ADMINISTRACION

FINANCIERA I
TEMA #2:
ANALISIS FINANCIERO,
PLANEACION Y CONTROL

ANALISIS FINANCIERO
CONTENIDO:
ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS
ANALISIS DE TENDENCIAS

ANALISIS DE RAZONES
FINANCIERAS
TIPOS DE RAZONES FINANCIERAS:
RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZONES DE APALANCAMIENTO
RAZONES DE ACTIVIDAD
RAZONES DE RENTABILIDAD
RAZONES DE CRECIMIENTO
RAZONES DE VALUACION

ANALISIS DE RAZONES
FINANCIERAS
RAZONES DE LIQUIDEZ:
MIDEN HABILIDAD DE LA EMPRESA PARA
SATISFACER SUS OBLIGACIONES A CORTO
PLAZO

RAZONES DE APALANCAMIENTO:
MIDEN EL GRADO EN EL CUAL LA EMPRESA HA
SIDO FINANCIADA MEDIANTE DEUDAS

RAZONES DE ACTIVIDAD:
MIDEN EL GRADO DE EFECTIVIDAD CON EL
QUE LA EMPRESA ESTA USANDO SUS
RECURSOS

ANALISIS DE RAZONES
FINANCIERAS
RAZONES DE RENTABILIDAD:
MIDEN LA EFECTIVIDAD DE LA
ADMINISTRACION A TRAVES DE LOS
RENDIMIENTOS GENERADOS SOBRE LAS
VENTAS Y SOBRE LA INVERSION

RAZONES DE CRECIMIENTO:
MIDEN LA HABILIDAD DE LA EMPRESA
PARA MANTENER SU POSICION ECONOMICA
EN EL CRECIMIENTO DE LA ECONOMIA Y LA
INDUSTRIA

ANALISIS DE RAZONES
FINANCIERAS
RAZONES DE VALUACION:
MIDEN LA HABILIDAD DE LA
ADMINISTRACION PARA CREAR UN
VALOR DE MERCADO SUPERIOR A
LOS DESEMBOLSOS DE LOS COSTOS
DE INVERSION

ANALISIS DE RAZONES
FINANCIERAS
RAZONES DE LIQUIDEZ:
CORRIENTE
CORRIENTE = ACT. CORRIENTE. / PAS. CORRIENTE
PROMEDIO INDUSTRIA: 2.5 VECES

RAZON RAPIDA O PRUEBA ACIDA

PRUEBA ACIDA = (ACT. CORRIENTE. INV.) / PAS.
CORRIENTE.
PROMEDIO INDUSTRIA: 1.0 VECES

ANALISIS DE RAZONES
FINANCIERAS
RAZONES DE APALANCAMIENTO:
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
RAZON ENDEUDAMIENTO = PAS. TOT. / ACT. TOT.
PROMEDIO INDUSTRIA: 33%

ROTACION DEL INTERES GANADO

ROTACION INT. GANADO = UAII / CARGOS X INT.
((UTIL ANTES IMPTOS + CARGOS X INT) / CARGOS X INT)
PROMEDIO INDUSTRIA: 8.0 VECES

ANALISIS DE RAZONES
FINANCIERAS
RAZONES DE APALANCAMIENTO:
COBERTURA DE LOS CARGOS FIJOS
COBERTURA CARGOS FIJOS = (UAII + CARGOS X INT
+ OBLIGACIONES DE ARRENDAMIENTO) / (CARGOS
X INT + OBLIGACIONES DE ARRENDAMIENTO)
PROMEDIO INDUSTRIA: 5.5 VECES

ANALISIS DE RAZONES
FINANCIERAS
RAZONES DE ACTIVIDAD:
ROTACION DEL INVENTARIO
ROTACION INVENTARIO = COSTO DE VENTAS /
INVENTARIO
PROMEDIO INDUSTRIA: 9 VECES

PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA

PERIODO PROM. COBRANZA = CXC / VENTAS X DIA
PROMEDIO INDUSTRIA: 20 DIAS

ANALISIS DE RAZONES
FINANCIERAS
RAZONES DE ACTIVIDAD:
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS
ROTACION ACT. FIJOS = VENTAS / ACT. FIJOS NETOS
PROMEDIO INDUSTRIA: 5.0 VECES

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

ROTACION ACT. TOT. = VENTAS / ACT. TOTALES
PROMEDIO INDUSTRIA: 2.0 VECES

ANALISIS DE RAZONES
FINANCIERAS
RAZONES DE RENTABILIDAD:
MARGEN DE UTILIDAD SOBRE VENTAS
MARGEN DE UTILIDAD = INGRESO NETO (Utilidad del
Ejercicio)/ VENTAS
PROMEDIO INDUSTRIA: 5%

CAPACIDAD BASICA DE GENERACION DE

UTILIDADES
CAPACIDAD GENERACION UTIL = UAII / ACT. TOT.
PROMEDIO INDUSTRIA: 17.0%

ANALISIS DE RAZONES
FINANCIERAS
RAZONES DE RENTABILIDAD:
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES
ROI = INGRESO NETO (Utilidad del Ejercicio)/ ACT. TOT.
PROMEDIO INDUSTRIA: 10%

RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL CONTABLE

ROE = INGRESO NETO (Utilidad del Ejercicio)/ CAPITAL
CONTABLE
PROMEDIO INDUSTRIA: 15%

ANALISIS DE TENDENCIAS
ANALISIS DE TENDENCIAS
(VARIOS AOS)
ANALISIS VERTICAL
ANALISIS HORIZONTAL