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Sommaire
Introduction 6
1 Quand la norme IFRS 10 a-t-elle t publie et quelle date
est-elle obligatoirement applicable ?...................................................................... 7
2 La norme IFRS 10 remplace-t-elle dautres normes ou interprtations ?.............. 7
3 Quel tait le principal objectif de lIASB ?.............................................................. 8
4 La norme IFRS 10 permet-elle damliorer la convergence avec les normes
amricaines ?........................................................................................................... 9
5 Quelle est la nouvelle dfinition du contrle ?..................................................... 10
6 Quelles sont les nouvelles notions introduites par IFRS 10 ?.............................. 11
7 Faut-il prendre en compte, et si oui comment, les raisons ayant prsid
la cration de lentit ?........................................................................................ 11
8 Comment dfinir les droits effectifs et les droits protectifs ?...............................12
9 En pratique, quels lments faut-il considrer pour analyser le caractre
effectif des droits ?................................................................................................. 13
10 En pratique, quels lments sont considrs constituer
des droits protectifs ?.............................................................................................14
11 Comment distinguer lagent du principal (notion de pouvoir dlgu) ?............ 15
12 Dans quels cas nest-il pas ncessaire de prendre en compte tous les
indicateurs pour pouvoir conclure sur la qualification agent vs principal ?........ 17
13 Comment identifier un agent de fait ?............................................................18
14 Comment apprhender le cas des franchises ?....................................................18
15 Que recouvre la notion dactivits pertinentes ?................................................. 19
16 Comment apprcier le pouvoir sur les activits pertinentes
lorsquil est partag ?............................................................................................ 20
17 Comment dfinir un silo ?.............................................................................. 20
18 Comment est dfinie la notion de pouvoir ?...................................................21
19 Quels sont les lments considrer pour apprcier le niveau de
pouvoir sur les activits pertinentes de lentit ?..................................................21
20 Comment faire en pratique lorsque les droits de vote sont dterminants
pour exercer le pouvoir ?....................................................................................... 22
21 Comment dfinir le contrle de fait ?....................................................................23
22 Comment apprcier lexistence dun contrle de fait ?........................................ 24
Introduction
La norme IFRS 10, publie en mai 2011, prsente une dfinition unique du
contrle et remplace la norme IAS 27 pour la partie relative aux tats financiers
consolids et linterprtation SIC 12 sur les entits ad hoc.
Cette nouvelle norme est applicable, selon le calendrier de lIASB, compter
de 2013 pour les entreprises clturant avec lanne civile.
Elle est susceptible de modifier le primtre de consolidation (i.e. quelles
entits doivent tre consolides ?) mais reprend en ltat les dispositions
relatives aux techniques de consolidation (i.e. comment consolider ?).
Au-del de la nouvelle dfinition du contrle, IFRS 10 comporte des prcisions
sur de nombreux sujets jusque-l non traits dans le rfrentiel IFRS, et
notamment sur :
la distinction entre droits protectifs et droits effectifs ;
le contrle de fait ;
la distinction entre agent et principal (mandataire vs mandant) ;
les silos .
Surtout, IFRS 10 laisse une part trs importante au jugement professionnel,
notamment lorsquil existe des droits de vote potentiels (options dachat
par exemple).
Les difficults dapplication anticipes de cette nouvelle norme rendent
indispensable une appropriation rapide de la norme par lensemble des parties
prenantes, commencer par les prparateurs de comptes, les auditeurs et
les rgulateurs.
Cest dans cet esprit que nous avons rdig ces 40 questions / rponses.
Pouvoir
Rendements
Lien entre
Pouvoir et
Rendements
Ncessit dvaluer
de manire continue
le contrle !
10
Contrle
* L
a
11
Pour tre considrs comme effectifs (ou substantiels), les droits doivent
pouvoir tre exercs lorsque les dcisions sur les activits pertinentes doivent
tre prises.
En pratique, cela signifie que les droits ont gnralement besoin dtre
actuellement exerables pour tre considrs comme effectifs (mais ce nest
pas toujours ncessaire).
Des droits effectifs non protectifs peuvent galement avoir pour consquence
dempcher linvestisseur de contrler lentit (par exemple lorsque certaines
parties ont le droit dapprouver ou de bloquer les dcisions relatives aux
activits pertinentes).
Les
Les droits sont analyss comme des droits protectifs lorsquils portent sur des
changements fondamentaux des activits de lentit, ou lorsquils ne trouvent
sappliquer que dans des circonstances exceptionnelles.
Lobjectif mme des droits protectifs nest pas de transfrer le pouvoir leurs
dtenteurs, mais uniquement de protger leurs intrts.
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Droits effectifs
ation
e rvoc
Droits dison par une
sans ra rtie agent
a
seule p
Etendue
des pouvoirs
Exposition la
variabilit des
Importance relative ?
rendements
Variabilit ?
Alignement de ses intrts
avec les autres investisseurs ?
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Droits
des autres
parties
Droit de
rvocation ?
Droit de liquider lentit ?
Mode de
rmunration
hors
ration
Rmun principal
march
Rmunration de march ?
Conditions de march ?
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Ainsi, la lecture de la dfinition du contrle donne par IFRS 10, il apparat que
le pouvoir dcoule des droits et quil nest pas ncessaire davoir effectivement
dirig les activits pour exercer le contrle (seule la capacit de diriger est
ncessaire).
Lexercice du pouvoir suppose donc de dterminer les activits pertinentes
(cf. question 15), la manire dont les dcisions sont prises au niveau de ces
activits pertinentes, et les droits respectifs de linvestisseur et des autres
parties dans lentit.
Toutefois, seuls les droits effectifs (cf. question 9), autres que des droits protectifs (cf.
question 10), sont pris en compte dans lanalyse.
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Lorsque les droits de vote nont aucun effet significatif sur les rendements
de lentit (comme par exemple lorsque les droits de vote portent sur des
dcisions de nature administrative), il sera ncessaire dexaminer lensemble
des contrats.
Au-del des cas les plus simples, o la majorit des droits de vote permet
dexercer le contrle, la norme IFRS 10 :
clarifie le fait que le contrle de fait existe dans les normes IFRS
(cf. question 21) ;
modifie les modalits de prise en compte des droits de vote
potentiels dans lanalyse du contrle (cf. question 23).
Apprciation du pouvoir pour les entits traditionnelles
Majorit des droits de vote
-Q
uels sont les droits dtenus par les
tiers ?
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Rappelons que cette notion dentit structure avait t introduite dans lexpos-sondage
(ED10) publi en dcembre 2008.
De nombreux commentateurs avaient regrett que ED10 propose une approche diffrencie
du contrle, notant que cela ntait pas cohrent avec lobjectif du Board de proposer une
dfinition unique du contrle (applicable aussi bien aux entits traditionnelles quaux
entits ad hoc).
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Uniquement
les droits
effectifs
Q.9
Entits traditionnelles
Entits structures
Relation particulire
Contrle de fait
Niveau dexposition la
variabilit des rendements Q.28
Q.22
Q.27
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Relation particulire
Rien faire
Non
Dconsolidation
Application aux
exercices ouverts
compter du
1er janvier 2013
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Notes
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