Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
205
Abstract
Bank failure is the result of a defective management in banking leading the bank
to a stage of bankruptcy, which means that the insolvent bank is going to be closed by the
banking authority. In general, the banking sector is viewed as more vulnerable to contagion
than other industries since banks are viewed as more susceptible to failures. Thus, the
paper addresses the issue of bank insolvency as an extreme consequence of materialized
risks, resulting in a payment disability for the bank. The paper presents the causes and
consequences of bankruptcy and analysis the situation of bankruptcies in the Romanian
banking system which was confronted with a number of bankruptcies beginning with 1994
and involving several significant financial institutions
Keywords: insolvency risk, bank failures, systemic risk, bank regulation
Rezumat
Eecul unei bnci este rezultatul unui management bancar defectuos, ducnd
banca n stare de faliment, ceea ce nseamn c banca insolvabil va fi nchis de ctre
autoritatea bancar. n general, sectorul bancar este privit ca fiind mai vulnerabile la
efectul de contagiune dect alte sectoare deoarece sunt considerate ca fiind mult mai
sensibile la eecuri. Astfel, lucrarea abordeaz problematica falimentului bancar, ca o
consecin extrem a apariiei i realizrii riscurilor n activitatea bancar, determinnd
intrarea bncii n incapacitate de plat. Lucrarea prezint cauzele i consecinele
falimentului bancar i realizeaz o analiz a situaiei falimentelor din sistemul bancar
romnesc care s-a confruntat cu o serie de falimente ncepnd cu anul 1994, implicnd o
serie de instituii financiare.
Cuvinte-cheie: riscul de insolvabilitate, falimentul bancar, riscul sistemic,
reglementri bancare
JEL Classification: G21, G14, E58, F34
Management
206
Introducere
ecesitatea managementului riscului ntr-o afacere este determinat
de caracteristicile vieii economice, i anume de tendina de
cretere a riscurilor, datorit accelerrii progresului tehnologic,
interdependenei activitilor i transformrilor sociale i de nevoia crescnd de
securitate a organizaiilor (Ciocoiu & Neicu, 2007). Producerea riscurilor n
activitatea bancar, ca rezultat al unui management bancar defectuos, determin
reducerea profitului bancar i, n ultim instan, ieirea din afaceri a bncii prin
faliment. Falimentul bancar constituie, prin urmare, o expresie a lipsei de abilitate a
managementului unei instituii bancare, fiind principala afirmare a riscului asigurat
i a crui eventualitate este avut n vedere la constituirea i dimensionarea
fondului de asigurare.
Falimentul bancar presupune nchiderea bncii insolvabile de ctre
organele de supraveghere bancar abilitate. Noiunea de faliment bancar trebuie
abordat n strns corelaie cu conceptele de insolvabilitate, incapacitate de plat,
risc de insolvabilitate. Insolvabilitatea reprezint acea stare a instituiei bancare
aflate n una dintre urmtoarele situaii: incapacitatea vdit de plat a datoriilor
exigibile cu disponibilitile bneti; scderea sub 2% a indicatorului de
solvabilitate a instituiei de credit; retragerea autorizaiei de funcionare a instituiei
de credit, ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a unei instituii de
credit aflate n administrare special (O.G. nr.10/2004).
Astfel, o banc este insolvabil atunci cnd valoarea obligaiilor sale este
mai mare dect valoarea realizabil a activelor sale i situaia net este negativ. O
banc este ilichid cnd nu este n msur s fac fa obligaiilor sale scadente.
Instituiile bancare pot nregistra pierderi mult mai mari dect capitalul lor
(insolvabilitate tehnic), putnd rmne lichide atta timp ct fluxurile lor nete de
trezorerie sunt pozitive. De fapt, falimentul bancar reprezint consecina
materializrii riscului de insolvabilitate care exprim probabilitatea ca fondurile
proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din
activitatea curent, instituia bancar ajungnd n incapacitate de plat.
Management
207
neperformante acordate unor clieni din raiuni politice, unor acionari neloiali,
unor afaceriti corupi sau datorate unui management defectuos (Berea & Berea,
1999). Toate acestea pot determina grave probleme de lichiditate i solvabilitate
instituiilor bancare, cu efecte dezastruoase asupra ntregului sistem bancar.
Falimentul bancar, consecin extrem a riscului de insolvabilitate, este
strns legat de activitatea de creditare deoarece creditele au cea mai mare pondere
n totalul activelor bancare, iar nerespectarea contractului de credit de ctre clientul
debitor poate aduce bncii o pierdere definitiv de capital, afectnd solvabilitatea
acesteia. Din cele mai vechi timpuri, falimentul bancar a fost legat de riscul de
credit, aa cum arat cazul bancherilor Bardi din Florena din secolul al XIV-lea,
direct afectai de insolvabilitatea regelui Eduard al III-lea al Angliei. Mai trziu,
cauzele s-au diversificat, riscul de credit rmnnd ns preponderent.
Pe msura creterii rolului bncilor n cadrul economiei, falimentele
bancare au devenit tot mai numeroase. Un moment important n evoluia
instituiilor bancare l-a reprezentat criza economic din anii 1929-1933 care s-a
manifestat n toate rile dezvoltate, dar a avut efecte devastatoare n SUA unde
36% din instituiile bancare au fost declarate n stare de faliment, pierderile
produse depind 2,5 miliarde dolari cu efecte negative asupra ntregii economii.
Ca urmare, au fost introduse reglementri mai severe privind autorizarea bncilor
care s acioneze n direcia protejrii deponenilor. Se apreciaz c principalele
cauze care au determinat falimentele bancare din perioada respectiv au fost slaba
calitate a portofoliului de credite i plasamentele neinspirate pe piaa hrtiilor de
valoare.
Riscul de credit s-a dovedit i mai trziu ca fiind cel mai periculos, un
studiu al falimentelor bancare efectuat n Anglia demonstrnd c din cele 62 de
bnci existente nainte de anul 1984 i care au intrat n stare de faliment n perioada
1989-1992, n 58 de cazuri creditele neperformante au fost factorul dominant.
Efecte negative similare s-au nregistrat n toat lumea din SUA n Japonia,
Australia, Noua Zeeland, rile scandinave, Frana i Germania unde banc privat
Schroder, Munchmeyer, Hengst a ajuns n impas n anul 1983 ca urmare a acordrii
unui credit de circa 8 ori capitalul propriu pentru grupul de construcii de maini
IBH.
Criza bancar din Statele Unite, nceput n vara anului 2007 i care s-a
amplificat n anii urmtori, a avut la baz numrul mare al creditelor ipotecare
nerambursate de ctre debitori, ceea ce a determinat n lan falimentul unui numr
nsemnat de instituii bancare, generalizndu-se ntr-o creiz financiar global.
De exemplu, Falimentul Washington Mutual din 25 septembrie 2008 este cel mai
rsuntor eec al unei bnci comerciale americane, activele acesteia fiind estimate
la 307 miliarde dolari, ceea ce nseamn de aproape dou ori mai mult dect
valoarea cumulat a urmtoarelor cinci instituii din topul celor mai mari falimente
bancare din SUA ncepnd cu anul 1934 (Chari & Christiano & Kehoe, 2008).
De fapt, n literatura de specialitate se consider c factorii principali care
conduc la starea de faliment a unei bnci sunt pierderile semnificative nregistrate
Economia. Seria Management
Management
208
Management
209
210
Management
Management
211
212
Management
Management
213
Banca
Retragerea
autorizaiei
de funcionare
1.
Credit Bank
18.04.1997
2.
Banca Albina
13.05.1999
3.
Bancorex
31.07.1999
4.
Banca Columna
22.06.2000
5.
Bankcoop
08.02.2000
6.
7.
Banca Internaional a
Religiilor
Banca Dacia Felix
(Eurombank
din 17.07.2001, Bank Leumi
Romania din 30.08.2006)
10.07.2000
20.03.200120.06.2001
8.
28.02.2002
9.
Banca de Investiii i
Dezvoltare
29.03.2002
10.
Banca Turco-Romn
30.04.2002
Observaii
deschiderea procedurii
falimentului (09.11.2000)
deschiderea procedurii
falimentului (25.05.1999)
fuziunea prin absorbie cu
B.C.R. (30.07.1999)
deschiderea procedurii
falimentului (18.03.2003)
deschiderea procedurii
falimentului (08.02.2000)
deschiderea procedurii
falimentului (10.07.2000)
redresarea i nchiderea
procedurii judiciare de
faliment (14.06.2001)
deschiderea procedurii
falimentului (19.04.2002)
ncetarea activitii prin
dizolvare (11.03.2002)
deschiderea procedurii
falimentului (03.07.2002)
214
Management
precum Bancorex sau Banca Agricol, le-au acordat, pe criterii politice, unor firme
industriale falimentare sau unor oameni de afaceri care, n urma pierderilor
suferite, nu le-au mai putut restitui. Operaiunea de preluare la datoria public a
cuprins astfel echivalentul n lei a 3-4 mld. USD, peste 40% din veniturile unui an
bugetar.
Bncii Dacia Felix i-a fost retras iniial autorizaia de funcionare, n
perioada 20.03-20.06.2001, de ctre B.N.R. n calitate de autoritate suprem de
supraveghere bancar, motivat de nerespectarea planului de reorganizare n ceea
ce privete onorarea ratelor la creditul acordat de banca central (Raportul anual al
B.N.R., 2001). Ulterior ns, Tribunalul Cluj a confirmat prin decizie
judectoreasc planul de reabilitare i de redresare bncii, iar prin ncheierea civil
din 14.06.2001 a Tribunalului Cluj s-a dispus nchiderea procedurii judiciare de
faliment a debitoarei Banca Dacia Felix, predarea activitii de conducere de la
lichidator ctre conductorii instituiei bancare i radierea din registrul comerului a
oricror meniuni privind procedura de reorganizare judiciar sau faliment. B.N.R.
a procedat la restituirea autorizaiei de funcionare. Banca Dacia Felix i-a reluat
activitatea, funcionnd pn la 17.07.2001 sub aceast denumire, dup care a fost
redenumit n Eurombank. Aceast stare de lucruri a fost de natur s pun n
pericol stabilitatea sistemului bancar romnesc, ntruct experiena a artat c
meninerea n stare de funcionare a bncilor insolvabile permite acestora s
genereze pierderi suplimentare i s afecteze negativ instituiile bancare concurente
sntoase. Din 30.08.2006 banca funcioneaz sub denumirea de Bank Leumi
Romania.
Prima banc care a dat faliment a fost Credit Bank (Renaterea Creditului
Romnesc). Fraudele au distrus att instituia ca atare, ct i ncrederea cetenilor
n sistemul bancar n general. Cauzele deteriorrii poziiei financiare au fost
ponderea mare a portofoliului de credite de calitate necorespunztoare i gradul
redus de capitalizare. Credit Bank a fost prima banc din Romnia pe care B.N.R. a
susinut-o, intervenind n anul 1995, dar, o dat cu retragerea sprijinului B.N.R.,
instituia bancar a nceput s decad rapid. Observnd deteriorarea continu a
poziiei financiare a Credit Bank, ca urmare a nivelului ridicat al datoriilor acesteia
fa de creditori, a ponderii mari a portofoliului de credite de calitate
necorespunztoare i a gradului redus de capitalizare a bncii, B.N.R. a retras
autorizaia de funcionare a Credit Bank prin Hotrrea nr.3/1997 considernd c
banca nu mai ofer garania ndeplinirii obligaiilor fa de creditorii si i nu mai
asigur sigurana fondurilor ce i-au fost ncredinate, lund act de nclcrile grave
i repetate ale dispoziiilor legii bancare i ale reglementrilor emise de B.N.R. n
anul 2000, prin sentina civil irevocabil pronunat de Tribunalul Bucureti, a
fost deschis procedura falimentului bncii Credit Bank.
n ceea ce privete Banca Columna, Banca Naional a Romniei a retras
autorizaia de funcionare a instituiei bancare prin Hotrrea nr.4/2000, pe baza
constatrilor consemnate n Procesul-verbal nregistrat la Direcia supraveghere din
cadrul B.N.R., ntocmit n urma desfurrii aciunii de inspecie la Banca
Vol.12, Nr. 2/2009
Management
215
Columna. Din acest proces-verbal rezult nclcarea grav a unor prevederi ale
legii bancare, a unor norme de pruden bancar, privind modul inadecvat n care
banca a acionat n domeniul creditrii, clasificrii i constituirii provizioanelor de
risc specifice, al limitrii creterii volumului de credite neperformante i dobnzilor
nencasate care au constituit cauzele falimentului acestei bnci. Pe parcursul
ntregului an 2002 au continuat s se deruleze aciunile n justiie introduse de
creditori pentru declanarea falimentului Bncii Columna i respectiv cele
referitoare la retragerea de ctre B.N.R. a licenei acestei bnci. n anul 2003, prin
sentina comercial definitiv a Tribunalului Bucureti a fost deschis procedura
falimentului Bncii Columna, fiind desemnat ca lichidator Pricewaterhouse
Coopers. Dei impactul acestei decizii asupra sistemului bancar a fost practic nul,
n condiiile n care banca era neoperaional nc din anul 1998, momentul
declanrii falimentului marcheaz finalizarea aciunii de asanare a sistemului
bancar din Romnia (Raportul anual al B.N.R, 2003). Astfel, ncepnd cu aceast
dat, au fost eliminate din sistem, dup muli ani, toate instituiile bancare aflate n
ncetare de pli sau cu capital negativ.
Pentru Banca Albina, problemele au nceput pe 7 aprilie 1999, cnd a intrat
n regim special de decontare a operaiunilor interbancare ca urmarea a existenei
unui nivel negativ al patrimoniului net al instituiei bancare care demonstra c
Banca Albina S.A. se afla, practic, n stare de insolvabilitate. Imediat, deponenii
au asaltat banca, aceasta fiind n imposibilitate de a plti toate sumele cerute (circa
200-300 de miliarde lei). Urmare a situaiei create, B.N.R. a instituit un regim de
supraveghere special pentru 60 de zile, iar constatrile nscrise n procesul-verbal
ntocmit de organele B.N.R. n urma desfurrii aciunii de supraveghere, relevau
nclcarea grav a prevederilor legii bancare i a normelor de pruden bancar prin
modul inadecvat n care conducerea bncii a acionat n domeniul creditrii,
clasificrii creditelor i constituirii provizioanelor specifice de risc, stabilirii
nivelului dobnzilor active i pasive, efecturii plasamentelor i administrrii
riscurilor generate de acestea, care a determinat un volum important de credite
neperformante i dobnzi nencasate, iar ulterior criza de lichiditate. Astfel,
volumul important de credite neperformante i dobnzi nencasate determinat de
administrarea inadecvat a riscurilor, genernd criza de lichiditate a constituit
cauza deteriorrii poziiei financiare pentru aceast banc care a devenit insolvabil
i lipsit de lichiditate, conducerea acesteia nereuind s elaboreze i s pun n
practic un program viabil de surmontare a crizei de lichiditate. Astfel, la
13.05.1999 B.N.R. a retras autorizaia de funcionare a Bncii Albina prin
Hotrrea nr. 5/1999 i a introdus la Tribunal cererea de declanare a procedurii de
faliment. Pe 25.05.1999, Tribunalul a admis cererea B.N.R. i Banca Albina a fost
declarat oficial falimentar, fiind desemnat ca lichidator S.C. Reconversie i
Valorificare Active S.A.
Dac n cazul Bncii Albina totul a mers foarte repede, sumele depuse de
populaie nefiind foarte mari, nu la fel au stat lucrurile n cazul Bankcoop, unde
depozitele populaiei erau n valoare de 2000-3000 mld. lei. Procedura de faliment
Economia. Seria Management
216
Management
Management
217
218
Management
Bancorex i ai B.C.R. din data de 30 iulie 1999 privind fuziunea prin absorbie a
Bncii Romne de Comer Exterior cu Banca Comercial Roman.
Conform Declaraiei Consiliului de Administraie al B.N.R. n legtur cu
falimentul B.I.R. din 30 iunie 2002, deteriorarea strii financiare a Bncii
Internaionale a Religiilor a nceput nc din 1997, principala cauz fiind
portofoliul inadecvat de credite, fapt ce a determinat B.N.R. s adopte msuri
succesive de remediere. Msurile dispuse de B.N.R. n cursul anului 1999 pentru
atenuarea deteriorrii situaiei financiare a bncii nu au fost nsoite de aciuni
corespunztoare din partea acionarilor i a conducerii bncii, n special n ceea ce
privete recuperarea creanelor, recapitalizarea sau vnzarea acesteia ctre un
acionar cu for financiar mai mare. Situaia financiar precar, semnalat de
autoritatea de supraveghere n timpul aciunilor on site nc din anii precedeni i
nerecunoscut de banc prin raportrile financiar-contabile, s-a datorat, n
principal, acumulrii unui volum nsemnat de credite neperformante provizionate
necorespunztor (Raportul anual al B.N.R., 2000).
Modul inadecvat de administrare a patrimoniului i de gestionare a
riscurilor, care a culminat cu o acut criz de lichiditate i, implicit, cu
imposibilitatea constituirii rezervei minime obligatorii, a stat la baza deciziei
Consiliului de administraie al B.N.R. de a institui supravegherea special,
ncepnd cu 1 februarie 2000. Intrarea bncii n stare de insolvabilitate la nceputul
lunii martie 2000 i nregistrarea unui patrimoniu net negativ au determinat
instituirea unui regim special de decontare i, ulterior, retragerea calitii de banc
participant pe piaa bursier, extrabursier i a titlurilor de stat. Conform
Declaraiei C.A. al B.N.R., n anii 1999-2000 B.I.R. a realizat nenumrate nclcri
ale legii bancare, nesocotiri ale normelor de pruden bancar, patrimoniul su net
avnd o involuie evident, de la minus 78,4 miliarde lei la sfritul lui aprilie
2000, la minus 205,8 miliarde lei la sfritul lui mai 2000. La toate acestea se
adaug nregistrarea unui rezultat financiar nefavorabil care, la 31 mai 2000, a fost
concretizat n nregistrarea unei pierderi cumulate de 493,5 miliarde lei. Conform
Declaraia Consiliului de Administraie al B.N.R., falimentul B.I.R. a fost cauzat de
incapacitatea conducerii de a finaliza msurile necesare depirii crizei de
lichiditi prin recuperarea creditelor restante i atragerea unor surse suplimentare
de capital.
Decizia B.N.R. de a cere instanei falimentul B.I.R. a fost luat dup
epuizarea anselor de mbuntire a strii financiare a bncii, inclusiv rgazul
acordat pentru a face patru ncercri de majorare a capitalului, fr ns ca vreuna
s reueasc, fapt ce dovedete lipsa de ncredere a propriilor acionari i a
potenialilor investitori n capacitatea instituiei bancare de a se redresa. Pentru
rezolvarea crizei de lichiditate, B.I.R. a ncercat de mai multe ori s atrag diferite
surse n vederea majorrii capitalului social. Succesiv, ncepnd din toamna anului
1999, conducerea bncii a propus majorarea capitalului cu 200 mld. lei de ctre
acionarii existeni, cumprarea bncii de ctre Banca Popular Romn, apoi de
ctre Grupul Financiar Jaquila. Dup ce instituise regimul de supraveghere special
Vol.12, Nr. 2/2009
Management
219
Management
220
Management
221
222
Management