece a saltos !por ej.: guerras".
LMITES DEL :ASTO PBLICO
;na manera de &acer referencia a la posibilidad de establecer lmites al *P o a
algunoGs de sus rubros componentes es la de decir que dic&o lmite se &aya en la
satisfaccin de las necesidades p$blicas en general, o bien en la cobertura de cierto tipo de
necesidades sociales.
Pgina 14
Htra forma, menos ambigua pero incompleta, es la de ubicar el lmite en la capacidad
contributiva de la poblacin. 4s incompleta por cuanto el *P no se financia eclusivamente
con recursos tributarios en las sociedades modernas.
4n ve' de fijar lmites cuantitativos precisos, presenta mayor consistencia lgica
establecer un lmite en una proporcin o porcentaje estimado que ocupe el *P o algunoGs de
sus componentes en relacin con otra variable agregada de la economa.
%signar lmites cuantitativos al gasto p$blico, absolutos o relativos, no es modo
correcto de enfocar el problema, porque:
.on magnitudes eageradamente CmacroE.
#gnoran la eistencia de otras variables, no slo econmicas, sino tambi<n socioD
polticas y otros factores determinantes del monto y composicin necesarios del *P,
tales como clases de necesidades p$blicas a satisfacer, sus prioridades en funcin
de las preferencias sociales, el efecto multiplicador diferencial de los distintos
tipos de gastos sobre el sistema econmico, los distintos modos de financiamiento
del *P y sus efectos socioDeconmicos, etc.
Htra forma m6s precisa de establecer el lmite consiste en procurar la obtencin
del beneficio social neto m6imo. 4l *P &abr6 &allado su lmite ptimo toda ve' que el
sector p$blico &aya alcan'ado un nivel de tama9o y respectivas funciones que maimicen el
bienestar social, &abida cuenta de que la actuacin del estado ocasiona as mismo costos
sociales que contrarrestan, total o parcialmente, sus beneficios sociales brindados a la
comunidad.
Bene.i!i" s"!i) L C"s&" s"!i) M Bene.i!i" s"!i) ne&" $=,i$"
4l costo social alude a las eacciones tributarias que absorben poder de compra
comunitario, distorsionan los precios, afectan la inversin y consumos privados y disminuyen
el nivel de bienestar colectivo !no neutralidad del impuesto y otros recursos fiscales"F y las
eternalidades negativas de produccin y de consumo que puede ocasionar el estado con su
accionar sobre la actividad privada, como sera el caso de ecesiva intervencin o
regulacin en los mercados, trabas administrativas, contaminacin ambiental, etc.
Bene.i!i" $)*+in) s"!i) 'e ) )!!i-n 'e es&)'" M C"s&" $)*+in) s"!i) 'e ) )!!i-n
'e es&)'"
4l gasto estatal encontrar6 su lmite de ptimo cuando la diferencia entre el
beneficio social marginal y el costo social marginal tiende a cero. Cuando el $ltimo peso
gastado por el estado aporte un beneficio social marginal neto nulo.
.eg$n Pigou se establece la optimi'acin del bienestar social, cuando, dado una
cierta distribucin del ingreso se cumple la condicin:
P*"'#!&" s"!i) $)*+in) ne&" M P*"'#!&" p*i()'" $)*+in) ne&"
COMPOSICI4N DEL :ASTO PBLICO 7 EFICIENCIA ASI:NATIVA
Pgina 15
%dem6s de la condicin de equilibrio marginal, se requiere para la asignacin
eficiente de recursos que procure el ptimo social, que el estado presupueste una
composicin de *P que contribuya a la eficiencia asignativa:
U$+ 'e +)s&" A M U$+ 'e +)s&" B M N M U$+ 'e +)s&" N
La productividad social marginal de cada uno de los distintos tipos de *P se iguale
con las productividades marginales sociales de los restantes. La utilidad social del $ltimo
peso a gastar en una cierta funcin o finalidad p$blica debe ser equivalente a la utilidad
social del $ltimo peso a emplear en cualquiera de las otras aplicaciones del *P.
/.0. CLASIFICACIONES DE LOS :ASTOS PBLICOS
Des'e e p#n&" 'e (is&) e!"n-$i!"
4sta clasificacin sirve para apreciar el impacto que tiene el *P, a corto pla'o, en la
economa de un estado.
C)si.i!)!i-n !=si!):
C"**ien&esO "pe*)&i("s " 'e .#n!i"n)$ien&": no altera el patrimonio p$blico. .e
acredita caja en contrapartida a una cuenta de resultado. .on gastos o erogaciones
p$blicas &abituales, que sirven para mantener el buen funcionamiento de la
estructura del sector p$blico.
De in(e*si-n " 'e !)pi&): altera el patrimonio estatal. .e acredita caja, pero la
contrapartida es una cuenta patrimonial. %umenta la capacidad productiva de la
economa. .e subdivide en:
o Re) " .8si!): construccin o compra de infraestructura.
o En bienes p*ee,is&en&es: compra de bienes producidos por alguien con
anterioridad o por la naturale'a.
o In(e*si-n .in)n!ie*): cancelacin de la deuda p$blica, pr<stamos a una
provincia, a otro estado o a un particular.
O&*) !)si.i!)!i-n:
E.e!&i("sO *e)es " e,<)#s&i("s: se refiere a la compra de bienes y servicios. 4j.:
pago de sueldos, de una m6quina, construccin de una obra p$blica. 0ienen
contrapartida.
De &*)ns.e*en!i)O *ep)*&" " 'is&*ib#!i-n: no &ay contrapartida. Pueden tener
distintos motivos:
o S"!i): pago de jubilaciones, subsidios a desocupados, becas a estudiantes,
etc.
o E!"n-$i!": subsidios a empresas en situacin de concurso o quiebra, subsidio
a la agricultura o a los eportadores.
o P"8&i!": ayuda a otros pases.
o Fin)n!ie*": por compromisos financieros del estado, como por ej intereses
de la deuda p$blica.
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m = 1 = 1 .
Pmg S 1- Pmg C
Des'e e p#n&" 'e (is&) )'$inis&*)&i("
Ins&i&#!i"n)O "*+=ni!" " %#*is'i!!i"n): reparte los gastos de acuerdo a las
instituciones, organismos o jurisdicciones que los reali'an, y sirve para que cada una
de ellas tenga un lmite y no se incurra en intervencin de fondos. 4l objetivo es
identificar los funcionarios competentes G autori'ados G responsables de efectuar
el gasto. .e tiene en cuenta quien lo reali'a.
P"* "b%e&" " p"* !"n!ep&" 'e +)s&": se distribuye por partidas del presupuesto,
que a su ve' poseen subpartidas. 4j: sueldos !partida", personal permanente,
transitorio y contratado !subpartidas". %lude a en que se gasta.
Des'e e p#n&" 'e (is&) .#n!i"n)
%lude a para que se gasta. 4n %rgentina se &ace por finalidades y funciones.
8inalidad: educacin.
8uncin: primaria, secundaria, universitaria.
8inalidad: defensa nacional.
8uncin: martima, a<rea, terrestre.
O&*"s
Por erogaciones figurativas transferencias intragubernamentales.
Por regiones geogr6ficas transferencias intergubernamentales.
Por fuente de financiamiento.
CLASIFICACIONES DEL PRESUPUESTO NACIONAL
V=i') p)*) &"')s )s &*)ns)!!i"nes
#nstitucional
*eogr6fico: permite ver la distribucin espacial del *P y el grado de
descentrali'acin o centrali'acin del mismo.
Por tipo de moneda
V=i'" p)*) &"'"s "s *e!#*s"s
Por rubro de recursos
Por procedencia
Por car6cter econmico
V=i'" p)*) )s e*"+)!i"nes
Por objeto del gasto
Por car6cter econmico
Por finalidad y funcin
Por programas: asocia al *P con produccin p$blica. Cuando los gastos est6n
destinados a un programa.
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m = Pmg C .
1- Pmg C
G . m = Y
Por fuente de financiamiento
V=i'" p)*) *e!#*s"s ? e*"+)!i"nes pbi!)s: cuando tiene varias clasificaciones juntas.
4n la pr6ctica se usan todas las clasificaciones combinadas, ecepto la de finalidad y
funcin.
:ASTO CUASIFFISCAL
4l gasto etraDfiscal esta a cargo del ,C, y se imputa al mismo como si fuera una
operacin de car6cter monetario, siendo de naturale'a eminentemente fiscal. .e lo llama
etraDfiscal porque no esta registrado en la tesorera general de la nacin ni en ning$n otro
centro de gastos del presupuesto, sino que resulta de desembolsos del ,C bajo
denominaciones monetarias o financieras !no figura en el presupuesto". Los balances del ,C
registran los diversos gastos etraoficiales. Corresponden a perodos de alta inflacin. .on
gastos que por decisiones de poltica monetaria el gobierno nacional le &ace asumir al ,C.
/.1. EFECTOS MACROECON4MICOS DEL :ASTO PBLICO
IMPACTO SE:N SU FINANCIAMIENTO
S#p#es&"s:
4conoma cerrada.
4stabilidad de precios.
Us" ins&*#$en&) )n)8&i!": modelo #.DL7
0 ."*$)s 'e .in)n!i)$ien&":
Con impuestos.
Con empr<stitos tomados del p$blico.
Con empr<stitos tomados del sistema bancario o del banco de emisin.
C)s" Pe?nesi)n"
S#p#es&"s:
Depresin econmica.
0asa de inter<s muy baja.
*ran liquide'.
1) A#$en&" 'e :P .in)n!i)'" !"n i$p#es&" 'e i+#) $"n&"
La curva #. se despla'a a #.T por efecto del
aumento del *PF la magnitud del despla'amiento es
igual al aumento del *P multiplicado por el
multiplicador. %s mismo, por efecto de la aplicacin
de los impuestos, la curva #.T se despla'a a #.TT
!se contrae", ya que los impuestos act$an
contractivamente sobre el nivel del ingreso nacional.
Pero aunque los impuestos son de igual monto que el
aumento del *P, la contraccin de #. es menor que
la epansin, ya que el multiplicador contractivo del
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impuesto es menor que el multiplicador epansivo del
*P.
7ultiplicador del *P
7ultiplicador del impuesto + D Pmg C U m +
Como se trata de una poltica fiscal pura, no produce efectos sobre la oferta
monetaria, y la curva L7 permanece constante. .e observa un aumento de la renta nacional.
%qu la poltica monetaria no tiene eficacia, ya que todo aumento de L7 &ara que el
equilibrio con la #. permaneciera en el tramo en que L7 es perfectamente el6stica, o sea
que el aumento de la oferta monetaria sera absorbido por la demanda de dinero para
especular ntegramente sin que se produjera incremento de transacciones reales. 4l caso
@eynesiano es el m6s indicado para una poltica fiscal activa de epansin del *P.
(o todos los impuestos producen igual efecto contractivo, ni todos los *P producen
igual efecto multiplicador. 4l multiplicador de los gastos efectivos es mayor que el de los
de transferencia.
/) A#$en&" 'e :P .in)n!i)'" !"n e$p*Js&i&"s &"$)'"s 'e pbi!"
%qu el despla'amiento de #. a #.T no es contrarrestado por despla'amientos en
sentido contrario, ya que no &ay efecto contractivo en el modo de financiacin del aumento
del *P. .e supone que los fondos absorbidos por el empr<stito gubernamental son tomados
de a&orros ociosos en manos del p$blico. 4n caso contrario, actuara de manera similar a un
impuesto.
Dado que aqu se toma dinero del p$blico a costa
de sus saldos especulativos eclusivamente, no
aumenta la tasa de inter<s, lo cual &ace que no se
redu'ca la tasa de inversin privada. Pero el
gobierno deber6 ofrecer ciertos incentivos a los
a&orristas. .i el cuadro fuese inflacionario, los
incentivos se justifican m6s a$n, porque sino los
especuladores preferiran invertir en monedas
fuertes, por ejemplo, antes que prestarle al
gobierno.
Como se trata de una poltica fiscal pura, no se
modifica la curva L7.
0) A#$en&" 'e :P .in)n!i)'" !"n e$p*Js&i&"s &"$)'"s 'e "s b)n!"s " 'e BC
La financiacin del aumento del *P es mediante la
creacin de dinero, creacin primaria !base
monetaria" si la &ace el ,C, o bien creacin
secundaria si la &acen los bancos comerciales. (o se
trata de una poltica fiscal pura, sino de una poltica
fiscalDmonetaria.
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m = 1 = 1 .
Pmg S 1- Pmg C
- Pmg C
1 - Pmg C
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4l aumento del ingreso nacional es igual al efecto
multiplicador del aumento del *P. Dado que no se
modifica la tasa de inter<s no tienen que producirse
modificaciones en la inversin privada. 4l aumento
del *P produce un efecto epansivo pleno sobre 3.
4s la forma de financiacin m6s efectiva y m6s
barata para el gobierno.
.i el aumento del *P es financiado por el ,C mediante emisin monetaria ser6 mayor
que si se financia por los bancos, por el efecto multiplicador de la base monetaria.
.i los bancos financian utili'ando reservas ecedentes !fondos prestables" que
&ubieran podido destinarse a pr<stamos al sector privado, el efecto epansivo sobre 3 del
aumento del *P puede verse parcialmente amortiguado por cierta reduccin en la inversin
privada.
.i los bancos financian al gobierno utili'ando fondos de reservas obligatorias legales
!encajes", en caso en que la legislacin bancaria as lo autorice !no en %rgentina", el efecto
epansivo del *P ser6 pleno !equivale a emisin monetaria", ya que dic&os fondos, de otro
modo &ubieran permanecido inactivos.
4n este caso la poltica monetaria es totalmente inefica' como poltica antiDcclica.
C)s" !=si!"
S#p#es&"s:
%uge econmico.
0asa de inter<s muy alta.
Poca liquide'.
4l aumento del *P no epande el ingreso real en
ninguna magnitud, porque la curva #.T o #.TT cortan
a la curva L7 cuando <sta es perfectamente
inel6stica. .ube la tasa de inter<s, reduciendo la
inversin privada. La inversin p$blica sustituye a la
inversin privada.
.i dic&o aumento del *P se produce en pleno
empleo, o cercano al pleno empleo, la epansin de 3
sera en t<rminos nominales, o sea que se generara
inflacin por eceso de demanda. Convendra aqu, en
caso que el aumento del *P fuese inevitable,
financiarlo con impuestos altamente contractivos, o
bien, aplicar una poltica monetaria restrictiva que
compensara el efecto inflacionario del *P.
4n el caso cl6sico, la poltica fiscal es inefica' como epansiva.
Q5
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%qu el aumento del *P no incrementa el ingreso
real, pero produce aumento de la tasa de inter<s, lo
cual provocara reduccin de la inversin privada.
4l tipo de inter<s pagado por el gobierno deber6
aumentar lo suficiente como para inducir a los
inversores a prestarle al gobierno, renunciando a
reali'ar otras inversiones privadas menos rentables.
4n el gr6fico del mercado del
producto !a&orro e inversin en
relacin a la tasa de inter<s", la oferta
de a&orros disponibles se contrae, lo
cual provoca un aumento de la tasa de
inter<s, lo que a su ve' produce la
reduccin de la inversin privada.
0ampoco en este caso aumenta el ingreso real. Como dic&o aumento del gasto es
financiado totalmente con creacin de dinero fiduciario o bancario, aqu se epande la
curva L7 a L7T, lo cual &ar6 bajar la tasa de inter<s, estimulando la inversin privada y
aumentando el ingreso real.
4l ingreso nacional se epande en el monto resultante de multiplicar el aumento en el
dinero real !oferta monetaria real" por la velocidad de circulacin de dinero.
Conclusiones:
La poltica fiscal sola es inefica'.
La poltica monetaria es efica' para epandir el ingreso.
Cuanto m6s se epanda la oferta monetaria real, o mayor sea la velocidad de
circulacin del dinero, o ambas cosas a la ve', mayor ser6 la epansin de L7 y de 3.
4ste planteo, supone precios estables, o sea que la
velocidad de circulacin de dinero aumenta en la
misma proporcin que la oferta monetaria.
Para que la poltica monetaria sea efica', la oferta
monetaria debe aumentar m6s que los precios, de
modo que as aumente la velocidad de circulacin de
dinero y produ'ca su efecto epansivo en 3. Llegado
al pleno empleo, la oferta monetaria debera
aumentar menos que los precios !o no aumentar en
absoluto", para evitar efectos inflacionarios
adicionales.
C)s" in&e*$e'i"
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T.k (-Pmgc)
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Por efecto del aumento del *P se epande la
curva #. a #.T, aumentando la renta nacional. Pero
como el *P es financiado totalmente por impuestos,
y estos tienen un efecto contractivo, la curva #.T se
contrae &asta #.TT, &aciendo que el ingreso nacional
retroceda.
La curva L7 permanece en el mismo nivel por no
&aberse producido incremento de la oferta
monetaria, ni en la velocidad de circulacin del
dinero. La tasa de inter<s sube levemente, lo cual
desestimula parcialmente la inversin privada.
4l mayor o menos efecto epansivo neto sobre 3, as como el mayor o menos efecto
de elevacin de la tasa de inter<s, derivados de la epansin de #., depender6n de la
inclinacin o pendiente de dic&a curva #., la que a su ve' estar6 determinada por el grado
de elasticidad de la demanda de inversin de la propensin al a&orro.
4l despla'amiento de la #. a #.T provoca un
aumento del ingreso real, el que, sin embargo es
menor que en el caso @eynesiano. 4llo se debe a que,
el gobierno, para lograr que la gente invierta en
ttulos p$blicos debe elevar su tasa de rendimiento,
lo cual arrastra &acia arriba la tasa de inter<sF como
consecuencia, el efecto epansivo del *P es
amortiguado parcialmente por el ascenso de la tasa
de inter<s.
4l aumento del *P &ace trasladar la curva #. a #.
T. Como dic&o aumento se financia con aumento de
moneda fiduciaria o bien bancaria, tambi<n se
despla'a la curva L7 tambi<n &acia la derec&a,
&aciendo descender la tasa de inter<s, y por lo tanto
crece el ingreso real, debido al aumento de la
inversin privada.
.i la epansin de L7 fuese a$n mayor !L7TT" tal
ve' por efecto de una mayor velocidad de circulacin
monetaria o porque los bancos &an creado dinero en
eceso, la epansin del ingreso sera a$n mayor por
un nuevo descenso del tipo de inter<s.
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4sto siempre que la economa no llegase al pleno empleo, en cuyo caso la epansin
de L7 generara inflacin.
4l nivel del ingreso nacional se eleva solo en una fraccin de la epansin de L7,
debido a que parte del aumento de la oferta monetaria es absorbida por la demanda
especulativa. 4n cambio, en el caso cl6sico, la totalidad del aumento de la oferta monetaria
era absorbida por la demanda de dinero para transacciones.
EL EFECTO MULTIPLICADOR 7 SU VALIDE6 RELATIVA EN PASES DE
DESARROLLO
1) Tip" 'e +)s&" pbi!": los gastos efectivos producen un mayor efecto multiplicador que
los de transferencia, sobre el nivel de producto, ingreso y empleo.
Con el gasto de transferencia ocurre que el efecto multiplicador reci<n se inicia
toda ve' que el jubilado o el desocupado !u otros perceptores de transferencias p$blicas"
gasten dic&os ingresos en consumo. 4l gasto en transferencia en si mismo no es componente
directo de la demanda agregada ni integra como, por tanto, el P,#.
/) M"'"s 'e .in)n!i)!i-n 'e :P: un determinado incremento del *P ser6 tanto m6s
epansivo sobre el nivel de actividad econmica cuanto menos contractivo sea el recurso
que la financie. 4n orden decreciente de poder contractivo:
#mpuestos y tributos en general.
4mpr<stitos voluntarios colocados entre el po$blico o en entidades financieras no
bancarias.
4mpr<stitos colocados en las entidades bancarias, con creacin secundaria de
dinero.
4mpr<stitos colocados en el ,C !creacin primaria de dinero o base monetaria".
0) E es&)'" 'e ) !"?#n&#*) e!"n-$i!): el incremento de alguna de las variables
componentes de la demanda agregada, &abr6 de provocar efecto multiplicador en el nivel de
producto y empleo, en la medida que la economa se &alle en un estado suficientemente
alejado del pleno empleoF especialmente en el caso @eynesiano. 4n el caso cl6sico, el
aumento del *P, ceteris p6ribus, no ejerce efecto multiplicador en t<rminos reales, sino
incrementa el ingreso nominal o monetario, epresado en al'as del nivel general de precios,
conocido ello como causal de la inflacin por eceso de demanda.
4n pases desarrollados la inflacin puede ser atenuada por diversos mecanismos,
pero en los pases subdesarrollados se requiere de acciones de poltica m6s profundas y
programadas a largo pla'o, sobre todo las referidas a la contencin sustancial del *P
ecesivo y su mayor discriminacin cualitativa, reformas en la estructura tributaria, etc.
1) E +*)'" 'e )pe*&#*) 'e ) e!"n"$8): si se trata de una economa cerrada, el efecto
multiplicador se produce en plenitud, dado que el gasto efectuado por el gobierno, sea de
consumo o de inversin, as como las sucesivas ondas de gasto a que aqu<l da lugar, compran
bienes y servicios de origen localF en tanto que si la economa fuese abierta, el gasto
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gubernamental o los gastos de <l derivados, compraran, al menos parcialmente, bienes y
servicios producidos en el etranjero, lo que incrementara el P,# for6neo produci<ndose
as una filtracin o fuga de ingreso real.
4n un pas que adopte tipos de cambios fijos, el aumento de precio de los bienes
importados, si la demanda interna de importaciones es suficientemente inel6stica ante el
aumento de precios, se reducir6 muy poco la cantidad importada !con el consiguiente
aumento del gasto total", produci<ndose una mayor trasferencia de efecto multiplicador al
eterior, que en el caso que la demanda &ubiese sido el6stica. Por el contrario, ante una
baja de precios de moneda nacional de los bienes importados, si la demanda interna de
importaciones es muy inel6stica, ante la disminucin de precios, aumentar6 muy poco o no
aumentar6 la cantidad importada !con la consiguiente reduccin del gasto total",
produci<ndose una menor transferencia de efecto multiplicador al etranjero.
Las importaciones crecer6n significativamente cuando se incremente el ingreso
nacional del pas importador, toda ve' que se comporte el6sticamente la demanda interna
de importacionesF lo que provocar6 una mayor transferencia de efecto multiplicador al
etranjero que en le caso de la demanda ingreso interna cuyo comportamiento fuese
inel6stico.
VALIDE6 RELATIVA DEL PRINCIPIO MULTIPLICADOR DEL :P EN ECONOMAS EN
DESARROLLO
P)8ses 'es)**")'"s: el efecto multiplicador epansivo del *P, puede tener valide'
absoluta en pases de economa desarrollada. 4s decir, en los pases centrales, altamente
industriali'ados, que se caracteri'an por:
4levado nivel de ingreso per c6pita.
Distribucin personal bastante uniforme del ingreso nacional.
7ercados de productos y de factores con suficiente grado de competitividad.
Demanda suficientemente diversificada de bienes y servicios.
%bundancia relativa del factor capital.
4scase' relativa del factor trabajo.
4l gobierno podra aumentar sus gastosF a dic&o impulso, dado que la demanda global
respondera a corto pla'o con una mayor oferta, por utili'acin de la capacidad disponibleF
crecera la produccin, el ingreso real y la ocupacin, sin que tengan que producirse al'as de
precios. Dic&o proceso seguira &asta que la oferta global dejara de ser el6stica, en niveles
de plena utili'acin del capital o cuando surgieran estrangulamientos en la produccin en
situacin cercana al pleno empleo, a partir de lo cual si se produciran presiones
inflacionarias, de no &aber una reduccin del consumo que compensara un aumento del
a&orro con el cual financiar la mayor inversin p$blica. Pero &abra en tal situacin - y a$n
con anterioridadD plena ocupacin de la mano de obra, porque en dic&os pases el trabajo es
el factor limitando, generalmente escaso, mientras que el capital suele ser el factor
relativamente abundante.
P)8ses en (8)s 'e 'es)**"": el principio multiplicador tiene una valide' relativa.
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La relacin VG0 muestra el capital instalado por trabajador disponible. 4n tramos
cercanos al pleno empleo, todo aumento del nivel de ocupacin provoca un aumento del
producto e ingreso en proporcin inferior a la que producira en tramos alejados del mismo.
H sea, que se producen rendimientos decrecientes !costos marginales crecientes".
4n las economas desarrolladas dic&os rendimientos decrecientes de la mano de obra
ocupada se producen en niveles m6s cercanos al pleno empleo que en el caso de las
economas subdesarrolladas, debido a que en estas el insuficiente V impone limitaciones
estructurales al incremento de la produccin, a$n en niveles alejados del pleno empleo.
.i la relacin VG0 es alta -pases industriali'adosD la productividad marginal del
trabajo descendera ante niveles de empleo suficientemente elevadosF en cambio, si la
relacin VG0 es d<bil !sea porque escasea capital o porque sobra poblacin disponible", la
productividad marginal del trabajo comien'a ya a descender en niveles alejados del pleno
empleo.
La solucin de estos pases sera el aumento del capital instalado, pero esto es
alcan'able solo a largo pla'oF a corto pla'o, una poltica de pleno empleo actuante por el
lado de la demanda, incentiv6ndola a trav<s de un mayor gasto sin reducir el salario real,
&ar6 que le producto e ingreso reales no cre'can significativamente.
4n estos pases, frecuentemente la capacidad productiva instalada parece ser
suficiente, pero es incorrecta o deficientemente aprovec&ada, lo que &ace que la inflacin
apare'ca a$n &abiendo capacidad ociosa. /a'ones:
/igideces y altos costos en la provisin interna de algunos insumos b6sicos para la
actividad industrial !acero, energa, celulosa, etc", as como bienes de capital con
adecuado nivel de especiali'acin, agravado ello con deficiencias en la estructura de
transporte y comunicaciones, lo cual provoca distorsiones en los precios relativos de
bienes y servicios y limita la produccin global. La solucin podra ser importar
dic&os insumos claves y bienes de capital, pero aqu aparece el problema de la
capacidad e importacin, menguada en los pases poco desarrollados.
(o se trata de mercados suficientemente competitivos, sino m6s bien predominan
las estructuras oligoplicas y de competencia monopolstica, que persiguen
maimi'ar beneficios con restricciones en la produccin.
#nsuficiente dotacin de mano de obra calificada yGo especiali'ada, escase' de
empresariado innovador, ineficiencias operativas del sector p$blico burocrati'ado y
anacronismos en la organi'acin econmica global y sectorial.
TAMAQO DEL SECTOR PBLICO 7 :ASTO PBLICO: RELACIONES
FUNDAMENTALES
;na forma idnea de estimar el tama9o o dimensin del sector p$blico en un pas o
regin consiste en la determinacin de ndices cuantitativos de participacin relativa de
dic&o sector, integrado por las administraciones p$blicas centrali'adas y descentrali'adas
y las empresas p$blicas, en el conjunto de la economa social total.
4l modelo muestra por sectores la composicin de la produccin, la demanda
intermedia y final y la generacin del valor agregado bruto o producto bruto de tal
economa imaginaria.
Dividimos el sector p$blico en dos subsectores: empresas p$blicas !unidades
productivas de propiedad estatal total o parcial que producen bienes y servicios p$blicos o
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cuasiDprivados para el mercado, en r<gimen concurrencial o monoplico" y gobierno,
comprensivo de los rganos de decisin poltica y administracin p$blica en general, en
todos los niveles: federal, provincial y comunal. % todos los sectores privados !primario,
secundario y terciario" los agrupamos en una sola categora.
4l gobierno slo provee servicios y bienes finales, que no son objeto de venta, sino
que los suministra gratuitamente, financiando el gasto respectivo mediante tributos y otros
recursos. Dic&os bienes finales figuran por su costo de produccin por el gobierno.
4l valor agregado bruto comprende las remuneraciones a los factores, los beneficios
empresarios, las amorti'aciones de bienes de capital y los impuestos netos de subsidios. 4l
valor agregado por el gobierno est6 constituido esencialmente por salarios y dem6s costos
laborales.
I%, + I,P - #nsumos
I%, + Consumo privado ) C. P$blico ) #nversin privada ) #. P$blica
I%, + I% por sector p$blico ) I% por sector privado
n'i!es 'e p)*&i!ip)!i-n *e)&i() 'e se!&"* pbi!": dic&os ndices, para ser consistentes
y representativos, deben relacionar magnitudes econmicas de naturale'a &omog<nea, de
modo que sean comparables entre s.
1) .e trata de un indicador irrelevante para el objetivo de medicin propuesto, por cuanto
relaciona variables puramente financieras, no de naturale'a estrictamente econmica.
7onto del presupuesto p$blico + 0otal *P en bienes y servicios
Presupuesto total de la economa *P ) *astos privados
+ /emuneraciones, etc ) *astos en insumos ) *astos de inversin
*astos p$blicos ) *astos privados
/) 4l siguiente es menos correcto, ya que vincula variables &eterog<neas en su naturale'a
!financiera con econmica".
7onto del presupuesto p$blico
Producto bruto interno !I%,"
0) 4sta tambi<n resulta inapropiada, porque si bien relaciona entre s magnitudes
econmicas, es errneo comparar un valor bruto de produccin !insumos incluidos" con el
valor agregado !insumos ecluidos". Las variables no son de calidad &omog<nea.
Ialor bruto de la produccin p$blica
1 ? @) Los siguientes ndices son aptos para una correcta determinacin de la participacin
del sector p$blico en la economa global, porque vinculan entre s variables econmicas
relevantes y &omog<neas.
Ialor bruto de la produccin p$blica
Produccin total !I,P"
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Producto bruto !I%," del sector p$blico
/.@. EVALUACI4N ECON4MICA DEL :P. INTRODUCCI4N AL ANRLISIS
BENEFICIOFCOSTO
4n la evaluacin econmica del *P se pondera los costos y beneficios de un proyecto
p$blico en t<rminos de su contribucin al bienestar social nacional. .i los beneficios
sociales del proyecto superan sus costos sociales, la recomendacin es que el gobierno lleve
a cabo el proyecto.
0res elementos importantes a tener en cuenta son:
Los insumos y la produccin de un proyecto no deben necesariamente evaluarse a los
precios de mercado, porque estos no reflejan el costo de oportunidad social de los
recursos, es decir el costo en t<rmino de los beneficios perdidos por la sociedad al
decidir emprender un proyecto. Para ello necesitan conocer los llamados Cprecios
sombraE que son los que reflejan los costos de oportunidad sociales.
Los responsables de las polticas deben contrastar cada uno de los componentes de
un proyecto con la pregunta: que pasara sin el proyectoW
Como los costos y beneficios del proyecto ocurren en diferentes perodos de
tiempo, deben &omogenei'arse al perodo inicial, calculando el valor presente neto
del proyecto mediante el uso de una tasa de descuento social.
UNIDAD 0: RECURSOS FINANCIEROS PBLICOS
La principal funcin del estado es satisfacer las necesidades colectivas o sociales,
no las privadas. Lo &ace a trav<s del gasto p$blico, para lo cual necesita &acerse de
recursos !deben estar dentro de una ley de presupuesto".
0.1. RECURSOS PBLICOS
%quellos medios monetarios !sumas de dinero o valores financieros equivalentes" que
ingresan a las arcas p$blicas en propiedad del 4stado, en virtud de actos contractuales o
coercitivos, para ser destinados a la satisfaccin de las necesidades sociales o p$blicas.
*eneralmente los /P consisten actualmente en $e'i"s $"ne&)*i"s, pero podran
eventualmente traducirse en prestaciones de servicios o en entrega de bienes materiales.
4j.: donacin al 4stado de una propiedad, ayuda de los ciudadanos para limpiar de nieve las
calles, o el servicio militar obligatorio.
4n el >55A sali un artculo en el diario que estableca que se podan pagar, bajo
determinadas condiciones, tasas en especie. 4l ente p$blico &ace una lista determinando los
bienes con los que los contribuyentes pueden pagar.
A*!)s pbi!)s alude a los entes recaudadores del 4stado tomando <ste en el
sentido lato de sector p$blico. 4l sector p$blico nacional est6 integrado por:
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%dministracin (acional , conformada por la administracin central y los organismos
descentrali'ados, comprendiendo en estos $ltimos a las instituciones de seguridad
social.
o %dministracin central : compuesta por los poderes que marca la C( !P4, PL y
PM" y los ministerios, secretaras, etc.
o Hrganismos descentrali'ados : como la ;(/, la Direccin (acional de
Iialidad, la %dministracin de Parques nacionales, el %(.4., la %8#P, etc.
4mpresas y .ociedades del 4stado que abarca a las empresas del 4stado, las
.ociedades del 4stado, las .ociedades %nnimas con participacin estatal
mayoritaria, las .ociedades de 4conoma 7ita y todas aquellas otras
organi'aciones empresariales donde el 4stado tenga participacin mayoritaria en el
capital o en la formacin de las decisiones societarias.
Los /P para ser tales deben ingresar al 4stado en p*"pie')' 'e Js&e, de modo que
pueda efectivamente disponer de ellos a trav<s del gasto p$blico para el cumplimiento de
sus fines. (o seran, entonces, /P las entradas de dinero o bienes en garanta por los
particulares, como es el caso de los depsitos en caucin en bancos oficiales.
4isten ciertos fondos que ingresan al 4stado y que este no puede disponer
libremente, son fondos indispensables para el 4stado !las garantas de las obras p$blicas,
las garantas de las licitaciones, por ejemplo". 4n consecuencia, se puede afirmar que:
ingreso p$blico recurso p$blico. 0odo ingreso p$blico no es siempre /P, pero todo /P es
siempre ingreso p$blico.
La percepcin del recurso puede tener origen en
A!&" !"n&*)!&#): del 4stado con terceros !recursos originarios". 4l 4stado act$a
como persona de derec&o privado, pero est6n regidos por el derec&o p$blico. 4s un
acuerdo de voluntades.
A!&" !"e*!i&i(": car6cter compulsivo. .on de naturale'a coactiva basada en la
coercin estatal. 4l 4stado act$a como poder p$blico, ejerciendo su Cpoder de
imperioE !recursos derivados". (o interesa la voluntad del otro. 4n este caso se
requiere autori'acin legislativa o legal, es decir, que no pueden ser creados por el
P4, sino por el PL.
Ne!esi')' s"!i) " pbi!): son aquellas que nacen de la vida colectiva, que eperimenta la
comunidad !los individuos, familias y entes que la componen en calidad de integrantes del
cuerpo social", por oposicin a las necesidades privadas, que son las que siente el individuo
como tal, aisladamente.
Abs"#&)s: o primarias. %quellas esenciales cuya cobertura siempre &a sido la ra'n
de ser del 4stado, justificando su eistencia: defensa, seguridad interna, justicia,
relaciones eteriores. .on indelegables, deben ser ejercidas por el estado.
Re)&i()s: o secundarias. La educacin, la salud, el fomento econmico. 4n su
momento los cl6sicos decan que deban ser satisfec&as por los particulares. 4l
estado deba limitarse a la satisfaccin de las necesidades absolutas !estado
gendarme".
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4iste una relacin de interdependencia entre recurso p$blico y gasto p$blico.
%mbos conceptos deben estudiarse simult6neamente, ya que podra decirse que son las dos
caras de la misma moneda. Las decisiones relativas tanto a gasto como a recurso p$blico se
toman en forma simult6nea.
4l 4stado observa que necesidades p$blicas deben ser satisfec&as, fija el monto
necesario para satisfacerlas y al mismo tiempo debe determinar los recursos p$blicos
necesarios para poder &acer frente a dic&o monto.
EVOLUCI4N DE LOS RECURSOS PBLICOS
E')' )n&i+#): se confunda el patrimonio del rey con el patrimonio del 4stado. 4l
patrimonio del rey se usaba para solventar los gastos del 4stado. (o &aba gran necesidad
de recursos econmicos ya que las necesidades eran b6sicamente de subsistencia.
E')' $e'i): tenan gran importancia los recursos originarios principalmente los que
provenan de la tierra, es decir, los provenientes del dominio se9orial.
4n la <poca feudal, el rey cobraba regalas !por defensa, proteccin, etc" y los
se9ores feudales cobraban tasas a los vasallos por utili'acin de puentes, etc.
E')' $"'e*n): !absolutismo mon6rquico" eistencia de impuestos fundamentados en la
voluntad del rey, aparecen recursos de tipo tributario. Los primeros tributos aparecen en
/oma y 4gipto.
E')' !"n&e$p"*=ne): !a partir de la revolucin francesa" aparecen ideas liberales, se
repudia el absolutismo. La preponderancia de los recursos de origen tributario comen' a
visuali'arse a partir de la <poca de la revolucin francesa, consideraban a los impuestos un
precio para proteger a los ciudadanos. !ej: no confiscatoriedad".
4n el p*esen&e si+" vuelven a tener importancia los recursos originarios del tipo
empresarial, adem6s de los recursos tributarios.
0./. CLASIFICACIONES DE LOS RECURSOS PBLICOS
C)si.i!)!i-n )n&i+#): tiene su origen en los cl6sicos. 4sta basada en la &abitualidad o
periodicidad de su percepcin y en su afectacin a un financiamiento determinado.
O*'in)*i"s: los de recaudacin &abitual, peridica o permanente, como los tributos,
y destinados a financiar gastos ordinarios, como los normales de la administracin
p$blica. 4j.: tasa general de inmueble, #I%, impuesto a las ganancias, impuestos a los
activos, etc.
E,&*)"*'in)*i"s: de percepcin eventual, for'ada, aplicables a solventar gastos
p$blicos eigidos por circunstancias anormales, imprevistas o bien de una
envergadura tal que ecede las posibilidades presupuestarias corrientes !guerras,
endeudamiento, etc".
4n la actualidad todo tipo de recursos financieros se utili'a para financiar distintas clases
de gastos, independientemente de su &abitualidad.
C)si.i!)!i-n e!"n-$i!): el criterio de distincin tiene base contableDpatrimonial.
C"**ien&es: al efectuarse la registracin de su ingreso a la &acienda p$blica, no se
modifica el P( del 4stado. 4l movimiento financiero es neutral. La contracuenta que
se acredita contra caja es una cuenta de resultado. 4j: recaudaciones de impuestos,
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tasas y dem6s tributos, las multas, intereses, regalas, tarifas por servicios
p$blicos, donaciones recibidas, etc.
De !)pi&): al registrarse su ingreso, con lo cual aumenta el saldo deudor de la
0esorera, disminuye el P( del estado, porque:
o Disminuy el activo : por venta de bienes de uso o de produccin de propiedad
del estado. 4stos deben ser si o si del dominio privado del mismo.
o %ument el pasivo : endeudamiento.
La contracuenta es una cuenta patrimonial.
Los recursos generados por la locacin o concesin de uso o de eplotacin de bienes
patrimoniales !alquiler, regala, etc" a favor de un tercero, son recursos corrientes.
Se+n s# "*i+en: se basa en la va o procedimiento mediante el cual el 4stado los obtiene.
O*i+in)*i"s: !o precios" el 4stado, o alguno de sus organismos, los obtiene mediante va
contractual. 4l 4stado act$a como persona de derec&o privado, pero dic&os actos
contractuales est6n regidos por el derec&o p$blico !administrativo".
P)&*i$"ni)es " '"$ini)es: son los percibidos por el 4stado como resultado de
efectuar actos de disposicin jurdica de su patrimonio propio !bienes de dominio
privado", por va de venta de inmuebles o muebles, locacin, usufructo, concesin,
etc. (o ejerce su poder de imperio estatal.
/egala: precio que el 4stado cobra por la eplotacin de un recurso natural que se
basa en un determinado porcentaje de la eplotacin !&idrocarburos, petrleo, etc.".
Canon: cuando el 4stado cobra una cantidad fija de lo producido en la eplotacin.
.eg$n la naturale'a patrimonial pueden ser:
o Dominio territorial.
o Dominio forestal.
o Dominio minero.
o Dominio mobiliario.
o Dominio financiero, etc.
E$p*es)*i)es: los recursos financieros de las empresas p$blicas !entes
descentrali'ados, no dependen de la %dministracin central". 4l recurso es el
resultado de la empresa. .e transforma en recurso cuando da ganancia e ingresa al
arca estatal. 4l recurso no es el precio. Xste es un ingreso de la empresa p$blica.
7uc&as veces terminaba siendo un gasto y el estado tena que auiliarlas.
o P*e!i": es el gasto total desembolsado por el usuario del bien o servicio.
o T)*i.): es el gasto por unidad de bien o de servicio, el costo unitario o precio
unitario para el usuario. .e epresan por @ilmetro, por metro c$bico, por
litro, por @ilovatio, por tonelada, etc. 4n 8inan'as P$blicas tiene otros dos
empleos: como sinnimo de alcuota, quantum, tipo o tasa de impuesto !#I%"F
o como tarifas aduaneras !costos que cobra el 4stado de las mercancas
importables o eportables".
C#)sip*i()'): si se la determina conforme a criterios de empresa
privada, siguiendo pautas establecidas en el mercado, persiguiendo la
obtencin de un beneficio o ecedente econmico. 4ste ecedente
puede constituir un recurso o ser reinvertido en la misma empresa,
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teniendo en mira la epansin de la misma yGo el incremento o
mejoramiento de sus servicios.
Pbi!): cuando tiene por objeto solamente cubrir los costos de
eplotacin de la empresa. Para financiar sus costos de inversin la
empresa p$blica deber6 recurrir a oras fuentes de financiamiento,
como el endeudamiento interno o eterno, o bien aportes de capital
por parte del 0esoro.
P"8&i!): cuando se la fija a un nivel inferior al del costo medio de
produccin del bien o servicio provisto, incurri<ndose as en un
quebranto o d<ficit CdeliberadoE. (ecesitan ayuda del 4stado. Puede
ser por ra'ones econmicas !quiere que el sector privado cre'ca",
sociales !vender la lu' m6s barato a los jubilados", demogr6ficas
!vender la lu' m6s barato a los que se instalen lejos de la
urbani'acin", cultural !para difundir publicaciones literarias", etc.
De*i()'"s: regidos por disposiciones de derec&o p$blico. Para recaudarlos el 4stado utili'a
el poder p$blico. /evisten una naturale'a compulsiva o coactiva, aunque en ciertos casos
podra ser voluntario, como los recursos crediticios o los bonos, salvo el a&orro for'oso !a
la gente que ganaba m6s de un monto determinado, le tenan que dar cierto porcentaje al
4stado".
T*ib#&"s: tiene dos caractersticas esenciales:
Legalidad: todo tributo debe ser instaurado por normas legales, ley en sentido
estricto: emanada del PL, no del P4, decretos. 4l PL sanciona la ley tributaria, el P4
la reglamenta y aplica, y el PM es quien la interpreta y ju'ga en los casos que le son
planteados. Puede interpretarse como un modo de garanta, ya que el Congreso
representa al pueblo. 4l P4 puede, a trav<s de decretos, reglar su ejecucin, sin
alterar la esencia de la norma legal.
Hbligatoriedad: emana de la legalidad. Los tributos son coactivos porque as lo
dispone la ley.
o I$p#es&"s: tributos no vinculados !no tienen contraprestacin directa en
bienes y servicios" que, fundados en la capacidad contributiva del
contribuyente, se destinan al cumplimiento de los fines del 4stado, es decir,
a la satisfaccin de las necesidades sociales a trav<s del gasto p$blico !fin
fiscal", como tambi<n a cubrir requerimientos o motivaciones de orden
econmico, social o poltico !fines etraDfiscales". Corresponde a los servicios
p$blicos indivisibles !no se puede determinar cuanto le corresponde a cada
particular".
La teora de la capacidad contributiva se funda en principios de solidaridad
social, implica Cigualdad de sacrificiosE de los contribuyentes frente al 8isco.
0rae aparejada la idea de proporcionalidad, con base en la equidad
distributiva.
o T)s)s: es un tributo vinculado. .u pago significa una contraprestacin
monetaria a un servicio, prestacin o ventaja diferencial que brinda el
4stado. La tasa puede fundamentarse en la teora del beneficio, o en la de
equivalencia. 4sto $ltimo cuando &ubiere una correspondencia cuantitativa
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entre costo del servicio y la tasa. 0rat6ndose de tasas retributivas de
servicios p$blicos, <stos son de car6cter divisible !se puede establecer la
parte o proporcin de servicio concreto adjudicable a cada sujeto o grupo
social".
o C"n&*ib#!i"nes espe!i)es: tributos vinculados y con afectacin especfica.
C"n&*ib#!i-n 'e $e%"*)s: el sujeto pasivo es quien resulte
beneficiado !por el mayor valor adquirido por su propiedad inmueble"
con motivo de una obra p$blica de utilidad com$n construida por el
4stado.
P)*).is!)es: son recursos recaudados y administrados generalmente
por entes descentrali'ados de la %dministracin p$blica !&aciendas
paraestatales", &abilitados legalmente para ello. (o integran el
circuito del 0esoro p$blico !Cajas de jubilaciones y otros rganos de
previsin social, Consejos yGo Colegios profesionales, Hbras sociales,
.indicatos, etc.". Los recursos percibidos est6n afectados
especficamente al cumplimiento de los fines de dic&os entes, los
cuales son de car6cter social, gremial o profesional. Los recursos
recaudados, y los consiguientes gastos y prestaciones, no figuran en el
Presupuesto gubernamental, sino que son objeto de presupuestos
propios de cada ente que los administra. (o es imprescindible que
quienes pagan sean los mismos sujetos beneficiados por las
prestaciones.
C*e'i&i!i"s: son los que obtiene el 4stado o las corporaciones p$blicas en general
!empresas, entidades descentrali'adas, etc." &aciendo uso del cr<dito p$blico, que
es la aptitud poltico, jurdica y econmico financiera del sector p$blico para
contraer deudas. (o es obligatorio, pero las condiciones son fijadas por el 4stado.
o F"*$)s p*"(is"*i)s: es cuando el 0esoro eperimenta un d<ficit transitorio
y etrapresupuestario. La 0esorera suele recurrir al ,anco Central o al
mercado monetario a trav<s de operaciones de cr<dito de corto pla'o.
Pueden consistir en la colocacin de letras o bonos de 0esorera en los
,ancos del sistema o entre el p$blico, o bien mediante el descuento de dic&os
valores en el mismo ,anco Central !creacin de dinero". 0ambi<n pueden
consistir en anticipos o adelantos de fondos que el ,anco Central est<
autori'ado a efectuar. Deuda p$blica flotante.
o F"*$)s pe*$)nen&es: se concretan en los empr<stitos p$blicos, los cuales
son de mediano y largo pla'o, y conforman la deuda p$blica consolidada. .on
materia de determinacin e inclusin en el Presupuesto p$blico. .us objetivos
generalmente son: financiar planes de inversin p$blicaF solventar
acontecimientos graves !conflictos b<licos, epidemias, terremotos, etc"F
enjugar d<ficit de Presupuesto que no puedan cubrirse con recursos
corrientes.
Pen)i')'es pe!#ni)*i)s: corrientemente denominadas multas, son los recursos
coactivos !obligatorios" que detrae el 4stado de los particulares por &aber cometido
<stos infracciones o transgresiones a las disposiciones legales vigentes o bien en
transgresiones de cualquier otra ndole.
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o Por no votar.
o De tr6nsito.
o Por no presentarse como presidente de mesa.
o Por atrasarse en sacar el D(# de un &ijo.
o Los recargos que aplica la autoridad fiscal por mora en el pago de los
tributos, etc.
2e*en!i)s ()!)n&es: si al tramitarse un juicio sucesorio, transcurridos los pla'os
legales, no se &an presentado &erederos a reclamar sus derec&os al acervo
&ereditario, <sta pasa a propiedad del 4stado. 4l recurso puede ser monetario o en
especie.
Bienes ()!"s: todos aquellos bienes perdidos o abandonados o que carecen de
due9o.
o V)!)n&es: si se trata de bienes inmuebles.
o M"s&*en!"s: si se trata de bienes muebles.
O&*"s:
Libe*)i')'es: son los recursos que obtiene el 4stado de los particulares a ttulo
gratuito y por un acto voluntario de <stos. Puede ser en dinero o en especie. .e
denominan donaciones cuando el acto de disposicin lo efect$an personas jurdicas o
fsicas Cen vidaE, o legados cuando la transferencia al 4stado se produce Cmortis
causaE, en las sucesiones testamentarias.
T*)ns.e*en!i)s:
o In&e*+#be*n)$en&)es: los aportes de fondos !reintegrables o no" que,
dentro de un mismo 4stado, reali'an entre s los distintos niveles de gobierno
!(acin, Provincias, 7unicipalidades", con fines de ayuda financiera
!subsidios, asignaciones, etc" o en cumplimiento de regmenes de
coparticipacin tributaria.
o In&*)+#be*n)$en&)es: cuando tienen lugar entre reparticiones o unidades
administrativas de una misma esfera o jurisdiccin, de manera que lo que son
recursos para un ente constituyen erogaciones para otro !erogaciones
figurativas". % nivel presupuestario total no &ay cambio, son neutros.
MONOPOLIO NATURAL: se trata de una actividad que a medida que se va produciendo
m6s, el costo va decreciendo. %ctividades que conviene producirlas por una sola empresa, ya
que los costos de acceso al mercado son muy elevados. .e regula el mercado a trav<s de un
ente regulador !solucin americana". .e la convierte en una empresa p$blica !solucin
europea". 4j.: electricidad, tel<fono. 4n la actualidad est6 m6s vinculada con temas
polticos.
MONOPOLIOS FISCALES: entes p$blicos dedicados, con car6cter monoplico y la
consiguiente obtencin de recursos para el fisco, a la produccin yGo comerciali'acin de
ciertos productos de consumo para su colocacin en el mercado. 4l 4stado se apropia del
beneficio que deriva de la produccin, se asimila a gravar esa produccin con impuestos. Le
va a convenir cuando le salga m6s barato o igual que a las empresas privadas. (o
necesariamente toma la forma de empresa !empresa p$blica". 4j.: juego !est6 en manos del
estado, concesiones", lotera !compite contra lo clandestino".
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DOMINIO PBLICO DEL ESTADO
Puedan comprendidos entre los bienes p$blicos:
=. Los mares territoriales &asta la distancia que determine la legislacin especial,
independientemente del poder jurisdiccional sobre la 'ona contiguaF
>. Los mares interiores, ba&as, ensenadas, puertos y ancladerosF
?. Los ros, sus cauces, las dem6s aguas que corren por cauces naturales y toda otra
agua que tenga o adquiera la aptitud de satisfacer usos de inter<s general,
comprendi<ndose las aguas subterr6neas, sin perjuicio del ejercicio regular del
derec&o del propietario del fundo de etraer las aguas subterr6neas en la medida
de su inter<s y con sujecin a la reglamentacinF
A. Las playas del mar y las riberas internas de los ros, entendi<ndose por tales la
etensin de tierra que las aguas ba9an o desocupan durante las altas mareas
normales o las crecidas medias ordinariasF
N. Los lagos navegables y sus lec&osF
O. Las islas formadas o que se formen en el mar territorial o en toda clase de ro, o en
los lagos navegables, cuando ellas no pertene'can a particularesF
R. Las calles, pla'as, caminos, canales, puentes y cualquier otra obra p$blica construida
para utilidad o comodidad com$nF
Y. Los documentos oficiales de los poderes del 4stadoF
Q. Las ruinas y yacimientos arqueolgicos y paleontolgicos de inter<s cientfico.
Las personas particulares tienen el uso y goce de los bienes p$blicos del 4stado o de los
4stados, pero estar6n sujetas a las disposiciones de este Cdigo y a las ordenan'as
generales o locales.
DOMINIO PRIVADO DEL ESTADO
.on bienes privados del 4stado general o de los estados particulares:
=. 0odas las tierras que estando situadas dentro de los lmites territoriales de la
/ep$blica, carecen de otro due9oF
>. Las minas de oro, plata, cobre, piedras preciosas y sustancias fsiles, no obstante el
dominio de las corporaciones o particulares sobre la superficie de la tierraF
?. Los bienes vacantes o mostrencos, y los de las personas que mueren sin tener
&erederos, seg$n las disposiciones de este CdigoF
A. Los muros, pla'as de guerra, puentes, ferrocarriles y toda construccin &ec&a por
el 4stado o por los 4stados, y todos los bienes adquiridos por el 4stado o por los
4stados por cualquier ttuloF
N. Las embarcaciones que diesen en las costas de los mares o ros de la /ep$blica, sus
fragmentos y los objetos de su cargamento, siendo de enemigos o de corsarios.
.on susceptibles de apropiacin privada:
=. Los peces de los mares interiores, mares territoriales, ros y lagos navegables,
guard6ndose los reglamentos sobre la pesca martima o fluvialF
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>. Los enjambres de abejas, si el propietario de ellos no los reclamare
inmediatamenteF
?. Las piedras, conc&as u otras sustancias que el mar arroja, siempre que no presenten
signos de un dominio anteriorF
A. Las plantas y yerbas que vegetan en las costas del mar, y tambi<n las que cubrieren
las aguas del mar o de los ros o lagos, guard6ndose los reglamentos policialesF
N. Los tesoros abandonados, monedas, joyas y objetos preciosos que se encuentran
sepultados o escondidos, sin que &aya indicios o memoria de quien sea su due9o,
observ6ndose las restricciones de la parte especial de este Cdigo, relativas a esos
objetos.!Ier Ley =R.N55".
CREACI4N MONETARIA 7 LOS RECURSOS FINANCIEROS DEL ESTADO
.e refiere a la creacin de dinero fiduciario !emisin de papel moneda por el ,anco
Central" y a la creacin secundaria !mecanismo de depsitos".
La creacin monetaria no es un recurso financiero diferente, sino que est6 incluido
en los recursos financieros de cr<dito p$blico, cuando es utili'ado para obtener pr<stamos
provenientes del ,anco Central o del sistema bancario.
4l ,C/% es un prestamista de $ltima instancia.
F"*$)s 'e !*e)!i-n $"ne&)*i) 'e BCRA
=. Se!&"* .in)n!ie*": incluye el otorgamiento de cr<ditos al sector privado
!redescuentos".
>. Se!&"* e,&e*n": cuando el ,C compra divisas.
?. P"8&i!)s 'e $e*!)'" )bie*&": es cuando el ,C va a la ,olsa y compra acciones o
bonos de empresas privadas, con el objetivo de inyectar liquide' a la economa o de
sostener precios en la ,olsa. (o es &abitual.
A. Se!&"* pbi!": el sector p$blico puede relacionarse con el ,C/% de ? maneras:
a. Letras o bonos de tesorera.
b. %nticipos o adelantos de fondos.
c. 4mpr<stitos p$blicos.
4n cuanto a las letras o bonos de tesorera, si las compran los particulares no &ay
creacin de dinero. Cuando no &ay donde colocarlos, lo compra el 4stado.
LA CONCEPCI4N DE LA INFLACI4N COMO IMPUESTO
4n los casos de creacin monetaria generadora de inflacin, suele &ablarse de la
eistencia de un Cimpuesto inflacionarioE o Cimpuesto ciegoE. 4l impuesto ciego no es la
emisin de dinero en s misma, sino la inflacin que dic&a emisin puede provocar bajo
ciertas condiciones.
4l &ec&o de que la creacin monetaria genere o propague presiones inflacionarias
depende de diversos factores: la magnitud del d<ficit fiscal, el estado de la coyuntura
econmica, la tasa de crecimiento de la oferta monetaria, la tasa de crecimiento del
Producto (acional, el grado de liquide' real, la velocidad de circulacin del dinero, la
eistencia o no de estrangulamiento o Ccuellos de botellaE en la estructura productiva, el
nivel de desarrollo del pas, la ndole de las epectativas acerca del futuro, el grado de
apertura de la economa, etc.
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4ste impuesto no cumple con el principio de legalidad. (o sabemos cuando lo vamos a
pagar y no respeta la capacidad contributiva. (o lo sufren quienes tienen bienes, sino los
que poseen saldo en efectivo, los que tienen rentas fijas. .e beneficia el 4stado. La
alcuota del impuesto sera la tasa de inflacin y la masa imponible es la tenencia de dinero.
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UNIDAD 1: EL DEREC2O DE LA 2ACIENDA PBLICA
1.1. PODER FINANCIERO
4l poder financiero es la potestad o facultad del estado de ejercer dentro de su
territorio y en forma legalmente normada la actividad financiera.
(uestra C( considera una multiplicidad de sujetos activos debido a la forma federal
de gobierno. 0enemos as un poder financiero originario o implcito y otro delegado o
eplcito. 3 a su ve', puede ser revocable o irrevocable.
A!&i(i')' .in)n!ie*): es una serie de actos y procedimientos administrativos legalmente
ordenados por los cuales el sector p$blico se procura los medios o recursos financieros, ya
sea por va coactiva o contractual, necesarios para atender, a trav<s del *P, la satisfaccin
de las necesidades p$blicas o sociales.
4l estado es sujeto de la actividad financiera, en sentido lato.
P"'e* &*ib#&)*i": autoridad o facultad jurdica emanada de la ley que tiene el estado para
eigir coactivamente contribuciones de las personas o bienes que se &allan dentro de su
jurisdiccin.
CONTENIDO
Creacin de recursos fiscales tributarios y no tributarios que provienen de la
actuacin del estado tanto como persona de derec&o p$blico como de derec&o
privado.
%dministracin de sus bienes p$blicos y privados.
Creacin y administracin de la deuda p$blica.
4misin y uso de la moneda y creacin, funcionamiento y control de los bancos y del
cr<dito bancario.
%utori'acin de gastos mediante la determinacin del monto y destino a trav<s de la
ley de presupuesto, o como sostiene dic&a ley: toda ley que autorice gastos no
previstos en el presupuesto general deber6 especificar las fuentes de los recursos a
utili'ar para su financiamiento.
NATURALE6A
La actividad financiera debe estar inserta en un marco jurdico. 4l fundamento del
poder estatal ejercitante de la actividad financiera se encuentra en la ley y en especial en
la C( que epresa la naturale'a y los lmites necesarios de dic&o poder que se deben poner
si no se cumple con los fines necesarios para el desarrollo de la sociedad. Cualquier
principio debe supeditarse a la C(.
RE:ULACI4N
4l ejercicio de la actividad financiera crea relaciones jurdicas, tanto entre los
diferentes rganos p$blicos entre s, como entre el estado y los particulares. Por lo tanto
el accionar financiero del estado debe seguir un marco legal. 4l derec&o financiero es el
conjunto de normas que regulan la actividad financiera del estado.
Los gastos del estado son calculados, previstos y autori'ados por ley.
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4l estado solo puede obtener las diferentes clases de recursos y administrar dic&os
ingresos como as su patrimonio mediante los procedimientos regulados en el orden
jurdico vigente !leyes y decretos reglamentarios".
Las normas jurdicas partes de las m6imas constituciones y se contin$an con la
legislacin com$n.
4l funcionamiento de estas normas generan m$ltiples vnculos jurdicos.
4n las provincias el poder financiero es autnomo y est6 regulado por las
constituciones provinciales, y en la nacin por la C( y las disposiciones legales nacionales.
Por otro lado, tambi<n est6n los tratados con naciones y organi'aciones internacionales que
seg$n la C( luego de ser aprobados por el Congreso, son ley suprema de la (acin.
Dentro de la C( eisten diferentes principios que fundamentan y determinan la
actividad financiera: por un lado, los recursos y gastos se encuentran en interdependencia,
ya que &ay normas para obtener recursos y para asignarlos a los gastos.
Htro principio es el de la subordinacin de la actividad financiera a la normativa
constitucional tanto por los principios y garantas que brinda la C( como los principios
democr6ticos que enumera.
4isten tambi<n principios de car6cter material:
I+#)')' en materia tributaria: Ccontribuciones que equitativamente y
proporcionalmente a la poblacin imponga el Congreso *eneralZE !art. A"F Cla igualdad
es la base del impuesto y las cargas p$blicasE !art. =O". Pero dic&a igualdad no solo se
da en materia tributaria, sino tambi<n en materia de gastos y erogaciones al
garanti'ar la igualdad real de oportunidades y de trato y el pleno goce y ejercicio de
los derec&os reconocidos por la C(.
S"i')*i')' .in)n!ie*): referente a la capacidad contributiva de los particulares y
se aplica tanto a la progresividad tributaria como a los gastos que se realicen.
R)3"n)bii')': los principios, derec&os y garantas no podran ser alterados por las
leyes que reglamentan su ejercicio.
Le+)i')': no eiste actividad financiera sin ley. %dem6s seg$n la C( ning$n
&abitante de la (acin ser6 obligado a &acer lo que no manda la ley ni privado de lo
que ella no pro&be.
4l .in &i$" 'e ) )!&i(i')' .in)n!ie*) es la justicia social, el progreso econmico,
crecimiento, educacin y cultura.
1./. DEREC2O FINANCIERO
4s el conjunto de normas que regulan la actividad financiera del estado. 0iene como
finalidad estudiar el aspecto jurdico de la actividad financiera del estado en sus diversas
manifestaciones, es decir, organismos que la ejercen, medios por los cuales se eteriori'a y
contenido de las relaciones jurdicas que origina.
Los organismos que la ejercen son entes p$blicos y los medios por los cuales se
manifiesta son los recursos, la administracin y los gastos.
4l derec&o financiero es una rama del derec&o p$blico que guarda ntima conein y
se complementa con la Ciencia de las 8inan'as p$blicas en cuanto provee a <sta el marco
jurdico dentro del cual debe desenvolverse la actividad financiera del estado.
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Di.e*en!i)s en&*e ) )!&i(i')' .in)n!ie*) 'e es&)'" ? 'e "s p)*&i!#)*es:
4l estado es una persona jurdica que act$a por y para la comunidad. Los
particulares, en beneficio propio.
4l estado tiene una vida ilimitada.
La actividad financiera del estado est6 regulada por el derec&o p$blicos, la de los
particulares por el derec&o privado.
Si$ii&#'es:
%mbas se basan en el uso del dinero.
%mbos deben obtener el m6imo rendimiento de sus recursos.
Planifican su accin.
%ct$an en el mercado.
S#%e&" )!&i(": es el estado, ya sea nacional, provincial o municipal.
S#%e&" p)si(": son los beneficiados por la %8 del estado, y en algunos casos pueden estar
obligados a pagar por ella.
Re)!i"nes %#*8'i!)s:
4ntre los distintos rganos p$blicos entre s: como consecuencia de la
materiali'acin de fenmenos financieros !por ej.: el aporte del 0esoro (acional
para cubrir el d<ficit de una empresa p$blica".
4ntre el estado y los particulares.
4ntre el estado y sus subordinados: con motivo del empleo de los fondos estatales
cuyo destino est6 prefijado en el presupuesto.
L) )!&i(i')' .in)n!ie*) es&) in&e+*)') p"* )s si+#ien&es )!&i(i')'es:
La previsin de gastos e ingresos futuros, materiali'ada generalmente en el
presupuesto financiero.
La obtencin de los recursos p$blicos necesarios para &acer frente a las
erogaciones calculadas en el presupuesto.
La aplicacin de esos ingresos a los destinos prefijados, a los *P cuyo monto m6imo
est6 autori'ado en el presupuesto p$blico.
4l correspondiente control de toda esa actividad, ya sea concomitante o simult6neo,
o bien, a posteriori.
CONTENIDO DEL DEREC2O FINANCIERO
4l contenido del derec&o financiero son las normas jurdicas, que regulan la
actividad del estado en lo que se refiere a los recursos, a los gastos y el empleo de los
mismos para satisfacer las necesidades p$blicas.
De*e!<" P*es#p#es&)*i": regulacin jurdica del presupuesto: normas constitucionales, la
ley de presupuesto, la ley complementaria anual de presupuesto, la ley de administracin
financiera, los decretos reglamentarios y las resoluciones.
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De*e!<" T*ib#&)*i": se ocupa de las relaciones y de los aspectos legales o jurdicos
concernientes a la tributacin en general, en cuanto a la aplicacin y recaudacin de los
tributos en sus diversas manifestaciones: impuestos, tasas y contribuciones especiales.
De*e!<" .in)n!ie*" p)&*i$"ni): es la regulacin jurdica de la administracin del
patrimonio del estado o Cgestin patrimonialE. Para algunos no integra el derec&o financiero,
sino el derec&o administrativo.
/egula los bienes propios del estado y los recursos que de ellos derivan, es decir, los
recursos dominiales u originarios obtenidos de los bienes que integran el patrimonio del
estado como persona jurdica de eistencia necesaria.
De*e!<" !*e'i&i!i": abarca la regulacin legal de todo lo atinente al cr<dito p$blico,
comprende las relaciones que se originan entre el estado como deudor o tomador de dinero
en pr<stamo y los acreedores de la deuda p$blica. 4l cr<dito p$blico es tambi<n un recurso
derivado. 4sta rama agrupa las normas de derec&o que permiten al estado la utili'acin de
los recursos del cr<dito, estableciendo los derec&os, obligaciones y posibilidades de
aplicacin.
De*e!<" $"ne&)*i": es el conjunto de normas jurdicoDeconmicas relacionadas con la
moneda, entendida <sta como instrumento de cambio y como elemento de las obligaciones
vinculadas a ella, especialmente en los empr<stitos internacionales. 4stas normas regulan la
situacin jurdica de la moneda, su emisin o creacin, su circulacin y su poder
cancelatorio.
AUTONOMA DEL DEREC2O FINANCIERO
;na rama del derec&o es autnoma cuando tiene autonoma did6ctica, cientfica y
legislativa.
1) A#&"n"$8) 'i'=!&i!): significa que esa rama es estudiada por separado para lograr un
mejor conocimiento de la misma. 4sta separacin del derec&o en diferentes ramas est6
originada en la numerosa aparicin de reglas jurdicas cada ve' m6s especiali'adas.
/) A#&"n"$8) !ien&8.i!): es cuando la rama posee principios generales propios, as como
m<todos y sistemas. %dem6s debe actuar coordinadamente en permanente conein e
interdependencia con las dem6s disciplinas, como integrante de un todo org6nico. 4sto se
debe a que la autonoma did6ctica y cientfica no pueden concebirse de manera absoluta
debido a que cada rama del derec&o forma parte de un conjunto del cual es porcin
solidaria. La autonoma de un sector jurdico nunca puede significar total libertad para
regularse ntegramente por s solo.
0) A#&"n"$8) e+is)&i(): significa que una rama del derec&o tiene normas jurdicas
propias, leyes, decretos, resoluciones administrativas diferenciadas.
C"**ien&es '"!&*in)es )!e*!) 'e ) )#&"n"$8) 'e 'e*e!<" .in)n!ie*"
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P"si!i-n )'$inis&*)&i(is&): la escuela administrativa cl6sica le niega autonoma cientfica al
derec&o financiero y considera a la actividad financiera estatal como una rama del derec&o
administrativo o como una parte especiali'ada del mismo. 4n realidad el administrativo se
ocupa de aspectos de la administracin sin entrar en los aspectos polticos y sociales que s
abarca el derec&o financiero.
Por ejemplo, el derec&o administrativo se ocupa de la organi'acin y funcionamiento
de los servicios p$blicos, es decir, cmo tienen que ser organi'ados, administrados y cmo
&acer para obtener su eficiencia. 4l derec&o financiero es el que procura los recursos para
que puedan funcionar los servicios p$blicos. %dem6s, a este derec&o le preocupan los
efectos econmicos y sociales de la prestacin de esos servicios.
P"si!i-n )#&"n-$i!): sostuvo la autonoma cientfica del derec&o financiero. 4n nuestro
pas, encontramos dentro de esta posicin a 8onrouge, ,ielsa y Iillegas ,asavilbaso.
P"si!i-n *es&*in+i'): niega la autonoma cientfica del derec&o financiero, pero admite, al
igual que las otras posturas, la autonoma did6ctica. .in embargo, reconoce la autonoma
cientfica y did6ctica del derec&o tributario. 4sta es la posicin predominante en la
doctrina argentina y latinoamericana.
1oy en da se admite una autonoma did6ctica y cientfica del derec&o financiero.
RELACIONES CON OTRAS DISCIPLINAS
E!"n"$8) p"8&i!): &asta mediados del siglo 2#2 se consider al derec&o financiero
unificado con la economa poltica. 1oy en da se distingue claramente el aspecto financiero
del econmico. %dem6s, salvo muy pocas ecepciones, todas las medidas financieras est6n
relacionadas con &ec&os econmicos y, difcilmente podran estudiarse las instituciones
financieras sin conocer la materia econmica que las integra.
Cien!i)s %#*8'i!)s: las medidas de tipo financiero aparecen normalmente bajo la forma de
leyes y se refieren a &ec&os jurdicos. 0oda la vida financiera del estado debe ajustarse a
normas jurdicas.
a" De*e!<" )'$inis&*)&i(": est6 vinculado al derec&o financiero por la identidad del
sujeto !la administracin p$blica" y por la comunidad de algunos conceptos. 4sta
rama estudia la actividad concreta del estado y la forma de proceder de la
%dministracin P$blica para que su gestin sea lo m6s econmica posible y para
tratar que las finan'as y los recursos rindan el m6imo posible de beneficio.
b" De*e!<" !"ns&i&#!i"n): la constitucin de un pas sienta las bases que regulan el
sistema financiero. 4l derec&o constitucional regula y fija los lmites de la actividad
financiera del estado.
c" De*e!<" pen): la materia financiera requiere la aplicacin del derec&o p$blico para
asegurar el cumplimiento de las obligaciones que demanda el ejercicio de la actividad
financiera. 4l derec&o penal se vincula con la actividad financiera del estado,
especialmente, en lo que se refiere a la violacin de las leyes tributarias. (o
obstante, las leyes fiscales establecen sus propias sanciones !debido a la autonoma
del derec&o tributario", como ser: multas y recargos.
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d" De*e!<" p*"!es): la necesidad de una legislacin procesalDfinanciera aparece
porque todo lo que tiene que ver con el procedimiento de aplicacin, percepcin,
determinacin y discusin de los recursos financieros, queda sometido a normas
especficas. 4ste derec&o regula las controversias que pueden aparecer con motivo
del ejercicio del poder de imposicin del estado sobre los contribuyentes.
e" De*e!<" p*i()'": el cdigo civil y el cdigo de comercio contienen disposiciones
afines al derec&o financiero y al ser m6s antiguos, facilitan el empleo de sus
instituciones. 4l derec&o financiero acepta las instituciones y conceptos del derec&o
privado pero las adapta a las caractersticas especiales y al contenido econmico de
nuestra materia, como por ejemplo en el caso de las sucesiones indivisas que para el
derec&o financiero tienen personalidad fiscal propia !las trata como a personas
fsicas", y para el derec&o civil no eisten como tales, no eisten como personas de
derec&o.
P"8&i!): financieramente, no puede &aber poltica sin una base financiera que le sirva de
fondo porque es la poltica quien determina qu< necesidades son urgentes y cuales no. La
poltica financiera orienta la actividad del estado &acia la satisfaccin de estos fines.
Es&)'8s&i!): sirve como medida del accionar del estado, es decir, qu< es lo que &i'o, qu< es
lo que qued por &acer y tambi<n, cu6nto le cost &acerlo. 4l estado puede prever qu<
necesidades tendr6 que satisfacer en el futuro. Las finan'as se valen de la observacin de
los &ec&os sobre la base de las estadsticas. Los efectos de la tributacin, los fenmenos
de financiacin, los costos, los medios de produccin, slo se pueden advertir efica'mente
por medio de la estadstica.
C"n&)bii')' pbi!): con el surgimiento de la economa monetaria, la actividad financiera
del estado consiste en un ingreso de recursos que son en dinero, y el gasto para satisfacer
necesidades p$blicas tambi<n en dinero. 4l objetivo de la contabilidad p$blica es registrar
ese movimiento pecuniario en forma clara y precisa para permitir el control del mismo.
FUENTES DEL DEREC2O FINANCIERO
Las fuentes del derec&o financiero son los medios que generan las normas
reguladoras de la actividad financiera del estado. 4s decir, se entiende por fuente el lugar
de donde emana, de donde surge la norma.
1) L) !"ns&i&#!i-n: es la ley fundamental de la (acin mediante la cual se estructura el
4stado: crea los rganos de gobierno determinando los derec&os y obligaciones que les
competen, anuncia los fines que el estado procura satisfacer y fija los derec&os y
obligaciones propias de los &abitantes y las garantas que los amparan. 4s la ley suprema, es
decir, prevalece sobre todo el orden jurdicoDpoltico.
La C( dispone la supremaca del derec&o federal !constitucin, tratados con las
potencias etranjeras y las leyes nacionales" sobre el derec&o de las provincias. Los
tratados con potencias etranjeras deben estar en conformidad con los principios del
derec&o p$blico de la constitucin. 4l art. >Y consagra la supremaca de los principios,
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garantas y derec&os reconocidos en los artculos de la Constitucin sobre las leyes que
reglamenten su ejercicio.
4n los estados de derec&o, las constituciones contienen principios generales b6sicos
y disposiciones que regulan la materia financiera.
4n nuestra constitucin eisten principios generales de derec&o que deben
respetarse al crear normas financieras como por ejemplo los principios relativos a la
libertad !libertad individual, de culto, de prensa, de propiedad, de trabajar" y relativos a la
igualdad !ante la ley, el impuesto y las cargas p$blicas".
4n materia tributaria eisten normas constitucionales especficas, como ser
igualdad, equidad, proporcionalidad, no confiscatoriedad.
/) L) e?: el artculo =Q establece que Cning$n &abitante de la (acin ser6 obligado a &acer
lo que no manda la ley, ni privado de lo que ella no pro&beE. .in la ley no podran eistir
tributos, presupuestos o empr<stitos. .in ella, no &abra actividad financiera.
Le? ."*$): es toda disposicin emanada del PL. (o tiene efectos jurdicos. Los que
sostienen que el presupuesto es una ley formal, argumentan que es as debido a que
<ste slo se limita a la autori'acin de gastos y al c6lculo de los recursosF no crea
los recursos, para cada uno de ellos &ay una ley que los crea.
Le? $)&e*i) " s#s&)n!i): es una disposicin del estado que establece una norma
de derec&o de car6cter general, rige para todos. Contiene normas que crean,
modifican o etinguen derec&os y obligaciones: tiene efectos jurdicos.
E,is&en e?es 9#e s"n $)&e*i)es ? ."*$)es ) ) (e3: Ley Penal 0ributaria, Ley
de %dministracin 8inanciera, Ley de #mpuesto a la *anancia 7nima Presunta, etc,
porque son normas emanadas del Congreso (acional y, a su ve', establecen normas
que crean derec&os y obligaciones.
0) L"s 'e!*e&"s: es una norma general, obligatoria y de aplicacin directa emanada del
P4.
De!*e&"Fe?: disposicin legislativa emitida por el P4(. .eg$n la jurisprudencia de
la C.M( tiene valor de ley.
De!*e&" *e+)$en&)*i": emitidos por el Pe para &acer posible la aplicacin de las
leyes, llenando detalles omitidos en ellas.
De!*e&" 'e ne!esi')' ? #*+en!i): tienen contenido legislativo y son dictados por
el P4. .lo se pueden emitir cuando circunstancias ecepcionales &icieran imposible
seguir los pasos establecidos por la C( para la sancin de leyes y no traten sobre
materia penal, tributaria, electoral o el r<gimen de los partidos polticos. .er6n
decididos en acuerdo general de ministros que deber6n refrendarlos, conjuntamente
con el Mefe de *abinete de 7inistros.
1) L"s &*)&)'"s in&e*n)!i"n)es: son fuente directa del derec&o financiero. %dquirieron
gran importancia debido al creciente auge del derec&o tributario internacional.
@) O&*)s .#en&es: como por ejemplo los acuerdos o convenciones internas que se celebran
en los pases de organi'acin federal, entre las diversas entidades con poder financiero,
especficamente en materia tributaria, como los convenios multilaterales del impuesto
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sobre los ingresos brutos y la ley de coparticipacin federal que es una ley convenio entre
la (acin y las provincias y que a&ora tiene rango constitucional. 0ambi<n:
L) '"!&*in): producto de la labor de estudiosos del derec&o.
5#*isp*#'en!i): sucesin de fallos judiciales en igual sentido u opinin coincidente
sobre un mismo tema.
C"s&#$b*es: son reglas de conducta no establecidas por la ley.
P*in!ipi"s +ene*)es 'e 'e*e!<": la C( &a fijado y les &a dado fuer'a obligatoria
como la libertad en todas sus manifestaciones, la igualdad, etc.
La doctrina, la jurisprudencia y las costumbres no cumplen con el principio de
legalidad en materia tributaria.
RETROACTIVIDAD 7 TERRITORIALIDAD
La valide' de las normas jurdicas tiene limitaciones con relacin al tiempo y al espacio.
Re&*")!&i(i')'
.e refiere a si una norma puede ser retroactiva o no en el tiempo. *eneralmente, las
leyes dicen epresamente la fec&a de su entrada en vigencia. .i as no fuera, seg$n el
Cdigo Civil, si no se designa tiempo, ser6n obligatorias despu<s de los Y das siguientes al
de su publicacin en el ,oletn Hficial. 4l CC tambi<n dispone que las leyes no tienen efecto
retroactivo, sean o no de orden p$blico, salvo disposicin en contrario, pero que en ning$n
caso se pueden afectar derec&os amparados por garantas constitucionales.
Te**i&"*i)i')'
4l territorio es la base fsica o espacio geogr6fico donde se asienta la poblacin y
donde se ejerce el poder estatal. Las leyes son obligatorias para todos los que &abitan el
territorio de la rep$blica, sean ciudadanos o etranjeros, domiciliados o transe$ntes.
1ay casos en que las normas financieras se etienden a personas, cosas o &ec&os
jurdicos que se encuentran fuera de su territorio, es decir, sometidos a otra soberana,
como lo que ocurre por ejemplo con el Criterio de la /enta 7undial adoptado por la ley del
impuesto a las ganancias, mediante el cual se gravan las rentas de los sujetos residentes en
el pas, ya sea que las &ayan obtenido en nuestro pas o en el eterior. 3 a los residentes en
el eterior les recae dic&o impuesto sobre las rentas de fuente argentina.
4ste es el efecto de la e,&*)&e**i&"*i)i')' 'e ) e?. %s es como surgen
conflictos entre diversas leyes financieras de distintas soberanas que confluyen sobre una
misma persona, cosa o acto jurdico. 4n el derec&o tributario, esto es conocido como doble
o m$ltiple imposicin internacional.
INTERPRETACI4N DEL DEREC2O FINANCIERO
La finalidad de la interpretacin de las leyes financieras es lograr la correcta
aplicacin de las mismas al caso concreto que se presente. #nterpretar una ley significa
descubrir su sentido y alcance.
Con respecto a las leyes financieras eisten dos posiciones: quienes les asignan la
condicin de normas de ecepcin y quienes las consideran leyes de naturale'a ordinaria.
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N"*$)s 'e e,!ep!i-n: sus sostenedores propician medios interpretativos ecepcionales,
propios del derec&o financiero y se manifiestan en dos corrientes opuestas:
4n caso de duda, las normas financieras deben interpretarse a favor de los
particulares.
4n caso de duda, deben serlo a favor del estado. La consecuencia de esta
interpretacin es: primero pague y luego repita !recurso de repeticin ante el fisco".
N"*$)s "*'in)*i)s: las consideran como leyes iguales a las dem6s y les aplican para
interpretarlas los mismos m<todos que se utili'an para cualquier disciplina jurdica
!m<todos tradicionales", con algunas particularidades que &acen al derec&o financiero:
MJ&"'" i&e*): se limita a declarar el alcance indubitable que surge de las palabras
de la ley, sin restringir ni ampliar su alcance. Los t<rminos legales son anali'ados
mediante el estudio gramatical, etimolgico, etc. Puede suceder que el legislador no
sea un t<cnico en derec&o tributario y, por lo tanto, la terminologa empleados por <l
no sea la adecuada y de lugar a confusin.
MJ&"'" -+i!" # "b%e&i(": se interroga qu< quiso decir la ley, cu6l es el espritu de
la misma. (o se limita a las palabras de la ley ni al pensamiento del legislador.
.ostiene que dic&a ley debe ser anali'ada en relacin a las otras disposiciones que
forman la legislacin del pas y teniendo en cuenta, adem6s, los principios
constitucionales.
o E,&ensi(): cuando la letra de la ley epresa menos de lo que quiso significar.
.e aplica una interpretacin m6s amplia de la que surge de sus palabras.
o Res&*i!&i(): cuando una ley usa una terminologa demasiado amplia debido a
que el legislador dijo m6s de lo que en realidad quiso decir.
MJ&"'" <is&-*i!": investiga los antecedentes que concurrieron a la formacin de la
ley. Consiste en desentra9ar el pensamiento del legislador. 4n materia fiscal este
m<todo es criticado debido a que la fiscalidad se caracteri'a por su movilidad y no
es conveniente entonces interpretarla seg$n el pensamiento del legislador al
momento de su sancin.
MJ&"'" e("#&i(": les confiere a los tetos legales vida propia e independiente de la
voluntad originaria del legislador. .e plantea el problema de enfrentar una nueva
necesidad social con una ley nacida con anterioridad. #nvestiga cu6l &ubiera sido la
voluntad actual del legislador y qu< solucin &abra dado.
En."9#e e!"n-$i!": es propio del derec&o financiero y su principio es el de la
realidad econmica. 4n la interpretacin de las leyes tributarias debe tenerse en
cuenta su finalidad !fines de la imposicin", su significado econmico y el desarrollo
de las circunstancias.
La interpretacin, seg$n la realidad econmica se basa en que el criterio para
distribuir la carga tributaria surge de una valoracin poltica de la capacidad
contributiva que &ace el legislador teniendo en cuenta precisamente la realidad
econmica.
% los actos simulados, el derec&o financiero le aplica la norma a lo que realmente es
y no a lo que aparece formalmente. ;n ejemplo sera que el contribuyente adopte
una forma jurdica !tipo de sociedad" para evitar el pago de tributos, para evadirlos.
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La doctrina moderna rec&a'a el car6cter ecepcional de las leyes financieras. 4l
int<rprete puede y debe utili'ar todos los medios a su alcance, d6ndole mayor importancia
a la realidad econmica y a la finalidad de las leyes financieras porque ninguno de los
m<todos tiene valide' universal pero cada uno ofrece elementos de inter<s parcial.
1.0. DEREC2O TRIBUTARIO
4s una de las ramas del derec&o financiero que se ocupa de los aspectos legales de
la tributacin con respecto al estado en s, a las relaciones entre el estado y los
particulares y a las de los particulares entre s. 4s el conjunto de normas y principios del
derec&o que ata9e a los tributos.
DIVISI4N DEL DEREC2O TRIBUTARIO
Desde el punto de vista de su contenido, podemos dividirlo en:
1) De*e!<" &*ib#&)*i" s#s&)n!i) " s#s&)n&i(" $)&e*i): comprende las obligaciones de
dar. %grupa las normas que regulan la Crelacin jurdicaDtributaria principalE y las
CaccesoriasE del tributo. Contiene las normas relativas a la obligacin tributaria.
La *e)!i-n %#*8'i!)F&*ib#&)*i) p*in!ip) es la que tiene por objeto la prestacin del
tributo. 4s un vnculo jurdico que se entabla entre el fisco como sujeto activo !que
pretende el pago del tributo" y un sujeto pasivo que est6 obligado a la prestacin.
Las )!!es"*i)s " se!#n')*i)s, sera por ejemplo la sancin de tipo indemni'atorio
prevista por la ley: pago de intereses resarcitorios por mora del deudor en el pago de la
obligacin pecuniaria.
4ste derec&o regula jurdicamente:
1ec&o imponible.
.ujeto activo y pasivo.
Los obligados al pago !pago, compensacin, novacin, confusin, condonacin y
prescripcin".
4enciones.
La magnitud pecuniaria.
Los medios de etincin de la obligacin tributaria.
La solidaridad tributaria.
4l domicilio.
Los privilegios.
/) De*e!<" &*ib#&)*i" ."*$) " )'$inis&*)&i(": comprende las obligaciones de &acer o no
&acer y est6n destinadas a facilitar el cumplimiento de las obligaciones de dar.
4s el conjunto de normas y principios que rigen la actividad de la administracin
p$blica en lo referente a los tributos. 4s el que se ocupa de la parte t<cnica para obtener la
recaudacin de estos recursos. 4s el conjunto de normas referentes a la actividad del
organismo recaudador.
Permiten la aplicacin del derec&o tributario material. %nali'a especialmente, la
determinacin del tributo.
RELACIONES DEL DEREC2O TRIBUTARIO CON OTRAS CIENCIAS
De*e!<" !"ns&i&#!i"n): fija los lmites del poder tributario del estado.
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De*e!<" )'$inis&*)&i(": proporciona la t<cnica y la operatividad para recaudar.
De*e!<"s p*"!es) ? pen): son de utilidad para llevar a cabo la ejecucin de las
normas tributarias.
De*e!<" p*es#p#es&)*i": es el que proporciona los recursos al presupuesto.
De*e!<" .in)n!ie*": se relaciona en la medida que el derec&o tributario es una de
sus ramas.
AUTONOMA DEL DEREC2O TRIBUTARIO
0iene valide' lo visto en autonoma del derec&o financiero.
%dem6s, este derec&o prescinde de ciertas normas del derec&o civil, comercial, de
la contabilidad, etc, prevaleciendo la aplicacin de sus propias disposiciones tributarias.
4jemplos:
=. 4l derec&o civil clasifica a las personas fsicas en capaces e incapaces. .e refiere a
la capacidad para adquirir derec&os y contraer obligaciones. % la ley tributaria no le
interesa que el sujeto sea capa' o no, tributa igual.
>. 4n lo que se refiere a sucesiones indivisas, para el Cdigo Civil no son un sujeto sino
que, las define como un acto de transmisin de los activos y pasivos del causante a
sus derec&oD&abientes, etc. Para el derec&o tributario, se las asimila a las P8 y, por
lo tanto, se las considera sujetos pasivos de los tributos.
?. 4n cuanto a la sociedad entre cnyuges, la ley del impuesto a las ganancias establece
que las disposiciones del Cdigo Civil no rigen a los fines del impuesto.
.eg$n la ley de sociedades comerciales, los esposos podr6n integrar entre s
sociedades por acciones y ./L. Cuando uno de los cnyuges adquiera por cualquier
ttulo la calidad de socio de otro en sociedades de distinto tipo, la sociedad deber6
transformarse en el pla'o de O meses o, cualquiera de los esposos deber6 ceder a
otro socio o a un tercero en el mismo pla'o.
La ley de impuesto a las ganancias epresa que a los efectos del presente gravamen,
slo ser6 admisible la sociedad entre cnyuges cuando el capital de la misma est<
integrado por aportes de bienes cuya titularidad les correspondaZ
La ley impositiva se aleja de la limitacin del derec&o comercial y adopta un criterio
amplio con la condicin de que los bienes aportados sean propios y no gananciales.
A. Contablemente, en lo que respecta a las amorti'aciones de bienes de usoF para la
contabilidad su cmputo comien'a desde la fec&a de adquisicin del bien, mientras
que para determinar el impuesto a las ganancias, desde la fec&a de afectacin del
bien, cuando comien'a a generar ganancias gravadas con este impuesto.
CODIFICACI4N DEL DEREC2O TRIBUTARIO
Codificar significa reunir en un $nico cuerpo legal todas las normas jurdicas
relativas a una misma materia.
4l agrupamiento de las leyes tributarias aparece en los $ltimos a9os. 4n un principio
las leyes fueron apareciendo en forma aislada obedeciendo a la necesidad del estado de
procurarse nuevos recursos.
Lo que se discute es la conveniencia o no de codificar el derec&o tributario. Los que
est6n a favor, dicen que la codificacin llevara a la seguridad y a la certe'a jurdica para
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aplicar la ley. Los que est6n en contra, dicen que llevara a una petrificacin del derec&o
que sera imposible de aceptar en esta rama que se encuentra en constante evolucin y que
vara permanentemente porque deben adaptarse a la realidad econmica.
C*i&e*i"s 'e !"'i.i!)!i-n
=. C"'i.i!)!i-n en e sen&i'" es&*i!&" 'e ("!)b": significa concentrar todas las
normas de orden sustancial y formal, de car6cter general, con eclusin de los
detalles sobre los distintos grav6menes.
>. O*'en)$ien&" es&*#!&#*)'" en '"s se!!i"nes: es el de nuestros cdigos fiscales
provinciales.
a. P)*&e +ene*): comprende normas comunes a todos los tributos.
b. P)*&e espe!i): regulando el r<gimen de cada uno de los tributos.
4n el "*'en n)!i"n), en nuestro pas, nunca &ubo un Cdigo porque la C( no lo prev<.
Lo que si &ay es una Le? 'e P*"!e'i$ien&" Fis!) cuya estructura abarca todas aquellas
partes que cambian muy poco: car6cter del contribuyente, domicilio, lugar de pago y todas
las normas de procedimiento para el juicio contencioso tributario.
.era necesario el dictado de un Cdigo a nivel nacional donde se unificara la
legislacin y donde se evitara la superposicin de impuestos entre (acin, Provincias y
7unicipios pero, para ello, es necesaria la previa modificacin de la C(.
4n el "*'en p*"(in!i), todas las provincias tienen sus Cdigos. 4l problema de la
movilidad o cambio de las normas fue resuelto dividi<ndolo en dos secciones:
E !-'i+" .is!) p*"pi)$en&e 'i!<": que contiene todas aquellas normas de relativa
permanencia dentro de la legislacin tributaria, como en el caso de la Ley de
Procedimiento 8iscal: contribuyente, domicilio, lugar de pago, etc.
L) e? I$p"si&i() An#): va todo aquello que se modifica constantemente. Cambia
todos los a9os y contiene el detalle de cada tributo.
1.1. PODER TRIBUTARIO
Cuando se conforman los entes polticos, se les otorgan facultades para que puedan
cumplir con los fines para los cuales &an sido creados. 4stas facultades se denominan
poderes.
4l ente p$blico es el $nico que tiene poder tributario. Como nuestro pas responde a
un sistema federal, posee diferentes niveles de gobierno: (acin, Provincias y 7unicipios.
.e da lo que se llama federalismo fiscal.
4l poder tributario es la facultad que tiene el estado de crear unilateralmente
tributos, cuyo pago ser6 eigido a las personas sometidas a su competencia tributaria
especial. 4s el poder coactivo del estado mediante el cual puede obligar a las personas a
entregarle una parte de sus rentas o de su patrimonio cuyo destino es el *P.
4l poder tributario tambi<n alude a la potestad de desgravar, de eimir de la carga
tributaria a determinados sujetos.
4n nuestro pas se considera que la potestad tributaria la tiene el PL, por el principio
de legalidad. La reforma de la C( de =QQA pro&ibi al P4 dictar decretos de necesidad y
urgencia en materia tributaria.
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CARACTERES
1) Abs&*)!&" : no recae sobre un individuo determinado. .ignifica por un lado,
supremaca y, por el otro, sujecin. 4s decir, por un lado, la eistencia de un ente
que se coloca en un plano superior y, por el otro, frente a <l, una masa indiscriminada
de individuos ubicados en un plano inferior. .ujecin significa el sometimiento de
estos individuos a las normas tributarias del estado.
/) Pe*$)nen&e : porque es inseparable del estado, coeiste con <l. 7ientras eista el
estado, va a eistir el poder tributario porque <ste slo puede etinguirse con el
estado mismo.
0) I**en#n!i)be : el estado nunca puede renunciar a su poder tributario, porque sin <l
no podra subsistir, carecera de medios para la consecucin de sus fines.
1) In'ee+)be : el estado no puede delegar su responsabilidad a terceros. La potestad
tributaria radica en el pueblo y es ejercida por sus legtimos representantes, de
acuerdo a la C(.
COMPETENCIA TRIBUTARIA
La competencia tributaria es la facultad de ejercitar el poder tributario en el plano
material. 4s la autori'acin que les confiere el estado a los entes paraDestatales, como ser
D*#, %P#, Direccin (acional de %duanas, Direccin de 8inan'as de la 7unicipalidad, para
percibir o determinar los tributos y tambi<n para recaudarlos e invertirlos, no para
crearlos.
Caractersticas:
De&e*$in)!i-n &*ib#&)*i): es la que pone en evidencia el &ec&o que genera la
obligacin fiscal prevista por la ley.
o Esp"n&=ne): es el contribuyente quien formula o quien reali'a su
determinacin impositiva mediante declaracin jurada.
o De ".i!i": la &ace la propia administracin p$blica, es decir, el ente
recaudador.
L) *e!)#')!i-n: generalmente est6 a cargo de un ente paraestatal que puede o no
ser creado por ley.
ALCANCES DEL PODER TRIBUTARIO
.us alcances est6n determinados por la C(.
.eg$n Marac& cuando el poder fiscal nace de la propia C( es "*i+in)*i" y que, cuando
surge de las leyes dictadas por los estados, en virtud de su poder fiscal originario, es
'e*i()'", como el caso del poder fiscal municipal.
4l poder fiscal provincial es originario y el poder tributario nacional tambi<n es
originario porque si bien el estado recibe ese poder por delegacin de las provincias, esta
delegacin se &ace a trav<s de la C(, no a trav<s de una ley.
La (acin est6 constituida por una reunin de unidades autnomas !provincias", que
son preeistentes a la primera porque los estados provinciales a trav<s de su reunin
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dieron origen al estado federal y le delegaron sus facultades. Las provincias tienen la
generalidad de las facultades tributarias ya que, seg$n la C( ellas conservan todo el poder
tributario no delegado por la constitucin al gobierno federal. 4sto implica que el estado
federal tiene un poder fiscal de >B grado y que sus facultades est6n limitadas a esa
delegacin provincial.
Las provincias son autnomas, se dan sus propias constituciones locales y se rigen
por ellas. Las constituciones provinciales deben asegurar su r<gimen municipal, no pueden
negarle la autonoma a las 7unicipalidades. La reforma de =QQA consagra en forma eplcita
la autonoma de las municipalidades.
1ay dos leyes provinciales que organi'an a las municipalidades y comunas: Ley
Hrg6nica de las 7unicipalidades de la Provincia de .anta 8e y la Ley de Comisiones de
8omento !que son las Comunas". Debido a estas leyes, las municipalidades y comunas pueden
cobrar tasas sin limitacin, siempre que responsan a la prestacin de servicios. Los
impuestos que pueden crear son $nicamente los que figuran e la ley org6nica.
Las poblaciones con &asta =5.555 &abitantes son comunas y tienen una posibilidad
financiera muy limitada. Los centros urbanos en los que &aya una poblacin mayor de =5.555
&abitantes tendr6n una 7unicipalidad encargada de la administracin del municipio. Las
municipalidades se dividir6n en:
De se+#n') !)&e+"*8): las que tengan entre =5.55= y >55.555 &abitantes, las cuales
eligen sus autoridades, tienen un Consejo Deliberante y tienen facultades
financieras relativamente propias.
De p*i$e*) !)&e+"*8): m6s de >55.555 &abitantes. 0ienen plena capacidad poltica
elegida por votacin popular, por un Consejo Deliberante y financieramente cuentan
con amplias facultades, incluso la de imponer impuestos.
Doctrinariamente, en cuanta a la autonoma o autarqua de los municipios:
Corriente que sostiene la autonoma de los mismos: esta teora dice que los
municipios tienen poder financiero como para poder imponer contribuciones en
forma independiente.
Corriente que afirma que estos entes son simples delegaciones administrativas, es
decir, entes aut6rquicos.
En !"n!#si-nO "s $#ni!ipi"s se*=n " 9#e )s p*"pi)s !"ns&i&#!i"nes p*"(in!i)es
'e&e*$inen 9#e se)n.
POTESTADES TRIBUTARIAS DE LA NACI4N 7 DE LAS PROVINCIAS
4stas potestades surgen de la interpretacin del teto constitucional.
C"**esp"n'e ) ) N)!i-n !constituyen recursos de la (acin":
L"s 'e*e!<"s )'#)ne*"s: los derec&os de importacin y eportacin, en forma
eclusiva y permanente.
L"s i$p#es&"s in'i*e!&"s: que son b6sicamente los impuestos al consumo, es decir,
los trasladables seg$n la clasificacin econmica, como ser el #I% y los impuestos
internos, en concurrencia con las provincias y en forma permanente.
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L"s i$p#es&"s 'i*e!&"s: los no trasladables como el impuesto a las ganancias y el
impuesto sobre los bienes personales, con car6cter transitorio siempre que la
defensa, seguridad com$n y bien general del estado lo eijan.
Los impuestos indirectos y los directos son coparticipaciones con ecepcin de los
que tengan asignacin especfica.
C"**esp"n'en ) )s p*"(in!i)s
L"s i$p#es&"s in'i*e!&"s: en concurrencia con la (acin y en forma permanente.
L"s i$p#es&"s 'i*e!&"s: en forma eclusiva y permanente, salvo que la (acin &aga
uso de las facultades que le concede el artculo RN inciso > de la C(, por tiempo
determinado.
C"**esp"n'e ) "s $#ni!ipi"s: los asignados por las constituciones provinciales o leyes que
en su consecuencia dicten, llamadas Cartas Hrg6nicas del municipio.
LIMITACIONES AL PODER TRIBUTARIO
Li$i&)!i-n ."*$): la potestad tributaria debe ser ejercida por medio de normas legales.
/esponde al principio de legalidad. Pero este principio es nada m6s que una garanta formal
porque no constituye una garanta de justicia y de ra'onabilidad en la imposicin.
Li$i&)!i-n $)&e*i): se refiere a la capacidad contributiva del sujeto pasivo y constituye el
lmite material en cuanto al contenido de la norma tributaria.
%mbos principios, legalidad y capacidad contributiva, est6n amparados por la C(. Las
cl6usulas constitucionales no slo limitan directamente la potestad tributaria, sino que
tambi<n lo &acen indirectamente al garanti'ar otros derec&os como por ejemplo el de
propiedad, el de ejercer comercios o industrias lcitas, el de transitar libremente por el
territorio del pas, etc.
Htros autores &ablan de dos rdenes de limitaciones al poder tributario:
;no de !)*=!&e* +ene*), que corresponde a los principios jurdicos de la
tributacin, de legalidad y capacidad contributiva.
Htro derivado de la organi'acin poltica de los estados !tambi<n de naturale'a
constitucional" y de su coeistencia en el orden internacional, que se vincula con el
problema de la doble imposicin y que puede asumir car6cter intranacional o
internacional y que seran las LIMITACIONES DE ORDEN POLTICO debido a que
la coeistencia de entidades dotadas de poder tributario, actuando en el plano
nacional as como internacional, origina conflicto de atribuciones y deriva en
superposiciones de grav6menes.
4iste doble imposicin cuando las mismas personas o bienes son gravados >, o m6s
veces, por an6logo concepto, en el mismo perodo de tiempo, por parte de dos, o m6s
sujetos con poder tributario.
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PRINCIPIOS CONSTITUCIONALES DEL DEREC2O TRIBUTARIO
1) Le+)i')': no puede &aber tributo sin ley previa que lo estable'ca. 4ncuentra su
fundamento en la necesidad de proteger al contribuyente en su derec&o de propiedad por
cuanto los tributos importan etracciones a ese derec&o ya que, debido a ellos, se sustrae
a favor del estado algo del patrimonio de los particulares.
Los tributos se deben establecer por medio de leyes emanadas del PL, conforme a
los procedimientos establecidos en la C( para la sancin de las mismas.
%rt.=R: garanti'a la propiedad como inviolable y dispone que slo el congreso imponga las
contribuciones que se epresan en el art.A.
%rt.=Q: ning$n &abitante de la nacin ser6 obligado a &acer lo que no manda la ley, ni privado
de lo que ella no pro&be.
/) I+#)')' .is!): seg$n el artculo =O Ctodos los &abitantes son iguales ante la leyE y Cla
igualdad es la base del impuesto y de las cargas p$blicasE.
La igualdad de los contribuyentes frente a la ley no es igualdad matem6tica que
supondra una imposicin igual en su quantum para cada uno de los &abitantes, sino la
igualdad de tratamiento frente a igualdad de situaciones.
0) P*"p"*!i"n)i')': eige la fijacin de contribuciones en proporcin a la capacidad
contributiva de los &abitantes de la (acin. (o significa que se deba pro&ibir la
progresividad de un impuesto. .e funda en el propsito de lograr la igualdad de sacrificio
de los contribuyentes. La proporcionalidad que establece la constitucin no quiere decir
proporcionalidad con respecto a la alcuota, sino a la capacidad de tributar del sujeto.
1) :ene*)i')': significa que cuando un sujeto, seg$n la ley, se encuentra en condiciones
de tributar, debe &acerlo, cualquiera sea el car6cter de dic&o sujeto: clase social, ra'a,
seo, nacionalidad, edad, etc.
(o significa que 0HDH. deben pagar tributos, sino que aquellos sujetos a quienes la
ley obliga al pago, no sean eimidos por privilegios personales. (o es admisible que se grave
a una parte de la poblacin, en beneficio de otra.
4l lmite de la generalidad est6 constituido por las eenciones y por los beneficios
tributarios, seg$n los cuales algunos sujetos no tributan o tributan menos pese a
configurarse el &ec&o imponible. 4stos beneficios y eenciones, son de car6cter
ecepcional y se fundan en ra'ones de orden econmico, social o poltico. Pero nunca deben
basarse en ra'ones de privilegios personales.
@) C)p)!i')' !"n&*ib#&i(): es la aptitud econmica personal para soportar las cargas
p$blicas. .i bien la constitucin no consagra en forma eplcita este principio, s lo &ace
implcitamente.
A) N" !"n.is!)&"*ie')': confiscar es privar a una persona de sus bienes en beneficio del
fisco. La confiscatoriedad se produce cuando los aportes tributarios eceden la capacidad
contributiva del contribuyente.
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La C.M sostuvo que los tributos son confiscatorios cuando absorben una parte
sustancial de la propiedad o de la renta. 3, adem6s, fij el ??[ como tope de valide'
constitucional de ciertos tributos.
La C( asegura la inviolabilidad de la propiedad privada, su libre uso y disposicin y
pro&be la confiscacin.
De los fallos de la C.M surgen los siguientes tributos como confiscatorios:
I$p#es&" in$"bii)*i": la C.M declar inconstitucional el impuesto inmobiliario que
insume m6s del ??[ de la renta anual del inmueble, siempre que el propietario lo
eplote en forma racional.
I$p#es&" s#!es"*i": este impuesto, en nuestro pas, se denomin Cimpuesto a la
transmisin gratuita de bienesE y fue derogado en =QR?. La C.M lo declar
inconstitucional si eceda el ??[ del valor de los bienes recibidos por el
beneficiario, es decir del valor del &aber &ereditario.
C"n&*ib#!i-n 'e $e%"*)s: la C.M declar no v6lida la contribucin de mejoras que
pague el contribuyente que no guarde prudente relacin con la valoracin del
inmueble, es decir, no puede superar el ??[ del nuevo valor asumido por el mismo.
B) E9#i')': se opone a la arbitrariedad. 4ste principio se cumple cuando la imposicin es
justa y ra'onable. #ntenta distribuir la carga p$blica de acuerdo con nociones de justicia
cientficamente fundamentales.
1.@. LA OBLI:ACI4N TRIBUTARIA
4s la obligacin de cumplir con el pago del tributo. 4s el deber de cumplir la
prestacin pecuniaria establecida por la ley. .e trata de una obligacin jurdica patrimonial
y constituye, eclusivamente, una obligacin de dar, de dar sumas de dinero, generalmente,
o bien de dar cosas si el tributo estuviese fijado en especie.
4s el vnculo jurdico establecido por ley y en virtud del cual un sujeto !el deudor",
que est6 obligado a la prestacin, debe dar a otro sujeto !acreedor", que act$a ejercitando
su poder tributario, o sea el fisco, sumas de dinero o cantidades de cosas determinadas por
la ley. 4sta obligacin crea un vnculo personal entre el contribuyente y el estado a trav<s
de los tributos.
4lementos de la obligacin tributaria: sujeto, objeto, causa y fuente.
SU5ETOS
S#%e&" )!&i(" 'e ) "bi+)!i-n &*ib#&)*i): es el acreedor, el estado en sus diversas
manifestaciones: (acin, Provincias y 7unicipalidades.
S#%e&" p)si(" 'e ) "bi+)!i-n &*ib#&)*i): pueden ser P8, .#, o personas jurdicas o de
eistencia ideal, con capacidad jurdica para tributar.
Resp"ns)be p"* 'e#') p*"pi): contribuyente. Llamado tambi<n destinatario legal
del tributo. 4s aqu<l a quien la ley le atribuye la titularidad del &ec&o imponible. 4s
el contribuyente de derec&o. 4s aqu<l cuya capacidad contributiva tuvo en cuenta el
legislador al crear el tributo y, es quien sufre el detrimento en su patrimonio por
esa relacin tributaria.
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Resp"ns)be p"* 'e#') )%en): a los cuales la ley etiende la obligacin de pagar el
tributo con diferentes grados de responsabilidad.
o 4l cnyuge que percibe y dispone de los r<ditos del otro.
o Los padres, tutores y curadores de los incapaces.
o Los sndicos y liquidadores de quiebras.
o Los administradores de las sucesiones o los cnyuges sup<rstites.
o Los administradores de patrimonios, empresas, etc.
o Los agentes de retencin y de percepcin de los impuestos.
Tip"s 'e *esp"ns)bes p"* 'e#') )%en):
Resp"ns)be s"i')*i": seg$n la ley responden con sus bienes propios y
solidariamente con los contribuyentes. .on ajenos al acaecimiento del &ec&o
imponible. (o ecluyen al contribuyente, <ste sigue siendo deudor a ttulo propio.
Resp"ns)be s#s&i&#&": consiste en un sujeto pasivo a quien la ley impone la
obligacin de satisfacer al 8isco la deuda del contribuyente, como primer y principal
obligado. 4s un sujeto ajeno al acaecimiento del &ec&o imponible. Despla'a al
destinatario legal tributario !contribuyente" de la relacin jurdicaDtributaria, ocupa
su lugar. Paga en lugar de y no junto a. /eali'a un pago definitivo y no a cuenta.
Di.e*en!i)s en&*e "s )+en&es 'e *e&en!i-n ? 'e pe*!ep!i-n ? e s#s&i&#&" &*ib#&)*i"
A+en&e 'e *e&en!i-n: responsable solidario. 0iene la obligacin de retener a su acreedor
cuando le paga y, adem6s, le debe pagar al 8isco la suma retenida en concepto de impuesto.
4l incumplimiento de slo una de estas dos obligaciones, &ace nacer su responsabilidad
patrimonial ante el fisco. 4l que retiene es deudor del contribuyente.
A+en&e 'e pe*!ep!i-n: responsable solidario. 4s aqu<l sujeto que por su profesin, oficio,
actividad o funcin, est6 en una situacin que le permite recibir del contribuyente un monto
tributario que posteriormente debe depositar a la orden del fisco. Proporciona al
contribuyente un servicio o le transfiere o suministra un bien.
4j.: en el impuesto a los premios cuando el premio consiste en un bien !no en dinero",
como ser un automvil o un departamento. Dic&o premio no puede ser entregado al ganador
si este primero no paga el impuesto correspondiente.
S#s&i&#&": tiene la obligacin de pagar el impuesto sin perjuicio de reclamar la restitucin
de lo pagado al contribuyente. La obligacin del contribuyente &acia el fisco surge cuando
el sustituto no &aya pagado el impuesto.
;n caso de verdadera responsabilidad sustituta es el que establece la ley del #I% en
el caso de ventas a /(# porque est6 a cargo de los vendedores la obligacin de pagar,
quedando fuera de la relacin tributaria el verdadero contribuyente.
A+#n)s se$e%)n3)s en&*e *esp"ns)be s#s&i&#&" ? *esp"ns)be s"i')*i"
%mbos tienen un vnculo o neo econmico o jurdico con el contribuyente.
.on ajenos a la reali'acin del &ec&o imponible.
.on creados por ley.
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OB5ETO
4l objeto de la obligacin tributaria es la prestacin tributaria que debe cumplir el
sujeto pasivo de la misma, es el tributo !impuesto, tasa o contribucin especial". 4s el
elemento material de la obligacin.
(o debe confundirse con el Cobjeto del tributoE que es el presupuesto de &ec&o que
la ley establece como determinante del gravamen: la posesin de rique'a !capital o renta",
la reali'acin de un acto, o cualquier otra situacin jurdica o econmica que elija el
legislador como susceptible de generar un tributo.
4l objeto del tributo es el antecedente de la obligacin y, el objeto de la obligacin
tributaria, es la prestacin que deriva de aqu<l.
CAUSA
Te"*8) !)#s)is&): considera a la causa como un elemento integrante de la obligacin
tributaria. .u objetivo es tratar de impedir que no se cometan abusos en el ejercicio de la
potestad tributaria. .ostienen que la deuda tributaria no surge slo con el nacimiento del
&ec&o imponible sino con el concurso del elemento causa.
C)#s) e.i!ien&e: \por qu< la obligacin de pagarW
o Porque eiste una relacin proporcional entre la capacidad contributiva y el
tributo.
o Porque el estado reali'a una actividad tendiente a brindar ventajas o
beneficios al contribuyente.
C)#s) .in): \para qu< la obligacin de pagarW 4st6 vinculada con el inter<s p$blico a
que debe destinarse el tributo. Para que el estado pueda financiar sus gastos
destinados a satisfacer necesidades sociales, en cumplimiento de sus fines fiscales.
Te"*8) )n&i!)#s)is&): niega que la causa sea un elemento de la deuda tributaria. %firman
que la obligacin tributaria eiste con prescindencia de la causa y que en nuestro pas los
propsitos perseguidos por los causalistas !impedir que se cometan abusos en el ejercicio
de la potestad tributaria" se obtienen por los principios constitucionales de la tributacin y
por el control de las leyes y actos administrativos por parte del poder judicial.
2EC2O IMPONIBLE
4s la situacin o circunstancia que da origen, o nacimiento, a la potencial obligacin
de una persona de pagar un tributo al fisco. Debe estar descrito en la ley para conocer con
certe'a cu6les son las situaciones que engendran potenciales obligaciones tributarias
materiales o sustanciales.
Ee$en&"s 'e <e!<" i$p"nibe
=. Aspe!&" $)&e*i): alude a cual es el &ec&o o situacin que debe producirse para dar
nacimiento a la obligacin tributaria. 4s la descripcin objetiva del &ec&o concreto
que el sujeto reali'a o la situacin en que se encuentra.
Por ej. en el impuesto a las ganancias, el elemento material del &ec&o imponible es
Cobtener los beneficiosE que la ley menciona. 4n el impuesto a los premios, sera
Cganar un premioE en los juegos o concursos que detalla la ley.
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>. Aspe!&" s#b%e&i(": son los datos necesarios para individuali'ar a la persona que
debe reali'ar el &ec&o o circunstancia generadora de la obligacin tributaria. 4l
destinatario legal del tributo puede o no ser el sujeto pasivo de la obligacin
tributaria.
?. Aspe!&" &e$p"*): indica el momento eacto en que se configura la reali'acin o
acaecimiento del &ec&o imponible. 4se preciso momento es fundamental para la
aplicacin de la ley tributaria porque tiene que ver con la retroactividad, con el
momento a partir cu6l comien'an a contarse los pla'os de prescripcin, etc.
A. Aspe!&" esp)!i): los &ec&os imponibles definidos por la ley deben ser delimitados
territorialmente, es decir, la ley debe indicar el lugar donde deben tenerse por
acaecidos los mismos.
L) !*e)!i-n p"* e? 'e #n &*ib#&" i$pi!)O !"$" p*i$e* p)s"O ) 'es!*ip!i-n
"b%e&i() 'e #n) !i*!#ns&)n!i) <ip"&J&i!) ? !"n'i!i"n)n&e 9#e e e+is)'"* espe*) 9#e
se p*"'#3!) !"n *espe!&" ) #n) pe*s"n)O en #n $"$en&" p*e'e&e*$in)'" ? en #n #+)*
&)$biJn e+)$en&e p*ees&)be!i'".
FUENTE DE LA OBLI:ACI4N TRIBUTARIA
F#en&e %#*8'i!): es la ley. 7ediante la ley el legislador describe el &ec&o imponible que
generar6 la obligacin tributaria.
F#en&e .in)n!ie*): es la renta o el patrimonio del sujeto pasivo.
FORMAS DE EKTINCI4N DE LA OBLI:ACI4N TRIBUTARIA
1) P)+": trat6ndose de una obligacin de dar, el pago del tributo es el medio general de
etincin del mismo. Debe ser en el lugar, en la forma y en la oportunidad o momento que la
ley se9ala.
4l pago debe ser reali'ado por los sujetos pasivos de la obligacin tributaria: el
responsable por deuda propia o el responsable por deuda ajena, pero tambi<n pueden
reali'arlo otros terceros a la obligacin !as lo indica el Cdigo Civil y un fallo de la C.M".
/) C"$pens)!i-n: se da cuando dos sujetos re$nen por derec&o propio, la calidad de
deudor y acreedor recprocamente. .e limita a los cr<ditos y deudas fiscales.
4l efecto de la compensacin es la etincin de ambas deudas &asta el lmite del
importe de la menor, quedando subsistente la mayor de las deudas por el saldo restante. La
compensacin la puede &acer el fisco o el contribuyente.
La D*# puede compensar de oficio cuando un contribuyente tiene saldos deudores a
favor del organismo recaudador y, a su ve', saldos acreedores en contra del mismo.
0) C"n.#si-n: cuando est6 reunida en una misma persona la calidad de deudor y de
acreedor. 4s el caso en el cual el sujeto activo de la obligacin tributaria !4stado" recibe
una &erencia vacante con activo y con pasivo por deudas tributarias. 4l estado que es el
acreedor, pasa a ser deudor de s mismo. La deuda tributaria, entonces, quedara
etinguida.
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1) N"()!i-n: es la transformacin de una deuda en otra. ;na singular y reiterada etincin
de la obligacin tributaria, se produce ante las peridicas leyes de Cregulari'acin
patrimonialE, llamadas com$nmente Cblanqueo de capitalesE. .e da en el caso de deudas
tributarias no pagadas a su debido tiempo pero que, al someterse el deudor al r<gimen de
regulari'acin patrimonial, quedan etinguidas.
La novacin puede eteriori'arse de diversas formas: moratorias, r<gimen de
facilidades de pago, presentacin espont6nea, etc. La refinanciacin de la deuda puede
tener ciertas ventajas como por ej: pla'os de pago m6s convenientes para el deudor,
disminucin de intereses, reduccin de alcuotas, etc.
%lgunos autores dicen que no es que se etinga la obligacin anterior, sino que se
refinancia. %dem6s, si no se cumple con la nueva deuda !con la refinanciacin", <sta vuelve a
su estado anterior, lo cual significa que no estaba etinguida.
@) P*es!*ip!i-n ibe*)&"*i): es cuando el deudor queda liberado de su obligacin tributaria
por inaccin del acreedor !el estado" por cierto perodo de tiempo. 0odas las obligaciones
tributarias son prescriptibles.
Por el transcurso de N a9os:
Para contribuyentes inscriptos.
Para no inscriptos que no tengan la obligacin legal de &acerlo.
Para los que teniendo la obligacin de inscribirse, y no &abi<ndola cumplido,
regularicen espont6neamente su situacin.
La accin de repeticin de impuesto, prescribe tambi<n en el curso de N a9os.
Por el transcurso de =5 a9os: en el caso de contribuyentes no inscriptos que tengan la
obligacin legal de inscribirse.
0ranscurrido dic&o tiempo, el fisco carecer6 de accin para reclamar el pago de la
suma que el obligado debi pagar pero no lo &i'o.
In&e**#p!i-n 'e ) p*es!*ip!i-n: tiene como no transcurrido el pla'o de la misma, el que
ocurri con anterioridad al &ec&o que la interrumpi.
S#spensi-n 'e ) p*es!*ip!i-n: desaparecida la causal suspensiva, el tiempo anterior a la
suspensin se agrega al transcurrido con posterioridad.
A) C"n'"n)!i-n " *e$isi-n: casi en desuso. Consiste en la decisin del fisco de perdonar
parcial o totalmente el pago de la deuda por imposibilidad por parte del contribuyente. 4l
perdn de la misma se eteriori'a legalmente de acuerdo a una decisin poltica. .e dara
por ejemplo en el caso de 'onas afectadas a desastres, como inundaciones, terremotos,
etc.
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UNIDAD @: LOS IN:RESOS TRIBUTARIOS EN :ENERAL
@.1. CARACTERI6ACI4N DE LOS IN:RESOS TRIBUTARIOS
C)*=!&e* e!"n-$i!": consiste en un traspaso de parte de la rique'a de los
particulares a favor del estado o del ente que este designe.
L)s p*es&)!i"nes s"n p*e.e*ibe$en&e 'ine*)*i)s: es una caracterstica de nuestra
economa monetaria que las prestaciones sean en dinero.
Le+)i')': todo tributo debe ser instaurado por normas legales, ley en sentido
estricto: emanada del PL, no del P4, decretos. 4l PL sanciona la ley tributaria, el P4
la reglamenta y aplica, y el PM es quien la interpreta y ju'ga en los casos que le son
planteados. Puede interpretarse como un modo de garanta, ya que el Congreso
representa al pueblo. 4l P4 puede, a trav<s de decretos, reglar su ejecucin, sin
alterar la esencia de la norma legal.
Ee$en&" !"e*!i&i(": el traspaso de la rique'a se produce mediante una coercin
que el estado ejerce sobre los particulares.
Fin)i')' esen!i): los recursos tributarios deben responder a un requisito esencial:
favorecer el bienestar general.
CLASIFICACI4N DE LOS TRIBUTOS
I$p#es&"s: tributos no vinculados !no tienen contraprestacin directa en bienes y
servicios" que, fundados en la capacidad contributiva del contribuyente, se destinan al
cumplimiento de los fines del 4stado, es decir, a la satisfaccin de las necesidades sociales
a trav<s del gasto p$blico !fin fiscal", como tambi<n a cubrir requerimientos o motivaciones
de orden econmico, social o poltico !fines etraDfiscales". Corresponde a los servicios
p$blicos indivisibles !no se puede determinar cuanto le corresponde a cada particular".
La teora de la capacidad contributiva se funda en principios de solidaridad social,
implica Cigualdad de sacrificiosE de los contribuyentes frente al 8isco. 0rae aparejada la
idea de proporcionalidad, con base en la equidad distributiva.
T)s)s: es un tributo vinculado. .u pago significa una contraprestacin monetaria a un
servicio, prestacin o ventaja diferencial que brinda el 4stado. La tasa puede
fundamentarse en la teora del beneficio, o en la de equivalencia. 4sto $ltimo cuando
&ubiere una correspondencia cuantitativa entre costo del servicio y la tasa. 0rat6ndose de
tasas retributivas de servicios p$blicos, <stos son de car6cter divisible !se puede
establecer la parte o proporcin de servicio concreto adjudicable a cada sujeto o grupo
social".
C"n&*ib#!i"nes espe!i)es: tributos vinculados y con afectacin especfica.
C"n&*ib#!i-n 'e $e%"*)s: el sujeto pasivo es quien resulte beneficiado !por el
mayor valor adquirido por su propiedad inmueble" con motivo de una obra p$blica de
utilidad com$n construida por el 4stado.
P)*).is!)es: son recursos recaudados y administrados generalmente por entes
descentrali'ados de la %dministracin p$blica !&aciendas paraestatales", &abilitados
legalmente para ello. (o integran el circuito del 0esoro p$blico !Cajas de
jubilaciones y otros rganos de previsin social, Consejos yGo Colegios profesionales,
Hbras sociales, .indicatos, etc.". Los recursos percibidos est6n afectados
especficamente al cumplimiento de los fines de dic&os entes, los cuales son de
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car6cter social, gremial o profesional. Los recursos recaudados, y los consiguientes
gastos y prestaciones, no figuran en el Presupuesto gubernamental, sino que son
objeto de presupuestos propios de cada ente que los administra. (o es
imprescindible que quienes pagan sean los mismos sujetos beneficiados por las
prestaciones.
@./. SISTEMA TRIBUTARIO
4l sistema tributario est6 constituido por el conjunto de tributos vigentes en un pas
en determinada <poca.
4iste un sistema tributario en un pas donde se &a dejado de lado el tributo o
impuesto $nico y se &an adoptado impuestos m$ltiples.
IMPUESTO NICO E IMPUESTOS MLTIPLES
;n sistema de impuestos m$ltiples &ace m6s difcil y aten$a en gran medida la
posibilidad de evasin tributaria mediante la correlacin entre si de diversos tipos de
tributos.
La capacidad contributiva de los particulares se eteriori'a de muy diversas formas,
lo que lleva a la consiguiente multiplicidad de &ec&os imponibles, a los cuales se &ace
imposible comprender en un $nico tributo.
EVOLUCI4N
4l sistema tributario evolucion conjuntamente con las ideas polticas, econmicas y
sociales. Cuando la economa estaba bajo influencia liberal la estructura tributaria se
configuraba en base a tributos objetivos !gravaban fuentes de rique'a independientemente
del titular". Despu<s de la =B *7 gana importancia el impuesto progresivo a la renta de las
personas fsicas.
E("#!i-n 'e &*ib#&":
.e grav al patrimonio.
.e grav al producto proveniente del patrimonio.
.e grav el consumo.
.e grav la renta.
E&)p) 1: si+" KIKO e&)p) 'e ibe*)is$" !=si!"
Los sistemas tributarios de los pases se caracteri'an por la eistencia de tributos
objetivos. 4s un sistema que se vale para llegar a las fuentes tributarias, los objetos de
donde se obtienen los tributos !recursos", sin considerar a los individuos que est6n
generando la fuente.
4st6 vigente la idea poltica de que el estado deba tener una mnima intervencin en
los asuntos de los particulares.
E&)p) /: la modificacin de estas ideas se ubica alrededor de la crisis del >Q. .e critica
que los impuestos no consideraban la capacidad contributiva de los individuos. .urgen
entonces nuevos sistemas tributarios que acompa9an a las nuevas ideas respecto del
rolGaccin del estado. Pierden importancia relativa los impuestos de tipo objetivo y
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aparecen los impuestos de tipo subjetivo. .on impuestos personales, tienen en cuenta a los
individuos que pagan los tributos.
E&)p) 0: surge la idea de equidad y el principio de capacidad contributiva. Los impuestos
resultan ser unos instrumentos $tiles para actuar redistribuyendo las rique'as.
La mayor parte de los pases incorporaron este tipo de impuestos a principios del
siglo 22. .e convierte en la espina dorsal del sistema tributario de los pases occidentales.
.in embargo, en las $ltimas d<cadas, luego de la crisis del estado de bienestar !d<cadas del
R5DY5", se critican los impuestos subjetivos y dejan de tener importancia. *anan pues,
importancia colectiva algunos impuestos objetivos, como por ejemplo el #I%. 4ste impuesto
aparece en la mayora de los sistemas tributarios modernos.
LMITES
L8$i&e esp)!i)
;n sistema tributario debe estudiarse en relacin a un pas concreto, pues siempre
eisten particularidades locales o nacionales que son distintas de pas a pas. Cada tributo
es el resultado de las instituciones jurdicas y polticas de cada pas, de su sistema
econmico, de su &istoria, de su tradicin. (o puede eistir un sistema tributario modelo o
ideal para aplicarse a todos los pases.
L8$i&e &e$p"*)
4l estudio de un sistema tributario debe limitarse a una <poca o perodo de tiempo
determinado, porque la evolucin social y econmica de cada pas necesita la adecuacin de
sus normas legales. Como las normas tributarias son el resultado de un largo proceso
&istrico, se distinguen porque son m$ltiples, variables, muy complejas, inestables. Para su
estudio es conveniente &acer una acotacin en el tiempo !tomar un determinado perodo de
tiempo".
SISTEMAS TRIBUTARIOS RACIONALES E 2IST4RICOS
Sis&e$)s &*ib#&)*i"s *)!i"n)es: es el sistema tributario propiamente dic&o. 4s cuando el
legislador crea deliberadamente la armona entre los objetos perseguidos y los medios
empleados. 4l objetivo es la ptima eplotacin de las fuentes impositivas.
Sis&e$) &*ib#&)*i" <is&-*i!": es el r<gimen tributario. 4s cuando dic&a armona entre los
objetivos perseguidos y los medios empleados se produce solo por la evolucin &istrica.
.iempre eiste algo de armona entre los distintos tributos, sea porque lo logr el
legislador a trav<s de su creacin o por la evolucin a trav<s del tiempo.
@.0. PRINCIPIOS DEL SISTEMA TRIBUTARIO
RE:LAS CLRSICAS
=. P*in!ipi" 'e !)p)!i')' " %#s&i!i): el impuesto debe ser proporcional a la capacidad
contributiva del contribuyente, y esta capacidad debe ser proporcional a la renta de
cada contribuyente.
>. P*in!ipi" 'e !e*&e3): el impuesto que cada individuo est6 obligado a pagar debe ser
cierto y no arbitrario. La fec&a de pago, la cantidad a pagar deben ser claras y
simples.
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A( A)*c'%"+
,
c
+
'
-
+
c
.
/
0
?. C"$"'i')' 'e p)+": todo impuesto debe cobrarse en la <poca y de la manera seg$n
la cual su pago pueda ofrecer mayor conveniencia al contribuyente.
A. P*in!ipi" 'e e!"n"$8): todo impuesto debe ser ideado de manera que &aga salir del
bolsillo del contribuyente lo mnimo posible. Los fondos una ve' salidos del
contribuyente deben entrar lo antes posible al tesoro p$blico.
PRINCIPIOS 5URDICOS !ver unidad A"
=. Legalidad.
>. #gualdad fiscal.
?. Proporcionalidad.
A. *eneralidad.
N. Capacidad contributiva.
O. (o confiscatoriedad.
R. 4quidad.
PRINCIPIOS ECON4MICOS
1) Ne#&*)i')': se considera que un tributo es neutral cuanto menos distorsiones,
alteraciones o ineficiencias produ'ca en la asignacin de los recursos de la economa, en la
formacin de los precios relativos, en los niveles de bienestar de los individuos !en la
conducta de los agentes econmicos, en cuanto al consumo, inversin, a&orro".
(o son neutrales los impuestos cuando producen carga ecedente !impuesto a los
ingresos brutos", que es la carga adicional que aporta el contribuyente de &ec&o por la sola
incidencia del impuesto.
/) P*"'#!&i(i')': el principio productivista se inscribe dentro de las nuevas finalidades
etraDfiscales de la &acienda p$blica. 4ste principio consiste en que los impuestos, o los
tributos en general, cumplan una funcin inductora o estimulante del sistema productivo,
consistente en alterar mediante eenciones, desgravaciones, tasas diferenciales, etc, las
actividades privadas estimadas como productoras de rique'a, y desalentar a trav<s de
nuevos grav6menes, aumento de los eistentes, etc, aquellas actividades consideradas
improductivas o de baja productividad econmica social.
0) Op&i$)i')' .is!): el impuesto debe procurar que la recaudacin de fondos sea ptima,
se maimice, para lo cual debe buscarse una alcuota ptima.
C#*() 'e L)..e*: a medida que aumenta la alcuota del tributo,
tambi<n aumenta la recaudacin, &asta llegar al punto ptimo
!%U" a partir del cual la curva declina y si se sigue elevando la
alcuota la recaudacin comien'a a disminuir. 4l punto ptimo
%U otorga al fisco la mayor recaudacin. 4l motivo de esta
disminucin en la recaudacin es que se castiga al
contribuyente con una alta presin tributaria y este no puede
cumplir con su obligacin.
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1) E)s&i!i')' " .e,ibii')': se mide cuanto vara la recaudacin tributaria ante una
variacin del ingreso nacional. ;n tributo es el6stico cuando la recaudacin del mismo
responde al ritmo del ingreso nacional !por ejemplo: los impuestos sobre los ingresos".
Cuando disminuye la actividad econmica, los impuestos deben disminuir m6s que
proporcionalmente para incentivar la actividad econmica.
@.1. TEORAS ;UE FUNDAMENTAN LA DISTRIBUCI4N DE LA CAR:A ESTATAL
Te"*8) 'e bene.i!i": los contribuyentes deben pagar al gobierno de acuerdo con los
beneficios que derivan del gasto p$blico. Las tasas pueden fundarse en esta teora, ya que
se fundamentan en la prestacin de un servicio vinculado con el contribuyente.
Te"*8) 'e ) !)p)!i')' 'e p)+": sostiene que los contribuyentes deberan soportar
cargas fiscales de acuerdo con su capacidad de pagoF es decir, que la carga tributaria debe
orientarse directamente al ingreso y al patrimonio del contribuyente.
Del principio de la capacidad de pago se derivan dos principios denominados el de la
igualdad &ori'ontal y el de la igualdad vertical. 4l primero afirma que quienes tienen igual
capacidad de pago deberan tener cargas fiscales iguales. 4l segundo, afirma que quienes
tienen mayor capacidad de pago deberan pagar m6s.
Te"*8)s 'e s)!*i.i!i": se refiere a como deben diferir los impuestos para personas con
rentas diferentes. Desde .tuart 7ill la equidad vertical &a sido contemplada en t<rminos
de sacrificio igual, los pagos deben entra9ar un sacrificio igual, una p<rdida de bienestar
igual, que a su ve' se relaciona con la perdida de renta. La gente con diferentes rentas
debe pagar cantidades diferentes.
I+#)')' 'e s)!*i.i!i" )bs"#&": la disminucin de utilidad total &a de ser la misma
para todos los individuos.
S)!*i.i!i" p*"p"*!i"n) i+#): La disminucin de la utilidad debe de ser proporcional
al nivel de utilidad inicial.
S)!*i.i!i" $)*+in): Despu<s del pago del impuesto la utilidad marginal de todos los
individuos &a de ser la misma !que le duela lo mismo el $ltimo peso pagado en
impuestos tanto a los ricos como a los pobres".
@.@. CLASIFICACI4N DE LOS IMPUESTOS
IMPUESTOS DIRECTOS E INDIRECTOS
4isten ? puntos de vista para su distincin
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1 =
T
T .
Y
Y
2 1
S.3"m+ !)4.5)
6T
,
= 6T
P
6T
,
6T
P
P#n&" 'e (is&) &J!ni!"F)'$inis&*)&i("
Di*e!&"s: cuando gravan actividades, &ec&os o situaciones de car6cter &abitual o
permanente, por cuya causa el sujeto pasivo debe estar inscripto o empadronado ante el
rgano recaudador. 4j.: impuesto a las ganancias, al P(, sobre los capitales, el #I%, etc.
In'i*e!&"s: es aqu<l cuyo &ec&o imponible reviste car6cter eventual o espor6dico, no
requiri<ndose, por lo tanto, el registro como responsable. 4j.: impuesto de sellos, impuesto
sucesorio, a los beneficios eventuales, etc.
1ay casos en que un impuesto tpicamente directo puede ser considerado como
indirecto por cuanto el sujeto pasivo !no inscripto" sufre la retencin impositiva en la
fuente, que le practica el responsable por deuda ajena !agente de retencin". 4j.: retencin
del impuesto a las ganancias cuando se pagan sueldos.
P#n&" 'e (is&) e!"n-$i!"
Di*e!&"s: se caracteri'an por su difcil o imposible traslacin a otros sujetos, por lo que
coinciden en la misma persona contribuyente de derec&o y contribuyente de &ec&o. 4j.:
impuesto a las ganancias de las personas fsicas y sucesiones indivisas, al P(, etc.
In'i*e!&"s: cuando causas institucionales o del mercado &acen factible la traslacin
tributaria. 4j: #I%, impuestos internos, aduaneros, a los ingresos brutos, etc.
1ay ciertas ecepciones: un impuesto a las ganancias de las sociedades de capital
puede ser normalmente trasladable a terceros cuando dic&as empresas lo calculan
anticipada y etracontablemente como elemento de costo.
%lgunos impuestos considerados indirectos, como el #I%, podran ser total o
parcialmente absorbidos por el sujeto responsable, cuando ra'ones de mercado le impiden
transferirlo. La posibilidad de traslacin depende de: el poder de mercado que tenga el
contribuyente, el tipo de impuesto, las elasticidades de oferta y demanda del producto, la
coyuntura econmica, etc.
P#n&" 'e (is&) %#*8'i!"F.in)n!ie*"
Di*e!&"s: aquellos cuyo objeto fiscal es una manifestacin inmediata de la rique'a
gravable. .on los impuestos que gravan la renta o el patrimonio en sus distintas
epresiones.
In'i*e!&"s: se aplican sobre manifestaciones de capacidad tributaria menos visibles, de
car6cter mediato, como son la produccin, circulacin y consumo de rique'a !son los
impuestos que gravan las ventas o ingresos brutos, la produccin obtenida, el valor
agregado, etc".
IMPUESTOS REALES 7 PERSONALES
Re)es: cuando su objeto es la rique'a en s misma, independientemente de las
caractersticas o situacin del sujeto pasivo del mismoF es un tributo de naturale'a
objetiva.
Pe*s"n)es: se tienen en cuenta para su determinacin, adem6s de la rique'a en s, los
atributos y particularidades subjetivas del contribuyente, como pueden ser: su estado civil,
el tener o no familia a su cargo, la edad, estado de salud, su car6cter de residente en el
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pas o en el etranjero, el grado de parentesco con el causante !en el impuesto a la
&erencia", el origen de sus ingresos, etc.
4n %rgentina, actualmente, el $nico impuesto personal vigente es el impuesto a las
ganancias de las personas fsicas y sucesiones indivisas, que admite deducciones no
imponibles.
IMPUESTOS :ENERALES 7 ESPECIALES
:ene*)es: cuando gravan en forma amplia y comprensiva las distintas especies de una
misma manifestacin de capacidad contributiva: la renta, el patrimonio, las ventas, el valor
agregado, las compras, los actos jurdicos, etc.
Espe!i)es: cuando el impuesto tiene como objeto una variedad especfica de dic&a
capacidad o eiste un &ec&o imponible aislado. 4j.: impuesto a los combustibles, a los
pasajes al eterior, a los intereses de depsitos a pla'o fijo, sobre los sueldos que ecedan
cierto nivel, etc.
IMPUESTOS SIN AFECTACI4N 7 CON AFECTACI4N ESPECFICA
Sin ).e!&)!i-n: toda ve' que el producido de su recaudacin no tiene un destino financiero
especial, sino que ingresa a /entas generales de la &acienda p$blica, para el financiamiento
de los gastos p$blicos en general.
C"n ).e!&)!i-n: aqu<l cuya recaudacin por el fisco est6 afectada, destinada por
disposicin de la ley respectiva, al cumplimiento de un fin especfico mediante el gasto
correspondiente.
IMPUESTOS FI5OSO :RADUALESO PROPORCIONALESO PRO:RESIVOSO
RE:RESIVOS 7 DE:RESIVOS
Fi%": cuando su magnitud total es independiente del volumen monetario de la base
imponibleF se comporta en forma constante respecto de la materia imponible. 1ay dos
variantes:
4l impuesto de suma fija, en el que no eiste base impositiva epresada
cuantitativamente.
4l impuesto de base especfica o por unidad de producto, en el que la base del
impuesto est6 constituida por unidades fsicas posedas, obtenidas, producidas,
vendidas, consumidas, etc !por @ilo, por metro, por litro, por unidad, etc".
:*)'#): cuando un impuesto de suma fija se aplica en forma diferencial seg$n categoras o
escalas de objeto gravado. .e establecen determinadas categoras o clases, y dentro de
<stas, el impuesto es fijo.
Los impuestos de tipo proporcional, progresivos, degresivos y regresivos son
impuestos de car6cter adDvalorem, por cuanto su monto se determina por aplicacin de una
alcuota sobre la base del impuesto, epresada <sta en valor monetario.
P*"p"*!i"n): la alcuota es constante, cualquiera sea el monto imponible. 4j.: #I%, impuesto
a los ingresos brutos, inmobiliarios, etc.
Re+*esi(": aqu<l cuya alcuota decrece a medida que aumenta la base imponible.
P*"+*esi(": la alcuota crece a medida que aumenta la base de imposicin. 4j.: impuesto a
las ganancias.
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De+*esi(": la progresividad de la alcuota tiene un lmite, a partir del cual la misma se &ace
constante.
SISTEMAS DE PRO:RESIVIDAD DEL IMPUESTO
1) MJ&"'" p"* !)&e+"*8)s " !)ses: consiste en agrupar o dividir a los contribuyentes en
categoras o clases seg$n el monto total de la base imponible. Luego se aplica una alcuota,
que es creciente con respecto a la base imponible, sobre todo el monto imponible.
(o es un impuesto aceptado, porque puede generar distorsiones importantes. Por
peque9as diferencias se puede pagar muc&o mas impuestos, al pasar de una categora a
otra. ;na manera de reducir los problemas de este m<todo consiste en establecer
categoras o clases muy peque9as.
/) MJ&"'" p"* es!))s " es!)"nes: consiste en subdividir el monto disponible de cada
contribuyente en partes, y se le aplica a cada una de estas partes una alcuota creciente
distinta.
Por los primeros ]=5.555 se paga el N[, por los ]=5.555 siguientes el =5[, etc.
0) MJ&"'" 'e 'e'#!!i-n 'e ) b)se: este m<todo se usa para dotar de progresividad a un
impuesto con alcuota proporcional. 0ambi<n se puede usar para dotar de continuidad a un
impuesto progresivo.
.e establece un mnimo no imponible !7(#" y sobre el resto se puede aplicar un
impuesto proporcional, progresivo, etc.
% cada uno de los contribuyentes se le deduce el monto no imponible !7(#", luego se
aplica en cada caso una alcuota proporcional. Dividiendo lo que debe pagar cada
contribuyente por su renta gravada se obtiene la alcuota efectiva que en realidad se
aplic.
@.A. ANRLISIS ECON4MICO DE LOS IMPUESTOS
MOMENTOS DE LA IMPOSICI4N
1) Pe*!#si-n: es el primer golpe o impacto del impuesto sobre el contribuyente de jure, o
sea el se9alado por la ley para efectuar el pago del tributo. (o &abr6 incidencia del
impuesto en la medida que el sujeto percutido pueda des&acerse de aqu<l transfiri<ndole la
carga respectiva a otro u otros sujetos.
/) T*)s)!i-n: se trata del proceso o mecanismo por el cual el impuesto es transferido a un
sujeto distinto del percutido, a trav<s de variaciones en los precios.
0) In!i'en!i): es el peso efectivo del gravamen que recae sobre quien en definitiva
!contribuyente de facto" debe soportarlo por efecto de la traslacin.
In!i'en!i) ."*$): parte de la renta o del patrimonio que destina el sujeto incidido
al pago del tributo recado sobre <l !aspecto financiero".
In!i'en!i) e.e!&i(): diferencia de niveles de satisfaccin o de rentabilidad entre
las situaciones antes del impuesto y despu<s de <l !aspecto econmico".
Precio con impuesto - Precio sin impuesto + #ncidencia
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#ncidencia - 7onto del impuesto recaudado por el estado + Carga ecedente
1) Di.#si-n: presin, efectos o consecuencia de la incidencia.
Di.#si-n in$e'i)&) " e.e!&"s in$e'i)&"s: son los comportamientos del sujeto incidido
!aspecto microeconmico", que puede reaccionar:
/educiendo sus consumos generales o especficos, sea el bien que &a sido gravado o
de otros bienes !depende de la intensidad del efecto sustitucin y renta".
/educiendo sus a&orros.
/emoviendo el impuesto.
/educiendo la inversin.
Produciendo la amorti'acin del impuesto por disminucin del valor capital del bien
gravado.
4vasin: es cuando se incurre en el &ec&o imponible descrito por la ley y no se
declara nada o menos.
4lusin: por ejemplo una empresa puede eludir geogr6ficamente la alcuota de una
provincia e irse a otra donde el tributo tenga una alcuota menor.
Di.#si-n $e'i)&) " e.e!&"s $e'i)&"s: son los efectos secundarios sobre las variables
macroeconmicas del sistema !aspecto macroeconmico".
@) Re$"!i-n: ocurre cuando el sujeto incidido se des&ace de la carga del impuesto, sin
transferirlo, aumentando la productividad !si se trata de una unidad empresaria percutida",
o bien incrementando el esfuer'o personal, de modo que la carga del tributo quede
absorbida o compensada por mayor produccin obtenida, menores costos unitarios, o
elevacin del ingreso personal.
Por lo tanto, la imposicin puede actuar, en determinados casos, como un incentivo al
trabajo y la produccin, dependiendo esto de, por ejemplo, el tipo de impuesto aplicado, el
manejo de las tasas impositivas, la coyuntura econmica, etc.
A) A$"*&i3)!i-n: se produce en casos en que el impuesto no puede trasladarse por va de
precio, trat6ndose de bienes inmuebles, o activos en general, que producen renta monetaria
y que &an sido alcan'ados por el impuesto. 4l impuesto viene a reducir dic&a renta en
t<rminos efectivos: capitali'ando !actuali'ando" la reduccin de rentas futuras, se opera
una disminucin en el valor de mercado del bien.
La amorti'acin supone la imposibilidad de traslacin &acia delante y se verifica
generalmente en bienes activos de oferta muy inel6stica, como suele ser la propiedad
inmueble.
B) C)pi&)i3)!i-n: es el fenmeno contrario de la amorti'acin del impuesto. Hcurre cuando
un impuesto que gravaba al activo rentable, es derogado o reducido. 4n tal caso aumenta el
valor de mercado del bien en proporcin al aumento de la renta efectiva.
TIPOS DE TRASLACI4N
1) Se+n ) 'i*e!!i-n 'e &*)s)!i-n
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P*"spe!&i() " p*"+*esi() " p*"F&*)s)!i-n " <)!i) )'e)n&e: cuando la misma se produce
siguiendo el sentido de la corriente de bienes y servicios, a trav<s del incremento del
precio de venta !empresario a consumidor, locador a locatario, empleador a empleado, etc".
Re&*"spe!&i() " *e+*esi() " *e&*"F&*)s)!i-n " <)!i) )&*=s: cuando la traslacin se
opera siguiendo el sentido inverso de la corriente de bienes y servicios, a trav<s de la
reduccin del precio de compra !empresario final a empresario intermedio, de consumidor a
empresario proveedor, empresario a factor de produccin, etc".
Obi!#) " <)!i) e !"s&)'": cuando el contribuyente percutido en uno de sus bienes de
produccin o actividad, transfiere la carga variando el precio en otro rubro o actividad
!casos de empresas de produccin m$ltiple, monopolio discriminatorio, personas que
desempe9an diversos oficios o profesiones, etc".
/) Se+n )s e&)p)s !"$p*en'i')s
Si$pe: cuando la traslacin se produce en una sola etapa !ej.: un impuesto a las ventas
minoristas es trasladado al consumidor final".
De ()*i"s +*)'"s: cuando el impuesto es sucesivamente transferido en varias etapas &asta
llegar al sujeto incidido !ej.: un impuesto que percuta a nivel de fabricante o mayorista".
0) Se+n ) in&ensi')' " $)+ni&#' 'e ) in!i'en!i)
Si$pe: cuando el impuesto es trasladado parcial o totalmente, pero la incidencia
concretada en el precio final no supera el monto del impuesto percibido por el fisco. (o &ay
carga ecedente.
A!#$#)&i() " pi*)$i'): en el caso que el aumento del precio soportado por el sujeto
incidido sea mayor que el impuesto originariamente aplicado al contribuyente de jure,
pudiendo ser dic&o aumento de precio un m$ltiplo del monto del impuesto. 1ay carga
ecedente.
.e produce generalmente en la imposicin en cascada !imposicin polifac<tica que
grava varias etapas de produccin o comerciali'acin de un bien", tambi<n cuando eiste
efecto de cascada !imposicin monofac<tico en alguna etapa alejada del destinatario final
del bien" a trav<s de la sucesiva demarcacin de precios en las siguientes etapas.
4l actual #I% est6 dise9ado como para que grave slo el valor que agrega cada etapa,
de modo que la incidencia sobre el consumidor final sea equivalente a la sumatoria de los
distintos montos de impuestos pagados por las diversas etapas, no superior. 4l objetivo del
#I% es evitar o reducir al mnimo la traslacin acumulativa. 0ericamente es un impuesto
de aplicacin polifac<tica, pero por su incidencia econmica se comporta como un impuesto
monofac<tico de traslacin simple en etapa final, a nivel minorista, de manera que el
destinatario final del bien o servicio no pague un aumento de precio mayor que el monto
total recaudado por el fisco.
1) Se+n ) in&en!i-n 'e ) e?
In&en!i"n) " 'ese)'): cuando el legislador a previsto intencionalmente la traslacin !ej.:
los impuestos especficos al consumo".
N" in&en!i"n) " n" 'ese)'): cuando la ley no lo &a previsto o incluso se produce contra su
voluntad, debido a las fuer'as del mercado y al mecanismo de precios !traslacin econmica
propiamente dic&a".
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CONDICIONES ;UE 2ACEN FACTIBLE LA MA7OR TRASLACI4N
1) E &ip" 'e i$p#es&"
I$p#es&" in'i*e!&": !que grave las unidades producidas o vendidas, o el monto de
ventas o ingresos" es m6s trasladable que uno 'i*e!&"F por cuanto el primero es
apropiable a los costos de produccin de las unidades econmicas, con mayor
eactitud y oportunidad que el segundo.
;n impuesto de ee()'" $"n&" es m6s trasladable que uno de bajo monto, por la
mayor incidencia de aqu<l en los costos y la necesidad de recuperarlo en el precio.
;n i$p#es&" espe!i), que grave determinado establecimiento, producto o actividad,
es m6s trasladable que uno +ene*), por cuanto este $ltimo, al tener una base de
imposicin muc&o m6s amplia, no alienta al contribuyente a cambiar de actividad,
mientras que el primero, si resultase dificultosa su traslacin, ello dara oportunidad
al contribuyente a despla'arse &acia actividades no gravadas.
;n impuesto de &ip" .i%" " p*"p"*!i"n) es m6s trasladable que uno p*"+*esi(", por
las mayores complejidades de c6lculo para el ajuste de precios que este $ltimo
implica.
/) E)s&i!i')' 'e ) 'e$)n') ? 'e ) ".e*&)
La posibilidad de traslacin impositiva ser6 mayor cuanto m6s inel6stica sea la
demanda del bien gravadoF si la demanda es sumamente el6stica, las posibilidades de
traslacin son mnimas. Lo antedic&o es v6lido si la curva de oferta es creciente. .i se tiene
oferta decreciente, tanto mayor ser6 el aumento de precio por la traslacin cuanto m6s
el6stica sea la demanda, salvo el caso que fuese perfectamente el6stica, en cuyo caso el
precio no vara.
4n cuanto a la oferta, cuanto m6s el6stica sea, si es creciente, mayor traslacin
&abr6 sobre el precio de venta. .i por el contrario la curva de oferta es decreciente, como
es m6s probable que ocurra en el monopolio, su ineslasticidad favorecer6 una mayor
traslacin el impuesto.
0) L) $"*.""+8) 'e $e*!)'"
Dado que la empresa trata de obtener el m6imo beneficio !#mg + Cmg" la traslacin
impositiva se traduce, regularmente, en una disminucin en el volumen de produccin y, por
consiguiente, en la elevacin del precio de venta del producto. .i el impuesto grava el
super6vit o beneficio de la empresa, en lugar de gravar las unidades producidas o el de
ventas, es menos probable que se verifique la traslacin.
Me*!)'" 'e !"$pe&en!i) pe*.e!&):
A !"*&" p)3": el impuesto &ar6 elevar, en cada empresa, su curva de Cmg, la nueva
situacin de equilibrio ocasionar6 una reduccin del volumen producido. Como la
oferta de la industria resulta de la agregacin de las curvas individuales de las
empresas !curvas de Cmg", la contraccin de la oferta colectiva &ar6 elevar el
precio. Pue la traslacin del impuesto sea total o parcial, depender6 de las
elasticidades de la oferta y la demanda.
A )*+" p)3": la oferta es muc&o m6s el6stica, por lo cual resulta m6s factible la
traslacin que a corto pla'o, aunque el grado de la misma est6 vinculado a la
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estructura de costos de la industria. .i la industria trabaja a costos crecientes,
probablemente, la elevacin de precio ser6 menor que el monto del impuestoF si
opera con costos constantes, el precio subir6 por el importe ntegro del impuestoF y
si se presentan costos decrecientes, es factible una traslacin al precio mayor a$n
que el monto del impuesto.
M"n"p"i": un impuesto que grave la produccin o las ventas !indirecto" &ar6 elevar
necesariamente el precio. 7ayor al'a ocurrir6 si el monopolio tiene costos decrecientesF
menos, con costos constantesF y a$n menos con costos crecientes. ;n impuesto que grave
los ingresos netos !como el impuesto a la rente", probablemente no &aga variar el precioF o
sea no resulte trasladable. 4n general, bajo condiciones de monopolio, la traslacin
impositiva tiende a ser menor que en r<gimen de competencia, debido a que en el monopolio
se producen !a corto y a largo pla'o" beneficios etraordinarios que permiten la absorcin
total o al menos parcial de los impuestos.
Me*!)'"s i$pe*.e!&"s:
C"$pe&en!i) $"n"p"8s&i!): alcan'ado el equilibrio del mercado la mayor o menor
posibilidad de traslacin depender6 de la estructura de costos de la industria, si
opera con costos constantes, decrecientes o crecientes, al igual que la competencia
perfecta. 4l uso de la publicidad competitiva puede inelasti'ar la demanda y ello
motiva mayor traslacin a los precios.
Oi+"p"i": dada la discontinuidad que se produce en la curva de ingreso marginal, es
muy posible que los despla'amientos que operen en la curva de Cmg por causa del
impuesto, no alcancen a producir elevaciones significativas de precios. .i las
empresas conocen de antemano el impacto que el impuesto tendr6 sobre sus costos,
y cada una de ellas piense que las dem6s reaccionar6n trasladando el impuesto a los
compradores, de lo cual puede sobrevenir un al'a de precios mayor a$n que en
monopolio, aunque tal ve' no tanto como el importe total del impuesto. #nfluye as
mismo que el oligopolio sea con colusin o sin ella.
1) E p)3" en e p*"!es" 'e p*"'#!!i-n ? (en&)s
% largo pla'o, puede resultar m6s factible la traslacin impositiva, que en el corto
pla'oF ello es as debido a la mayor elasticidad de la curva de oferta de las empresas y la
posibilidad de adaptacin total en el empleo y combinacin de factores, as como en el
ajuste de los costos por economas de escala.
@) L) !"?#n&#*) e!"n-$i!)
La elevacin de los precios que suele acompa9ar a los perodos de auge !y, con mayor
ra'n, durante perodos fuertemente inflacionarios", constituye un factor propicio a la
traslacin de los impuestos, dado que la misma aparece generalmente inadvertida dentro de
un m$ltiple conjunto de determinantes del al'a general de costos y precios, sobre todo si
eiste una demanda de bienes y servicios en epansin. Lo contrario ocurre en <pocas de
depresin econmica tpica, en que la contraccin de la demanda global y la cada de los
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precios y la produccin no favorecen el traslado de la carga tributaria, especialmente si
eiste luc&a competitiva entre las unidades percutidas.
A) E +*)'" 'e "*+)ni3)!i-n " 'e )+*e$i)!i-n 'e )s #ni')'es !"n&*)p#es&)s en e
$e*!)'"
.i con respecto a determinado bien o servicio eiste mercado de vendedores
!organi'ados de modo que puedan ejercer presin al al'a en los precios" la traslacin
impositiva &abr6 de ser m6s reali'ables que si se tratase de un mercado de compradores.
Los sindicatos de trabajadores y las ligas de consumidores pueden constituir, con su
accionar, un impedimento a las posibilidades de traslacin.
B) L) !)*i')' ? si$pe3) 'e i$p#es&"
;n tributo f6cilmente determinable y susceptible de ser diferenciado del precio del
producto, puede ser m6s f6cilmente trasladable.
EL EKCESO DE CAR:A
La carga ecedente es la presin, peso o carga diferencial que soportan en eceso
los sujetos pasivos de facto !contribuyentes de &ec&o o incididos" de la tributacin,
individual o colectivamente, por la circunstancia de &aberse aplicado un impuesto cuya
aplicacin produce una sobreincidencia fiscal sobre elGlos sujetoGs afectadoGs. 4sto puede
deberse a la tipologa del impuesto, a la etapa gravada, al objeto y la base imponible, a la
naturale'a de los costos de produccin, etc.
L) !)*+) e,!e'en&e !"$" *es#&)'" 'e p*"!es" 'e &*)s)!i-n pi*)$i')
S#p#es&"s:
0raslacin prospectiva o &acia adelante.
0raslacin impositiva total.
4jemplo:
=. La cadena de produccinDcomerciali'acin del bien o servicio comprende ? etapas:
fabricante o importador, mayorista, minorista.
>. 4s gravada con un impuesto monof6sico a la produccin, importacin o ventas solo
una etapa de las comprendidas, con alcuota del Y[.
?. % los efectos de fijar el precio de venta, cada etapa aplica un porcentaje de
marcacin del O5[ sobre el costo de compra.
1) C)s" en 9#e ) e&)p) +*)()') es ) p*i$e*).
Precio de venta a la etapa siguiente
.in impuesto Con impuesto
8abricante o importador =555 !)0 + Y5" =5Y5
7ayorista =O55 =R>Y
7inorista >NO5 >ROA,Y5
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La in!i'en!i) i$p"si&i() es igual a la diferencia entre ambos precios finales !con y sin
impuesto":
# + p cG0 - p sG0 + >ROA,Y5 - >NO5 + >5A,Y5
La !)*+) e,!e'en&e resulta de comparar la incidencia con el monto de impuesto recaudado
por el fisco:
Carga ecedente + # - 0 + >5A,Y5 - Y5 + =>A,Y5
/) C)s" en 9#e ) e&)p) +*)()') es ) se+#n').
8abricante o importador =555 =555
7ayorista =O55 !)0 + =>Y" =R>Y
7inorista >NO5 >ROA,Y5
#ncidencia + >ROA,Y5 - >N,O5 + >5A,Y5
Carga ecedente + >5A,Y5 - =>Y + RO,Y5
0) C)s" en 9#e ) e&)p) +*)()') es ) &e*!e*).
8abricante o importador =555 =555
7ayorista =O55 =O55
7inorista >NO5 !)0 + >5A,Y5" >ROA,Y5
#ncidencia + >ROA,Y5 - >NO5 + >5A,Y5
Carga ecedente + >5A,Y5 - >5A,Y5 + 5
Cuanto m6s alejada del comprador final est< ubicada la etapa gravada con un
impuesto monof6sico sobre ventas, mayor ser6 la carga ecedente.
.i la etapa gravada fuese la inmediata anterior al consumidor, no &abr6 carga
ecedente. Por lo mismo, no la &ay si el impuesto es del tipo multif6sico de Csobre el
valor agregadoE.
La carga ecedente se reparte entre las varias etapas comprendidas !empresarias",
a partir de la etapa siguiente a la gravada.
.i el impuesto, en lugar de ser monof6sico, fuese multif6sico, las incidencias sobre
el precio final as como la carga ecedente seran mayores, como tambi<n lo sera la
recaudacin impositiva.
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LA CAR:A EKCEDENTE ENTENDIDA COMO UN COSTO SOCIAL DE LA
COMUNIDAD
Los impuestos indirectos desde enfoque econmico !a la produccin, a las
transacciones, aduaneros, etc", por el proceso de traslacin tributaria prospectiva se
convierten, generalmente, en impuestos al consumo, ocasionando una carga o costo a la
sociedad en su conjunto, llamada p<rdida social de peso muerto.
De$)n') e=s&i!): sea oq la cantidad de equilibrio y op el precio de equilibrio antes de
impuesto. ;n gravamen a la produccin o venta de un producto, cuya magnitud sea el
segmento ab &ace despla'ar la curva de oferta H a HT, siendo opT el nuevo precio de
equilibrio, aplicado el impuesto. 4l tri6ngulo bfpT representa el ecedente del consumidor,
despu<s del impuestoF y el tri6ngulo aed representa el ecedente del productor despu<s
del impuesto. %mbos ecedentes &an quedado reducidos por causa del impuesto, dado que
antes del mismo los ecedentes eran cfp y cep respectivamente.
.i se descuenta del trape'oide abfe la suma de ambos nuevos ecedentes nos queda
el rect6ngulo dabpT, cuyo 6rea es la recaudacin impositiva del estado !se recura cierta
carga infligida a la sociedad". Pero queda una parte perdida por la comunidad y no
recuperada por el estado, el triangulo abc, que viene a constituir la p<rdida social de peso
muerto.
De$)n') $=s ine=s&i!): con un impuesto g&, de la misma magnitud. 4l costo social o
perdida de peso muerto se reducira al tri6ngulo g&c, de menor 6rea.
*ravando con impuestos a la produccin, ventas o consumo, bienes o servicios de
demanda inel6stica al precio, la p<rdida de bienestar colectivo ocasionada por la imposicin
es menor que gravando los de demanda el6stica, por lo que desde el 6ngulo de la eficiencia
asignativa es conveniente y preferible una poltica impositiva aplicada sobre bienes cuya
demanda sea mas bien inel6stica. Pero esto no llevara a una justicia distributiva, ya que
dic&os bienes, generalmente, se tratan de bienes de primera necesidad.
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LA CAR:A EKCEDENTE 7 LOS COSTOS DE PRODUCCI4N DECRECIENTES
De$)n') e=s&i!): el punto de equilibrio antes de impuesto es a, el precio de equilibrio es
op, y la cantidad de equilibrio oq. %plicando el impuesto ab, como la oferta H se &a
trasladado a HT, incorporando al costo el tributo, surge un nuevo precio opT. La incidencia
impositiva es el aumento de precio, o sea ppT. 4ntonces: ppT !#ncidencia" - pc !impuestos" +
cpT !carga ecedente".
De$)n') ine=s&i!): con igual monto de impuesto, la incidencia impositiva sera ppTT que,
rest6ndole el impuesto pc, arrojara una carga ecedente cpTT, menor que la anterior.
4n los casos de mercados competitivos con costos decrecientes los impuestos
indirectos que recaen sobre las empresas involucradas, provocan carga ecedente tanto
mayor cuanto m6s el6stica sea la demanda precio del respectivo mercado.
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Prdida social de peso muerto
LAS BASES ALTERNATIVAS DE IMPOSICI4N 7 LA :ENERACI4N DE CAR:A
EKCEDENTE
De$)n') e=s&i!): si el impuesto indirecto aplicado fuese de base especfica !por unidad
de producto negociado", al despla'arse la curva de oferta de H a HT por impacto en los
costos del impuesto ab, el precio antes de impuestos de equilibrio op, se eleva a opT, con
incidencia ppT. .i el impuesto !de igual magnitud absoluta" fuese de base adDvalorem, la
curva de oferta HT se vera despla'ada a HTT, el precio de equilibrio pasara a ser opTT, la
incidencia aumentara de ppT a ppTT y por consiguiente se formara una carga ecedente de
valor pTpTT !la nueva curva de oferta HTT converge &acia la originaria H por tratarse de un
impuesto adDvalorem, cuya magnitud se determina en cada caso multiplicando la alcuota
pertinente por el precio de demanda decreciente".
ppTT !#ncid base adDval" - ppT !#ncid base espec" + pTpTT !carga ecedente"
Demanda inel6stica: el precio sube a$n m6s !pTTT y pTTTT". 4l precio opTTT es el resultante
del impuesto de base especfica !la incidencia impositiva es all ppTTT" y el precio opTTTT es
el resultante del tributo de base adDvalorem !con incidencia ppTTTT". Con demanda
inel6stica la carga ecedente es a$n superior en magnitud, ceteris paribus.
pTTTpTTTT !carga ecedente D inel6stica" mayor que pTpTT !carga ecedente D el6stica"
p: precio antes del impuesto
Pgina 76
p0: precio despu<s del impuesto
0: monto del impuesto
t: alcuota
B)se espe!8.i!) B)se )'F()"*e$
p0 + p ) 0 p0 + p ) 0 + p ) t.p0
p0 - t.p0 + p
p0 + p .
= - t
p + ]=5F 0 + ]> por unidad
p0 + =5 ) > + ]=>
p + ]=5F t + >5[
p0 + =5 G = - 5,>
p0 + =5 G 5,Y + ]=>,N
0 + t.p0 + 5,> =>,N + ]>,N
La recaudacin fiscal total es mayor con impuesto de base adDvalorem, si la demanda
precio es inel6sticaF pero puede ser menor que con base especfica, si la demanda precio
fuese lo suficientemente el6stica.
Pgina 77
@.B. PRESI4N TRIBUTARIA
4s la carga o peso econmicoDfinanciero que eperimenta, ceteris paribus, una cierta
comunidad con motivo del conjunto de tributos que recaen sobre ella. 4stos tienen efectos
en la asignacin de recursos econmicos, en los precios relativos y en general, en el nivel del
bienestar colectivo.
FORMAS DE ESTIMACI4N
P*esi-n &e-*i!) " p"&en!i) " n"$in): se obtiene relacionando por cociente variableDflujo
macroeconmica tales como el total de tributos recaudables seg$n las leyes vigentes con el
P,# o el P,( o el ingreso nacional del pas o regin considerada.
P*esi-n *e): se obtiene relacionando por cociente el total de tributos recaudados
efectivamente con el P,# o el P,( o el ingreso nacional del pas o regin considerada.
CRTICAS
(o todos los individuos, factores o entes est6n gravados tributariamente o no lo
est6n en igual medida, dadas las numerosas eenciones, desgravaciones,
Pgina 78
deducciones, subsidios !implcitos o eplcitos" y franquicias, por motivo de poltica
social, econmica, etc., eistentes en el sistema tributario moderno.
4n algunos pases o jurisdicciones, la evasin y elusin tributarias son tan elevadas
que desfiguran el c6lculo aproimado de la presin tributaria, y ensanc&an la brec&a
entre la presin nominal y real.
4l fenmeno de la traslacin desde el contribuyente de jure o sujeto pasivo al
sujeto de facto &ace que la verdadera incidencia fiscal la soporte este $ltimo, al
menos parcialmente.
4n virtud de estas consideraciones, es que la forma tradicional antes planteada
tenga una eficacia relativa, dada su aplicabilidad limitada. 76s correcta, eficiente y de
mayor utilidad pr6ctica es una medicin que contemple:
7ayor desagregacin del c6lculo, &aci<ndolo menos macro y m6s micro, esto es
reali'6ndolo por sectores productivos o por rubros de eportacin o por tipos de
fines o de familias, etc.
0ener en cuenta el grado de evasin y elusin tributarias eistentes, as como los
diversos regmenes de incentivos fiscales.
Distinguir entre la presin de jure y la presin de facto &abida cuenta de los
procesos de traslacin econmica de la carga fiscal.
0omar en consideracin, como variable reductora de la presin fiscal los beneficios
directos e indirectos derivados de la accin del estado !obras, servicios p$blicos,
etc" que impactan positivamente sobre el sujeto incidido por la tributacin.
EFECTOS MACROECON4MICOS DE LOS IMPUESTOS
4l impuesto, adem6s de producir una contraccin del ingreso disponible de los
sujetos afectados !incididos", que &ar6 disminuir la demanda agregada de bienes y servicios
privados, puede provocar una menor demanda privada de bonos gubernamentales, lo cual
&ar6 bajar su coti'acin, elev6ndose as la tasa de inter<s, en ttulos de rendimiento fijo.
Dic&o aumento de la tasa de inter<s tendr6 efectos desincentivantes sobre la inversin, lo
cual acentuar6 la contraccin econmica debida al impuesto, produciendo un efecto rique'a
negativo.
73d 7Dbonos 7p bonos ^ i !r fijo" 7# 73
4n cambio, si el *P se financia con emisin monetaria !curva L7 se despla'a &acia la
derec&a" y consiguiente aumento de la creacin secundaria de dinero por los bancos,
aumentar6 la oferta monetaria !7=", lo cual producir6 disminucin de la tasa de inter<s de
mercado, epandiendo la inversin, el consumo y por tanto el nivel de actividad econmica
!salvo el caso que dic&o incremente de oferta monetaria no sea correspondido por un
aumento de la demanda de dinero para transacciones reales, en cuya situacin sobrevendr6
aumento de precios, inflacin".
^7= 7 i ^# ^3 condicin ^7= 8 ^m0
.i la financiacin del *P se efect$a en parte con creacin monetaria, y en parte con
impuestos, aquella baja de la tasa de inter<s puede ser compensada con su al'a !por los
impuestos", neutrali'6ndose los efectos epansivo y contractivo.
.i la financiacin se reali'a con la colocacin de ttulos p$blicos !empr<stitos" por el
gobierno en el mercado, dic&a oferta de bonos &ar6 bajar su coti'acin elev6ndose la tasa
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de inter<s, lo que ocasionar6 efectos contractivos parecidos a los del impuesto. 4sto
disminuye la demanda de bienes y servicios privados.
^H bonos 7p bonos ^ i !r fijo" 7# 73
#nfluyen adem6s las propensiones a gastar o a retener dinero por parte de los
agentes econmicos, su velocidad de circulacin, el tipo de impuestos y de empr<stitos
!voluntarios o for'osos", que los bienes producidos sean transables internacionalmente o
no, el tipo de cambio !fijo o fleible", etc.
EN UNA ECONOMA ABIERTA
C"nsi'e*)n'" .#%"s 'e $e*!)n!8)s ? se*(i!i"s DB))n3) !"$e*!i))
I$p"si!i-n 'i*e!&)
4l incremento de las eportaciones y disminucin de las importaciones, sea por el
efecto recesivo o bien por el efecto deflatorio que puede provocar la contraccin de la
demanda agregada !resultado a su ve' de la aplicacin impositiva", derivar6n en una mejora
del saldo comercial eterno. Dic&a mejora podr6 revertir positivamente en un incremento
del ingreso nacional real, basada en el efecto multiplicador del comercio eterior !ello no
variando otras condiciones o reacciones que operen en sentido contrario".
I$p"si!i-n in'i*e!&)
Con respecto a los bienes transables internacionalmente, el aumento de los costos
internos de produccin, al desfavorecer las eportaciones y en cambio promover el nivel de
importaciones de bienes etranjeros m6s baratos, dic&o desmejoramiento comercial de la
balan'a eterna podr6 afectar negativamente el ingreso nacional. Por otra parte, en los
bienes de produccin interna no transables, el aumento de sus costos de produccin
provocado por estos tributos, si estos resultan trasladables a los precios, la eventual
reduccin del consumo, el a&orro y la inversin !efecto de aceleracin mediante"
probablemente afectar6 el nivel del ingreso nacional. Consecuencia semejante ocurrir6 en el
caso que estos impuestos no pudieran ser trasladados a los precios internos, debido a la
menor rentabilidad empresaria resultante, as como el menor efecto multiplicador sobre 3.
La eventual contraccin de 3 real, por los efectos recesivos o inflatorios, se traducir6
ulteriormente en una reduccin del quantum o volumen de bienes importados, lo que podr6
mejorar o equilibrar la balan'a comercial del pas, ceteris paribus.
C"nsi'e*)n'" .#%"s 'e !)pi&)es )#&-n"$"s DB))n3) .in)n!ie*))
% corto pla'o, sea por la disminucin de beneficios o rentas de manera directa, o
bien por la aparicin de tendencias recesivas o inflacionarias influidas por la mayor presin
fiscal, ello inducir6 una salida neta de capitales en la respectiva balan'a. Pero a largo pla'o,
el aumento de la tasa de inter<s que se genere en el mercado financiero local, puede
revertir dic&a situacin, atrayendo nuevamente capitales del eterior, sobre todo de
pr<stamo.
.i el incremento de la tasa de inter<s en el mercado financiero logra arrastrar al
al'a la tasa de inter<s en el mercado monetario, ello puede ser especialmente atractivo
para el ingreso de capitales monetarios golondrinas, colocables a corto y mediano pla'o en
instituciones financieras locales !pla'os fijos", con interesantes beneficios para los
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inversores en moneda for6nea, siempre que el gobierno local mantenga estable el tipo de
cambio durante el pla'o de colocacin !no devaluacin monetaria".
Dic&a entrada de capitales, que slo buscan ganar altos intereses !no son de riesgo
ni de pr<stamo a largo pla'o", no siendo su objetivo financiar emprendimientos empresarios
y gubernamentales, no son por lo tanto aptos para una poltica de crecimiento econmico y
desarrollo del pas receptor de los mismos. .lo pueden contribuir a equilibrar
coyunturalmente la balan'a de pagos, en calidad de capitales compensatorios.
LA :LOBALI6ACI4N 7 LOS SISTEMAS FISCALES
La globali'acin es un proceso de integracin poltica, econmica, cultural y social de
car6cter internacional.
La globali'acin est6 quebrando la tendencia ascendente de la carga tributaria en
los pases desarrollados.
.eg$n 0an'i eisten factores que est6n carcomiendo las bases de los sistemas
tributarios !llamadas termitas fiscales", por lo que los sistemas deben cambiar para
mantener la recaudacin. Las termitas fiscales son:
C"$e*!i" ee!&*-ni!": las transacciones en papel permiten que las autoridades
tributarias sigan rastros, como las facturas, en cambio las transacciones virtuales
pueden dejar rastros m6s difciles de detectar. La produccin y venta de
mercancas digitales !m$sica, fotografas, etc" pueden ser descargados de #nternet,
por lo que se &ar6 cada ve' m6s difcil definir quien debe pagar el impuesto y
recaudar el importe.
Us" 'e 'ine*" ee!&*-ni!": el efectivo electrnico podra circular a trav<s de
sistemas contabili'ados o no. La ineistencia de un rastro contable plantea un riesgo
para la recaudacin del #I% y del impuesto sobre la renta. 4ste problema se
agravar6 si resulta posible enviar pagos electrnicos a trav<s de #nternet.
C"$e*!i" 'en&*" 'e #n) $is$) !"$p)S8): es el caso de comercio dentro de las
empresas multinacionales que operan en diversos pases. 4ste tipo de comercio crea
problemas para las autoridades tributarias nacionales debido a las posibilidades de
abuso en la fijacin de los precios de transferencia por parte de las empresas, la
asignacin de costos fijos y la valoracin de marcas comerciales y patentes. %lgunas
empresas manipulan los precios para trasladar utilidades de jurisdicciones con
impuestos muy elevados a otras con impuestos bajos.
Cen&*"s .in)n!ie*"s e,&*)&e**i&"*i)es: su crecimiento se &a visto estimulado por
el flujo de informacin digital, que permite trasladar dinero y conocimiento f6cil y
econmicamente, en tiempo real, as como por los mecanismos reguladores de
algunos pases. (o se sabe qu< proporcin de las utilidades de entidades legales,
como las sociedades comerciales internacionales y los fideicomisos
etraterritoriales, se declara a las autoridades tributarias. .e utili'an con
frecuencia para lavado de dinero y la evasin tributaria.
Ins&*#$en&"s 'e*i()'"s ? ."n'"s espe!#)&i("s 'e !"be*&#*): muc&os fondos
especulativos de cobertura operan desde centros etraterritoriales y no est6n
regulados o lo est6n en escasa medida. .e plantean problemas para identificar
beneficiarios, transacciones y jurisdicciones. Pueden utili'arse para maniobras de
evasin de impuestos, aprovec&ando la incertidumbre y las diferencias de
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tratamiento tributario de estos instrumentos. 4l uso generali'ado de instrumentos
derivados imposibilita el gravamen del ingreso de las inversiones transfronteri'as
mediante la retencin de impuestos en la fuente.
I$p"sibii')' 'e +*)()* e !)pi&) .in)n!ie*": a medida que los mercados
internacionales de capital se integran y se tornan m6s eficientes, se &ace m6s difcil
para los pases gravar el capital mvil o las personas altamente calificadas a tasas
muy superiores a las que se aplican en el eterior. Las altas tasas impositivas de un
pas no &acen m6s que actuar como incentivos para que los contribuyentes trasladen
el capital al eterior, a jurisdicciones con bajos grav6menes o para que estable'can
residencia en el eterior.
C*e!ien&es )!&i(i')'es en e e,&e*i"*: esta actividad les permite con frecuencia
declarar de manera incompleta las utilidades eternas a sus propias autoridades
tributarias. Cada ve' m6s personas invierten sus a&orros en el eterior para evitar
el pago de impuestos.
C"$p*)s en e e,&e*i"*: muc&os pases peque9os &an reducido los impuestos
selectivos al consumo y otros impuestos a las ventas de productos suntuarios para
atraer compradores etranjeros, lo que reduce el grado de libertad de los pases
para imponer impuestos selectivos al consumo de productos f6cilmente
transportables.
.i no se introducen cambios para neutrali'ar los efectos de estas termitas fiscales
o para compensar la presin a favor de un aumento de los impuestos, es probable que el
coeficiente ingreso fiscalDP,# disminuya en muc&os pases.
;n cambio fundamental podra ser pasar del gravamen de la renta mundial a un
criterio de aplicacin de impuestos cedulares, que imponga tributos diferenciados a los
distintos tipos de ingresos !sueldos, rentas, intereses, dividendos, etc".
Los gobiernos podran elaborar mecanismos de control del comercio y el dinero
electrnicos o introducir nuevos impuestos, como los impuestos sobre los bit o los
impuestos 0obin, aplicables a las transacciones en divisas y similares.
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UNIDAD A: TASAS 7 CONTRIBUCIONES ESPECIALES
A.1. LAS TASAS
4s toda prestacin obligatoria, en dinero o en especie, que el estado, en ejercicio de
su poder de imperio, eige, en virtud de ley, por un servicio o actividad estatal que se
particulari'a o individuali'a en el obligado al pago.
N)&#*)e3)
La tasa es un tributo vinculado con afectacin especfica. 4s un tributo vinculado
porque se calcula en funcin del costo del servicio, este costo es posible de determinar.
1ay vinculacin entre pagar la tasa y recibir el servicio. 4s vinculante ya que obliga al
contribuyente al pago.
C)*)!&e*8s&i!)s
C)*=!&e* &*ib#&)*i": es una prestacin eigida coactivamente por el estado, en
ejercicio de su poder de imperio y soberana fiscal.
C*e)') p"* e?: no &ay tributo sin ley previa que lo estable'ca !principio
constitucional de legalidad".
A!&#)!i-n es&)&) (in!#)n&e: el &ec&o que da nacimiento a la tasa es una actividad
que el estado cumple y que est6 vinculada con el obligado al pago. La actividad del
estado est6 relacionada directamente con el contribuyente.
Re!)#')!i-n 'e ) &)s): el producto de la recaudacin de la tasa es eclusivamente
destinado al servicio respectivo, tiene afectacin especfica para algunos
tratadistas. Htros, como Iillegas y Marac&, dicen que pueden ser destinadas a otros
gastos o servicios futuros.
E se*(i!i" 'ebe se* 'i(isibe: porque la tasa constituye una prestacin debida por
el desarrollo de una actividad p$blica que afecta particularmente al obligado. 4sto
es as porque se cobra slo a los sujetos que reciben directamente la prestacin de
ese servicio p$blico. .e puede determinar cuanto le corresponde a un individuo o a
un grupo de individuos.
.e basa principalmente en la &e"*8) 'e bene.i!i", aunque en las tasas rige cada ve'
m6s el principio de la capacidad contributiva. .e busca la equidad. .e busca que el
sacrificio sea igual.
Di.e*en!i)s !"n "&*"s *e!#*s"s
Di.e*en!i)s !"n "s i$p#es&"s
I$p#es&"s T)s)s
4s un tributo no vinculado, ya que no se
paga como contraprestacin por
recibir un servicio de parte del sector
p$blico.
.e refiere a un servicio p$blico
indivisible.
(o tiene en cuenta el valor del
servicio.
4s un tributo tpicamente vinculado.
Corresponde al uso de un .P divisible.
0iene en cuenta el valor del servicio.
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Di.e*en!i)s !"n "s p*e!i"s
P*e!i"s T)s)s
4s un recurso originario del estado.
4s fijado por las autoridades
administrativas en libre competencia
teniendo en cuenta un fin de lucro.
4iste cuando la prestacin del
servicio deja un margen de utilidad.
Cuando el estado presta el servicio en
condiciones de libre competencia,
coloc6ndose en igual plano que las
empresas privadas.
4s un recurso tributario derivado.
Debe ser creada por ley.
0ienen un fin p$blico y social
4iste cuando su recaudacin solo
cubre el costo del servicio prestado.
Cuando el estado presta el servicio en
condiciones de monopolio.
TIPOS DE TASAS
1) T)s)s 'e se*(i!i"s: son las que retribuyen servicios p$blicos concretos y divisibles,
como por ejemplo tasa general de inmuebles, tasas &ospitalarias, portuarias, por control de
inspeccin, etc.
/) T)s)s 'e *e+is&*"sO )!&#)!i"nes )'$inis&*)&i()s ? %#'i!i)es:
De *e+is&*"s: tasas de registro civil, tasas por an6lisis e inscripcin de productos,
de la propiedad inmueble, de la propiedad automotor, etc.
De )!&#)!i"nes )'$inis&*)&i()s: tasas que se pagan por actuaciones
administrativas en general, como sellados, tasa de actuaciones ante la
administracin p$blica, por etensin de certificados y derec&os de oficina.
De )!&#)!i"nes %#'i!i)es: est6n destinadas al financiamiento de la infraestructura
judicial, como las tasas de actuaciones ante la justicia. 0asas que pago en los juicios
civiles, penales, etc.
0) T)s)s p"* "!#p)!i-n 'e '"$ini" pbi!": son aquellas que deben pagar los particulares
o entes p$blicos al fisco por ocupacin o uso de bienes del dominio p$blico del estado.
%lgunas de dic&as tasas son: por ocupacin de la va p$blica con mesas, @ioscos, etc, por
concesin de uso por terceros y nic&os en cementerios p$blicos, por ocupacin y uso del
subsuelo y espacio a<reo por empresas telefnicas y las tasas de peaje por transitar con
ve&culos por carreteras, t$neles, puentes, etc.
1) T)s)s p"* pe*$is"sO <)bii&)!i"nes " e,en!i"nes: tasas por permisos de edificacin,
carteles y avisos luminosos, publicidad en cines y teatros, rifas, vendedores ambulantes,
&abilitacin de negocios y espect6culos, patente de automotores, carn<t de conductor de
ve&culos, etc. 4n el caso de eenciones, la antigua tasa por eencin del servicio militar
obligatorio.
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DISTRIBUCI4N 5URISDICCIONAL
Las tasas pueden ser nacionales, provinciales, municipales. La distribucin
jurisdiccional est6 relacionada con la inmediate'. Por ejemplo, las que cobran municipios o
comunas son por los servicios u otros beneficios estatales m6s inmediatos, en relacin a las
personas beneficiadas por los mismos.
O*'en n)!i"n):
0asas de servicios portuarios y aeropuertuarios, son recaudadas por la
administracin aduanera.
0asas de la polica federal: pasaporte, c<dula.
0asas de la justicia federal: se pagan en los tribunales federales por su actuacin
judicial.
0asas de correo.
0asas de /egistro de eportadores e importadores.
O*'en p*"(in!i):
0asas judiciales: se pagan en los tribunales provinciales por su actuacin judicial.
0asas administrativas: son las que se pagan por gestiones ante el poder p$blico
provincial.
Peaje: para algunos autores es un impuesto o contribucin especial.
0asa de mantenimiento de caminos rurales o rutas.
O*'en $#ni!ip):
0asas por control de sanidad.
0asas por &abilitacin de negocios nuevos o por cierre de los mismos.
0asas por bromatologa.
0asas por derec&o de registro de inspeccin.
0asas por mantenimiento de cementerios.
A./. CONTRIBUCIONES DE ME5ORAS
4s un tributo que el estado eige a quien resulte beneficiado, por el mayor valor
adquirido por su propiedad inmueble, con motivo de una obra p$blica de utilidad com$n
construida por el estado.
2e!<" i$p"nibe: nace con la finali'acin de la obra.
.i la propiedad se vende despu<s de finali'ada la obra, el deudor del tributo es el
vendedor. .i la propiedad se vende antes de finali'ada la obra, el deudor es el comprador
del inmueble.
N)&#*)e3)
4s un tributo vinculado con afectacin especfica.
C)*)!&e*8s&i!)s
,eneficio particulari'ado en el propietario del inmueble susceptible de ser
mensurado.
La obra p$blica se construye en procura del inter<s general.
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/ecaudacin afectada a la financiacin total o parcial de la obra. (o puede eceder
sus costos.
4l monto total a recaudar se distribuye entre los inmuebles beneficiados seg$n los
distintos sistemas o criterios, no debiendo eceder el importe de la contribucin
individual al mayor valor eperimentado por cada propiedad.
Creado por ley: <sta especifica el modo de distribucin.
DIFERENCIA CON OTROS TRIBUTOS
Di.e*en!i)s !"n )s &)s)s
T)s)s C"n&*ib#!i"nes p"* $e%"*)s
.e pagan cada ve' que se utili'a el
servicio p$blico.
.e cobra por servicios p$blicos,
ocupacin del dominio p$blico, etc.
(o es necesario el beneficio.
.e paga una sola ve'.
.e cobra por una plusvala resultante
de una obra p$blica que afecta
beneficiosamente el patrimonio del
contribuyente.
4s necesario el beneficio.
I$p#es&"s C"n&*ib#!i"nes p"* $e%"*)s
Progresivo o regresivo.
.ervicios indivisibles.
(o tiene dic&a limitacin.
(o es un tributo vinculado.
Proporcional al beneficio obtenido.
Constituye una compensacin por la
plusvala recibida.
0iene un radio de limitacin territorial
!'ona de influencia".
4s un tributo vinculado.
PASOS PARA DETERMINAR LA PROPORCI4N
=. .e especifica inmuebles influidos o valori'ados. Por ej.: lmite geogr6fico.
>. .e especifica que parte del costo de la obra deben financiar los beneficiarios.
?. .e establece como ser6 esa distribucin !bases metodolgicas".
BASES METODOL4:ICAS PARA LA LI;UIDACI4N
4l estado debe buscar una proporcin ra'onable entre la contribucin de mejoras y
el beneficio obtenido por el obligado al pago.
4n la pr6ctica es difcil determinar el valor del beneficio y su modo de distribucin.
4isten diversos procedimientos t<cnicos para calcularlas:
=. D"be &)s)!i-n: consiste en tasar la propiedad antes de la obra p$blica y volverla a
tasar finali'ada la obra p$blica para determinar cual es el valor adquirido por el
inmueble a causa de la obra p$blica.
>. MJ&"'" 'e p*"**)&e": consiste en prorratear el costo de la obra p$blica entre los
distintos inmuebles beneficiados dentro de un 6rea determinada. .e puede &acer de
distintas formas:
Pgina 86
a. Por los metros lineales de frente o de fondo de las propiedades beneficiadas.
b. Por los metros cuadrados de superficie del terreno.
c. Por la valuacin catastral municipal o provincial de los inmuebles.
d. Diferencia de distancia en metros a la obra.
5URISPRUDENCIA
La C.M declar que la contribucin de mejoras no debe eceder el mayor valor
producido en el inmueble por la obra p$blica, ni absorber una parte sustancial de la
propiedad !=G? del valor venal del bien".
A.0. RECURSOS PARAFISCALES
(acen en 8rancia despu<s de la >B *7. .on aquellos recursos que cobra un ente con
poder financiero !generalmente delegado" y que son afectados directamente a los fines de
ese ente. 4ste tributo no figura en el presupuesto, est6n al margen de la actividad fiscal
estatal. %l no figurar est6n violando ciertos principios presupuestarios:
P*in!ipi" 'e #ni')': tanto los gastos p$blicos autori'ados como los recursos
financieros estimados de todas las entidades y organismos del estado se deben
prevenir y deben figurar en un cuerpo o documento $nico para poder tener una visin
de conjunto de la situacin presupuestaria.
P*in!ipi" 'e #ni(e*s)i')': en el presupuesto deben figurar todos los recursos y
todas las erogaciones en forma separada y sin compensaciones entre s.
Los recursos parafiscales escapan al control de los rganos del estado, ya sea,
interno !.#*4(" o eterno !%*4(". .on considerados tributos que se crean a favor de
ciertas entidades que tienen fines sociales y econmicos, asegurando su financiacin
autnoma. Los entes pueden ser p$blicos, semip$blicos o privados. 4j.: consejos
profesionales, o c6maras agrcolas, forestales !estas dos $ltimas tienen fines econmicos".
N)&#*)e3) %#*8'i!)
.on recursos derivados del g<nero de los tributos y con afectacin especfica.
C)*)!&e*8s&i!)s
Los recursos recaudados y los consiguientes gastos y prestaciones no figuran en el
presupuesto gubernamental, sino que son objeto de presupuestos aneos o propios
de cada ente que los administra.
.on obligatorios.
(o son recaudados por los entes tpicamente fiscales !%8#P, %P#, administracin
provincial de ingresos", sino por organismos descentrali'ados de la administracin
p$blica &abilitados legalmente para ello.
(o ingresan a las arcas del estado !0esorera general de la (acin".
DIFERENCIAS CON OTROS TRIBUTOS
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Di.e*en!i)s !"n )s &)s)s
4n las contribuciones parafiscales eiste falta de proporcin entre la cantidad
pagada y el beneficio percibido.
4n las tasas no slo se trata de beneficios, sino tambi<n castigos. Por ej.: auto mal
estacionado, &ay que pagar la gr$a y el estacionamiento mientras el auto est6 detenido y
aparte pagar la multa.
4l impuesto es fiscal, figura en el presupuesto y en la contabilidad p$blica. 4n los
impuestos la recaudacin es distribuida entre bienes, obligaciones y servicios para toda la
comunidad, mientras que las contribuciones parafiscales benefician a un determinado grupo
social o econmico.
RECURSOS FINANCIEROS DE LA SE:URIDAD SOCIAL
La seguridad social es el sistema estatal que prev< contingencias de la poblacin,
como accidentes de trabajo, despidos, etc.
Constituyen la forma m6s importante de la parafiscalidad. Los recursos financieros
de la seguridad social est6n constituidos por los aportes de seguridad y previsin social que
pagan los patrones y obreros a las cajas, que otorgan beneficios a los trabajadores en
relacin de dependencia, tambi<n est6n constituidos por los aportes de comerciantes y
profesionales, etc.
0odos estos aportes se traducen en beneficios que reciben los aportantes y que
consisten en jubilaciones, subsidios por enfermedad, asignaciones familiares, etc.
E("#!i-n <is&-*i!)
%ntes de =QQ= &aba ? cajas de previsin social: autnomos, trabajadores del estado
y comercio industria y actividades civiles. 4n =QQ= se crea el .;.. !.istema $nico de la
seguridad social", se refunden las ? cajas, estando a cargo del %(.4. !%dministracin
nacional de la seguridad social".
% partir de =QQ? no tiene consistencia definirlos como para fiscales. Dentro de la
reforma del estado, se le asign a la .ecretara de ingresos p$blicos la tarea de la
recaudacin, fiscali'acin y ejecucin de los recursos de la seguridad social.
4l objetivo de la unificacin es lograr una administracin fiscal m6s efica' para
poder financiar mejor las funciones del estado.
La %8#P D*# es un organismo fiscal del estado, encargado actualmente de aplicar,
recaudar, fiscali'ar, ejecutar todo lo referente a estos recursos, en lo referente a
regmenes nacionales, ya sea de trabajadores en relacin de dependencia o autnomos.
La ley >A.>A=GQ? cre el .#MP !.istema integrado de jubilaciones y pensiones" para
cubrir contingencias de veje', invalide' y muerte. .e integr al sistema unificado !.;..".
4st6 basado en un sistema mito y obligatorio !> sistemas, uno del estado y otro de
capitali'acin":
RJ+i$en pbi!" 'e *ep)*&": a cargo del estado. ,asado en el principio de
solidaridad. Los aportantes actuales financian a los trabajadores pasivos.
8inanciamiento:
o %portes de los trabajadores.
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o Contribuciones del empleador.
o /ecursos adicionales que anualmente fija el congreso de la nacin
!presupuesto".
o >5[ de la recaudacin del impuesto a las ganancias, el ==[ del #I%, el
impuesto sobre los combustibles, lquidos y gas natural, el impuesto sobre los
bienes personales, el monotributo.
o 1ay un adicional de emergencias sobre cigarrillos, aparte de los impuestos a
los mismos.
o #ntereses, multas, recargos, relacionados con este sistema !ej.: mora por el
pago de aportes".
RJ+i$en 'e !)pi&)i3)!i-n in'i(i'#): a cargo de la %8MP !%dministracin de fondos
de jubilaciones y pensiones". Deben constituirse como .%. Debe tener un capital
mnimo y un encaje obligatorio. Hbjetivos:
o %dministrar un fondo: deben respetar los lmites fijados por la ley, en cuanto
a cmo invertir.
o Htorgar las prestaciones y servicios que le eige la ley: los aportantes tienen
una libreta individual, en la que figuran los aportes y beneficios que genera
cada aporte. Cada uno financia sus propios beneficios.
1ay un organismo estatal que las controla !.uperintendencia de la %8MP" presidida
por un funcionario designado por el P4. .upervisa y controla el r<gimen de
capitali'acin.
8inanciamiento:
o .aldo de la cuenta individual del afiliado !cuenta de capitali'acin".
o % veces financia una parte el estado, para aquellas personas que estaban en
el r<gimen p$blico y se pasaron al r<gimen de capitali'acin.
o %portes voluntarios de los afiliados !jubilacin anticipada o para cobrar m6s".
o Depsitos convenidos !tratos que &acen los afiliados con la %8MP".
o #nversin de los fondos !rentabilidad de las inversiones" &ec&as por las
administradoras.
EFECTOS ECON4MICOS: es una &erramienta fiscalGeconmica.
Re'is&*ib#!i-n 'e in+*es":
o De los que m6s tienen a los que menos tienen.
o 4fecto epansivo de la economa.
o .e alienta la demanda.
o 4j.: seguro de desempleo, los que tienen trabajo aportanF asignaciones
familiares, por &ijo, por esposa, etc, los solteros aportan.
Re)si+n)!i-n 'e "s .)!&"*es p*"'#!&i("s: se incrementa el costo para los
empleadores y disminuye el salario de bolsillo para los trabajadores, porque de su
salario le retienen un porcentaje. Hperan como un desincentivo, va en contra de la
relacin capitalDtrabajo.
Dis$in#!i-n 'e 'i.e*en!i)s en e 'es)**"" *e+i"n): el estado puede establecer
mecanismos de diferenciacin entre regiones, generalmente a favor de las 6reas
menos desarrolladas, manejando las alcuotas.
Pgina 89
C)n)i3)* #n sis&e$) 'e )<"**" ."*3"s" <)!i) e se!&"* pbi!": el sector p$blico
los utili'a para &acer frente al gasto p$blico.
NATURALE6A 5URDICA
1ay distintas posiciones:
=. .on impuestos, recursos no vinculados.
a. Para los trabajadores, las retenciones son un impuesto directo al salario.
b. Para los empleadores es un impuesto indirecto al salario.
>. 0ambi<n diferencia entre empleadores y trabajadores:
a. Para los empleadores es un impuesto indirecto, no vinculado.
b. Para los trabajadores es una contribucin especial, vinculada con afectacin
especfica.
4l empleador act$a como agente de retencin, obligados a efectuar el ingreso,
ingresan las contribuciones como responsables de deuda propia.
PROBLEMRTICA DE LA SE:URIDAD SOCIAL 7 LOS RECURSOS FINANCIEROS
PBLICOS
1ay una crisis en el sistema de la seguridad social, debido a que los fondos no
alcan'an. Causas:
Prolongacin de la vida media, cuanto m6s vive la gente, m6s utili'a los beneficios.
%ltos niveles de evasin de los aportes !personal en negro".
%ltos grados de desempleo, trabajo informal !mercado negro".
Mubilaciones anticipadas !el contribuyente deja de aportar".
Cuando se detiene el crecimiento econmico: &ay desocupacin, disminuyen los
recursos y aumentan los subsidios a los desempleados.
%vance de la tecnologa: la m6quina reempla'a al &ombre.
%paricin de las %8MP.
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UNIDAD B: LA IMPOSICI4N A LA RENTA
B.1. IMPUESTO A LOS IN:RESOS NETOS DE LAS PERSONAS
ANTECEDENTES EKTRAN5EROS
4n el a9o =RQY el ministro Silliam Pitt implant el impuesto a la renta en #nglaterra
en ocasin de una guerra con 8rancia. Luego, dic&o tributo fue derogado y tambi<n
restablecido en dos oportunidades, reapareciendo definitivamente con /obert Peel en
=YA>. % partir de esta fec&a se introduce en *ran ,reta9a como impuesto general
comprensivo de todas las rentas. 4n sus comien'os fue cedular y a partir de =Q=5 se
transform en mito.
Para .eligman, los orgenes del mismo se remontan a la edad media, como forma
incipiente de impuesto local. Pero es a partir del siglo 22 cuando aparece y se consolida en
el resto de los pases.
4n %lemania, se estableci en =YQ= como un impuesto global.
4n 44;; el impuesto se implant en forma temporal en <pocas b<licas: en =Y=N en la
guerra contra #nglaterra y en =YO> durante la guerra de secesin, adoptando la forma de
impuesto cedular.
D<cadas despu<s se pretende reimplantarlo pero es rec&a'ado por inconstitucional
por la suprema corte, porque no respetaba el reparto proporcional de cargas que estableca
la constitucin. 4ntonces, debi reformarse la constitucin para poder ponerlo en vigencia
&asta, que en =Q=? adquiere el car6cter de mito que conserva &asta a&ora.
4n =Q=A, en vsperas de la =B *7, aparece en 8rancia en forma de impuesto cedular.
4n /usia data de =Q=R, a9o de la revolucin social bolc&evique.
4n %m<rica Latina, la repercusin de este movimiento legislativo se produce con
alg$n retraso y es as que, entre los a9os =Q>5 y =Q?N se asiste a la difusin de este
impuesto, quedando incorporado desde entonces a los sistemas tributarios.
ANTECEDENTES NACIONALES
4l impuesto a las rentas surge en nuestro pas en el a9o =Q?>, bajo el gobierno de
facto de ;riburu, por medio de un decreto de ley, con el car6cter de impuesto de
emergencia sobre los r<ditos. 4ste gravamen nace con motivo de la crisis financiera de la
<poca y con el objeto de equilibrar el presupuesto. % causa de esta crisis, otra de las
medidas tomadas por ;riburu, fue la creacin del impuesto a las ventas y la disminucin de
los sueldos de los trabajadores. %dem6s en esa <poca surgen la direccin general de
impuestos a los r<ditos y la direccin general de impuestos internos como organismos de
recaudacin.
4l impuesto a los r<ditos, surge entonces como un impuesto nacional de emergencia,
por N a9os, pero se lo fue prorrogando &asta =QRA, a9o en el cual fue sustituido por el
actual impuesto a las ganancias.
%ntes del a9o =Q?> se presentaron varios proyectos. 4n los a9os =Q=R, =Q>> y =Q>A
se presentaron proyectos al congreso, pero en ninguno de estos casos lleg a considerarse
ni a concretarse el impuesto.
4l gravamen nace en el a9o =Q?> bajo la forma de impuesto cedular y global a la ve',
es decir, mito, delineando a trav<s de sus A c<dulas, las categoras que todava &oy
subsisten, gravadas en su origen con alcuotas diferentes, sin perjuicio del impuesto global.
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4l sistema de nuestra ley actual es mito: se clasifican las rentas por categoras
seg$n el origen de las mismas pero, estas categoras se utili'an solo como un medio para
gravar la renta integral, o sea que, se suman las ganancias de todos los orgenes &asta
obtener la renta neta total del contribuyente. Las categoras son sinnimos de c<dulas.
C)&e+"*8)s
1) Ren&) 'e s#e": incluye, entre otras, las rentas reales, en dinero o en especie,
derivadas de la locacin o sublocacin de los inmuebles urbanos o rurales, siempre que estas
rentas no est<n incluidas en la ?B categora. #ncluye adem6s la locacin de bienes muebles
alquilados conjuntamente con los inmuebles. 0ambi<n grava las rentas presuntas de
inmuebles cedidos gratuitamente o a un precio no determinado y de los que sus propietarios
ocupen para recreo, veraneo u otros fines semejantes.
.e imputan por el sistema de lo devengado. 4l sujeto son las personas fsicas o sucesiones
indivisas.
/) Ren&) 'e !)pi&)es: son las que derivan del producto de capitales, siempre que no
integren la ?B categora y donde la actividad del propietario es nula o casi nula. 4n general,
estas rentas incluyen las derivadas del producido de capitales o derec&os, no eplotados
directamente por el propietario, sino colocados o cedidos. Comprende, entre otras, las
rentas de ttulos, letras de tesorera, de inversiones en instituciones financieras, locacin
de cosas muebles, los dividendos que distribuyan las sociedades a sus accionistas, etc.
.ujeto: personas fsicas y secesiones indivisas.
4l m<todo de imputacin es por lo percibido.
0) Bene.i!i"s 'e )s e$p*es)s ? !ie*&"s )#,ii)*es 'e !"$e*!i": !comisionistas,
rematadores, consignatarios y otros auiliares no incluidos en la AB categora". (o
interesan las actividades que le dan origen, sino el sujeto que las obtiene. .iempre que sea
obtenida por estos sujetos pertenece a esta categora. #ncluye las ganancias no incluidas en
las restantes.
.ujetos: sociedades de capital, sociedades de personas y empresas unipersonales,
comisionistas, rematadores, consignatarios y otros auiliares no incluidos en la AB
categora.
7<todo de imputacin: por lo devengado.
1) Ren&) 'e &*)b)%" pe*s"n): son las derivadas del trabajo u esfuer'o personal, en
relacin de dependencia o del trabajo en forma libre. Las rentas de los siguientes
auiliares de comercio se incluyen en esta categora: corredores, viajantes de comercio y
despac&antes de aduana. 4j.: jubilaciones, pensiones, &onorarios de los sndicos, etc.
.ujeto: persona fsica y secesiones indivisas.
7<todo de imputacin: por lo percibido.
@) @T !)&e+"*8): no eiste m6s. 4ran las ganancias no incluidas en las otras categoras
como ser las ganancias eventuales, pero fue suprimida en el a9o =QAO por el decreto ley que
cre el impuesto a las ganancias eventuales.
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;na ve' normali'ada la situacin institucional, estando como presidente el general
Musto, fue ratificado mediante sancin dada por el congreso por ley ==.NYOG?>, d6ndole
car6cter de impuesto de emergencia y por el t<rmino de ? a9os. .eg$n los representantes
de las provincias, esto lesionaba las facultades tributarias que la C( les otorgaba. 4ste
car6cter se debe a que el artculo RN de la C( permite al PL imponer contribuciones
directas por tiempo determinado y proporcionalmente iguales en todo el territorio de la
nacin, siempre que la defensa, seguridad com$n y bien general del estado as lo eijan.
La principal modificacin que &i'o esta ley al anterior decretoDley fue la eliminacin
del impuesto cedular. Desde ese momento el impuesto argentino tom la forma de impuesto
global sobre el conjunto de las rentas, aplicando una alcuota progresiva !por escala o
escalonada". %dem6s introdujo las deducciones personales por 7(# y carga de familia.
4ste impuesto !impuesto a los r<ditos", en sus comien'os, dejaba fuera de su
alcance a todos los ingresos que no fuesen regulares o peridicos, nacidos de fuentes
permanentes, es decir, se ecluan del mismo a los incrementos de patrimonio fortuitos,
como ser: las ganancias o p<rdidas provenientes del juego y las ganancias o p<rdidas de
capital.
%plicaban la teora de la fuente o de la renta producto. De esta menara se cometa
una grave injusticia, por ej.: con los contribuyentes cuyas ganancias provenan del trabajo
personal y que quedaban sometidas al tributo, mientras que los especuladores y los
jugadores quedaban libres del gravamen.
4n el a9o =QA?, durante el gobierno de facto de Pedro /amire', por medio de un
decretoDley, se sancionaron reformas parciales del impuesto. 4sta reforma se relacion con
el car6cter de renta gravable de los dividendos de acciones, lo cual marc en nuestro
r<gimen fiscal, la personalidad de las sociedad de capital como ente separado de los
accionistas o socios. 1asta ese momento, pagaban el impuesto los accionistas.
Luego, en =QAO, 4delmiro 8arrel, &i'o una revisin integral del gravamen por medio
de un decretoDley. *rav a determinadas ganancias que no respondan a su concepto cl6sico,
conforme a la teora de la fuente. Perfeccion los elementos de control fiscal para
asegurar el pago del impuesto sobre los dividendos en manos de los accionistas. 4ste a9o
nace el impuesto a las ganancias eventuales.
4n =QN5, bajo la presidencia de Pern, surgen otras reformas al impuesto, una de las
cuales fue el anonimato fiscal para los dividendos de acciones de las sociedades de capital,
por lo cual los dividendos quedaban ecluidos de la imposicin global progresiva porque se
los gravaba con una tasa proporcional en cabe'a de la sociedad y luego, al distriburselos se
&acia una retencin en car6cter de pago $nico y definitivo sobre el dividendo, la cual tiempo
despu<s fue suprimida.
4n =QNN, el gobierno provisional program una reforma integral del sistema
impositivo y en =QNO elimin el r<gimen de anonimato para los dividendos de acciones,
reimplantando el sistema de individuali'acin del accionista, gravando sus dividendos,
volvi<ndose a9os despu<s al r<gimen del anonimato.
4l impuesto que estamos tratando, en el derec&o positivo argentino vigente, se
denomina #mpuesto a las ganancias y se rige por la ley >5.O>Y, sustituyendo: #mpuesto a los
/<ditos, #mpuesto a las ganancias eventuales e #mpuesto sobre las ventas de valores
mobiliarios.
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4l impuesto a las ganancias, en sus comien'os !a partir de 5=GRA" fue una forma de
imposicin a la renta, fundada en la doctrina del incremento patrimonial y as rigi durante
dos a9os &asta sufrir modificaciones parciales en este aspecto. .e crean los #mpuesto
sobre los beneficios eventuales e #mpuestos a la transferencia de valores mobiliarios.
4l impuesto a las gananciasGRA volvi a gravar los dividendos de acciones con una
alcuota progresiva en cabe'a de los beneficiarios residentes en el pas !accionistas".
4n =QRO, la ley >=.>YO, adopt un concepto de renta gravable diferente seg$n se tratara
de:
Personas fsicas o secesiones indivisas, para las cuales ad&iere el criterio de la
fuente o de la rentaDproducto. 4l impuesto es personal y progresivo, porque su
alcuota progresiva tiene en cuenta situaciones subjetivas del contribuyente.
.ociedades de capital y otras sociedades o empresas unipersonales para las que
aplica la teora del balance o del incremento patrimonial neto. 4l impuesto es real y
proporcional.
Con esta reforma vuelven a ser ecluidas determinadas ganancias de capital !NB
categora" que pasan a estar alcan'adas por el impuestos sobre los beneficios eventuales.
Luego, por otra ley posterior se ecluyen los dividendos de acciones del impuesto
personal y se etiende el concepto de sociedades de capital a otras sociedades, como las
./L, las en comandita por la parte del capital comanditado y las sociedades en comandita
simple.
4ntre =QRQGYN no &ay modificaciones sustanciales, ecepto las de la ley >>.5=O que
etiende el impuesto a los organismos y empresas del estado.
4n =QYN, %lfonsin efectu una reforma que comprende:
#nclusin de los dividendos en el impuesto personal.
.e restringe el concepto de sociedades de capital, por ej.: las ./L pasan a ser otra
ve' sociedades de personas.
4n =QYY se ampla la base del impuesto para mejorar la recaudacin y se ecluyen
los dividendos de la alcuota progresiva y vuelven a ser gravados con una alcuota retenida
por la sociedad.
Htra reforma importante, fue la aprobada por la ley >A.5R?, que tuvo vigencia a
partir del =?G5AGQ>, que etendi la base del impuesto a las rentas de fuente etranjera,
empleando el criterio de la renta mundial para los sujetos residentes en el pas. 4cluy de
toda imposicin la distribucin de dividendos. Las sociedades s quedaban gravadas.
Luego, el decreto de necesidad y urgencia =OYAGQ? dispuso nuevos cambios, entre
los cuales se destaca la sustitucin del 7(# y la deduccin especial de AB categora, por el
cmputo como pago a cuenta de los aportantes provisionales para los aportantes al sistema
nacional de seguridad social, as como la reduccin de los escalones de la progresividad.
La ley >A.NYR de =QQN elimin el cmputo del pago a cuenta del impuesto de los
aportes efectuados al .#MP e incorpor la deduccin del mnimo no imponible para todas las
categoras y la deduccin especial de la AB categora y para algunos casos de la ?B.
4stableci un r<gimen de retencin sobre determinados dividendos.
4n =QQO otra ley derog las eenciones que beneficiaban a los ministros de la C.M, a
los jueces, las dietas de los legisladores, y de los miembros del poder del estado nacional.
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La ley >A.OQY modific la ley del impuesto a las ganancias con el objeto de que las
sociedades de personas tributen el impuesto en cabe'a propia y no en cabe'a de sus socios
y elev la tasa del impuesto para las sociedades de capital.
4n el a9o QY se increment la alcuota del tributo para las sociedades de capital.
#ncorpor un nuevo tramo a la tabla eistente, para P8 o .# cuyo lmite inferior fue de
>55.555 de ganancia neta imponible acumulada. 4sta reforma introdujo precisiones sobre la
figura de la residencia.
4sta ley, >N.5O? reali'a modificaciones en los impuestos:
%l valor agregado.
% las ganancias.
.obre los bienes personales.
4n el r<gimen de los recursos de la seguridad social.
4n el cdigo aduanero.
Crea:
4l impuesto sobre los intereses pagados.
4l impuesto a la ganancia mnima presunta.
4n =QQQ se crea el impuesto a las %ltas rentas, que junto con las modificaciones
introducidas al impuesto a las ganancias, se logra una mayor progresividad.
DEFINICIONES ALTERNATIVAS DE RENTA NETA
4n la ley debe quedar asentada la definicin de la renta, ya que es el objeto que va a grabar
el impuesto. 1ay tres criterios:
1) Te"*8) 'e ) .#en&e " 'e ) *en&) p*"'#!&": llamada tambi<n teora cl6sica de la
renta. Define la renta como el producto neto peridico, por lo menos potencialmente de una
fuente permanente. La fuente es el capital deducidos los gastos necesarios para producir y
para conservar intacta la fuente productiva. Para esta teora &ay un capital fuente que
genera rentas y no se agota.
4j.: pla'o fijo, monto depositado + capital fuente.
Por eso ganar la lotera, recibir una &erencia no es renta para esta teora, ya que se
producen accidentalmente, es un enriquecimiento por causas fortuitas. Para esta teora las
ganancias de capital no son una renta, por lo tanto no est6n gravadas.
4sta teora, al limitar el concepto de beneficios o ganancias est6 de acuerdo con la
etimologa de r<ditos.
Li$i&)!i"nes ) !"n!ep&" 'e *en&):
Pe*$)nen!i) 'e ) .#en&e: significa que eiste una fuente estable que produ'ca la
renta y subsista luego de obtenerla, es decir, que no se agote ni desapare'ca.
Pe*i"'i!i')' en ) "b&en!i-n: la periodicidad puede ser real o potencial, alude a que
uno est6 en condiciones de producir la renta. .e relaciona con la idea de profesin
&abitual o comercio.
2)bii&)!i-n 'e ) .#en&e: tiene que &aber una actividad productora que &abilite o
eplote la fuente, es decir, una actividad &umana que &aga surgir el beneficio.
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(uestra ley de impuesto a las ganancias reconoce este criterio de renta, segundo
artculo: Ca los efectos de esta ley son ganancias sin perjuicio de lo dispuesto
especialmente en cada categora los rendimientos, rentas o enriquecimientos susceptibles
de una periodicidad que implique la permanencia de la fuente que los produce y su
&abilitacinE.
%dopta la teora para las P8 y .#.
/) Te"*8) 'e in!*e$en&" p)&*i$"ni) ne&" $=s e C"ns#$": tambi<n denominado teora
del balance. 4sta teora en su concepto de renta comprende, adem6s del producido
peridico de fuente permanente, todos los ingresos por ganancias eventuales u ocasionales,
es decir, comprende las ganancias de capital.
4n esta teora el concepto de ganancia no tiene limitaciones, todo es ganancia.
!P
=
- P
5
" ) C + 3
P
=
+ patrimonio finalF P
5
+ patrimonio inicialF C + consumoF 3 + renta
4ste concepto amplio de renta lo aplica tambi<n el artculo > apartado dos de la ley
del impuesto a las ganancias. 4s aplicada a las personas de eistencia ideal.
0) Te"*8) 'e I*(in+ Fis<e*: seg$n esta teora deben incluirse en el concepto de renta,
adem6s de los ingresos monetarios, el goce de los bienes en poder del contribuyente. 4ste
concepto se &i'o con la intencin de eliminar ciertas desigualdades que eisten entre los
que tienen y los que no.
Por otro lado eiste la dificultad de determinar el valor econmico de dic&as rentas
!rentas psquicas".
(o considera como rentas a los ingresos destinados al a&orro, cualquiera sea su
finalidad !consumo futuro o su inversin". Los ingresos destinados al consumo si deben ser
gravados.
(uestra ley de impuesto a las ganancias grava las rentas psquicas que comprenden
el valor locativo u arrendativo presunto de inmuebles que sus propietarios ocupen para
recreo, veraneo o usos similaresF as como los inmuebles cedidos gratuitamente o cedidos a
un precio no determinado.
(uestra ley eime el valor locativo del inmueble cuando sea ocupado por sus
propietarios como vivienda permanente.
SISTEMAS DE IMPOSICI4N
0iene que ver con las distintas formas de obtener el monto imponible o base
imponible, monto sobre el que se aplica la alcuota del impuesto. 4s para las P8 y .#.
Sis&e$) !e'#)*:
Discrimina las ganancias seg$n origen.
(o eiste compensaciones entre ganancias y p<rdidas.
%lcuotas proporcionales.
(o permite deducciones personales !7(#, cargas de familia, gastos de salud".
#mpuesto real, no personal, porque graba las fuentes separadas con alcuotas
proporcionales distintas para cada c<dula.
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8avorece buena administracin.
0ratamiento diferenciado para:
o /entas ganadas !AB categora", se les aplica una tasa menor, porque &an sido
generadas con el esfuer'o personal.
o /entas no ganadas !=B, >B y ?B categora".
:"b) " sin&J&i!":
Prescinde del origen ganancial.
Permite compensacin entre ganancias y p<rdidas.
%lcuotas progresivas.
Permite deducciones personales.
#mpuesto personal.
(o favorece la buena administracin.
0rata a todas las ganancias por igual, provocando situaciones injustas.
Mi,&": es el aplicado en nuestro pas.
Discrimina las ganancias seg$n su origen.
Permite compensaciones entre ganancias y p<rdidas.
%lcuota progresivas !P8 y .#".
Permite 7(#, deducciones generales, deducciones especficas.
#mpuesto personal.
8avorece una buena administracin.
0ratamiento diferenciado seg$n ganancias ganadas y no ganadas.
PROBLEMAS DE MEDICI4N DE LA RENTA NETA
1) I**e+#)*i')' 'e ) *en&): la definicin de renta toma en cuenta el perodo anual, pero
puede &aber diferencias importantes en los flujos de renta, lo cual unido al car6cter
progresivo del impuesto puede violar la equidad &ori'ontal !principio constitucional".
.i se da el caso de que dos contribuyentes tengan, en un perodo determinado
!varios a9os", un mismo monto total de ingresos, el contribuyente con ingresos irregulares
soportar6 un mayor impuesto total que el de ingresos regulares, esto se debe al efecto de
la progresividad del impuesto.
La solucin es la premediacin, en ve' de una base anual. Para la medicin de la renta
debera tomarse una base de mayor amplitud en el tiempo para poder compensar a9os de
ingresos relativamente altos con otros a9os de ingresos m6s bajos.
4l caso m6s simple de premediacin consiste en la compensacin de p<rdidas de un
a9o con las ganancias de otros a9os, como ocurre en la %rgentina.
/) C)$bi"s en e ni(e 'e p*e!i"s: en presencia de inflacin los m<todos contables
tradicionales !a valores &istricos" pueden distorsionar la magnitud de la renta obtenida, en
tal caso corresponde un tratamiento fiscal adecuado para no grabar ganancias ficticias.
EFECTOS DEL IMPUESTO SOBRE AL A2ORROO EL CONSUMOO LA PRODUCCI4NO
LA DISPONIBILIDAD DE FACTORESO LA DISTRIBUCI4N DEL IN:RESOO EL
DESARROLLO ECON4MICO
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4stos efectos pueden anali'arse desde varios 6ngulos y debe distinguirse entre el
impuesto personal y el que recae sobre las rentas de sociedades de capital.
4n general, el impuesto a la renta puede afectar el funcionamiento de la economa de
dos maneras:
%lterando la oferta de factores de produccin disponibles para las empresas.
%lterando las decisiones de la empresa, y de este modo tambi<n se altera la
demanda de factores.
%simismo, tales efectos &abr6n de incidir sobre el nivel de ingreso nacional, la
composicin del mismo y su distribucin. 4stos cambios son significativos para el bienestar
econmico y, adem6s, pueden alterar la distribucin del impuesto mismo.
1) E.e!&"s s"b*e ) ".e*&) 'e .)!&"*es
4l impuesto a la renta reduce los ingresos monetarios directos de los propietarios
de factores de produccin. Los efectos que esto ocasionar6 sobre las cantidades de
factores disponibles para el proceso productivo dependen de la mayor o menor elasticidad
que tenga la oferta de factores.
)) E.e!&"s s"b*e ) ".e*&) 'e &*)b)%": el impuesto a la renta personal reduce el salario
del trabajador y provoca dos efectos:
E.e!&" s#s&i&#!i-n: disminuye la oferta de trabajo por parte del trabajador. 4l
impuesto a la renta afecta los beneficios relativos del trabajo y el ocio. .i el
impuesto, que para las P8 es progresivo, reduce el salario real del trabajador, <ste
va a sustituir trabajo por ocio, bajo ciertas condiciones:
o La posibilidad de contar con otros ingresos.
o La eistencia de gremios que agrupen a los trabajadores y que tengan el
poder suficiente para lograr el aumento de sus salarios, de manera que el
trabajador pueda trasladar el impuesto a su empleador.
4sto tiene que ver con la coyuntura econmica:
4n <pocas de pleno empleo y de auge econmico, es m6s factible un
aumento de salarios como consecuencia del impuesto, por ser m6s
rgida la demanda y por la perspectiva del empleador de poder
trasladar el impuesto a los precios.
4n <pocas de depresin econmica y desocupacin, les resultar6 difcil
a los trabajadores trasladar el impuesto al empleador, cuya demanda
de trabajo es m6s el6stica y cuyas epectativas de poder trasladar la
carga sobre los precios a los consumidores son negativas.
o *rado de especiali'acin de los trabajadores:
Los trabajadores especiali'ados pueden restringir su oferta debido a
que pueden obtener empleo en otras empresas o bien, pueden
establecerse por su cuenta en un trabajo independiente.
Los trabajadores no especiali'ados, en general, no tienen acceso a
estas alternativas, y entonces sufren las consecuencias del impuesto.
Marac& opina que, la traslacin del impuesto sobre los empleadores y de <stos sobre
los consumidores, devuelve una parte de la carga impositiva a los trabajadores en su
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car6cter de consumidores. %dem6s, dic&a traslacin a los empleadores, es m6s f6cil
cuanto m6s alto sea el impuesto sobre las utilidades de la empresa, porque los
salarios son deducibles para determinar las utilidades netas imponibles, lo cual &ace
que no sea tan grande la resistencia de los empresarios a la presin de sus
empleados por mayores salarios, porque pagan m6s salarios, pero pagan menos
impuestos.
E.e!&" in+*es": aumenta la oferta de trabajo por parte del trabajador. Como el
impuesto reduce el ingreso disponible para el consumo, incentiva a los trabajadores
a restringir el ocio, y trabajar m6s con el fin de aumentar sus salarios, es decir, lo
estimula a remover el impuesto, lo cual ocurre cuando el sujeto incidido se des&ace
de la carga del impuesto sin transferirlo, incrementando el esfuer'o personal, de
modo que la carga del tributo quede absorbida por la elevacin del ingreso personal.
Los trabajadores de bajos ingresos, que obtienen una renta de subsistencia, no van a
reducir su oferta de trabajo, sino que, por el contrario, la van a aumentar. Predomina el
efecto ingreso.
Los trabajadores de ingresos m6s elevados, si van a reducir su trabajo, tratando de
eliminar tareas de gran responsabilidad gravadas por el impuesto, y se volcar6n a otras
tareas no gravadas y de menor responsabilidad.
0odo impuesto que afecta la oferta de factores, atenta contra la produccin.
%fecta en mayor medida al capital, luego al trabajo y, por $ltimo la tierra, porque tiene una
oferta totalmente inel6stica. .i baja la oferta de la tierra, esto no influye sobre la
produccin.
b) E.e!&"s 'e ) i$p"si!i-n ) ) *en&) s"b*e ) ".e*&) 'e !)pi&)esO s"b*e e !"ns#$"
? e )<"**": altera la cantidad de a&orro disponible afectando su disposicin para reali'ar
inversiones. .i el impuesto es progresivo, el efecto ser6 mayor, debido que los que tienen
altas rentas poseen mayor propensin marginal al a&orro.
La oferta de capital es muy el6stica. .i se reduce el total del capital monetario como
consecuencia del impuesto, puede sobrevenir una disminucin en el nivel de produccin y en
el nivel de ingreso nacional, desalentando la formacin de capital real y favoreciendo la
salida o fuga de capitales.
!) E.e!&"s s"b*e ) ".e*&) 'e ) &ie**): la tierra tiene una oferta totalmente inel6stica.
4l impuesto disminuye los ingresos del productor, es decir, no afecta la produccin, sino la
renta.
/) E.e!&"s 'e i$p#es&" ) ) *en&) s"b*e ) 'is&*ib#!i-n 'e in+*es"
4l impuesto personal a la renta es progresivo y posee un 7(# que beneficia muc&o a
quienes poseen rentas peque9as, por lo tanto este gravamen detrae m6s a los que m6s
ganan. .i a esto le agregamos una poltica estatal de gastos p$blicos en escuelas,
&ospitales, etc, cuyo servicio beneficie m6s a las clases m6s pobres, el impuesto tendr6
efectos sumamente distributivos de los ingresos.
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0) E.e!&"s s"b*e ) in(e*si-n
4l impuesto a las rentas de las sociedades de capital no tiene consecuencias tan
nocivas como a veces se argumenta. 4l impuesto frena la inversin &asta cierto punto,
porque toma fondos que las empresas &ubiesen dedicado a su epansin de no eistir el
gravamen. Pero en perodos de ocupacin plena, contener parte del volumen potencial de
inversiones es un elemento necesario de la funcin del sistema tributario para reducir el
gasto privado.
1) Api!)!i-n 'e i$p#es&" ) ) *en&) en p)8ses en 'es)**""
A .)("* L C"s!i)ni: sostuvo que los pases en va de desarrollo deban adoptar este
impuesto porque tiende a equilibrar la desigualdad en la distribucin de la rique'a y
que, adem6s, es un medio de contencin de gastos ecesivos por parte de las clases
pudientes. 0ambi<n dijo que, aumentando el ingreso de las clases pobres, estas
aumentaran su consumo con respecto a los bienes m6s baratos de produccin
interna, favoreciendo de esta forma la produccin local y la creacin de fuentes de
trabajo.
En !"n&*) L M)s"in: argumentaba que, antes de distribuir la rique'a, es necesario
consolidar el desarrollo industrial y la produccin interna. Dijo que el impuesto
desalienta al a&orro, la inversin y la libre iniciativa.
C"in!i'en!i): ambos coincidieron en que, en caso de implantarse el impuesto a la
renta, deba comen'arse por un impuesto cedular de tipo real, y solo con
posterioridad se deba implantar el impuesto global de tipo personal.
IMPUESTO NE:ATIVO
;n impuesto es generalmente positivo !d<bito fiscal". Cuando es negativo, lo
cobramos. Xste se implement parcialmente durante =QRN en 44;; y Canad6, a trav<s de
un cr<dito fiscal. Primero, se estableci un par6metro !7(#". .e dice que los que ganan
&asta el 7(# no pagan impuestos. Desde ese 7(# para abajo, la gente cobraba una
transferencia.
La falta de incentivo fue lo que &i'o que este m<todo no funcione. .e dice que este
sistema induce al ocio, y sus efectos son contrarios al trabajo y a la produccin, porque
cuanto menos gano, m6s me pagan.
4n nuestro sistema, los que est6n debajo del 7(# ni pagan ni cobran. 4n el sistema
de impuestos negativos, el fisco, con lo que recauda, tiene que pagar las transferencias a
los que est6n por debajo del 7(#.
B./. IMPOSICI4N A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
1) I$p"si!i-n e,!#si() ) ) s"!ie')': puede provocar inequidad. .i se aplica una alcuota
se puede dar el caso de que cada uno de los socios o accionistas tenga diferente nivel de
ingreso y a pesar de esto, se cobre a todos una misma alcuota. 1ay quienes se
perjudicar6n, aquellos que por sus ingresos les correspondera una alcuota menor. 1asta se
puede dar el caso de que alguno de los socios no llegue al mnimo de ganancias eigibles para
tributar.
/) I$p"si!i-n e,!#si() ) "s )!!i"nis&)s: es el sistema de integracin total. .e grava al
accionista por los dividendos que percibe cuando quedan a su disposicin.
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0) I$p"si!i-n ) ) s"!ie')' ? ) s#s )!!i"nis&)s: sistema de separacin o de no
integracin. .e basa en la aplicacin de la doble imposicin, porque el gravamen que recae
sobre la sociedad se aplica independientemente del que con posterioridad &abr6n de
tributar los accionistas con motivo de la incorporacin de los dividendos percibidos a sus
rentas individuales. Como consecuencia, toda renta distribuida por la sociedad sufrir6 un
ecedente de carga fiscal.
La concepcin de la personalidad jurdica se limita solo a las sociedades de capital,
porque las dem6s formas sociales son consideradas como una simple reunin de socios a los
cuales se les atribuye directamente los resultados del ejercicio anual sin reconocerle
personalidad a la sociedad constituida por ellos.
La ley de impuesto a las ganancias establece que cuando se paguen o distribuyan
dividendos o utilidades, en efectivo o en especie, que sean superiores a las ganancias
impositivas determinadas al cierre del ejercicio anterior a la fec&a en que se efect$a dic&o
pago o distribucin, se deber6 practicar una retencin del ?N[ sobre el ecedente. 4s
decir, se grava con el impuesto a las ganancias la diferencia entre utilidad contable y
ganancia impositiva.
RELACI4N CON EL IMPUESTO PERSONAL A LOS IN:RESOS NETOS: ENFO;UES
ALTERNATIVOS
1) C*i&e*i" 'e ) in&e+*)!i-n &"&)
Pagan el impuesto a las ganancias los accionistas.
La sociedad no paga nada.
4l ingreso proveniente de la sociedad tiene el mismo tratamiento que el ingreso de
otras fuentes.
(o es el sistema que prefiere el fisco porque tributan los accionistas y estos, al ser
muc&os, no son controlables.
/) C*i&e*i" 'e sep)*)!i-n &"&)
Pagan los accionistas.
Paga la sociedad.
/econoce la personalidad fiscal de la sociedad de capital, diferente a la de sus
accionistas.
4n este criterio vemos que en t<rminos econmicos el impuesto que recae sobre las
sociedades no necesariamente va a ser trasladado a los socios o accionistas, sino que
ese impuesto en todo o en parte puede trasladarse sobre otros grupos econmicos,
por ejemplo a trav<s de su traslacin a los precios de los productos, una rebaja de
salarios, etc.
0) C*i&e*i" 'e in&e+*)!i-n p)*!i)
Pagan los accionistas.
Paga la sociedad.
Por el tratamiento en cabe'a del accionista: consiste en limitar la inclusin de los
ingresos netos a los dividendos en efectivo percibidos. Los accionistas en su
car6cter de contribuyentes ponen un lmite: declaran los dividendos percibidos.
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Por el tratamiento en cabe'a de la sociedad: se obtiene aplicando el impuesto sobre
la renta societaria sobre las utilidades retenidas. Las utilidades distribuidas
integrar6n los ingresos netos de los contribuyentes individuales y estos tributar6n
sin recibir ning$n cr<dito fiscal.
PRINCIPALES CONSECUENCIAS DE LOS ENFO;UES ALTERNATIVOS
Para ju'gar acerca del m<todo elegido para dise9ar el impuesto a los beneficios de
las sociedades de capital y su relacin con el tratamiento de los contribuyentes individuales
propietarios de los mismos, interesa observar los efectos respecto al tratamiento uniforme
o diferenciado entre:
S"!ie')'es 'e !)pi&) (s "&*)s ."*$)s %#*8'i!)s 'e e$p*es)s: si el tratamiento
fiscal es desigual seg$n la forma jurdica que tiene la empresa, el r<gimen impositivo
puede violar la rentabilidad e incentivar la conversin de un tipo jurdico a otro para
tratar de reducir o eludir el impuesto.
U&ii')'es n" 'is&*ib#i')s (s 'i(i'en'"s en e.e!&i(": seg$n la poltica fiscal
aplicada se podr6 utili'ar un tratamiento uniforme para ambos tipos de beneficios o
bien una tributacin m6s alta seg$n las utilidades distribuidas. 4n este caso se
alentara la retencin de beneficios y el autofinanciamiento de los inversionistas de
la empresa. Por el contrario, si se grabara m6s fuertemente las utilidades
retenidas, se incrementara la distribucin de dividendos. De esta manera, el
accionista podra transferir esos recursos a otras empresas en lugar de quedar
atado a la que produ'co los beneficios y que qui'6 no sea la que tenga los mejores
proyectos de inversin para el futuro.
C"n&*ib#?en&es 9#e se i'en&i.i!)n .is!)$en&e (s "s 9#e n" se i'en&i.i!)n: en la
%rgentina &a sido com$n el anonimato accionario. 4sto dificulta el control y la
personali'acin del impuesto a la renta y obliga a otorgar incentivos fiscales a la
identificacin o bien castigos fiscales a la no identificacin.
C"n&*ib#?en&es n)!i"n)es (s !"n&*ib#?en&es e,&*)n%e*"s: en los pases
receptores de capitales, como %rgentina, es importante la diferencia de
tratamiento para personas residentes en el pas y para empresas constituidas en el
pas respecto a los del eterior. % estos $ltimos se les aplica la alcuota m6ima.
B.0. EL IMPUESTO A LA RENTA 7 LA INFLACI4N
La inflacin es el aumento sostenido en el nivel general de los precios. .us elementos
son: aumento de precios, persistencia en el tiempo y generalidad del aumento. Podemos
definirla tambi<n como la disminucin en el poder adquisitivo de la moneda.
La deflacin es el fenmeno inverso.
4l impuesto a la renta, puede operar correctamente con moneda estable, pero
influye en forma negativa en <pocas inflacionarias, porque provoca ganancias ficticias, lo
cual distorsiona las manifestaciones de capacidad contributiva. .i bien la inflacin
incrementa las recaudaciones fiscales, si no se corrigen estas distorsiones se deteriora la
relacin fiscoDcontribuyente y se generali'a la tendencia a la evasin del impuesto.
4n esas <pocas, los valores &istricos de los bienes patrimoniales del activo fijo
quedan desactuali'ados, subvaluados, provocando una menor recaudacin para el fisco.
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%dem6s, el 7(#, la deduccin especial y las cargas de familia pierden importancia en
t<rminos reales, se deterioran. 3 las alcuotas progresivas, aunque se mantengan
invariables, &acen que la progresividad se acent$e debido al aumento sostenido de los
precios.
Por ejemplo, en el impuesto a las ganancias, el &ec&o imponible se va produciendo y
sucediendo en todo el transcurso del a9o fiscal, y luego, &ay una fec&a de vencimiento para
la determinacin y el pago de la obligacin tributaria, que queda alejada de ese a9o fiscal.
0omemos el caso de las P8 y las .# cuyo ejercicio fiscal finali'a el ?=G=> de cada a9o. % esa
fec&a se determina el monto del impuesto a pagar mediante las DDMM anuales
correspondientes, cuya fec&a de presentacin y pago, por ejemplo, se fija para el mes de
abril del a9o siguiente. Iemos entonces que se produce una demora en el tiempo desde el
momento en que se produce el &ec&o imponible y la fec&a de vencimiento del impuesto.
4sta demora o pla'o del fisco en cobrar, en <pocas de inflacin, se denomina *e3)+"
.is!), el cual a su ve' provoca un deterioro en t<rminos reales de la recaudacin del fisco,
&ec&o que se denomina e.e!&" Oi(e*)FT)n3i.
CORRECTIVOS POSIBLES
P)*) bene.i!i" 'e s#%e&" )!&i(": .is!"
=. %cortar los pla'os de vencimiento de los impuestos y dem6s tributos.
>. Cobrar anticipos de impuestos durante el a9o. .era el caso de los anticipos del
impuesto a las ganancias, el impuesto sobre los bienes personales o del impuesto a la
ganancia mnima presunta.
?. %ctuali'ar las deudas del sujeto pasivo utili'ando coeficientes que lleven los valores
del impuesto desde la fec&a de cierre del periodo fiscal &asta la fec&a de
vencimiento del pago. 4n nuestro pas, para obtener dic&os coeficientes se utili'an
los ndices de precios al por mayor, nivel general, elaborados mensualmente por el
#(D4C.
A. 4fectuar retenciones y percepciones del impuesto creando las figuras de los
agentes de retencin y de percepcin. 4sta es una medida destinada a poder eigir
el impuesto en el momento en que el sujeto percibe el ingreso gravable.
P)*) bene.i!i" 'e s#%e&" p)si(" D!"n&*ib#?en&e)
=. %plicar amorti'aciones etraordinarias de bienes de uso, adem6s de las ordinarias.
Permite conservar la vida $til del bien sin alterarlo.
>. %plicar amorti'aciones aceleradas a los bienes del activo fijo. Consisten en la
disminucin de los perodos de vida $til de los mismos para poder elevar el
porcentaje de amorti'acin anual.
?. /eval$o de los bienes de uso para aumentar el valor de los mismos y
consecuentemente, aumentar as, el valor de las amorti'aciones a efectos, como en
los casos anteriores, de disminuir el beneficio.
A. ;tili'acin del m<todo ;4P. !ultimo entrado, primero salido" en lugar del P4P.
!primero entrado, primero salido" para valuar los stoc@s de bienes de cambio, a
efectos de aumentar los costos para as lograr una disminucin de la ganancia del
ejercicio.
P4P. si 9 48 7 costo 9 ganancia !favorece al fisco"
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;4P. si 7 48 9 costos 7 ganancia !favorece al contribuyente"
Pero la ley de impuesto a las ganancias no admite el m<todo de valuacin ;4P., sino
que determina sus propios m<todos de valuacin para las eistencias de bienes de
cambio, seg$n se trate de mercaderas, productos elaborados, productos en curso
de elaboracin, &acienda, cereales y oleaginosas o sementeras !cultivos o sembrados
no cosec&ados al cierre del ejercicio".
N. %ctuali'ar el 7(#, las deducciones personales y especiales.
De'#!!i"nes +ene*)es: son los gastos necesarios para obtener, mantener y
conservar la fuente de ganancia.
De'#!!i"nes pe*s"n)es: para P8 y .#.
MNI: es una suma que se deduce por considerarla como importe indispensable
para la subsistencia del contribuyente y que, por lo tanto, no puede ser
gravada.
De'#!!i-n espe!i): que rige slo para los contribuyentes que obtengan
ganancias de la ?B categora !siempre que trabajen personalmente en la
actividad o empresa" y de la AB categora !los que obtienen rentas del trabajo
personal".
C)*+)s 'e .)$ii): esta es una deduccin personal que el contribuyente puede
&acer pero sujeto a las condiciones que eige la ley:
o Pue el familiar est< a su cargo.
o Pue resida en el pas.
o Pue no obtenga en el a9o entradas netas superiores a la deduccin.
o Pue eista el parentesco leal: cnyuges, &ijos, etc.
*astos de .epelio.
Primas de seguros de vida.
Planes de seguro de retiro privado.
*anancia bruta
D Deducciones generales
+ *anancia neta
D Deducciones personales
+ *anancia neta sujeta a impuestos
O. %justar las alcuotas del impuesto disminuy<ndolas, si el estado lo permite.
R. %plicar m<todos globales o integrales de ajuste de estados contables, o el %juste
por inflacin de la ley de impuesto a las ganancias.
=DO ajustes parcialesF R ajuste general por inflacin
CRITERIO DE LA RENTA MUNDIAL
%rt. = de ley de impuestos a las ganancias: 0odas las ganancias derivadas de fuente
argentina, obtenidas por personas de eistencia visible o ideal, cualquiera sea su
nacionalidad, domicilio e residencia, quedan sujetos al gravamen de emergencia que
establece esta ley.
%dem6s de las personas indicadas en el p6rrafo anterior son contribuyentes las sucesiones
indivisas, mientras no eista declaratoria de &erederos o no se &aya declarado v6lido el
testamento que cumpla la misma finalidad.
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Los sujetos a que se refiere el primer p6rrafo, residentes en el pas, tributan sobre
la totalidad de sus ganancias obtenidas en el pas o en el etranjero, pudiendo computar
como pago a cuenta del impuesto de esta ley las sumas efectivamente abonadas por
grav6menes an6logos sobre sus actividades en el etranjero, &asta el lmite del incremento
de la obligacin fiscal originado por la incorporacin de la ganancia obtenida en el
etranjero.
Lo no residentes tributan eclusivamente sobre sus ganancias de fuente argentina,
conforme a lo previsto en el ttulo NB !beneficio del etranjero".
Desde =Q?> se aplic el criterio de la fuente !impuesto a los r<ditos". 4n =QRA se sigue
usando el criterio de la fuente, pero no se llama impuesto a los r<ditos, sino a las ganancias.
% partir de =QQ> se aplica el criterio de la renta mundial.
B.1. IMPUESTO A LOS BENEFICIOS EKTRAORDINARIOS 7 A LAS ALTAS RENTAS
IMPUESTOS A LAS ALTAS RENTAS
4stos impuestos nacen de la legislacin postDb<lica en los pases involucrados en la =B
*7, teniendo como objetivo obtener aportes para reestablecer las finan'as nacionales
mediante un gravamen sobre las utilidades ecedentes de las normales, obtenidas durante
la guerra o en el perodo inmediato siguiente.
1ay equidad y ausencia de traslacin. 4n general se estructuraba en base a escalas
progresivas.
F"*$)s " sis&e$)s 'e i$p"si!i-n 9#e p#e'e )s#$i* e i$p#es&" ) )s s#pe**en&)s
I$p#es&" ) "s bene.i!i"s e,&*)"*'in)*i"s: es un impuesto que grava las utilidades
impositivas de cada a9o o ejercicio econmico que ecedan las utilidades obtenidas
en un perodo considerado de ganancias normales, generalmente, el promedio de las
utilidades de un quinquenio anterior a la guerra. .i se trata de una empresa que no
posee dic&o perodo de tiempo &acia atr6s, &ay bases imponibles supletorias.
I$p#es&" ) )s s#pe**en&)s: considera beneficios etraordinarios a aquellos que
eceden la tasa normal del beneficio !tasa de utilidad" respecto al patrimonio neto
de cada empresa. La dificultad consiste en que dic&a tasa puede variar entre las
empresas debido al transcurso del tiempo, al cambio de costumbres, de consumos,
etc.
4n nuestro pas, si bien se llamo impuesto a los beneficios etraordinarios, se utili'
el criterio de las superrentas y se aplic despu<s de la >B *7, desde =QAA &asta =QOA y se
fij sobre la utilidad que superara el =>[ del capital propio del empresario.
C)*)!&e*es: directo desde los tres puntos de vista, progresivo, real, coparticipable, sin
afectacin especfica, su recaudacin iba a rentas generales.
IMPUESTO A LA TRANSFERENCIA DE INMUEBLES DE PF 7 SI
.e trata de un gravamen nacional que se aplica sobre las transferencias de dominio,
a ttulo oneroso, de inmuebles ubicados en el pas, o sea que se sigue el principio de la
fuente o principio de territorialidad, porque se grava el &ec&o imponible seg$n el lugar
donde este se produce, sin tener en cuenta la nacionalidad, el domicilio o la residencia de
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las partes que intervengan en la operacin. .u producido se distribuye entre la nacin y las
provincias, conforme a la ley de coparticipacin.
S#%e&" p)si(": P8 y .# que transfieran inmuebles, en la medida que dic&a transferencia no
est< alcan'ada por el impuesto a las ganancias. 4sto quiere decir que dic&os bienes no
est<n afectados a la obtencin de ganancias de la ?B categora o que dic&os sujetos no se
dediquen &abitualmente a la compraDventa de inmuebles.
2e!<" i$p"nibe: se configura con la transferencia del dominio de inmuebles a ttulo
oneroso, ubicados en el pas.
4l impuesto es adecuado desde el momento en que se perfecciona la transferencia
gravada, la cual se considera configurada cuando se produ'ca el primero de los siguientes
&ec&os:
Cuando se suscriba el boleto de compraDventa y se otorgue la posesin.
Cuando se otorgue la escritura p$blica traslativa de dominio.
4n los actos de ventas judiciales por subasta p$blica, la transferencia se
considerar6 efectuada en el momento en que quede firme el acto de aprobacin del remate.
B)se i$p"nibe: es el valor de la transferencia de cada operacin.
;na de las caractersticas de este impuesto es que no se prev< su ingreso directo
por el sujeto percutido, sino que se implementa un r<gimen de retencin mediante el cual
indica que los obligados al ingreso del tributo son:
Los escribanos.
Los adquirientes en los casos de boletos de compraDventa si simult6neamente se
otorga la posesin, cuando la operacin se realice sin intervencin de escribano
p$blico.
Los cesionarios de boletos de compraDventa cuando se den las condiciones del caso
anterior !no intervencin del escribano".
A8!#"&): la tasa del impuesto es del =N por mil.
Di*e!&" " in'i*e!&"
.eg$n el criterio econmico: es directo, por su difcil traslacin a otros sujetos.
.eg$n el criterio jurdicoDfinanciero: es directo porque se trata de una
manifestacin inmediata de rique'a gravable.
.eg$n el criterio t<cnicoDadministrativo: es indirecto. 4l contribuyente no debe
estar inscripto en el ente recaudador y adem6s, porque el &ec&o imponible es
eventual.
4ste tributo puede considerarse:
;n impuesto a la renta, o bien
;n impuesto a la circulacin onerosa de la rique'a.
MONOTRIBUTO
.ujetos: P8, .#, empresas unipersonales, sociedades !de &ec&o, colectivas, de capital e
industria, .C.", ecepto las sociedades de capital y las ./L.
.ustituye al impuesto a las ganancias, al #I% y al r<gimen de la seguridad social.
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Hbjetivos:
%umentar la recaudacin.
/educir la brec&a de incumplimiento.
Disminuir los costos.
4l producido del gravamen se destinar6:
R5[: al financiamiento de las prestaciones administrativas por la %(.4., organismo
dependiente de la .ecretara de la .eguridad .ocial del 7inisterio de 0rabajo y de
.eguridad .ocial !con afectacin especfica".
?5[: a las jurisdicciones provinciales !coparticipable".
.eg$n los analistas tributarios este r<gimen restara ingresos al sistema de
jubilaciones y, si bien se debera aumentar la recaudacin, no se podra asegurar que baje la
evasin.
IMPUESTO DE EMER:ENCIA SOBRE LAS ALTAS RENTAS
4s creado para ser aplicado por $nica ve' como consecuencia de las urgencias
financieras que sufre nuestro pas.
S#%e&"s: se aplica a P8 y .#, contribuyentes del impuesto a las ganancias que &ayan
obtenido en los perodos fiscales =QQY o =QQQ, ganancias netas superiores a ]=>5.555 en
cualquiera de ambos perodos fiscales.
B)se i$p"nibe: el monto de impuesto a las ganancias determinado por el perodo fiscal
=QQQ.
A8!#"&): >5[.
Vi+en!i): a partir del ?=G=>G=QQQ
1an quedado fuera del mismo las personas de eistencia ideal.
B.@. IMPOSICI4N A LOS BENEFICIOS PRESUNTOS
%l impuesto a las ganancias le interesa gravar los beneficios reales, lo que
eactamente gana cada persona o cada empresa, con el motivo de lograr una mayor equidad.
Pero puede suceder que a veces sea difcil determinar esos beneficios, ya sea por la
naturale'a de las actividades !si es de ndole internacional, la %8#P no tiene posibilidad de
ingreso a los datos de la empresa etranjera" o por el elevado costo de determinar el
beneficio real con relacin a la importancia de la actividad. Por ej un @iosco, se &ace una
presuncin de cuanto tiene que pagar !no reali'a balance".
Las presunciones se utili'an para determinar los beneficios presuntos en ve' de los
reales, cuando no se pueden determinar los mismos.
La tendencia moderna es limitarlas a aquellos casos en que pr6cticamente es
imposible determinar el beneficio real y procurar que <ste sea calculado a$n en actividades
de escasa importancia fiscal.
P*es#n!i"nes +ene*)es: son aplicables a todos.
;n r<gimen de presunciones generales puede contemplar varias situaciones. .e
establece una renta presunta, pero admiti<ndose probar que fuese menor, en cuyo caso se
pagara el impuesto sobre esa suma menor.
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Por ejemplo, en el caso de los intereses que no est6n determinados epresamente se
presume que ellos eisten, y que toda deuda, sea <sta consecuencia de un pr<stamo, de
venta de inmuebles, u otro motivo, devenga un inter<s no menor al fijado oficialmente para
descuentos comerciales.
P*es#n!i"nes p*"!es)es: puede suceder que el fisco tenga que determinarla de oficio
debido a la no presentacin por parte del contribuyente o por impugnacin. Puede ser:
S"b*e b)se !ie*&): &ay elementos de juicio en poder del fisco.
S"b*e b)se p*es#n&): cuando utili'a indicios que muestran la eistencia o la cuanta
del &ec&o imponibleF o en base a promedios o coeficientes relativos a la actividad
desarrollada.
I$p"si!i-n ) ) *en&) n"*$) p"&en!i) 'e ) &ie**)
Presuncin general aplicable al sector agropecuario.
(o por valores reales, sino potenciales.
Hbjetivo: desalentar las tierras ociosas o en manos ineficientes.
Los defensores de la misma argumentaban que era para evitar la gran evasin. 4n la
actualidad no se aplica, debido a su difcil determinacin.
4s normal, ya que se &ace en base a a9os buenos y malos. 3 es potencial, ya que se
refiere a la renta posible de obtener.
.e tiene que &acer un catastro, es decir, un detalle de la tierra, un relevamiento. .e
divide el pas por 'onas agrarias, y para cada 'ona se estima una renta. 4sta renta es neta,
no se le deducen gastos necesarios para obtenerla, mantenerla o conservarla.
.e toma el coeficiente de la 'ona y se lo multiplica por el n$mero de &ect6reas.
4s un impuesto de tipo productivista, ya que estimula la produccin. %unque
produ'cas m6s se paga lo mismo. % medida que la renta real se incrementa, la incidencia del
tributo disminuir6 y si la tierra permanece improductiva, se tendr6 que obtener ingresos de
otro sector.
(o evita completamente la evasin, ya que el productor no tiene que &acer balance,
aumentando la informalidad.
.e implemento en =QOY y en =QR?, y se derog en =QRO. 4n =QOY funcionaba distinto,
era como un mnimo. Cuando la renta real no supere esa renta mnima el saldo podr6
imputarse a las rentas de los a9os subsiguientes con lo que se resuelve el problema de las
fluctuaciones de las rentas en este sector.
I$p"si!i-n ) ) +)n)n!i) $8ni$) p*es#n&)
2e!<" i$p"nibe: tenencia de activos gravados al cierre del ejercicio fiscal en el pas y en
el eterior. Parece un impuesto al patrimonio.
S#%e&"s p)si("s:
)) Las sociedades domiciliadas en el pas.
b) Las asociaciones civiles y fundaciones domiciliadas en el pas.
!) Las empresas o eplotaciones unipersonales ubicadas en el pas, pertenecientes a
personas domiciliadas en el mismo.
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') Las personas fsicas y sucesiones indivisas, titulares de inmuebles rurales, en relacin a
dic&os inmuebles.
e) Los fideicomisos constituidos en el pas.
.) Los fondos comunes de inversin constituidos en el pas.
+) Los establecimientos estables domiciliados o, en su caso, ubicados en el pas, para el o en
virtud del desarrollo de actividades comerciales, industriales, agrcolas, ganaderas,
forestales, mineras o cualesquiera otras, con fines de especulacin o lucro, de produccin
de bienes o de prestacin de servicios, que pertene'can a personas de eistencia visible o
ideal domiciliadas en el eterior, o a patrimonios de afectacin, eplotaciones o empresas
unipersonales ubicados en el eterior o a sucesiones indivisas all radicadas.
La tasa es del =[, pero puede computarse a cuenta del impuesto a las ganancias
determinado por el mismo perodo fiscal. 4s un caso de presuncin general dentro del
impuesto a las ganancias.
E,en!i"nes:
%cciones y dem6s participaciones en el capital de otra entidad sujeta al impuesto,
tambi<n los aportes y anticipos efectuados a cuenta de futuros intereses.
,ienes del activo gravados en el pas, cuyo valor en conjunto sea igual o menor a
]>55.555.
,ienes situados en 0ierra del 8uego, %nt6rtida e islas del %tl6ntico .ur.
,ienes del r<gimen de actividad minera.
(o se computan bienes amorti'ables de primer uso, ecepto automotores y valor de
inversin en construccin de edificio o mejoras en el ejercicio de adquisicin o inversin en
el siguiente.
B.A. CARACTERSTICAS FUNDAMENTALES DE LOS IMPUESTOS ;UE :RAVAN LA
RENTA EN LA AR:ENTINA
4isten varios impuestos que gravan la renta:
#mpuesto a las ganancias: progresivo desde el Q[ &asta el ?N[, a las personas,
anual.
#mpuesto a los premios de determinados juegos y concursos deportivos: alcuota del
?=[.
#mpuesto a la ganancia mnima presunta: alcuota del =[ sobre activos.
#mpuesto a la transferencia de inmuebles: =N por =555.
Derogados: impuesto de emergencia sobre las altas rentas.
I$p"si!i-n 8n&e+*) 'e bene.i!i": no eiste en nuestro pas. 4iste cuando todos los
impuestos se incluyen en uno solo.
I$p"si!i-n .*)!!i"n)') 'e bene.i!i": se fraccionaron las ganancias y fueron gravadas por
distintos impuestos que llevan los nombres de las ganancias que gravan. .e comen' a
utili'ar luego de la >B *7. %l estado le es conveniente para cubrir todas las ganancias y
para facilitar su pago al contribuyente, colaborando as con el fisco. 4l fisco ejerce un
mayor control y recibe recursos durante todo el ejercicio fiscal.
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I$p#es&" ) )s +)n)n!i)s e(en&#)es !no est6 en vigencia"
(ace en =QAO como un impuesto complementario del impuesto a los r<ditos. *ravaba
las ganancias provenientes de los juegos, es decir, gravaba los enriquecimientos que no
alcan'aba el impuesto a los r<ditos. De esta manera los dos impuestos juntos abarcaban
todo tipo de ganancias.
4n =QOA entr en vigencia la ley de impuesto a las ganancias actual que deroga la ley
anterior y su complementaria.
Lo que anteriormente gravaba el impuesto a las ganancias eventuales, lo graba el
impuesto a las ganancias como una NB categora de ganancias.
4n =QRA surge el impuesto de emergencia a los premios de determinados juegos y
concursos deportivos. 4ste impuesto absorbe todas las ganancias de estos juegos.
I$p#es&" s"b*e "s bene.i!i"s e(en&#)es !no est6 en vigencia"
4n =QRO surge este impuesto. Por beneficios eventuales se entiende a las ganancias
de capital. .on ecluidos del alcance del impuesto a las ganancias, determinadas rentas que
pasan a estar alcan'adas por el impuesto sobre los beneficios eventuales. 0odos estos
impuestos gravan rentas parciales.
4l impuesto a las ganancias eventuales fue un complemento del impuesto a los
r<ditos, porque no quedaba ninguna renta sin gravar. 4n cambio el impuesto a los beneficios
eventuales dejaba afuera las ganancias provenientes de juegos y concursos.
S#%e&"s: P8 y .# y las personas jurdicas, pero slo en el caso de transferencias de
inmuebles afectados a eplotaciones agropecuarias.
% los beneficios eventuales tambi<n se los denomina ganancias de capitales.
8ue racional, directo, real, coparticipable y sin afectacin especfica. 4ste impuesto
grav todo beneficio econmico no incluido en los impuestos a las ganancias, impuesto
sucesorio e impuesto sobre ganancias provenientes de juegos de a'ar.
I$p#es&" ) "s p*e$i"s 'e 'e&e*$in)'"s %#e+"s ? !"n!#*s"s 'ep"*&i("s
4ste impuesto integra el sistema de impuestos a la renta y fue creado en =QRA. (o
alcan'a a cubrir todas las ganancias provenientes del juego.
*raba los premios en juegos de sorteo !loteras, quinielas, rifas y similares" as como
tambi<n los de apuestas de pronsticos deportivos !P/HD4".
4l derec&o reglamentario define a los juegos de sorteo como juegos donde un
conjunto de elementos dados, como ser billetes, bonos, etc, al a'ar a alguno de ellos, se le
distribuyen premios previamente establecidos. Puedan al margen los premios o ganancias
obtenidos en casinos y salas de juego oficiales o autori'adas por autoridad competente.
2e!<" i$p"nibe: ganar un premio. (ace cuando nace el derec&o al cobro, es decir, en el
momento en que finali'a el sorteo.
B)se i$p"nibe: monto neto de cada premio. 4ste monto neto es definido por la ley como el
Q5[ del premio menos los gastos que prevean las leyes que regulan el juego o concurso.
A8!#"&): el ?=[ de la base imponible.
M8ni$" e,en&": es de ]=.>55. 1asta ese monto no se paga impuesto, pero superado el
mismo se paga por todo. (o es igual que el 7(#, ya que <ste $ltimo, se resta y despu<s se
aplica la alcuota sobre la diferencia.
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S#%e&"s: &ay dos sujetos pasivos
Resp"ns)be p"* 'e#') p*"pi): contribuyente. 4s el ganador. 4l tributo afecta el
patrimonio del mismo.
Resp"ns)be p"* 'e#') )%en): sustituto tributario. 4s el ente organi'ador del
juego o concurso. Puede asumir dos formas, agente de retencin !si el premio es en
dinero" o de percepcin !si el premio es en especie".
.i la autoridad organi'adora deja en su poder el premio por ausencia del
beneficiario ella no est6 alcan'ada por el impuesto, sin perjuicio de que tal ganancia quede
grabada por el impuesto a las ganancias.
.i el ente organi'ador no retiene ni percibe en el momento del pago y el impuesto
queda impago, la ley presume, sin admitir prueba en contrario, que el impuesto &a
acrecentado el premio !grossing up" y en este caso queda dic&o impuesto a cargo del
organi'ador, el cual se alejara de su car6cter de sustituto tributario, pasando a ser
entonces un contribuyente a ttulo propio.
UDi*e!&" " in'i*e!&"V
.eg$n el !*i&e*i" %#*8'i!"F.in)n!ie*", es directo, porque en <l la manifestacin de
capacidad contributiva es inmediata ostensible e indubitable.
.eg$n el !*i&e*i" e!"n-$i!", es directo porque no es trasladable.
.eg$n el !*i&e*i" &J!ni!"F)'$inis&*)&i(", es indirecto porque el &ec&o imponible
reviste el car6cter espor6dico o eventual, por lo tanto el contribuyente no debe
estar inscripto o empadronado en el ente recaudador.
O&*)s !)*)!&e*8s&i!)s:
Re): porque no tiene en cuenta las caractersticas o situaciones personales del
sujeto pasivo.
P*"p"*!i"n): porque su alcuota es constante en cualquiera de la magnitud del
premio.
Sin ).e!&)!i-n espe!8.i!): porque ingresa a las rentas generales para financiar los
*P en general.
4s n" !"p)*&i!ip)be y *)!i"n). 4s nacional y especial.
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UNIDAD C: LA IMPOSICI4N AL PATRIMONIO 7 A LA CIRCULACI4N DE LA
RI;UE6A
C.1. IMPUESTO SOBRE LOS PATRIMONIOS
Los impuestos patrimoniales tienen como base de tributacin los valores
patrimoniales que pueden o no generar rentas y que tienen como caracterstica la
sustitucin de la renta efectiva por la renta potencia, o sea, la que esos bienes pueden
llegar a producir, y que constituyen tambi<n una legtima epresin de la capacidad
econmica. .on anuales y peridicos.
Pueden ser globales o parciales y adem6s pueden recaer sobre los patrimonios netos
o sobre los patrimonios brutos.
:"b)es: comprenden todos los bienes del patrimonio del sujeto pasivo.
P)*!i)es: recaen sobre una parte del patrimonio.
FORMAS PURAS E IMPURAS DE LA IMPOSICI4N
F"*$)s p#*)s
.on aquellas asociadas al concepto de patrimonio como universalidad de bienes y
derec&os del contribuyente. 4sto implica grabar los activos del sujeto y considerar tambi<n
los pasivos.
Por tanto se consideran como formas puras, la imposicin al P( y al patrimonio
bruto, si bien <ste $ltimo no cumple el >B requisito, se verifica que responde al concepto de
universalidad del patrimonio.
F"*$)s i$p#*)s
Comprende los impuestos que gravan:
7anifestaciones patrimoniales aisladas.
La circulacin onerosa del patrimonio. Por ejemplo, impuesto a los sellos.
Las plusvalas patrimoniales. La mayora de la doctrina no los considera un impuesto
al patrimonio, sino una contribucin especial de mejoras.
LA IMPOSICI4N PATRIMONIAL 7 LA POLTICA ECON4MICA: LOS IMPUESTOS
AL PATRIMONIO 7 LA INFLACI4N
4n perodos inflacionarios estos impuestos recaen sobre los valores &istricos de los
activos fijos, que al ser &istricos, estos valores est6n desactuali'ados, es decir, est6n
subvaluados. 4n consecuencia la recaudacin del fisco disminuye y se distorsiona la
manifestacin real de la capacidad contributiva del sujeto.
4n casos de &iperinflacin, se dispone legalmente, como ocurri en nuestro pas, la
revaluacin de los bienes para evitar la subvaluacin de la base imponible.
C./. IMPOSICI4N SOBRE EL PN 7 EL PATRIMONIO
I$p#es&" s"b*e "s PN
*ravan los activos menos los pasivos de los contribuyentes. *ravan las cosas y
derec&os pertenecientes a una persona o a una empresa, previa deduccin de las deudas
que pesan sobre dic&as cosas y derec&os.
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I$p#es&" ) PN 'e )s PF ? SI: impuesto de tipo personal. 8ue progresivo, con un
7(#. Derogado. 4l &ec&o de aplicarse el tributo sobre el patrimonio en t<rminos
netos, asegura la equidad &ori'ontal !tratamiento igual para los iguales" y la equidad
vertical !tratamiento desigual para los desiguales".
I$p#es&" ) PN 'e )s e$p*es)s: derogado. #mpuesto de tipo real. %lcuota
uniforme. 4ra un impuesto anual y peridico. 4n nuestro pas la alcuota fue del =,N[
que se igualaba al m6imo aplicable para las P8 !5,N[ al =,N[".
I$p#es&" s"b*e "s p)&*i$"ni"s b*#&"s
.on los que gravan los patrimonios brutos de los sujetos, o sea, gravan sus bienes y
derec&os sin deducir sus pasivos. 4jemplos:
#mpuesto sobre los activos de las empresas, derogado.
#mpuesto inmobiliario, a nivel provincial, vigente.
#mpuesto de emergencia a los automotores, motocicletas, motos, embarcaciones y
aeronaves. Derogado.
4l impuesto inmobiliario y el impuesto de emergencia a los automotores !nacional"
afectan tanto los patrimonios de P8 y .# como as tambi<n el patrimonio de las empresas.
0odo depende de quien sea el sujeto titular del inmueble o del automotor, motocicleta,
moto, embarcacin o aeronave.
SISTEMAS DE VALUACI4N
In$#ebes
A'9#i*i'"s: al precio de ingreso al patrimonio, que se constata con la escritura del
bien, y este precio se actuali'a con el ndice de precios. %ctualmente, no se
actuali'an si el precio est6 en moneda etranjera.
C"ns&*#!!i-n: precio del terreno m6s los gastos de construccin que figuran en
facturas.
M#ebes
Los bienes registrables se val$an a precio de compra, pero el valor no puede ser
menos al que publica la %8#P por a9o.
4n el caso de dinero en efectivo, si se trata de moneda etranjera, se toma la
coti'acin al ?=G=> de cada a9o.
4st6n eentas las inversiones a pla'o fijo, las inversiones de ttulos que coti'an en
bolsa.
EFECTOS ECON4MICOS DE LOS IMPUESTOS AL PATRIMONIO DE LAS PF
T*)s)!i-n: el impuesto al patrimonio de las personas fsicas normalmente no es
trasladable. .in embargo &ay algunos supuestos en que puede llegarlo a ser, como por
ejemplo podra &aber traslacin del impuesto correspondiente a las propiedades
arrendadas sobre los arrendatarios, pero esta posibilidad es contrarrestada a veces por la
legislacin que protege a los locatarios.
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E.e!&"s s"b*e e !"ns#$" ? e )<"**": para algunos autores favorece el consumo y
desalienta el a&orro, porque slo se aplica sobre la renta a&orrada.
4n general, la tendencia al consumo, es decir, de favorecer el consumo, es m6s
probable en el caso de contribuyentes con bajos niveles de renta, ya que el a&orro es muy
peque9o y encima debe soportar el impuesto. 4stas personas deciden no sacrificar su
consumo debido al bajo nivel de a&orro.
4n cambio, en el caso de los contribuyentes de rentas medianas y elevadas, la
decisin por el a&orro no depende de ese c6lculo subjetivo, sino del &ec&o de que sus
rentas ecedan o no sus niveles de consumo &abituales, porque una ve' satisfec&os dic&os
niveles, el ecedente puede ser a&orrado.
.i el impuesto al patrimonio recae sobre personas que no tienen ingresos peridicos
derivados del mismo, el impuesto deber6 ser pagado con ingresos procedentes del trabajo o
con a&orros previamente acumulados. 4n este caso puede ser afectada la formacin del
capital en forma m6s severa que con el impuesto a la renta.
COMPARACI4N ENTRE EL IMPUESTO AL PATRIMONIO 7 A LA RENTA
4l patrimonio, como ndice de la capacidad contributiva, pone en evidencia,
esencialmente, una rique'a potencial, que representa una reserva de poder adquisitivo para
su propietario.
4l contribuyente que posee bienes patrimoniales totalmente improductivos pero,
susceptibles de eplotacin, se ver6 for'ado a eplotarlos o bien a venderlos para
neutrali'ar, de esta manera, la incidencia del gravamen.
Htro caso sera el que posee dineros improductivos o fondos inactivos, el cual se
ver6 incentivado a invertirlos. 3, nada de esto ocurre con el impuesto a las ganancias
para el cual todas estas situaciones est6n fuera de su alcance.
La imposicin patrimonial, por gravar rentas virtuales y no efectivas, cumple con el
principio productivista.
4l impuesto al patrimonio es el que mejor discrimina entre rentas ganadas
!provenientes principalmente del trabajo" y, rentas no ganadas !provenientes
principalmente del capital".
Complementa al impuesto a las ganancias y, adem6s, somete al impuesto los bienes
de uso personal, o sea, las inversiones no productivas del contribuyente. 3 esto tiene
muc&a importancia en pases subdesarrollados como medio para desalentar la
formacin de estos patrimonios y favorecer las inversiones productivas a fin de
disminuir el impacto del gravamen.
EFECTOS ECON4MICOS DE LOS IMPUESTOS AL PATRIMONIO DE LAS EMPRESAS
T*)s)!i-n: como el impuesto es parte del costo de produccin, puede trasladarse a trav<s
de los precios y tendr6 su incidencia sobre los consumidores de los productos vendidos.
E.e!&"s s"b*e )s in(e*si"nes: el impuesto al patrimonio de las empresas constituye un
factor de desaliento de las inversiones, especialmente en <pocas de depresin. Pero, ocurre
lo contrario en <pocas de auge econmico porque este impuesto no constituye un freno a la
epansin debido a que su traslacin a los precios es facilitada por el aumento de los
mismos.
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.in embargo, resulta gravoso en el caso de empresas que reci<n inician y que, por
dic&o motivo, a$n no &an llegado a ser rentables. Lo conveniente es estos casos, sera
eimir a estas empresas del impuesto en sus primeros a9os de organi'acin y de actividad.
4n <pocas de inflacin discrimina a favor de las empresas viejas con valores
&istricos de sus bienes y en contra de las empresas nuevas cuyos activos, adquiridos m6s
recientemente, reflejan valores m6s actuali'ados.
S"b*e e !"ns#$" ? e )<"**": si el gravamen se traslada &acia adelante contribuir6 a la
disminucin del consumo y del a&orro al restar poder de compra a los particulares. Pero
esta caracterstica puede ser interesante en <pocas de auge econmico porque permitira
al gobierno contar con una &erramienta para enfriar la economa.
UEs " n" )p&" es&e i$p#es&" !"$" #n ins&*#$en&" 'e #n) p"8&i!) .is!) p)*) e
'es)**""V
4l aporte de estos tributos a las arcas del estado llega a ser significativo para
financiar inversiones o gastos del sector p$blico que, muc&as veces, constituyen
medios eficaces para favorecer el desarrollo.
0ambi<n puede llegar a incentivar a los contribuyentes a adoptar medidas para
racionali'ar e incrementar la productividad mejorando sus rendimientos.
Pero, por el otro lado, los efectos de desaliento de las inversiones y el trato
discriminatorio en perjuicio de las empresas nuevas, son causas para que no sea
aconsejable este impuesto en la poltica fiscal para el desarrollo econmico.
VENTA5AS DE LA IMPOSICI4N AL PATRIMONIO
Las ventajas derivan del &ec&o de ser un impuesto complementario del impuesto a la
renta y son:
*rava rentas psquicas !rentas de goce" no alcan'adas por el impuesto a la renta.
%cent$a la progresividad del sistema tributario, aunque sean impuestos de tipo
proporcional.
Permiten un mejor control de la declaracin jurada del impuesto a las ganancias
3 + C ) 9 patrimonial
ANTECEDENTES DE LOS IMPUESTOS ;UE :RAVAN EL PATRIMONIO EN
AR:ENTINA
% partir del ?=G=>GQ= comen' a aplicarse en nuestro pas un impuesto de
emergencia y por el t<rmino de Q perodos fiscales, sobre el patrimonio bruto de las P8 y
.#, denominado Cimpuesto sobre los bienes personales no afectados al proceso econmicoE.
4ste impuesto recaa sobre todos los bienes personales no incorporados al proceso
econmico, eistentes al ?=G=> de cada a9o, situados en el pas y en el eterior y
pertenecientes a P8 y .#. .e trataba de un impuesto global.
Los bienes se encontraban incorporados al proceso econmico cuando estaban
comprendidos en el 6mbito de aplicacin del #mpuesto sobre los %ctivos.
Durante el perodo comprendido entre los a9os =QQ= y =QQA rigi con esa
denominacin porque correlativamente se aplicaba el #mpuesto sobre los %ctivos, que
recaa sobre las empresas. 0odos los bienes no alcan'ados por el #mpuesto sobre los
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%ctivos, quedaban sujetos al impuesto sobre los bienes personales no afectados al proceso
econmico.
Luego, por una modificacin introducida por una ley, que tuvo aplicacin para los
bienes eistentes a partir del ?=G=>GQN, se sustituy la denominacin del impuesto a
C#mpuesto sobre los bienes personalesE. .e ampli el universo de bienes sobre los cuales se
deba gravarF se incorporaron los bienes afectados al proceso econmico. .e eliminaron
gran parte de las eenciones que &asta ese momento estaban alcan'adas por el impuesto
sobre los activos y se redujo la tasa del =[ al 5,N[.
% partir del ?=G=>GQN dej de aplicarse en nuestro pas el impuesto sobre los
activos de las empresas.
IMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALES
Pe*i-'i!": se paga por los bienes posedos al ?=G=> de cada a9o.
:"b): comprende todos los bienes del patrimonio del sujeto pasivo, tanto en el pas, como
en el eterior.
Re): si bien tiende a ser personal !para algunos autores" porque toma en cuenta
situaciones personales del contribuyente, como ser: permite deducir cr<ditos tomados para
la compra, construccin o reali'acin de mejoras sobre inmuebles destinados a casaD
&abitacin, es decir, aquella ocupada por el propietario y que sea destinada a su vivienda
permanente.
Di*e!&": porque afecta manifestaciones directas de capacidad contributiva. %l ser
directos, corresponden a las provincias en forma eclusiva y permanente, salvo que el
estado &aga uso de las facultades que le otorga el art. RN inc. > de la C(.
P*"+*esi(": la caracteri'acin de un tributo como proporcional o progresivo no depende
eclusivamente de su alcuota porque si <ste fuera el criterio, deberamos decir que el
impuesto sobre los bienes personales es proporcional, debido a que su alcuota es
proporcional o fija. La eistencia de un 7(# es un instrumento para transformar un tributo
supuestamente proporcional, en otro progresivo. 4s decir, se trata de un sistema por
deduccin en la base.
C"n ).e!&)!i-n espe!8.i!):
Q5[ para el financiamiento del r<gimen nacional de previsin social que se
depositar6 en la cuenta de la %(.4..
=5[ para ser distribuido entre las jurisdicciones provinciales y la ciudad autnoma
de buenos aires en funcin de la cantidad de beneficios de las cajas provisionales de
esas jurisdicciones al ?=GNGQ=.
Lo previsto queda suspendido desde el =G=5GQO &asta el ?=G=>GQQF se distribuir6
seg$n las proporciones establecidas en la ley de r<gimen transitorio de coparticipaciones
federal de impuestos. 4s decir, que en ese perodo, el Q5[ fue coparticipable y el =5[ con
afectacin especfica. 4n la actualidad est6 afectado totalmente al financiamiento del
r<gimen de la seguridad social.
2e!<" i$p"nibe: consiste en la posesin !titularidad, pertenencia", por parte de P8 y .#,
domiciliadas o radicadas en el pas o en eterior, de un patrimonio bruto conformado por
los bienes que indica la ley. 4l nacimiento de la obligacin tributaria est6 referido a un
momento est6tico, instant6neo, determinado al ?=G=> de cada a9o calendario.
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R$bi&" esp)!i) 'e i$p#es&": este gravamen fue el primero en ampliar su 6mbito de
aplicacin a los bienes situados fuera de nuestras fronteras.
M8ni$" e,en&": tiene un mnimo eento para residentes en el pas, cuyos bienes situados en
el pas o en el eterior resulten iguales o inferiores a ]=5>.?55. 4n caso de superar este
monto, se paga por el ecedente !7(#".
%lcuota: en el perodo =QQ=D=QQA fue del =[. % partir del a9o =QQN fue del 5,N5[ sobre los
bienes sujetos a impuesto cuyo monto ecedieran del 7(#. 4n la actualidad rigen las
siguientes alcuotas:
V)"* &"&) 'e "s bienes
s#%e&"s ) i$p#es&"
A8!#"&) s"b*e e
e,!e'en&e
1asta ]>55.555 5,N5[
76s de ]>55.555 5,RN[
.e podr6 computar como pago a cuenta del gravamen, las sumas efectivamente
pagadas en el eterior por grav6menes similares, &asta el incremento de la obligacin fiscal
originado por la incorporacin de los bienes situados en el eterior.
Debido a una de las $ltimas reformas impositivas se introdujeron algunas
modificaciones como la eencin de los inmuebles rurales que pasan a&ora a estar gravados
por el nuevo impuesto a la ganancia presunta.
Fin e,&*).is!): redistribucin m6s equitativa de la rique'a, porque grava m6s fuerte a los
que m6s tienen, lo mismo que el impuesto a las ganancias.
4l costo administrativo es muy elevado por las grandes campa9as publicitarias por
todos los medios conocidos y por los esfuer'os del organismo recaudador en sus tareas
especficas de recaudacin.
4l monto de recaudacin aproimadamente asciende a un 5,>N[ del P,#, mientras la
recaudacin del #I% es del O[ y la del impuesto a las ganancias no alcan'a al ?[ del P,#.
C.0. IMPOSICI4N SOBRE ASPECTOS PARCIALES DEL PATRIMONIO
IMPUESTO INMOBILIARIO: INMUEBLES URBANOS E INMUEBLES RURALES
4s uno de los impuestos m6s antiguos debido a que la tierra en un principio fue la
fuente primordial de rique'a y tambi<n porque ofreca una base segura para la reali'acin y
el cobro del impuesto. %dem6s este tributo se ajustaba a la idea de que el estado tena un
derec&o originario sobre todo el suelo sujeto a su poder.
4n nuestro pas las provincias legislan y recaudan el impuesto inmobiliario gravando
los inmuebles situados dentro de su territorio.
UDi*e!&" " in'i*e!&"V
P#n&" 'e (is&) e!"n-$i!": directo, salvo que pueda ser trasladado al inquilino o
arrendatario, seg$n lo que eprese el contrato de locacin. .i el propietario ocupa el
inmueble y no &ay una eplotacin, la traslacin es nula. .i en cambio, el inmueble
est6 destinado a una eplotacin comercial, profesional o industrial, s puede darse
la traslacin.
P#n&" 'e (is&) %#*8'i!"F.in)n!ie*": directo, porque grava una manifestacin
inmediata de capacidad contributiva.
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P#n&" 'e (is&) &J!ni!"F)'$inis&*)&i(": directo, porque el propietario del inmueble
tiene que estar inscripto en el organismo recaudador por tratarse de una situacin
de &abitualidad y permanencia de la fuente tributaria.
4s de !)*=!&e* *e) porque no tiene en cuenta las condiciones personales de los
contribuyentes. 4s un impuesto s"b*e e p)&*i$"ni" b*#&" y es un impuesto p)*!i) s"b*e
) &enen!i) 'e bienes espe!8.i!"s.
.i bien se trata de un impuesto provincial, el estado nacional tambi<n lo aplic pero
limitado a la capital federal y territorios nacionales !0. del fuego, %nt6rtida e islas del
%tl6ntico .ur". %dem6s el estado nacional, &aciendo uso de las atribuciones que le confiere
el art. RN inc. > de la C(, implant regmenes inmobiliarios de emergencia como el
#mpuesto de 4mergencia sobre la Propiedad #nmueble que rigi solamente para el a9o =QOY
y que se aplic superpuesto al que aplicaban las provincias y municipios. 4n =QOQ cre el
#mpuesto a las 0ierras %ptas para la 4plotacin %gropecuaria que rigi por ? a9os.
0ambi<n los municipios establecen grav6menes inmobiliarios !0asa *eneral de
#nmuebles".
B)se i$p"nibe: es la valuacin fiscal del inmueble que surge de las operaciones de
catastro.
4n la municipalidad de /osario eiste la CDireccin *eneral de CatastroE que define
las caractersticas del inmueble como tambi<n si eisten derec&os reales, regmenes de
arrendamiento, etc.
4n la CDireccin Provincial de CatastroE se identifican a los propietarios, se
determinan los valores de los inmuebles parcela por parcela y en base al valor obtenido se
determina el impuesto a pagar.
Los terrenos baldos, seg$n el Cdigo 8iscal de la Provincia de .anta 8e, est6n
sujetos a un pago adiciona !principio productivista de los impuestos patrimoniales".
P*"'#!i'" 'e i$p#es&": coparticipable
% los municipios y comunas: N5[.
% rentas generales de la provincia: N5[.
A8!#"&): eisten dos tablas de alcuotas progresivas, una para el impuesto inmobiliario
rural y otra para el impuesto inmobiliario urbano y suburbano. 4s progresivo por unidad
fsica de cada inmueble, es decir, si tengo dos inmuebles pago dos impuestos, no se suman.
Por lo tanto no es equitativo porque no toma globalmente las propiedades de cada individuo.
;n propietario que posee un inmueble de ]=55.555 paga muc&o m6s que aqu<l que tenga =5
propiedades de ]=5.555 cada una, paga casi el doble.
4n cuanto a los inmuebles urbanos y rurales, vara el sistema de valuacin de
propiedades. La propiedad rural es valuada en base a los an6lisis agronmicosF la urbana, en
cambio, en base a su valor comercial, especialmente.
4l Catastro /ural proporciona informacin sobre el uso de la tierra, productividad,
caractersticas de suelo, etc.F mientras que el urbano comprende inmuebles destinados para
&abitaciones !viviendas", comercio, industria etc. dentro del 6rea respectiva.
In$#ebes #*b)n"s:
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4l valor que m6s influye es la ubicacin relativa del terreno.
%l terreno se le suman mejoras y construcciones.
.e presume que el valor locatario no es menor al fijado por administracin general
de obras sanitarias de la nacin o al fijado por municipalidades o por la %8#P.
Diferentes m<todos para determinar la valuacin de un inmueble urbano:
,ase suelo: solo valor del terreno.
,ase valor: valor del mercado.
,ase adDmensura: valor del terreno m6s lo construido.
In$#ebes *#*)es:
/enta potencial y tierra libre de mejoras seg$n epectativas de las personas.
.i aplicamos un impuesto a la renta efectiva estamos gravando a diferentes rentas
netas. 4sto desalienta al productor innovador. .i se aplica sobre renta potencial de
la tierra, incentiva a los productores a ser m6s eficientes.
4l impuesto a las tierras libres de mejoras ayuda a que las personas construyan y
mejoren las tierras.
Para el c6lculo de la base imponible del impuesto inmobiliario sobre los inmuebles
rurales &ay diferentes m<todos de valuacin:
V)#)!i-n &"&) 'e in$#ebe: valor del terreno m6s mejoras !alambrado, sistema
de riego, etc". .e estara sacando incentivo para los propietarios del terreno que
realice mejoras de su campo o eplotacin.
Tie**) ib*e 'e $e%"*)s: solamente el valor del terreno. %mbos campos, con y sin
mejoras, se val$an por igual. #ncentiva a la produccin para amortiguar la carga
fiscal.
FORMAS DE IMPOSICI4N A LA TIERRA
=. Sis&e$) 'e i$p"si!i-n s"b*e e p*"'#!&" b*#&" 'e s#e": consiste en un
porcentaje sobre la produccin de la tierra sin tener en cuenta los gastos o costos
de produccin, motivo por el cual ya no se aplica por considerarlo inequitativo.
>. Sis&e$) 'e i$p"si!i-n s"b*e e ()"* (en) 'e ) &ie**): utili'ado por las
legislaciones impositivas argentinas y mediante el cual se val$an los inmuebles
teniendo en cuenta el valor directo del suelo y sus construcciones y el valor
indirecto va capitali'acin de renta real o presunta.
?. Sis&e$) 9#e +*)() ) *en&) ne&) " e.e!&i() 'e ) &ie**): no es aplicable en
nuestro pas, porque se trata de una renta efectiva o real que est6 gravada por el
impuesto a las ganancias.
A. Sis&e$) 9#e +*)() ) *en&) n"*$) p"&en!i) 'e ) &ie**): se define a la renta
normal potencial como el producto que dara la tierra si fuera eplotada con un
grado de eficiencia promedio. 0uvo una forma incipiente en nuestro pas en el a9o
=Q?>. Posteriormente aparece esta modalidad en el segundo plan quinquenal del
gobierno peronista y tambi<n durante el gobierno de %rtuto #llia.
LOS IMPUESTOS A LA TIERRA LIBRE DE ME5ORAS
Pgina 120
8ue pensado para reempla'ar a los grav6menes sobre el comercio eterior
!retenciones o derec&os a la eportacin".
Consiste en gravar a la tierra de acuerdo a su productividad !que se refleja en el
precio" antes que se le &aya reali'ado ninguna inversin.
.e espera as lograr incentivar la productividad agropecuaria al reempla'ar un
tributo que castiga al que produce !retenciones" por uno que perjudica al que no usa
racionalmente a su tierra.
.u principal ventaja es que permita un incremento en la produccin agropecuaria, y
su mayor inconveniente es la ineistencia de catastros confiables que permitan la correcta
valuacin de las propiedades rurales.
4ste gravamen es rec&a'ado por los productores agropecuarios por temor de que les
obligue a abonar en conjunto un mayor impuesto total.
AMORTI6ACI4N DEL IMPUESTO
.i el precio del inmueble est6 dado por las epectativas de los ingresos futuros
esperados, \qu< sucede cuando se establece un impuestoW
4jemplo:
#nmueble %:
/enta: ]=5 por &ect6rea
#nter<s: =5[.
Precio del inmueble: / G i + ]=5 G 5,= + ]=55
.i se anuncia un impuesto de ]= por a9o /enta + ]=5 D ]= + ]Q
Ialor inmueble + ]Q G 5,= + ]Q5
(inguna persona pagar6 m6s de las rentas esperadas. .i se establece un impuesto,
este recae sobre el titular del inmueble.
4l comprador pago ]Q5, pero los ]=5 menos que no pag no los gan en realidad, ya
que deber6 pagar ]= de impuesto por a9o. .e dice que amorti'a el impuesto.
C.1. OTROS IMPUESTOS SOBRE EL PATRIMONIO VI:ENTES EN LA REPBLICA
AR:ENTINA
IMPUESTO A LA :ANANCIA MNIMA PRESUNTA !unidad R"
8ue creado en la reforma tributaria de =QQY y es un impuesto a los activos
empresarios. 0rata de gravar la renta presunta que generan los activos. Los &acedores de
la reforma aseguran que el mantenimiento de los activos da una determinada rentabilidad,
es decir, parten de la base de que todos los activos de las empresas son rentables. .i los
activos no son rentables, entonces significa un castigo para el contribuyente.
La alcuota es del =[ sobre los activos computables. 4iste un mnimo eento de
]>55.555.
Los bienes muebles nuevos amorti'ables, ecepto los autos, no deberan computarse
en la liquidacin de los impuestos en el ejercicio de adquisicin y en el siguiente. 0ampoco
deber6n computarse las inversiones que se &agan en la construccin de nuevos edificios por
el ejercicio en el que se efect$an y en el siguiente.
Los saldos a favor del impuesto a las ganancias podr6n computarse como pago a
cuenta de este impuesto.
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IMPUESTO DE EMER:ENCIA A LOS AUTOMOTORESO MOTOCICLETASO MOTOSO
EMBARCACIONES 7 AERONAVES
.e crea el 8ondo (acional de #ncentivo Docente, el que ser6 financiado con un
impuesto anual que se aplicar6 sobre los automotores cuyo coste de mercado supere los
]A.555, motocicletas y motos de m6s de >55 cm? de cilindrada y sobre embarcaciones y
aeronaves, registradas o radicados en el territorio nacional. .e aplicar6 durante N a9os a
partir del 5=G5=G=QQQ, con car6cter de emergencia.
#mpuesto sobre el patrimonio bruto.
#mpuesto parcial sobre la tenencia de bienes especficos.
%lcuota proporcional: =[ sobre la base imponible para automotores de uso
particular cuyo valor no supere los ]>5.555. Los que lo superen tendr6n una alcuota
del =,N[.
%fectacin especfica: los recursos ser6n afectados especficamente al
mejoramiento de la retribucin de los docentes de escuelas oficiales y de gestin
privada subvencionadas, de las provincias y de la ciudad de buenos aires.
4s directo desde los tres puntos de vista.
/igi por un solo perodo fiscal. 4n la actualidad &a sido derogado.
IMPUESTO DE PATENTES
#mpuesto provincial, pero es recaudado por los municipios, quedando el Q5[ de la
recaudacin en los mismos.
#mpuesto anual, se cobra en cuotas sobre el valor del auto.
Los bienes son valuados al valor determinado en la compra.
C.@. IMPUESTOS A LA CIRCULACI4N DE LA RI;UE6A
N)!i"n)es:
0ransmisin de inmuebles
#mpuestos a los d<bitos y cr<ditos bancarios.
P*"(in!i)es:
Patente de automotor.
#mpuesto al sello.
IMPUESTO A LA CIRCULACI4N ONEROSA
I$p#es&" ) "s se"s: este impuesto complementa al impuesto a las ganancias, ya que
capta lo que se denomina microventa, que se encuentra en toda operacin onerosa. *rava
actos jurdicos que se celebran en la provincia y que tengan contenido econmico. .e aplica
sobre los instrumentos que epresan esos actos jurdicos, como por ejemplo los contratos
de locacin, se sociedades, etc.
4s real, ya que no tiene en cuenta situaciones personales. Desde el punto de vista
econmico, si se lo puede trasladar es directo, sino es indirecto.
Desde el punto de vista jurdicoDfinanciero es indirecto, ya que grava una
manifestacin mediata de la rique'a, como es la circulacin econmica.
Desde el punto de vista t<cnicoDadministrativo es indirecto, ya que grava &ec&os
eventuales y que no tienen &abitualidadF adem6s los contribuyentes no deben inscribirse
ante ning$n rgano.
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4s un impuesto no coparticipable. (o tiene afectacin especfica, los fondos
recaudados se destinan a rentas generales de la provincia.
4s proporcional por un lado, y fijo por el otro, en el caso de epedientes judiciales
que se pagan por &oja. 4s proporcional, ya que la alcuota es constante cualquiera sea la
base imponible, aunque eisten distintas alcuotas dependiendo de la operacin de que se
trata !adDvalorem".
Con respecto al impuesto, los contratos pueden sellarse donde se otorgan o donde se
van a cumplir !puede dar conflicto en el caso de que se otorgue en un lugar y que se cumpla
en otro, esto depende de la ley". La jurisprudencia local &a determinado que los contratos
deben sellarse donde se emiten u otorgan.
F#n')$en&"s 'e i$p#es&":
0odo contrato lleva un sello, y se paga el impuesto sobre ese sello, ya que se
considera que la circulacin de esa rique'a contenida en el contrato es una
manifestacin de la capacidad contributiva.
%l colocar un sello, se genera una garanta jurdica otorgada por el estado de los
actos reali'ados.
I$p#es&" ) ) &*)ns.e*en!i) 'e in$#ebes: ver unidad R.
I$p#es&" ) ) &*)ns.e*en!i) 'e &8&#"s ()"*es: este impuesto pretende captar rentas
presuntas. 4l vendedor tiene que pagar un impuesto ya que se lo retiene el agente de bolsa.
4s proporcional, tiene una alcuota constante. 4s nacional, es coparticipable y no tiene
afectacin especfica. 4s real.
Desde el punto de vista econmico, es directo. Desde el punto de vista jurdicoD
financiero es indirecto. Desde el punto de vista t<cnicoDadministrativo es indirecto ya que
no deben inscribirse ante ning$n rgano.
I$p#es&" s"b*e "s 'Jbi&"s ? !*J'i&"s b)n!)*i"s: *rava los d<bitos y cr<ditos bancarios
y ciertos movimientos en efectivo, a alcuotas diferenciales, siendo la principal el 5,O_,
tanto para uno como para los otros.
/esulta un impuesto muy gravoso dado que la mayora de las operaciones est6n
bancari'adas y no se aplica considerando ninguna capacidad contributiva, es real.
4n la actualidad, el ?A[ del impuesto sobre los cr<ditos, puede computarse como
pago a cuenta, va compensacin, para el impuesto a las ganancias, a la ganancia mnima
presunta y sus respectivos anticipos.
E,en!i"nes: sueldos para el empleado, las cuentas de la (acin, Provincias o 7unicipios, la
transmisin entre cuentas del mismo titular.
C*8&i!)s:
Los cr<ditos y d<bitos son operaciones que no reflejan la capacidad contributiva de
la persona.
4s un impuesto f6cilmente trasladable, por lo que las empresas suman a sus costos
de ventas el importe del impuesto, en el caso de que las ventas se cobren por medio
de c&eques, por ejemplo.
4s un impuesto instant6neo.
0iene un fin tpicamente recaudatorio.
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4s un impuesto distorcivo de la economa.
IMPUESTO A LA TRANSMISI4N :RATUITA DE BIENES
I$p#es&" s#!es"*i": no vigente. 4n %rgentina estuvo en el orden nacional y en el orden
provincial. 4n las legislaciones provinciales se los llam impuesto a la transmisin gratuita
de bienes y abarcaba &erencias, donaciones y legados. 4n el orden nacional se lo llam
impuesto al enriquecimiento patrimonial a ttulo gratuito.
.ucesin indivisa: es el conjunto de bienes en su totalidad no asignados a$n, dejados por el
causante tras su muerte.
4ste impuesto fue derogado en =QRO por una ley que cre el impuesto sobre el P(.
Primero fue derogado el impuesto nacional, y luego el provincial.
4ra progresivo en funcin indirecta al grado de parentesco. Los parientes m6s
alejados eran considerados etra9os y se los gravaba en la alcuota m6ima. 4ra progresivo
en funcin directa al monto de cada asignacin individual.
4s un impuesto real, ya que no tiene en cuenta a la persona.
La base imponible es la porcin de rique'a que incrementar6 el patrimonio de cada
&eredero, donatario o legatario.
F"*$)s 'e )pi!)!i-n:
S"b*e e )!e*(" <e*e'i&)*i" &"&): se aplica sobre la totalidad del patrimonio a
transmitir.
S"b*e !)') <i%#e): se divide el patrimonio entre los &erederos y cada uno paga el
impuesto por los bienes que recibe.
E.e!&"s: es un impuesto no trasladable, o de difcil traslacin, por lo que el sujeto
percutido !quien paga el impuesto" es el sujeto incidido !quien soporta la carga del
impuesto".
4n cuanto a su efecto sobre el ingreso, es un impuesto que logra la redistribucin, ya
que en ve' de transmitir en pocas personas una rique'a, esa rique'a puede ser dividida
entre toda la poblacin.
4l efecto en funcin de la coyuntura polticoDeconmica, tiene efectos negativos en
<pocas de depresin, porque se podra tener que vender lo que se &ereda para poder pagar
el impuesto.
.e dice que tiene un efecto productivista, porque estimula la conducta productiva de
los futuros &erederos. .e plantea que tendra que ser $til en el desarrollo econmico, ya
que se tendra que dirigir &acia actividades productivas.
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UNIDAD W: LA IMPOSICI4N AL CONSUMO
W.1. IMPOSICI4N EN FUNCI4N DE LOS CONSUMOS
.on aquellos impuestos que gravan una manifestacin mediata de la rique'a, el
consumo. 4l consumo es la renta disfrutada. 4stos tributos se establecen sobre los flujos
generados por la produccin y venta de bienes y servicios.
NATURALE6A: son todos tributos indirectos desde el punto de vista econmico, salvo el
tributo al gasto que es directo.
4n estos tributos es en donde m6s se manifiesta la inequidad, sobre todo en los
pases subdesarrollados. 4stos impuestos repercuten m6s sobre los pobres.
CLASIFICACI4N
:ene*)es: son aquellos impuestos a la produccin, a las ventas, etc, que gravan
gen<ricamente a esa manifestacin. Pueden ser:
M"n".=si!"s: gravan a una sola fase o etapa de la actividad econmica. .i esta etapa
est6 alejada del consumidorF &ay efecto en cascada.
P"i.=si!"s: gravan las distintas etapas de la actividad econmica.
o En !)s!)'): gravan las distintas etapas de la actividad econmica, por
ejemplo el impuesto a los ingresos brutos.
o De ()"* )+*e+)'": no genera carga ecedente y grava solamente el valor
agregado.
Espe!i)es: gravan determinadas actividades o productos especiales. 4n nuestro pas es
nacional. Lo paga el fabricante y se llama .#.%. Por ejemplo: impuestos internos que gravan
gaseosas, cigarrillos, bebidas alco&licas. Dependen de la elasticidadDprecio y de la
elasticidadDingreso de la demanda del consumidor.
W./. IMPOSICI4N MONOFRSICA AL CONSUMO
Consiste en gravar al producto o servicio en una sola de las etapas de la actividad
econmica. Puede ser:
E&)p) 'e ) .)b*i!)!i-n: debe pagar el productor o el fabricante nacional o el
importador.
E&)p) 'e $)?"*is&): debe pagarse en el momento en que se transfiere del
mayorista al minorista.
E&)p) 'e $in"*is&): se grava la $ltima etapa del bien o servicio.
4n cuanto al &ec&o imponible, en los bienes de produccin nacional, es cuando son
epedidos, es decir, cuando salen de f6brica. 4n los bienes importados, cuando el producto
pasa de jurisdiccin aduanera al mercado interno, si es un producto gravado con impuestos
internos. .e paga, si corresponde, el tributo aduanero, el interno y el #I%.
1ay tres categoras de bienes sobre los cuales se aplican los impuestos internos:
Bienes i$p*es!in'ibes p)*) ) (i'): bienes de la canasta familiar. .on productos
con gran inelasticidad de la demanda. (o est6n gravados, y si lo est6n la alcuota es
baja.
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Bienes 'e #%"O s#pe*.#"sO n"!i("s p)*) ) s)#': son bienes que tienen una
demanda inel6stica. %unque demanda el6stica al ingreso. 4st6n muy fuertemente
gravados. 7uc&as veces persiguen fines etrafiscales, por ejemplo en el caso de las
bebidas alco&licas o el cigarrillo se trata de disminuir el consumo.
Bienes in&e*$e'i"s: es el caso de los dem6s bienes, estos est6n gravados
moderadamente. .on bienes de demanda el6stica que no son imprescindibles.
I$p#es&"s in&e*n"s en ) A*+en&in): son impuestos monof6sicos al consumo, y son
selectivos a determinados productos.
%ctualmente estos impuestos internos son adDvalorem, un porcentaje sobre el valor
de la mercanca. 4s decir, tienen una alcuota proporcional.
Desde el punto de vista econmico son indirectos ya que se trasladan. Desde el
punto de vista t<cnicoDadministrativo son directos, ya que requieren inscripcin y son
&abituales. Desde el punto de vista jurdicoDfinanciero son indirectos, manifestacin
mediata de la rique'a, gravan el consumo.
4s un impuesto real, ya que no se tienen en cuenta situaciones personales.
4s coparticipable y puede o no estar sujeto a afectacin especfica.
(o produce efecto cascada.
EFECTOS
C)s!)'): cuando recae sobre la primera o primeras etapas de la actividad econmicas en
ve' de la etapa final, el impuesto tiende a acumularse, teniendo como resultado un aumento
del precio mayor que el monto del impuesto recaudado por el fisco.
Los comerciantes fijan el precio tomando como base el costo de la compra al cual le
agregan un margen o beneficio en porcentaje, aumentando as el precio. 4l precio de compra
puede incluir un cierto monto de impuesto. 4l porcentaje de utilidad bruta opera sobre el
impuesto. .e genera una carga ecedente.
W.0. IMPOSICI4N MULTIFRSICA AL CONSUMO
EN CASCADA: gravan todas o casi todas las etapas.
I$p#es&" ) "s in+*es"s b*#&"s
Desde el punto de vista econmico es indirecto ya que es perfectamente
trasladable. Desde el punto de vista jurdicoDfinanciero es indirecto, dado que grava una
manifestacin indirecta o mediata de rique'as como es el consumo. Desde el punto de vista
t<cnicoDadministrativo es directo, ya que grava una actividad lucrativa &abitual, adem6s, las
normas obligan a los contribuyentes de jure a inscribirse frente al organismo recaudador.
4n .anta 8e: el %P#.
4s real, ya que no tiene en cuenta situaciones personales del contribuyente.
4s un impuesto fijo en un primer tramo de la base imponible !tiene un mnimo a pagar
aunque no &aya venta". Pero en la mayor parte de su objeto es un importe proporcional. 4l
mnimo fijo discrimina entre la industria, el comercio y los servicios. 4l mnimo esta
condicionado por el n$mero de empleados !m6s empleados m6s alto el mnimo".
4s general.
Las actividades de menor utilidad social y menos rentabilidad go'an de bajas
alcuotas, y viceversa.
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4s un impuesto en principio sin afectacin dependiendo de las caractersticas
legislativas del impuesto en cada provincia. 4n .anta 8e es sin afectacin y coparticipable.
Desde =QQA la tendencia es procurar eliminar de esta imposicin a las etapas de
produccin primaria y secundaria, dejando circunscrito el gravamen a la etapa de
distribucin comercial.
0iene gran incidencia sobre los consumidores finales y gran carga ecedente.
AL VALOR A:RE:ADO: este impuesto grava cada una de las etapas de la circulacin del
bien, pero cada una de estas etapas pagan slo el valor que se &a incorporado a la
mercadera o producto. 4l objeto del impuesto no es el valor total del bien sino el mayor
valor que el producto adquiere en cada etapa de produccin o distribucin.
0iene la ventaja que no provoca efecto cascada a pesar de ser multif6sico.
Sis&e$)s 'e )pi!)!i-n
De )'i!i-n " s#$): consiste en &acer una sumatoria de todos los pagos a los factores
empleados para producir el mayor valor del producto. % esta sumatoria se le adicionan las
amorti'aciones. .obre el valor agregado bruto se aplica la alcuota respectiva.
Ialor agregado neto + renta de la tierra ) salarios ) intereses ) beneficio empresario
Ialor agregado bruto + valor agregado neto ) amorti'aciones
De s#s&*)!!i-n " *es&)
B)se !"n&*) b)se: toma la produccin y resta los insumos aplicados.
Ialor agregado bruto + base produccin total - base insumos
I$p#es&" !"n&*) i$p#es&": se &ace el d<bito fiscal que es el #I% que se cobra por
las ventas reali'adas menos el cr<dito fiscal que es el #I% que se paga por las
compras.
4n %rgentina se aplica el sistema impuesto contra impuesto porque es el m6s simple
y el m6s controlable para el fisco. 1ay un control recproco entre comprador y vendedor,
porque si se factura de menos gana el vendedor y pierde el comprador, y si se factura de
m6s, sucede al rev<s.
4s f6cil de controlar por la D*# ya que se deben llevar libros de compras y ventas,
facturas enumeradas y correlativas y tiene que figurar el #I% tanto en las facturas de
compras como en las de ventas. Los otros sistemas no presentan estas ventajas.
4n =QRA el #I% reempla' al impuesto a las ventas, ya que tena efecto cascada.
Ven&)%)s:
(eutralidad.
4ficiencia recaudatoria.
(o acumulativo !no genera carga ecedente".
#ncentiva la inversin: el comprador del bien de capital puede aplicar ntegramente
el cr<dito fiscal a su favor, como deduccin de sus propios d<bitos fiscales por
ventas, en el mismo perodo.
8avorece las eportaciones !no las grava".
Des(en&)%)s:
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0raslacin: lo termina pagando el consumidor final. /epercute en mayor medida
sobre las clases m6s bajas, que tienen mayor propensin marginal al consumo. Por
ello se eime de tributos al pan, la lec&e, etc.
4l control en la etapa minorista. %l consumidor final no le interesa el #I%, ya que no
lo descuentaF en consecuencia se quiebra el control por oposicin de intereses.
C)*)!&e*8s&i!)s 'e IVA en ) A*+en&in)
*rava las ventas de cosas muebles, servicios, importaciones, construcciones de
inmuebles. Los sujetos pasivos son quienes venden las cosas muebles, prestan servicios y los
importadores.
4isten eenciones como el pan !a consumidores finales", el agua, la lec&e, libros,
diarios y revistas !para cultura e informacin", etc.
Las eportaciones son gravadas a tasa cero. (o slo se desgravan las eportaciones,
sino que adem6s se reintegra al eportador todo el impuesto cargado anteriormente al
producto en el mercado interno.
Desde el punto de vista econmico es un impuesto indirecto ya que es trasladable.
Desde el punto de vista jurdicoDfinanciero es indirecto, grava una manifestacin indirecta
de la rique'a, el consumo. Desde el punto de vista t<cnicoDadministrativo, es directo, las
normas obligan a los contribuyentes de jure a inscribirse frente al organismo recaudador.
4s real, ya que no tiene en cuenta las situaciones personales.
4s proporcional porque tiene una o varias alcuotas pero todas vinculadas a la
actividad y no al monto de la materia imponible.
4s un impuesto multif6sico, debido a que su aplicacin tiene lugar en las distintas
etapas de la actividad econmica. 4n principio fue previsto sin afectacin. 3 en principio, es
coparticipable.
P*in!ipi" 'e p)8s 'es&in": el pas destinatario es quien grava, si as lo requiere su propia
poltica fiscal, el insumo yGo consumo internos de los bienes importados.
W.1. IMPOSICI4N AL :ASTO :LOBAL
.eg$n Valdor mediante el sistema de grabar la renta ganada se traba la iniciativa de
producir, mientras que gravando la renta consumida se estimula el a&orro, de lo cual
depende la inversin.
.e lo llamo como enfoque directo del impuesto al consumo, ya que por lo general los
impuestos al consumo son indirectos.
.e trata de un tributo cuyo objeto es la renta personal gastada en consumo en lugar
de la renta obtenida, o sea, que grava progresivamente a los sujetos pasivos en relacin a
su nivel de vida, a su patrn de consumo.
C)*)!&e*8s&i!)s
.u forma de liquidacin sera similar a la del impuesto a la renta, pero en lugar de
declarar la renta ganada, se declarara la renta gastada.
0iene un 7(#, es decir, que &ay una renta consumida mnima a partir de la cual se
comien'a a aplicar el impuesto.
.era un impuesto personal por tener deducciones personales. Podra ser
coparticipable. .era un impuesto adDvalorem. Podra ser con o sin afectacin especfica.
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4s directo en su enfoque t<cnicoDadministrativo, porque &aba que inscribirse y
porque se torna &abitual. Desde el punto de vista econmico, es directo porque es difcil de
trasladar.
Ven&)%)s:
0iene m6s equidad &ori'ontal y vertical que el impuesto a la renta.
0iene efectos antiinflacionarios porque reduce el consumo en eceso y fomenta el
a&orro.
%taca el gasto y fomenta el a&orro, aumentando la inversin, lo que produce un
aumento del ingreso nacional a corto pla'o y un aumento del crecimiento econmico a
largo pla'o.
Des(en&)%)s:
Los gastos que no son de consumo no se gravan.
4iste dificultad para diferenciar que gastos son de consumo, cuales son de a&orro
y cuales son de inversin.
Htra dificultad se da en el caso de los bienes durables para consumo, si en ese
perodo para el impuesto se toma el precio de compra o la amorti'acin de ese
perodo.
Htro inconveniente es la evasin fiscal, la subdeclaracin. (o se puede controlar la
veracidad de los gastos de todos los contribuyentes.
P*in!ipi" 'e e9#i')': el impuesto a la renta, a pesar de respetar la equidad vertical, viola
la equidad &ori'ontal, lo que no pasa con el impuesto al gasto. 4ste $ltimo es m6s equitativo
ya que grava a los individuos por lo que toman de la sociedad !consumen", que por lo que
aportan a la economa !renta". La capacidad contributiva se manifiesta por la capacidad de
gastos y no de producir.
W.A. IMPUESTO DE FRONTERAS
4l art. RN de la C( establece que es atribucin del Congreso determinar los
impuestos aduaneros. 4l art. Q de la C( dice que las aduanas son nacionales, por lo tanto
este impuesto no es coparticipable.
4n general se utili'an los nombres Cimpuesto de aduanaE y m6s corrientemente
Cderec&os de aduanaE o Cderec&os aduanerosE para referirse a los grav6menes eigidos con
motivo del ingreso o de la salida de las mercaderas a trav<s de las fronteras aduaneras, y
nuestra C( los llama Cderec&os de importacinE y Cderec&os de eportacinE.
Los impuestos a las eportaciones fueron eliminados, porque perjudicaban a los
productores eportadores que no lo podan trasladar al eterior, ya que el precio lo fijan
los mercados internacionales.
Los grav6menes a la eportacin, que tuvieron en nuestro pas una intensa aplicacin
y un alto rendimiento, a partir de =QNO y durante varias d<cadas, fueron establecidos en
aquel momento con la denominacin de CretencionesE a la eportacin, por cuanto el
eportador deba retener su importe del producido de la venta al eterior de bienes de
origen agropecuario !carnes, cereales y similares" girando el importe remanente al
productos rural. .u aplicacin tuvo como causa principal el tratar de enjugar el d<ficit
fiscal eistente en la <poca, aunque tambi<n tuvo otros objetivos. 4istieron en la etapa
virreinal y en la posrevolucionaria de =Y=5.
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C)*)!&e*8s&i!)s 'e i$p#es&" ) ) i$p"*&)!i-n
4l sujeto pasivo es la persona o entidad a cuyo nombre viene consignada del eterior
la mercadera.
4l &ec&o imponible se produce cuando la mercadera sale de jurisdiccin aduanera y
entra al mercado interno !despac&o a pla'a". La mercadera ingresa a la aduana y
permanece en los depsitos de la misma &asta que cumpla con todas las normas y con el
derec&o de aduana.
La recaudacin obtenida con estos impuestos se destina a rentas generales.
4n las aduanas nacionales eiste un registro que se llama tarifa de aval$o, donde
constan las alcuotas de cada producto que se importa cuando la tarifa es de base adD
valorem y el monto cuando la tarifa es de base especfica !impuesto por unidad".
Los vistas de aduana son los funcionarios que aplican el impuesto.
E,en!i"nes:
Ob%e&i()s: cuando son por ra'n de la materia, del producto que se importa
!importacin de drogas para medicamentos, importacin de ciertos libros de
literatura, etc.".
S#b%e&i()s: cuando son por ra'n de las personas, de los sujetos !importacin que
&aga el gobierno argentino, la iglesia catlica y ciertas instituciones de
beneficencia".
F*)n9#i!i)s: son ciertos beneficios que se conceden a determinadas 'onas o a
determinados productos, por ra'ones de polticas econmicas, aduaneras, etc.
Te**i&"*i)es: en ra'n de la 'ona, lugar o puerto por donde entran las mercaderas
!'onas francas como por ejemplo 0ierra del 8uego". .e establecen para fomentar el
desarrollo de dic&as 'onas.
A*)n!e)*i):
o D*)XFb)!P: etraerDdevolver. 4l impuesto se cobra y despu<s se devuelve.
Cuando las mercaderas, materias primas, etc, ingresan al pas pagan el
impuesto aduanero y se les da un pla'o para que sean industriali'ados. .i lo
cumplen, al salir del pas, se les reintegra el dinero. 4s para fomentar la
industria nacional y las eportaciones.
o A'$isi-n &e$p"*)*i): es igual al anterior con la diferencia de que no se
cobra el impuesto al entrar y no se devuelve al salir. Pero deben
industriali'arse los productos dentro del pas y salir dentro de un
determinado pla'o. .e les &ace fijar una letra de cambio por el importe del
impuesto aduanero. .i salen dentro del pla'o, se le devuelve la letra, en caso
contrario, se les cobra.
o Rein&e+*": acreditar a cuenta de otros impuestos lo abonado internamente
por ajuste de fronteras.
TARIFAS
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T)*i.)s p*"&e!&"*)s An&i'#$pin+: el D;7P#(* es el efecto que resulta de la
introduccin de los productos de un pas en el mercado de otro pas a un precio
inferior a su valor normal de origen.
Cuando el precio m6s la tarifa es igual al precio del producto en el pas de origen se
llama derec&o compensatorio y cuando es m6s alta que el precio en el pas de origen
se llama tarifa antidumping.
T)*i.)s !"$#nes: son las que se aplican seg$n el tipo de producto. La tendencia
actual es la de reducirlas debido al 74/CH.;/.
T)*i.)s 'e Rep*es)i): se da cuando se impone un tributo alto a los productos que
proceden de otro pas, porque en ese pas se cobran impuestos altos a los bienes
eportados &aca all.
T)*i.)s p*e.e*en!i)es: opuestas a las anteriores.
T)*i.)s 'is!*i$in)&"*i)s: se grava a un mismo producto con distintas alcuotas
dependiendo del pas del que provengan.
De b)se espe!8.i!): cuando se aplican refiri<ndose a su cantidad, peso, medida o longitud,
es decir, su unidad de medida !por metro, por @g., por unidades, por litros, etc.".
Ven&)%)s: tienen un mayor grado de seguridad y rapide' en la fijacin y adem6s disminuyen
la posibilidad de fraudes
Des(en&)%)s: como se utili'a una tarifa fija resulta difcil de elegirla. /equiere personal
administrativo eperimentado y conocedor de las alcuotas o productos. (o respetan el
principio de igualdad impositiva. Pierden vigencia ya que los artculos van cambiando
constantemente y adem6s en caso de eistir inflacin los importes se deberan remarcar o
actuali'ar peridicamente.
De b)se )'F()"*e$: consisten en un porcentaje sobre el valor de los mismos, es decir, se
aplican sobre el valor de las mercancas importadas. 4l gravamen es proporcional !alcuota
constante"
Para aplicar las tarifas de base adDvalorem es necesario conocer el valor de las
mercaderas, para ello eisten tres procedimientos:
Por la declaracin jurada del contribuyente.
Por presuncin.
7ediante la valuacin fical.
4n nuestro pas generalmente se aplica el sistema del valor declarado, ecepto para
las mercaderas provenientes de pases con los cuales median acuerdos o convenios.
.e toma como base el valor de las facturas comerciales legali'adas por la autoridad
consular argentina.
Para evitar evasiones o falsedades que disminuyan la imposicin, la ley aduanera
permite la adquisicin de mercaderas por el 8isco cuando el valor declarado de las
mercaderas sea considerado bajo, aunque no eistan indicios de falsedad de las facturas
comerciales.
Ven&)%)s: es la m6s justa y facilita la sancin legislativa.
Des(en&)%): dificultad para establecer el valor eacto de la mercadera.
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EFECTOS ECON4MICOS DE LOS IMPUESTOS SOBRE EL COMERCIO EKTERIOR
I$p#es&"s )'#)ne*"s ) ) i$p"*&)!i-n
Cuanto m6s intenso sea el efecto protector o el efecto consumo, menor podr6 ser el
efecto recaudacin fiscal y qui'6 mayor el efecto redistributivo de un arancel de
importacin.
E.e!&" p*"&e!!i-n
8orma parte de los fines de la poltica comercial eterna proteccionista de la
produccin dom<stica, siendo los aranceles aduaneros uno de los principales instrumentos
de su implementacin, junto al manejo y control de los tipos de cambio, los cupos o
contingentes, el r<gimen crediticio, etc.
*/`8#CH =. .i la oferta de origen interno !produccin nacional" del bien en cuestin
es ampliada con la oferta procedente del eterior !oferta total", conforme ello a una
poltica comercial librecambista, de apertura econmica o integracin regional, etc, sucede
que el precio tiende a bajar de Hp a HpTF la cantidad negociada asciende de Hq a HqTF el
consumidor se ve beneficiado en la reduccin del precio y el aumento de la cantidad
demandada, pero la industria local, que produca Hq, produce a&ora HqTint + pTc, quedando
el resto cb cubierto por la oferta etranjera. Dic&a disminucin de la produccin dom<stica
&abr6 de reflejarse probablemente en una contraccin del nivel de empleo y otros efectos
adversos.
% fin de evitar o paliar esta situacin contractiva, el gobierno decide implantar un
impuesto a la importacin de ese bien, de magnitud pTpTT+ 0, como consecuencia de lo cual
la produccin interna ascender6 a HqTT+pTf. 4l segmento cf representa el efecto
proteccin, o sea, el aumento en la produccin local como resultado de aplicarse el impuesto
protectorF la cantidad del bien que a&ora se importa est6 reducida a fg + qTTH int qTTDem.
por &aber disminuido la cantidad demandada ante la suba del precio HpTT.
Consecuencias:
Protege la actividad econmica local, estimulando la produccin dom<stica.
0iende a elevar el nivel de empleo interno, con qui'6s eventual suba de salarios en
los rubros protegidos.
Desmejora, ceteris paribus, el bienestar del consumidor, al elevarse el precio y
consiguiente disminucin del consumo del bien gravado.
4l grado de elasticidadDprecio de la oferta interna tiene gran importancia:
*/`8#CH >: toda ve' que la oferta interna del bien gravado sea m6s bien inel6stica al
precio !caso de bienes perecederos, bienes de oferta $nica, bienes que requieren un
perodo de produccin epuesto a factores clim6ticos, etc", dic&a inelasticidad
desfavorece el efecto protector que se &aya buscado como objetivo de la poltica aduanera
arancelaria.
E.e!&" !"ns#$"
*/`8#CH =: con la libre importacin la oferta total se &aba epandido a pTb + HqT
!suponiendo que no &ubiera variado la demanda interna del producto". %plicando a&ora el
impuesto 0 a la importacin, debido al consiguiente aumento del precio de HpT a HpTT, la
cantidad demandada se &a visto restringida a pTTe + HqTT Dem. La magnitud gb + qTT Dem
Pgina 132
qT representa el efecto consumo, o sea la reduccin de <ste como consecuencia del
impuesto.
Dic&a disminucin del consumo interno &abr6 de ser tanto m6s pronunciada cuanto
m6s el6stica al precio sea la demanda interna del producto gravado. */`8#CH ?: es decir,
el efecto consumo se ver6 reducido si la demanda se comporta inel6sticamente, como es el
caso de bienes de consumo directo o bien indirecto !insumos" indispensables y no
sustituibles por la produccin dom<stica.
.i la demanda interna inel6stica de tales bienes necesariamente importables fuere
suficientemente generali'ada, ello puede ocasionar, por causa de aranceles aduaneros
elevados, un al'a asimismo generali'ada de costos y precios internos, con efectos
eventualmente inflacionarios.
E.e!&" *e!)#')!i-n
La recaudacin fiscal obtenible con el impuesto aduanero se visuali'a en el */`8#CH
= a trav<s del rect6ngulo sombreado defg, resultante de multiplicar el monto de la tarifa
aplicada 0 por la cantidad importada fg + de.
(o variando las restantes condiciones, si la demanda interna registrase mayor
elasticidadDprecio, la recaudacin aumentara. .i, en cambio, ceteris paribus, fuese la
oferta m6s inel6stica, la recaudacin disminuira. .i el gobierno pretende incrementar la
recaudacin aduanera como objetivo fiscal debera elevar la cuota arancelaria ante
demandas inel6sticas as como reducirla ante ofertas el6sticas, de los bienes respectivos.
.i la tarifa aduanera es demasiado elevada, puede tornarse pro&ibitiva para la
importacin y caer6 la recaudacinF si es eageradamente baja, la recaudacin tendera a
anularse, a$n por muy el6stica que fuese la demandaDprecio de importacin.
Pgina 133
E.e!&" 'is&*ib#!i-n
*/`8#CH =. %ntes de la importacin de productos etranjeros, trabajando con la
oferta de origen interno y la demanda interna, el precio de equilibrio Hp y la cantidad de
equilibrio Hq, el ecedente mars&alliano del demandante estaba representado por el
tri6ngulo pa&F y el ecedente del oferente !importador o comerciali'ador", por el tri6ngulo
pai. La libre importacin del producto de origen for6neo &i'o que el precio interno
descendiera a HpT y la cantidad negociada aumentara a HqT, consecuencia beneficiosa para
el consumidor local. 4sto queda reflejado en el aumento del ecedente del demandante,
a&ora pTb& y en la disminucin del ecedente del oferente, a&ora pTbjF o sea que la libre
importacin produjo una transferencia de ingresos -redistribucinD del productor al
consumidor.
.in embargo, luego de establecerse el impuesto 0, se revierte la situacin: el precio
interno vuelve a subir, a&ora a HpTT, el demandante pierde ecedente !a&ora es pTTe&"
mientras que lo gana el oferente !a&ora es pTTebj, menos el impuesto aduanero pagado,
representad por el rect6ngulo edfj". 4ntonces, se &a operado una transferencia de ingresos
por causa del arancel de importacin, de los consumidores a los productores o
importadoresF y, parcialmente, tambi<n al estado, el que, suponemos, devolver6 a la
Pgina 134
comunidad en su conjunto, por va del *P, la porcin de ecedente social apropiada
mediante el tributo.
Pgina 135
E.e!&" in+*es" n)!i"n) ? e$pe"
P,# + C ) # ) *P efect. ) !2 - 7"
0oda carga, como los impuestos aduaneros, que tienda a reducir importaciones,
producir6 ceteris paribus un ascenso del P,# y, practicados los ajustes necesario, del
ingreso nacional. .obre todo si dic&a reduccin de las importaciones se verifica en bienes
finales de consumo, aunque tambi<n pueda ser en bienes intermedios y de capital
susceptibles de ser sustituidos por produccin local.
%l aumentar 3, y dado que 7 + f !3", se elevar6n las importaciones, pero ser6 la
cantidad importada, no es que subir6 la curva de importaciones !propensin a importar" en
el gr6fico respectivoF es decir, dada la misma propensin a importar, un aumento del 3
conducir6 a un aumento del volumen de lo importado, no de la funcin importacin, la que, en
Pgina 136
conjuncin con la funcin eportacin, son determinantes eternos del nivel del P,# y el 3,
en economa abierta.
La referida disminucin de 7 por efecto del arancel aduanero depender6, entre
otros factores adicionales, tambi<n de las elasticidades precio e ingreso, en el pas
importador, de la demanda de los bienes importados. Como asimismo, dic&o arancel, cuando
est6 sujeto a devolucin al sujeto contribuyente con motivo de franquicias, eenciones o
reintegros impositivos, se constituye por esa ra'n en un incentivo a las eportaciones, lo
que complementa el efecto epansivo sobre el 3 y el nivel de ocupacin interna.
E.e!&" B))n3) 'e P)+"s
.i el gravamen a la importacin logra comprimir el volumen delGde los bienes y
servicios importados, sin afectar otras variables de la economa ni el nivel de la actividad
econmica en general, ello &abra de aportar una mejora en el saldo financiero de la
balan'a eterior, en sus componentes ,alan'a comercial y ,alan'a en cuenta corriente.
Dic&a mejora &abr6 de traducirse en una menor o tal ve' una nula dependencia de
pr<stamos eteriores de car6cter compensatorio o contingente yGo en un mantenimiento
estable de las reservas monetarias del pas, controladas por el ,C.
(o obstante, ello no logra necesariamente el equilibrio econmico, el que puede
verse comprometido por una poltica aduaneroDarancelaria defectuosa en su concepcin o
aplicacin instrumental. De all la necesidad de una planificacin que corrija los
desequilibrios intra e intersectoriales y procure el equilibrio internoDeterno del sistema.
E.e!&" *e)!i-n *e) 'e in&e*!)$bi" D*e)!i-n 'e &J*$in"s 'e in&e*!)$bi")
/0# + andice ponderado de precios de eportaciones
andice ponderado de precios de importaciones
.i el arancel aduanero &a de incrementar el precio local de los bienes importados, o
de alguno de ellos, no variando el precio de los bienes eportables, el arancel desmejorar6,
a corto pla'o, la /0#, con implicaciones ulteriores en el poder de compra de las
eportaciones y la capacidad de importacin del pas.
(o obstante, a mediano y largo pla'o, dic&a /0# podr6 eperimentar un ascenso, en
la medida que logren implantarse en el pas en cuestin, polticas de sustitucin de
importaciones de los bienes gravados, tanto finales como intermediosF y, en el caso de
estos $ltimos, contribuir6 asimismo a dic&a recuperacin de la /0#, el proceso de
industriali'acin interna y eportacin con mayor valor agregado, inducidas e incentivadas
por franquicias arancelarias.
Muega un papel importante en la intensidad y tendencia de este efecto, la
elasticidadDprecio de la demanda de importaciones de los diferentes bienes que &ayan de
ser gravados arancelariamente.
I$p#es&"s )'#)ne*"s ) ) e,p"*&)!i-n
.i un impuesto a la eportacin &a de producir un efecto depresivo sobre los precios
internos de los bienes transables gravados, ello significar6 un efecto de mayor
redistribucin del ingreso a favor del consumidor local, generalmente.
E.e!&" p*e!i"s *e)&i("s
Pgina 137
Cuando en un pas o regin los bienes de produccin dom<stica, transables
internacionalmente, son sometidos a grav6menes a la eportacin y su precio de venta al
eterior es fijado, como el caso de los productos de origen agropecuario de nuestro pas,
por el mercado internacional, el impuesto que los grava resulta muy difcil, por no decir
imposible, de ser trasladado va precios a los pases de destino de tales productos. Por lo
tanto, dic&o arancel de eportacin incide sobre el productor que eporta, amputando su
ingreso neto y convirti<ndose por ello en una suerte de impuesto a la renta en cabe'a de
dic&o sujeto pasivo.
4ste gravamen, en la medida que desaliente la eportacin, motivar6 que una mayor
proporcin del bien producido internamente se vuelque al mercado interno, supuesto &ec&o
de que no &aya variado el volumen producido. Dic&o incremento de la oferta interna a
epensas de la oferta &acia el etranjero, &ar6 descender, ceteris paribus, el precio
relativo interno del producto. .i esto ocurriese en una diversidad suficientemente etensa
de bienes eportables, que fueren de consumo o insumo difundidos en el mercado local !ej.:
alimentos", se producir6 una tendencia generali'ada bajista de sus precios relativos, que
contribuir6 a deprimir el nivel general absoluto de precios. 4ste tipo de impuestos puede
formar parte de una poltica antiinflacionaria.
.i estos impuestos a la eportacin fuesen luego suprimidos, se operar6 el proceso
inverso: tendencia alcista de los precios relativos internos de los bienes transables, con
eventuales implicaciones inflacionarias, seg$n la coyuntura econmica que est< atravesando.
E.e!&" 'is&*ib#!i-n
Constituye una eaccin del ingreso neto del productor eportador, al no serle
posible transferir la carga del gravamen a sujetos residentes en pases de destino
del bien.
.i con motivo del impuesto, ocurre en el mercado interno una disminucin delGde los
precioGs de ese bien yGo de otros, se ver6 beneficiado el consumidor local.
4l fisco tambi<n ocasiona una redistribucin, al gastar la recaudacin obtenida
mediante el tributo, en uno u otro empleo !tipo y destino del *P".
E.e!&" *e)!i-n *e) 'e in&e*!)$bi". Te"*e$) 'e Le*ne*
4stos impuestos contribuyen a deteriorar la /0#, epresada en moneda local, por
cuanto el numerador de la /0# se ve afectado por la disminucin de precios y cantidades
eportadas, paralelamente a la reduccin de ingresos del eportador.
(o obstante, algunas 'onas o pases eportadores de productos primarios &an
recurrido a la implementacin de dic&os aranceles para mejorar su /0#, por el &ec&o de
crear escaseces en los mercados mundiales y poder elevar as los precios de sus
eportaciones.
4l economista %bba Lerner, con un modelo de equilibrio est6tico, demostr que, a
largo pla'o, el efecto sobre la /0# de un impuesto a la eportacin es el mismo que gravar
las importaciones con un impuesto que resulte proporcionalmente equivalente !no de la
misma alcuota".
La demostrada simetra entre ambos efectos parte del an6lisis de precios relativos
2G7, no de los absolutos.
Pgina 138
O&*"s e.e!&"s
Durante el perodo =QNOD=QQ> las CretencionesE a la eportacin de productos
tradicionales !cereales, oleaginosas, carne, etc" significaron una muy importante
proporcin de la recaudacin fiscal nacional. 0anto es as, que en algunos a9os
sumados a estos tributos los de importacin, ocuparon el primer lugar en la tabla de
ingresos del tesoro nacional.
.i los aranceles bajo an6lisis &an de tener como resultado el comprimir las
eportaciones, ello afectara desfavorablemente a la ,alan'a comercial del pasF
pero la magnitud de dic&o efecto depender6 fuertemente del grado de elasticidadD
precio de produccin y oferta de los productos que se eportan, as como de la
intensidad y elasticidades precio e ingreso de la demanda eterna de los mismos.
Por lo mismo, en ausencia de otras polticas compensatorias, la eventual disminucin
de las eportaciones, o la imposibilidad de su aumento, implicar6n cierta contraccin
del ingreso nacional, por &aberse reducido el efecto multiplicador de las
eportaciones, a$n no variando la propensin marginal a importar.
Pgina 139
UNIDAD 1Y: RELACIONES FISCALES INTRA E INTERESTADO
1Y.1. RELACIONES FISCALES INTRAESTADO
.on las relaciones que se dan en los estados federales entre los distintos niveles de
gobierno.
LA 2ACIENDA DE MLTIPLES NIVELES DE :OBIERNO
4n la /ep$blica %rgentina eiste un estado nacional o central y estados provinciales
o locales. Por otra parte, la C( establece que las provincias deben asegurar su r<gimen
municipal, surgiendo en consecuencia los municipios como un tercer orden estatal.
La (acin est6 constituida por una reunin de unidades autnomas !provincias", que
son preeistentes a la primera, ya que los estados provinciales a trav<s de su unin, dieron
origen al estado federal. Las provincias tienen la generalidad de las facultades tributarias,
ya que seg$n la C( ellas conservan todo el poder tributario no delegado por la C( al
gobierno federal.
.i bien en nuestro pas eisten municipalidades autnomas, como en la /ioja,
Crdoba, /o (egro, .antiago del 4stero, en el caso de nuestra provincia, son entes
administrativos aut6rquicos que se autoadministran pero que no se autogobiernan. Los
municipios ser6n lo que las propias constituciones provinciales determinen que sean.
1asta que no se modifique la constitucin de .anta 8e y se emita una ley que les
otorgue autonoma, seguir6n siendo entes aut6rquicos.
4n la provincia de .anta 8e est6 la CLey org6nica de municipalidadesE que organi'a a
los municipios !m6s de =5.555 &abitantes" y la CLey de comisiones de fomentoE, que
organi'a las comunas !&asta =5.555 &abitantes".
Debido a estas leyes, las municipalidades y comunas pueden cobrar tasas sin
limitacin, siempre que respondan a prestacin de servicios. 4n cambio, los impuestos que
pueden crear son $nicamente los que figuren en la ley org6nica.
Para las tasas &ay un ordenamiento enunciativo.
Para los impuestos el ordenamiento es taativo.
Doctrinariamente eisten dos posturas:
4iste una corriente que sostiene la autonoma de los municipios, basados en
nuestros antecedentes &istricos con los cabildos que eran autnomos.
La otra postura es la que afirma que estos entes son simples delegaciones
administrativas, entes aut6rquicos.
Como el radio de accin de las finan'as nacionales, provinciales y municipales no est6
del todo establecido ni definido estrictamente, pueden surgir conflictos de doble o
m$ltiple imposicin. .in embargo, este tipo de doble imposicin no es inconstitucional. Lo es
cuando se viola alguna de las garantas constitucionales.
De la interpretacin de los tetos constitucionales surge que eiste una delimitacin
de potestades tributarias de la nacin y de las provincias.
C"**esp"n'e ) ) N)!i-n:
Derec&os aduaneros : los derec&os de importacin y eportacin, en forma eclusiva
y permanente.
Pgina 140
#mpuestos indirectos : son b6sicamente los impuestos al consumo, es decir, los
trasladables seg$n su clasificacin econmica, como son el #I% y los impuestos
internos, en concurrencia con las provincias y en forma permanente.
#mpuestos directos : los no trasladables como el impuesto a las ganancias y el
impuesto sobre los bienes personales, con car6cter transitorio, siempre que la
defensa, seguridad com$n y bien general del estado lo eijan.
Los impuestos indirectos y los impuestos directos son coparticipables con ecepcin de los
que tengan asignacin especfica.
C"**esp"n'en ) )s p*"(in!i)s:
#mpuestos indirectos : en concurrencia con la (acin y en forma permanente.
#mpuestos directos : en forma eclusiva y permanente, salvo que la (acin &aga uso
de las facultades que le concede la C( por tiempo limitado.
C"**esp"n'en ) "s $#ni!ipi"s: los asignados por las constituciones provinciales o leyes
que en su consecuencia dicten.
Li$i&)!i"nes ) p"'e* &*ib#&)*i":
Di*e!&)s
o 8ormal: legalidad.
o 7aterial: capacidad contributiva
In'i*e!&)s
o Derec&os de propiedad
o Derec&os de ejercer comercios o industrias
o Derec&os de transitar libremente, etc.
FUNCIONES A DISTINTOS NIVELES DE :OBIERNO
1) P*es&)* bienes ? se*(i!i"s pbi!"s: se refiere al suministro de bienes que tienen
caractersticas que los diferencian de los bienes privados !consumo conjunto y no aplicacin
del sistema de precios". Los beneficios de los servicios alcan'an siempre a grupos sociales
de determinado tama9o. 4s decir, eiste un 6mbito geogr6fico de irradiacin de beneficios
que posibilita su asignacin a grupos locali'ados.
La limitacin espacial de los beneficios y la asignacin de costos entre los
receptores de los servicios eplica la eistencia de distintos niveles de jurisdiccin desde
un punto de vista fiscal. Dependiendo del tipo de bien p$blico que se trate, puede ser
cumplida por el gobierno central, las provincias y los municipios.
Te"*8) 'e "s !#bes: la prestacin se debera manejar como un clubF a menor cantidad de
consumidores del bien, mayor satisfaccin. % medida que aumenta la cantidad de sujetos,
disminuye la satisfaccin. 4l club deber6 estar lo m6s cerca posible de las personas para
que la prestacin sea m6s eficiente.
4l municipio es la parte del estado que est6 m6s cerca de los individuos. .in
embargo, &ay algunos bienes que por sus efectos no es recomendable la aplicacin por los
niveles bajos.
Pgina 141
.e sigue el principio del beneficio, al suministrar los niveles menores de gobierno
aquellos bienes p$blicos que son de inter<s primario solamente para los residentes de las
respectivas jurisdicciones.
%unque cada nivel inferior de gobierno tenga fuentes propias de financiamiento,
ser6 necesario que eistan mecanismos de coordinacin financiera que permitan corregir
deficiencias !como los efectos derrame", mediante transferencias entre niveles de
gobierno y regiones, sistemas de coparticipaciones de impuestos, etc.
La esencia del federalismo es la posibilidad de la diferenciacin en el tipo, nivel y
calidad de los servicios prestados. %s, la limitacin geogr6fica de los beneficios de ciertos
servicios permite que los usuarios epresen sus preferencias y demanden los niveles de
prestacin deseados.
Los lmites de irradiacin geogr6fica de los beneficios de los servicios p$blicos
varan seg$n el tipo de bienes o servicio p$blico. Pero a$n en el caso en que dic&os lmites
sean m6s o menos precisos, puede ocurrir que convenga agrupar varias unidades polticas
para la prestacin de un servicio, si los costos unitarios de prestacin son decrecientes por
la eistencia de economas de escala.
C*i&e*i"s p)*) 'e.ini* e ni(e 'e +"bie*n" $=s )'e!#)'" p)*) p*es&)* bienes ?
se*(i!i"s pbi!"s:
1) P)*&i!#)*i3)!i-n 'e "s se*(i!i"s: se refiere a las ra'ones que justifican una
prestacin descentrali'ada de los mismos, es decir, que sean prestados por niveles
inferiores de gobierno. Dado que las distintas comunidades tienen necesidades diferentes,
permite una mejor satisfaccin mediante el nivel inferior de gobierno Del municipalD debido
al contacto m6s estrec&o entre los demandantes del servicio y los proveedores, lo que les
permite ponerse de acuerdo para asegurar la prestacin de un servicio m6s eficiente. De
esta forma, aquellos servicios que por diversas ra'ones !clima, tama9o, congestin, etc"
deben ser diferentes en distintas regiones, se prestan mejor al nivel inferior de gobierno.
/) E!"n"$8)s 'e es!)): es cuando los bienes y servicios se producen m6s econmicamente
en grandes vol$menes o cantidades, justificando la unificacin de servicios de dos o m6s
jurisdicciones y su prestacin por el nivel superior de gobierno.
0) E.e!&"s 'e 'e**)$e: se produce cuando se transfieren beneficios o costos de una
jurisdiccin menor a otra, como por ejemplo cuando un alumno de un municipio concurre a
una escuela de otra jurisdiccin o cuando enfermos de una localidad son atendidos en
&ospitales gratuitos de municipalidades vecinas. Htro ejemplo de derrame se observa
cuando una jurisdiccin financia sus servicios mediante alg$n tributo que recae sobre las
ventas y los &abitantes de las jurisdicciones vecinas contribuyen a financiar una parte de
esos servicios adquiriendo bienes gravados en comercios de la primera. 4n ese caso la
jurisdiccin superior debera asumir la ejecucin de los mismos. 4jemplo: la salud p$blica de
/osario. 4l 14C% se financia con fondos del municipio, pero presta servicios en caso de
accidentes a los alrededores de la ciudad. La solucin sera que el servicio sea financiado
por el estado que sigue en el orden !provincial" o la coordinacin entre municipios.
/) F#n!i-n 'is&*ib#&i(): tanto el gasto como los ingresos p$blicos constituyen
&erramientas eficientes para cumplir esta funcin.
Dis&*ib#!i-n pe*s"n) 'e in+*es": en el campo tributario se vincula con el principio
de equidad, lo que requiere abarcar la totalidad de la capacidad contributiva en
Pgina 142
t<rminos de ingreso, consumo y patrimonio. 4l gobierno central o federal es el que
est6 en mejores condiciones para cumplir esta funcin. 4llo no significa que las
provincias y municipios contribuyan con ello.
Dis&*ib#!i-n +e"+*=.i!) 'e ) *en&): atenuar los desniveles de desarrollo
econmico eistentes entre regiones del pas. *eneralmente a cargo del gobierno
central.
0) Es&)bii3)!i-n 'e ni(e e!"n-$i!": requiere la utili'acin de instrumentos de poltica
econmica para influir en variables tales como el nivel de produccin, el empleo de mano de
obra y de capital, el ritmo de aumento de los precios, etc. Los instrumentos mejor
adaptados para estos fines son de tipo fiscal, monetario y cambiario, todos los cuales son
de uso del gobierno central.
1) F#n!i-n p*"$"&"*) 'e 'es)**"": est6 principalmente vinculada a la formacin de
capital fsico y &umano y, por lo tanto, requiere aumentar el nivel de inversin p$blica y
privada y del a&orro interno y eterno. 4llo &ace necesario el empleo de instrumentos de
poltica econmica que puede emplear de manera m6s efica' el gobierno federal. % veces el
estado provincial colabora para el desarrollo de una regin. 4n el campo estrictamente
fiscal, la accin del *P, especialmente el destinado a infraestructura y la tributacin
pueden utili'arse para favorecer la inversin p$blica y privada. Por ejemplo, al gravar
comparativamente m6s las rentas consumidas que las a&orradas.
4l gobierno central tiene a su cargo las A funciones, de las cuales predominan la
provisin de bienes y servicios p$blicos y de la promocin del desarrollo.
Los municipios se ocupan con eclusividad de la prestacin de servicios p$blicos a
grupos geogr6ficamente locali'ados. La caracterstica esencial de los servicios municipales
es la limitacin geogr6fica de sus beneficios. Los municipios en general se encargan de los
siguientes servicios: construccin y pavimentacin de calles, proteccin contra incendios,
limpie'a y alumbrado p$blico, recoleccin de residuos, etc. .e trata de servicios cuya
locali'acin permite diferenciar los niveles de prestaciones para los diversos municipios, de
acuerdo con la decisin de los beneficiarios directos, as como la distribucin de los costos
entre los mismos grupos beneficiados !se sigue el principio del beneficios".
4l gobierno provincial se ocupa principalmente de la funcin de proveer bienes y
servicios p$blicos y subsidiariamente de la promocin del desarrollo !fundamentalmente a
trav<s de obras de infraestructura". La esfera de accin provincial aparece muy reducida
en lo que se refiere a los objetivos de estabili'acin y distribucin. Las provincias no
pueden reali'ar de modo eficiente la accin estabili'adora de la economa debido a su
reducido 6mbito de accin y al escaso volumen de recursos que manejan.
4ste esquema es eficiente, ya que, como dijo 0iebout, los &abitantes pueden Cvotar
con los piesE al cambiar de residencia y pasar a otra jurisdiccin donde se prestan los
servicios p$blicos y calidad de los mismos que ellos desean.
Pgina 143
:ASTOS A DISTINTOS NIVELES DE :OBIERNO
S)#' pbi!):
%tencin primaria es brindada por el municipio.
Las atenciones que implican mayor complejidad son brindadas por el municipio pero
con fondos de la provincia.
Campa9a de vacunacin o contra el .#D% a cargo de la nacin. 4conoma a escala.
E'#!)!i-n: en general tiene pocas economas de escala y sus efectos derrame dependen
especialmente de la movilidad espacial de los recursos &umanos. 4n la medida en que los
educados se muevan de una jurisdiccin a otra, los beneficios de la educacin se aportar6n
a una jurisdiccin diferente de la que brind el servicio. .i es cierto que las personas de
mayor nivel educacional son las que muestran mayor movilidad geogr6fica, sera correcta
una distribucin de funciones que atribuya la educacin elemental a municipal y la educacin
superior o universitaria al gobierno central.
De.ens) n)!i"n): Debe brindarla la (acin. (o eiste la necesidad de prestar en cada
jurisdiccin un servicio particulari'ado !todos los &abitantes del pas deben resultar
igualmente protegidos". .e trata de una funcin en la que son importantes las economas de
escala y en la que el efecto derrame es grande.
5#s&i!i): no eisten pr6cticamente economas de escala y los efectos derrame son
pr6cticamente nulos. %dem6s es necesario que los jueces tengan en cuenta las
particularidades locales. Pero dadas la falta de recursos financieros y de aptitud t<cnica
para su prestacin eficiente por el nivel municipal, est6 a cargo de las provincias, salvo
cuestiones federales en las que interviene la (acin. 4j.: problemas tributarios, drogas.
P"i!8):
Polica martima y de fronteras, corresponde al gobierno central. 4fecto derrame y
economa a escala.
Polica de seguridad interna: tiene ciertas economas de escala y algunos efectos
derrame que compensan la necesidad de responder a algunas demandas
particulari'adas. Corresponde al gobierno provincial.
Polica de tr6nsito: responde a necesidades m6s particulari'adas, y dado que las
economas de escala y efectos derrame son todava menores, debera estar a cargo
de los municipios o provincias.
IMPOSICI4N A DISTINTOS NIVELES DE :OBIERNO
%l anali'ar si un impuesto particular es apropiado para ser aplicado por un nivel de
gobierno, de deben tener en cuenta dos criterios:
Pue la carga o base del impuesto se desarrolle totalmente dentro de la jurisdiccin
que lo aplica.
Pue las distorsiones o efectos negativos en las decisiones de locali'acin de las
personas o capitales sean reducidos al mnimo. 4l uso mayor de la imposicin
progresiva debe ser aplicado por el gobierno federal o central.
Pgina 144
Htros criterios:
E.i!ien!i) )'$inis&*)&i(): referida a la capacidad que tengan las unidades de
gobierno para obtener la informacin necesaria que permita detectar, medir y
controlar la base imponible de cada tributo. 4n general, ello ser6 m6s eficiente en
aquel tipo de gravamen en que el objeto y base del impuesto se encuentra
desarrollado dentro del 6mbito o jurisdiccin del nivel de gobierno que tenga la
facultad tributaria.
Ci*!#ns&)n!i)s e!"n-$i!)s: los efectos econmicos que pueden producirse cuando
se asigna un tributo a un determinado nivel de gobierno son:
- Mi+*)!i-n 'e ) b)se: por ejemplo, cuando se aplica un impuesto a la
produccin de ciertos bienes en una jurisdiccin y al no ser aplicado en otra,
incentiva a los productores a trasladarse a las unidades financieras de menor
tributacin. La facilidad que tenga el contribuyente para concretar la
migracin depender6 del tipo de impuesto y de la diferencia de carga
tributaria. La migracin es m6s f6cil en los tributos a las ventas, la
produccin, al patentamiento de automotores, licencias o patentes de
comercio, etcF en cambio, es m6s difcil en los tributos a la propiedad
inmueble, a las &erencias o sucesiones, etc.
- Ine9#i')' 'e*i()') 'e ) 'i.e*en&e !)p)!i')' !"n&*ib#&i() 'e )s
#ni')'es 'e $is$" ni(e: esta diferente capacidad contributiva de las
jurisdicciones de un mismo nivel plantea problemas de financiamiento y
equidad cuando se la relaciona con un nivel mnimo y similar de funciones
asignadas a las unidades gubernamentales de igual nivel. .e vuelve a plantear
el problema de las migraciones, ya que las empresas de las 6reas m6s pobres
al enfrentarse con mayores tasas impositivas yGo con menores beneficios por
servicios p$blicos, que en las 6reas m6s ricas, tender6n a trasladarse de las
provincias m6s pobres &acia las m6s ricas.
- S#pe*p"si!i-n 'e i$p#es&"s: esto se debe en parte, a que no eisten muc&os
impuestos con las condiciones necesarias para asignarlos eclusivamente a un
solo nivel de gobierno.
(o eiste una regla o norma estricta para determinar qu< tributos deben ser
recaudados por una u otra jurisdiccin financiera, aunque s puede afirmarse que eisten
impuestos que pueden ser aplicados con mayor eficiencia por el gobierno central,
especialmente los que consideran la situacin total del contribuyente, mientras que otros
pueden ser aplicados efica'mente por las provincias o municipios.
I$p#es&" ) ) *en&) pe*s"n) ? 'e )s e$p*es)s: el estado nacional es el que mejor
puede administrarlo, debido a que las fuentes de las rentas se distribuyen en todo el pas.
Htra ventaja es la posibilidad de aplicar una administracin m6s efectiva, sin temor de que
se produ'can migraciones de las bases. %dem6s, se puede controlar mejor la evasin al
suprimirse las complicaciones administrativas de la doble imposicin.
Pgina 145
Pero tambi<n eisten algunos argumentos para su aplicacin a nivel provincial, por
ejemplo, la posibilidad de adaptar la t<cnica tributaria a las diferentes condiciones
econmicas de las provincias y a simplificar el aparato recaudador, pero debera elegirse el
criterio de la fuente o el de la residencia para evitar la doble imposicin.
%dem6s, al nivel de las provincias el impuesto aplicado a los ingresos de residentes
no debera ser muy progresivo, ya que cumplira una funcin m6s bien recaudatoria que
distributiva.
I$p#es&"s ) !"ns#$": tanto los generales como los selectivos pueden aplicarse tanto a
nivel nacional como provincial, aunque en este $ltimo caso para evitar problemas de
migracin de la base se requieren medidas de coordinacin entre las jurisdicciones
involucradas.
.i estos tributos se aplican $nicamente en la etapa de importacin o productor
manufacturado, parece mejor aplicarlo al nivel central, mientras que si se desciende a la
etapa del comercio minorista son menores las ventajas administrativas y las provincias
pueden administrarlo con igual grado de eficacia.
4l nivel municipal parece el m6s adecuado para tributos aplicados sobre ciertos
servicios, espect6culos p$blicos, etc.
T*ib#&"s )'#)ne*"s: deben aplicarse por el gobierno central, ya que el control aduanero
reali'ado en las fronteras slo puede reali'arse por ese nivel de gobierno. %dem6s, estos
tributos generalmente son utili'ados como instrumentos de poltica de comercio eterior.
I$p#es&"s ) p)&*i$"ni":
:"b)es: como el impuesto al P( de las P8 o el impuesto al capital de las empresas,
resulta conveniente asignarlo al gobierno central, ya que es el $nico nivel que puede
controlar el patrimonio total de los contribuyentes.
P)*!i)es: como el impuesto inmobiliario, son m6s f6ciles de aplicar al nivel
provincial o municipal, debido a la vinculacin territorial de la base.
Los tributos sobre &erencias y sucesiones pueden ser administrados en forma
eficiente y satisfactoria, tanto por el gobierno central, como por el provincial. 4n
este $ltimo caso, cada jurisdiccin slo grava la transferencia de bienes y derec&os
ubicados en cada una de ellas. %dem6s la migracin de la base no se produce
!inmuebles" o puede ser combatida !automotores, etc" especialmente si eisten
medidas de coordinacin entre las jurisdicciones del mismo nivel.
Asi+n)!i-n 'e .#n!i"nes Asi+n)!i-n 'e *e!#*s"s
,ienes p$blicos nacionales
,ienes p$blicos regionales
,ienes p$blicos locales
4conomas de escala
4stabilidad
Distribucin
Promocin del desarrollo
8
P
L
PG8
8
8
8
De base anc&a
Pue afecta la movilidad
De base estrec&a
Conforme al principio del beneficio
8
8
PGL
L
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1Y./. FEDERALISMO FISCAL
Los pases que adoptaron la forma de gobierno federal se &an visto en la necesidad
de dise9ar esquemas financieros -de gastos y recursosD acordes con esa organi'acin
institucional. 4l federalismo fiscal es la ciencia que trata de &acer m6s eficiente la
distribucin del poder tributario entre los distintos niveles de gobierno.
;n aspecto de la problem6tica es el referente a la distribucin de impuestos entre
el gobierno central, las provincias y los municipios. %dem6s de coordinar la accin en el
campo tributario, y tal ve' como requisito previo, debe coordinarse la prestacin de
funciones entre los distintos niveles de gobierno, como la prestacin de servicios p$blicos,
la distribucin del ingreso, la estabilidad de la actividad econmica y la promocin del
desarrollo. %dem6s debe considerarse tambi<n la coordinacin financiera entre gobiernos
del mismo nivel !&ori'ontal", ya sean provincias o municipios.
.e deben llevar a cabo regmenes de coordinacin para que los recursos de cada
nivel alcancen para cubrir sus gastos.
Personas con ingresos iguales pueden terminar pagando distintos impuestos
dependiendo de la provincia y municipio en que viven, lo que a su ve' es funcin del diverso
nivel de servicios que disfrutan. 4s decir, que el principio de equidad &ori'ontal !igualdad
de tratamiento tributario para todos aquellos que se encuentran en la misma situacin"
puede cumplirse dentro de los lmites de una unidad poltica determinada, pero no cuando
se superponen distintos niveles de gobierno. 4sto resulta porque el federalismo fiscal
permite que los grupos disfruten de niveles de servicios de acuerdo con sus preferencias y
sufren en consecuencia la presin tributaria necesaria para financiarlas.
%s es que como resultado de la eistencia de diferentes niveles de rique'a o rentas
entre provincias o municipios, se plantean problemas adicionales de equidad para el
federalismo fiscal. Las provincias m6s ricas deben utili'ar una carga tributaria menor que
las pobres para financiar un nivel similar de servicios. De esto resulta que un nivel mnimo y
uniforme de servicios para los &abitantes de las provincias debe ser financiado con una
carga tributaria m6s alta para las jurisdicciones m6s pobres. Por esta ra'n, los &abitantes
de una unidad poltica m6s pobre se encuentran &abitualmente, con un nivel y calidad de
servicios comparativamente inferiores.
Pero si se acepta como responsabilidad ineludible de los gobiernos el asegurar un
nivel mnimo o indispensable de servicios a todos los ciudadanos, con prescindencia de su
lugar de residencia y su capacidad contributiva, deben buscarse mecanismos de
coordinacin financiera que permitan recomponer la p<rdida de equidad &ori'ontal de
diferentes jurisdicciones. 4sto se puede lograr por medio de transferencias de las 'onas
m6s ricas &acia las menos favorecidas.
4sto no significa que el nivel de servicios debe igualarse en todas las jurisdicciones,
ya que la esencia del federalismo es permitir la diversidad de prestaciones. #mplica que si
se desea considerar la equidad, debe eistir un nivel mnimo de servicios esenciales a ser
prestados en todas las jurisdicciones, pero por encima de ese mnimo cada jurisdiccin es
libre de elegir el nivel de prestacin a reali'ar y de aplicar la presin tributaria necesaria
para financiarlo.
PROBLEMAS RELACIONADOS CON LA IMPOSICI4N
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La necesidad de establecer sistemas de coordinacin entre jurisdicciones de
diferente nivel en una forma federal de gobierno surge principalmente de los problemas
que se plantean en una organi'acin descentrali'ada y que son:
8alta de correspondencia entre las funciones, que por ra'ones &istricas, polticas y
legales, corresponden a cada nivel de gobierno y los tributos que por
consideraciones econmicas y administrativas es posible asignar a cada uno de ellos.
La diferencia en los niveles de ingreso y rique'a per c6pita que se observan entre
jurisdicciones de un mismo nivel, resulta que un nivel mnimo y uniforme de servicios
para los &abitantes de las provincias debe ser financiado con una carga tributaria
m6s alta para las jurisdicciones m6s pobres.
4sencialmente el problema consiste en posibilitar el equilibrio de los recursos en
cada tipo de jurisdiccin con los gastos que debe reali'ar seg$n la previa distribucin de
funciones.
S#pe*p"si!i-n i$p"si&i():
Ve*&i!): cuando los distintos niveles de gobierno utili'an en forma variada una
misma fuente de recursos.
2"*i3"n&): cuando un mismo acto queda gravado por m6s de un estado del mismo
nivel de gobierno.
Por otro lado la superposicin puede ser:
Si$#&=ne): por ejemplo si la provincia de .anta 8e estuviese gravando con el
impuesto inmobiliario sobre el mismo &ec&o imponible y al mismo tiempo aparece un
impuesto provincial que grave a los campos que no est6n eplotados. *ravan el mismo
objeto.
S#!esi(): por ejemplo se grava con el impuesto a la renta, las ganancias de las .% y
luego por otro lado los dividendos de cada accionista.
4n el caso de la superposicin vertical debe considerarse:
.i ese tributo es preferible a otro.
.i puede administrarse eficientemente a distintos niveles de gobierno.
.i su aplicacin es necesaria para conservar la autonoma financiera de las
jurisdicciones de nivel inferior.
.i la superposicin vertical se &ace de forma indiscriminada, se presentan inconvenientes:
7ayores costos para los gobiernos y la sociedad.
Los contribuyentes ven su actividad complicada por el &ec&o de tener que formular
liquidaciones y pagos separados, someterse a distintas verificaciones, sufrir
diferencias de criterios en la aplicacin del tributo, etc. %dem6s de la
incertidumbre que implica esto para el contribuyente, tambi<n se traduce en
mayores costos.
Puede suceder que cada nivel determine una tasa independientemente de las otras
jurisdicciones y que la consolidacin o suma total de tasas resulte ecesiva en
relacin a los patrones de equidad tributaria aceptados por la comunidad y origine
efectos econmicos no deseados.
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La superposicin &ori'ontal presenta mayores complicaciones. Por ejemplo en el
impuesto a las ventasF dos sujetos con igual base imponible, pero uno de los cuales reali'aba
sus actividades en dos jurisdicciones al mismo tiempo, resultaba pagando el tributo en los
dos casos, mientras otro que reali'aba actividades en una sola, lo pagaba una sola ve',
viol6ndose la equidad &ori'ontal.
SOLUCIONES TZCNICAS
L"s "b%e&i("s 'e )s .in)n3)s in&e*+#be*n)$en&)es p#e'en se*:
4ficiencia en la asignacin de los recursos: dado que la prestacin del servicio &ace
necesaria la utili'acin de factores de la produccin por parte del sector p$blico, la
asignacin o prestacin de servicios debe reali'arla el nivel de gobierno que mejor
pueda cumplir con esa prestacin.
/edistribucin geogr6fica o regional de la renta desde las 'onas m6s desarrolladas
&acia las m6s re'agadas o menos favorecidas.
%celerar la tasa de crecimiento econmico de todo el pas.
8ortalecimiento de la autonoma financiera de los niveles menores de gobierno.
Iarios de los objetivos son conflictivos entre s y no pueden ser alcan'ados
simult6neamente. 4llo muestra la necesidad de elegir o priori'ar los objetivos que sean
compatibles entre s y aplicar el o los mecanismos de coordinacin financiera que sean m6s
eficientes para alcan'ar esos objetivos.
Las formas de coordinacin m6s com$nmente aplicadas son:
1) Sep)*)!i-n 'e ) .#en&e: consiste en establecer una divisin de los impuestos que
corresponden a cada nivel de gobierno y asignarlos a <l en forma eclusiva. 4sta asignacin
vertical de tributos en forma eclusiva debe reali'arse en base a criterios econmicos
acerca de la delimitacin de la base de los distintos impuestos en las respectivas 6reas y de
la factibilidad administrativa para implementarlos.
Ven&)%)s:
.e produce una simplificacin del sistema tributario y una reduccin de los costos
de recaudacin.
*aranti'a, por lo menos en cierta medida, la autonoma financiera de las provincias.
4vita el problema de la superposicin vertical.
Des(en&)%)s:
0iene el problema de la rigide', ya que los recursos se asignan eclusivamente a
diferentes rganos gubernamentales, con lo que puede ocurrir que alg$n nivel de
gobierno care'ca de facultades respecto de los recursos mejores y que otras
jurisdicciones tengan en sus manos recursos m6s amplios y el6sticos. Los tributos
m6s productivos y con bases m6s fleibles son asignados a la jurisdiccin de mayor
nivel !gobierno central", sin ninguna consideracin sobre la distribucin de funciones.
(o permite solucionar las disparidades regionales de ingreso o de rique'a.
7igraciones de las bases tributarias: se da cuando una actividad econmica se
traslada de un lugar a otro a causa de un mejor trato impositivo.
4fecto derrame.
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4stos problemas &acen que no pueda aplicarse en forma estricta y que la tendencia
de los pases sea &acia la reduccin de la separacin de la fuente, mediante la aplicacin
simult6nea o conjunta de otro sistema de coordinacin !por ej.: separacin para algunos
impuestos y concurrencia para otros".
/) Sis&e$) 'e !"n!#**en!i): m<todo por el cual todos los niveles de gobierno pueden
aplicar los diversos tipos de tributacin, sin ninguna limitacin.
Ientajas:
/espeto de las autonomas completas de los diferentes niveles estatales.
Desventajas:
1ace necesaria una multiplicacin de los organismos de recaudacin.
Debilita la direccin unificada de la poltica tributaria.
Puede resultar en la desmedida utili'acin de ciertas fuentes de recursos por varios
niveles de gobierno, en desmedro de otras fuentes de recursos menos utili'ados y
por lo tanto en una errnea poltica por falta de aprovec&amiento del potencial
tributario.
4l sistema puro de concurrencia impide la aplicacin de una poltica de redistribucin
geogr6fica o tendiente a acelerar el crecimiento econmico.
0) C"p)*&i!ip)!i-n: el gobierno central o los gobiernos provinciales, distribuyen entre las
unidades polticas bajo su jurisdiccin una parte de la recaudacin de uno o varios
impuestos.
M)s) !"p)*&i!ip)be: es el monto de recaudacin total de los impuestos coparticipables
!impuestos nacionales que integran el r<gimen de coparticipacin de (acin a Provincias".
Dis&*ib#!i-n p*i$)*i): la que se reali'a entre la (acin y el conjunto de provincias.
Dis&*ib#!i-n se!#n')*i): la que se reali'a repartiendo el total de impuestos nacionales que
corresponden al conjunto de provincias !seg$n la distribucin primaria" entre cada una de
dic&as provincias, con arreglo a determinados criterios fijados por el respectivo r<gimen
legal de coparticipacin:
C*i&e*i" 'e("#&i(": el porcentaje que se redistribuye a las provincias debe estar en
relacin al origen geogr6fico de la recaudacin o de acuerdo con el aporte a la base
del impuesto. /espeta en mayor medida la autonoma de los niveles inferiores de
gobierno.
C*i&e*i" *e'is&*ib#&i(": aplican ndices que tengan en cuenta la disparidad en la
(acin, para favorecer el desarrollo.
0omar en cuenta las .#n!i"nes ? +)s&"s que cada nivel de gobierno debe cumplir.
La (acin tiene como obligacin mantener el r<gimen de distribucin para los
grav6menes comprendidos, mientras subsista la ley de coparticipacin.
Obi+)!i"nes 'e )s p*"(in!i)s:
.u ad&esin debe ser por ley que acepte el r<gimen sin limitaciones ni reservas.
(o pueden aplicar !ni los organismos administrativos ni municipalidades" grav6menes
locales an6logos a los nacionales distribuidos por la ley de coparticipacinF con
ecepcin del impuesto sobre los ingresos brutos, inmobiliario, sellos, propiedad,
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radicacin, circulacin o transferencia de automotores, transmisin gratuita de
bienes.
Las provincias deben establecer un sistema de coparticipacin con sus municipios.
Ientaja: la aplicacin de este sistema resulta ventajosa cuando es posible reali'ar la
recaudacin a un costo menor, cuanto mayor sea el 6rea geogr6fica de aplicacin. .e elimina
la duplicacin de costos administrativos que eiste cuando dos niveles de gobierno usan la
misma fuente tributaria.
Desventaja: significa la p<rdida casi completa de la autonoma del nivel inferior de
gobiernoF solamente se salva parcialmente este inconveniente mediante el r<gimen de
acuerdo o Cleyes convenioE y mediante la participacin de los gobiernos de nivel inferior en
la formacin de las leyes mismas.
Por otra parte, al recaudarse el mayor volumen de recursos al nivel nacional y
redistribuirse su producido entre las provincias, puede producirse cierta tendencia al
desequilibrio financiero al nivel provincial generado por una poltica de epansin acelerada
del gasto y una escasa recaudacin de recursos propios, ya que el grueso de los recursos se
reciben por coparticipacin de impuestos recaudados a nivel nacional y por otras
transferencias del tesoro nacional.
1) C#"&)s s#pe$en&)*i)s: se da cuando se permite a los entes locales !provincias o
municipios" agregar cuotas suplementaras a los impuestos nacionales. 4s decir, cada
provincia o estado aplica tasas o eenciones sobre la base tributaria determinada por la
unidad poltica que act$a como recaudadora !gobierno central".
Por ejemplo: se toma un impuesto nacional como el #I% que es del >=[ y se lo aumenta al
>A[ y ese suplemento del ?[ se manda a las provincias.
Ven&)%)s:
.e elimina la duplicacin de costos administrativos presentes en el sistema de
concurrencia.
.e asegura un grado aceptable de autonoma fiscal para las unidades que opten por
la cuota suplementaria.
Des(en&)%)s:
La discrecionalidad en el establecimiento de la cuota &ace posible que las provincias
entren en competencia entre s para atraer la radicacin de empresas, provocando
una locali'acin distorsionada por el factor tributario.
%utonoma restringida: no se respeta la autonoma en cuanto a la eleccin de las
fuentes, ni se elimina la doble imposicin vertical.
Ciertas fuentes de recursos pueden ser ecesivamente eplotadas mediante la
acumulacin de cuotas o tasas adicionales en desmedro de otras fuentes de
recursos.
La aplicacin de cuotas suplementarias por las provincias puede c&ocar contra
determinados objetivos de poltica nacional en cuanto a la presin tributaria,
desarrollo regional, etc.
Pgina 151
@) Asi+n)!i"nes +"b)es: el gobierno de nivel superior centrali'a el conjunto de tributos y
luego asigna libremente o de acuerdo con alg$n r<gimen convencional los recursos a las
diferentes provincias.
Asi+n)!i"nes ib*es p)*) p*"p-si&"s +ene*)es: son otorgadas en forma
incondicional, sin especificar los fines y sin necesidad de supervisin. Podra
determinarse el monto teniendo en cuenta la magnitud de la poblacin, los gastos
totales reali'ados por cada provincia, etc. Pueden mejorar la distribucin del
ingreso. 7antiene cierto grado de autonoma al permitir que las unidades receptoras
asignen los fondos de acuerdo con sus propios criterios u objetivos de poltica.
C"n'i!i"n)es: son otorgadas para fines determinados sujetando su empleo a la
supervisin. .e suprime la autonoma local. Logra el m6imo de unificacin y
centrali'acin de la poltica fiscal en manos del gobierno central o federal.
1Y.0. FEDERALISMO FISCAL AR:ENTINO
EVOLUCI4N
4n =YN? se dicta la Constitucin (acional y, desde entonces, %rgentina es una
/ep$blica 8ederal. ,uenos %ires no estaba de acuerdo y se declara estado %;0L(H7H
independiente de la CH(84D4/%C#L( con gobernador y legislacin independiente. 4n esta
constitucin no eistan recursos destinados a ,uenos %ires.
1) P*i$e*) e&)p): Sep)*)!i-n 'e F#en&es.
4n =YO5 se incorpora ,uenos %ires a la Confederacin. ;na de las condiciones para
que ingrese fue la nacionali'acin de los ingresos del comercio eterior.
Las provincias aplicaban sus propios impuestos para su respetivo financiamiento,
pero la C( estableci que la (acin deba subsidiarlas en caso que las provincias no tengas
los recursos necesarios.
4n esta etapa !=YO5D=YQ>" la (acin tena eclusividad en los ingresos provenientes
de las eportaciones.
N)!i-n:
Concurrencia con las provincias sobre los impuestos indirectos.
P*"(in!i)s:
#mpuestos directos, en forma eclusiva.
#mpuestos indirectos, en concurrencia con la (acin.
4n =YYQ el estado comien'a a aplicar impuestos internos que era una de las
facultades de las provincias.
/) Se+#n') e&)p): C"n!#**en!i) 'e F#en&es. D1CW/G1W01)
.e incorporan a las recaudaciones para el tesoro nacional las contribuciones directas
por tiempo determinado.
0) Te*!e*) e&)p): 1W0@G)!&#)i')'
.e crea el r<gimen de coparticipacin. Leyes que dan origen a dic&o r<gimen:
Ley =>.=?Q: Ley de unificacin de impuestos internos !ley convenio".
Ley =>.=A?: #mpuesto a las ventas.
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Ley =>.=AR: #mpuesto a los r<ditos.
La distribucin primaria era en su origen: Y>,N[ para la (acin y =R,N[ para las
provincias. Con la ley de coparticipacin de =QR? se modifica esta distribucin: AY,N[ para
la (acinF AY,N[ para las provincias y ?[ para el fondo de desarrollo regional.
.e crea la comisin federal de impuestos, que es un organismo fiscal de control
federal, y que act$a como 6rbitro en ventas &ec&as entre las provincias y la nacin.
Dis&*ib#!i-n se!#n')*i):
ON[ seg$n la poblacin.
>N[ seg$n el grado de desarrollo.
=5[ seg$n la dispersin de la poblacin.
Como consecuencia de los gobiernos de factos se comen' a modificar el porcentaje
de distribucin. 4l estado transfiere servicios a las provincias. 4n =QYO se produce un
acuerdo transitorio entre provincias y nacin para la distribucin. 3 en =QYY se dicta la ley
vigente en nuestros das.
ANRLISIS CRTICO
La distribucin de potestades tributarias de impuestos directos e indirectos es
aceptada por la mayora de la doctrina y fue tambi<n la que acept el congreso nacional al
establecer distintas imposiciones.
4aminando nuestra realidad tributaria actual, y teniendo en cuenta los principales
impuestos argentinos, vemos que la (acin legisla y recauda, adem6s de los impuestos
aduaneros, los grav6menes de mayor significacin fiscal, como los impuestos a las ganancias,
#I%, internos, al capital de las empresas, al patrimonio, etc. 4n cambio, las provincias
recaudan y legislan sobre los siguientes impuestos: inmobiliarios, de sellos, a los ingresos
brutos, y a los automotores, aparte de otros de menor importancia financiera !al consumo
de energa el<ctrica, a las entradas, a los espect6culos cinematogr6ficos, etc.".
Los impuestos mencionados son tambi<n legislados y recaudados por la (acin, pero
con 6mbito de aplicacin limitado a la capital federal y territorios nacionales.
.e observa una contradiccin entre la realidad tributaria actual y las cl6usulas
constitucionales vigentes. .i bien las provincias reivindican a sus facultades de recaudacin
y legislacin con respecto a los impuestos comprendidos en la coparticipacin mediante las
llamadas leyesDconvenios, debe tenerse en cuenta que esas facultades impositivas
provinciales son esenciales para su autonoma, ya que el poder decisorio local carece de
significado cuando no va acompa9ado con la posibilidad de financiar las decisiones. Por lo
tanto, si se considera irrenunciable al poder decisorio provincial, tambi<n deben serlo las
facultades impositivas.
Debe tenerse en cuenta que la (acin legisla en forma eclusiva, regulando
sustancial y formalmente, los ordenamientos legales impositivos. 0odos los elementos de las
obligaciones tributarias son establecidos sucesivamente por las leyes de la (acin, la que
tambi<n resuelve las alcuotas de impuestos aplicables, las aumenta o las reduce, establece
eenciones o franquicias y &asta llega suspender o suprimir totalmente alg$n gravamen. 4l
r<gimen de coparticipacin representa una verdadera delegacin por parte de las provincias
a la (acin de sus facultades impositivas y no una simple delegacin de la administracin y
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recaudacin de esos impuestos. Por ello se plantea esta alternativa: o bien se admite que la
potestad tributaria de las provincias es delegable sin violar la constitucin, o bien para
mantener el r<gimen vigente, debe enmendarse la constitucin.
Marac& adopta esta $ltima solucin, puesto que el poder tributario es consustancial
con la eistencia del estado y su delegacin implica una abdicacin inadmisible.
Iillegas concuerda con Marac& en sostener que eiste una verdadera delegacin en
blanco inconciliable con el espritu constitucional, por lo cual es necesario una reforma
constitucional que contemple adecuadamente la delimitacin tributaria entre (acin y
provincias.
1Y.1. PODER TRIBUTARIO LOCAL
Cuando &ablamos de poder tributario local nos referimos a las provincias y los
municipios. Las provincias son autnomas por ser un r<gimen federal y tienen poder
tributario originario.
La mayora de las provincias modificaron sus cartas org6nicas, otorg6ndoles
autonoma a sus municipios, luego de la reforma de la C( en =QQA. %rt. =>?: CCada provincia
dicta su propia constitucin conforme a los dispuesto por el artculo N asegurando la
autonoma municipal y reglando su alcance y contenido en el orden institucional, poltico,
administrativo, econmico y financieroE.
4l poder tributario de las comunas y municipios es delegado o derivado. 4n materia
de impuestos, los municipios y comunas slo pueden crear los establecidos en la
constitucin provincial y en la ley org6nica de comunas y la ley org6nica de municipios y sus
modificaciones.
4l r<gimen municipal en lo financiero es aut6rquico. La constitucin y las leyes
mencionadas establecen los impuestos que se pueden crear. 4n materia de impuestos, la
enumeracin es taativa, limitativa. 4n materia de tasas, la ley org6nica de municipios es
enunciativa, pudiendo establecer todas las que crean convenientes, siempre que se
correspondan con una prestacin de servicios.
4s motivo de discusin doctrinal el alcance de la potestad tributaria de los
municipios. %l respecto eisten dos posiciones:
P"si!i-n )#&-n"$): sostiene que los municipios son instituciones autnomas.
P"si!i-n )'$inis&*)&i(): niega a las municipalidades el car6cter de instituciones
autnomas, reconoci<ndolas como entidades aut6rquicas y admite sus facultades
tributarias slo en la medida en que se les otorgue por la constitucin provincial o
las leyes provinciales.
Las municipalidades disponen de los siguientes recursos:
T)s)s: por prestacin de servicios.
Ren&)s 'e $"n"p"i"s: agua corriente, alumbrado, etc.
Re!#*s"s '"$ini)es: alquileres de tierras y nic&os, derec&os de instalacin de
comercios, etc.
Re!#*s"s espe!i)es: subvenciones nacionales y de las provincias, donaciones.
Re!#*s"s &*ib#&)*i"s: los que est<n autori'ados por las provincias.
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.anta 8e es autnoma, dicta su propia constitucin, organi'a sus instituciones y en
materia de tributos, establece los que cree que son necesarios. .e aplican los siguiente
impuestos: inmobiliario, ingresos brutos, sellos y automotor.
Cuando se reforme la constitucin provincial y diga que los municipios son autnomos,
tendr6n libertad en todo. Por a&ora son aut6rquicos.
4n .anta 8e eiste un r<gimen de coparticipacin. .in embargo, no &ay una ley de
coparticipacin $nica, sino que cada impuesto tiene su sistema de distribucin.
#mpuesto inmobiliario:
- N5[ para la provincia.
- N5[ para los municipios.
#mpuesto automotor:
- Q5[ para la localidad del ve&culo.
- =5[ para la provincia.
1Y.@. RELACIONES TRIBUTARIAS INTERESTADO
.on las producidas por el intercambio comercial, cientfico y cultural entre pases.
4ste fenmeno da origen a una gran cantidad de normas tributarias que forman el
contenido del derec&o internacional tributario, que es aquella rama del derec&o tributario
que tiene por objeto el estudio de las normas de car6cter internacional que corresponde
aplicar en los casos en que distintas soberanas est6n en contacto, ya sea para evitar
problemas de doble imposicin, combinar m<todos que combatan la evasin, etc.
P*in!ipi"s 'e )&*ib#!i-n 'e ) p"&es&)' &*ib#&)*i)
S#b%e&i(": se fundan en la persona sin importar donde reali'a la actividad.
P*in!ipi" 'e n)!i"n)i')': el contribuyente est6 gravado seg$n su nacionalidad.
.eg$n este criterio cualquiera sea el lugar donde est< viviendo, trabajando, posea
ganancias o bienes, el sujeto debe tributar en el pas al cual sea &aya vinculado con
la nacionalidad.
P*in!ipi" 'e '"$i!ii": la facultad de gravar le corresponde al estado donde el
contribuyente est6 radicado con car6cter permanente y estable.
P*in!ipi" 'e *esi'en!i): para atribuir la potestad tributaria a un estado se tiene en
cuenta la simple &abitacin en un lugar, sin que concurra con la intencin de
permanencia.
4n %rgentina los sujetos residentes en el pas deben tributar por todas sus rentas
gravadas que &ayan obtenido tanto en %rgentina como en cualquier otra parte del
mundo !Criterio de la renta mundial".
Ob%e&i(": interesa cu6l es el lugar donde se etrae la rique'a sobre la que recae el
impuesto.
P*in!ipi" 'e es&)be!i$ien&" pe*$)nen&e: se tiene en cuenta donde una persona
desarrolla su actividad. .e entiende por tal la instalacin que sirve para el ejercicio
de una actividad econmica en un pas por parte del propietario que est6 domiciliado
en el etranjero.
Pgina 155
P*in!ipi" 'e ) .#en&e D&e**i&"*i)i')'): grava el lugar donde el contribuyente est6
generando el &ec&o imponible. Corresponde gravar al pas donde est6 la fuente
productora de rique'as, es decir, donde esa rique'a se genera, con total
independencia del domicilio, residencia o nacionalidad.
DOBLE IMPOSICI4N
.e da cuando dos autoridades fiscales gravan un mismo &ec&o imponible,
simult6neamente y en cabe'a del mismo sujeto pasivo, con un impuesto que puede tener
distinto nombre pero que recae sobre el mismo &ec&o imponible !dos sujetos activos".
In&e*n): cuando se produce dentro de las fronteras de una misma (acin.
- 2"*i3"n&): es aquella que se produce entre gobierno y jurisdicciones de un
mismo nivel poltico. 4n %rgentina por ejemplo el impuesto sobre los ingresos
brutos.
- Ve*&i!): es aquella que se produce entre jurisdicciones o gobiernos de
distinto nivel poltico.
In&e*n)!i"n): entre estados soberanos que se encuentran en un pie de igualdad.
.iempre es &ori'ontal. 4iste porque los diversos pases o naciones utili'an distintos
criterios o principios de atribucin de sus potestades tributarias.
C)#s)s 'e ) '"be i$p"si!i-n
P)8ses e,p"*&)'"*es 'e !)pi&): pases desarrollados. 4n ellos sobra el capital, por lo
tanto, como la tasa de rentabilidad del mismo es baja, tiende a eportarlo. Como los
capitales se despla'an por todo el mundo, no les interesa captar el impuesto seg$n el lugar
donde se encuentre la ganancia. Por lo tanto, en estos pases se adoptan los criterios
subjetivos.
P)8ses i$p"*&)'"*es 'e !)pi&): necesitan los capitales para poder desarrollarse. La tasa
de rentabilidad del capital es alta, debido a su escase'. Por lo tanto, invitan a capitales
etranjeros a radicarse, y buscan obtener una ganancia sobre el producido de los capitales
etranjeros en el pas. Como consecuencia adoptan criterios objetivos, fundamentalmente
el de la fuente o territorialidad.
(ing$n pas aplica estos criterios en forma pura, por lo general se aplican en forma
mita. La globali'acin lleva a que se vayan adoptando cada ve' m6s los criterios o
principios subjetivos, por la creciente interrelacin entre las naciones.
SOLUCIONES: TRATADOS 7 MEDIDAS UNILATERALES
1) A'"p!i-n 'e #n) e+is)!i-n #ni."*$e en ) $)&e*i): consiste en que el gobierno de
cada pas dicte una ley &omog<nea con la de los dem6s gobiernos y por la cual se estable'ca
un criterio o un principio $nico de imposicin entre los pases: el de la fuente, el del
domicilio, de la residencia, etc. (o concuerda con la realidad !pases eportadores e
importadores de capital".
/) C"n!e*&)!i-n 'e &*)&)'"sO )!#e*'"sO !"n(eni"sO e&!: pueden ser de car6cter
multilateral o bilateral. Procuran aliviar la doble imposicin y compatibili'ar los intereses
recprocos de las partes intervinientes, aplicando en cada caso alguno de los criterios
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planteados, conforme a la naturale'a particular del objeto tributario, tipologa de renta,
capital o transaccin imponible, sujetos pasivos afectados, etc.
0) Me'i')s " 'isp"si!i"nes #ni)&e*)es: se trata de cl6usulas especiales contenidas en la
legislacin impositiva de pases desarrollados eportadores de capital, dirigidas a atenuar
el problema de la doble imposicin, tratando asimismo de no lesionar los intereses fiscales
de los pases en desarrollo y favorecer la corriente de capitales de inversin &acia los
mismos.
E,en!i"nes i$p"si&i()s: el fisco del pas otorgante del capital reconoce eenciones
tributarias totales o parciales por los patrimonios utili'ados o los beneficios o
dividendos obtenidos en el etranjero. Con esta medida pierde ingresos tributarios
el gobierno del pas eportador de los capitales.
Des!#en&" p"* in(e*si"nes: el gobierno del pas eportador de capital concede el
beneficio, en su propio r<gimen impositivo, de un descuento o deduccin del
impuesto a pagar !o bien una desgravacin sobre la base imponible del mismo", por un
monto equivalente al importe total o parcial de las inversiones que nacionales o
residentes del pas, seg$n el caso, &ayan efectuado en pases for6neos. %qu el fisco
local concedente ve disminuido su ingreso tributario en proporcin a los descuentos
otorgados, pero se evita as la doble imposicin internacional sobre dic&as
inversiones.
C*J'i&" p"* i$p#es&" p)+)'": consiste en descontar, por parte del gobierno del
pas de origen de los capitales, del impuesto a abonar a su respectivo 8isco, el monto
del impuesto tributado en el pas de destino de la inversin. 4s como pagar en el pas
de destino el impuesto Ca cuentaE del que corresponda abonar en el pas de origen.
4ste descuento est6 sujeto a las disposiciones legales del pas que lo otorgaF no se
efect$a en base a la ley del pas de la fuente !donde se produce el &ec&o imponible",
sino conforme a la ley del pas inversor.
Puede ocurrir entonces que el monto del impuesto a descontar una ve' determinadas
su base imponible, deducciones permitidas, alcuotas, etc, en base a la ley local, sea
menor que el monto del impuesto realmente pagado en el eterior, o viceversa.
4l cr<dito o d<bito que resulta de estas diferencias de que go'a el inversor en su
propio pas, se ve reducido, e incluso anulado, cuando el pas de destino de la
inversin establece eenciones totales o parciales a los capitales !o sus ganancias"
radicadas en su territorio, con el fin de estimular su entrada. 4l inversor etranjero
no puede deducir impuesto en su propio pas, por lo que pierde en alguna medida el
incentivo a invertir en el eteriorF adem6s, se beneficia el fisco del pas eportador
de la inversin, que recauda m6s impuesto de este modo.
C*J'i&" p"* i$p#es&" e,"ne*)'": es cuando el pas de origen del capital permite
deducir del impuesto que corresponda pagar en dic&o pas, no slo el impuesto
realmente abonado en el pas de destino, sino tambi<n el que &ubiera debido abonar
si no &ubiesen eistido en <ste eenciones totales o parciales. 4l inversor puede
descontar en su propio pas el impuesto pagado m6s el impuesto eonerado por la
legislacin vigente en el pas donde se radic la inversin.
I$p#es&" 'i.e*i'": consiste en eimir de impuesto a la renta, por parte del pas de
origen de la inversin, los beneficios o ganancias obtenidas en el eterior por sus
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filiales, agencias, etc, &asta tanto dic&os beneficios no &ayan sido gravados en
forma de dividendos desde el pas de destino de la inversin. .e trata de un
Capla'amientoE del pago del tributo en el pas eportador de los capitales. 4sta
cl6usula no logra evitar la doble imposicin, sino que simplemente la difiere, a menos
que el gobierno del pas importador de la inversin eima dic&os beneficios girados a
su turno al eterior. La forma de evitar la doble imposicin sera que los capitalistas
reinvirtieran sus ganancias &abidas en el pas de destino, en ese mismo pas,
tributando totalmente all por aplicacin del principio de la fuenteF y as nada
tributaran en el pas de origen.
1Y.A. INTE:RACI4N ECON4MICA
4l mundo se encuentra dividido en unidades econmicas, en las cuales se desarrollan
procesos econmicos distintos, los cuales dependen de la estructura y del grado de
desarrollo. De esa disparidad econmica de los pases, puede surgir la necesidad de la
integracin econmica.
La integracin econmica consiste en unir las partes !los pases" dentro de un todo
!unidad", posibilitando una mayor igualdad de oportunidades para conseguir la estructura
econmica deseada.
La poltica de integracin econmica debe tener como objetivo la libre circulacin de
bienes, servicios, capitales y personas en un gran mercado geogr6fico. La integracin
econmica puede significar una estructura m6s eficiente, eplotacin racional de las
materias primas, ventas m6s estables, mayor coordinacin de recursos.
Ob%e&i("s:
Comerciali'acin de bienes y servicios sin obst6culos de ninguna naturale'a entre los
pases miembros.
Libre movilidad de los factores de produccin, entre los pases miembros.
;nificacin de la poltica monetaria.
Poltica de infraestructura.
Polticas coyunturales.
Las formas de integracin econmica se determinan seg$n el objetivo perseguido.
1) Sis&e$) !"$n 'e !"ns#&): es el rgano creado por varias naciones cuya tarea es la de
estudiar soluciones econmicas y financieras sobre problemas planteados dentro y fuera de
la 'ona. (o tiene poder para tomar decisiones.
/) Uni"nes: persiguen fines concretos en la coordinacin de polticas econmicas
eteriores, como ser:
6"n) 'e ib*e !"$e*!i": tiende a eliminarse todos los obst6culos que eisten para
la comerciali'acin de bienes y servicios, con el fin de incrementar el intercambio
entre los pases miembros. Persiguen la eliminacin de impuestos y tasas aduaneras
entre los pases integrantes. .e conserva la independencia de cada uno de los pases
miembros para desarrollar polticas comerciales con los no miembros.
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Uni"nes )'#)ne*)s: persiguen la supresin o eliminacin de todo tributo aduanero y
de toda traba a la circulacin de bienes y servicios entre los pases miembros. .e
caracteri'a por:
- .istema $nico aduanero. 4l grupo trabaja como una entidad en la negociacin
de todos los acuerdos comerciales con los no miembros.
- (ormas uniformes de comerciali'acin con los pases etranjeros.
0) In&e+*)!i-n 'e se!&"*es: es la creacin de poderes con poder de decisin sobre ciertos
sectores econmicos. 4st6n perfecta y cuidadosamente definidos. .e reali'a atendiendo a
la creacin de un sistema de produccin y circulacin. 4s un ente supranacional.
1) Me*!)'"s !"$#nes: no se limitan a anular trabas eistentes en el comercio, sino
tambi<n las que dificultan la circulacin de los factores productivos. .e pretende que
productos, capitales e individuos puedan moverse sin dificultad entre los pases miembros.
Los pases miembros adoptan una poltica comercial eterna com$n para los no miembros.
#mplica la libre circulacin de bienes, servicios y factores productivos entre los
pases, a trav<s, entre otros, de la eliminacin de los derec&os aduaneros y restricciones no
arancelarias a la circulacin de mercaderas y de cualquier otro medio equivalente. %s como
tambi<n, el compromiso de los estados partes de armoni'ar sus legislaciones en las 6reas
pertinentes, para lograr el proceso de integracin.
@) In&e+*)!i-n e!"n-$i!) &"&): trata de lograr la unificacin de las polticas econmicas,
social y fiscal de todos los estados miembros. 4s a largo pla'o. Con respecto a como debe
reali'arse eisten dos posiciones o corrientes doctrinarias:
La primera postura o corriente sostiene que se debe &acer por medio de etapas.
La otra posicin sostiene que se debe &acer a trav<s de la organi'acin global desde
un primer momento.
ARMONI6ACI4N FISCAL EN LA INTE:RACI4N ECON4MICA
Las distorsiones que los impuestos internos pueden generar en un proceso de
integracin, y que deben tratar de corregirse mediante medidas de armoni'acin, son:
1) Dis&"*si"nes en )s !"n'i!i"nes 'e !"$pe&en!i) 'e "s p*"'#!&"s in&e*!)$bi)'"s, en
virtud de la alteracin que produce en la estructura relativa de precios y costos de los
bienes susceptibles de intercambio.
.e refiere b6sicamente a los impuestos internos sobre bienes y servicios, ya sea de
tipo general, como el #I%, o de tipo selectivo !impuestos internos o especficos", que
generalmente se agregan al precio de los bienes y servicios intercambiados.
Lo que se busca con la armoni'acin es que los bienes importados de otros entes
partes tengan el mismo tratamiento tributario que similares bienes producidos localmente.
4s decir, que la carga tributaria que aumenta el precio de los bienes y servicios que
compiten entre si, sea igual, sin importar el origen de los mismos.
/) Dis&"*si"nes en ) *en&)bii')' 'e "s p*"?e!&"s que afecta la locali'acin de las
inversiones favorecidas por la ampliacin del mercado. 4n este caso, la tributacin interna,
al afectar en forma diferenciada la rentabilidad de las inversiones, impide que su
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locali'acin se realice $nicamente por ra'ones econmicas e influye para que el cambio
tienda a reflejar diferentes tratamientos tributarios.
.e refiere a los impuestos directos aplicados sobre las empresas y las P8.
,6sicamente ellos son el impuesto a la renta de empresas y P8, impuesto sobre el capital o
los activos de las empresas y P8, as como los incentivos tributarios a la inversin que se
ofrecen en casi todos los pases.
MECANISMOS DE ARMONI6ACI4N TRIBUTARIA
1) Uni."*$)!i-n: significa igualar las cargas impositivas que recaen sobre la misma materia
imponible, en igualdad de circunstancias, es decir, aplicar la misma ley tributaria en todos
los pases miembros. #ntroduce un factor de rigide' muy severo, ya que para corregir las
distorsiones de los impuestos en el mercado com$n, obliga a renunciar totalmente a la
soberana tributaria. .lo tiende a utili'arse en estados muy avan'ados de los grupos de
integracin econmica.
/) C"$p)&ibii3)!i-n: implica un mecanismo menos rgido que consiste en efectuar ciertas
modificaciones en los elementos constitutivos de un impuesto para armoni'ar su aplicacin
en los estados partes con el objeto de evitar los efectos distorsionantes en el proceso de
integracin. 4n este caso se trata de adecuar la estructura de los impuestos para que
puedan neutrali'ar o compensar los efectos distorsionantes de la disparidad de carga
tributaria sobre el proceso de integracin.
4s decir, que aunque coeistan impuestos diferentes en los estados partes, se
aplican mecanismos que permiten compensar las diferencias de tratamiento. De este modo
los pases mantienen su independencia para aplicar diversos impuestos.
4stas modificaciones pueden referirse a los principios jurisdiccionales de
imposicin, es decir, la determinacin del pas al cual corresponde el derec&o de establecer
y percibir impuestos internos sobre bienes y servicios o sobre rentas y patrimonios.
ARMONI6ACI4N DE LOS IMPUESTOS INTERNOS SOBRE BIENES 7 SERVICIOS
Dentro de estos impuestos quedan comprendidos:
Los impuestos generales al consumo, que generalmente adoptan la t<cnica del valor
agregado !impuestos plurif6sicos no acumulativos".
Los impuestos selectivos que se aplican slo sobre ciertos bienes y servicios.
%doptan la t<cnica monof6sica aplicada al nivel del productor o importador de los
bienes gravados.
La armoni'acin de estos impuestos internos debe evitar que un bien determinado
que se venda en un estado parte soporte una carga impositiva diferente por el &ec&o de ser
originario de otro estado parte.
Los impuestos internos que se aplican eclusivamente o con una tasa diferencial a los
bienes importados producen un efecto econmico similar al arancel de importaciones, ya
que elevan el precio del producto importado con respecto al de produccin dom<stica.
Htra importante distorsin es la que resulta de la acumulacin de impuestos
internos que se produce cuando el pas productor o eportador de los bienes
intercambiados los grava y tambi<n lo &ace el pas importador o consumidor. Para evitar
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esta distorsin en el comercio entre estados partes, es necesario que <stos lleguen a un
acuerdo que determine cu6l de ellos, importador o eportador, retiene la potestad
eclusiva de imponer este tipo de tributos internos.
P*in!ipi" 'e &*ib#&)!i-n e,!#si() en e p)8s 'e "*i+en: los productos que sean objeto de
comercio en el grupo, slo pagar6n el impuesto del pas productor o eportador, cualquiera
sea su destino. Los bienes o servicios llevan incorporados en su precio los impuestos
pagados en el pas donde se originaron, consider6ndose el mercado ampliado como un
mercado interno.
Pero para eliminar las posibles diferencias de tratamiento entre bienes nacionales e
importados, este principio requiere que se uniformen o igualen en todos los pases los
criterios y niveles de los impuestos internos sobre bienes y servicios.
/equiere que el pas importador permita que sus contribuyentes computen cuando
vendan esos bienes un cr<dito por el impuesto pagado en el pas eportador.
(o requiere las aduanas, ya que no requiere ni los ajustes en frontera en la
eportacin !eencin, devolucin de impuestos a las eportacionesF y, en los pases
importadores, la aplicacin de sus impuestos internos a los bienes y servicios importados",
ni aplicar impuestos sobre la importacin.
P*in!ipi" 'e i$p"si!i-n e,!#si() en e p)8s 'e 'es&in": las mercancas o servicios
intercambiados entre los pases miembros slo pagan el impuesto en el pas importador,
procediendo el pas eportador a eonerar de impuestos a la operacin de eportacin y a
devolver el total de impuestos que se &ubiera pagado en etapas anteriores del proceso de
fabricacin yGo comerciali'acin.
4l pas productor eporta los bienes libres de impuesto y el pas importador aplica al
bien importado sus propios tributos internos, con lo que la carga tributaria que soportan los
bienes importados es igual a la que recae sobre similares bienes nacionales.
Htorga fleibilidad a los pases para manejar en forma independiente su poltica
tributaria, al mismo tiempo que asegura la igualdad competitiva de las mercaderas,
independientemente de su origen.
Con la aplicacin de este principio los impuestos son pagados por los consumidores al
fisco de su propio pas, mientras que la aplicacin del principio de origen ocasiona una
transferencia de los consumidores de un pas al fisco de otro.
ARMONI6ACI4N DE LOS INCENTIVOS TRIBUTARIOS A LAS EKPORTACIONES
4n general, los incentivos tributarios a las eportaciones son incompatibles con un
acuerdo de integracin, ya que de acuerdo con su diferente nivel, introducen distorsiones
en la competencia del comercio subregional. Por ello, en caso de eistir se requieren normas
que prevean su armoni'acin.
4n algunos casos, adem6s de los incentivos tributarios, se conceden incentivos
financieros a las eportaciones.
Cuando en un grupo de integracin se aprueba formalmente la adopcin del principio
de destino, estos incentivos a las eportaciones adquirir6n el car6cter de subsidio al
comercio intrarregional y ser6 necesario proceder a su armoni'acin, ya sea suprimi<ndolos
para el comercio subregional o condicion6ndolos de tal manera que puedan ser
comunitariamente utili'ados, sin provocar deformaciones en el flujo comercial del grupo.
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/especto del comercio con terceros pases, el uso de incentivos a las eportaciones
en principio no implicara una distorsin en las condiciones de competencia entre los
productores del grupo, por que podra dejarse su mantenimiento sin armoni'ar. .in
embargo, puede ser conveniente que tambi<n se armonicen para ese comercio, si las
empresas de dos o m6s pases del grupo quieren acceder al mercado de terceros pases de
manera conjunta.
ARMONI6ACI4N DE LOS IMPUESTOS A LAS UTILIDADESO A LA RENTA 7 AL
PATRIMONIO
La armoni'acin de estos impuestos ser6 necesaria slo en la medida en que:
4stos tributos afecten la locali'acin de los factores productivos entre los pases
miembros al afectar la rentabilidad de las inversiones.
4n cuanto alteren las condiciones de competencia en los casos en que sean
trasladables a los precios de los productos.
4s m6s importante la armoni'acin de los impuestos que gravan las utilidades de las
empresas y los patrimonios empresariales, ya que <stos afectan m6s directamente la
locali'acin de las inversiones y adem6s en determinadas condiciones, pueden trasladarse a
los precios de los artculos producidos o vendidos.
I$p#es&"s ) ) *en&): el criterio general para aplicar el impuesto a la renta debe ser el
principio de la fuente !en contraposicin al principio del domicilio".
I$p#es&" ) p)&*i$"ni": 0ambi<n es aplicable el principio de la fuente.
Deben adoptarse normas mnimas para determinar los valores de cada bien, esta
tarea le corresponde al ente supranacional, como as tambi<n la determinacin de las
eenciones, desgravaciones, deducciones, etc.
ARMONI6ACI4N DE LOS INCENTIVOS TRIBUTARIOS A LA INVERSI4N
1ace referencia al conjunto de incentivos o beneficios que generalmente se otorgan
a las empresas yGo inversiones en determinadas regiones de cada pas o en ciertas
actividades favorecidas. Por lo general se conceden como eenciones, desgravaciones o
eoneraciones en el impuesto sobre la renta, impuestos al patrimonio y en algunos casos,
&asta en el #I%.
La falta de coordinacin de estos incentivos tributarios a la inversin &a producido
en algunos casos verdaderas Cguerras de incentivosE entre los pases miembros de un grupo
de integracin, con la finalidad por algunos pases de ofrecer tempranas y mayores
ventajas.
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UNIDAD 11: LA DEUDA FISCAL
11.1. CRZDITO PBLICO
Dentro del concepto de cr<dito &ay dos elementos:
Ee$en&" s#b%e&i(" " pe*s"n): es la confian'a en la persona del deudor basada en
el comportamiento o conducta que esta persona desempe9 en el pasado. .olvencia
moral.
Ee$en&" $)&e*i) # "b%e&i(": es la confian'a en que el dinero ser6 devuelto por
eistir solvencia patrimonial, es decir, si tiene medios econmicos para &acer frente
a la deuda. (o est6 dada por los puentes, caminos, edificios, pla'as, etc, sino por la
capacidad para percibir tributos en forma suficiente para que quede un saldo para la
devolucin del pr<stamo. .e anali'a tambi<n la luc&a contra la evasin fiscal, el
potencial industrial, y el manejo del comercio eterior, evolucin del P,#, la balan'a
de pagos, etc.
Para obtener cr<dito se requiere tener solvencia moral y solvencia patrimonial.
C/XD#0H PJ,L#CH 47P/X.0#0H D4;D% PJ,L#C%
C*J'i&" pbi!": es la aptitud poltica, econmica, jurdica y moral de un estado para
obtener dinero o bienes en pr<stamo.
.eg$n la ley de administracin financiera !art. NO" es la capacidad que tiene el
estado de endeudarse con el objeto de captar medios de financiamiento para reali'ar
inversiones reproductivas con el fin de atender casos de evidente necesidad nacional, para
reestructurar su organi'acin o para refinanciar sus pasivos, incluyendo los intereses
respectivos. Puedan pro&ibidas las operaciones de cr<dito p$blico para financiar gastos
operativos corrientes o de financiamiento !por ej. pago de sueldos, gastos generales de
administracin".
E$p*Js&i&": es la operacin crediticia concreta mediante la cual el estado obtiene dic&o
pr<stamo, por eso se lo llama materiali'acin del cr<dito.
De#') pbi!): consiste en la obligacin que contrae el estado con los prestamistas como
consecuencia del empr<stito.
FORMAS DE MATERIALI6ACI4N
P*"(is"*i): situaciones en las que el tesoro eperimenta d<ficit transitorio o
circunstanciales de caja. 4s una insuficiencia moment6nea o eventual de fondos para
atender necesidades presupuestarias o en un caso imprevistas. .on operaciones de cr<dito
p$blico !deuda flotante". La tesorera general de la (acin puede recurrir al ,C/% o al
mercado monetario a trav<s de operaciones de CP:
#nversin y colocacin de letras o bonos de tesorera en los bancos del sistema o
entre el p$blico mediante suscripcin p$blica directa.
o B"n"s: equivalen a una letra de cambio emitida por el estado a muy breve
fec&a de vencimiento, de un mes a un a9o.
o Le&*)s 'e &es"*e*8): son letras de cambio y tienen tres partes:
Librador !4stado"
%ceptante !,C/%"
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,eneficiario !el que compra las letras".
La Carta org6nica del ,C/% le pro&be al ,C comprar ttulos del estado. .in
embargo, el ,C en su cartera tiene ttulos del estado porque los compra en bolsa
cuando quiere inyectar dinero en la economa. 4l ,C/% puede comprar ttulos o
acciones en la bolsa de comercio como cualquier agente, lo que no puede &acer es
comprarlos en firme, es decir, no puede lucrar con su compra.
(o es deuda p$blica la deuda del tesoro al emitir letras de tesorera para cubrir
deficiencias estacionales de caja, se reembolsan en el mismo ejercicio financiero en
el que se emiten.
. constituyen deuda p$blica las letras de tesorera pendientes de pago al ?=G=>,
fec&a de cierre del ejercicio fiscal.
Descuento de esas letras o bonos en el ,C/%, el cual al acreditar los aportes en la
cuenta del 0esoro emite dinero, creacin de dinero.
%nticipos o adelantos de fondos sujetos a reembolso que el ,C/% est< autori'ado a
reali'ar !creacin de dinero, amplia base monetaria".
Lo que suele &acer el ,C cuando adquiere bonos o letras de tesorera, es emitir
dinero, el cual lo acredita en la cuenta de la tesorera general de la nacin. Luego coloca los
bonos y letras de tesorera en el p$blico y el dinero que obtiene del p$blico lo destruye.
Los anticipos o adelantes de fondos sujetos a reembolsos &an quedado eliminados.
Las letras de tesorera son la $nica forma provisoria que queda vigente. Las dem6s
modalidades &an quedado eliminadas.
Constituyen deuda p$blica flotante las letras que no &an sido rescatadas en el
t<rmino de un a9o.
Pe*$)nen&es: se concreta en los empr<stitos p$blicos propiamente dic&os, los cuales no se
utili'an para cubrir faltantes transitorios de caja.
Di.e*en!i)s en&*e ."*$)s p*"(is"*i)s ? pe*$)nen&es:
P)3" 'e !)n!e)!i-n:
o P*"(is"*i)s: son de corto pla'o, constituyen la deuda p$blica flotante.
o Pe*$)nen&es: son de mediano y largo pla'o, constituyen la deuda p$blica
consolidada.
%lgunos autores clasifican la deuda p$blica seg$n su etensin en el tiempo de la
siguiente manera:
LP + =5 - ?5 a9os 7P + ? - =5 a9os CP + menos de ? a9os
Fin)i')':
o P*"(is"*i)s: cubrir deficiencias transitorias etrapresupuestarias y
etraordinarias de la tesorera !no previstas".
o Pe*$)nen&es: empr<stitos que por su monto y destino son materia de
determinacin e inclusin en el presupuesto.
8inanciar planes de inversin p$blica.
.olventar acontecimientos graves en la vida de un pas.
.olventar el d<ficit del presupuesto, no de caja, que no pueda
cubrirse con recursos corrientes.
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EVOLUCI4N 2IST4RICA
4l cr<dito p$blico comen' a tener importancia a fines del siglo 2I### - principios
del siglo 2#2. %ntiguamente los pr<stamos al estado se &acan muy difciles, ya que cuando
el rey mora nadie reconoca la deuda !bancarrota". 4ran pr<stamos por corto pla'o,
intereses muy altos y sumas no muy importantes. La bancarrota se produce ante la
suspensin indefinida en el tiempo del pago de los servicios de la deuda y sin vistas de un
nuevo soberano. 4n cambio, moratoria es una suspensin transitoria en el pago de los
servicios de la deuda.
Luego, los cr<ditos comen'aron a otorgarse con garantas reales !joyas de la corona,
tierras de la corona" o personales !un tercer soberano aceptaba ser fiador".
% partir del siglo 2#2 nace el concepto de continuidad jurdica del estado.
%ctualmente, los estados persisten, los que cambian son los funcionarios y en consecuencia
las deudas persisten.
Ci*!#ns&)n!i)s 9#e .)("*e!ie*"n e 'es)**"" 'e !*J'i&" pbi!":
.urgimiento de la economa monetaria, siglo 2I##.
Hrgani'acin de los mercados de capital, siglo 2I### !personas con recursos ociosos
que quieren invertir".
4acta caracteri'acin del estado !ente distinto al gobernante".
Desarrollo del constitucionalismo. %dem6s de la diferenciacin del patrimonio, con el
constitucionalismo se le da la posibilidad de votar a gente que antes no poda.
La ampliacin de facultades impositivas. Con estos nuevos recursos el estado
adquiere solvencia, lo que le facilita el pedido de pr<stamo.
=QR? *uerra entre pases 6rabes e #srael. .e produce un salto en el precio del
petrleo, con el consecuente boicot de los pases eportadores de petrleo. 4stos, ante tal
aumento del precio se enriquecieron. Prestan. 4n =QRQ se produce otro aumento
pronunciado en el precio del petrleo.
4stos pases prestan a los bancos, y estos, a su ve', prestan a pases. La tasa de
inter<s era muy baja, lo cual facilitaba el pago de los servicios de la deuda.
Luego, fines de los R5DY5, ante una poltica monetaria restrictiva, suben muc&simo
las tasas de inter<s. *ran parte del mundo entr en default. Los bancos comerciales
reducen pr<stamos a pases como el nuestro. 0oman importancia los empr<stitos !en
sustitucin".
4l =B empr<stito en nuestro pas fue &ec&o por /ivadavia !=Y>A", el cual consisti en
un milln de libras. .e obtuvo la mitad. 3 luego de varios a9os se termin pagando como R
millones.
Htro &ec&o fundamental: del RO al Y= !<poca militar", antes de asumir al poder
%lfonsn, la deuda p$blica &aba crecido abruptamente, situacin condicionante para los
gobiernos siguientes.
(uestra C( en su art. A menciona el cr<dito p$blico entre los recursos del 0esoro
(acional y debe ser destinado slo para urgencias de la (acin o para empresas de utilidad
nacional. 4n su art. RN enuncia que corresponde al congreso contraer empr<stitos sobre el
cr<dito de la nacin.
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11./. TEORA DEL EMPRZSTITO
4l Cr<dito p$blico se materiali'a en el empr<stito y genera la Deuda p$blica.
E$p*Js&i&": es la operacin mediante la cual el estado recurre al mercado interno o
eterno de capitales en demanda de fondos y logra cerrar trato con uno o m6s acreedores
que le prestan dinero contra la promesa de que rembolsar dic&o capital en tiempo y forma,
estableciendo adem6s el pago de una cierta suma de inter<s.
4l empr<stito es el recurso derivado que tiene el estado basado en el cr<dito,
mediante el cual se otorga una cierta suma de dinero de los mercados internos o eternos a
un inter<s dado y con una fec&a de reembolso preestablecida.
.i el empr<stito se emite y cumple en el pas, es interno. .i al contrario la obligacin
surgida es en el eterior mediante una transferencia de valores y la operacin es regida
por leyes etranjeras, el empr<stito es eterno.
.e atribuye a los pr<stamos de dinero en los que la deuda est6 dividida en ttulos
valores. 4stos ttulos pueden ser nominativos, al portador o a la orden y adem6s pueden ser
negociables por simple tradicin !entrega de la cosa", por endoso o por cesin. De acuerdo a
las condiciones de emisin pueden ser en moneda local o etranjera, y con o sin garantas
personales o reales.
Re9#isi&"s p)*) 9#e ) e$isi-n 'e e$p*Js&i&" se) !"**e!&):
1) Debe ser concertado por una ley previa.
/) Dic&a ley debe establecer claramente el destino de los fondos.
0) Debe reali'arse un estudio t<cnico de factibilidad en cuanto al destino establecido
para los fondos.
1) Debe &aber un riguroso control contable sobre todas las cuentas y las imputaciones
referentes al empr<stito.
@) .e debe abrir una cuenta especial que contabilice los gastos a que dio lugar la
emisin del empr<stito.
A) Deben estar enumerados correlativamente.
B) 0ienen que tener lugar y fec&a de emisin, de pago, la tasa de inter<s, etc.
NATURALE6A 5URDICA
La naturale'a jurdica del empr<stito es motivo de discusin entre los distintas
financistas, mientras la mayora piensa que es un contrato, algunos consideran que es un
acto de soberana.
E e$p*Js&i&" !"$" #n )!&" 'e s"be*)n8):
.on emitidos en virtud del poder soberano del estado.
.urgen de autori'acin legislativa, siendo sus condiciones establecidas por ley.
(o &ay persona determinada a favor de la cual se estable'can obligaciones.
4l incumplimiento de las cl6usulas no da lugar a acciones judiciales y el servicio es
atendido o suspendido en virtud de actos de soberana.
(o &ay acuerdos de voluntades en un empr<stito, la voluntad de los prestamistas no
interviene.
Pgina 167
E e$p*Js&i&" es #n !"n&*)&":.
(ace de la voluntad de las partes, salvo en el caso del empr<stito for'oso
Condiciones fijadas unilateralmente por el estado. Los ttulos p$blicos son lan'ados
al mercado con condiciones fijadas.
.urgen $nicamente de leyes que lo autori'an.
(o eisten ra'ones judiciales para reclamar el cumplimiento.
ASPECTOS 5URDICOS
De ) !"ns&i&#!i-n n)!i"n) l :
A*&. 1: el gobierno federal puede proveer a los gastos de la nacin con los fondos
del tesoro nacional, los cuales pueden ser obtenidos entre otras cosas, por los
empr<stitos y las operaciones de cr<dito que decrete el mismo congreso para
urgencias de la nacin o para empresas de utilidad nacional.
A*&. B@ in!. 1: establece la posibilidad del congreso de contraer empr<stitos sobre
el cr<dito de la nacin.
A*&. B@ in!. B establece la posibilidad que tiene el congreso de poder arreglar y
financiar la deuda interna y eterna del pas.
De ) e? 'e ADN. .in)n!ie*):
A*&. @A: se pro&be reali'ar operaciones de cr<dito p$blico para financiar gastos
operativos.
A*&. @W: ninguna entidad del sector p$blico nacional podr6 iniciar tr6mites para
reali'ar operaciones de cr<dito p$blico sin la autori'acin previa del rgano
coordinador de los sistemas de administracin financiera.
A*&. A0: dic&o rgano fijar6 las caractersticas y condiciones no previstas en esta
ley, para las operaciones de cr<dito p$blico que realicen estas entidadesF
A*&. AC: La Hficina (acional de Cr<dito P$blico ser6 el rgano rector del sistema
de Cr<dito P$blico, con la misin de asegurar una eficiente programacin, utili'acin
y control de los medios de financiamiento que se obtengan mediante operaciones de
cr<dito p$blico.
A*&. AW: la Hficina (acional de Cr<dito P$blico tendr6 competencia, entre otras
cosas, para:
a" Participar en la formulacin de los aspectos crediticios de la poltica
financiera que, para el sector p$blico nacional, elabore el rgano coordinador
de los sistemas de administracin financiera.
b" Hrgani'ar un sistema de informacin sobre el mercado de capitales de
cr<dito.
c" Coordinar las ofertas de financiamiento recibidas por el sector p$blico
nacional.
d" 0ramitar las solicitudes de autori'acin para iniciar operaciones de cr<dito
p$blico.
e" (ormali'ar los procedimientos de emisin, colocacin y rescate de
empr<stitos, as como los de negociacin, contratacin y amorti'acin de
pr<stamos, en todo el 6mbito del sector p$blico nacional.
Pgina 168
f" Hrgani'ar un sistema de apoyo y orientacin a las negociaciones que se
realicen para emitir empr<stitos o contratar pr<stamos e intervenir en las
mismas.
g" 8iscali'ar que los medios de financiamiento obtenidos mediante operaciones
de cr<dito p$blico se apliquen a sus fines especficos.
&" 7antener un registro actuali'ado sobre el endeudamiento p$blico,
debidamente integrado al sistema de contabilidad gubernamental.
i" 4stablecer las estimaciones y proyecciones presupuestarias del servicio de la
deuda p$blica y supervisar su cumplimiento.
S#%e&"s:
P)si(": el estado nacional, provincial o municipal, o los organismos aut6rquicos de
ellos.
A!&i(": suscriptores o propietarios de los ttulos.
Ob%e&": es el cumplimiento de la prestacin de la obligacin, rembolsar el capital y pagar un
inter<s determinado.
C)#s)s 'e e$p*Js&i&": la causa inmediata del empr<stito es la eistencia del a&orro del
p$blico. La causa mediata es la necesidad del estado de cumplir con sus fines.
ASPECTOS FINANCIEROS 7 ECON4MICOS
TEORA CLRSICA TEORA MODERNA
UEs #n *e!#*s"
pbi!"V
Lo aceptan, pero como un
recurso etraordinario.
Lo consideran un recurso
ordinario.
UC#=n'" 'ebe
#&ii3)*seV
Para cubrir situaciones
anormales.
Para fines no fiscales.
US"b*e 9#iJn *e!)eO
+ene*)!i-n p*esen&e "
.#&#*)V
La generacin futura, porque
para devolver esos pr<stamos
el gobierno va a tener que
aumentar los impuestos.
/ecae sobre la generacin
presente, ya que deben
disminuir el consumo. #mplica
una reduccin de la renta
actual.
CLASIFICACI4N DE LOS EMPRZSTITOS
Se+n e +*)'" 'e "bi+)&"*ie')'
V"#n&)*i": se origina cuando el estado, sin coaccin alguna recurre al mercado de capitales
en demanda de fondos con la promesa de reembolsarlos y pagar una suma de inter<s. 4n
estos casos los suscriptores act$an con libertad. 4l incentivo de estos $ltimos es la
obtencin de un inter<s mayor que en los privados u la suscripcin bajo la par.
Cuando los poseedores de capitales o el pueblo en general no suscriben
voluntariamente los empr<stitos, el estado puede recurrir a la va compulsiva si eisten
circunstancias que requieran urgente recaudacin de fondos: el empr<stito patritico
!coaccin moral" y el empr<stito for'oso !coaccin jurdica".
P)&*i-&i!": es aquel que se ofrece en condiciones m6s ventajosas para el estado con
respecto al caso anterior y no es enteramente voluntario, pues eiste una especie de
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coaccin. .e monta una importante propaganda que intenta demostrar la eistencia de un
deber moral en recibirlo, apelando a los sentimientos patriticos de la comunidad. Los casos
m6s frecuentes de estos suelen ser las guerras. Por ejemplo: en %rgentina se aplicaron en
=YQY !se considero una guerra inminente con C&ile" y en =Q?> !profunda crisis econmica".
4n ambos casos no se logro el objetivo perseguido.
F"*3"s"s: los ciudadanos resultan obligados a suscribir los ttulos en una suma proporcional
a la renta o al capital que poseen. 4s por eso que la doctrina discute si realmente es o no un
empr<stito, porque no eiste la voluntad del suscriptor. %lgunos autores los consideran en
un punto intermedio entre el empr<stito propiamente dic&o y el impuesto. Htros autores
consideran que efectivamente son tributos pues nacen del poder de imperio del estado.
4n nuestro pas, a pesar de que la tradicin era no utili'ar estos instrumentos
econmicos, se produjeron ciertos acontecimientos:
1WAW: una ley provincial autori'o a la municipalidad de /osario a contraer un
empr<stito con los propietarios de inmuebles ubicados dentro del municipio. Los
importes netos ingresados por cada propietario le deban ser retornados en cinco
a9os con un inter<s del O[ anual sobre los saldos a ser liquidados por semestre
vencido.
1WBY: se cre el C8ondo de %&orro para la Participacin en el Desarrollo (acionalE,
la misma ley estableca que las contribuciones se recaudaban a titulo de inversin y
no de contribucin definitiva.
RJ+i$en 'e )<"**" "bi+)&"*i": con el objeto de captar el a&orro de los
particulares dispusieron en forma compulsiva un llamado Ca&orro obligatorioE, a
ingresar durante los periodos =QYND=QYO y =QYYD=QYQ.
.e dispuso que el capital iba a ser reintegrado a los a&orristas con intereses,
aplicando una tasa igual a la vigente para depsitos en cajas de a&orro comunes de la
caja (acional de %&orro y .eguro. .in embargo, el r<gimen no reconoci
actuali'acin dineraria ni ajuste alguno contra inflacin para compensar el deterioro
en el valor del dinero. Como consecuencia la inflacin absorbi todo el dinero y los
a&orristas se quedaron sin dinero.
Se+n e 'es&in"
Espe!i)es: son aquellos destinados a determinadas obras p$blicas que sean capaces de
generar los recursos suficientes para devolverlos como puede ser el caso de una autopista.
:ene*)es: tienen como destino obras y gastos que no son productivos. Deben ser
devueltos con recursos ordinarios o con rentas que genere el estado.
Se+n ) ."*$) ? e p)3" 'e !)n!e)!i-n
Ree$b"s)bes D!)n!e)bes " *es!)&)bes):
A p)3" .i%" !o de pla'o $nico" eiste un pla'o fijo de tiempo, pasado este pla'o el
estado debe pagar o rembolsar el capital.
A$"*&i3)bes:
o P"* )n#)i')'es &e$p"*)*i)s: por cuotas de amorti'acin.
C#"&) !"ns&)n&e: sistema franc<s: capital 9F inter<s 7
C#"&) 'e!*e!ien&e: sistema alem6n: capital + , inter<s 7
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C#"&) !*e!ien&e: sistema americano: capital 9, inter<s 9
o P"* se*ies: 4l titulo rescatado por serie va a ser rescatado por el total.
S"*&e": al estado le conviene cuando los ttulos coti'an sobre la par y
los rescata a su I(.
Li!i&)!i-n: se llama a los tenedores, que digan cuanto dinero quieren
para entregar sus ttulos. .e rescatan las ofertas menores.
C"$p*) 'i*e!&) en b"s): el estado compra al valor de la coti'acin
del ttulo.
N" *ee$b"s)bes: !deuda perpetua o empr<stitos vitalicios". .on los llamados empr<stitos
irredimibles o no redimibles. 4l estado asume solamente la obligacin del pago de los
intereses, de por vida al tenedor de los ttulos, es decir, a perpetuidad, sin compromiso de
rembolsar el capital, o con reserva de rembolsarlo cuando quiera. 4n algunos pases son o
&an sido transferidos por &erencia. 4n #nglaterra, los consolsF en %rgentina no eisten.
/a'ones para adquirirlos:
Los rendimientos que paga el estado son m6s altos que en otros tipos de
empr<stitos.
4l a&orrista se asegura ingresos peridicos de por vida.
4s una forma de a&orro en la cual los tenedores pueden efectuar su enajenacin y
obtener ingresos en cualquier mercado, en cualquier momento.
4stos empr<stitos tienen como antecedentes las llamadas continas, de la edad
moderna en 8rancia. Por el sistema de continas, en ve' de considerar a los individuos
aisladamente, como en el caso de los pr<stamos vitalicios, se agrupaba un grupo de personas
de la misma edad que aportaban una misma suma de dinero. % medida que los aportantes
moran los sobrevivientes se beneficiaban con el inter<s que le &ubiese correspondido a los
fallecidos, &asta que el $ltimo go'aba todos los a9os de los intereses que &ubieran
correspondido al grupo.
11.0. TZCNICA DEL EMPRZSTITO
La t<cnica del empr<stito se trata de la ejecucin, procedimiento y modos de vida
del empr<stito, desde su emisin &asta su etincin. Comprende la emisin, conversin !si
&ay", amorti'acin y etincin de los mismos.
EMISI4N
Pla'o del empr<stito
0asa de inter<s
,eneficios accesorios
*arantas
8ormas de negociacin
P)3"s 'e e$p*Js&i&"
E$p*Js&i&"s p*"pi)$en&e 'i!<"s: a mediano y a largo pla'o. La emisin debe ser prevista
por ley emanada del PL.
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:'0-+-% 0 )+ );
(3+) - ))+)
E$p*Js&i&"s 'e &es"*e*8): de corto pla'o, letras del tesoro. 4iste una autori'acin
general en la ley de administracin financiera. La ley no tiene que autori'ar cada emisin.
.on para urgencias de fondos.
7<todo m6s fleible para pedir dinero.
0ienen lmite fijado en la ley de presupuesto cumple requisito de legalidad.
Pueden ser previstos por el presupuesto o no.
T8&#"s 'e e$p*Js&i&": valores en los que se fracciona el empr<stito con el fin de ser
distribuidos entre los suscriptores. %dem6s se pueden dividir en series. 4s un instrumento
representativo del cr<dito que cada tenedor tiene contra el estado.
Murdicamente son cosas, objetos materiales representativos de valor, por lo que
pueden ser objeto de diferentes derec&os reales: dominio, condominio, prenda, usufructo y
contratos de compraventa, donacin, permuta.
4st6n sujetos a las disposiciones del Cdigo de Comercio sobre letras de cambio.
Pueden ser ttulos nominativos !endosables o no" o al portador !se transmiten con la
entrega". 4stos $ltimos son los m6s utili'ados, con el objetivo de facilitar la circulacin.
In&e*Js: es la ganancia que obtendr6n los prestamistas como fruto de la colocacin de
capitales. Cuanta m6s alta sea la tasa, m6s f6cil ser6 colocar los bonos, pero traer6
mayores dificultades en el futuro.
F"*$)s 'e ne+"!i)!i-n
.on las formas en como el estado coloca los ttulos en el p$blico
1) E$isi-n 'i*e!&) p"* s#s!*ip!i-n pbi!): es el m6s conveniente y efica'. .e reali'a a
trav<s de una gran publicidad. Consiste en el lan'amiento de todo el empr<stito o de series
sucesivas. Los ttulos se adquieren directamente al estado, directamente en oficina p$blica.
Ientajas:
(o tiene que pagar comisiones.
Los suscriptores son menos eigentes que los bancos.
Da la posibilidad de adquirir los ttulos a los peque9os a&orristas.
Desventajas:
Puede ocurrir que la capacidad de a&orro de los particulares no sea la suficiente y
no puedan ser prestamistas del estado por el monto total del empr<stito.
Puede ser que se etienda demasiado en el tiempo la colocacin de los ttulos.
/) C""!)!i-n p"* b)n9#e*"s: el estado conviene con una o m6s entidades financieras la
colocacin de empr<stitos. Puede &acerse de dos formas:
Los bancos se &acen cargo de la colocacin de los ttulos en el mercado, por lo que el
estado les paga una comisin. 4l banco act$a como intermediario entre el p$blico y el
estado, no asumiendo ning$n riesgo.
Los bancos toman en firme la emisin, es decir, compran totalmente la emisin y le
pagan al estado el monto que pretende. 4l banco asume el riesgo de la colocacin de
los ttulos. 4s un medio seguro y r6pido para la colocacin de los ttulos, pero es m6s
oneroso, pues el banco puede pedir una mayor comisin o una suscripcin bajo la par
!pagar los ttulos a menos de su I(".
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0) Ven&) en B"s): el estado vende los ttulos en la ,olsa. Le permite ir viendo como
responde el mercado, pero es peligroso si son montos muy elevados, ya que puede
desestabili'ar !perturbar" el mercado burs6til. Por esta misma ra'n, se colocan en forma
gradual, para no crear alteraciones en el mercado no es apto para casos de urgencia.
1) Li!i&)!i-n: suele utili'arse para letras de tesorera. Los ttulos se ofrecen generalmente
a entidades bancarias y corredores de bolsa que &acen ofertas y se elije la m6s
conveniente. Puede ser p$blica o privada !con invitacin del estado".
Lrgano rector: oficina nacional del cr<dito p$blico.
INCENTIVOS
7ediante los incentivos o ventajas concedidos a los suscriptores, el estado procura
facilitar la colocacin de los ttulos.
Tip" 'e e$isi-n:
% la par.
,ajo la par: se paga menos que el I(, aumentando la 0#/.
.obre la par: no incentiva.
P*i$) 'e *ee$b"s" ? p*e$i"s: el ttulo se coloca a la par, pero en caso de reembolso de
capital se le paga al suscriptor una suma mayor a la nominal.
E.e!&" !)n!e)&"*i": cuando se le otorga a los tenedores de los ttulos la facultad de pagar
deudas de impuestos estatales con ttulos del estado. 4s ventajoso cuando coti'an bajo la
par, ya que se cancelan por su I(.
P*i(ie+i"s .is!)es: consisten en eenciones tributarias totales o parciales con relacin a
los ingresos que puedan derivar de los ttulos, tanto en lo que respecta a su inter<s como a
su valori'acin o transmisin por cualquier concepto.
P*i(ie+i"s %#*8'i!"s: como la inembargabilidad de los ttulos, ventaja que no se &a aplicado
en la %rgentina.
Ren#n!i) ) ) !"n(e*si-n: la conversin es la facultad del estado de cambiar las cl6usulas
del empr<stito o sus condiciones generales. 4jemplo: etender el pla'o.
:ARANTAS
%seguran al tenedor del ttulo el cumplimiento por parte del estado de las cl6usulas
establecidas en el contrato de empr<stito, en especial el reembolso del capital y el pago de
intereses.
Re)es: tienen poca utili'acin. Consisten en la afectacin de bienes determinados del
patrimonio del estado mediante prenda o &ipoteca.
Pe*s"n)es: la garanta personal consiste en el compromiso adoptado por un tercero de
pagar las sumas prestadas en caso de no &acerlo el estado, siendo un procedimiento poco
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utili'ado en la actualidad. 4l tercero involucrado puede ser otro estado o instituciones
internacionales.
Espe!i)es: cuando se afectan determinados recursos del estado deudor !se asegura el
pago con los mismos", como derec&os aduaneros, productos de monopolios fiscales, rentas
portuarias, etc.
C"n&*) .#!&#)!i"nes $"ne&)*i)s: tienden a proteger al prestamista contra la depreciacin
del dinero
4l importe del servicio !amorti'acin e intereses" de la deuda se vincula al valor de
una moneda que se considera fuerte. (o garanti'a totalmente a los acreedores, ya
que se paga en pesos al tipo de cambio. Cuando el tipo de cambio oficial es diferente
al real salen perjudicados. !garanta de cambio".
.e ajusta la deuda al valor internacional del oro !cl6usula oro". Los acreedores est6n
m6s protegidos.
Los acreedores tienen derec&o a elegir la pla'a de pago o el tipo de moneda.
%justar el valor de devolucin a ndices !empr<stitos indeados":
o Hficiales. 4j.: ndice de precios, ndice de precios mayorista agropecuario.
o %l precio de ciertos productos. 4j.: petrleo. Los bonos emitidos en =QNY por
3P8 !estatal en ese momento" se ajustaban en base al precio del petrleo.
SISTEMAS DE RESCATE
4s cuando se cancelan de una sola ve', pudiendo ser por sorteo, licitacin o compra.
SISTEMAS DE CUOTAS DE AMORTI6ACI4N
(o se paga la deuda toda junta, sino por partes anuales y de acuerdo a un plan determinado.
1) A$"*&i3)!i-n "bi+)&"*i): es cuando el estado cumple con la obligacin contrada en una
fec&a determinada.
Repen&in): reembolsa toda la deuda junta. *eneralmente en empr<stitos a corto
pla'o.
P)#)&in): en forma escalonada. 4mpr<stitos de 7P y LP.
o An#)i')'es &e*$in)es: se va pagando la deuda en los pla'os establecidos, el
inter<s estipulado y una parte del capital, &asta saldar la totalidad.
C#"&) !"ns&)n&e: sistema franc<s: capital 9F inter<s 7 !) com$n"
o P"* se*ies:
Sis&e$) 'e s"*&e": al estado le conviene cuando los ttulos coti'an
sobre la par y los rescata a su I(. .e decide cuanto se cancela en
cada perodo, se sortea qu< ttulo se cancela totalmente.
del ttulo.
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4s diferente cuando los compra el ,C/%. 4l estado mantiene la deuda, pero con el
,C/%.
/) F)!#&)&i(): el estado se reserva el derec&o de amorti'ar o no el empr<stito y fijar las
fec&as en que se &ar6 efectiva la amorti'acin. 4n el caso de no amorti'arse se trata de
pr<stamos irredimibles !deuda perpetua". .i necesito efectivo voy a la ,olsa y lo vendo a
otro particular.
.e dio muc&o en 4uropa a fines del siglo 2I###, cuando comien'a a a&orrar la clase
obrera. 3a casi no eiste, se usa en #nglaterra.
11.1. DEUDA PBLICA
Consiste en la obligacin que contrae el estado con los prestamistas por uso del
cr<dito p$blico. ;na ve' que la obligacin se &a constituido y el estado recibe los fondos la
operacin adopta la forma de deuda p$blica.
CLASIFICACIONES
De#') in&e*n) ? e,&e*n)
La diferencia entre deuda interna y eterna debe ser considerada desde dos puntos de
vista:
P#n&" 'e (is&) e!"n-$i!": la deuda es interna cuando el dinero obtenido por el estado en
pr<stamo surge de la propia economa nacional. 4n cambio la deuda es eterna si el dinero
prestado proviene de economas for6neas, del eterior.
4n el monto de la emisin y negociacin de los ttulos, la deuda interna significara
una transferencia del poder de compra privado &acia el sector p$blico, lo cual no ocurre en
el caso de la deuda eterna, ya que el estado ve incrementadas sus disponibilidades
monetarias de las economas privadas nacionales.
0ambi<n es importante la diferencia en el momento del reembolso y pago de
intereses, ya que si la deuda es interna, esas rique'as permanecen en el pas, mientras que
si la deuda es eterna se transfieren al eterior.
P#n&" 'e (is&) %#*8'i!": deuda interna es aquella que se emite y se paga dentro del pas,
siendo aplicables las leyes nacionales y teniendo jurisdiccin los tribunales nacionales. 4s
indiferente que los prestamistas sean nacionales o etranjeros.
La deuda es eterna cuando el pago debe &acerse en el eterior, mediante
transferencia de valores y especialmente cuando no es aplicable la ley nacional sino la
etranjera.
De#') ."&)n&e ? !"ns"i')')
De#') !"ns"i')'): es la deuda a 7P y LP, cuyo pago de servicios e intereses figuran en el
presupuesto. 4l empr<stito es la forma m6s usual, son los empr<stitos propiamente dic&os.
De#') ."&)n&e: es la que se contrae a CP para cubrir faltantes provisorios de caja, se las
suele determinar letras de tesorera o empr<stitos de tesorera. Pueden figurar o no en el
presupuesto.
De#') )'$inis&*)&i() ? .in)n!ie*)
Pgina 175
A'$inis&*)&i(): si provienen del funcionamiento de las distintas ramas administrativas del
estado, por ejemplo deudas con proveedores. Cuando el estado las contrae para pagar
gastos de administracin. (o devenga inter<s y es de muy CP.
Fin)n!ie*): cuando provienen de los empr<stitos p$blicos.
De#') pe*pe&#) ? *e'i$ibe
Pe*pe&#)s: son las que el estado asume con la sola obligacin del pago de intereses, sin
compromiso de reembolso o con reserva de rembolsar cuando quiera.
Re'i$ibes: con aquellas en que el estado se obliga al reembolso y al pago de inter<s.
De#') +en#in) ? 'is.*)3)')
:en#in): son todas las formas vistas anteriormente.
Dis.*)3)'): es la contrada con el ,C/%.
C)si.i!)!i-n se+n e BCRA
CP: &asta = a9o.
MP: de = a N a9os.
LP: m6s de N a9os.
C)si.i!)!i-n se+n Vie+)s
CP: de = a ? a9os.
MP: de ? a =5 a9os.
LP: m6s de =5 a9os.
INCUMPLIMIENTO DE LA DEUDA PBLICA
Puede ser total o parcial.
C)#s)s
P"* .)&) 'e $e'i"s s#.i!ien&es: sera el caso de la bancarrota del estado, es
decir la suspensin indefinida del pago del servicio de la deuda. 4l servicio de la
deuda es la amorti'acin del capital m6s los intereses y las comisiones que
corresponden. .i se trata de un mero retraso transitorio y el pago se reanuda a CP,
tal situacin se denomina mora, por el contrario si el atraso es a LP, es una
moratoria.
P"* #n) )!&i&#' 'eibe*)') 'e es&)'": el estado no quiere pagar, se denomina
repudio. 4ste se da cuando el estado desconoce las deudas p$blicas.
UE in!#$pi$ien&" 'e ) 'e#') ') 'e*e!<" ) )!*ee'"* ) !"b*" !"$p#si(" 'e )
$is$)V
De#') in&e*n): si se trata de un derec&o constitucional, dic&o estado puede ser objeto de
demanda judicial. 4iste un fallo de la C.M( donde se epresa que estas denuncias contra
el estado son simples demandas declarativas, es decir, que no se podr6 ejecutar al estado.
Las rentas y los bienes del estado que est6n afectados a un servicio a la comunidad no
pueden embargarse.
Pgina 176
.in embargo, el presupuesto tiene una partida que se denomina Ccumplimiento de
sentencias judiciales firmesE. De esta manera se intenta proteger al sistema jurdico
institucional.
De#') e,&e*n): en este caso se presenta el problema de la soberana nacional del pas
deudor. Durante el transcurso de la &istoria los pases acreedores poderosos, en el caso de
incumplimiento siempre cobraban por la fuer'a y las legislaciones internacionales defendan
al pas poderoso.
D"!&*in) '*)+": tiene su origen en =Q5>. ,anqueros alemanes e ingleses le &aban
efectuado pr<stamos a Iene'uela. %nte el incumplimiento de la deuda, %lemania dispuso un
bloqueo naval a dos puertos de Iene'uela, para obligarla a pagar sus deudas p$blicas.
4se mismo a9o durante el gobierno de /oca, el ministro argentino de relaciones
eteriores Luis 7ara Drago se opuso contra la intervencin en territorio americano de
pases for6neos. Drago se dirige a 44;; y a la Corte internacional de la 1aya, y solicita que
no se altere la soberana del estado. (o se opone a la demanda judicial, pero s al cobro
compulsivo.
.e fund en que los estados tienen en cuenta la situacin econmica del pas al que
le efect$an el pr<stamo. %dem6s, el pas acreedor sabe que le presta a una entidad
soberana y condicin in&erente de esa soberana es que no pueden cumplir con los
procedimientos ejecutivos contra ese estado, ya que compromete su eistencia.
Drago sostuvo que el cobro compulsivo de las deudas traera la ruina de los pases
m6s pobres. Desde entonces no se puede recurrir a la violencia contra un estado que no
paga su deuda eterna.
FORMAS DE EKTINCI4N
1) N"*$)es
A$"*&i3)!i-n: no se paga la deuda toda junta, sino por partes anuales y de acuerdo a un
plan determinado.
Obi+)&"*i): es cuando el estado cumple con la obligacin contrada en una fec&a
determinada.
Repen&in): reembolsa toda la deuda junta. *eneralmente en empr<stitos a corto
pla'o.
P)#)&in): en forma escalonada. 4mpr<stitos de 7P y LP.
o An#)i')'es &e*$in)es: se va pagando la deuda en los pla'os establecidos, el
inter<s estipulado y una parte del capital, &asta saldar la totalidad.
C#"&) !"ns&)n&e: sistema franc<s: capital 9F inter<s 7 !) com$n"
o P"* se*ies:
Sis&e$) 'e s"*&e": al estado le conviene cuando los ttulos coti'an
sobre la par y los rescata a su I(. .e decide cuanto se cancela en
cada perodo, se sortea qu< ttulo se cancela totalmente.
Pgina 177
del ttulo.
4s diferente cuando los compra el ,C/%. 4l estado mantiene la deuda, pero con el
,C/%.
F)!#&)&i(): el estado se reserva el derec&o de amorti'ar o no el empr<stito y fijar las
fec&as en que se &ar6 efectiva la amorti'acin. 4n el caso de no amorti'arse se trata de
pr<stamos irredimibles !deuda perpetua". .i necesito efectivo voy a la ,olsa y lo vendo a
otro particular.
.e dio muc&o en 4uropa a fines del siglo 2I###, cuando comien'a a a&orrar la clase
obrera. 3a casi no eiste, se usa en #nglaterra.
In'i*e!&): es cuando se reali'a mediante la emisin de moneda y por lo tanto no se
considera un procedimiento o m<todo de amorti'acin.
/) E,!ep!i"n)es
C"n(e*si-n: se trata de una transformacin de la deuda anterior en una nueva. .e la asimila
a la novacin del derec&o privado. 4s la modificacin de cualquiera de las condiciones de un
empr<stito que se &aga con posterioridad a la emisin del mismo !sentido amplio" o cuando
se modifica slo el tipo de inter<s !sentido restringido".
Para algunos autores no es un m<todo de etincin de la deuda p$blica ya que el
estado no cumple con la que se &aba fijado.
Desde el punto de vista jurdico puede ser:
V"#n&)*i) " .)!#&)&i(): el poseedor de los ttulos puede optar libremente por
conservar los ttulos originarios o bien convertirlos a los nuevos. Como al estado le
conviene la conversin, va a tratar de incentivarlo de alguna manera, por ej:
alargando pla'os de pago, pero ofreciendo mayor inter<s.
Obi+)&"*i): se le da al inversionista la alternativa de optar por el nuevo ttulo o
sino se le reembolsa el valor de sus ttulos a su I(, independientemente del valor de
mercado de los ttulos en ese momento. 4s el m6s utili'ado.
F"*3"s): el estado, en un acto unilateral le impone al inversor el cambio de sus
ttulos de deuda, caso contrario dic&os ttulos pierden su valor.
En$)*!)') " 'is.*)3)'): el estado en este caso promete un tipo de inter<s y luego
lo rebaja por imposibilidad econmica. 4l estado aplica un impuesto a los intereses
del empr<stito o sobre la tenencia de los ttulos con lo cual disminuyen las ventajas
del tenedor.
C"ns"i')!i-n: se alteran o modifican las condiciones originarias del ttulo, tambi<n eiste
un cambio de ttulos, es una forma de conversin en sentido amplio. 4s cuando la deuda
flotante se transforma en deuda consolidada.
0) An"*$)es
Pgina 178
C"$pens)!i-n: se da cuando el estado es deudor y acreedor al mismo tiempo. Por ejemplo
cuando eisten deudas entre empresas p$blicas. Htro caso es cuando el acreedor del
estado tiene ttulos en su poder y con ellos puede pagar sus impuestos.
In.)!i-n: es el caso de deuda p$blica interna en moneda nacional en perodos de inflacin.
LA DEUDA PBLICA EN LA AR:ENTINA
=QRO *obierno de Pern dej: A.N55.555.555 ;]. !D eterna p$blica"
?.N55.555.555 ;]. !D eterna privada"
=QY? *obierno de %lfonsn AN.555.555.555 ;].
=QQ= NY.A55.555.555 ;].
=QQ> *obierno de 7enem =5=.=55.555.555 ;]. !D eterna
p$blica"
=QQY ==>.?55.555.555 ;].
=QQQ =>5.555.555.555 ;].
4ntre =QQR y =QQY la deuda p$blica argentina se increment un ==[. 4ste aumento
se debi a que tuvo que financiar un d<ficit fiscal que super los A.555 millones de dlares.
La comunidad nacional tuvo que soportar el peso argentino de esta deuda p$blica
contrada principalmente por el gobierno militar. 4l gobierno militar tom la deuda p$blica
eterna privada y la estati'. 4s decir, transform en deuda del estado el endeudamiento
que afectaba a numerosas empresas como #,7, ,anco /o, %cindar, City ,an@, etc.
,enefici a grandes corporaciones nacionales e internacionales. La estati'acin de la deuda
privada se reali' mediante varios procedimientos:
Procedimiento de los seguros de cambio.
7ediante los avales otorgados por el estado, ya que como estas empresas no
cancelaron sus deudas el estado tuvo que &acerse cargo de las mismas. Como
semejante deuda no puede pagarse ni con la recaudacin impositiva, ni con los
ajustes, ni con la privati'acin de las empresas p$blicas, entonces el estado pide
m6s pr<stamos y con eso paga las deudas m6s viejas.
Desde el plan de convertibilidad la deuda p$blica argentina creci en casi un R5 o RN[.
11.@. PRESI4N RELATIVA DE LA DEUDA PBLICA
La presin o carga real de la DP es el grado de peso o de sacrificio que la misma
comporta para la sociedad presente o futura.
0odas las etapas de la deuda !creacin, utili'acin, amorti'acin y financiamiento"
afectan a la economa. Ian a producir diferentes efectos sobre:
#ngreso nacional
(ivel de empleo
(ivel de precios
8ormacin de capital
%signacin de recursos
Distribucin de la rique'a y el ingreso
0ambi<n puede &aber aspectos sociolgicos, polticos e institucionales, adem6s del
econmico.
Pgina 179
Debe &aber eficiencia en t<rminos reales, es decir, que todo esto sirva para que la
gente est< mejor.
4l monto absoluto de la deuda no me dice nadaF para apreciarlo mejor es necesario
que la compare con otras variables. .e deben &acer comparaciones en tiempo y espacio.
V)*i)bes !"$p#es&)s s&"!P L s&"!P
1) Presin per c6pita + Deuda p$blica interna yGo eterna
Poblacin total del pasGregin
La informacin que brinda no es muy econmica, porque en el denominador incluyo
beb<s, ancianos, etc. .era m6s adecuado si se calculara sobre la P4%. 4s una informacin
m6s anecdtica.
/) Deuda p$blica interna yGo eterna
Patrimonio nacional bruto
4ste indicador proporciona una idea parcial, trat6ndose de la deuda eterna, de la
proporcin del activo patrimonial del pas !sector p$blico ) sectores privados" que es de
propiedad etranjera !pasivo". 4s parcial porque comprende slo la deuda p$blica, no las
privadas.
4n lugar del patrimonio nacional, como denominador se podra considerar slo el
patrimonio del estado !el privado", lo que arrojara una imagen de la garanta o
responsabilidad que ofrece aqu<l, de car6cter patrimonial, de modo especial frente
acreedores del eterior.
0) Deuda p$blica interna yGo eterna
.toc@ de inversin pub. en el pas
0omando la deuda y la inversin en dos momentos distintos, el indicador puede
mostrar, bajo ciertas restricciones, la proporcin del financiamiento de la formacin de
capital p$blicos a trav<s del endeudamientoF como tambi<n la participacin del a&orro
interno y el eterno en dic&o financiamiento. Pui'6 podra ser m6s demostrativo
epresarlo as: !si da negativo significa que cancelamos deuda"
#ncremento del endeudamiento !perodo t= - perodo t5"
#ncremento del sotc@ de inversin pub. !t= - t5"
V)*i)bes !"$p#es&)s s&"!P L .#%"
1) Deuda p$blica interna yGo eterna
P,# !o renta nacional"
7uestra cuanta capacidad productiva o renta nacional necesita para &acer frente a
la deuda. .era mejor presentarlo de distinta manera, especialmente para ilustrar la
evolucin del endeudamiento, sobre todo el eterno, son relacin al resultado anual de la
actividad econmica:
0asa de crecimiento anual del endeudamiento p$blico !t= - t5"
0asa de incremento anual del producto bruto
Pgina 180
4n el denominador no apararen los perodos porque el P,# ya est6 calculado
anualmente.
/) Deuda p$blica interna yGo eterna
7onto del presupuesto pub. anual
Dentro del denominador pueden estar los pagos de la deuda. %lternativamente,
podra tomarse como denominador la recaudacin de recursos fiscales no crediticios !o
incluyendo los crediticios", seg$n se quiera contemplar o no el d<ficit o super6vit financiero
puro. 4s idnea esta relacin para mostrar la participacin del endeudamiento en las
finan'as p$blicas y, por ende, apreciar o fijar la poltica de deuda de la &acienda p$blica.
/ecursos crediticios son el dinero que entra, con que se financia el presupuesto. Lo
siguiente me da informacin sobre la plata que cuanta para enfrentar la deuda:
0asa del incremento del endeudamiento !t= - t5"
0asa del incremento anual del presupuesto
0) Deuda p$blica eterna .
Iolumen de eportaciones de bienes y servicios
4ste indicador provee una idea parcial de la capacidad de endeudamiento p$blico
eterno, epresada en el n$mero de perodos de eportaciones que se requeriran para
cancelar la deuda. %dem6s de las eportaciones, se podran incorporar al denominador
otros rubros activos de la ,alan'a de Pagos, como transferencias financieras activas o
ingresos netos de capital, seg$n el objetivo que se persiga con el ndice a &allar.
V)*i)bes !"$p#es&)s .#%" L .#%"
.on las que muestran m6s eactamente la presin relativa de la DP.
1) /ecursos crediticios internos recaudados !o a recaudar"
#ndica cuanto del P,# voy a sacar para que la gente suscriba empr<stitos. incluso nos
podra dar informacin sobre el impuesto inflacionario.
4ste indicador se denomina presin crediticia, e ilustra de modo aproimado sobre
la presin que ejerce el estado sobre la actividad econmica del pas, al percibir recursos
financieros por va del cr<dito interno.
/) /ecursos crediticios internos yGo eternos, anuales
Presupuesto p$blico anual
7uestra cuanto del *P est6 financiado con endeudamiento. (o constituye en s
mismo una medida de la presin de la DP.
0) .ervicios !int. yGo amorti'aciones" de la DP interna yGo eterna
Pgina 181
4s el mejor indicador. Cuando se paga la deuda interna, el dinero queda dentro del
pas. 4n cambio, si es eterna, todo el esfuer'o para afrontarla se va al eterior.
7uestra la proporcin que del esfuer'o productivo del pas, destina el gobierno a
atender las cargas financieras anuales que comporta el endeudamiento p$blico.
.i el valor del ndice tiende a decrecer a lo largo del tiempo !por el &ec&o que el P,#
cre'ca m6s aceleradamente que el monto de los servicios" ello podra reflejar una
vinculacin causal, en caso que la &ubiera, favorable para el pas, resultante de que el
producido financiero de la DP &aya sido empleado reproductivamente por el gobierno.
1) .ervicios de la deuda p$blica eterna .
Iolumen monetario de las eportaciones
(os muestra la incidencia de los servicios en el esfuer'o eportador del pas. 4n la
actualidad, dic&o indicador presenta valores muy elevados para los pases subdesarrollados
dependientes, que ven as contrada su capacidad de importacin de bienes y servicios
esenciales y frenadas sus posibilidades de crecimiento econmico.
@) .ervicios de la deuda p$blica interna yGo eterna
7onto del presupuesto p$blico anual
4l indicador ilustra sobre la incidencia financiera anual de los servicios sobre el *P.
%mbas variables pueden ser determinadas con respecto a todas las jurisdicciones polticas
!nacin, provincias, municipios, etc" en forma consolidada, o bien con respecto a alguna
cualesquiera de ellas. Dado que los recursos financieros necesarios para atender los
servicios de la DP consisten normalmente en impuestos, un crecimiento de dic&o ndice
conlleva generalmente un incremento de la presin tributaria interna.
LIMITES
.e diferencia deuda interna de la eterna.
De#') e,&e*n): sera la deuda rea que pesa sobre la economa nacional. (o slo el estado
debe a sus acreedores, sino el pas en su conjunto. ;na parte de la renta nacional se va para
cancelar acreedores etranjeros. 4l estado recauda fondos para cancelar deuda del sector
privado que paga impuestos. Cumplir y devolver la deuda depender6 de la capacidad
contributiva del pas. 3 <sta $ltima depender6 del crecimiento de la renta nacional.
0ambi<n es importante ver las condiciones del empr<stito y la eistencia de divisas
etranjeras y super6vit de la balan'a de pagos. 4sto contribuye a que el estado cuente con
medios de pagos.
4l lmite est6 dado por el crecimiento de la renta nacional y la capacidad
contributiva global, que es la parte de consumo e inversin que se deriva a acreedores
etranjeros.
Pgina 182
De#') in&e*n): &ay discusin. %lgunos dicen que no es deuda porque nos la debemos a
nosotros mismos. 4s transferencia de sectores. (o &abra lmite.
Htros dicen que s eiste y su acumulacin puede ser agobiante.
EFECTOS ECON4MICOS DE LA DEUDA PBLICA INTERNA
1) E.e!&"s 'e &*)s)!i-n ? *e'is&*ib#!i-n
4iste una pol<mica de si la !)*+) *e) de la deuda !el peso o gravamen econmico
que la deuda p$blica impone a la sociedad", &a de ser soportada por la generacin actual
!aquella cuyo gobierno contrajo la deuda con la comunidad interna" o bien por laGs
generacinGes venideraGs !quienes &abr6n de financiar mediante el pago de impuestos el
reembolso de la deuda y sus intereses".
La (e*si-n !=si!) sugiere que como el empr<stito no absorbe fondos destinados al
consumo, no perjudica el bienestar de la generacin presenteF en cambio, como capta
fondos de a&orro, afecta a la inversin privada y, por ende, a la formacin de capital realF
son pues, las generaciones venideras quienes sufrir6n la carga real de la deuda, al disponer
de menos capital productivo &eredado, lo que se traducir6 en un menor producto social e
ingreso de la comunidad. 1ay, por lo tanto, un e.e!&" 'e &*)s)!i-n de la carga de la deuda
&acia el futuro. La concepcin cl6sica no toma en cuenta la actuacin del estado que, a
trav<s del *P de inversin financiado con emisin de deuda, pueda contribuir asimismo a la
formacin de capital real.
4n la actualidad eisten dos posiciones al respecto. La m6s tradicional sostiene que
la carga o peso de la deuda interna la sufren los contribuyentes futuros, quienes, por el
&ec&o de tener que pagar los impuestos respectivos !carga nominal o financiera", ver6n
disminuida su capacidad de gasto en consumo o inversin privada !carga real o econmica".
.e producira un efecto de traslacin o transferencia intergeneracional de la carga de la
deuda. 1ace coincidir en el tiempo la carga nominal y la real. Los integrantes de la
generacin actual !a&orristas" no &acen m6s que canjear dinero efectivo por bonos o ttulos
del estado, de modo que patrimonialmente no eperimentan perjuicio alguno.
La otra posicin sostiene que no &ay tal efecto de traslacin, sino que la verdadera
carga real !independientemente de que la carga nominal por impuestos a pagar sobrevenga
en tiempo futuro" recae en la generacin actual, por cuanto al aportar los fondos
respectivos est6 debilitando su capacidad de a&orro, inversin yGo consumo. 4l estado, al
contraer su deuda y gastar los recursos financieros respectivos en la compra de bienes y
servicios privados locales para un objetivo determinado est6 absorbiendo recursos reales
de la economa !recursos materiales y &umanos" que, de otro modo la economa nacional
podra &aber destinado a la produccin de bienes privados. .e trata aqu de un enfoque mas
bien global o macro de la locali'acin de la carga real de la deuda p$blica que no considera
la mayor o menor productividad del gasto p$blico.
4sta versin niega que se produ'ca una traslacin intergeneracional de la carga.
%firma que lo que realmente acontece en el futuro es un efecto de redistribucin
intrageneracional de la carga: unos resultar6n afectados por los tributos destinados a
financiar los servicios de la deuda !los contribuyentes de facto" que ver6n as contrado su
ingreso disponible, mientras que otros !los primitivos suscriptores que percibir6n el
importe de los servicios" eperimentar6n un incremento de su ingreso disponibleF pero la
generacin futura en su conjunto no soporta peso alguno.
Pgina 183
Dic&a redistribucin del ingreso nacional puede provocar alteraciones en la demanda
global, por eventuales modificaciones en los niveles de consumo, a&orro e inversin, lo que
&abr6 de depender del tipo de impuesto aplicado, de sobre quienes recaer6 la imposicin
!consumidores o a&orristas", de las propensiones marginales a consumir, a&orrar e invertir
de los sujetos incididos, etc.
.i los futuros pagaderos de los impuestos fuesen los mismos destinatarios de los
intereses y reembolsos de la deuda se produce una situacin de efectos neutros. .alvo esta
coincidencia, la redistribucin que se opera sera regresiva si los pagadores de los
impuestos pertenecen a grupos o categoras sociales de m6s bajo nivel de ingreso que los
perceptores de la amorti'acin e intereses de la deudaF y progresiva en el caso menos
frecuente que aquellos tuviesen m6s alto nivel de ingresos que <stos.
4isten posiciones intermedias que plantean que para conocer cu6l generacin
soporta efectivamente la carga real del endeudamiento p$blico, corresponde considerar el
destino o empleo del gasto estatal respectivo y su grado de productividad social.
.i los fondos provenientes del empr<stito &an sido utili'ados en el financiamiento de
gastos corrientes que benefician socialmente en forma directa a la comunidad actual !como
gastos de prestacin de servicios" y tambi<n lo &acen en forma indirecta, por el probable
efecto epansivo del *P, a CP, sobre el nivel de actividad econmica, parece evidente que la
carga real de la deuda p$blica es transferible a las generaciones futuras, en su mayor
parte, si no totalmente. 4n cambio, si se trata de gastos de inversin real, o incluso
corrientes, destinados a la formacin de capital social fsico o &umano, como ser6n las
generaciones futuras los principales destinatarios de los beneficios sociales, sera en este
caso la generacin actual, en la medida en que no logre aprovec&ar de tales beneficios, la
que asumira mayormente el costo social resultante del endeudamiento p$blico, porque sera
la generacin que aporta recursos reales.
La deuda reproductiva tiene por objeto financiar *P productivos que amplan la
capacidad productiva del sistema econmico, epanden el ingreso nacional y por lo tanto la
base de tributacin, permitiendo mayores recaudaciones fiscales futuras sin necesidad de
aumentar los tipos impositivos. Por otro lado, la deuda que financia gastos improductivos
!deuda de peso muerto", implicar6 un sacrificio para los contribuyentes del futuro.
.e deben diferenciar las deudas que financian inversiones irrentables del gobierno,
como la construccin de una escuela para educacin primaria gratuita, que no &abr6n de
reportarle al tesoro p$blico ingresos financieros futuros, independientemente de la
productividad o utilidad social de la obraF de la deuda que se usa para financiar inversiones
rentables financieramente !deuda autoliquidable", como el caso de las obras p$blicas cuyo
costo de construccin o &abilitacin es recuperable ulteriormente mediante el cobro de
tasas o peajes. 4n tales situaciones, no puede &ablarse de carga para las generaciones
venideras, que se limitan a pagar por lo que realmente utili'an.
/) E.e!&" s"b*e e ni(e 'e p*"'#!&" ? e$pe"
Comparado con el impuesto, el empr<stito p$blico como recurso fiscal &a de
resultar, en t<rminos generales, menos contractivo que aqu<l. 4l empr<stito absorbe, por lo
general trat6ndose de suscripcin voluntaria, fondos de a&orro !los suscriptores son
com$nmente a&orristas, con un nivel de ingreso suficientemente elevado" que, o &ubieran
permanecido ociosos, sin empleo alguno, o &ubieran sido invertidos productivamente
Pgina 184
!inversin real por parte de entes empresarios, de sus beneficios no distribuidos a socios o
accionistas" o &ubieran sido colocados en activos financieros rentables !acciones, depsitos
a pla'o fijo, etc" que probablemente financiaran inversiones reales.
Dic&as colocaciones no &ubieran constituido gastos de consumo de los individuos o
empresas, de no &aber eistido el empr<stito, no ejerciendo efecto contractivo sobre el
consumo, aunque puede ejercerlo sobre la variable inversin de la demanda global, sobre
todo en perodos de pleno empleo o cercanos a <l debido a la al'a de las tasas de inter<s en
el mercado del dinero con motivo de la irrupcin de la deuda p$blica. .i el empr<stito toma
a&orros que est6n ociosos el efecto contractivo no eiste en absoluto.
Los impuestos afectan las variables componentes de la demanda global !consumo e
inversin" en mayor o menor medida seg$n el tipo de impuesto, el estado de la coyuntura
econmica, etc, y lo &acen con efecto multiplicador de signo negativo.
;n aumento del *P financiado con deuda p$blica tiene mayor efecto epansivo sobre
el nivel de producto y empleo que uno financiado con impuestos.
Se+n )s .#en&es:
S#s!*ip&"*es: in'i(i'#"s " e$p*es)s. 4l efecto contractivo del empr<stito es
probablemente leve o qui'6 nulo. .i lo &ay, su grado de severidad estar6 en funcin
directa de la intensidad con que la deuda p$blica, a trav<s de la captacin de
a&orros, afecte a la inversin privada.
Los suscriptores son ins&i&#!i"nes .in)n!ie*)s n" b)n!)*i)s: compa9as de seguro,
mutualidades de cr<dito, cajas de a&orro y pr<stamo, fondos de inversin, etc. Dado
que estas entidades no poseen la facultad de crear dinero, el efecto es similar al
caso de individuos o empresas, con la diferencia que pudiere &aber en cuanto al
volumen de colocaciones en ttulos o bonos del estado.
B)n!"s !"$e*!i)es:
o .i se utili'an fondos tomados de sus reservas en eceso y suponiendo que
dic&os fondos disponibles no &ubieran tenido otro destino de inversin o
consumos privados, el empr<stito no &abr6 de producir efecto contractivo
alguno, sino m6s bien refor'ar6 el efecto epansivo del *P en el producto e
ingreso nacionales.
o .i las reservas ecedentes aplicadas a la suscripcin de la deuda p$blica
&ubieran podido ser destinadas por los bancos a inversiones financieras
menos lucrativas para ellos pero beneficiosas para la economa en su conjunto
!caso de eistencia de gran demanda de pr<stamos bancarios" el sector
p$blico puede estar compitiendo con el sector privado en el acceso al cr<dito,
con la eventual al'a de la tasa de inter<s y descenso de la inversin privada
!efecto crobdingDout". 4l empr<stito p$blico provoca efecto contractivo,
ceteris paribus, lo que se refleja en un menor efecto epansivo del *P
financiado por aqu<l.
o .i la legislacin bancaria en vigor permitiera que los bancos pudieran tener
total o parcialmente invertidos sus encajes en valores p$blicos, no &abra
tampoco efecto contractivo, por cuanto se trata de fondos que, de no &aber
eistido el empr<stito, &ubieran permanecido inmovili'ados. 4l efecto total
sera plenamente epansivo.
Pgina 185
B)n!" !en&*). 1ay efecto contractivo nulo, el efecto es planamente epansivo.
Primero, porque el ,C est6 creando medios de pago va sector p$blico !creacin
primaria"F segundo, porque la base monetaria as incrementada ir6 a colocarse, al
menos parcialmente, a trav<s del *P pagado a proveedores del estado, empleados
p$blicos, subsidios, etc, en forma de depsitos en los bancos, quienes ver6n
aumentadas sus reservas ecedentes y aumentada por tanto su capacidad de
pr<stamo &acia los particulares y al mismo estado !creacin secundaria".
4n cuanto a la fase de reembolso yGo pago de intereses de la deuda por parte del
tesoro p$blico, ello &abr6 de provocar cierto efecto epansivo en la economa si los
tenedores de ttulos p$blicos deciden gastarlo en consumoF lo m6s probable es que coloquen
los fondos de rescate en nuevas emisiones de valores p$blicos !lo que significara
moment6neamente absorcin de dinero, positiva en un conteto inflacionario" o bien en
valores privados, con efectos beneficiosos sobre la inversin de tal car6cter. .i los fondos
son atesorados, el efecto ser6 nulo o deflacionario. .i los tenedores de ttulos son los
bancos comerciales, el rescate comportar6 un incremento de sus reservas ecedentes, las
que, volcadas a pr<stamos o inversiones financieras, provocar6n efecto epansivo. Muegan
en esto un rol importante el estado de coyuntura econmica, la velocidad de circulacin del
dinero y el coeficiente de encaje bancario que &aya establecido el ,C.
.i los fondos son devueltos por la tesorera p$blica al ,C, en caso que <ste &ubiera
sido el prestamista original, ello significara llanamente destruccin de dinero, con efectos
deflacionarios.
0) E.e!&"s in.)!i"nis&)s
.e dan varias situaciones en las que la creacin o bien la cancelacin de la deuda
p$blica interna puede generar presiones inflacionarias:
)) Los intereses yGo reembolso de capital que deber6 pagar el gobierno en tiempo
inmediato o futuro &abr6n de pesar sobre el presupuesto p$blico, de lo cual puede resultar
la produccin, o bien el aumento, de d<ficit fiscal, con sus eventuales consecuencias
inflacionarias. La amplitud del efecto deficitarioDinflacionario ser6 a$n mayor cuando se
trate de empr<stitos indeados, sea la deuda yGo sus intereses. Por otra parte, el
operativo de rescate podra acentuar tensiones inflacionarias si los receptores de los
fondos los emplean en gastos de consumo en coyunturas epansivas, no as en situaciones
recesivas.
b) La posesin de bonos gubernamentales por parte de elevado n$mero de a&orristasD
suscriptores, cuando dic&os valores no eperimentan depreciacin, puede dar lugal al
llamado efecto rique'a, es decir, que dic&os rentistas tenedores de ttulos, al sentirse
patrimonialmente seguros y garanti'ados contra riesgos fututos, tiendan a incrementar a
CP sus gastos de consumo, lo que, si en un momento depresivo puede resultar beneficioso en
sus efectos macroeconmicos, en un conteto de precios al al'a puede intensificar los
efectos inflacionistas. La eventual apreciacin de los bonos de tipo de rendimiento fijo con
motivo de un descenso de la tasa de inter<s en el mercado puede refor'ar el efecto
mencionado.
Pgina 186
!) La generacin o intensificacin de efectos inflacionarios depender6 del modo de
negociacin de los ttulos de deuda p$blica. .i la deuda es colocada entre el p$blico
a&orrista, probablemente el efecto sea m6s bien deflacionistaF en cambio, si se negocia en
el sistema bancario, con creacin adicional de medios de pago !dinero bancario" y, m6s a$n,
si se coloca en el ,C, con aumento de la base monetaria y su consiguiente efecto
multiplicador en la oferta global de moneda, puede &aber efectos inflacionistas, seg$n el
estado de la coyuntura econmica y la eistencia o no de inflacin latente o desatada.
Dic&a transformacin de los ttulos de deuda en dinero a trav<s de las instituciones
financieras, con aumento consiguiente de la oferta monetaria, constituye lo que se
denomina moneti'acin de la deuda p$blica.
') Los poseedores de ttulos pueden querer convertir sus acreencias en dinero en efectivo,
esto es, moneti'ar sus tenencias de valores p$blicos. 4n esas circunstancias, si la autoridad
monetaria mantuviera constante el volumen de medios de pago, una gran oferta de bonos al
mercado &ara descender fuertemente el precio de <stos, cosa que al gobierno le afectara
negativamente por dos motivos: primero, porque el estado perdera prestigio interno y
eterno como deudorF segundo, porque le saldran m6s onerosas las futuras emisiones de
deuda, al tener que elevar las tasas de rendimiento a pagar. 4ntonces, al gobierno le
conviene epandir la oferta monetaria, saliendo el ,C a comprar ttulos en mercado abierto.
.i ello ocurre en una <poca de elevado nivel de empleo, dic&a abundante inyeccin
monetaria &abr6 de provocar impacto inflacionario. 4sto no tiene que ocurrir as en
momentos de depresin tpica, en que, si la autoridad monetaria sale a comprar bonos en
mercado abierto, el efecto de la consiguiente epansin monetaria puede producir
epansin real, antes que al'as de preciosF en este caso, tal actitud compradora del ,C,
estar6 tambi<n respondiendo a la actitud vendedora de los tenedores de valores p$blicos,
derivada a su ve' de su mayor preferencia por la liquide', motivado ello por ra'ones
especulativas o bien por la propensin de la gente a retener mayores saldos en efectivo.
e) Htro caso es la probable influencia en las epectativas inflacionarias de la gente si <sta
cree que la emisin de deuda por el gobierno &abr6 de ser destinada a financiar gastos
p$blicos deficitarios o improductivos, o al simple derroc&e. %qu es importante el grado de
consenso de la poblacin acerca de la poltica de gasto del sector p$blico.
1) E.e!&" 'e e,p#si-n
4n momentos en que escasea la oferta de fondos prestables por el sistema
financiero !por insuficiencia de los mismos o por regulaciones restrictivas de la autoridad
monetaria" o bien que &aya gran demanda de fondos prestables por parte del sector
privado en una coyuntura econmica epansiva, un incremento de la demanda de los mismos
por parte del sector p$blico !gobierno o empresas estatales" concretada en la colocacin de
empr<stitos en los bancos, dar6 lugar al llamado efecto epulsin !crobdingDout". 4sto es
que el sector p$blico estara despla'ando al sector privado, en alguna medida, del acceso al
cr<dito, sea de CP o LP.
Dic&a presin de demanda sobre el cr<dito disponible podr6, adem6s, provocar un
al'a de inter<s del mercado !sea naturalmente o porque el gobierno ofrece rendimientos
m6s elevados a los bancos suscriptores, para tener <ito en su colocacin", con el
Pgina 187
correlativo efecto contractivo sobre la inversin real del sector privado. Por otro lado, la
suba de los intereses bancarios puede constituirse, en un conteto inflacionario, en un
factor adicional de al'as de precios por empuje de costos empresarios, si resulta factible
la traslacin de los mismos al mercado.
@) E.e!&"s !"$pens)&"*i"s en e !i!" e!"n-$i!"
La deuda p$blica interna funciona como variable compensatoria anticclica y permite,
por tanto, fleibili'ar las polticas fiscal y monetaria de estabili'acin.
4n una etapa depresiva o recesiva del ciclo econmico, en la que el a&orro global
suele eceder a la inversin, si el estado coloca ttulos de deuda en el mercado captando de
ese modo fondos inactivos u ociosos ocurre lo siguiente:
4l sector p$blico est6 retirando del mercado eceso de a&orro disponible, con lo
cual cubre su d<ficit fiscal corriente o desa&orro p$blico.
%l gastar el gobierno dic&os recursos financieros en consumo o inversin p$blica,
est6 compensando la subinversin privada, lo que tiende a restablecer la igualdad
a&orroDinversin y facilita la recuperacin econmica.
4n este ra'onamiento se est6 prescindiendo de considerar el mayor o menor grado
de productividad del *P en comparacin al gasto privado, como tambi<n de los respectivos
efectos multiplicadores diferenciales.
Por el contrario, en el perodo de prosperidad o auge de la economa, en que la
inversin privada tiende a superar al a&orro global, si el gobierno reduce el *P y sus
recursos corrientes en ascenso, producen super6vit fiscal, <ste es aplicado a la cancelacin
de la deuda previamente contrada. .upuesto que los fondos as obtenidos por los
a&orristas se destinen a financiar la inversin privada en eceso, aparece aqu nuevamente
el efecto compensatorio que procura equilibrar el a&orro con la inversin total !la oferta
con la demanda global".
4n situacin de pleno empleo o cercana a <l, la eventual presin inflacionaria debida
a que los tenedores de bonos decidan consumir en lugar de a&orrar los recursos que les &an
sido transferidos por va de rescate de la deuda p$blica, puede ser neutrali'ada por el
gobierno a trav<s de mecanismos fiscales !imposicin a la renta o al consumo" o bien por
dispositivos monetarios !operaciones de mercado abierto", elevacin de encajes bancarios,
etc.
1ay una corriente de &acendistas que opinan que es preciso distinguir entre deuda
p$blica genuina o real !la que es colocada por el gobierno entre los particulares -individuos
o empresas, as como instituciones financieras no bancariasD", la que tiene por efecto la
absorcin de poder adquisitivo de la comunidadF y deuda p$blica disfra'ada o falsa !la
colocada en los bancos comerciales y en el ,C", la que implica creacin de medios de pago o
emisin lisa y llana de dinero con efecto epansivo del poder de compra.
.i lo que pretende la autoridad p$blica es ejercer una poltica anticclica
compensatoria con fines de estabili'acin, lo que debe &acer en <pocas depresivas con
elevado desempleo y capacidad productiva ociosa, es recurrir al sistema bancario o al
mismo ,C en demanda de cr<dito, esto es, a la creacin dineraria, sin peligro de inflacin,
dado el fuerte efecto epansivo real de tal modo de financiacin del *P.
Pgina 188
.i acaso, aun en estado de recesin econmica, &ubiera amena'a o riesgo de
inflacin !stangflation", debera tratar de evitarse esta fuente financiera. Por el contrario,
en perodos de prosperidad con pleno empleo o cercano a <l, dado que lo que se necesita es
retirar poder adquisitivo del mercado !supuesto que la eventual inflacin sobreviviente sea
por eceso de demanda global", resulta aconsejable recurrir al endeudamiento real
colocado entre los particulares, con efecto deflacionario, o bien a los impuestos,
alternativamente.
Con respecto al rescate o reembolso de la deuda p$blica, seg$n esta versin, debe
efectuarse cuando &ay recesin !amorti'6ndola directamente o bien comprando el gobierno
los ttulos de deuda en el mercado" siempre que los ttulos est<n en manos de particulares,
de modo que dic&a operacin signifique inyeccin de poder adquisitivo indispensable para la
reactivacin econmica. 0oda ve', en cambio, que los ttulos est<n en cartera de bancos o
del instituto emisor, corresponde cancelar la deuda en momentos de auge con riesgo de
inflacin, de manera que ello comporte absorcin o destruccin de medios de pago, con
efecto deflacionario sobre la demanda global.
4n el primer caso !recesin" la operacin de rescate puede ejercerla el mismo ,C
por cuenta del tesoro, comprando los bonos directamente en el mercado, transformando de
tal modo valores p$blicos circulantes en dinero !moneti'acin de la deuda p$blica". 4n el
segundo caso !pleno empleo" el ,C procedera a vender a los particulares ttulos p$blicos,
en forma directa o negoci6ndolos en ,olsa, transformando de esa manera dinero en valores
p$blicos en circulacin, lo que implica una desmoneti'acin de la deuda cuyo efecto
perseguido sera deflacionario.
A) E.e!&"s en ) !"&i3)!i-n 'e )!&i("s .in)n!ie*"s
La emisin de valores de deuda p$blica produce efectos directos sobre la coti'acin
de otros activos financieros. 7uc&o depender6 ello de las condiciones de colocacin de los
empr<stitos gubernamentales: si el estado emite ttulos otorgando suficientes incentivos o
alicientes a los potenciales suscriptores o bien si en determinado momento los ttulos
p$blicos se est6n coti'ando sobre la par en el mercado burs6til, ello &abr6 de motivar
!sobre todo cuando &aya estrec&e' de disponibilidad de recursos financieros en pla'a" una
mayor propensin a corto pla'o de los operadores a demandar valores p$blicos, lo que
elevar6 su precio de mercado en detrimento de la demanda y coti'acin de valores
financieros de otro tipo, supuesto que estos activos no eperimenten variaciones de
coti'acin por otras causas.
4l rescate de la deuda por el gobierno puede venir a financiar una mayor demanda de
valores privados con la consiguiente elevacin de su coti'acin, lo que depender6 de la
situacin coyuntural tanto del mercado monetario como del mercado de capitales, as como
de las epectativas de negocio de los operadores. 4n estos movimientos de coti'acin al
al'a o a la baja juega un papel esencial el comportamiento de la demanda especulativa de
dinero y la correlativa oferta especulativa de activos financieros, tanto p$blicos como
privados.
B) O&*"s e.e!&"s
Re)si+n)!i-n 'e *e!#*s"s *e)es en ) e!"n"$8): dic&a asignacin puede verificarse con
motivo de la emisin de los empr<stitos o bien de su rescate.
Pgina 189
Cuando el gobierno, con el producido financiero de la deuda contrada, decide
solventar la construccin de un sistemas de carretas, es probable que parte de los recursos
de la economa !mano de obra, materiales, bienes de capital, etc" se orienten a la
fabricacin de automotores, as como a la provisin de insumos para las nuevas
construcciones viales, en lugar de otras posibles asignaciones a usos alternativos, que
&ubieran tenido lugar de no &aber eistido el empr<stito.
Por otro lado, cuando la sociedad del futuro pague los impuestos para el reembolso
de la deuda y sus intereses, adem6s del costo social resultante, puede resultar de ello
!seg$n el tipo de impuestos aplicados y seg$n su incidencia" cierta alteracin sustancial de
recursos reales que podr6 ser m6s o menos eficiente con relacin al ptimo social.
La afirmacin de que una abultada deuda p$blica puede conducir a una b)n!)**"&)
es&)&) no es verdadera, ya que Cnos la debemos a nosotros mismosE. 4n efecto, las
variaciones que pueda eperimentar la deuda interna no alteran al patrimonio nacional, en
virtud de que se opera la compensacin entre los montos adeudados y las acreencias de los
tenedores locales de los valores p$blicos, como asimismo ocurre otro tanto con las deudas
internas de car6cter privado.
La deuda p$blica abultada o en continuo crecimiento compromete la liquide' y
gestin financiera de la &acienda p$blica, sobre todo cuando se la destina a financiar gastos
socialmente no rentables. Por lo dem6s, puede debilitar la confian'a de la opinin p$blica en
la actividad gubernamental, por interpretar aqu<lla que el sector p$blico est6 adquiriendo
una dimensin desmesurada, en detrimento de la actividad privada, y una propensin al
gasto p$blico dispendioso e inflacionario.
4s por estas ra'ones que las cartas constitucionales y leyes financieras suelen fijar
frenos o lmites al endeudamiento p$blico, en el orden federal, la carta org6nica del ,C
establece limitaciones cuantitativas a la facultad del tesoro nacional de recurrir al
instituto emisor para procurarse recursos financieros: requisitos de los adelantos
transitorios del banco al gobierno nacional, pro&ibicin de tomar suscripciones al firme por
parte del banco y monto porcentual m6imo de tenencia de valores p$blicos en cartera del
banco.
0ambi<n eisten restricciones para el endeudamiento de los fiscos provinciales y
municipales, los cuales, por otra parte, no pueden contar con entes emisores de moneda
circulante. %s, la constitucin de la provincia de .anta 8e prescribe que el servicio de la
totalidad de las deudas provenientes de empr<stitos no puede comprometer m6s de la
cuarta parte de la renta provincial. Disposicin similar establece para los municipios de la
provincia la Ley Hrg6nica de municipalidades y modificatorias y para las comisiones de
fomento por la ley org6nica respectiva.
EFECTOS ECON4MICOS DE LA DEUDA EKTERNA
1) E.e!&" 'e &*)s)!i-n ? *e'is&*ib#!i-n
4n el caso de la deuda p$blica eterna, como principalmente se trata de empr<stitos
en divisas procedentes del eterior !lo mismo si la deuda eterna est6 originada en
operaciones de importacin efectuadas por el sector p$blico, deuda comercial", el gobierno
no absorbe recursos financieros locales que &ubieran podido ser destinables al consumo o
inversin privadaF empero, si la utili'acin del empr<stito eterior coincide temporalmente
Pgina 190
con una situacin de pleno empleo, el gobierno puede estar compitiendo con la actividad
privada interna en la disposicin de recursos reales !mano de obra, insumos, etc" de origen
interno. 4sto $ltimo no ocurre en el caso que el producido del empr<stito eterior se
emplee en la adquisicin !importacin" de recursos reales de origen eternosF o tambi<n en
el caso que &ubiese recursos internos desocupados, con motivo de un estado recesivo de la
economa.
La carga de la DP ser6 soportada por las generaciones futuras mediante el pago de
impuestos, toda ve' que el producido de los pr<stamos eteriores sirva para atender *P
corrientes que slo beneficien a la generacin actual, en cuyo caso debe &ablarse de un
efecto de traslacin de la carga real. 4llo no ser6 necesariamente as si los gastos tienen
car6cter reproductivo !infraestructura econmica o social, gastos en salud, educacin, etc"
que contribuyan a crear capital social aprovec&able para un mayor bienestar futuro. 4n tal
caso, las generaciones venideras eperimentaran beneficio real, en lugar de carga real.
Cuando se trata de la DP eterna, no eisten efectos redistributivos internos al
tiempo de su rescate, por cuanto los beneficiarios de la amorti'acin e intereses son
residentes en el eteriorF s cabe &ablar en tal situacin de un efecto de transferencia de
ingreso real o de rique'a nacional al etranjero.
/) E.e!&"s in.)!i"nis&)s
)) 4l monto de intereses y reembolso de la deuda eterna &abr6n de ejercer presin sobre
los presupuestos futuros del gobierno, generando o aumentando el d<ficit fiscal, si no se
financian dic&as cargas con impuestos. 4l posible efecto inflacionario en el pas deudor
depender6 en su amplitud del modo de financiacin crediticia del d<ficit, sea <ste a cargo
del p$blico, del sistema financiero o del ,C.
b) 4n el momento de cancelar la deuda eterna yGo sus intereses, si el gobierno sale a
adquirir internamente las divisas necesarias para el pago, estara inyectando liquide'
adicional en el mercado monetario, con probables consecuencias inflacionariasF no es lo
mismo si la &acienda p$blica compra las divisas al ,C !de las reservas de <ste", en cuyo caso
el instituto emisor estara absorbiendo medios de pago.
!) Cuando se produce el ingreso de dividas por pr<stamos eteriores al gobierno !siempre
que <ste no emplee las mismas en la compra de importaciones de bienes y servicios", el
monto de aqu<llas es convertido por el ,C en moneda local que provee al tesoro p$blico, lo
que implica un incremento de la base monetaria y por ende de la oferta de dinero. La forma
de evitar esto sera que las divisas queden esterili'adas en el ,C !como aumento de sus
reservas" en cuyo caso el pr<stamo eterno no lo est6 recibiendo la tesorera estatal y no
&ay creacin de medios de pago internos, ni deuda p$blic en sentido estricto.
') 4s importante cmo influjo en las epectativas inflacionarias lo que el p$blico piense que
&ar6 el gobierno, en materia de gastos p$blicos ecesivos o improductivos, con el producido
de la DP eterna. !Ier punto e de la deuda interna".
Pgina 191
0) E.e!&" !*"X'in+F"#&
Como la oferta de fondos prestables proviene del eterior, la demanda que de los
mismos &ace el sector p$blico no despla'a al sector privado del acceso al cr<dito interno,
ya que se trata de recursos financieros adicionales. (o se produce efecto de epulsin. Por
otra parte, la ocasional abundancia de fondos disponibles puede provocar un descenso de la
tasa de inter<s, con efectos estimulantes sobre la inversin privada.
1) E.e!&" !"$pens)&"*i"
4n <pocas recesivas del ciclo econmico, el empleo por el gobierno de la DP eterna
en gastos corrientes o de inversin puede actuar como factor compensador del subgasto
privado, activando la recuperacinF y ello tanto m6s a$n que si la DP &ubiese sido colocada
en el propio pas, por no requerirse la absorcin de recursos financieros internos por parte
de la &acienda p$blica.
.i la deuda eterna &a sido contrada a CP o 7P y el gobierno &ubiera de cancelarla
en una etapa cclica de auge, podr6 aplicar el super6vit fiscal que &ubiere en la adquisicin
de las divisas necesariasF pero, sobre todo en pleno empleo, la operacin conlleva riesgo
inflacionario si compra divisas en el mercado interno !a los eportadores" porque all &abra
inyeccin de liquide' adicional, no as si las divisas las proveyera el ,C a cambio de moneda
local que procedera a absorber y neutrali'ar.
4l efecto compensatorio aparece m6s complicado y dudoso si la situacin coyuntural
es de receflacin !stangflation", en la que la financiacin del *P con endeudamiento
eterior puede resultar epansivo en t<rminos nominales !inflacionario" a$n con severa
contraccin econmica. Debe jugar all un papel decisivo la conjuncin equilibrada de las
polticas monetaria y fiscal.
@) E.e!&" s"b*e ) B))n3) 'e P)+"s
Los intereses y reembolso de la deuda que se pagan al eterior !que se contabili'an,
respectivamente, en el rubro .ervicios 8inancieros de la Cuenta corriente y en la Cuenta
Capital de la balan'a eterna" pueden contribuir, en mayor o menor medida !dependiendo
de la magnitud relativa de dic&os servicios" a deterioras el resultado financiero de la
balan'a de pagos, sea disminuyendo su super6vit o acentuando su eventual d<ficit. Dic&o de
otro modo, para poder afrontar dic&o pago de intereses y deuda sin afectar el balance
esterno y el tipo de cambio se requiere un mayor ecedente de eportaciones sobre
importaciones. %dem6s, toda devaluacin que se produ'ca de la moneda local, &abr6 de
incrementar la carga de la deuda en dic&a moneda, sin perjuicio de la incidencia sobre el
presupuesto p$blico.
Por otra parte, &abida cuenta de que los pagos de servicios de amorti'acin e
intereses constituyen utili'acin de divisas que podran &aberse usado para otros fines,
dic&as salidas de reservas monetarias reducen la capacidad de importacin de bienes y
servicios reales, con la consecuencia de un menor nivel de vida en el pas deudorF a menos
que la reduccin mencionada se vea contrarrestada por el ingreso de nuevos capitales al
pas u por un aumento del poder de compra de las eportaciones, en lo cual influir6n tanto
el volumen de <stas como la relacin real de intercambio eterior.
A) E.e!&"s s"b*e e in+*es" n)!i"n) ? p)&*i$"ni" n)!i"n)
Pgina 192
P,# - pago de retribuciones a factores etranjeros ) cobro factores nativos en el eterior
+ P,(
P,( - amorti'aciones para inversin de reposicin + P((
Dado que los pagos de intereses de la DP eterna constituyen sustracciones en
t<rminos reales del producto interno, surge que el producto nacional y, por ende, el ingreso
nacional, se ver6n disminuidos con motivo de dic&os intereses transferidos al eterior. 4n
otros t<rminos, los intereses de la deuda eterna comportan reducciones del ingreso
nacional y, por tanto, contracciones del nivel de actividad econmica del pas deudor.
Por otra parte, la misma eistencia de la deuda eterna importa una disminucin del
patrimonio nacional, por ser aqu<lla una partida pasivo en el balance patrimonial del pas.
.i dic&os intereses a girar al eterior &an de presionar sobre un presupuesto
p$blico ajustado, provocando con ello d<ficit fiscal, el gobierno podra adoptar alguna de
estas alternativas para evitar efectos no deseados, con las consecuencias ulteriores
consiguientes sobre el nivel del ingreso nacional:
)) Comprimir el *P improductivo en la mayor medida posible. Con ello evitara o
reducira el d<ficit presupuestario con mnima incidencia en el presupuesto social.
b) Comprimir *P reproductivos !corrientes o de inversin" en la medida de los
intereses a pagar. 4sto podra ocasionar, a CP, efectos recesivos sobre la actividad
econmica interna, con reduccin del ingreso nacional. % LP, afectara el ritmo de
crecimiento de la economa.
!) 8inanciar el aumento de presupuesto yGo d<ficit fiscal generado por los intereses,
mediante:
a. #ncremento de la presin tributaria, con eventuales efectos recesivosF la
intensidad de dic&os efectos depender6 de la tipologa impositiva aplicada y
del estado de la coyuntura.
b. 7ayor endeudamiento interno, lo que puede deteriorar el nivel de inversin
yGo de consumo, especialmente si se trata de empr<stitos for'osos, adem6s
de otros efectos.
c. 7ayor endeudamiento eterno. 4llo moment6neamente aliviara las finan'as
p$blicas y no afectara al ingreso nacional, pero a 7P y LP podra causar
efectos negativos.
d. Creacin de medios de pago !emisin monetaria" por el ,C o el sistema
financiero del pas. 4l peligro podra ser las eventuales consecuencias
inflacionarias o receflacionarias de esta alternativa de financiamiento.
(o &abran de producirse efectos negativos sobre el nivel de ingreso nacional si el
producido del endeudamiento eterno es empleado reproductivamente en el pas, de manera
que los capitales de pr<stamo ingresados incrementen su capacidad productiva y, por un
efecto multiplicados, ocasionen un aumento futuro del producto social, que permita atender
el pago de los servicios de la deuda y crear ecedentes, sin cargas netas.
Pgina 193
Pgina 194
UNIDAD 1/: EL PRESUPUESTO PBLICO
1/.1. PRESUPUESTO
4l presupuesto es el acto de gobierno mediante el cual se prev<n los recursos y los
gastos estatales y se autori'an estos $ltimos para un perodo futuro determinado que
generalmente es de un a9o. Los presupuestos de las provincias duran ? a9os siempre y
cuando no pasen el mandato del gobernador.
4s un instrumento:
8inanciero: cmo obtendr6 los recursos.
%dministrativo: alude a qu< acciones &ar6 para satisfacer necesidades p$blicas.
4conmico: se refiere a qu< consecuencias tendr6 para la economa nacional.
De programacin: tiende a buscar una forma m6s adecuada para resolver el
problema de la escase', trata de asignar recursos de una mejor manera.
4l presupuesto como acto legislativo: la aprobacin del presupuesto constituye un acto
legislativo indispensable.
ORI:EN 7 DESARROLLO DE LA INSTITUCI4N
4l presupuesto es una institucin de derec&o p$blico que sirve de contenido a un
conjunto de normas e instituciones jurdicas que forman el Cderec&o parlamentarioE y cuya
evolucin podemos dividirla en etapas, las cuales son:
P*i$e*): !#nglaterra" a partir de la Carta 7agna, en el a9o =>=N, seg$n la cual los
barones del reino obligaron a Muan sin 0ierra la necesidad de consultar antes de
imponer tributos, es decir, que ning$n tributo poda ser establecido sin el
consentimiento del Consejo del /eino. 7as tarde, el Consejo de los Comunes se
convirti en el Parlamento y dejo sin efecto:
o 4l secreto de 4stado de gastos reales e inversin de recursos.
o La norma que impona al rey obtener los recursos de su propio dominio.
4n 8rancia, el absolutismo real no reconoci estos derec&os &asta comien'os del
siglo 2#2 cuando por iniciativa de la c6mara de diputados se estableci el derec&o
de <sta a limitar y a precisar los gastos que deba reali'ar el Poder %dministrador.
4n 4stados ;nidos desde el comien'o se acept el principio ingl<s del
reconocimiento del derec&o del Parlamento en materia de gastos y recursos.
Se+#n'): el reconocimiento de la obligacin del gobierno de informar al Parlamento
en qu< gastos iba a invertir el rey la recaudacin tributaria.
Te*!e*): la votacin peridica de la autori'acin. Peridica porque los recursos y los
gastos varan seg$n los ciclos econmicos y seg$n los ejercicios o perodos,
An&e!e'en&es 'e 'e*e!<" )*+en&in"
1) 4l %cta del >NG5NG=Y=5, que deca en una de sus cl6usulas: Cla Munta de *obierno
publicar6 todos los das primeros de mes un estado en que se de ra'n de la %dministracin
de la /eal 1acienda, y no podr6 imponer contribuciones ni grav6menes al pueblo ni a sus
vecinos, sin previa consulta y conformidad de este CabildoE. 4ste artculo implicaba la
afirmacin de normas representativas como epresin del voto popular para la aplicacin de
los tributos y para la autori'acin y control de los gastos.
Pgina 195
/) 4n =Y>>, durante el gobierno de 7artn /odrgue', se dispuso la estructuracin del
primer Presupuesto org6nico argentino del cual el O5[ se destinaba al Departamento de
*uerra. 4n la presentacin de dic&o presupuesto, el 7inistro de 1aciendas aludi al
privilegio parlamentario en materia presupuestal de votar la aprobacin de la Ley de
presupuesto general, estableciendo los recursos y los gastos de la gestin gubernamental.
Posteriormente, en =Y>O, elegido presidente /ivadavia, el Congreso sancion la
Constitucin (acional incluyendo en ella los principios y privilegios parlamentarios
enunciados por el 7inisterio de 1acienda del gobierno de 7artn /odrgue', que luego
fueron respetados en el curso de la &istoria argentina.
0) 4n =YN?, nuestra C( estableci los siguientes principios:
CCorresponde al Congreso fijar anualmente el presupuesto de gastos de
administracin de la (acin y aprobar o desec&ar la cuenta de inversinE.
C4l presidente de la (acin tiene las siguientes atribuciones: &acer recaudar las
rentas de la (acin y decretar su inversin con arreglo a la ley o presupuesto de
gastos nacionalesE. %ctualmente esta funcin le corresponde al jefe de gabinetes y
est6 contenida en el art. =55 de la constitucin vigente.
1) 4n el a9o =YR5, bajo la presidencia de .armiento se sancion la Ley de Contabilidad, la
cual fue derogada durante el gobierno de Pern, en =QAR, tras la sancin de la ley sobre
/<gimen 8inanciero y que entre otras cosas estableca que Cel presupuesto general
comprender6 la totalidad de recursos y erogaciones, ordinarios y etraordinarios, de la
%dministracin Central y las entidades descentrali'adas, que se provean para cada
ejercicio financiero. Los recursos y las erogaciones figurar6n por sus montos ntegros, sin
compensarse entre s. 4l ejercicio comen'ar6 el 5=G5= t terminar6 el ?=G=> de cada a9o.
@) 4n =QNO se dict el decretoDley de Contabilidad y Hrgani'acin del 0ribunal de Cuentas
de la (acin y de la Contadura *eneral de la (acin. 4n general, este decreto respondi al
propsito de dar mayor etensin a la funcin de control sobre la gestin patrimonial y
financieraDadministrativa del 4stado.
A) Desde el 5=G5=G=QQ?, rige la Ley de %dministracin 8inanciera y de los .istemas de
Control del .ector P$blico (acional, que derog:
La Ley de Contabilidad, ecepto el captulo de *estin de ,ienes del 4stado y el de
Contrataciones, es decir, la derog parcialmente.
La Ley de creacin de la .indicatura *eneral de 4mpresas P$blicas.
4ntonces, debido a esta ley >A.=NO, a partir de la fec&a de su vigencia, dejaron de
funcionar: el 0ribunal de Cuentas de la (acin y la .indicatura *eneral de 4mpresas
P$blicas.
CONCEPTOS
Fin)n!ie*": se refiere al presupuesto p$blico. %cto de previsin de gastos y recursos. .e lo
considera como parte integrante del presupuesto econmico y se sirve de <ste para
obtener informacin. 1ace &incapi< en la previsin.
Pgina 196
5#*8'i!": lo vemos como ley. 1ay controversias con respecto a si se trata de una ley formal
o material.
Ley formal: norma jurdica positiva escrita, emanada del rgano especficamente creado
para legislar !a nivel nacional, el Congreso, y a nivel provincial, la Legislatura de la provincia
de que se trate". Puede tratar un caso concreto individuali'ado. (o crea, modifica, ni
etingue derec&os y obligaciones. 4j.: declarar un ciudadano ilustre a una persona.
Ley material: norma jurdica positiva escrita, de car6cter general, emanada de autoridad
competente. Crea, modifica y etingue derec&os y obligaciones. 4j: decreto del poder
ejecutivo Cde necesidad y urgenciaE.
La ley de administracin financiera establece que la ley de presupuesto no podr6
contener normas de car6cter permanente porque todos los a9os &ay una nueva ley de
presupuesto. (o podr6 reformar ni derogar leyes vigentes !no es material", ni crear,
modificar o suprimir tributos u otros ingresos. !Principio de eclusividad".
E!"n-$i!": gran importancia por los datos que brinda. (o trata de igualar recursos con
gastos. /efleja toda la actividad econmica del pas. Comprende la actividad p$blica y la
actividad privadaF y sus respectivas contabilidades. 76s que un presupuesto es un
instrumento estimativo de toda la actividad del pas. .e manifiesta en cantidades totales
de ingresos, gastos, produccin, etc. Xste no es una ley.
LE7 EN SENTIDO PLENO: CON:LOMERADO DE ACTOS
4l proceso de creacin de la ley de presupuesto comprende varias fases. (o sera
una ley com$n. 4jecutarlo implica actos administrativos. .e trata de una serie de actos
administrativosDlegislativos concretados en una ley del Congreso.
1/./. LOS PRINCIPIOS DEL SISTEMA PRESUPUESTARIO
.on conjuntos de normas a seguir para reali'ar un presupuesto.
P*in!ipi" 'e #ni')'
.ostiene que en un $nico cuerpo o documento deben preverse los *P autori'ados y
los recursos financieros calculados de todas las entidades, organismos o &aciendas que
componen el sector p$blico.
4llo permite obtener una visin de conjunto de la situacin presupuestaria y
movimientos financieros de la &acienda p$blica en su integridad, adem6s de facilitar la
indispensable armoni'acin de las cuentas p$blicas con las del presupuesto econmico
nacional !cuentas sociales" del cual aqu<llas forman parte, constituy<ndose as el
presupuesto p$blico en un instrumento relevante para el proceso de planificacin socioD
econmica.
4l principio de unidad se ve complementado con el principio de unidad de caja, que
significa que no debe &aber en la &acienda p$blica tesoros o cajas independientes sino un
solo ente central o tesorera recaudadora y pagadora de todos los fondos del estado.
#mplica, por otra parte, que dic&o fondo com$n centrali'ado debe destinarse en forma
indiscriminada a la atencin de los diversos *P, no debiendo eistir afectacin especial de
impuestos a gastos determinados.
Pgina 197
P*in!ipi" 'e #ni(e*s)i')' D" 'e in&e+*i')')
.e complementa con el principio o regla de no compensacin. 4presa que en el
presupuesto analtico p$blico debe figurar la totalidad de los gastos o erogaciones as como
la totalidad de los recursos o ingresos financieros, separadamente, sin admitirse
compensaciones entre s.
P*in!ipi" 'e espe!i.i!)!i-n
4stablece que los diferentes rubros de gasto deben consignarse en la forma m6s
detallada posible, de manera que pueda as apreciarse con m6ima certidumbre y
posibilidad de an6lisis, los distintos conceptos, sus aplicaciones y efectos consiguientes, as
como a los fines de adecuada programacin y de un m6s efica' control legal y
administrativo de cada especia de erogacinF ello sin caer en frondosidades redundantes o
atomi'aciones ecesivas o in$tiles que pueden restarle claridad a los contenidos
presupuestarios. Lo mismo cabe epresar de los distintos tipos de recursos financieros.
P*in!ipi" 'e )n&e)!i-n D'e )n&i!ip)!i-n " 'e p*e!e'en!i))
La norma legal establece que el proyecto de ley de presupuesto y su
fundamentacin, preparados por el P4 para entrar en vigencia el a9o financiero inmediato
siguiente, deben obrar en la C6mara de Diputados antes del =N de septiembre de cada a9o,
para su estudio, debate y sancin por el Congreso (acional antes del ?= de diciembre. .i a
<sta $ltima fec&a, el proyecto no &ubiese sido a$n autori'ado parlamentariamente, puede el
poder administrador ejecutar gastos a cuenta de los presupuestado en el proyecto,
tomando como base el presupuesto vigente el perodo inmediato anterior.
.u cumplimiento efectivo permitira formular una t<cnica y polticamente acertada
programacin de la actividad p$blica a CP y 7P, as como una ajustada estimacin financiera
real de flujos componentes de la contabilidad social preventiva !presupuesto econmico
nacional".
P*in!ipi" 'e e,!#si(i')'
#ndica que no deben insertarse en la ley de presupuesto o documento jurdicoD
administrativo que cumpla su cometido especfico, disposiciones o materias etra9as a lo
estrictamente presupuestario, o sea, que dic&o cuerpo legal debe contemplar
eclusivamente la cuestin presupuestaria propiamente dic&a.
P*in!ipi" 'e )!#!i"si')'
La epresin acuciosidad debe interpretarse como un propsito u objetivo de
sinceridad o fidelidad o veracidad !m6s que de eactitud", esto es, que las cifras estimadas
para los distintos rubros que componen tanto los gastos autori'ados como los recursos
calculados, reflejen cabal y fielmente el futuro desenvolvimiento de la gestin financiera y,
por ende, el plan de accin polticaDeconmica a ejecutar por el sector p$blico en un perodo
primo.
Pgina 198
.e trata de lograr la m6ima aproimacin posible a las reales necesidades
financieras y de evitar la sobreestimacin o la subestimacin de erogaciones yGo recursos
futuros.
P*in!ipi" 'e e9#iib*i"
4l presupuesto debe aparecer siempre formalmente equilibrado, en el sentido
contable, aunque virtualmente pueda &aber d<ficit o super6vit financieros.
Res#&)'" .in)n!ie*": resulta de confrontar recursos p$blicos con gastos p$blicos, seg$n el
criterio de imputacin de unos y otros que se &aya adoptado en cada jurisdiccin o pas
!m<todo caja, de competencia jurdica o mito".
Res#&)'" "pe*)&i(": se trata simplemente de la confrontacin entre recursos ingresados
y gastos pagadosF e sea que es puramente una cuestin de tesorera o de caja !situacin
similar al m<todo caja, sistema ingl<s".
P*in!ipi" 'e pe*i"'i!i')'
/esponde a la necesidad t<cnicaDpoltica de que la ejecucin efectiva del
presupuesto se materialice en un perodo determinado y acotado.
(o podra concebirse un presupuesto destinado a regir por lapso indeterminado ni
aun por perodos ecesivamente prolongados, dado que, a$n en pases con estabilidad de
precios en el LP, perdera eficacia, aplicabilidad y valide' como instrumento financiero
preventivo, por ra'ones de t<cnica de programacin, eficiencia administrativa y legislativa
en la formulacin, ejecucin y control del mismo. Por ello, esta regla est6 ntimamente
relacionada con los principios de antelacin, acuciosidad, especificacin y equilibrio.
Lo que es materia controvertible y susceptible de adopcin de alternativas diversas
es si el perodo presupuestario debe ser anual o plurianual.
4l perodo de duracin anual tiene ventajas propias de la inmediate': mayor
precisin en el c6lculo y determinacin de las erogaciones e ingresos p$blicos, conein
estrec&a entre las polticas monetaria y fiscal de CP, ajuste de los movimientos financieros
y la evolucin de la deuda p$blica al programa anual de gobierno !plan operativo anual",
insercin directa del presupuesto financiero p$blico en el presupuesto econmico nacional
anual, control de legalidad y de m<rito en la gestin adecuados al perodo breve, etc.
4l perodo plurianual presenta la ventaja de la adecuacin presupuestaria a un
determinado plan de gobierno a llevar a cabo en el mediano pla'oF se podra formular y
ejecutar planes de desarrollo trienales, quinquenales, etc, cuya epresin financiera sera
el presupuesto del sector p$blico, muy especialmente idneo como complementario de la
planificacin econmica y social si al mismo se lo instrumenta conforme a la t<cnica del
presupuesto por programas, particularmente. 4l presupuesto plurianual es singularmente
indicado para la ejecucin de programas o planes de obras p$blicas con tr6mite de mediana
o larga duracin, desde el llamado a licitacin o concurso &asta la finali'acin de la obra.
P*in!ipi" 'e !"n&in#i')'
/espetar la anualidad pero tener presente que algunas accionesGactividades deben
tener una continuidad, no deben dejarse de llevar a cabo ni cortarse.
Pgina 199
0odos y cada uno de los elementos del presupuesto anual deben apoyarse en los
resultados de ejercicios anteriores y tomar en cuenta las epectativas de los ejercicios
futuros.
P*in!ipi" 'e .e,ibii')'
La aplicacin de este principio conduce a que el presupuesto no tenga rigideces que
le impidan constituirse en un efica' instrumento de administracin, de gobierno y de
programacin econmica y social. %nte determinadas circunstancias se debe permitir una
posibilidad de ajuste.
P*in!ipi" 'e p*"+*)$)!i-n
4stablecer objetivos a alcan'ar tanto en su naturale'a como en su cantidad.
Para lograr esos objetivos &abr6 que desarrollar determinadas acciones.
Para ello se requiere disponer de medios &umanos y materiales, los cuales deben
estar adecuadamente organi'ados.
Para disponer de medios &umanos y materiales es necesario incurrir en costos, los
que se traducen en gastos presupuestarios.
Para efectuarlos se necesitan medios financieros que posibiliten la reali'acin de los
programas.
4l presupuesto ser6, entonces, el instrumento en el que se prever6n los ingresos a
obtener, que permitir6n la reali'acin de gastos, con los cuales disponer de medios para
efectivi'ar acciones, que permitan alcan'ar los objetivos deseados.
P*in!ipi" 'e !)*i')'
.e refiere a la forma del presupuesto. Xste debe &acerse de tal forma que responda
a un ordenamiento que permita &acerlo entendible por aquellos que deciden su aprobacin
!PL"F por aquellos responsables de su ejecucin !administracin"F por los ciudadanos en
general, de modo que puedan entender el uso de los recursos p$blicos.
OBSERVANCIA EN EL PRESUPUESTO NACIONAL AR:ENTINO
P*in!ipi" 'e #ni')'
4n %rgentina, los presupuestos y planes de accin de las empresas p$blicas no
integran analticamente el presupuesto general del ejercicio, esto es, no son objeto de
aprobacin parlamentaria. .lo figuran en el presupuesto general sus eventuales d<ficit de
eplotacin !a ser cubiertos con aportes del tesoro p$blico" o eventuales super6vit
!computables como recursos financiero" y sus necesidades de fondos para inversin. 4sto
significa que eiste multiplicidad presupuestaria, no unidad.
Por otra parte, tambi<n se &a venido desvirtuali'ando este principio con la ecesiva
proliferacin de las denominadas cuentas especiales, asignadas a ciertos organismos
aut6rquicos o bien paraestatales !fondos de fomento o apoyo de determinadas actividades
Pgina 200
econmicas, juntas o comisiones reguladoras de produccin, entes de previsin social, etc"
dedicadas a fines sociales, profesionales, culturales, cientficos, etc.
La eistencia de dic&as cuentas especiales tampoco &a respetado estrictamente el
principio de unidad de caja, por operar mediante cajas o tesoreras independientes entre s
y del tesoro nacional, aunque sometidas al control eterno que ejerce el tribunal de
cuentas.
P*in!ipi" 'e #ni(e*s)i')' D" 'e in&e+*i')')
4n nuestro pas se presentan algunos casos de quebrantamiento de esta regla.
4l estado nacional suele otorgar eenciones tributarias objetivas o subjetivas a
determinados sujetos pasivos. 4stas eenciones o desgravaciones equivales,
financieramente, a subsidios implcitos que deberan eplicitarse como *P !al igual que los
reembolsos y reintegros impositivos" de modo tal que la opinin p$blica est< en condiciones
de conocer con certidumbre cu6nto deberan tributar y cu6nto no tributan los
contribuyentes beneficiados en virtud de la franquicia otorgada. 4n la pr6ctica, slo &an
figurado como recursos impositivos calculados los importes netos.
Htro ejemplo: casi todos los impuestos directos e indirectos que recauda el fisco
nacional est6n sujetos a redistribucin entre la misma nacin y las provincias, seg$n el
r<gimen de coparticipacin federal de impuestos. 4n el c6lculo de recursos del presupuesto
debera consignarse la recaudacin total esperada de tales y tributosF y lo que se
coparticipa a las provincias, capital federal y alg$n otro destino menor debera
contemplarse como *P nacional de transferencia. Dic&o gasto federal aparecera entonces
como recurso provincial y al confeccionarse el presupuesto consolidado del sector p$blico
total del pas, s operara correctamente la compensacin entre diferentes niveles
gubernamentales.
Cabe aclarar que en el presupuesto s eisten las llamadas erogaciones figurativas,
que son transferencias financieras entre organismos de la misma jurisdiccin nacional. 3 a&
si registran como gasto de unos y recurso de otros.
P*in!ipi" 'e espe!i.i!)!i-n
4n nuestro presupuesto nacional, este principio se cumple satisfactoriamente, ya que
actualmente e&ibe aperturas sucesivas en secciones, sectores, incisos !clasificacin
econmica de *P" y partidas principales !de fijacin cualicuantitativa" y parciales !de
fijacin slo cualitativa", adem6s de contener, en una estructura combinada y con sendos
objetivos diferenciados, las clasificaciones org6nica o institucional o por jurisdicciones y la
por finalidades y funciones, as como un planteo de apertura en programas, a$n en vas de
mayor desarrollo y perfeccionamiento t<cnico.
%unque el cuadro de recursos calculados tambi<n eperimenta una aceptable
desagregacin, sobre todo en los impuestos, cabe formular una crtica conceptual al &ec&o
de que all se prevean las tasas como recursos no tributarios.
P*in!ipi" 'e )n&e)!i-n
4n los &ec&os, el proyecto se comien'a a preparar y estudiar tardamente y con
ecesiva lentitud, de modo que su presentacin yGo sancin ulterior generalmente se
producen ya avan'ado el ejercicio financiero respectivo.
Pgina 201
P*in!ipi" 'e e,!#si(i')'
4s com$n advertir en el articulado de la ley de presupuesto argentino, la presencia
de disposiciones que, aunque relacionadas con el tema, versan sobre instituciones o
conceptos etrapresupuestarios, tales como la creacin, modificacin o eliminacin de
determinado tributo, facultades dadas al P4 en materia de recursos de tesorera u otras
formas de cr<dito p$blico, u otros recursos financieros, cuestiones in&erentes a la poltica
monetaria, ,C, procedimientos, etc, que deberan legislarse separadamente del
presupuesto.
P*in!ipi" 'e )!#!i"si')'
Los montos presupuestarios autori'ados por el Congreso constituyen, salvo
determinadas erogaciones, un lmite m6imo de *P, y el fenmeno inflacionario suele
desvirtuar las cifras oportunamente previstas y, por tanto, alejarse del principio de
acuciosidad.
P*in!ipi" 'e e9#iib*i"
4n %rgentina el d<ficit fiscal, o sea el d<ficit de la &acienda p$blica propiamente
dic&a, est6 configurado por la llamada Cnecesidad de financiamientoE, cuya cobertura &a de
materiali'arse a trav<s del endeudamiento p$blico, de corto o de largo pla'o, interno o
eterno, o bien a trav<s de la creacin monetaria por el ,C, de esta forma el presupuesto
siempre aparece formalmente equilibrado.
4n el caso del presupuesto nacional argentino, y de la mayora de las provincias y
municipios, dado que se &a adoptado el sistema mito, puede suceder que resulte d<ficit
financiero, por el &ec&o de que los gastos comprometidos superen a los recursos
ingresados, y que al mismo tiempo se arroje super6vit operativo o de caja, por el &ec&o de
que se paguen efectivamente gastos en monto menor a los ingresos que registra el tesoro.
P*in!ipi" 'e pe*i"'i!i')'
4n %rgentina, el presupuesto financiero p$blico tiene vigencia anual en el orden
nacional. Pero en la constitucin de =QAQ se prevea su posible duracin plurianual !por un
a9o o por perodos superiores &asta un m6imo de tres a9os", lo que fue derogado en =QNR
al retornarse a la vigencia de la constitucin de =YN?, con algunas pocas reformas. 0ambi<n,
en un perodo de gobierno de facto, en =QR>, se estableci la posibilidad de la
plurianualidad, limitada en su m6imo al perodo de mandato presidencial, la que despu<s
fue derogada por el gobierno constitucional surgido en =QR?.
4n la provincia de .anta 8e, el presupuesto p$blico tambi<n es de fijacin anual, por
parte de la legislatura provincial.
SISTEMAS DE APROPIACI4N AL E5ERCICIO PRESUPUESTARIO DE :ASTOS 7
RECURSOS
.e refiere a cmo se computan los gastos y recursos al presupuesto. 4n general
eisten dos sistemas para la inclusin de los gastos y los recursos en un ejercicio
presupuestario.
Pgina 202
P*es#p#es&" 'e !)%) " 'e +es&i-n: en este sistema, llamado tambi<n sistema ingl<s, se
considera $nicamente los ingresos y las erogaciones efectivamente reali'adas durante el
perodo presupuestario, con independencia del origen de las prestaciones.
Las partidas se imputan por lo percibido, por lo tanto las cuentas se cierran en el
t<rmino del a9o financiero y no puede quedar residuo, lo que no se pag o cobr durante el
a9o pasa al ejercicio siguiente. 4n este caso, el ejercicio financiero coincide con el a9o
calendario.
P*es#p#es&" 'e !"$pe&en!i): llamado tambi<n de competencia jurdica o sistema franc<s.
.e computan los gastos e ingresos del perodo presupuestario en el momento en que nace la
obligacin eigible de pagar o cobrar, prescindiendo del momento en que se &acen
efectivos, es decir, se imputan en las partidas por el m<todo de lo devengado. Puedan
cuentas a pagar o a cobrar, las cuentas no cierran al finali'ar el a9o, deben quedar
pendientes &asta que se liquiden las operaciones y el residuo se imputa al mismo ejercicio,
no se pasa al siguiente y se fija un perodo de tiempo adicional para que se contabilice.
4ntonces, en este caso el ejercicio financiero no coincide con el a9o calendario, porque el
primero es m6s etenso.
Las cuentas del presupuesto de recursos y gastos se cerrar6n al ?= de diciembre de
cada a9o. Despu<s de esa fec&a los recursos que se recauden se considerar6n parte del
presupuesto vigente, con independencia de la fec&a en que se &ubiere originado la
obligacin de pago o liquidacin de los mismos.
Con posterioridad al ?= de diciembre de cada a9o no podr6n asumirse compromisos ni
devengarse gastos con cargo al ejercicio que se cierra en esa fec&a.
Los gastos devengados y no pagados al ?= de diciembre de cada a9o se cancelar6n,
durante el a9o siguiente con cargo a las disponibilidades en caja y bancos eistentes a la
fec&a se9alada.
Los gastos comprometidos y no devengados al ?= de diciembre de cada a9o se
afectar6n autom6ticamente al ejercicio siguiente, imputando los mismos a los cr<ditos
disponibles para ese ejercicio.
RJ+i$en 'e p*es#p#es&" n)!i"n) )*+en&in": el sistema argentino establecido por la L%8
es un sistema mito porque se aplica el sistema de caja para los recursos porque se
contabili'an en el momento en que se perciben, es decir cuando ingresan al tesoro y de
competencia para los gastos, porque se contabili'an en el momento en que son
comprometidos.
Los gastos comprometidos pero no pagados durante el ejercicio con la ley de
contabilidad no pasaban al ejercicio siguiente, se mantenan en una cuenta de /esiduos
pasivos y a esta cuenta se le imputaban los libramientos posteriores y caducaba a los > a9os
del cierre del ejercicio.
La L%8 derog las cuentas nacionales de residuos pasivos, a&ora cuando est6
asumido el compromiso, el gasto pasa al ejercicio siguiente, es decir, si est6 comprometido
pero no pagado, la L%8 dice que es una deuda del tesoro.
1/.0. CICLO PRESUPUESTARIO
Pgina 203
.on las distintas etapas que recorre en el tiempo el presupuesto:
=. Preparacin del presupuesto.
>. .ancin.
?. 4jecucin.
A. Control.
PREPARACI4N DEL PRO7ECTO
La C( dice que las leyes pueden originarse en cualquiera de las c6maras, con
ecepcin de las leyes tributarias y de reclutamiento de tropas, que deben originarse en la
c6mara de diputadosF pero no dice con eactitud cmo se prepara el presupuesto, est6 en la
ley de administracin financiera. 4l motivo por el cual el P4( debe encargarse de preparar
el presupuesto es de orden t<cnico porque la administracin p$blica es quien conoce las
necesidades de su departamento y quien tiene el conocimiento sobre los requerimientos
financieros de las oficinas p$blicas.
4l P4( fijar6 anualmente los lineamientos generales para la formulacin del
proyecto de la ley de presupuesto generalF y la oficina nacional de presupuesto, rgano
rector del sistema presupuestario del sector p$blico nacional, preparar6 dic&o proyecto de
ley y fundamentar6 su contenido.
Es&*#!&#*)!i-n: se refiere a cmo se presenta el presupuesto. .e lleva a cabo por la
Hficina (acional de Presupuesto !P4".
Las transacciones econmicas del estado se &acen en un sistema econmico de base
monetaria, lo cual significa que los ingresos y egresos del tesoro se miden en unidades de
moneda corriente, y es por eso que el presupuesto financiero del estado computa en dinero
las entradas y salidas que presumiblemente se &an de reali'ar durante un ejercicio. 4stas
entradas y salidas de dinero son consideradas en distintos momentos seg$n el sistema
presupuestario que se utilice:
Sis&e$) 'e !)%) " in+Js: donde se computan las partidas por lo percibido, es el
que nuestro presupuesto utili'a para los recursos.
Sis&e$) 'e !"$pe&en!i) %#*8'i!) " .*)n!Js: mediante el cual se computa por lo
devengado y es el que utili'amos para los gastos.
%dem6s, es necesario adoptar un clasificador de gastos y recursos que funcione
como un plan de cuentas. 4ste clasificador aparte de su importancia contable y operativa
facilita el control parlamentario y ayuda a que todos los controles se desarrollen
normalmente.
4l presupuesto consta de dos partes:
In+*es"s " )!&i("s: representa el conjunto de ingresos calculados para el ejercicio.
P)si("s " e+*es"s: representa el total de gastos previstos y autori'ados.
La ley de presupuesto general constar6 de tres ttulos cuyo contenido ser6 el siguiente:
Ti&#" I: Disposiciones generales. Contendr6n normas que se relacionen directa y
eclusivamente con la aprobacin, ejecucin y evaluacin del presupuesto del que
forman parte. 4n consecuencia, no podr6n contener disposiciones de car6cter
permanente, no podr6n reformar o derogar leyes vigentes, ni crear, modificar o
suprimir tributos u otros ingresos 4l titulo # incluir6, asimismo, los cuadros
Pgina 204
agregados que permitan una visin global del presupuesto y sus principales
resultados.
Ti&#" II: Presupuesto de recursos y gastos de la administracin central. Para la
administracin central se considerar6n como recursos del ejercicio todos aquellos
que se prev<n recaudar durante el periodo en cualquier organismo, oficina o agencia
autori'adas a percibirlos en nombre de la administracin central, el financiamiento
proveniente de donaciones y operaciones de cr<dito p$blico, representen o no
entradas de dinero efectivo al 0esoro y los ecedentes de ejercicios anteriores que
se estime eistentes a la fec&a de cierre del ejercicio anterior al que se
presupuesta. (o se incluir6n en el presupuesto de recursos, los montos que
correspondan a la coparticipacin de impuestos nacionales. .e considerar6n como
gastos del ejercicio todos aquellos que se devenguen en el periodo, se tradu'can o
no en salidas de dinero efectivo del 0esoro.
Ti&#" III: Presupuestos de recursos y gastos de los organismos descentrali'ados.
Para los organismos descentrali'ados, la reglamentacin establecer6 los criterios
para determinar los recursos que deber6n incluirse como tales en cada uno de esos
organismos. Los gastos se programar6n siguiendo el criterio del devengado.
C=!#" 'e )s p*e(isi"nes p*es#p#es&)*i)s: primero se anali'a cuanto se va a gastar, luego
se estiman los recursos necesarios para financiar dic&os gastos y por $ltimo se estudian.
4lementos b6sicos para la elaboracin del presupuesto:
Programa monetario, formulado para el ejercicio venidero. Lo &ace el ,C. 4ste
programa planifica la creacin y absorcin de dinero para un perodo determinado.
.e planifica cuanto se crea, cuanto se absorbe y que efecto tendr6 en la economa.
Presupuesto de divisas formuladas para el ejercicio que ser6 objeto de
programacin. .e estima como ser6 la balan'a de pagos, cuantas divisas van a entrar
y cuantas van a salir.
La cuenta de inversiones del $ltimo ejercicio ejecutado.
4l presupuesto consolidado del sector p$blico del ejercicio vigente.
.obre la base de los anteproyectos preparados por las jurisdicciones y organismos
descentrali'ados, y con los ajustes que resulte necesario introducir, la Hficina (acional de
Presupuesto confeccionar6 el proyecto de ley de presupuesto general.
4l proyecto de ley deber6 contener, como mnimo, las siguientes informaciones:
)) Presupuesto de recursos de la administracin central y de cada uno de los organismos
descentrali'ados, clasificados por rubrosF
b) Presupuestos de gastos de cada una de las jurisdicciones y de cada organismo
descentrali'ado los que identificar6n la produccin y los cr<ditos presupuestariosF
!) Cr<ditos presupuestarios asignados a cada uno de los proyectos de inversin que se
prev<n ejecutar
') /esultados de las cuentas corriente y de capital para la administracin central, para
cada organismo descentrali'ado y para el total de la administracin nacional.
4l Poder 4jecutivo (acional presentar6 el proyecto de ley de presupuesto general a
la C6mara de Diputados de la (acin, antes del =N de septiembre del a9o anterior, el cual
debe estar acompa9ado de un mensaje que contenga una relacin de los objetivos que se
Pgina 205
propone alcan'ar y las eplicaciones de la metodologa utili'ada para las estimaciones de
recursos y para la determinacin de las autori'aciones para gastar.
PLANIFICACI4N 7 PRESUPUESTO
La coordinacin de la actividad financiera para establecer las necesidades
econmicas, supone un plan regularmente establecido. 4ste plan financiero debe prever las
necesidades durante cada perodo y debe controlar los gastos que necesitar6 &acer con los
recursos disponibles para tal fin.
4s indispensable la preparacin peridica de planes financieros o presupuestos. 4l
presupuesto financiero es una fase de la planificacin.
7ientras el plan econmico es la reunin de todos los programas relativos a la
marc&a de la sociedad, el presupuesto financiero es el programa que dirige la actividad del
gobierno en materia de gastos y recursos p$blicos.
CUENTAS SOCIALESO NACIONALESO CONTABILIDAD SOCIAL O NACIONAL
Constituyen un registro completo y pormenori'ado de las complejas actividades que
tienen lugar dentro de una economa y de la interaccin entre los diferentes agentes
econmicos que tienen lugar en los mercados o en otros 6mbitos. 4l esquema de las cuentas
nacionales est6 compuesto por:
Cuentas del Producto, del #ngreso y del *asto 8inal.
Cuadros o 0ablas de #nsumoDProducto.
Contabilidad de ,alan'a de Pagos.
Cuadros de las Corrientes 7onetarias o 8lujo de 8ondos.
Confeccin de ,alances .ectoriales y (acionales.
Permiten:
.eguir el comportamiento de la economa
4fectuar an6lisis macroeconmicos
8ormular polticas econmicas
Hbtener par6metros de comparacin internacional
4l sistema de contabilidad gubernamental est6 integrado por el conjunto de
principios, rganos, normas y procedimientos t<cnicos utili'ados para recopilar, valuar,
procesar y eponer los &ec&os econmicos que afecten o puedan llegar a afectar el
patrimonio de las entidades p$blicas.
La Contadura *eneral de la (acin ser6 el rgano rector del sistema de
contabilidad gubernamental, y como tal responsable de prescribir, poner en funcionamiento
y mantener dic&o sistema en todo el 6mbito del sector p$blico nacional.
Hferta *lobal + Demanda *lobal
P,# ) 7 + C ) # ) * ) 2
PRESUPUESTO ECON4MICO 7 PRESUPUESTO PBLICO
La concepcin moderna considera que el equilibrio del presupuesto est6
profundamente ligado a la vida econmica del pas. %nte los problemas del estado moderno,
pierde importancia relativa el concepto de equilibrio presupuestario, como mero equilibrio
Pgina 206
contable entre recursos y gastos en el transcurso de un a9o. (ada vale ese equilibrio
contable, si toda la actividad econmica de la nacin est6 desquiciada.
%s puede suceder que un estado tenga un presupuesto contablemente equilibrado,
pero que presenta un grave desequilibrio en su balan'a de pago porque las importaciones
son superiores a las eportaciones, o porque estas $ltimas &an perdido valor. 4n este caso,
evidentemente es m6s importante aumentar los gastos para tratar de sustituir
importaciones, aunque ello traiga d<ficit, y no tratar de mantener ese equilibrio
presupuestario contable. 4sto &a llevado a distinguir entre presupuesto financiero
presupuesto econmico.
4l presupuesto financiero o p$blico es el acto de previsin de ingresos y gastos
estatales y autori'acin de <stos $ltimos, comprende la contabilidad p$blica.
4l presupuesto econmico o nacional es aqu<l que refleja toda la actividad econmica
de la (acin. Comprende la contabilidad p$blica y privada de la nacin, y de esta manera, el
presupuesto financiero pasa a ser una parte del presupuesto nacional. 4l presupuesto
nacional forma parte de la planificacin.
4iste una diferencia jurdica entre ambos: el presupuesto financiero tiene fuer'a
de ley, en cambio, el econmico es una previsin de las magnitudes relevantes de la
macroeconoma, tiene valor meramente indicativo, como marco global a alcan'arse con la
programacin econmica.
AUTORI6ACI4N LE:ISLATIVA
4l presupuesto es un acto mito administrativoDlegislativo concretado en una ley
peridica sancionada por el congreso. 4l proceso de estudio y sancin por parte del
congreso se inicia a partir de la presentacin del proyecto de ley que efect$a el P4(. La
c6mara de diputados actuar6 como c6mara de origen de la ley de presupuesto.
1asta que no se pronuncie por el PL, no tiene car6cter obligatorio para la
administracin.
%rt. RN inc.Y C(: corresponde al congreso fijar anualmente el presupuesto general de
gastos y c6lculo de recursos de la administracin nacional en base al programa general de
gobierno y al plan de inversiones p$blicas y aprobar o desec&ar la cuenta de inversin.
%rt. =55: al jefe de gabinete de ministros le corresponde enviar al congreso los proyectos
de ley de ministerios y de presupuesto nacional, previo tratamiento en acuerdo de gabinete
y aprobacin del P4(.
Como todas las leyes, debe ser promulgada por el P4. .ancionada la ley, esta pasa al
P4(. De no mediar reparos, se promulga.
0oda ley que autorice gastos no previstos en el presupuesto general debe
especificar las fuentes de los recursos a utili'ar para su financiamiento.
E5ECUCI4N PRESUPUESTARIA
Consiste en llevar a cabo las previsiones contenidas en el presupuesto, reali'ando los
gastos autori'ados y recaudando los ingresos calculados. Constituye la etapa din6mica. La
ejecucin es un conjunto de procedimientos administrativoDfinancieros aplicados por el
estado.
Pgina 207
Los cr<ditos del presupuesto de gastos, con los niveles de agregacin que &aya
aprobado el Congreso (acional, constituyen el lmite m6imo de las autori'aciones
disponibles para gastar.
E&)p)s 'e +)s&" pbi!":
Dis&*ib#!i-n )'$inis&*)&i()
C"$p*"$is": acto de autoridad competente por el cual se decide la reali'acin del
gasto. Por ejemplo: nombramiento de un empleado, firma de un contrato, etc.
De(en+)$ien&": se concreta el &ec&o econmico de la provisin de un bien,
reali'acin de una obra p$blica, prestacin de un servicio, etc.
P)+": la orden de pago, posterior al devengamiento, llega a la tesorera y es
efectivi'ada por la misma.
E&)p)s 'e "s *e!#*s"s pbi!"s:
De(en+)$ien&": es cuando se origina la obligacin de un contribuyente de pagar un
impuesto.
De pe*!ibi'": el contribuyente &ace efectiva su entrega de fondos al organismo
recaudador.
In+*es" ) &es"*": el fisco pone a disposicin del tesoro la suma recaudada
proveniente de los contribuyentes.
E%e!#!i-n: en principio corresponde ejecutarlo al P4(, pero la reforma de =QQA de
la C( en su art. =55 dice que corresponde al jefe de gabinete &acer recaudar y
ejecutar la ley de presupuesto nacional. 4n su art. QQ agrega: es atribucin del
presidente de la nacin supervisar el jefe de gabinete respecto a la atribucin de
las rentas de la nacin y su inversin con arreglo a la ley de presupuesto.
Las jurisdicciones y entidades comprendidas en esta ley est6n obligadas a llevar los
registros de ejecucin presupuestaria en las condiciones que les fije la reglamentacin.
Como mnimo deber6n registrarse la liquidacin o el momento en que se devenguen los
recursos y su recaudacin efectiva y, en materia de presupuesto de gastos, adem6s del
momento del devengado, seg$n lo establece el artculo precedente, las etapas de
compromiso y del pago.
(o se podr6n adquirir compromisos para los cuales no quedan saldos disponibles de
cr<ditos presupuestarios, ni disponer de los cr<ditos para una finalidad distinta a la
prevista.
Dis&*ib#!i-n )'$inis&*)&i(): la ley de presupuesto constituye un documento sint<tico
dirigido a aprobar los aspectos substanciales del presupuesto, b6sicamente reflejados en
sus magnitudes totales de recursos y gastos y la desagregacin de estos seg$n las
clasificaciones m6s importantes.
;na ve' promulgada la ley de presupuesto general, el Poder 4jecutivo (acional
decretar6 la distribucin administrativa del presupuesto de gastos.
La distribucin administrativa del presupuesto de gastos consistir6 en la
presentacin desagregada &asta el $ltimo nivel previsto en los clasificadores y categoras
de programacin utili'adas, de los cr<ditos y reali'aciones contenidas en la ley de
presupuesto general.
Pgina 208
La distribucin es la base sobre la cual opera la administracin p$blica, la cual debe
actuar en el cumplimiento de programas, que son el conjunto de acciones a desarrollar para
lograr determinados objetivos.
4n la Distribucin %dministrativa se detallan los tipos de modificaciones que pueden
reali'arse durante la ejecucin para corregir desvos o atender demandas no previstas, as
como las autoridades responsables de la respectiva aprobacin.
P*"+*)$)!i-n 'e ) e%e!#!i-n: a los fines de garanti'ar una correcta ejecucin de los
presupuestos y de compatibili'ar los resultados esperados con los recursos disponibles,
todas las Murisdicciones y 4ntidades deber6n programar, para cada ejercicio la ejecucin
fsica y financiera de los presupuestos.
M"'i.i!)!i"nes p*es#p#es&)*i)s: durante el ejercicio presupuestario puede presentarse la
necesidad de modificar el presupuesto aprobado. Dic&as modificaciones pueden implicar
aumentos, disminuciones o reasignaciones de los cr<ditos y de los recursos presupuestarios.
.e originan por varios motivos entre los cuales pueden mencionarse las sobreestimaciones o
subestimaciones de dic&os cr<ditos, incorporacin, reduccin o eliminacin de categoras
program6ticas, as como por cambios no previstos en la proyeccin de los ingresos.
4l r<gimen de modificaciones presupuestarias tiene su fundamento en el principio
presupuestario de 8leibilidad. La aplicacin de este principio conduce a que el presupuesto
no adole'ca de rigideces que le impidan constituirse en un efica' instrumento de
administracin, de gobierno y de programacin.
PRESUPUESTO 7 CUENTAS DE INVERSI4N
C#en&) 'e in(e*si-n: control parlamentario. .e reali'a una ve' finali'ado el ejercicio
financiero !al a9o siguiente", no es concomitante. .e encarga de confeccionarla la
Contadura *eneral de la (acin para que la eamine el congreso.
4l congreso como rgano representativo de la voluntad popular es el encargado de
ejercer el control ulterior de la gestin econmica financiera desarrollada por el poder
administrador !P4(". Le permite comparar al PL, en ese control, las previsiones
presupuestarias para gastar con los gastos &ec&os por el P4 y sobre la base de la
eperiencia del pasado poder apreciar las necesidades del futuro.
F#n!i"nes 'e ) !#en&) 'e in(e*si-n
#nformar seg$n la ejecucin del presupuesto, tanto en lo relativo a gastos como en
lo relativo a recursos.
Contendr6 estados relativos al movimiento del tesoro por medio de los cuales se
informan las entradas y salidas del ejercicio por los distintos conceptos.
Debe referirse a la gestin patrimonial que muc&as veces tiene vinculacin con la
gestin financiera.
Contener una relacin de los contratos celebrados por el P4( para determinar si
este respet las normas fijadas por el PL.
Pgina 209
1acer referencia a los actos cumplidos por el P4( para asegurar la responsabilidad
de los agentes p$blicos con indicacin de los juicios que se &ubieran promovido y las
resoluciones tomadas en cada caso.
Htra informacin que necesita el PL es como &a cumplido su funcin la %uditoria
*eneral de la (acin, controlada por la Comisin Parlamentaria 7ita /evisora de Cuentas.
La L%8 dice que la cuenta de inversin debe ser presentada anualmente antes del
?5G5O del a9o siguiente al que corresponda.
4s necesario que el PL otorgue una amplia y did6ctica publicidad a su an6lisis para
que la poblacin se entere como se obtuvieron y gastaron los dineros p$blicos en el perodo
anali'ado.
TIPOS DE CONTROL: OR:ANISMOS ACTUANTES
Los sistemas de control comprenden las estructuras de control interno y eterno
del sector p$blico nacional y el r<gimen de responsabilidad que estipula y est6 asentado en
la obligacin de los funcionarios de rendir cuentas de su gestin.
C"n&*" in&e*n": el rgano de control est6 ubicado dentro de la misma rbita que el rgano
controlado.
4st6 a cargo de la .indicatura *eneral de la (acin, rgano de control interno del
Poder 4jecutivo (acional. 4s una entidad con personera jurdica propia y autarqua
administrativa y financiera, dependiente del Presidente de la (acin.
4s materia de su competencia el control interno de las jurisdicciones que componen
el P4( y los organismos descentrali'ados y empresas y sociedades del 4stado que dependan
del mismo, sus m<todos y procedimientos de trabajo, normas orientativas y estructura
org6nica.
.u activo estar6 compuesto por todos los bienes que le asigne el 4stado (acional y
por aquellos que sean transferidos o adquiera por cualquier causa jurdica.
4l sistema de control interno queda conformado por la .indicatura *eneral de la
(acin, rgano normativo, de supervisin y coordinacin, y por las unidades de auditoria
interna que ser6n creadas en cada jurisdiccin y en las entidades que dependan del P4(.
4stas unidades depender6n, jer6rquicamente, de la autoridad superior de cada organismo y
actuar6n coordinadas t<cnicamente por la .indicatura *eneral.
La auditoria interna consiste en un eamen posterior de las actividades financieras y
administrativas reali'ado por los auditores integrantes de las unidades de auditoria
interna.
4l control que aplique y coordine la sindicatura deber6 ser integral e integrado,
abarcar los aspectos presupuestarios, econmicos, financieros, patrimoniales, normativos y
de gestin, la evaluacin de programas, proyectos y operaciones y estar fundado en
criterios de economa, eficiencia y eficacia.
Las funciones m6s importantes de la .#*4( son, entre otras:
Dictar y aplicar normas de control interno, las que deber6n ser coordinadas con la
%uditoria *eneral de la (acin:
Iigilar el cumplimiento de las normas contables, emanadas de la Contadura *eneral
de la (acinF
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.upervisar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno, facilitando el
desarrollo de las actividades de la %uditoria *eneral de la (acin
4stablecer requisitos de calidad t<cnica para el personal de las unidades de
auditoria internaF
Comprobar la puesta en pr6ctica, por los organismos controlados, de las
observaciones y recomendaciones efectuadas por las unidades de auditoria interna y
acordadas con los respectivos responsablesF
Poner en conocimiento del Presidente de la (acin los actos que &ubiesen acarreado
o estime puedan acarrear significativos perjuicios para el patrimonio p$blicoF
L) Sin'i!)&#*) :ene*) 'ebe*= in."*$)*:
%l Presidente de la (acin, sobre la gestin financiera y operativa de los organismos
comprendidos dentro del 6mbito de su competenciaF
% la %uditoria *eneral de la (acin, sobre la gestin cumplida por los entes bajo
fiscali'acin de la sindicatura, sin perjuicio de atender consultas y requerimientos
especficos formulados por el rgano eterno de control:
% la opinin p$blica, en forma peridica.
La .indicatura *eneral de la (acin estar6 a cargo de un funcionario denominado
sndico general de la (acin. .er6 designado por el Poder 4jecutivo (acional y depender6
directamente del Presidente de la (acin, con rango de .ecretario de la Presidencia de la
(acin.
Para ser .ndico *eneral de la (acin ser6 necesario poseer ttulo universitario en
el 6rea de Ciencias 4conmicas o Derec&o y una eperiencia en %dministracin 8inanciera y
%uditoria no inferior a los oc&o !Y" a9os.
4l sndico general ser6 asistido por tres !?" sndicos generales adjuntos, quienes
sustituir6n a aqu<l en caso de ausencia, licencia o impedimento en el orden de prelacin que
el propio sndico general estable'ca.
Los sndicos generales adjuntos deber6n contar con ttulo universitario y similar
eperiencia a la del sndico general y ser6n designados por el Poder 4jecutivo (acional, a
propuesta del sndico general.
C"n&*" e,&e*n": es cuando el rgano controlante est6 ubicado fuera de la rbita del
rgano controlado.
La %uditoria *eneral de la (acin es el ente de control eterno del sector p$blico
nacional, dependiente del Congreso (acional. 4s una entidad con personera jurdica propia,
e independencia funcional. % los fines de asegurar <sta, cuenta con independencia
financiera.
.u estructura org6nica, sus normas b6sicas internas, la distribucin de funciones y
sus reglas b6sicas de funcionamiento ser6n establecidas por resoluciones conjuntas de las
Comisiones Parlamentaria 7ita /evisora de Cuentas y de Presupuesto y 1acienda de
ambas C6maras del Congreso de la (acin, por ve' primera.
4s materia de su competencia el control eterno posterior de la gestin
presupuestaria, econmica, financiera, patrimonial, legal, as como el dictamen sobre los
estados contables financieros de la administracin central, organismos descentrali'ados,
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empresas y sociedades del 4stado, entes reguladores de servicios p$blicos, 7unicipalidad
de la Ciudad de ,uenos %ires y los entes privados adjudicatarios de procesos de
privati'acin, en cuanto a las obligaciones emergentes de los respectivos contratos.
4l control eterno posterior del Congreso de la (acin ser6 ejercido por la
%uditoria *eneral de la (acin.
La %uditoria *eneral de la (acin estar6 a cargo de siete !R" miembros designados
cada uno como auditor general, los que deber6n ser de nacionalidad argentina, con ttulo
universitario en el 6rea de ciencias econmicas o derec&o, con probada especiali'acin en
administracin financiera y control.
.eis de dic&os auditores generales ser6n designados por resoluciones de las dos
C6maras del Congreso (acional, correspondiendo la designacin de tres !?" a la C6mara de
.enadores y tres !?" a la C6mara de Diputados, observando la composicin de cada C6mara.
4l s<ptimo auditor general ser6 designado por resolucin conjunta de los
presidentes de las C6maras de .enadores y de Diputados y ser6 el presidente del ente.
4l control de las actividades de la auditoria general de la (acin, estar6 a cargo de
la Comisin Parlamentaria 7ita /evisora de Cuentas, en la forma en que <sta lo estable'ca.
4sta comisin est6 formada por O senadores y por O diputados.
La %*4( sustituye al 0ribunal de cuentas de la anterior ley de contabilidad y no se
denomina control jurisdiccional. % partir de =QQ?, con la vigencia de la L%8, dejaron de
funcionar el tribunal de cuentas de la (acin y la .indicatura *eneral de 4mpresas
P$blicas.
1/.1. EL PRESUPUESTO 7 LA POLTICA FISCAL
La poltica alude a acciones deliberadas para cumplir objetivosF y la poltica fiscal es
la utili'acin y aplicacin de recursos y gastos para cumplir con objetivos.
P"8&i!) .is!) 'e es&)bii')': pretende controlar, bas6ndose en polticas restrictivas, el
conjunto de variables econmicas, con el fin de mantener el P,# cerca de su nivel m6imo, y
tasas de inflacin bajas y estables, evitando presiones inflacionarias por aumento de la
demanda global o procurando disminuir el d<ficit fiscal mediante medidas de contencin del
gasto y aumento de los recursos p$blicos.
P"8&i!) .is!) 'e e,p)nsi-n: destinada a aumentar el producto y el empleo, va a posibilitar
un aumento fluido del *P aunque deber6 competir en perodos de auge con el sector privado
por la demanda de insumos escasos, pero se deber6 determinar el lmite del gasto con el fin
de evitar la epansin del d<ficit fiscal que financiado mediante el aumento de la presin
tributaria palear6 los efectos epansivos que procuran. 4l mismo argumento cabe cuando se
financia el d<ficit directamente mediante emisin monetaria por la incidencia negativa de la
inflacin sobre el nivel de precios de la economa y el deterioro del salario real.
.i el presupuesto p$blico es deficitario el estado tiene que buscar los instrumentos
genuinos destinados a solventarlos, adem6s del aumento de la presin fiscal y del
financiamiento con emisin monetaria en nuestro pas. Los continuos perodos con d<ficit
presupuestario &an generado la necesidad de su financiamiento mediante deuda p$blica, la
cual demanda elevados recursos p$blicos para ser destinados a su financiamiento.
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;n presupuesto es equilibrado cuando durante su vigencia gastos y recursos
totali'an sumas igualesF es deficitario cuando los gastos eceden a los recursos, y tiene
super6vit cuando los recursos son superiores a los gastos.
DJ.i!i& 'e !)%): cuando se produce en el transcurso de un mismo ejercicio financiero como
consecuencia de moment6neas faltas de fondos en la 0esorera.
DJ.i!i& $)&e*i): cuando el presupuesto es sancionado de antemano con d<ficit.
DJ.i!i& .in)n!ie*": aqu<l que surge a posteriori, una ve' cerrado el ejercicio.
PROPOSICIONES DOCTRINARIAS
C=si!"s: conceban a la accin del estado como perturbadora y eran partidarios de
limitarla a su mnimo !estado gendarme". 4l estado slo se ocupaba de las funciones de
administracin, polica, justicia, relaciones eteriores y defensa nacional. Procuran alcan'ar
el equilibrio reduciendo al mnimo la accin del estado.
Para .mit&, el estado creaba privilegios comerciales y monopolios, y era
derroc&ador: el dinero que quitaba a los industriales y comerciantes lo despilfarraba,
perjudicando la produccin. La consecuencia era el d<ficit presupuestario, que deba ser
financiado con pr<stamos internos, que eran sustrados al comercio y la industria, los cuales
vean as mermada su capacidad de inversin en sus propias empresas. 4l estado eluda el
pago de estas deudas, desvalori'ando la moneda.
.ay deca que la deuda era improductiva porque el capital era consumido, quedando
la nacin obligada a pagar interesesF slo una moderada deuda invertida en obras p$blicas
$tiles podra considerarse beneficiosa.
>e?nesi)nis$": puso en duda el principio del equilibrio presupuestario. Veynes sostena que
si &ay recursos productivos desocupados en el sector privado, el gobierno debe movili'arlos
con *P, sin aumentar la tasa tributaria, generando el d<ficit si es necesario.
%lvin 1ansen !1acienda compensatoria": para <l, la poltica fiscal debe ser utili'ada
como instrumento compensatorio frente al ciclo econmico. Los ingresos y gastos deben
utili'arse para controlar el gasto agregado, es decir, debe fijarse en funcin de las
necesidades de estabili'acin. .ostena que el <ito o fracaso de la deuda p$blica slo
poda evaluarse considerando los efectos sobre el ingreso nacional y su distribucin.
%bba Lerner !1acienda funcional" sostiene que los ingresos y gastos presupuestarios
deben ser usados solamente para controlar los gastos agregados de la comunidad, para
mantener la ocupacin a precios constantes. Los instrumentos de estabili'acin son los
impuestos, los gastos y la compra y venta de bonos del gobierno.
Es&*#!&#*)is&)s: pases en vas de desarrollo. 4ste enfoque sostiene que el d<ficit fiscal
es una consecuencia de presiones estructurales b6sicas. La realidad de estos pases plantea
gran cantidad de recursos &umanos y materiales desocupados, la economa tiene un sector
productivo eportador de elevada productividad de donde derivan financiamientos
impositivos que representan un elevado porcentaje de los ingresos p$blicos, lo que da gran
vulnerabilidad al financiamiento fiscal frente a los cambios en el comercio eterior.
%dem6s, el sistema tributario interno es inel6stico frente al crecimiento del ingreso
nacional. 4stos factores estructurales provocan una presin &acia el desfinanciamientoF
este sistema de ingresos conviene con un sistema de gastos que es el6stico !crece en mayor
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proporcin que el P,#". 4l presupuesto tiende a desequilibrarse, dependiendo ello de la
intensidad con que opera cada factor.
S"!i)is$": postula la inconveniencia de situaciones deficitarias. 4n la ;nin .ovi<tica se
estimula el equilibrio de los presupuestos gubernamentales. 4n los pases de democracia
popular, antes de asumir los actuales gobiernos, eistan amplios d<ficit. 4ste d<ficit se
cubra con empr<stitos y con emisiones. 4l cambio de r<gimen estableci la nacionali'acin
de los recursos de produccin y el estado pas a ser propietario de la mayora de las
empresas del pas.
;na ve' reali'ados los cambios estructurales en los campos agrario, financiero e
industrial, los gobiernos de los pases socialistas postulan polticas de equilibrio
presupuestario, basadas principalmente en los rendimientos adicionales que derivan para el
estado de las utilidades de las empresas nacionali'adas. 4n estos pases, las entradas
provenientes de las empresas alcan'an a altas cuotas de los ingresos totales, quedando el
resto para ser financiado con impuestos a la poblacin.
Procuraban alcan'ar el equilibrio incorporando al estado casi todas las empresas.
FORMAS DE DETERMINACI4N DEL DZFICIT O SUPERRVIT PRESUPUESTARIO
/especto de la determinacin del d<ficit !o super6vit" financiero p$blico, eisten
tres tipos de cuestiones que corresponde considerar:
R$bi&" 'e se!&"* pbi!":
4l d<ficit fiscal a determinar depender6 de que se incluyan o no las empresas
p$blicas yGo a los entes para estatales.
%P(: %dministracin P$blica (acional
APN M A'$. Cen&*) [ O*+)nis$"s 'es!en&*)i3)'"s [ Ins&. Se+#*i')' s"!i)
Se!&"* pbi!" n)!i"n) M APN [ E$p*es)s pbi!)s [ Re!#*s"s !"p)*&i!ip)bes
Se!&"* pbi!" A*+en&in" M SPN [ SP P*"(in!i) [ SP M#ni!ip) [ Ob*)s s"!i)es
4n %rgentina, las empresas del estado formulan sus presupuestos y balances para su
aprobacin por el P4F dic&os presupuestos analticos no integran el presupuesto
general del ejercicio financiero, ni sus rendiciones de cuentas integran la llamada
Cuenta de #nversin. (o obstante, pueden cubrir sus eventuales d<ficit, tanto de
eplotacin como de inversin, con aportes del tesoro nacional. De modo que dic&os
aportes, que s est6n incluidos en el presupuesto general, reflejan, al menos
parcialmente, el d<ficit de las empresas como parte integrante del d<ficit fiscal del
sector p$blico. Decimos parcialmente por cuanto las empresas p$blicas nacionales
tambi<n &an financiado gran parte de sus d<ficit por va del cr<dito, recurriendo a
los mercados financieros nacional e internacional.
M"$en&" 'e i$p#&)!i-n 'e +)s&"s ? *e!#*s"s: &ay dos sistemas principales de
imputacin:
o Competencia jurdica : los recursos se imputan conforme al momento en que
se devengan a favor del fisco y los gastos seg$n el momento de su
compromiso.
o 4l de caja o gestin : seg$n el cual gastos y recursos se imputan al ejercicio
financiero seg$n el efectivo egreso o ingreso de fondos, respectivamente.
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4l resultado fiscal del ejercicio diferir6 seg$n se adopte uno u otro sistema. 4n
nuestro pas, los gastos se apropian por el sistema de competencia jurdica y los
recursos por el de caja.
R#b*"s in!#i'"s ? e,!#i'"s: conforme se incluyan o no determinados conceptos o
rubros del presupuesto de gastos y recursos en la medicin del d<ficit !o super6vit"
fiscal, &abr6 de variar la magnitud del mismo.
*astos p$blicos corrientes !a"
D /ecursos corrientes !b"
%&orro p$blico !D" si !b" es mayor que !a"F o
Desa&orro p$blico !)" si !a" es mayor que !b" c !c"
) #nversin real !d"
) #nversin financiera !e"
D #ngresos de capital !ventas de activos" !f"
(ecesidad de financiamiento !endeudamiento" UU
!g"
8inanciacin a trav<s de a&orro eterno yGo a&orro
interno
!&"
Cr<dito neto a corto pla'o !i"
Cr<dito neto a largo pla'o !j"
8inanciacin a trav<s del ,C !@"
(ecesidad de financiamiento !g"
UU .i el valor de Cnecesidad de financiamientoE !g" fuese negativo, debido a que los
recursos !corrientes ) de capital" superaran a los gastos !corrientes ) de inversin", ello se
denominara Ccapacidad de financiamientoE.
MJ&"'"s 'e 'e&e*$in)!i-n 'e 'J.i!i& .is!)
MJ&"'" 1
D<ficit fiscal + desa&orro p$blicoF c + a - b
MJ&"'" / !adoptado internacionalmente"
D<ficit fiscal + necesidad de financiamiento
g + c c ) d ) e - f + & ) @
MJ&"'" 0 !usado en nuestro pas"
D<ficit fiscal + necesidad de financiamiento - cr<dito neto a largo pla'o
g - j + i ) @
MJ&"'" 1
D<ficit fiscal + financiacin por el ,C !emisin primaria de dinero va sector p$blico" + @
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MJ&"'" @ !alternativo del m<todo ?"
D<ficit fiscal + desequilibrio negativo de tesorera !egresos efectivos de fondos menos
ingresos efectivos de fondos - ecluidos los provenientes del cr<dito a corto pla'o" )
monto de libramientos impagos en tesorera.
4llo pr6cticamente equivale a i ) @
4l super6vit primario es el super6vit sin contar los intereses.
DJ.i!i& 'e !)%)O "pe*)&i(" " &es"*e*8): proviene de situaciones estacionales de caja por
alterarse el ritmo de los gastos previstos o ingresos calculados. (ecesidades
circunstanciales de financiamiento que se producen por deficiencias moment6neas.
DJ.i!i& p*es#p#es&)*i" " .is!): resulta de comparar la totalidad de ingresos y egresos del
estado en un perodo financiero.
LA FINANCIACI4N DEL DZFICIT 7 SUS EFECTOS
Le&*)s 'e &es"*e*8): formas provisorias del cr<dito p$blico, destinadas a financiar el
d<ficit de caja.
E$p*Js&i&"s pbi!"s: se destinan a financiar el D<ficit fiscal o desastres en caso
etraordinario.
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UNIDAD 10: LA POLTICA FISCAL
10.1. POLTICA FISCAL
Las ciencias sociales suelen revestir dos aspectos:
4l positivo: estudio o an6lisis del .4/ o sea de la realidad que 4. o que 8;4 en un
determinado momento &istrico.
(ormativo o perceptivo: estudio y proyeccin del debe ser de dic&a realidad,
comprendiendo:
o 8ijacin de objetivos a alcan'ar.
o 4studio y seleccin de los medios o instrumentos !polticas" aptos para la
consecucin de aquellos objetivos o fines. .e trata de una relacin entre
medios y fines.
La poltica fiscal es esencialmente normativa, aunque se basa en el conocimiento de
la realidad fiscal o financiera y de las teoras, clasificaciones, descripciones, leyes,
conceptos, etc, que eplican dic&a realidad !8inan'as positivas" y que sirven de base por lo
tanto, al dise9o e implementacin de aquella poltica fiscal normativa.
CONCEPTO 7 NATURALE6A
La poltica fiscal es, por un lado, el aspecto normativo o perceptivo de las 8inan'as
p$blicas o 1acienda del 4stado !sector p$blico" y es asimismo, por otro lado, la rama de la
poltica econmicoDsocial !que a su ve' es rama de la poltica general del estado" que se
ocupa de: el an6lisis, compatibili'acin, seleccin, instrumentacin, e implementacin de las
polticas !medios instrumentales" m6s aptos e idneos para el logro u obtencin de los fines
u objetivos que se &a propuesto alcan'ar la sociedad !el estado" en materia econmicoD
social y que &an sido definidos y priori'ados por la poltica general, de la cual aqu<lla forma
parte.
La poltica general tiene diversas ramas: econmicoDsocial, cultural, educativa,
sanitaria, deportiva, de seguridad, de defensa, de relaciones eteriores, cada una a cargo,
en un gobierno, de sus respectivos 7inisterios, .ecretaras o Carteras con sus respectivas
funciones y responsabilidades.
La poltica econmicoDsocial reconoce sus ramas: la fiscal, la monetaria, la de divisas,
la de precios, la de salarios, la de inversiones, etc. La poltica fiscal es slo una rama, que
debe ser dise9ada e instrumentada de modo tal que se conjugue y complemente con las
otras ramas ya citadas de la poltica econmicoDsocial, para poder tener <ito en el logro de
los objetivos planteados. La poltica fiscal !como todas las otras" debe estar encuadrada
dentro de un cierto marco jurdico que &aya sido establecido en el r<gimen jurdico del
estado en cuestin !constitucin, leyes, decretos, etc", marco jurdico que est6 dado por el
derec&o fiscal o financiero, rama del derec&o p$blico !interno o internacional".
POLTICA FISCAL 7 DEREC2O FINANCIERO
La poltica fiscal es un aspecto normativo de las finan'as p$blicas. 4l derec&o
financiero es el marco jurdico dentro del cual debe actuar la poltica fiscal. 4st6 dado por
la C(, las leyes impositivas, la ley de presupuesto de cada a9o, ordenan'as municipales
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sobre tasas, tratados internacionales en materia fiscal, la ley de administracin financiera,
decretos, resoluciones, circulares, etc.
P*in!ip)es n"*$)s es&)be!i')s p"* ) CN 9#e *i+en ) p"8&i!) .in)n!ie*):
%rt. A: formacin del tesoro nacional.
%rt. N>: leyes sobre el reclutamiento de tropas e impuestos diputados es la
c6mara de origen.
%rt. RN: atribuciones del congreso:
o 4mitir empr<stitos sobre el cr<dito de la nacin.
o %ceptar o rec&a'ar las cuentas de inversin del P4.
o %probar o modificar el presupuesto proyectado por el P4.
FUNCIONES DE LA POLTICA FISCAL
1) Decir si los objetivos elegidos son compatibles entre s. .i los objetivos son
compatibles se debe lograr estabilidad o el crecimiento.
/) .eleccionar los instrumentos m6s adecuados para lograr el o los objetivos
seleccionados y compatibili'arlos con los objetivos.
0) Compatibili'ar los instrumentos entre s.
FINES DE LA POLTICA FISCAL
Ob%e&i("s 'e ) p"8&i!) e!"n-$i!"Fs"!i):
.atisfaccin de las necesidades p$blicas o sociales.
%signacin de los recursos reales del pas !tierra, trabajo, capital, tecnologa,
empresa, etc" o sea que dic&os recursos se empleen de manera de maimi'ar la
satisfaccin de las necesidades p$blicas con el mnimo costo social y privado !no
derroc&ar recursos reales ni financieros".
4stabili'acin de la economa !de precios, de la moneda, de la ,alan'a de Pagos, etc"
y pleno empleoF evitando o atenuando tanto los procesos inflacionarios como los
depresivos.
Distribucin o reparto m6s equitativo !justicia social" de la rique'a y del ingreso
nacionalF disminuir la pobre'a.
8avorecer el crecimiento econmico y desarrollo del pas y sus distintas regiones
!aumento del P,# sostenido, menores tasas de enfermedad, mortalidad infantil,
analfabetismo, etc.".
#ntegracin econmica y cultural con otras naciones y mercados !Comunidad
4conmica 4uropea, 74/CH.;/, Pacto %ndino, etc.".
La p"8&i!) .is!) tiene sus propios "b%e&i("s espe!8.i!"s o particulares, que
cooperan y forman parte de aquellos objetivos generales de la poltica econmicoDsocial:
Lograr el equilibrio fiscal o presupuestario !o qui'6 el d<ficit intencional en <pocas
de depresin".
%lta o baja presin fiscal o tributaria, seg$n convenga.
4levada o reducida deuda p$blica, seg$n convenga.
#ncrementar el *P social, con reduccin de otros.
Promover eportaciones !#I% tasa cero, reintegros y reembolsos impositivos al
eportar, DrabDbac@ de impuestos aduaneros" y promover la inversin interna
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!eenciones y desgravaciones tributarias, gastos p$blicos en infraestructura" para
favorecer el crecimiento econmico.
C"n.i!&"s 'e "b%e&i("s
4stos objetivos a veces pueden estar en pugna entre s, o sea que si se pretende
lograr uno no se puede alcan'ar otro.
1) Ee()'" ni(e 'e e$pe" (s. E9#iib*i" en ) B))n3) 'e P)+"s: dada una cierta
propensin marginal a importar, el aumento del nivel de empleo y del ingreso debido a una
poltica fiscal epansiva, tiende a aumentar el monto de importaciones !7 + f !3"", lo cual
puede desequilibrar la balan'a de cuenta corriente. ;na poltica deflacionaria afectara el
nivel de empleo, aunque equilibrara la ,alan'a.
/) E9#i&)&i() 'is&*ib#!i-n 'e in+*es" (s. Ee()'" ni(e 'e !*e!i$ien&": impuestos
redistributivos y gastos de transferencia sociales pueden afectar la inversin privada y
p$blica y afectar la formacin de capital.
4n nuestro pas, el impuesto a las ganancias tiene dos modalidades:
#mpuesto a las P8 y .# es personal y progresivo.
#mpuesto a las sociedades de capital es real y proporcional !alcuota ??[".
4ste impuesto cumple un objetivo etrafiscal de distribuir m6s equitativamente el
ingreso nacional, pero no cumple con otro objetivo fundamental, castiga a la productividad,
al esfuer'o, castigando as la propensin a asumir negocios arriesgados !destruye la
iniciativa". 4s por esto que sera conveniente reempla'arlo por un impuesto al gasto, a la
renta gastada, al nivel de vida.
0) S)&is.)!!i-n 'e )s ne!esi')'es !"e!&i()s (s. Es&)bii3)!i-n 'e p*e!i"s: atender
ptimamente las demandas sociales puede provocar ecesos de gastos p$blicos que
ocasionan procesos inflacionarios a trav<s del d<ficit fiscal.
1) Ee()'" ni(e 'e e$pe" (s. Es&)bii')' 'e p*e!i"s: es el caso del tradeDoff entre
tasa de inflacin y tasa de desempleo !curva de P&illips".
@) E9#i&)&i() 'is&*ib#!i-n (s. E.i!ien!i) )si+n)&i(): un programa de gastos !o de
impuestos" que persiga objetivos redistributivos puede &acer que los recursos disponibles
se asignen ineficientemente !caso de programa de subsidios a desocupados".
%mbos objetivos se producen con el uso de un mismo instrumento fiscal: gravar la
demanda inel6stica. .i se pone un impuesto a la produccin que se traslada al consumidor,
se da el ecedente del consumidor.
.i la demanda fuese inel6stica !producto de primera necesidad", la carga ecedente
sera menor. %unque el impuesto contrae la oferta, la carga ecedente es menor, lo que
significa que &ay m6s eficiencia, una mejor asignacin de recursos econmicos.
Pero gravar un producto de primera necesidad es inequitativo, por m6s que la
eficiencia sea mayor. Para lograr m6s equidad, &abra que gravar m6s pesadamente, con
impuestos indirectos a la produccin, bienes de demanda el6stica o inel6stica, pero no de =B
necesidad !como los cigarrillos"
Pgina 220
.obre bienes de =B necesidad menor equidad, mayor eficiencia.
.obre los dem6s bienes mayor equidad, menos eficiencia.
O&*"s !)s"s p"sibes:
,aja presin tributaria vs. 4quilibrio presupuestario.
4stmulos !subsidios o eenciones impositivas" a la inversin privada vs. 4quilibrio
presupuestario.
,aja presin tributaria vs. ,aja deuda p$blica,
Musto reparto de la carga fiscal vs. 4stmulos a la inversin.
4quilibrio presupuestario vs. /educida deuda eterna.
4quilibrio presupuestario vs. %lto nivel de empleo.
D<ficit presupuestario vs. 4stabilidad de precios.
.uper6vit presupuestario vs. .atisfaccin de necesidades colectivas.
%lta presin tributaria vs. 4quidad en la distribucin del ingreso.
%lta presin tributaria vs. 4ficiencia asignativa.
%lta presin tributaria vs. .atisfactoria tasa de crecimiento.
%lta presin tributaria vs. 4quilibrio de la balan'a de pagos !porque aquella puede
desalentar la entrada de capitales y alentar importaciones a menores costos".
%lta presin tributaria vs. 4levado nivel de empleo.
0ambi<n estos objetivos !los especficos de la poltica fiscal" pueden entrar en
conflicto con los objetivos generales de la poltica econmicoDsocial:
/educir la presin tributaria o la deuda p$blica pueden provocar d<ficit fiscal que no
permita estabili'ar los precios porque genere inflacin.
Propender al crecimiento y desarrollo y el pleno empleo puede producir inflacin, si
no se cuenta con recursos financieros genuinos para financiar aquellos.
.i se quiere una poltica social m6s justa con impuestos progresivos a las rentas y
patrimonios, puede ello afectar al a&orro de los grupos de altos ingresos y de las
empresas, con disminucin de la inversin, lo cual reducira el ritmo de crecimiento
econmico.
CONCEPCIONES TRADICIONAL 7 MODERNA DE LA POLTICA FISCAL
M"ne&)*is&)s ? es!#e) )#s&*i)!): primero se debe estabili'ar para eliminar la inflacin y
despu<s reci<n se puede crecer. La inflacin se elimina disminuyendo la cantidad de
moneda, lo que implica poltica monetaria.
Es&*#!&#*)is&)s ? 'es)**"is&)s: la estabilidad viene slo creciendo. .i esto es as, el
mismo proceso &ace crecer el P,#, aumentando la produccin y la disponibilidad de bienes y
servicios <stos se desequilibrar6n y desaparecer6 la inflacin: poltica fiscal.
La conveniencia de la poltica fiscal o monetaria depende de la concepcin de cada
escuela, aunque con anterioridad ya se practicaba la poltica fiscal los mercantilistas
aplicaban impuestos a las importaciones y subsidios a las eportaciones para lograr la
balan'a comercial favorables que &ara entrar oro al pas. Con el liberalismo se empe' a
creer m6s en la poltica monetaria que en la fiscal.
Pgina 221
Te"*8) n"$in)is&): cierto porcentaje de respaldo, el papel moneda vale por s mismo
aunque no tenga respaldo porque el estado le da valor.
Te"*8) $e&)is&): tiene un respaldo del =55[.
(o es que la economa liberal cl6sica no tena poltica fiscal, sino que no la
estudiaban porque buscaban que el aspecto fiscal sea neutral !impuestos y gastos mnimos,
no afectan a la actividad privada".
La epresin poltica fiscal nace con Sagner que ya &ablaba de un aumento del *P,
sus causas, impuestos como redistribuidores de la renta, etc. 8ue precursor de Veynes.
Htro objetivo etrafiscal aparecido con posterioridad, es el de la redistribucin, a
ra' de la desigualdad que &aba en la distribucin del ingreso.
4l estudio de crecimiento y desarrollo aparece luego de la >B *7.
4n los $ltimos ?5 o A5 a9os aparece otro objetivo como medio de solucin para los
problemas de pobre'a, falta de crecimiento y para evitar las guerras integracin
econmica.
4l objetivo que estuvo siempre desde que eisten los impuestos y los gastos es el
objetivo fiscal propiamente dic&o: recaudar para gastar y satisfacer as las necesidades
p$blicas.
C"n%#n!i-n 'e ) p"8&i!) .is!) !"n ) $"ne&)*i)
.i el ,C financia al gobierno !&oy pro&ibido" es poltica monetaria para el ,C
!creacin primaria de dinero" y poltica fiscal para el gobierno: poltica conjunta o mita.
P"8&i!) .is!) p#*): cuando el gobierno recauda y luego gasta.
P"8&i!) $"ne&)*i) p#*): !no interviene el gobierno" cuando el ,C/% reali'a operaciones de
mercado abierto o redescuenta a los bancos. Htro ejemplo es cuando el ,C fija las tasas de
inter<s aunque tiene consecuencias fiscales dado que al aumentar el inter<s de mercado, la
tesorera del estado tendr6 que aumentar la tasa de rendimiento de los ttulos p$blicos
poltica monetaria con efectos fiscales.
10./. LA POLTICA FISCAL 7 LA ASI:NACI4N DE RECURSOS
E.i!ien!i) p*"'#!&i(): es la eficiencia interna de una unidad productiva, toda ve' que la
misma alcance un cierto volumen de produccin de bienes materiales yGo servicios
!predeterminado como objetivo a lograr" con un mnimo empleo de recursos &umanos,
materiales y financieros, es decir, con un mnimo costos de produccin.
4iste eficiencia productiva en el sector p$blico o gobierno en general cuando <ste
lleva a cabo la produccin de bienes p$blicos ofrecidos a la comunidad interna, en
condiciones de mnimo costos de produccinF o sea mnimo gasto p$blico destinado a la
satisfaccin de las necesidades p$blicas !sociales yGo meritorias", lo que significa mnima
utili'acin de recursos financieros disponibles por el estado.
E.i!ien!i) )si+n)&i(): particularmente refiri<ndose al estado puede ser interpretada en
dos sentidos:
La poltica financiera decidida, programada y ejecutada por el mismo sector p$blico
en la propia distribucin presupuestaria de los gastos p$blicos entre sus diferentes
usos, aplicaciones o funciones !educacin, salud, defensa, seguridad, etc", de modo
Pgina 222
que las utilidades marginales sociales !o productividades o beneficios marginales
sociales" derivadas de la satisfaccin de dic&as finalidades sean equivalentes entre
s !principio de equimarginalidad social del gasto p$blico" no incurriendo en
derroc&es o mal aprovec&amiento de los recursos financieros estatales.
La poltica financiera o fiscal decidida, programada y llevada a cabo por el estado
con el objetivo de inducir, orientar o motivar al sector de la economa de mercado
para una eficiente asignacin de recursos materiales y &umanos al proceso
productivo de bienes y servicios privadosF para que el mercado emplee los factores
productivos disponibles maimi'ando el beneficio social neto en el suministro de
bienes !materiales e inmateriales" a la comunidad, con elevada relacin beneficioD
costo sociales.
.e parte de la &iptesis de que la economa de mercado competitivo, con motivo de
las fallas de mercado, no garanti'a la optimi'acin del bienestar, es decir, no es
suficientemente eficiente en la asignacin de los recursos, por lo que resulta justificada la
intervencin p$blica.
1) C)s"s 'e p"8&i!) .is!) +#be*n)$en&) 'i*i+i') ) p*"!#*)* #n) $)?"* e.i!ien!i)
)si+n)&i() p"* p)*&e 'e se!&"* p*i()'".
)) C)s" 'e ) pJ*'i') 'e Ipes" $#e*&"\ " pJ*'i') 'e bienes&)* s"!i) "*i+in)') p"*
i$p#es&"s in!i'en&es s"b*e e !"ns#$".
;n impuesto indirecto aplicado sobre la produccin o las ventas de una unidad
productiva, alcan'a una m6s eficiente asignacin de recursos econmicos cuanto m6s
inel6stica al precio sea la demanda del bien gravado. Cuanto m6s el6sticamente se comporte
dic&a demanda, se producir6 mayor ineficiencia social, mayor p<rdida de peso muerto,
mayor carga ecedente, mayor reduccin del bienestar de la sociedad consumidora.
%unque, si dic&os bienes fuesen considerados de primera necesidad, se generara un caso
de conflicto de objetivos: eficiencia asignativa versus equidad distributiva de la carga
impositiva en la economa privada de mercado.
b) C)s" 'e ) p*"'#!!i-n )&e*n)&i() 'e bienes &ies ) ) (i') " s#bsis&en!i) <#$)n) "
bien 'e bienes s#pe*.#"s " n"!i("s.
;na manera fiscal de desalentar o restringir la produccin en el pas de bienes
superfluos o nocivos para la salud consiste en aplicar un impuesto a la produccin !indirecto
al consumo" o bien al mismo consumo del bien en cuestin !gravamen selectivo".
#mpuesto a la produccin: al originar el impuesto un aumento del costo de produccin,
contraera la oferta, con la consecuencia de elevarse el precio de mercadoF por tanto,
disminuira, ceteris paribus, la cantidad demandada as como la producida. La magnitud de
tal disminucin &abr6 de depender de las elasticidadesDprecio de ambas variables
actuantes en el mercado.
*ravamen selectivo: incide directamente en el precio final, sin efecto de cascada, la
contraccin de la demanda del consumidor por causa del impuesto soportado !aunque por
ello bajase el precio de mercado" ocasionara un descenso de cantidad demandada y, por
tanto, producida, lo cual es el objetivo buscado.
Pgina 223
0rat6ndose de un bien de elevada utilidad social !medicamentos, lec&e, alimentos,
difusin cultural, etc" la poltica fiscal contribuira a estimular la ampliacin de su
produccin interna y consiguiente ofertas al mercado, ya mediante eenciones yGo
desgravaciones impositivas !subsidios implcitos", ya mediante subsidios eplcitos de la
&acienda p$blica, sea al consumidor, sea a la produccin. 4fecto: epandir la demanda y
produccin respectiva !los subsidios y subvenciones estatales, directos o indirectos, son
impuestos, directos o indirectos, con signo negativo, gastos p$blicos de transferencia".
Claro que el estado tambi<n podra obligar a la produccin, el uso o consumo de
bienes tales como la educacin primaria !y qui'6 secundaria", los cinturones de seguridad en
los ve&culos, las vacunas, u otros bienes CpreferentesE o CmeritoriosE, sin utili'ar resortes
fiscales.
!) C)s" 'e )pi!)!i-n 'e p*in!ipi" p*"'#!&i(is&) 'e i$p#es&".
0oda ve' que un tributo indu'ca, incentive u obligue a un sujeto pasivo percutido
!contribuyente de jure" a incrementar su produccin, esfuer'o, productividad, o
rendimiento econmico, el sujeto logra, a trav<s de tales resultados, remover el impuesto, o
sea ver reducida, aliviada o mejor soportada la carga o impacto que aqu<l le ocasiona. Dic&a
mayor productividad econmica del impuesto no es de ning$n modo incompatible con el
principio de neutralidad impositiva.
') C)s" 'e I!*"X'in+F"#&\ p*"'#!i'" p"* e +)s&" pbi!".
Cuando en la fase ascendente del ciclo econmico el estado gasta en la adquisicin
de recursos &umanos, materiales y tecnolgicos, puede estar provocando un efecto de
epulsin o despla'amiento !crobding out real" de los sectores privados en el acceso a
dic&os recursos reales, justamente en momentos en que dic&os sectores incrementan su
demanda de los factores productivos para su propio desenvolvimiento y epansin. 4n tales
casos el sector p$blico est6 restando a la actividad privada la posibilidad de una m6s
eficiente asignacin de recursos que el propio estado. %unque podra ocurrir lo contrario:
que el sector p$blico realice a trav<s de su accin inversora un mejor aprovec&amiento de
los recursos disponibles en el sistemaF esto $ltimo podra acontecer cuando el estado, a
trav<s de su poltica presupuestaria de gasto sustituya o compense el infragasto privado en
<pocas de recesin econmica !&acienda compensatoria", utili'ando recursos ociosos o
ineficientemente asignados a usos socialmente productivos por parte de la economa de
mercado.
4l estado puede tambi<n provocar CcrobdingDoutE financiero al irrumpir en el
mercado crediticio bancario o etrabancario interno, despla'ando, o bien complementando,
seg$n la fase del ciclo econmico, a la economa privada en el acceso a los mercados
monetarios yGo financiero.
/)
)) C)s" 'e !"$p"si!i-n p*es#p#es&)*i) 'ese9#iib*)') 'e +)s&" pbi!".
4l presupuesto p$blico y su distribucin program6tica, contribuye a optimi'ar o
qui'as suboptimi'ar el bienestar comunitario, cuando las previsiones presupuestarias
contemplan el equilibrio de las productividades !o utilidades" sociales marginales entre los
diversos destinos funcionales del *P: educacin, salud, defensa, justicia, seguridad,
Pgina 224
administracin general, etc. .i, con motivo de la distribucin presupuestaria proyectada, tal
equilibrio entre las productividades marginales apuntadas se alcan'a, podremos decir que el
sector p$blico logra reali'ar una eficiente asignacin de sus recursos financieros, en
t<rminos de bienestar. .i, en cambio, no eiste tal equilibrio, sea porque se gasta en eceso
en determinada finalidad, en desmedro de otra u otras finalidades o funciones estatales,
sea porque se gasta comparativamente en defecto, la asignacin de recursos del
presupuesto p$blico no es eficiente en el sentido piguviano.
b) C)s" 'e 'is&*ib#!i-n in&e*%#*is'i!!i"n) 'e bienes pbi!"s p*"(is&"s ? 'e sep)*)!i-n
'e )s .#en&es .in)n!ie*)s !"nsi+#ien&esO en *J+i$en .e'e*) 'e +"bie*n".
.e tendera a alcan'ar una situacin de ptimo social en la cuestin asignativa, en
caso de que el gobierno central !nacional" efect$e la provisin de bienes p$blicos puros, o
sea indivisibles, de demanda conjunta por los &abitantes y de costo marginal nulo !defensa
nacional, relaciones eteriores, justicia federal, difusin de la cultura, etc."F y que atienda
funcionesDobjetivo de poltica econmicoDsocial !de estabili'acin, crecimiento y desarrollo,
distribucin del ingreso, integracin econmica regional, etc."F asignando los medios
presupuestarios va *P y financi6ndolo preferentemente con recursos no vinculados, como
los impuestos, sin perjuicio de otras formas de financiamiento no tributario !crediticio, por
ejemplo". 3 que los gobiernos locales !provincias y municipios" presten mayor <nfasis a la
atencin de bienes p$blicos no puros, m6s relacionados con las necesidades p$blicas 'onales
y comunales, como obras y servicios m6s divisibles, para la comunidad locali'ada en su
inmediate' geogr6fica !salud, educacin primaria, justicia local, seguridad p$blica, obras de
pavimentacin, desagdes, etc"F asignando para ello fondos presupuestarios financiables
preferentemente con recursos de origen local, de car6cter vinculado, como tasas y
contribuciones de mejoras, sin perjuicio de impuestos propios o coparticipables por el
gobierno federal, u otros.
.e procurara as optimi'ar la asignacin de recursos, como tambi<n evitar
situaciones de doble imposicin intraDestado en r<gimen federalF para este $ltimo objetivo
eisten tambi<n otras soluciones t<cnicas alternativas o complementarias entre s !como
los sistemas de coparticipacin impositiva, de cuotas suplementarias, de asignaciones
globales o condicionadas".
(o obstante, la observacin de la realidad financiera nos permite apreciar la
eistencia de ciertas pr6cticas, m<todos y efectos que constituyen reales limitaciones o
restricciones a la aplicacin del principio o criterio de separacin de funciones
gubernamentales y separacin de las fuentes financieras.
E!"n"$8)s 'e es!)): que se producen al concentrar en un ente poltico de nivel
superior la recaudacin impositiva, sujeta a ulterior coparticipacin entre los entes
locales. 4ste m<todo, adem6s de evitar imposiciones m$ltiples, reduce los costos
administrativos de recaudacin y control.
Mi+*)!i"nes 'e pe*s"n)s " )!&i(i')'es: de provincia a provincia o de municipio a
municipio, buscando ventajas tributarias o mejores servicios p$blicos !Cvotar con los
piesE".
E.e!&"s 'e**)$e: personas, empresas, actividades, etc residentes en una provincia
o municipio, donde pagan sus tributos, pero que se sirven de obras o servicios
Pgina 225
p$blicos brindados por otras provincias o municipios, que son quienes costean y
financian el *P adicional provocado por aqu<llos. .e generan as eternalidades
positivas para quienes se benefician !no residentes" y negativas para quienes se
perjudican !fisco y contribuyentes del lugar donde se prestan los servicios
respectivos".
LA POLTICA FISCAL 7 LA ESTABILI6ACI4N ECON4MICA
Ier bolillas >, O y ==.
ESTABILI6ADORES AUTOMRTICOS 7 DISCRECIONALES
P"8&i!) .is!) 'is!*e!i"n): intencional, instrumentada a propsito como poltica. 4s la
verdadera poltica fiscal. Las medidas discrecionales son las que deben tomarse
eplcitamente por parte del gobierno.
P"8&i!) .is!) n" 'is!*e!i"n) " )#&"$=&i!): produce efectos, pero sin que el gobierno se
lo proponga. 4s no deliberada. .e dan los instrumentos fiscales llamados estabili'adores
autom6ticos.
4jemplo: el impuesto progresivo a la renta, que en nuestro pas va del O[ al ??[, cuando
&ay inflacin, si no se &acen los ajustes, puede alcan'ar con una alcuota muy alta una renta
nominal inflada act$a como estabili'ador autom6tico.
Dos mecanismos fiscales autom6ticos son el sistema tributario y el seguro de
desempleo.
4l impacto recesivo sobre el ingreso nacional de una cada autnoma en la demanda
global !por ejemplo una reduccin de la inversin privada" se amortigua en el caso de que el
sistema tributario est< dise9ado de tal manera que las recaudaciones tributarias sean
funcin del ingreso nacional. Por otro lado, el seguro de desempleo implica que cuando la
economa entra en recesin y el desempleo aumenta, autom6ticamente se epanden los
gastos p$blicos de transferencia !subsidios a los desocupados" y ello tambi<n amortigua la
cada en el ingreso disponible y por lo tanto en el consumo privado y en el ingreso nacional.
Las ventajas de los estabili'adores autom6ticos respecto a los discrecionales,
surgen cuando se observan los considerables re'agos que pueden tener estos $ltimos. ;n
primer re'ago es el de reconocimiento: entre el momento en que comien'a efectivamente la
recesin y el momento en que se reconoce la necesidad de adoptar alguna medida
transcurre cierto lapso de tiempo.
;na ve' reconocida la necesidad de tomar medidas, se abre un segundo perodo, el
re'ago de implementacin: tomar decisiones polticas es un proceso arduo y seg$n cuales
sean los mecanismos institucionales, llevar6 a convencer al ministro de economa o de
&acienda, <ste al presidente de la rep$blica, <ste a proponer al congreso nacional las
medidas fiscales correctivas, sea aumento del *P, sean disminuciones impositivasF puede
llevar meses la deliberacin de cada una de las c6maras legislativas y la sancin de las
medidas requeridas.
Pgina 226
4l tercer re'ago es el de la respuesta de la economa global a las medidas adoptadas.
La demora depender6 del tipo de medidas fiscales utili'adas.
POLTICA FISCAL ANTIINFLACIONARIA 7 ANTIDEPRESIVA
An&iin.)!i"n)*i): las teoras monetarias identifican pr6cticamente a la emisin monetaria
con la inflacin !teora cuantitativa del dinero". .e afirma que la falta de equivalencia entre
los medios de pago creados mediante la emisin y la cantidad de bienes y servicios
disponibles tiene como efecto el producir inflacin. Por lo tanto la inflacin no es sino la
consecuencia directa de los ecesos en la facultad de emitir moneda. Htros autores
sostienen que debe abandonarse el enfoque puramente monetario y &asta efectuar el
an6lisis de la inflacin dentro del marco de la teora de la renta global.
Para quienes se ad&ieren a la teora monetarista de la inflacin, no puede &aber otra
solucin que restringir la masa monetaria. .in embargo no puede restringir la demanda
global y frenar as el crecimiento de la economa. 0odo parece indicar que no puede tomarse
en cuenta el enfoque monetarista en forma unilateral, al contrario, debe aceptarse que las
medidas de estabilidad posibles en el marco de un programa de desarrollo dependen de un
conjunto de circunstancias.
La poltica de estabili'acin debe adecuar sus m<todos de combate al tipo de
inflacin prevaleciente. 4n %rgentina, el ataque de la inflacin no slo debi encararse
coyunturalmente sino tambi<n enfrentando las rigideces estructurales !rigide' de la
produccin agropecuaria a la capacidad de importar, insuficiente infraestructura, d<ficit
fiscal estructural, subsistencia de rigideces institucionales y polticas". 4stas rigideces
estructurales son las que motivaron en nuestro pas la incapacidad de la oferta para
responder a los aumentos de la demanda global y sus cambios de composicin constituyendo
presiones inflacionarias b6sicas.
La poltica financiera mediante sus instrumentos de accin !gastos y recursos
p$blicos" pude brindar un gran aporte a la luc&a contra la inflacin. 4s necesario, por
ejemplo, eliminar o reducir los *P y dirigirlos, en cambio, &acia la industria de base y el
capital de infraestructura. 4s muy importante el aliento impositivo a la produccin
agropecuaria y en general a toda aquella que pueda generar divisas. Debe incentivarse a las
actividades privadas realmente productivas y al contrario, desalentarse fiscalmente a
aquellas industrias improductivas en relacin al desarrollo y las actividades especulativas
que inmovili'an los capitales. Debe encararse una reformulacin impositiva que alivie a los
sectores productivos de la economa.
An&i'ep*esi(): el concepto de desarrollo econmico es relativo. /esulta de la comparacin
de la condicin econmica de diversos pases. 1an ido apareciendo a lo largo de la &istoria
econmica de los pases formas de luc&a contra el estancamiento, con resultados
diferentes pero siempre encaminadas al desarrollo de los pueblos. Pero los beneficios del
progreso no se &an repartido por igual. 1ay naciones avan'adas con altos niveles de vida y
marc&a econmica ascendente, y naciones atrasadas envueltas en crculos viciosos de
pobre'a y miseria.
La funcin del estado para cumplir con los objetivos del desarrollo y la no depresin
econmica puede desarrollarse siguiendo dos procedimientos diferentes: puede el estado
encarar un vasto programa de *P que lo lleve a convertirse en el agente principal de la
Pgina 227
poltica de desarrollo, o por el contrario puede llevar adelante una poltica que tienda a
crear o adecuar las instrucciones que &agan posible el desenvolvimiento de la empresa
privada, en forma tal que esta sea el elemento primordial y decisivo en luc&a contra el
subdesarrollo y el estancamiento.
.e debe destacar que el aumento de los precios por la inflacin ocasiona el
incremento de los *P y luego de un primer momento el bienestar desaparece con la p<rdida
de poder adquisitivo de la moneda y el aumento de los precios por encima de las rentas &ace
imposible alcan'ar los objetivos perseguidos por la poltica fiscal antidepresiva a favor del
desarrollo y obliga a complementar dic&a poltica con otra de tipo antiinflacionaria.
TEOREMA DEL PRESUPUESTO E;UILIBRADO
,ajo ciertas condiciones, un presupuesto nivelado produce efectos epansivos sobre
el nivel de la renta nacionalF y la magnitud de la epansin guarda relacin directa con el
tama9o del presupuesto.
Parte de la base de que ni la imposicin ni el *P respectivo alteran la distribucin de
la renta. .upone una cierta propensin al consumo de la comunidad en su conjunto.
4n esta versin simplificada no se tiene en cuenta el diferente efecto multiplicador
de los distintos tipos de *P !corrientes, de capital, de transferencia, etc"F otro tanto cabe
advertir con respecto a los distintos tipos de impuestos y su efecto contractor.
4nuncia que cuando el fisco produce un *P de una dada magnitud, financiado con
impuestos totalmente, se verifica una epansin de la renta nacional !en t<rminos reales si
la economa no se encuentra en pleno empleo" por un monto equivalente al del *P producido.
H sea, que el multiplicador neto del gasto vale = !=". .iendo a la propensin marginal
al consumo:
7ultiplicador del gasto: V* + = . !="
= D a
7ultiplicador del impuesto: V0 + a . !>"
= D a
V !* - 0" + = - a + =
= - a = D a
4sta demostracin destruye el postulado de la neutralidad del presupuesto, que
algunos a$n &oy sostienen. De modo entonces que, a los efectos del nivel de la renta
nacional y sus movimientos, es de especial significacin el tama9o que asume el presupuesto,
por cuanto a$n con el equilibrio presupuestario crnico se producen modificaciones en el
quantum de la renta conforme a las respectivas dimensiones presupuestarias.
I4/ */`8#CH
4l aumento del *P implica un despla'amiento vertical ascendente de la curva de
demanda total.
4l aumento de la tributacin implica un despla'amiento &ori'ontal &acia la derec&a,
debido a la incidencia de la propensin marginal al consumo.
4l ingreso disponible permanece igual que antes.
Pgina 228
La renta nacional y el nivel de empleo crecieron en una magnitud equivalente al
aumento del presupuesto, que sigue estando equilibrado.
S#p#es&"s:
Las P7gC de todos los contribuyentes son iguales.
(ivel de precios inalterado.
La inversin es fija.
Crecimiento econmico no tomado en cuenta.
10.0. LA POLTICA FISCAL 7 LA REDISTRIBUCI4N
Los socialistas, que son quienes m6s propugnan una distribucin equitativa de la
renta, prefieren A impuestos:
=. % la renta progresiva.
>. %l gasto !los que consumen muc&o pagan fuertemente y el producido va al *P".
?. % los artculos suntuarios.
A. % la &erencia.
%dem6s, opinan que el gasto social es m6s redistributivo en:
4ducacin.
.alud.
Pgina 229
Iivienda.
.eguridad social.
LA POLTICA FISCAL EN PASES EN DESARROLLO
Para alcan'ar el crecimiento y el desarrollo &ay que emplear gastos e impuestos que
motiven a la inversin privada.
/especto al *P, se puede motivar a la inversin con *P de infraestructura. %umenta
la inversin privada, lo cual es el motor del crecimiento. Por otro lado, los gastos en
educacin implican formacin de capital.
4n la parte tributaria, los incentivos son: eenciones, desgravaciones, reembolsos,
reintegros, DrabDbac@. 0odas estas son figuras impositivas favorables al crecimiento y al
desarrollo.
AUTOFINANCIACI4N DEL SECTOR PBLICO
4l sector p$blico puede financiar su inversin teniendo super6vit corriente:
/4C;/.H. CH//#4(04. - *%.0H. CH//#4(04. + %1H//H PJ,L#CH H CH//#4(04
4l a&orro p$blico autofinancia la inversin p$blica de modo de lograr que no tenga
que recurrir al empr<stito, tanto interno como eterno.
10.1. INSTRUMENTACI4N DE LA POLTICA FISCAL
Los tres grandes instrumentos o medios de que dispone el estado para ejecutar la
poltica fiscal !y que debe &aber planificado, programado, seleccionado, armoni'ado entre s
para formar un conjunto &omog<neo de medidas polticas a adoptar" son:
Los tributos !en particular los impuestos".
Los gastos p$blicos !y sus distintas clases".
La deuda p$blica !interna o eterna".
3 todo ello debe estar contemplado en la ley financiera m6s importante: la ley de
presupuesto, as como las leyes sobre tributos, empr<stitos, y dem6s operaciones de
cr<dito p$blico, moneda, etc. 4l dise9o e implementacin de tales instrumentos debe
contemplar:
4l marco jurdico.
Los efectos econmicos sociales, que &abr6n de producir en la sociedad.
La b$squeda de los objetivos o fines prefijados por le sociedad, representada en el
estado.
Pgina 230

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Finanzas Publicas - Resumen

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UNIDAD 1: LA ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO

1.1. ROL DEL SECTOR PBLICO EN LA ECONOMA DE MERCADO

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