Definitii:

Activitate operaional - activitatea de baz a ntreprinderii n vederea obinerii de

venit, precum i alte tipuri de activiti care nu constituie nici activitate de investiii, nici
financiar.
Activitate de investiii - procurarea i ieirea activelor pe termen lung.
Activitate financiar - activitate, n urma crei se modific mrimea i componena
capitalului propriu i a mprumuturilor ntreprinderii.
Activitatea operaional
13. Volumul fluxului mijloacelor bneti provenit din activitatea operaional
reprezint un indicator cheie al eficacitii activitii ntreprinderii, deoarece n baza
acestuia se poate judeca despre acumularea unei cantiti suficiente de mijloace bneti
pentru meninerea nivelului de producie al ntreprinderii, achitarea mprumuturilor,
dividendelor i realizarea de investiii noi fr a apela la surse externe de finanare.
14. Fluxul mijloacelor bneti provenit din activitatea operaional este determinat, n
principal, de activitatea de baz a ntreprinderii productoare de venit. Prin urmare, acest
flux prezint rezultatul operaiilor economice i altor evenimente, care se iau n considerare
la calcularea profitului net sau a pierderii nete.
Fluxul mijloacelor bneti din activitatea operaional include:
a) ncasri bneti din vnzarea produciei, mrfurilor, executarea lucrrilor i prestarea
serviciilor;
b) pli bneti furnizorilor, antreprenorilor pentru mrfuri i servicii;
c) pli bneti salariailor i contribuii pentru asigurrile sociale;
d) pli ale dobnzilor aferente mprumuturilor;
e) pli ale impozitului pe venit;
f) alte ncasri i pli bneti - ncasri bneti din taxe de comision, ncasri i pli
bneti aferente contractelor ncheiate n scopuri comerciale i de dealer, penaliti,
amenzi, despgubiri ncasate i pltite, plata accizelor, taxei pe valoarea adugat i altor
impozite, cu excepia impozitului pe venit, pli bneti companiilor de asigurri etc.
15. ntreprinderea poate fi deintor al hrtiilor de valoare i mprumuturilor n
scopuri comerciale i de dealer, care n acest caz snt asemntoare cu stocurile de mrfuri
i materiale, procurate special pentru revnzare. De aceea fluxul mijloacelor bneti
provenit din cumprarea i vnzarea hrtiilor de valoare comerciale i de dealer este raportat
la activitatea operaional.
Activitatea de investiii
16. Fluxul mijloacelor bneti rezultat din activitatea de investiii, reflect nivelul
cheltuielilor de producie pentru resursele destinate obinerii venitului i viitoarelor fluxuri
ale mijloacelor bneti. De exemplu, ntreprinderea nu obine venit imediat dup
procurarea mijloacelor fixe, dar pe parcursul duratei de exploatare a acestora. n mod
analog, hrtiile de valoare pe termen lung pot aduce venit n viitor sub form de dividende
i pot influena volumul viitoarelor fluxuri ale mijloacelor bneti prin sumele de
dividende obinute.
Fluxul mijloacelor bneti din activitatea de investiii include:
a) ncasri bneti din ieirea de active pe termen lung;
b) pli bneti aferente crerii i procurrii de active pe termen lung;
c) dobnzi incasate;
d) ncasri bneti sub form de dividende;
e) ncasri bneti din cota de participaie n capitalul ntreprinderilor mixte;
f) ncasri bneti din restituirea avansurilor sau rambursarea mprumuturilor (cu
excepia avansurilor i mprumuturilor instituiilor financiare);

g) pli de avans i mprumuturi acordate altor ntreprinderi (cu excepia avansurilor i

mprumuturilor instituiilor financiare);
h) ncasri bneti provenite din contractele futures, forvard, de opiune i swap, cu
excepia ncasrilor n baza contractelor ncheiate n scopuri comerciale i de dealer;
i) pli bneti pentru contractele futures, forvard, de opiune i swap, cu excepia
cazurilor n care contractele se ncheie n scopuri comerciale i de dealer.
Activitatea financiar
17. Informaia privind fluxul mijloacelor bneti din activitatea financiar este foarte
important, deoarece ofer utilizatorilor de rapoarte financiare posibilitatea de a determina
cauzele majorrii sau diminurii capitalului propriu al ntreprinderii, modificrile i
motivele acestora produse n mrimea i componena datoriilor pe termen lung i scurt. Mai
mult ca att, aceast informaie este util i la prognozarea cerinelor investitorilor i
creditorilor privind viitoarele fluxuri de mijloace bneti.
Fluxul mijloacelor bneti din activitatea financiar include:
a) ncasri bneti din emisiunile de aciuni i alte hrtii de valoare;
b) pli bneti proprietarilor n vederea procurrii sau stingerii aciunilor ntreprinderii;
c) ncasri bneti sub form de credite i mprumuturi pe termen scurt i lung;
d) pli bneti pentru rambursarea creditelor i mprumuturilor pe termen scurt i lung;
e) ncasri bneti de la arendai din stingerea datoriilor aferente arendei finanate;
f) plata dividendelor;