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200940261
200940241
200841029
200842805
201042812
INDICE
Contenido
Pagina
I. INTRODUCCIN ................................................................................................. 1
1.1. rbol de problemas ....................................................................................... 3
1.2. rbol de objetivos ......................................................................................... 4
1.3. Marco lgico ................................................................................................. 5
II. ESTUDIO TCNICO ........................................................................................... 9
2.1. INFORMACIN GENERAL DEL PROYECTO ............................................. 9
2.1.1. Antecedentes ......................................................................................... 9
2.1.2. Seguridad alimentaria y nutricional ........................................................ 9
2.1.3. Producto ................................................................................................. 9
2.1.4. Distribucin geogrfica de ingredientes ................................................. 9
2.1.4.1. Arroz integral ....................................................................................... 9
2.1.4.2. Manzana ........................................................................................... 11
2.1.5. Marco de referencia ............................................................................. 21
2.1.6. Anlisis de la demanda ........................................................................ 21
2.1.7. Anlisis e Interpretacin de resultados de las encuestas ..................... 26
2.1.8. LOGOTIPO DE LA EMPRESA ............................................................. 38
2.1.9. EMPAQUE DEL PRODUCTO PARTE FRONTAL ............................... 38
2.1.10. EMPAQUE DEL PRODUCTO PARTE TRASERA ............................. 39
2.2. Anlisis de la oferta .................................................................................... 40
2.3. Comercializacin del producto final ............................................................ 40
2.3.1. Producto ............................................................................................... 40
2.3.2. Definicin del bien ................................................................................ 40
2.3.3. Plaza .................................................................................................... 41
galletas
de galletas
de galletas
de galletas
INDICE DE GRAFICAS
Contenido
Pgina
INDICE DE TABLAS
Contenido
Pgina
INDICE DE FIGURAS
Contenido
Pgina
I. INTRODUCCIN
En el presente proyecto, se muestra detalladamente la informacin acerca de la
produccin y comercializacin de una galleta nutritiva a base de harina de arroz
con manzana y frutos secos la cual se pretende implementar en el departamento
de Suchitepquez.
Alta vulnerabilidad a
enfermedades.
alimentaria insuficiente
Poca adquisicin de
Bajo aporte energtico y
Ingesta inadecuada de
nutricional.
nutrientes.
valor energtico y
nutricional.
Bajo consumo de
Comportamiento
Falta de recursos
alimentos
alimenticio inadecuado
econmicos, para la
enriquecidos con
obtencin de
protenas.
alimentos nutricionales
Falta de educacin
Cultura alimentaria
alimentaria.
inadecuada.
Disminucin de riesgos
a enfermedades.
suficiente
humano.
Adquisicin de productos
Ingesta adecuada de
nutrientes.
Adecuado aporte
energtico y nutricional.
Fomentar el consumo
Comportamiento
Elaboracin de bebida
de alimentos
alimenticio adecuado
enriquecidos con
protenas.
Educacin alimentaria
Cultura alimentaria
adecuada.
adecuada.
4
OBJETIVO
OBJETIVOS
Mejora de calidad de vida
de los habitantes del
Municipio de Escuintla.
SUPERIOR
OBJETIVO
GENERAL
RESULTADOS
PRODUCTOS
Mejora
del
valor
nutricional
en
la
alimentacin diaria en el
municipio de Escuintla.
IDICADORES
VERIFICABLES
OBJETIVAMENTE
En
el
2015,
se
incrementa en un 70%
los estndares de calidad
de vida de los habitantes
del
municipio
de
Escuintla, con respecto al
ao anterior.
Se increment en un
60% el valor nutricional
en la alimentacin diaria,
en el ao 2015 en el
municipio de Escuintla.
MEDIOS DE
VERIFICACION
Estadsticas e informes
de la municipalidad y
centros
de
salud
cotejados con registros
previos.
Colaboracin
del
gobierno para la
implementacin del
proyecto.
1. Consumo
de Se
disminuyen Informes de centros de
alimentos nutritivos.
enfermedades (por falta salud cotejados con
de nutrientes) en un 60%, registros previos.
2. Fomentar
un en un tiempo de 3
/
comportamiento
meses, en el municipio
alimenticio adecuado. de Escuintla.
3. Aprovechamiento de
recursos naturales.
SUPUESTOS
A la poblacin de
Escuintla le gusta y
est dispuesta a
consumir alimentos
adecuados
(valor
nutricional)
en
relacin de cantidad
y calidad.
PRESUPUESTO
ACTIVIDADES
Materiales:
Trifoliares
Q. 15,000.00
Materiales:
Q. 30,000.00
Q. 10,000.00
Equipo:
Aventadora(limpieza
de Q. 52,920.00
granos)
Q. 1,512.00
Balanza electrnica
Q. 226.80
Termmetro Digital
Q. 55.650.00
Horno industrial
Q. 60,480.00
Molino de martillos
Q. 2,268.00
Balanza de plataforma
Q. 59,360.00
Q. 63,070.00
Empacadora.
1.3 Se da a conocer a la Salario: 10 personas para Q. 22,800.00
poblacin
de
Escuintla,
distribuir la publicidad
mediante publicidad, sobre
adecuados
alimentos
en (Q2, 280.00 c/u).
relacin a su valor nutricional
Materiales:
Anuncios televisivos
Q. 10,000.00
Q. 25,000.00
Materiales:
Trifoliares
Q. 15,000.00
Materiales:
Q. 15,000.00
Equipo audiovisual
Q. 10,000.00
Material:
Q. 15,000.00
Q. 5,000.00
Q. 675,076.80
su
desarrollo
humano,
sin
que
ello
consumo y la utilizacin
biolgica
de
los
alimentos. En ese sentido, la SAN requiere que los alimentos sean accesibles
econmica y socialmente a toda la poblacin, es decir que puedan ser comprados
o producidos y que el nivel educativo y de informacin de la poblacin le permita
tomar las decisiones ms adecuadas sobre el uso y distribucin intrafamiliar de los
alimentos.
2.1.3. Producto
Galleta Nutritiva a base de harina de arroz integral con manzana y frutos secos
(almendra y nuez) con sabor a vainilla.
2.1.4. Distribucin geogrfica de ingredientes
2.1.4.1. Arroz integral
En lo que se refiere a la distribucin de la produccin a nivel nacional, se puede
observar que aproximadamente el 80% es aportado por seis departamentos:
Izabal, Alta Verapaz, Jutiapa, San Marcos, Petn y Chiquimula. Cuadro 1,
grfica1.
Produccin
quintales
Total
258,392.00
Izabal
53,714.00
Alta Verapaz
40,019.00
Jutiapa
37,958.00
San Marcos
29,205.00
Petn
26,999.00
Chiquimula
21,073.00
Quetzaltenango 16,760.00
Retalhuleu
10,881.00
Suchitepquez 9,992.00
El Progreso
2,921.00
Santa Rosa
2,540.00
Quich
2,420.00
Escuintla
1,719.00
Huehuetenango 862.00
Jalapa
438.00
Zacapa
433.00
Baja Verapaz
300.00
Chimaltenango 82.00
Solol
76.00
Aporte
en %
100.00
20.79
15.49
14.69
11.30
10.45
8.16
6.49
4.21
3.87
1.13
0.98
0.94
0.67
0.33
0.17
0.17
0.12
0.03
0.03
10
2.1.4.2. Manzana
La manzana no es slo una fruta deliciosa, en su composicin cuenta con
nutrientes y sustancias qumicas naturales que le atribuyen propiedades benficas
para su salud.
Buena para el corazn: Si bien es cierto que las vitaminas y minerales son los
potenciales antioxidantes de las frutas, en la manzana esta propiedad se debe a la
cantidad de sustancias qumicas naturales (fitoqumicos) concentradas en su
cscara. Los antioxidantes neutralizan los radicales libres que oxidan nuestras
clulas aumentando as el riesgo de desarrollar enfermedades del corazn,
degenerativas y cncer.
Tabla 2 Los principales valores nutricionales de la manzana son los
siguientes por cada 100g:
Nutrientes
Valor
nutricional por
cada 100 g
Agua
84 g
Caloras
59 Kcal
Carbohidratos
15 g
Protenas
0.19 g
Fibras
2.7 g
Lpidos
0,4 g
Potasio
115 mg
Calcio
7 mg
Fsforo
7 mg
Magnesio
5 mg
Azufre
5 mg
Hierro
0,18 mg
Vitamina B3 (Niacina) 0,17 mg
Fuente: www.rpp.com.pe/2013-12-23-la-manzana-y-sus-beneficios-para-la-salud.html
11
Produccin
manzanas ao
2001 (toneladas)
China
21,559,000
Estados Unidos
4,336,520
Alemania
2,500,000
Italia
2,255,001
Polonia
2,223,546
Francia
2,032,000
Rep. Islmica de Irn 1,900,000
Federacin de Rusia 1,800,000
India
1,500,000
Chile
1,075,000
Espaa
962,000
Japn
894,800
Brasil
705,515
Fuente: F.A.O.
12
2.1.4.4. Almendra
Contiene alrededor de 160 caloras por porcin; de los cuales 6 gramos son de
protenas, 6 gramos son de carbohidratos y 14 gramos son de grasa, pero la
mayora son de grasas buenas.
Fuente: http://www.alimentacion-sana.org
13
Produccin
almendra ao
2001 (toneladas)
Estados Unidos
385,550
Espaa
257,000
Italia
105,000
Rep. Islmica Irn
87,000
Marruecos
65,000
Tnez
60,000
Repblica rabe Siria 47,487
Grecia
47,000
Turqua
45,000
Pakistn
32,000
Argelia
26,000
China
20,000
Fuente: www.infoagro.com/frutas/frutos_secos/almendro.htm
2.1.4.7. Nuez
Los frutos secos son unos alimentos muy beneficiosos para la salud, si los
ingerimos con moderacin, ya que suponen un alto aporte calrico. Las nueces en
concreto ofrecen unas series de ventajas como puede ser su efecto antioxidante o
la ayuda a mejorar la memoria. De esta forma, se recomienda la incorporacin de
frutos secos en toda dieta equilibrada y aprovechar as todas las propiedades de
las nueces.
14
Produccin nueces
ao 2001 (toneladas)
330,000
254,000
138,000
136,000
52,000
31,000
30,000
28,000
23,776
20,000
18,500
18,000
Fuente: www.infoagro.com/frutas/frutos_secos/nogal.htm
15
2.1.4.11. Producto
17
18
de
un
suplemento
alimenticio
completo
balanceado
especialmente
19
Intervalo
120 cal.
35 cal.
4g
2g
0g
1g
1g
0g
110 mg
20g
2g
8g
3g
6%
10 %
0%
0%
5%
7%
8%
6%
6%
15 %
15 %
15 %
7%
Fuente: Porcentaje de valor diario est basado en una dieta de 2000 caloras
costumbres de la regin.
Es por eso que al definir los sustitutos del producto pueden citarse una variedad
De galletas nutritivas saborizadas o no, en vista de esto se optar por ubicar en la
categora de productos sustitutos a aquellos que sean saborizados o que entre sus
componentes utilicen componentes nutricionales.
20
21
2.1.6.2. Lugar
Las encuestas fueron dirigidas a pblico de distintas edades. Los lugares donde
se realizaron las encuestas fueron: El Centro Universitario del Sur y personas que
habitan en el centro de Escuintla.
Tamao de la muestra:
Dnde:
n = tamao de muestra
Z = nivel de confianza, el cual se acepta que sea del 95%
p es la variabilidad positiva = 0.5
q es la variabilidad negativa = 0.5
E = Error mximo permitido, asumido por el investigador.
En este estudio se encuesta a una muestra de 30 personas, en la cual se intenta
cuantificar segn la presentacin en gramos el consumo de galleta nutricional por
persona y la desviacin estndar del mismo. El estudio demostr que la mayora
de personas consumen galletas nutritivas de 30 gr. Con una desviacin estndar
de 25 gramos.
22
2.1.6.4. Encuesta
1. Qu opina de galletas nutritivas?
50 gr.
30 gr.
20 gr.
(grande)
(mediana)
(pequea)
13
14
)(
(
)(
23
Galletera La Chapina
Producto: Galleta nutritiva a base de harina de arroz integral
con manzana y frutos secos
1. Qu opina usted de las galletas nutritivas?
Buenas
Malas
No sabe
Helios
Fitness
Chocolate
Vainilla
Supermercado
Mercado
2 veces a la
semana
3 veces a la
semana
24
Ninguna
10. Est dispuesto a probar la galleta con harina de arroz integral con
manzana y frutos secos?
Si________________ NO__________________No sabe________________
12. Cunto estara dispuesto a pagar por la galleta con harina de arroz
integral?
Ms de 5
25
Personas
porcentaje
Buenas
70
Malas
1%
No sabe
25
26%
73%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
No
26%
1%
73%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
26
Personas
porcentaje
Si
64
67%
No
32
33%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
No
33%
67%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
27
Personas
porcentaje
Quaker
53
55 %
Helios
10
10.0%
33
35%
Fitness
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
Helios
Fitness
35%
55%
10%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
28
Personas
porcentaje
Fresa
24
25%
Chocolate
28
29%
Vainilla
44
46%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
Chocolate
Vainilla
25%
46%
29%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
29
Personas
porcentaje
Tienda
51
53%
29
30%
16
17%
Supermercado
Mercado
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
Supermercado
Mercado
17%
53%
30%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
30
Personas
porcentaje
1 vez a la semana
38
40%
2 veces a la semana
34
35%
3 veces a la semana
24
25%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
2 veces a la semana
25%
3 veces a la semana
40%
35%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
31
Respuesta
Personas
porcentaje
Si
1%
No
95
99%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
Si
No
99%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
32
Personas
porcentaje
Si
95
99%
No
1%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
No
1%
99%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
33
Personas
Televisin
porcentaje
69
72%
Radio
9%
Prensa
3%
15
16%
Otros (internet)
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
3%
Radio
Prensa
Otros (intenet)
16%
9%
72%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
34
Tabla 19: Est dispuesto a probar la galleta con harina de arroz integral con
manzana y frutos secos?
Respuesta
Personas
porcentaje
Si
95
99.99%
No
0.01%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
Grafica 11: Est dispuesto a probar la galleta con harina de arroz integral
con manzana y frutos secos?
No
0%
100%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
35
Personas
porcentaje
82
85%
No
2%
No sabe
12
13%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
No
No sabe
13%
85%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
36
Tabla 21: Cunto estara dispuesto a pagar por la galleta con harina de
arroz integral?
Respuesta
3
Personas
porcentaje
7%
46
48%
Ms de 5
42
45%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
Grafica 13: Cunto estara dispuesto a pagar por la galleta con harina de
arroz integral?
Ms de 5
7%
45%
48%
Fuente: Informacin obtenida a travs de trabajo de campo del proyecto Elaboracin de proyectos, 2014
37
Figura 1: Logotipo
38
39
con
40
2.3.3. Plaza
La venta de Matyox k'ari' ser destinada a supermercados, tiendas y
almacenes de distintos puntos del Municipio de Escuintla.
42
2.4.8. Distribucin
El mtodo de distribucin implicara un descuento del 10% por introduccin a los
todos las tiendas minoristas de conveniencia del departamento de Escuintla.
Para todo ello se debe salir al mercado y se contratara personal (vendedores) que
sern los encargados de visitar los negocios ofreciendo el producto. Se registrar
a contra pedidos, se utilizar para la misma camiones pequeos con furgn,
donde se colocarn las cajas de cartn que contengan al producto en los
empaques de papel metalizado.
donde
en pginas dedicadas
44
45
Posteriormente
se
establecieron
los
posibles
sustitutos
del
producto,
46
I.
47
obtener la mayor cantidad de arroz. El peso que se dar a este factor es del
35%
II.
III.
IV.
Vas de acceso
El proyecto planteado requerir de transporte de materia prima y posterior
distribucin furgones o contenedores, el cual el factor tendr una
ponderacin de 15%.
V.
48
Puntuacin
Calificacin
Calificacin Ponderada
Municipios
A
I.
35
2.1
3.15
2.45
2.8
II.
25
2.0
1.5
2.25
1.75
III.
20
1.4
1.6
1.8
1.6
IV.
15
1.2
1.2
1.35
1.05
V.
0.3
0.35
0.45
0.3
Total
100
7.0
7.8
8.3
7.5
49
II.
III.
IV.
V.
Puntuacin
Calificacin
Calificacin ponderada
A B
I.
35
2.1
1.75
2.1
2.8
II.
25
1.0
1.25
1.75
1.5
III.
20
1.20
1.20
1.0
1.6
IV.
15
1.35
1.20
1.05
0.9
V.
0.45
0.40
0.35
0.25
Total
100
6.1
5.8
6.25
7.05
50
51
52
53
54
55
Transporte
Obtencin de granos
Inspeccin visual
Molienda de granos
Pesado de ingredientes
Adicin ingrediente
(Azcar, harina y preservantes)
Dosificacin
De agua,
huevos y
mantequilla
Pesado de fruta
Adicin de manzana y frutos secos
56
Inspeccin visual
Envasado
Inspeccin visual
Embalaje
Transporte
57
Recepcin de la materia
Seleccin de la materia
Molido
Mezclado en seco
Harina,
azcar,
Huevos,
mantequilla
Mezclado en hmedo
y
Manzana
Adicin frutos
180 C
30 mins
almendra
Horneado
Pesado y empacado
Embalaje
Almacenado
58
Versatilidad del equipo, es decir, debe ser posible variar las condiciones
normales del proceso.
59
Los costos del equipo, los cuales deben ser acordes con la disponibilidad
de recursos financieros para adquirirlos.
3.9.1. Equipo
Termmetro Digital
Molino de martillos
Balanza de plataforma
Empacadora
Horno
60
3360A*550P*1920
mm
Peso: 250 kilogramos
Metal: Acero Inoxidable
Certificado: ISO9001
La aventadora
para
la
es
conveniente
separacin
la
61
62
realizar
un
mantenimiento
preventivo
correctivo
al
equipo
65
REA m2
Produccin
Almacn de materia prima
Almacn de producto terminado
Almacn de productos de embalaje
Patio de recepcin y embarque de materiales
rea administrativa
Oficinas de rea de produccin
rea de mantenimiento
Sanitarios para rea de produccin
Sanitarios para las oficinas
Comedor
rea verde y expansin
Parqueo
rea Total:
190 m2
33 m2
24 m2
16 m2
45 m2
15 m2
15 m2
21 m2
24 m2
12 m2
21 m2
68 m2
36 m2
520 m2
con su
respectivo secretario.
Tomando en cuenta la cantidad de personal administrativo que se muestra en el
organigrama
general de
la empresa y de
acuerdo
al reglamento
de
67
Matriz de recorridos
El espacio disponible de la empresa es de 26 x 20 metros, o sea 520 m 2. La
empresa ha agrupado sus procesos en 13 departamentos diferentes. Se puede
iniciar dividiendo el espacio disponible por el nmero de departamentos.
520 m2 =
40 m2/ departamento
13 departamentos
Donde el rea es pequea por departamento y es muy variable, segn las reas
determinadas con anterioridad, observando que aun cuando la sanitarios de
oficinas solo requieran 12 m2 y el rea de produccin 190 m2.
68
Rango
A= absolutamente importante
90-100%
E= especialmente importante
60-89%
I= importante
41-59%
O= ordinaria
10-40%
U= sin importancia
X= no deseada
Fuente: Elaboracin propia.
10 11 12
13
1. Produccin
95
80
90
20
40
70
95
35
60
90
materia prima
3. Almacn
60
55
90
2.Almacn
producto
A
X
65
E
10
55
I
terminado
4. Almacn
producto de
30
59
I
embalaje
5.Patio de
recepcin y
25
30 50
60
embarque
6.Oficinas
administrativas
20
O
69
20
50 U
20
90
7.rea de
3mantenimient
20
20
20
20 U
40
o
8.Sanitarios de
produccin
9.Sanitarios
30 20
para oficinas
10.Comedor
11.rea verde
75
y expansin
12.Parqueo
13.Oficinas
U
-
rea de
produccin
Fuente: Elaboracin propia
En esta matriz puede observarse que los recorridos entre el departamento 1 que
es produccin y los departamentos 2,4,5 y 7 que corresponden a almacn materia
prima, embalaje, embarque y mantenimiento respectivamente son los mayores
por lo que estos departamentos deberan de estar cerca de los departamento 1.
El servicio sanitario es un rea no deseada cerca de la produccin, pero se trat
de alejarlo de esta, aunque segn la distribucin que se estableci en el siguiente
croquis se encuentra cerca del rea de produccin y a la vez alejada del rea de
materia prima y embalaje, as que fue preferible colocarla en ese sitio.
70
71
72
ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA
Gerencia
General
Depto. de
Produccin
Depto. de
Ventas
Depto.
Financiero
Depto.
Recursos H.
Gerente General
Jefe de Depto.
Produccin
Jefe de Depto.
Financiero
Secretaria.
Secretaria
Secretaria
Auxiliar de Produccin
Vendedores
Tesorero
73
Secretaria
3.18.6. Vendedor
Instruir a los empleados de manera que dominen la calidad al proceso de
produccin, a travs de capacitaciones avanzadas de ventas, y evaluando su
desarrollo de forma peridica.
Transmitir los conocimientos de aspectos que los clientes desean, de acuerdo con
el nivel de los mismos.
74
3.18.10. Tesorero
Encargado del manejo correcto de todas las cuentas monetarias de la empresa.
Recolecta los pagos de los clientes y cancela materia prima a los proveedores.
75
el
departamento
de
Suchitepquez
es
la
opcin
ms
adecuada,
V. ESTUDIO FINANCIERO
Con los resultados del estudio de mercado se conoce que existe un mercado para
el producto y a travs del estudio tcnico se confirm que tecnolgicamente es
posible elaborar el producto. Por lo tanto, con el presente estudio se pretende
conocer la rentabilidad del proyecto, a travs del anlisis financiero.
Q.
52,920.00
Q.
1,512.00
Termmetro Digital
Q.
226.80
Horno giratorio
Q.
55,650.00
Molino de martillos
Q.
60,480.00
Balanza de plataforma
Q.
2,268.00
Q.
59,360.00
Q.
63,070.00
Total
295,486.80
Cantidad
Costo
Equipo de Cmputo
12
Q.
30,000.00
Impresoras
12
Q.
2,400.00
Escritorios Ejecutivos
12
Q.
6,000.00
Sillas Ejecutivas
12
Q.
6,000.00
Q.
20,000.00
Total
Q. 64,400.00
78
Cantidad
Costo
Extintores PQS
Q. 1,200.00
Extintores CO2
Q. 1,200.00
Total
Q. 2,400.00
Costos de instalacin
Los costos de instalacin concierten a los gastos previos a la operacin, como la
instalacin y montaje de la maquinaria y equipo, los costos de diseo e ingeniera
del proyecto, obtenindose un monto total de instalacin de Q. 27,452.54, el cual
son detallados en la tabla que se presenta a continuacin:
12,670.40
14,782.14
27,452.54
79
rea y medida de
Construccin
520 m2
Costo
Q. 1,820,000.00
Cielorraso
Q.
30,000.00
17 puertas de metal
Q.
13,600.00
35 ventanas
Q.
9,500.00
416 m2
Q.
35,000.00
----
91,900.00
(material
de
construccin)
Total
Q. 2,000,000.00
Para realizar este clculo de capital de trabajo se requiere como base, salarios por
un periodo de un mes (30 das), inventarios de materia prima e insumos para el
mismo periodo de operacin, posterior a la instalacin. Dicho capital de trabajo
asciende a la cantidad de Q 1, 289,911.46.
80
Ocupacin o puesto
Gerente general
Secretaria de gerencia
Gerente de recursos
humanos
Secretaria de recursos
humanos
Gerente de ventas
Gerente de logstica
Encargado de compras
Encargado de bodega
Operador de montacarga
Gerente de produccin
Ingeniero de procesos
Supervisor de produccin
Operarios de produccin
Empacador
Entarimador
Gerente de control de
calidad
Inspector y analista de
control de calidad
Gerente
de
mantenimiento
Ingeniero encargado de
mantenimiento
Electricista
Soldador
Supervisor
Mecnico
Total
5,000.00
60,000.00
61,250.00
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
2,100.00
5,000.00
5,000.00
2,300.00
2,200.00
2,040.00
5,000.00
4,000.00
3,000.00
21,000.00
2,040.00
2,040.00
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
25,200.00
60,000.00
60,000.00
27,600.00
26,400.00
24,480.00
60,000.00
48,000.00
36,000.00
252,000.00
24,480.00
24,480.00
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
25,725.00
61,250.00
61,250.00
28,175.00
26,950.00
24,990.00
61,250.00
49,000.00
36,750.00
257,250.00
24,990.00
24,990.00
4,500.00
54,000.00
55,125.00
2,300.00
27,600.00
28,175.00
4,000.00
48,000.00
49,000.00
Q
Q
Q
Q
Q
Q
3,500.00
2,250.00
2,250.00
2,200.00
2,040.00
92,860.00
Q
42,000.00
Q
27,000.00
Q
27,000.00
Q
26,400.00
Q
24,480.00
Q 1,114,320.00
Q
Q
Q
Q
Q
Q
42,875.00
27,562.50
27,562.50
26,950.00
24,990.00
1,137,535.00
81
Materia
prima
Harina
arroz
de
Manzana
Azcar
Almendra
Saborizante
de vainilla
No. galletas
mensuales
producidas
Cantidad
mensual
(kg)
Costo
(Q) por
kg
Costo
mensual (Q)
0.45
60930
27418.5
Q2.50
Q68,546.25
Q822,555.00
0.30
60930
18289.0
Q2.00
Q36,558.0
Q438,696.00
0.04
60930
2437.2
Q2.50
Q6,093.00
Q73,116.00
0.15
60930
9139.5
Q1.00
Q9,139.50
Q109,674
0.06
60930
3655.8
Q1.00
Q3,655.80
Q43,869.60
Q123,992.5
Q1,487,910.6
Total
Fuente: cotizaciones hechas en diferentes direcciones de internet.
Concepto
Empaque 180 g
Etiqueta
Cajas de cartn
Cantidad
mensual
Costo
por Costo
Costo anual
unidad (Q)
mensual (Q)
(Q)
60930
0.5
Q30,465.00 Q365,580.00
60930
0.2
Q12,186.00 Q146,232.00
5078
0.2
Q1,015.60
Total
Q43,666.60
82
Q12,187.20
Q523,999.20
Concepto
Cantidad
mensual
Cantidad
anual
4200
unidades
5 unidades
10 litros
Costo
unitario
(Q)
Costo
mensual (Q)
Costo anual
(Q)
Q0.50
175.00 Q
2,100.00
350.00 Q
4,200.00
400.00 Q
6,000.00
360 litros
30
unidades
120 litros
Q7.00
210.00 Q
2,520.00
Q5.00
Q7.00
Total
Q
Q
Q
25.00 Q
70.00 Q
1,230.00 Q
150.00
840.00
15,810.00
Q.
295,486.80
Terreno y construccin
Q.
2,000,000.00
12,670.40
14,782.14
Capital de trabajo
1,289,911.46
Total
3,612,850.80
83
que el rubro
Salario mensual
Q. 3,000.00
Salario anual
Q. 36,000.00
35% prestaciones
Q. 12,600.00
Total anual
Q. 48,600.00
Q.
Q. 6,884.14/Ao
980.40/Ao
Q. 48,600.00/Ao
Q.
56,464.54
1,487,910.60
Insumos varios
15,810.00
Q
Empaque y embalaje
523,999.20
Mano de obra
1,137,535.00
Gastos de mantenimiento
Q.
56,464.54
Q.
3,221,719.34
Total
Fuente: elaboracin propia.
85
mencionada, y se
Para este estudio es importante determinar los indicadores financieros, los cuales
son los que proporcionan o evalan el proyecto y deciden si el proyecto es factible
(rentable) o no, el cual dichos indicadores financieros que se utilizaron en la
evaluacin son:
86
Escenario Probable
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
En las pginas posteriores se muestran los flujos de efectivo de cada uno de los
escenarios con sus respectivas combinaciones, as como el valor actual neto
(VAN) y la tasa interna de retorno (TIR) de cada uno de ellos.
87
5.3.6. Flujo de efectivo neto realizado para la implementacin de una planta productora y comercializadora de
galletas nutritivas a base de harina de arroz con frutos secos
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
I.Inversion inicial
Maquinaria y equipo
Q 362,286.80
Terreno y construccin
Q 2,000,000.00
Instalacion y montaje
Q 12,670.40
Diseo e ingeniera
Q 14,782.14
Capital de trabajo inicial
Q 1,289,911.46
Costo inversion incial
Q 3,679,650.80
II. Flujos de efectivo operativos adicionales
Ingresos
Q 3,655,800.00 Q 3,897,480.00 Q 4,139,220.00 Q 4,381,020.00
Costo de operacin y mantenimiento
Q 3,221,719.34 Q 3,350,588.11 Q 3,484,611.64 Q 3,623,996.10
Utilidad bruta
Q 434,080.66 Q 546,891.89 Q 654,608.36 Q 757,023.90
Depreciacin
Q 29,564.28 Q 29,564.28 Q 29,564.28 Q 29,564.28
Utilidad antes del impuesto
Q 404,516.38 Q 517,327.61 Q 625,044.08 Q 727,459.62
ISR (31%)
Q 125,400.08 Q 160,371.56 Q 193,763.67 Q 225,512.48
Utilidad neta
Q 279,116.30 Q 356,956.05 Q 431,280.42 Q 501,947.14
Depreciacin
Q 29,564.28 Q 29,564.28 Q 29,564.28 Q 29,564.28
Flujo operativo adicional
Q 308,680.58 Q 386,520.33 Q 460,844.70 Q 531,511.42
III. Flujos de Cierre
Recuperacin de capital de trabajo
Flujo de cierre
IV. FLUJOS NETOS DE EFECTIVO ANUALES
Flujo neto de efectivo totales
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Q 4,622,760.00
Q 3,768,955.95
Q 853,804.05
Q 29,564.28
Q 824,239.77
Q 255,514.33
Q 568,725.44
Q 29,564.28
Q 598,289.72
Q 4,864,500.00
Q 3,919,714.19
Q 944,785.81
Q 29,564.28
Q 915,221.53
Q 283,718.68
Q 631,502.86
Q 29,564.28
Q 661,067.14
Q 5,106,240.00
Q 4,076,502.75
Q 1,029,737.25
Q 29,564.28
Q 1,000,172.97
Q 310,053.62
Q 690,119.35
Q 29,564.28
Q 719,683.63
Q 5,347,980.00
Q 4,239,562.86
Q 1,108,417.14
Q 29,564.28
Q 1,078,852.86
Q 334,444.39
Q 744,408.47
Q 29,564.28
Q 773,972.75
Q 5,589,720.00
Q 4,409,145.38
Q 1,180,574.62
Q 29,564.28
Q 1,151,010.34
Q 356,813.21
Q 794,197.14
Q 29,564.28
Q 823,761.42
Q 5,831,460.00
Q 4,585,511.19
Q 1,245,948.81
Q 29,564.28
Q 1,216,384.53
Q 377,079.20
Q 839,305.32
Q 29,564.28
Q 868,869.60
Q 1,289,911.46
Q 1,289,911.46
-Q 3,679,650.80 Q 308,680.58 Q 386,520.33 Q 460,844.70 Q 531,511.42 Q 598,289.72 Q 661,067.14 Q 719,683.63 Q 773,972.75 Q 823,761.42 Q 2,158,781.06
VAN
TIR
Q1,653,990.10
11%
El VAN (Valor Actual Neto) es positivo, nos indica que es rentable implantar la planta de elaboracin de galletas
nutritivas a base de harina de arroz, desde el punto de vista financiero, la tasa interna de retorno del proyecto es de 11%.
88
5.3.7. Flujo de efectivo neto escenario probable, realizado para la implementacin de una planta productora y
comercializadora galletas nutritivas a base de harina de arroz y frutos secos
Ao 0
I.Inversion inicial
Maquinaria y equipo
Terreno y construccin
Instalacion y montaje
Diseo e ingeniera
Capital de trabajo inicial
Costo inversion incial
II. Flujos de efectivo operativos adicionales
Ingresos
Costo de operacin y mantenimiento
Utilidad bruta
Depreciacin
Utilidad antes del impuesto
ISR (31%)
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo operativo adicional
III. Flujos de Cierre
Recuperacin de capital de trabajo
Flujo de cierre
IV. FLUJOS NETOS DE EFECTIVO ANUALES
Flujo neto de efectivo totales
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Q 3,655,800.00
Q 3,382,805.31
Q 272,994.69
Q 29,564.28
Q 243,430.41
Q 75,463.43
Q 167,966.98
Q 243,430.41
Q 411,397.40
Q 3,897,480.00
Q 3,551,945.57
Q 345,534.43
Q 29,564.28
Q 315,970.15
Q 97,950.75
Q 218,019.40
Q 315,970.15
Q 533,989.55
Q 4,139,220.00
Q 3,729,542.85
Q 409,677.15
Q 29,564.28
Q 380,112.87
Q 117,834.99
Q 262,277.88
Q 380,112.87
Q 642,390.75
Q 4,381,020.00
Q 3,916,019.99
Q 465,000.01
Q 29,564.28
Q 435,435.73
Q 134,985.08
Q 300,450.65
Q 435,435.73
Q 735,886.38
Q 4,622,760.00
Q 4,111,820.99
Q 510,939.01
Q 29,564.28
Q 481,374.73
Q 149,226.17
Q 332,148.56
Q 481,374.73
Q 813,523.29
Q 4,864,500.00
Q 4,317,412.04
Q 547,087.96
Q 29,564.28
Q 517,523.68
Q 160,432.34
Q 357,091.34
Q 517,523.68
Q 874,615.01
Q 5,106,240.00
Q 4,533,282.64
Q 572,957.36
Q 29,564.28
Q 543,393.08
Q 168,451.85
Q 374,941.22
Q 543,393.08
Q 918,334.30
Q 5,347,980.00
Q 4,759,946.78
Q 588,033.22
Q 29,564.28
Q 558,468.94
Q 173,125.37
Q 385,343.57
Q 558,468.94
Q 943,812.51
Q 5,589,720.00
Q 4,997,944.12
Q 591,775.88
Q 29,564.28
Q 562,211.60
Q 174,285.60
Q 387,926.01
Q 562,211.60
Q 950,137.61
Q 5,831,460.00
Q 5,247,841.32
Q 583,618.68
Q 29,564.28
Q 554,054.40
Q 171,756.86
Q 382,297.53
Q 554,054.40
Q 936,351.93
Q 362,286.80
Q 2,000,000.00
Q 12,670.40
Q 14,782.14
Q 1,289,911.46
Q 3,679,650.80
Q 1,289,911.46
Q 1,289,911.46
-Q 3,679,650.80 Q 411,397.40 Q 533,989.55 Q 642,390.75 Q 735,886.38 Q 813,523.29 Q 874,615.01 Q 918,334.30 Q 943,812.51 Q 950,137.61 Q 2,226,263.39
VAN
TIR
Q2,917,557.58
16%
El VAN (Valor Actual Neto) es positivo, nos indica que es rentable implantar la planta de elaboracin de galletas
nutritivas a base de harina de arroz, desde el punto de vista financiero con una inflacin del 5%, la tasa interna de retorno
del proyecto es de 16%.
89
5.3.8. Flujo de efectivo neto escenario optimista, realizado para la implementacin de una planta productora y
comercializadora de galletas nutritivas a base de harina de arroz con frutos secos
Ao 0
I.Inversion inicial
Maquinaria y equipo
Terreno y construccin
Instalacion y montaje
Diseo e ingeniera
Capital de trabajo inicial
Costo inversion incial
II. Flujos de efectivo operativos adicionales
Ingresos
Costo de operacin y mantenimiento
Utilidad bruta
Depreciacin
Utilidad antes del impuesto
ISR (31%)
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo operativo adicional
III. Flujos de Cierre
Recuperacin de capital de trabajo
Flujo de cierre
IV. FLUJOS NETOS DE EFECTIVO ANUALES
Flujo neto de efectivo totales
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
362286.8
2000000
12670.4
14782.14
1289911.46
3679650.8
3655800
3221719.34
434080.66
29564.28
404516.38
125400.078
279116.302
29564.28
308680.582
3897480
3350588.11
546891.886
29564.28
517327.606
160371.558
356956.048
29564.28
386520.328
4139220
3484611.64
654608.362
29564.28
625044.082
193763.665
431280.416
29564.28
460844.696
4381020
3623996.1
757023.896
29564.28
727459.616
225512.481
501947.135
29564.28
531511.415
4622760
3768955.95
853804.052
29564.28
824239.772
255514.329
568725.443
29564.28
598289.723
4864500
3919714.19
944785.814
29564.28
915221.534
283718.676
631502.859
29564.28
661067.139
5106240
4076502.75
1029737.25
29564.28
1000172.97
310053.62
690119.347
29564.28
719683.627
5347980
4239562.86
1108417.14
29564.28
1078852.86
334444.386
744408.471
29564.28
773972.751
5489720
4409145.38
1080574.62
29564.28
1051010.34
325813.206
725197.136
29564.28
754761.416
5731460
4585511.19
1145948.81
29564.28
1116384.53
346079.203
770305.324
29564.28
799869.604
1289911.46
1289911.46
-3679650.8 308680.582 386520.328 460844.696 531511.415 598289.723 661067.139 719683.627 773972.751 754761.416 2089781.06
VAN
TIR
1567152.07
11%
El VAN (Valor Actual Neto) es positivo, nos indica que es rentable implantar la planta de elaboracin de galletas nutritivas
a base de harina de arroz con frutos secos, desde el punto de vista financiero con un 0% de inflacin, la tasa interna de
retorno del proyecto es de 11%.
90
5.3.9. Flujo de efectivo neto escenario pesimista, realizado para la implementacin de una planta productora y
comercializadora de galletas nutritivas a base de harina de arroz y frutos secos
Ao 0
I.Inversion inicial
Maquinaria y equipo
Terreno y construccin
Instalacion y montaje
Diseo e ingeniera
Capital de trabajo inicial
Costo inversion incial
II. Flujos de efectivo operativos adicionales
Ingresos
Costo de operacin y mantenimiento
Utilidad bruta
Depreciacin
Utilidad antes del impuesto
ISR (31%)
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo operativo adicional
III. Flujos de Cierre
Recuperacin de capital de trabajo
Flujo de cierre
IV. FLUJOS NETOS DE EFECTIVO ANUALES
Flujo neto de efectivo totales
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Q 3,655,800.00
Q 3,543,891.27
Q 111,908.73
Q 29,564.28
Q 82,344.45
Q 25,526.78
Q 56,817.67
Q 29,564.28
Q 86,381.95
Q 3,897,480.00
Q 3,685,646.92
Q 211,833.08
Q 29,564.28
Q 182,268.80
Q 56,503.33
Q 125,765.47
Q 29,564.28
Q 155,329.75
Q 4,139,220.00
Q 3,833,072.80
Q 306,147.20
Q 29,564.28
Q 276,582.92
Q 85,740.71
Q 190,842.22
Q 29,564.28
Q 220,406.50
Q 4,381,020.00
Q 3,986,395.71
Q 394,624.29
Q 29,564.28
Q 365,060.01
Q 113,168.60
Q 251,891.41
Q 29,564.28
Q 281,455.69
Q 4,622,760.00
Q 4,145,851.54
Q 476,908.46
Q 29,564.28
Q 447,344.18
Q 138,676.70
Q 308,667.49
Q 29,564.28
Q 338,231.77
Q 4,864,500.00
Q 4,311,685.60
Q 552,814.40
Q 29,564.28
Q 523,250.12
Q 162,207.54
Q 361,042.58
Q 29,564.28
Q 390,606.86
Q 5,106,240.00
Q 4,484,153.02
Q 622,086.98
Q 29,564.28
Q 592,522.70
Q 183,682.04
Q 408,840.66
Q 29,564.28
Q 438,404.94
Q 5,347,980.00
Q 4,663,519.14
Q 684,460.86
Q 29,564.28
Q 654,896.58
Q 203,017.94
Q 451,878.64
Q 29,564.28
Q 481,442.92
Q 5,489,720.00
Q 4,850,059.91
Q 639,660.09
Q 29,564.28
Q 610,095.81
Q 189,129.70
Q 420,966.11
Q 29,564.28
Q 450,530.39
Q 5,731,460.00
Q 5,044,062.31
Q 687,397.69
Q 29,564.28
Q 657,833.41
Q 203,928.36
Q 453,905.06
Q 29,564.28
Q 483,469.34
Q 362,286.80
Q 2,000,000.00
Q 12,670.40
Q 14,782.14
Q 1,289,911.46
Q 3,679,650.80
Q 1,289,911.46
Q 1,289,911.46
-Q 3,679,650.80 Q
VAN
TIR
86,381.95 Q 155,329.75 Q 220,406.50 Q 281,455.69 Q 338,231.77 Q 390,606.86 Q 438,404.94 Q 481,442.92 Q 450,530.39 Q 1,773,380.80
-Q 461,510.01
3%
El VAN (Valor Actual Neto) es negativo, nos indica que no es rentable implantar la planta de elaboracin de galletas
nutritivas a base de harina de arroz, desde el punto de vista financiero afectado con un 10% de inflacin, la tasa interna
de retorno del proyecto es
de
3%.
91
VNA
TIR
VAN esperado= VAN probable (0.5) + VAN optimista (0.3) + VAN pesimista (0.2)
VAN esperado= Q1, 458,778.79 + Q470, 145.62 + (Q-92,302.002)
VAN esperado= Q1, 836,622.408
Dependiente al financiamiento el proyecto se considera viable para la elaboracin
de galleta nutritiva a base de harina de arroz con frutos secos.
93
5.4.1. Flujo de efectivo neto escenario probable realizado para la implementacin de una planta productora y
comercializadora de galletas nutritivas a base de harina de arroz y frutos secos, utilizando prstamo bancario del
60% a una tasa del 15%
Ao 0
I.Inversion inicial
Maquinaria y equipo
Terreno y construccin
Instalacion y montaje
Diseo e ingeniera
Capital de trabajo inicial
Costo inversion incial (60% prestamo banco)
II. Flujos de efectivo operativos adicionales
Ingresos
Costo de operacin y mantenimiento
Utilidad bruta
Depreciacin
Utilidad antes del impuesto
Tasa de financiamiento externo (15%)
Utilidad con 15% del financiamiento
ISR (31%)
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo operativo adicional
III. Flujos de Cierre
Recuperacin de capital de trabajo
Flujo de cierre
IV. FLUJOS NETOS DE EFECTIVO ANUALES
Flujo neto de efectivo totales
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Q 3,655,800.00
Q 3,467,254.29
Q 188,545.71
Q 29,564.28
Q 158,981.43
-Q 336,573.87
Q 495,555.30
Q 153,622.14
Q 341,933.16
Q 29,564.28
Q 371,497.44
Q 3,897,480.00
Q 3,611,648.99
Q 285,831.01
Q 29,564.28
Q 256,266.73
-Q 278,160.31
Q 534,427.04
Q 165,672.38
Q 368,754.66
Q 29,564.28
Q 398,318.94
Q 4,139,220.00
Q 3,756,114.95
Q 383,105.05
Q 29,564.28
Q 353,540.77
-Q 252,873.01
Q 606,413.78
Q 187,988.27
Q 418,425.51
Q 29,564.28
Q 447,989.79
Q 4,381,020.00
Q 3,906,359.55
Q 474,660.45
Q 29,564.28
Q 445,096.17
-Q 229,884.55
Q 674,980.72
Q 209,244.02
Q 465,736.70
Q 29,564.28
Q 495,300.98
Q 4,622,760.00
Q 4,062,613.93
Q 560,146.07
Q 29,564.28
Q 530,581.79
-Q 208,985.96
Q 739,567.75
Q 229,266.00
Q 510,301.75
Q 29,564.28
Q 539,866.03
Q 4,864,500.00
Q 4,225,118.49
Q 639,381.51
Q 29,564.28
Q 609,817.23
-Q 189,987.23
Q 799,804.47
Q 247,939.38
Q 551,865.08
Q 29,564.28
Q 581,429.36
Q 5,106,240.00
Q 4,394,123.23
Q 712,116.77
Q 29,564.28
Q 682,552.49
-Q 17,715.67
Q 700,268.16
Q 217,083.13
Q 483,185.03
Q 29,564.28
Q 512,749.31
Q 5,347,980.00
Q 4,569,888.16
Q 778,091.84
Q 29,564.28
Q 748,527.56
-Q 151,014.24
Q 899,541.81
Q 278,857.96
Q 620,683.85
Q 29,564.28
Q 650,248.13
Q 5,589,720.00
Q 4,752,683.68
Q 837,036.32
Q 29,564.28
Q 807,472.04
-Q 142,740.22
Q 950,212.26
Q 294,565.80
Q 655,646.46
Q 29,564.28
Q 685,210.74
Q 5,831,460.00
Q 4,942,791.03
Q 888,668.97
Q 29,564.28
Q 859,104.69
-Q 129,763.84
Q 988,868.53
Q 306,549.24
Q 682,319.28
Q 29,564.28
Q 711,883.56
Q 362,286.80
Q 2,000,000.00
Q 12,670.40
Q 14,782.14
Q 1,289,911.46
Q 1,471,860.32
Q 1,289,911.46
Q 1,289,911.46
-Q 1,471,860.32 Q 371,497.44 Q 398,318.94 Q 447,989.79 Q 495,300.98 Q 539,866.03 Q 581,429.36 Q 512,749.31 Q 650,248.13 Q 685,210.74 Q 2,001,795.02
VAN
TIR
Q 3,369,716.58
Q
0.31
El VAN (Valor Actual Neto) es positivo, nos indica que es rentable implantar la planta de elaboracin de galletas nutritivas
a base de harina de arroz, desde el punto de vista financiero, la tasa interna de retorno del proyecto es de 31%.
94
5.4.2. Flujo de efectivo neto escenario optimista, realizado para la implementacin de una planta productora y
comercializadora de galletas nutritivas a base de harina de arroz y frutos secos, utilizando prstamo bancario
del 60% a una tasa del 15%
Ao 0
I.Inversion inicial
Maquinaria y equipo
Terreno y construccin
Instalacion y montaje
Diseo e ingeniera
Capital de trabajo inicial
Costo inversion incial (60% prestamo banco)
II. Flujos de efectivo operativos adicionales
Ingresos
Costo de operacin y mantenimiento
Utilidad bruta
Depreciacin
Utilidad antes del impuesto
Tasa de financiamiento externo (15%)
Utilidad con 15% del financiamiento
ISR (31%)
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo operativo adicional
III. Flujos de Cierre
Recuperacin de capital de trabajo
Flujo de cierre
IV. FLUJOS NETOS DE EFECTIVO ANUALES
Flujo neto de efectivo totales
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Q 3,655,800.00
Q 3,221,719.34
Q 434,080.66
Q 29,564.28
Q 404,516.38
-Q 336,573.87
Q 741,090.25
Q 229,737.98
Q 511,352.27
Q 29,564.28
Q 540,916.55
Q 3,897,480.00
Q 3,253,936.53
Q 643,543.47
Q 29,564.28
Q 613,979.19
-Q 278,160.31
Q 892,139.50
Q 276,563.24
Q 615,576.25
Q 29,564.28
Q 645,140.53
Q 4,139,220.00
Q 3,416,633.36
Q 722,586.64
Q 29,564.28
Q 693,022.36
-Q 252,873.01
Q 945,895.37
Q 293,227.56
Q 652,667.81
Q 29,564.28
Q 682,232.09
Q 4,381,020.00
Q 3,587,465.03
Q 793,554.97
Q 29,564.28
Q 763,990.69
-Q 229,884.55
Q 993,875.24
Q 308,101.32
Q 685,773.92
Q 29,564.28
Q 715,338.20
Q 4,622,760.00
Q 3,766,838.28
Q 855,921.72
Q 29,564.28
Q 826,357.44
-Q 208,985.96
Q 1,035,343.40
Q 320,956.45
Q 714,386.95
Q 29,564.28
Q 743,951.23
Q 4,864,500.00
Q 3,955,180.19
Q 909,319.81
Q 29,564.28
Q 879,755.53
-Q 189,987.23
Q 1,069,742.76
Q 331,620.26
Q 738,122.50
Q 29,564.28
Q 767,686.78
Q 5,106,240.00
Q 4,152,939.20
Q 953,300.80
Q 29,564.28
Q 923,736.52
-Q 17,715.67
Q 941,452.18
Q 291,850.18
Q 649,602.01
Q 29,564.28
Q 679,166.29
Q 5,347,980.00
Q 4,360,586.16
Q 987,393.84
Q 29,564.28
Q 957,829.56
-Q 151,014.24
Q 1,108,843.80
Q 343,741.58
Q 765,102.22
Q 29,564.28
Q 794,666.50
Q 5,589,720.00
Q 4,578,615.47
Q 1,011,104.53
Q 29,564.28
Q 981,540.25
-Q 142,740.22
Q 1,124,280.47
Q 348,526.95
Q 775,753.52
Q 29,564.28
Q 805,317.80
Q 5,831,460.00
Q 4,807,546.25
Q 1,023,913.75
Q 29,564.28
Q 994,349.47
-Q 129,763.84
Q 1,124,113.31
Q 348,475.13
Q 775,638.18
Q 29,564.28
Q 805,202.46
Q 362,286.80
Q 2,000,000.00
Q 12,670.40
Q 14,782.14
Q 1,289,911.46
Q 1,471,860.32
Q 1,289,911.46
Q 1,289,911.46
-Q 1,471,860.32 Q 540,916.55 Q 645,140.53 Q 682,232.09 Q 715,338.20 Q 743,951.23 Q 767,686.78 Q 679,166.29 Q 794,666.50 Q 805,317.80 Q 2,095,113.92
VAN
TIR
Q 4,787,938.57
44%
El VAN (Valor Actual Neto) es positivo, nos indica que es rentable implantar la planta de elaboracin de galletas nutritivas
a base de harina de arroz, desde el punto de vista financiero, la tasa interna de retorno del proyecto es de 44%.
95
5.4.3. Flujo de efectivo neto escenario pesimista, realizado para la implementacin de una planta productora y
comercializadora de galletas nutritivas a base de harina de arroz y frutos frescos, utilizando prstamo bancario
del 60% a una tasa del 15%
Ao 0
I.Inversion inicial
Maquinaria y equipo
Terreno y construccin
Instalacion y montaje
Diseo e ingeniera
Capital de trabajo inicial
Costo inversion incial
II. Flujos de efectivo operativos adicionales
Ingresos
Costo de operacin y mantenimiento
Utilidad bruta
Depreciacin
Utilidad antes del impuesto
ISR (31%)
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo operativo adicional
III. Flujos de Cierre
Recuperacin de capital de trabajo
Flujo de cierre
IV. FLUJOS NETOS DE EFECTIVO ANUALES
Flujo neto de efectivo totales
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Q 362,286.80
Q 2,000,000.00
Q 12,670.40
Q 14,782.14
Q 1,289,911.46
Q 1,471,860.32
Q 3,655,800.00
Q 3,543,891.27
Q 111,908.73
Q 29,564.28
Q 82,344.45
Q 25,526.78
Q 56,817.67
Q 29,564.28
Q 86,381.95
Q 3,897,480.00
Q 3,685,646.92
Q 211,833.08
Q 29,564.28
Q 182,268.80
Q 56,503.33
Q 125,765.47
Q 29,564.28
Q 155,329.75
Q 4,139,220.00
Q 3,833,072.80
Q 306,147.20
Q 29,564.28
Q 276,582.92
Q 85,740.71
Q 190,842.22
Q 29,564.28
Q 220,406.50
Q 4,381,020.00
Q 3,986,395.71
Q 394,624.29
Q 29,564.28
Q 365,060.01
Q 113,168.60
Q 251,891.41
Q 29,564.28
Q 281,455.69
Q 4,622,760.00
Q 4,145,851.54
Q 476,908.46
Q 29,564.28
Q 447,344.18
Q 138,676.70
Q 308,667.49
Q 29,564.28
Q 338,231.77
Q 4,864,500.00
Q 4,311,685.60
Q 552,814.40
Q 29,564.28
Q 523,250.12
Q 162,207.54
Q 361,042.58
Q 29,564.28
Q 390,606.86
Q 5,106,240.00
Q 4,484,153.02
Q 622,086.98
Q 29,564.28
Q 592,522.70
Q 183,682.04
Q 408,840.66
Q 29,564.28
Q 438,404.94
Q 5,347,980.00
Q 4,663,519.14
Q 684,460.86
Q 29,564.28
Q 654,896.58
Q 203,017.94
Q 451,878.64
Q 29,564.28
Q 481,442.92
Q 5,489,720.00
Q 4,850,059.91
Q 639,660.09
Q 29,564.28
Q 610,095.81
Q 189,129.70
Q 420,966.11
Q 29,564.28
Q 450,530.39
Q 5,731,460.00
Q 5,044,062.31
Q 687,397.69
Q 29,564.28
Q 657,833.41
Q 203,928.36
Q 453,905.06
Q 29,564.28
Q 483,469.34
Q 1,289,911.46
Q 1,289,911.46
-Q 1,471,860.32 Q
VAN
TIR
86,381.95 Q 155,329.75 Q 220,406.50 Q 281,455.69 Q 338,231.77 Q 390,606.86 Q 438,404.94 Q 481,442.92 Q 450,530.39 Q 1,773,380.80
Q 1,746,280.47
18%
El VAN (Valor Actual Neto) es positivo, nos indica que es rentable implantar la planta de elaboracin de galletas nutritivas
a base de harina de arroz, desde el punto de vista financiero, la tasa interna de retorno del proyecto es de 18%.
96
VNA
Q3,369,716.58
31%
TIR
0.5
VNA
Q4,787,938.57
44%
TIR
VNA
Q1,746280.47
TIR
18%
VAN esperado= VAN probable (0.5) + VAN optimista (0.3) + VAN pesimista (0.2)
VAN esperado= Q1, 684,858.29 + Q1, 436,381.571+ Q349, 256.094
VAN esperado= Q3, 470,495.955
Dependiente al financiamiento el proyecto se considera viable para la elaboracin
de galletas nutritivas a partir de harina de arroz y frutos secos.
97
31%
44%
18%
98
VI. BIBLIOGRAFA
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