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INTRODUCCION
Como sabemos la curva de Laffer representa la relacin que existe entre los ingresos
fiscales y los tipos impositivos, mostrando a travs de ella cmo vara la recaudacin fiscal al
modificar los tipos impositivos. Se sabe que a inicios del ao 2011, el Congreso de la Repblica
aprob un proyecto de ley dado por el Ejecutivo que planteaba reducir el IGV (Impuesto General a
las Ventas) de 19% a 18%, y adems reducir el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) en
un 90%, lo cual en un principio gener algunas controversias, ya que se tema que estas medida
tomada por el Gobierno pudieran resultar perjudiciales para la economa peruana. Frente a ello el
entonces Ministro de Economa sealo que la decisin tomada fue la correcta y que esta no
ocasionara un forado en la caja fiscal, sino que ayudara a mejorar la dinmica, competitividad y el
crecimiento de la economa peruana.
Segn la teora del economista norteamericano Arthur Laffer, si los impuestos bajan desde niveles
muy elevados, la inversin, el empleo y el consumo aumentarn, y el Estado recaudar ms, al
mismo tiempo que aumenta la renta disponible de los ciudadanos. Y cul es el punto ptimo, en el
que se logra la mxima recaudacin posible? sa es la pregunta del milln. Los expertos dicen que
es distinto para cada pas y para cada momento.
La teora de Laffer se apoya en un sencillo dibujo: una U invertida, en un diagrama que coloca el
tipo de impuesto en el eje de abscisas, y la recaudacin en el de ordenadas. La curva arranca del
mismo vrtice, donde la recaudacin es cero porque el gravamen es cero y acaba tambin en la
base del grfico, porque habr un momento a partir del cual el tipo se considere tan alto, que los
contribuyentes comenzarn a dejar de pagar impuestos -ser ms rentable el fraude o el ocio, que
la inversin o el trabajo- hasta llegar al punto en el que, con un gravamen del 100%, no se
consigue ingresar nada.
Debido a tales afirmaciones, sera conveniente hacer un anlisis desde el campo
terico y as corroborar si es que la variacin del tipo impositivo coadyuvara al dinamismo de la
economa. Por tal motivo, esta investigacin tiene como objetivo usar mtodos economtricos y la
teora macroeconmica para comprobar la relacin que existe entre la tasa impositiva y la
recaudacin tributaria para de esa manera comprobar si reduciendo la tasa de impuestos se mejora
la recaudacin tributaria o por el contrario, sta empeora.
En la primera parte revisaremos el planteamiento de nuestro problema, objetivo e hiptesis
seguidamente la justificacin de nuestro trabajo, brevemente despus desarrollamos la teora
econmica que sustenta la curva de Laffer y sus implicaciones en la poltica tributaria, luego se
mencionarn algunos trabajos desarrollados en el extranjero. Finalmente, se desarrollar la
especificacin del modelo, su respectiva regresin, y la curva de Laffer que nos ayudara a explicar
la relacin que existe entre la tasa impositiva y la recaudacin tributaria.
1.1.
Para Per, cul es la relacin que existe entre el IGV (Impuesto General a las Ventas) y el
recaudo tributario (1980q1-2014q3)?
1.2.
JUSTIFICACION
Si bien es cierto la curva de Laffer muestra que el incremento de los tipos impositivos no
1.3.
OBJETIVOS
Analizar la relacin que tiene el IGV (Impuesto General a las Ventas) con el
recaudo tributario para el caso peruano(1980q1-2014q3)
1.4.
HIPOTESIS
El Impuesto General a las Ventas y el recaudo tributario tienen una relacin directa.
impositivo optimo al que tendra que llegar es a un 14.22% como porcentaje del PBI a nivel percpita (Bejarano, 2008).
El Banco Central Europeo realiz un estudio el ao 2010, respecto a las implicaciones de la
curva de Laffer en los sectores trabajo y capital, para Estados Unidos y la Unin Europea. Dicho
estudio concluy que ambas economas estaban debajo de su punto ptimo, pudiendo incluso
aumentar sus tasas en ms de 30%.
recaudacin, analizando en detalle cada caso, la realidad en un mundo global, nos lleva a que esto
no es as, por ejemplo:
Una subida excesiva del tipo impositivo sobre las rentas del trabajo desincentivar a las
personas a trabajar ms y conseguir mejores sueldos.
Igual al caso anterior es el caso de Sociedades mercantiles, un mayor tipo impositivo puede
suponer un desincentivo a su actividad.
Una subida de las rentas del capital incentivar a que las personas con elevados
patrimonios se trasladen a otro pas donde estas rentas tengan una tributacin menor.
Una subida del Impuesto sobre el consumo puede reducir el consumo e incluso en aquellos
casos que le sea posible consumir en otros pases con menor tributacin.
Atraer consumo.
La Curva de Laffer al representar los ingresos fiscales en relacin con el tipo impositivo, si el
tipo impositivo es cero, los ingresos fiscales sern tambin nulos. Si, por el contrario, los tipos
impositivos son del 100%, los ingresos fiscales tambin se anularn, nadie ofrecera ni demandara
el bien en cuestin. Segn Laffer, entre estos dos puntos extremos, los ingresos en funcin del tipo
primero aumentarn para a continuacin disminuir hasta llegar a cero. Si el ingreso fiscal es una
funcin continua del tipo impositivo, entonces tiene (al menos) un mximo (ya que se trata de una
funcin siempre positiva) en un punto intermedio del intervalo, pero no necesariamente en el
centro.
La curva de Laffer muestra que el incremento de los tipos impositivos no siempre conlleva un
aumento de la recaudacin fiscal. La caracterstica ms importante de esta curva reside en que
indica que cuando el tipo impositivo es suficiente alto, si se sube an ms, los ingresos recaudados
pueden terminar disminuyendo. La disminucin de la oferta del bien reduce hasta tal punto los
ingresos fiscales que la subida del tipo impositivo no compensa la disminucin de la oferta. Este
fenmeno se denomina efecto Laffer, en honor al economista Arthur Laffer que hizo este grfico a
principio de la dcada de 1980.
Cuando Ronald Reagan se present a la presidencia de Estados Unidos en 1980, incluy la
reduccin de impuestos en su programa. Sostena que los impuestos eran tan altos que disuadan
de trabajar a muchos ciudadanos y que una reduccin de los tipos impositivos dara a los
individuos incentivos suficientes para trabajar, lo que provocara la mejora del bienestar econmico
y quizs incluso de los ingresos fiscales. Esta poltica econmica se conoci como economa de la
oferta puesto que trataba de incrementar la oferta de trabajo.
Los hechos no confirmaron la conjetura de Laffer de que una reduccin de los tipos impositivos
elevara los ingresos fiscales. Cuando Reagan baj los impuestos al ser elegido presidente de los
Estados Unidos, el resultado fue una reduccin de los ingresos fiscales. El impuesto sobre la renta
disminuy un nueve por ciento entre 1980 y 1984, aun cuando la renta media creci un cuatro por
ciento. Histricamente se inici un periodo de fuerte dficits fiscales. Parece bastante improbable
en el caso de los tipos impositivos existentes en Estados Unidos que se haya producido el efecto
Laffer. Sin embargo, en otros pases, como Suecia, en que son mucho ms altos, existen algunas
pruebas de que puede haberse producido los fenmenos de la curva de Laffer.
Cuando el gobierno de un pas desea aumentar su capacidad recaudatoria, parece lgico
aconsejar que suba los impuestos, bien ampliando el nmero de ciudadanos que tributan, bien
subiendo el tipo impositivo medio, que es el porcentaje a aplicar sobre las rentas que se quiere
recaudar. Sin embargo, hay dos hechos que nos hacen dudar de esa lgica.
A) El primero es la posibilidad de que los impuestos acten como desestabilizadores automticos:
un aumento de impuestos, produce un descenso de la renta disponible y, por tanto, de la
produccin, por lo que se produce una disminucin de la base imponible sobre la que se aplica el
impuesto.
B) Por el contrario, es posible que una disminucin en el tipo impositivo provoque aumento de las
rentas, del consumo, de la produccin y, finalmente, una mayor recaudacin. En ste segundo
caso, los impuestos actuarn como estabilizadores automticos.
Se estn considerando aqu dos fuerzas que actan en sentido contrario y que reciben el
nombre de efecto renta y efecto sustitucin: el efecto renta mide las consecuencias derivadas de la
disminucin de la capacidad adquisitiva de los contribuyentes; el
cambios en las decisiones que toman productores y consumidores como consecuencia del
impuesto.
Estas ideas pueden representarse con la conocida Curva de Laffer, que toma su
denominacin a partir del economista americano Arthur B. Laffer. La curva relaciona niveles de
recaudacin con el aumento de impuestos. Si medimos el aumento del impuesto, a travs de un
tipo representativo t, tendramos una curva con sta forma:
Cuando el tipo impositivo es t1, la recaudacin, al aplicar ese tipo sobre la renta, ser una
cantidad positiva mayor que cero (Y1). Si aumentamos el tipo, la recaudacin seguir creciendo,
cada vez sin embargo a menor ritmo hasta alcanzar un mximo en Y2, para un tipo t2. A partir de
ese punto, cualquier intento del gobierno para elevar el tipo impositivo, se traducir,
paradjicamente, en un descenso de la cantidad recaudada. Ntese que para t3 la recaudacin ha
cado hasta Y3. Si siguisemos insistiendo en aumentar el tipo impositivo, llegara un momento en
que la recaudacin fuese nula.
Ese comportamiento se debe a que un tipo excesivamente alto propicia el fraude y la
evasin fiscal hacia parasos fiscales. Tambin un tipo impositivo alto puede llevar a los
trabajadores a sustituir trabajo por ocio, reducindose el bienestar colectivo o social. Por eso, se
tributa menos y crece menos la economa. De nuevo aqu actan el efecto renta y el efecto
sustitucin: el efecto renta ya que al aumentar el tipo y disminuir la renta de los trabajadores,
tendrn que trabajar ms para recuperarla y el efecto sustitucin sobre los que decidan trabajar
menos para no tributar tanto. Para un tipo impositivo muy alto, el efecto sustitucin puede superar
al efecto renta.
Adems, los procesos de inspeccin para detectar el fraude, suelen ser muy costosos. De
ah que, en los ltimos tiempos, muchos sean los pases que se plantean reducir impuestos,
especialmente los directos ligados a la renta, sobre todo si funcionan los estabilizadores
automticos, lo cual suele suceder en las fases expansivas del ciclo econmico. Por eso, la curva
de Laffer se ha convertido en una bandera para las corrientes defensoras del liberalismo
econmico que defienden la disminucin de la presin fiscal.
Muestra: Compuesta por 139 datos trimestrales de las variables Macroeconmicas; Ingreso
Tributario y el Impuesto General a las Ventas, durante el periodo 1980q1 2014q3.
3.1.2. Mtodo
Mtodo Inductivo: Porque sobre la base de los datos de las variables a estudiar vamos a
establecer la relacin de causa efecto, donde el empleo de la matemtica y la estadstica
resulta imprescindible.
3.1.3. Tcnicas
ITLn= B0 + B1.IGVLn + e
Donde:
ITLn
IGVLn
INGRESO TRIBUTARIO
La grafica anterior nos muestra el comportamiento que tuvo el Ingreso Tributario en el periodo de
estudio antes mencionado, como podemos ver claramente se muestra que es una serie NO
estacionaria, para confirmar ello realizamos la prueba de dicker fuller:
dfuller
IT
La grafica anterior nos muestra el comportamiento que tuvo el Impuesto General a las Ventas en el
periodo de estudio antes mencionado, como podemos ver claramente se muestra que es una serie
NO estacionaria, para confirmar ello realizamos la prueba de dicker fuller:
dfuller IGV
Si efectuamos las regresiones con estas variables estaramos realizando una regresin espuria,
para lo cual pasamos a convertirlas en series estacinarias:
A continuacin generamos el logaritmo de las variables en estudio:
dfuller
value for Z(t) = 0.0120
ITLn
// p-
dfuller IGVLn
Las grficas anteriores parecieran mostrarnos que las series no son estacionarias, sin embargo al
realizar la prueba de Dicker Fuller nos da una probabilidad menor al 5%, lo cual nos indica que las
series SI son estacionarias.
Al tener ya las series estacionarias ejecutamos la regresin:
Antes de realizar la regresin generamos una variable que nos ayude a explicar mejor el modelo
(IGV2)
Como se puede observar en la regresin, se obtuvo los resultados esperados. Los t-estadsticos
son estadsticamente significativos y los coeficientes muestran los signos esperados. La variable
IGV2 solo se us para corregir el modelo, y encontramos que su t estadstico no es significativo.
CONCLUSIONES
El modelo estimado explica en 96% la relacin entre el Impuesto General a las Ventas y el
Ingreso Tributario.
En la curva de Laffer que obtuvimos llegamos a la conclusin de que el incremento del tipo
impositivo en un principio muestra una relacin directa con el Ingreso Tributario, sin
embargo si este incremento continuase la relacin seria inversa, econmicamente si el tipo
impositivo sigue subiendo las personas evadirn dichos impuestos lo cual afectara la
recaudacin por parte del estado.
BIBLIOGRAFIA
BEJARANO NAVARRO, Hctor (2008). Verificacin Emprica de la Curva de Laffer en la Economa
Colombiana (1980-2005); Revista Facultad de Ciencias Econmicas, Universidad Militar Nueva
Granada XVI, (1).
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Fallerton, D. (October, 1982). On the possibility of inverse relationship between tax rates and
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relacin inversa entre las tasas de impuestos y los ingresos del gobierno ". Revista de Economa
Pblica)
JOSEPH ESPIRITU VENTOCILLA (2012) En busca de la Curva de Laffer para el caso peruano
HCTOR DAVID BEJARANO NAVARRO. Universidad Militar Nueva Granada Verificacin emprica
de la Curva de Laffer en la economa colombiana (19802005)