ESTUDO DE VIABILIDADE ECONMICA

MARCO DAS TRS FRONTEIRAS /

ESPAO DAS AMRICAS

Introduo
Esse documento tem por objetivo explicar de maneira sucinta o
projeto de reforma do Marco das Trs Fronteiras e do Espao
das Amricas, suas premissas e suas exigncias, bem como os
benefcios e vantagens da concesso. O objetivo da concesso do
Marco das Trs Fronteiras a continuidade e melhoria da
disponibilizao dos servios tursticos dos Atrativos Marco das Trs
Fronteiras e Espao das Amricas, denominados neste Estudo de
Viabilidade Econmica EVE como Marco das Trs Fronteiras, uma
vez que as duas reas sero contempladas de forma integrada uma
vez o ambiente foi considerado como rea unitria a ser
empenhada para investimentos pelo setor privado.
Esse EVE tem como base o TERMO DE REFERNCIA - CONCESSO
MARCO DAS TRS FRONTEIRAS, elaborado para a Prefeitura
Municipal de Foz do Iguau.

Inicialmente ser feita a apresentao do empreendimento em

si, com os primeiros dados econmicos e conceitos iniciais da
proposta em um sumrio executivo, seguido de uma anlise do
ambiente juntamente com uma descrio do entorno e do
mercado potencial. Depois disso, ser feita a anlise mais
aprofundada do projeto, explicando de maneira mais elaborada
quais sero as estruturas instaladas e as fontes de receita, bem
como a descrio dos servios a serem ofertados pelo
concessionrio. Na seqncia sero explicados os custos de
maneira mais ampla, destacando pontualmente os
investimentos necessrios de algumas etapas do projeto.
Finalizando esse documento, ser exposto o estudo de
viabilidade financeira, com todas as informaes utilizadas para
realiz-lo, bem como explanaes sobre o processo de
suposies, elaborao de premissas e clculo dos indicadores
de rentabilidade obtidos como, por exemplo, a Taxa Interna de
Retorno, o Valor Presente Liquido, e o Payback.

Sumrio Executivo
Foz do Iguau um dos locais mais frequentados da regio sul do
Brasil, seja pelas oportunidades de compra no pases vizinhos
(Paraguai e Argentina) ou pelos pontos tursticos j existentes na
rea. A cidade o polo turstico mais movimentado do estado do
Paran e possui um nmero estimado de quatro milhes de
visitantes por ano. Alm de possuir o Parque Nacional do Iguau, a
Usina Hidreltrica Itaipu e outras atraes como o parque das
aves, e o recm-inaugurado Museu de Cera e Parque dos
Dinossauros, a cidade conta com o Marco das Trs Fronteiras, onde
possvel observar ao mesmo tempo o territrio brasileiro, o
argentino e o paraguaio. Atualmente essa localizao conta apenas
com um pequeno obelisco para caracteriz-la como um ponto
turstico.
Como o local representa uma grande relevncia para o municpio e
recebe um nmero significativo de visitantes, a Secretaria
Municipal de Turismo de Foz do Iguau, tem feito um esforo para
idealizar um projeto que valorize mais este espao e que atraia
mais turistas para a regio. Nesse pensamento originou-se a ideia
de criar um parque de Torres-rvores onde grandes estruturas
em forma da araucria, rvore smbolo do Paran seriam
construdas e abertas ao pblico para visitao. Essa ideia teve

inspirao em uma atrao chamada Super Trees Grove, localizada

no parque Gardens by the Bay em Singapura.
O projeto no s apresentaria uma estrutura inovadora e
surpreendente que enriqueceria a paisagem, mas tambm
acrescentaria uma nova forma de interagir com o meio ambiente
da rea, por possuir elevadores que permitiriam acesso ao topo
dessas estruturas, para observar toda a paisagem das trs
fronteiras. Dessa forma, o projeto visa a melhorar e valorizar uma
rea famosa na regio por possuir o encontro das fronteiras de trs
pases importantes na Amrica do sul.
A ideia no apenas construir as torres, mas tambm desenvolver
um complexo turstico (um conceito de Parque Urbano) que
envolveria um espao para eventos (no lugar do atual Espao das
Amricas) e um restaurante. Todas essas estruturas cooperariam
para que o Marco das Trs Fronteiras se tornasse um local mais
atrativo e gerador de fluxo de turistas, contribuindo para o
desenvolvimento local. O principal objetivo da concesso
fornecer um local com infraestrutura de qualidade para que haja
um aumento da demanda por servios tursticos aonde hoje
localizado o Marco das Trs Fronteiras e o Espao das Amricas.

Para o empreendimento seria feita uma concesso de tempo limitado, com prazo de 15 anos, com possibilidade de
renovao ao final do perodo. As atividades a serem concessionadas se encontram na rea do Marco das Trs Fronteiras, e
englobam as torres, as lojas, os cafs, o restaurante no Espao das Amricas, o estacionamento e um espao de eventos.
Para tal licitao estimam-se alguns nmeros iniciais descritos abaixo:

Investimento:
Tempo de concesso:

R$
27.277.000,00
15 anos

TIR

VPL

payback

descontado (11%)

Cenrio conservador

11,11%

27.490.271,00

9 anos

13 anos

Cenrio moderado

18,13%

42.148.307,00

6 anos

8,5 anos

O detalhamento desses nmeros e ser feito em conjunto com a explicao do empreendimento como um todo nas
prximas sees desse documento.

O Marco das Trs Fronteiras

O Marco das Trs Fronteiras localizado no endereo Avenida Alvar
Nunes Cabeza de Vaca s /n, e possui uma rea total disponvel para a
concesso de 23.963,72m, sendo 16.046,13m da rea do Marco das
Trs Fronteiras e 7.917,59m da rea do Espao das Amricas. Esses
imveis esto inscritos sob o nmero de matrcula 14.396 no registro
de imveis. O acesso ao local pode ser feito pela Ponte da
Fraternidade, tendo como origem a cidade de Puerto Iguazu, na
Argentina, e a Ponte da Amizade tendo como origem a Ciudad de Leste
no Paraguay, e tambm inmeras rodovias para quem tem como ponto
origem as mais variadas localizaes do Brasil. Est prevista a
construo de uma nova ponte ao lado do Marco das Trs Fronteiras,
ligando o Brasil ao Paraguai.
Como todos os outros pontos tursticos de Foz do Iguau, o Marco
tambm se beneficia do fato da cidade possuir um aeroporto bem
estruturado que facilita o acesso de turistas brasileiros e viabiliza o
acesso de turistas estrangeiros de localidades mais distantes como
Europa e EUA.
O Marco tambm um dos nicos lugares do Mundo onde existe uma
fronteira entre trs pases com dois rios presentes no mesmo lugar. Foi
a partir desse local que a cidade de Foz do Iguau se desenvolveu,
segundo tratado firmado pela a colnia militar local da poca.
O clima classificado como subtropical mido mesotrmico, tendo
caractersticas de clima subtropical com vero quente, segundo
classificou Kppen. A cidade possui uma das maiores amplitudes
trmicas do estado, tendo 11 de diferena entre vero e inverno. As
chuvas tambm so bem distribudas durante todo o ano, sendo que
durante o inverno elas sofrem uma diminuio substancial.
Geologicamente, a cidade se situa no terceiro planalto paranaense e
possui relevo levemente sinuoso com altitudes variando em torno de
200 metros e a vegetao do entorno da rea de concesso
caracterizada por uma Floresta Estacional de rvores em estado de
desenvolvimento adulto.

O Turismo de Foz do Iguau em nmeros

Por ser uma cidade fronteiria a atividade turstica de Foz de Iguau apresenta algumas peculiaridades.
Para analisar o potencial turstico do Marco adotamos a diviso do ESTUDO DA DEMANDA TURSTICA FOZ DO IGUAU 2011 2012
(SMTU/SETU-PR):
* turista: no residente que gerou pelo menos um pernoite no municpio;
* excursionista: no residente que permaneceu no municpio de 4h a 18h, sem gerar pernoite;
* passante: aquele que utiliza o municpio apenas como ponto de passagem, ou seja, no permanece o mnimo necessrio para ser
considerado excursionista;
Uma vez que adotamos como definio de turista toda pessoa que se desloca de seu pas, estado ou cidade de residncia permanente
para outro, a permanecendo pelo menos 24 horas, gerando no mnimo um pernoite ou um mximo de 45 dias, sem exercer nenhuma
atividade remunerada, tendo como finalidade da viagem o turismo, negcios, eventos (congressos, convenes, etc) ou outros,
exclumos da analise o excursionista, tambm conhecido como comprista, pois este pblico no visita as atraes tursticas de Foz de
Iguau (NOGUEIRA et alli, 2011).
Portanto, a atividade turstica de Foz do Iguau, segundo o estudo da SMTU/SETU-PR assim caracterizada:

64,2% tem entre 25 e 46 anos

23,3% utiliza agencia de viagens

outros
7%

Estrangeiros
26%

casa
amigo/parente
21%

Brasileiros
74%

Nacionalidade

hotel/pousada
72%

Hospedagem

excurso
grupo 4%
19%

sozinho
27%

Estadia de 3,6 dias, em mdia

visita
casa de
parentes
e amigos
16%
negocios
e eventos
16%

onibus de outros
1%
linha
17%
avio
43%
Turismo
68%

familia
50%

Com quem viaja

Motivo da viagem

automvel
36%

onibus de
excurso
3%

Meio de transporte

Atrativos Tursticos de Foz do Iguau

A cidade de Foz do Iguau j possui alguns parques e atraes
tursticas que, se por um lado podem ser considerados potenciais
concorrentes do Marco, por outro, geram um cluster turstico que
garante um processo sinrgico entr e as diferentes atraes
disponveis. So elas:

1- Parque Nacional do Iguau Principal atrao da regio, onde o

turista pode acessar mirantes e estruturas para observao das
cataratas do Iguau. Possui infraestrutura completa com
restaurantes e hotel no local. A entrada tem o custo de R$29,20.
2-Usina Hidreltrica de Itaipu A segunda maior hidreltrica do
mundo tambm recebe muitos turistas que pagam um ticket que
pode variar desde R$ 26,00 at R$99,00 dependendo do passeio. As
opes vo de passeio para visita panormica, para observao da
barragem e de algumas unidades produtoras de energia at um
teste drive em um carro totalmente eltrico.
3- Parque da aves- Local onde se encontram vrias espcies de aves
que podem ser observadas em uma caminhada pelos diversos
viveiros no parque. A entrada custa R$ 20,00 para brasileiros e R$
28,00 para estrangeiros.

4- Museu de Cera do Iguau Embora no seja de tema ambiental,

o museu atrai muitos visitantes e turistas para observao de
esttuas em cera que replicam em tamanho real algumas das
principais celebridades do mundo. O ingresso custa R$ 35,00.

O Marco das Trs Fronteiras seria mais uma opo para a demanda
turstica da cidade, da mesma forma que as outras opes acima.
No entanto uma vantagem que pode ser atribuda ao parque que
o ingresso seria mais barato, o que o coloca na frente de outras
opes. A beleza natural e a vista prevista dos observatrios das
torres tambm seriam um diferencial enorme, o que poderia atrair
ainda mais visitantes ao Marco. Alm disso, a proposta de ingresso
aqui apresentada , R$10,00 coloca as Torres do Marco entre as de
menor custo financeiro para visitao, resultando em um fator de
atrao de turistas.

O empreendimento
O objetivo da concesso explorar de maneira mais eficaz o Marco das Trs Fronteiras compreendido pela rea que engloba o obelisco
e o Espao das Amricas. Para fins de referncia, a partir de agora ser chamado de Marco das Trs Fronteiras o conjunto dos dois
espaos citados acima.
O principal conceito para o projeto criar, em duas fases, um complexo turstico.
Na primeira fase, indicada em AMARELO no mapa, seriam construdos /reformados / adquiridos os seguintes elementos:

trs torres temticas, no formato de Pinheiros do Paran, com passarelas suspensas ligando as torres;
um restaurante trreo na estrutura do Espao das Amricas,
deck de observao junto ao Marco,
mastro para bandeira,
memorial Cabeza de Vaca,
rea para exposio itinerante e permanente,
projeo especiais em cortina dgua,
reas para prtica de esportes
de aventura e radicais,
banheiros,
bicicletrio,
cafs,
lojas de convenincia,
playground,
vaporizadores de gua,
sistema wifi,

per de atracao de barcos e/ou flutuantes, *

Barcos de passeio. *

* No incluso nesse EVE , uma vez que essas atividades

tem carter opcional no Termo Referencia.

O empreendimento
A segunda fase, indicada em LARANJA no mapa, est condicionada a obteno da cesso de rea federal em anexo a rea do Marco das
Trs Fronteiras por parte da Prefeitura Municipal de Foz do Iguau. Nessa rea seriam construdos os seguintes elementos:

rea administrativa;
Estacionamento;
auditrio/rea multiuso.

Detalhamento do empreendimento
Para facilitar a compreenso das premissas adotadas nesse EVE, seguiremos a lgica apresentada no Termo de Referencia.
Considera-se a necessidade de manter o ambiente do Marco das Trs Fronteiras como espao comunitrio dos moradores de Foz do
Iguau para atividades de integrao com sua histria, recreao e lazer, contemplao e descanso, caminhada, entre outros. Portanto,
para os moradores de Foz do Iguau a entrada na rea comum ser gratuita. Caso o morador queira subir nas Torres, haver cobrana
de ingresso de acesso s Torres;
Haver cobrana de ingresso dos turistas para entrada na rea comum do Marco das Trs Fronteiras. O ingresso dar acesso s tanto
rea comum quanto s Torres;
O concessionrio dever implantar atividades e servios comercializados, visando garantir o equilbrio econmico financeiro do
empreendimento;
* O concessionrio dever implantar estruturas e servios de modo a garantir o bom andamento operacional e logstico da rea de
Concesso.

Atividades e servios relacionados a rea comum do Marco das Trs Fronteiras

As atividades proporcionadas gratuitamente para os moradores de Foz do Iguau e mediante o pagamento do ingresso dos turistas e
so listadas as seguir:
* Infraestrutura bsica de rea para exposio itinerante e permanente;
* Banheiros pblicos, com reas exclusivas para diferentes sexos e banheiro familiar, com estrutura de fraldrio;
* Bicicletrio com espao fsico para 40 bicicletas;
* Deck de observao junto ao marco, jardins, playground, vaporizadores de gua,
praas de descanso, iluminao;
* Mastro da Bandeira;
* Memorial Cabeza de Vaca;
* Wi-fi;
* rea para a prtica de turismo de aventura;
* Equipamento de projeo em cortinas dgua.
No processo de oramentao foi considerado os investimentos em bem de
capital e os custos fixos e variveis para o oferecimento dessas atividades.

Detalhamento do empreendimento
Atividades e servios geradores de receitas
Para garantir a atratividade turstica do Marco, o equilbrio econmico financeiro e a atratividade da concesso aqui apresentada ser
oferecido um leque de atividades geradoras de receita:
* Ingresso de acesso cobrado dos Turistas para acesso rea comum e s trs torres de concreto com cobertura de vegetao natural,
com observatrios de aproximadamente 18 metros de dimetro no topo, e passarelas interligando as trs torres. Duas torres
possuiriam elevadores, para o acesso aos observatrios. Uma das torres teria um mirante de observao externa e, em outra, seria
instalado um caf com uma pequena loja de souvenir;
* ingresso de acesso s Torres cobrado dos moradores de Foz do Iguau;
* Dois cafs e duas lojas de souvenir (uma loja e um caf na Torre, conforme descrito no
item acima, outra na rea do Marco das Trs Fronteiras);
* Restaurante com capacidade de 350 a 400 pessoas, a ser construdo na atual rea do
Espao das Amricas. O restaurante seria feito em sistema hbrido operando como Buffet
com cobrana por peso durante o dia, e como restaurante com servio a la carte durante
a noite;
* rea multiuso para a realizao de Convenes e Eventos,
com capacidade para 1.000 pessoas;
* Estacionamento para 400 automveis e 20 nibus.

Detalhamento do empreendimento
Outras estruturas e servios
Caber concessionria a implantao das estruturas necessrias para garantir tanto a operao do empreendimento quanto a garantia
de coleta de informaes que sirvam de base para o planejamento e para a execuo das atividades.
* Servio de aquisio de ingressos por meio da Web;
* rea Administrativa, com 240 m2;
* sistema de controle para entrada de usurios com catracas, delimitando acesso rea de abrangncia de concesso, e sistema
informatizado com 10 totens, para a coleta do informaes sobre o perfil do visitante.

Premissas de Visitao do Marco das Trs Fronteiras

A visitao do MTF foi estimada a partir de uma previso do fluxo de turistas* que iro visitar a rea. Uma vez que Foz do Iguau uma
cidade fronteiria, o seu fluxo de visitantes envolve passantes, excursionistas (compristas) e turistas*.
Para a previso da visitao do Marco assumiu-se os seguintes dados:

1.519.000 visitantes do ParNa Iguau

529.735 visitantes em Itaipu (2012)
Estimativa de 300.000 visitantes anuais no
Marco das Trs Fronteiras (2013, SMTU)

O numero de turistas* anuais de Foz de Iguau foi

estimado a partir das seguintes premissas:
- 72,1% dos turistas de Foz do Iguau se hospedam na
rede hoteleira/pousadas (Pesquisa SMTU/SETU-PR)
- 30 mil leitos disponveis na cidade (dados SMTU);
- taxa media de hospedagem de 2,8 dias ( dado
Sindhoteis);
- ocupao mdia de 60% da rede hoteleira
(Sindhoteis);
-- 27,9% dos turistas se hospedam em casas de
amigos/parentes ou
em outros locais (Pesquisa SMTU/SETU-PR)

Como base inicial de visitao, considerou-se

300 mil visitantes (2013). Esse numero se
manteria estvel nos primeiros anos, durante as
obras das Torres. Foi estimado um crescimento
acentuado nos anos 3 e 4 e uma estabilizao
da proporo de visitantes no ano 4, seguindo a
taxa de crescimento do turismo, em dois
cenrios: conservador e moderado.

* Entende-se por turista toda pessoa que se

desloca de seu pas, estado ou cidade de
residncia permanente para outro, a
permanecendo pelo menos 24 horas, gerando no
mnimo um pernoite ou um mximo de 45 dias,
sem exercer nenhuma atividade remunerada,
tendo como finalidade da viagem o turismo,
negcios, eventos (congressos, convenes, etc)
ou outros.

Crescimento da Visitao do Marco das Trs Fronteiras

O Brasil aparece em sexto lugar entre as economias do turismo do mundo, com uma contribuio direta de 3,5% do Produto Interno
Bruto, equivalente a US$ 77,6 bilhes (ou R$ 166,1 bilhes de reais) (WTTC, 2014). Projetar a expectativa do crescimento da economia
do turismo n Brasil para os prximos 15 anos envolve uma analise cuidadosa de estudos existentes e a utilizao de cenrios, de tal
forma a minimizar os riscos de uma projeo errnea no EVE.
O Plano Nacional do Turismo (PNT 2013-2016) projeta, para o perodo de 2013 a 2016, um crescimento mdio de 8,03% no turismo de
estrangeiros e de 6,14% no turismo domstico. Ponderando esses nmeros pela proporo de turistas brasileiros e estrangeiros do
Estudo da SMTU/SETU-PR, tem-se a projeo de crescimento de 7,6% a.a. no perodo de 2013 a 2016.
Para projetar o crescimento do turismo no perodo ps 2016 sero ponderados a estimativa de crescimento da OMT, em mdia 4% aa
at 2020 e a estimativa de crescimento do turismo brasileiro, em funo do crescimento da classe C, de 5 a 6% aa em mdia (dado
proveniente de consulta a especialistas no setor), resultando em uma taxa ponderada de crescimento de 5% at 2020.
Tanto para a estimativa do crescimento

do turismo em Foz do Iguau

quanto para a visitao do Marco

das Trs

Fronteiras foram analisados 3 cenrios:

TURISMO EM FOZ DO IGUAU

VISITAO DO MARCO DAS TRS FRONTEIRAS, em relao ao turismo em

Foz do Iguau

Conservador

Crescimento de 3% ao ano

Manuteno de 9% aa at 2016, crescimento para 12% em 2017,

estabilizao em 15% a partir de 2017.

Moderado

Crescimento de 4% ao ano

Manuteno de 9% aa em 2015, crescimento para 12% em 2016,

estabilizao em 17% a partir de 2017.

Obs: este estudo considera apenas os visitantes do Marco que so turistas. Adotou-se essa posio conservadora uma vez que no h dados
do numero de moradores de Foz de Iguau que visitam o Marco.

Projeo de crescimento do turismo

Nmero de visitantes na cidade X Nmero de visitantes no marco
6.000.000

5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Cenrio Conservador

2021

2022

2023

Cenrio Moderado

2024

2025

2026

2027

2028

Premissas de Custos Empreendimento

Para os custos foram considerados dois principais tipos de custos,
os fixos e os variveis. Os fixos so os custos que so incorridos
independentemente do nvel de produo ou venda. Por isso eles
podem ser descontados em nveis absolutos sem dividi-los entre
os produtos (nesse caso usamos o custeio marginal). Os custos
variveis so os que dependem da quantidade produzida ou
vendida, ou seja, quanto mais se produz ou vende, mais custos so
incorridos. Dessa forma, as torres e o estacionamento s possuem
custos fixos, dado que independentemente do nmero de
visitantes, os custos praticamente no se alteram (existe um custo

maior de energia no caso de uso mais intenso dos elevadores, mas

isso ser desprezado no momento). Para o restaurante, as lojas, os
cafs e os passeios, os custos foram projetados separadamente.
Essa diferenciao ocorre porque esses negcios so muito mais
influenciados pelo nmero de pessoas que visitam e consomem
no Marco, do que as torres ou o estacionamento. Tanto os custos
fixos quantos os variveis foram estimados com base em preos de
mercado, obtidos por meio de pesquisa realizada com diversos
varejistas e fornecedores.

Definio

Torres/Marco

Tipo
comisso companhia de viagem

Pgto usual feito a agncias de viagem por trazerem turistas, 25% sobre o valor do ingresso

Despesa Outorga

Pgto feito prefeitura, mensalmente, de 10% da Receita Bruta dos Ingressos

Custo fixo Marco/Torres

Despesa com funcionrios do Marco e os custos de operao do empreendimento

Cen
Esta
Eve

Lojas e
cafs

Restaurante

Custos Variveis
comisso companhia de viagem

1% da Receita Operacional Bruta para Marketing,

2,35% de 50% da receita de ingresso da taxa de carto de credito
Pgto usual feito a agncias de viagem por trazerem turistas, 25% sobre o valor do ticket do
restaurante

Custos fixos

Custos de operao (gua, luz, telefone, etc.)

Custo varivel

Custo de compra de matria-prima para produtos

Custo varivel

Custo da matria-prima para produtos, calculada em funo do markup

Custos fixos

Despesa com funcionrios

Markup

Margem de lucro projetada sobre o ticket mdio

Custos fixos

Despesa com funcionrios

Custo Varivel

40 % do valor do aluguel do Centro de Eventos

Premissas de Receita do Marco das Trs Fronteiras

Para calcular a receita potencial do MTF foram aplicadas diferentes taxas de consumo, considerando a visitao estimada.
Para tanto, multiplicamos o nmero potencial pelo preo do ingresso (no caso das torres) ou pelo ticket mdio gasto (no caso da loja, dos cafs,
dos passeios e do restaurante). Nessa etapa de clculos, tambm foi considerado um coeficiente especfico para as lojas, cafs e restaurantes,
pois somente uma porcentagem dos visitantes consumiria os produtos e pagaria o ingresso das torres. Isso se d pelo entendimento que nem
todo o visitante necessariamente consumir algo no local. Essas premissas esto apresentadas no quadro abaixo:

valor/percental obs:

Turistas que utilizam cias deviagem

60%

levantamento com outros empreendimentos turisticos

Comisso para companhias de viagem

25%

prtica j estabelecidas no mercado

Preo do ticket

R$ 14,00

valor definido pela SMTFI

Ticket Medio

R$ 35,00

valor mdio desembolsado por cada visitante que almoar/jantar

estimativa de pessoas que faro uma refeio

Comisso para companhias de viagem

25%

prtica j estabelecidas no mercado

LOJAS

30%

Ticket Medio

CAFES

Coeficiente especifico

Ticket Medio

CE ESTACION

RESTAUR

MARCO/
TORRES

Premissa de receita/despesa

Preo do Estacionamento

Coeficiente especifico

Coeficiente especifico

R$ 15,00
35%
R$ 5,00
35%
R$ 14,00

valor mdio desembolsado por cada visitante que comprar na loja

estimativa de pessoas que compraro na loja
valor mdio desembolsado por cada visitante que consumir no caf
estimativa de pessoas que compraro no caf
valor mdio da tarifa do estacionamento

Coeficiente especifico

90%

percentual de pessoas que iro de carro/vans/onibus

Coeficiente de uso dos veculos

25%

quebra considerando que os veculos transportaro mais de uma pessoa

Valor do aluguel por evento

R$ 50.000,00

valor cobrado pelo aluguel do espao

Premissas de investimento do empreendimento

Os custos do empreendimento foram divididos em
investimentos em bens de capital (CAPEX), custos fixos
e custos variveis.

INFRAESTRUTURA

Investimentos em Bens de Capital

rea(m2)

Torres + elevadores

R$ 25.777.000,00

Os valores foram orados a partir de pesquisa de

preo, solicitao de oramento a fornecedores
potenciais e estimativas realizadas por empresas de
engenharia.
Alm dos investimentos em Bens de Capital o
concessionrio dever arcar com a indenizao da
ocupante atual do Marco das Trs Fronteiras, no valor
de:
R$ 1.500.000,00

Oramento
Estimado (em R$ )

(em R$)

15.000.000,00

Restaurante

800

3.000,00

2.400.000,00

Caf+Loja 1

240

2.500,00

600.000,00

Caf+Loja 2

100

2.500,00

250.000,00

400.000,00

160

3.000,00

480.000,00

Estacionamento

5.000

200,00

1.000.000,00

Auditrio

2.000

1.300

2.600.000,00

Escritrio

240

1.500

360.000,00

Projetor de gua

Total do CAPEX:

Preo

m2

Banheiro

Total investimento em infraestrutura:

EQUIPAMENTOS

QTD

23.390.000,00
Oramento
Estimado (em R$)

Preo (em R$)

Vaporizadores

R$

Bicicletrio

20

R$

Playground

R$

15.000,00

100,00
40.000,00

R$

45.000,00

R$

2.000,00

R$

40.000,00

Estruturas

R$

Memorial Cabeza de Vaca

Total do Investimento: R$ 27.277.000,00

121.000,00

R$

15.000,00

Bancos

20

R$

700,00

R$

14.000,00

Ttens

10

R$

5.000,00

R$

50.000,00

T.I e Equipamentos

R$

Outros

Total

R$

100.000,00
100.000,00
476.447,00

Apresentao dos indicadores da Anlise de Viabilidade Economica Financeira

Valor presente lquido (VPL)

Fluxo de caixa livre
Para calcular os retornos e as medidas de rentabilidade, foi utilizado o
mtodo do fluxo de caixa livre. Esse mtodo produz uma estimativa
de uma srie de entradas ou sadas de caixa, e desconta as sadas das
entradas, levando em considerao os investimentos iniciais e todos
investimentos necessrios durante a continuao do projeto, fazendo
com que haja um fluxo financeiro positivo ou negativo, explicitando a
viabilidade do projeto. Para o Marco das Trs Fronteiras foram
consideradas tanto as torres quanto o restaurante, os cafs, o
estacionamento e as lojas de souvenires como sendo um projeto s,
unificando assim as receitas lquidas de cada empreendimento em
nico fluxo de caixa livre.

O VPL o somatrio dos valores presentes dos fluxos estimados de

um projeto, calculados a partir de uma taxa dada e de seu perodo de
durao. No VPL os fluxos so trazidos ao valor presente,
considerando uma taxa de desconto, que o rendimento mnimo
esperado do projeto. Por exemplo, se um empreendedor considera
que o seu capital deve ser remunerado a 9% ao ano o VPL dever
considerar a taxa de 9% e descontar os fluxos nessa taxa.

Payback
Tempo decorrido entre o investimento inicial e o momento no qual o
lucro lquido acumulado se iguala ao valor desse investimento, sem
remunerao do capital.

Taxa interna de retorno (TIR)

Payback Descontado

A taxa interna de retorno uma medida de rentabilidade muito

utilizada para analisar a viabilidade de um projeto. Esse mtodo
consiste em considerar o fluxo de caixa livre e calcular com esse fluxo
de entradas (ou sadas) uma taxa implcita que possa representar o
retorno para o investidor. Para explicar melhor o conceito, cabe um
exemplo. Se houver um fluxo de entradas de investimento em
poupana, a taxa ser 6% ao ano de rendimento. Porm se o
investidor decidir optar por no aplicar seu dinheiro na poupana (ou
em qualquer outro investimento de depsito bancrio), mas investir
no projeto em questo, qual ser a taxa de rendimento desse
investimento? A resposta ser a TIR. Essa medida tambm est no
estudo de viabilidade econmica feito para esse projeto.

Tempo decorrido entre o investimento inicial e o momento no qual o

lucro lquido acumulado se iguala ao valor desse investimento, com
remunerao do capital. Neste estudo, foi utilizado a taxa livre de
risco de 11%.

Fluxo de Caixa CENRIO CONSERVADOR

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

MARCO/TORRES
percentual de pessoas que pagaro entrada

50%

100%

100%

Preo do ticket

R$

14,00

R$

14,00

R$

14,00

(=) Receita Operacional Bruta

R$

2.111.520,60

R$

5.799.643,25

R$

7.467.040,68

(-) PIS/COFINS/ISS (8,65%)

R$

182.646,53

R$

501.669,14

R$

645.899,02

(=) Receita Liquida

R$

1.928.874,07

R$

5.297.974,11

R$

(-) Despesa com comiso agencias/operadoras

R$

316.728,09

R$

869.946,49

(-) Custo fixo Marco/torres

R$

2.893.320,00

R$

2.893.320,00

-R$

1.281.174,02

R$

1.534.707,62

ticket medio

R$

35,00

R$

(=) Receita Operacional Bruta

R$

3.167.280,90

(-) PIS/COFINS/ISS/ICMS (20,65%)

R$

654.043,51

(=) Receita Liquida

R$

(-) Despesa com comiso agencias/operadoras

100%
R$

14,00

100%
R$

14,00

100%
R$

100%

100%

14,00

R$

14,00

R$

14,00

100%
R$

14,00

R$ 7.691.051,90

R$ 7.921.783,46

R$ 8.159.436,96

R$

8.404.220,07

R$

8.656.346,67

R$

665.275,99

R$ 685.234,27

R$

705.791,30

R$

726.965,04

R$

748.773,99

6.821.141,66

R$ 7.025.775,91

R$ 7.236.549,19

R$ 7.453.645,67

R$

7.677.255,04

R$

7.907.572,69

R$ 8.144.799,87

R$

1.120.056,10

R$ 1.153.657,79

R$ 1.188.267,52

R$ 1.223.915,54

R$

1.260.633,01

R$

1.298.452,00

R$

2.893.320,00

R$ 2.893.320,00

R$ 2.893.320,00

R$ 2.893.320,00

R$

2.893.320,00

R$

2.893.320,00

R$

2.807.765,56

R$ 2.978.798,13

R$ 3.154.961,67

R$ 3.336.410,12

R$

3.523.302,02

R$

3.715.800,69

35,00

R$

35,00

35,00

R$

35,00

R$

35,00

R$

4.349.732,44

R$

5.600.280,51

R$ 5.768.288,93

R$ 5.941.337,59

R$ 6.119.577,72

R$

6.303.165,05

R$

6.492.260,01

R$ 6.687.027,81

R$

898.219,75

R$

1.156.457,93

R$ 1.191.151,66

R$ 1.226.886,21

R$ 1.263.692,80

R$

1.301.603,58

R$

1.340.651,69

R$ 1.380.871,24

2.513.237,39

R$

3.451.512,69

R$

4.443.822,59

R$ 4.577.137,26

R$ 4.714.451,38

R$ 4.855.884,92

R$

5.001.561,47

R$

5.151.608,31

R$

475.092,14

R$

652.459,87

R$

840.042,08

R$

865.243,34

R$ 891.200,64

R$

917.936,66

R$

945.474,76

R$

(-) Custo varivel Restaurante (25% ticket)

R$

791.820,23

R$

1.087.433,11

R$

1.400.070,13

R$ 1.442.072,23

R$ 1.485.334,40

R$ 1.529.894,43

R$

1.575.791,26

(-) Custo fixo Restaurante

R$

836.208,00

R$

836.208,00

R$

836.208,00

R$

836.208,00

R$ 836.208,00

R$

836.208,00

R$

(=) Lucro Operacional (EBITDA) Restaurante

R$

410.117,03

R$

875.411,71

R$

1.367.502,38

R$ 1.433.613,69

R$ 1.501.708,34

R$ 1.571.845,83

Ticket Mdio

R$

15,00

R$

15,00

R$

15,00

(=) Receita Operacional Bruta

R$

1.357.406,10

R$

1.864.171,04

R$

2.400.120,22

(-) PIS/COFINS/ISS/ICMS (26,65%)

R$

361.748,73

R$

496.801,58

R$

639.632,04

(=) Receita Liquida

R$

995.657,37

R$

1.367.369,46

R$

1.760.488,18
70%

70%

70%

70%

(-) Custo varivel

R$

798.474,18

R$

1.096.571,20

R$

1.411.835,42

R$ 1.454.190,49

R$ 1.497.816,20

(-) Custos fixos

R$

259.104,00

R$

259.104,00

R$

259.104,00

R$

259.104,00

(=) Lucro Operacional (EBITDA) Lojas

R$

539.370,18

R$

837.467,20

R$

1.152.731,42

R$ 1.195.086,49

Ticket Mdio

R$

5,00

R$

5,00

R$

5,00

R$

5,00

(=) Receita Operacional Bruta

R$

527.880,15

R$

724.955,41

R$

933.380,09

R$

961.381,49

(-) PIS/COFINS/ISS/ICMS (26,65%)

R$

109.007,25

R$

149.703,29

R$

192.742,99

R$

198.525,28

(=) Receita Liquida

R$

418.872,90

R$

575.252,11

R$

740.637,10

R$

762.856,21
40%

40%

(-) Custo varivel

R$

377.057,25

R$

517.825,29

R$

666.700,06

R$

686.701,06

(-) Custos fixos

R$

341.472,00

R$

341.472,00

R$

341.472,00

R$

(=) Lucro Operacional (EBITDA) Caf

R$

35.585,25

R$

176.353,29

R$

325.228,06

R$

(=) Lucro Operacional (EBITDA) Marco/Torres

100%
R$

14,00

100%
R$

100%

100%

100%

14,00

R$

14,00

R$

14,00

R$

14,00
10.336.130,63

R$ 8.916.037,07

R$ 9.183.518,19

R$ 9.459.023,73

R$

9.742.794,44

R$

10.035.078,28

R$

R$

R$

R$

818.205,55

R$

842.751,72

R$

868.034,27

R$

894.075,30

R$ 8.389.143,86

R$ 8.640.818,18

R$

8.900.042,72

R$

9.167.044,01

R$

9.442.055,33

R$ 1.337.405,56

R$ 1.377.527,73

R$ 1.418.853,56

R$

1.461.419,17

R$

1.505.261,74

R$

1.550.419,59

R$ 2.893.320,00

R$ 2.893.320,00

R$ 2.893.320,00

R$

2.893.320,00

R$

2.893.320,00

R$

2.893.320,00

R$ 3.914.074,31

R$ 4.118.296,14

R$ 4.328.644,62

R$

4.545.303,56

R$

4.768.462,26

R$

4.998.315,73

35,00

R$

35,00

R$

35,00

R$

35,00

R$ 6.887.638,64

R$ 7.094.267,80

R$

7.307.095,83

R$

7.526.308,71

R$

7.752.097,97

R$ 1.422.297,38

R$ 1.464.966,30

R$

1.508.915,29

R$

1.554.182,75

R$

1.600.808,23

R$ 5.306.156,56

R$ 5.465.341,26

R$ 5.629.301,50

R$

5.798.180,54

R$

5.972.125,96

R$

6.151.289,74

973.839,00

R$ 1.003.054,17

R$ 1.033.145,80

R$ 1.064.140,17

R$

1.096.064,37

R$

1.128.946,31

R$

1.162.814,70

R$

1.623.065,00

R$ 1.671.756,95

R$ 1.721.909,66

R$ 1.773.566,95

R$

1.826.773,96

R$

1.881.577,18

R$

1.938.024,49

836.208,00

R$

836.208,00

R$

R$

R$

836.208,00

R$

836.208,00

R$

836.208,00

R$

836.208,00

R$

1.644.087,45

R$

1.718.496,31

R$ 1.955.386,38

R$

2.039.134,21

R$

2.125.394,48

R$

2.214.242,55

15,00

R$

15,00

R$

15,00

15,00

R$

15,00

R$

15,00

R$

15,00
3.322.327,70

771.237,21

794.374,32

RESTAURANTE
percentual de pessoas que comero no restaurante

30%

30%

30%

30%
R$

35,00

30%
R$

35,00

30%
R$

30%

30%

30%
R$

35,00

836.208,00

R$ 1.795.137,44

30%
R$

35,00

836.208,00

R$ 1.874.077,80

30%
R$

30%

30%

30%

LOJAS
percentual de pessoas que consumiro nas lojas

30%

Markup

30%

70%

30%

70%

30%
R$

15,00

30%
R$

15,00

30%
R$

30%

30%

30%
R$

15,00

30%
R$

15,00

30%
R$

R$ 2.472.123,83

R$ 2.546.287,54

R$ 2.622.676,17

R$

2.701.356,45

R$

2.782.397,15

R$

658.821,00

R$ 678.585,63

R$

698.943,20

R$

719.911,49

R$

741.508,84

R$ 1.813.302,83

R$ 1.867.701,91

R$ 1.923.732,97

R$

1.981.444,96

R$

2.040.888,31
70%

70%

70%

70%

R$ 1.542.750,69

R$

1.589.033,21

R$

1.636.704,20

R$ 1.685.805,33

R$ 1.736.379,49

R$ 259.104,00

R$

259.104,00

R$

259.104,00

R$

259.104,00

R$

R$

R$ 1.238.712,20

R$ 1.283.646,69

R$

1.329.929,21

R$

1.377.600,20

5,00

R$

5,00

R$

5,00

R$ 990.222,93

R$ 1.019.929,62

R$

1.050.527,51

R$

1.082.043,33

R$ 1.114.504,63

R$ 204.481,04

R$

210.615,47

R$

216.933,93

R$

223.441,95

R$

230.145,21

R$ 785.741,90

R$

809.314,15

R$

833.593,58

R$

858.601,39

R$

884.359,43

R$ 707.302,09

R$

728.521,16

R$

750.376,79

R$

772.888,10

R$

341.472,00

R$ 341.472,00

R$

341.472,00

R$

341.472,00

R$

341.472,00

345.229,06

R$ 365.830,09

R$

387.049,16

R$

408.904,79

R$

431.416,10

70%

30%

30%

30%

R$ 2.865.869,06

R$ 2.951.845,13

R$ 3.040.400,49

R$

3.131.612,50

R$

3.225.560,87

R$

R$

R$

R$

810.266,73

R$

834.574,73

R$

859.611,97

R$

885.400,33

R$ 2.230.133,76

R$

2.297.037,77

R$

2.365.948,90

R$

2.436.927,37

R$ 1.788.470,87

R$

1.842.125,00

R$

1.897.388,75

R$

1.954.310,41

R$

259.104,00

R$

259.104,00

R$

259.104,00

R$

259.104,00

R$ 1.529.366,87

R$

1.583.021,00

R$

1.638.284,75

R$

1.695.206,41

5,00

R$

5,00

R$

5,00

R$

5,00

R$ 1.147.939,77

R$ 1.182.377,97

R$

1.217.849,31

R$

1.254.384,78

R$

1.292.016,33

R$

237.049,56

R$

244.161,05

R$

251.485,88

R$

259.030,46

R$

266.801,37

R$

910.890,21

R$

938.216,92

R$

966.363,42

R$

995.354,33

R$

1.025.214,96

796.074,74

R$

819.956,98

R$

844.555,69

R$

869.892,36

R$

895.989,13

R$

922.868,81

R$

341.472,00

R$

341.472,00

R$

341.472,00

R$

341.472,00

R$

341.472,00

R$

341.472,00

R$

454.602,74

R$

478.484,98

R$

503.083,69

R$

528.420,36

R$

554.517,13

R$

581.396,81

763.754,10

R$ 2.102.114,96

259.104,00

R$ 1.426.701,33

786.666,73

R$ 2.165.178,40

259.104,00

R$ 1.477.275,49

70%

70%

70%

CAFES
percentual pessoas que consumiro no caf

35%

Markup

35%

40%

35%

40%

35%

40%

35%
R$

5,00

35%
R$

35%

40%

35%

40%

35%
R$

40%

5,00

35%
R$

40%

5,00

35%
R$

40%

35%

40%

35%

40%

35%

40%

40%

ESTACIONAMENTO
Percentual de pessoas que iro de carro

90%

90%

90%

90%

90%

90%

90%

90%

90%

90%

90%

90%

90%

Coeficiente de uso carros

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

Preo do estacionamento

R$

14,00

R$

14,00

R$

14,00

R$

14,00

(=) Receita Operacional Bruta

R$

950.184,27

R$

1.304.919,73

R$

1.680.084,15

(-) PIS/COFINS/ISS (8,65%)

R$

82.190,94

R$

112.875,56

R$

145.327,28

(=) Receita Liquida

R$

867.993,33

R$

1.192.044,17

R$

1.534.756,87

(-) Custos fixos

R$

88.368,00

R$

88.368,00

R$

88.368,00

(=) Lucro Operacional (EBITDA) Estacionamento

R$

779.625,33

R$

1.103.676,17

R$

1.446.388,87

R$

50.000,00

R$

50.000,00

R$

14,00

R$

14,00

R$

14,00

R$

14,00

R$ 1.730.486,68

R$ 1.782.401,28

R$ 1.835.873,32

R$

1.890.949,52

R$

1.947.678,00

R$

149.687,10

R$ 154.177,71

R$

158.803,04

R$

163.567,13

R$

168.474,15

R$ 1.580.799,58

R$ 1.628.223,57

R$ 1.677.070,27

R$

1.727.382,38

R$

1.779.203,85

R$

R$

R$

88.368,00

R$

88.368,00

R$

88.368,00

R$ 1.588.702,27

R$

1.639.014,38

R$

1.690.835,85

88.368,00

R$ 1.492.431,58

88.368,00

R$ 1.539.855,57

R$

14,00

R$

14,00

R$

90%
25%

14,00

R$

14,00

R$

14,00

R$

14,00
2.325.629,39

R$ 2.006.108,34

R$ 2.066.291,59

R$ 2.128.280,34

R$

2.192.128,75

R$

2.257.892,61

R$

R$

R$

R$

184.096,25

R$

189.619,14

R$

195.307,71

R$

201.166,94

2.002.509,61

R$

2.062.584,90

R$

2.124.462,45

173.528,37

178.734,22

R$ 1.832.579,97

R$ 1.887.557,37

R$ 1.944.184,09

R$

R$

R$

R$

88.368,00

R$

88.368,00

R$

88.368,00

R$

88.368,00

R$ 1.855.816,09

R$

1.914.141,61

R$

1.974.216,90

R$

2.036.094,45

88.368,00

R$ 1.744.211,97

88.368,00

R$ 1.799.189,37

AUDITORIO
Nmero de eventos/ano

Preo do aluguel
(=) Receita Operacional Bruta

8
R$

50.000,00

R$

50.000,00

R$

50.000,00

R$

50.000,00

R$

50.000,00

R$

50.000,00

R$

50.000,00

R$

50.000,00

R$

50.000,00

R$

50.000,00

R$ 400.000,00

R$

400.000,00

R$

400.000,00

R$

400.000,00

R$

400.000,00

R$

400.000,00

R$

400.000,00

R$

400.000,00

R$

400.000,00

R$

400.000,00

R$

34.600,00

R$

34.600,00

R$

34.600,00

R$

34.600,00

R$

34.600,00

R$

34.600,00

R$

34.600,00

R$

34.600,00

R$

34.600,00

R$

34.600,00

R$

R$

200.000,00

R$

300.000,00

(-) PIS/COFINS/ISS (8,65%)

R$

R$

R$

17.300,00

R$

25.950,00

(=) Receita Liquida

R$

R$

R$

182.700,00

R$

274.050,00

R$ 365.400,00

R$

365.400,00

R$

365.400,00

R$

365.400,00

R$

365.400,00

R$

365.400,00

R$

365.400,00

R$

365.400,00

R$

365.400,00

R$

365.400,00

R$

73.080,00

R$

109.620,00

R$ 146.160,00

R$

146.160,00

R$

146.160,00

R$

146.160,00

R$

146.160,00

R$

146.160,00

R$

146.160,00

R$

146.160,00

R$

146.160,00

R$

146.160,00

R$

R$

R$

109.620,00

R$

164.430,00

R$ 219.240,00

R$

219.240,00

R$

219.240,00

R$

219.240,00

R$

219.240,00

R$

219.240,00

R$

219.240,00

R$

219.240,00

R$

219.240,00

R$

219.240,00

Total de despesas (40% da receita Liquida)

(=) Lucro Operacional (EBITDA) Auditorio

R$

DESPESAS/CUSTO VARIVEL DO NEGOCIO

Marketing (% ROB)

R$

81.142,72

R$

140.434,22

R$

182.809,06

R$

189.233,33

R$ 195.820,33

R$

201.574,94

R$

207.502,19

R$

213.607,25

R$

219.895,47

R$

226.372,33

R$

233.043,50

R$

239.914,81

R$

246.992,25

R$

254.282,02

Carto de credito

R$

95.342,70

R$

165.010,21

R$

214.800,64

R$

222.349,16

R$ 230.088,89

R$

236.850,55

R$

243.815,07

R$

250.988,52

R$

258.377,18

R$

265.987,49

R$

273.826,12

R$

281.899,90

R$

290.215,90

R$

298.781,37

Fluxo de Caixa CENRIO CONSERVADOR continuao

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

LUCRO OPERACIONAL TOTAL DO NEGOCIO

R$ 307.038,35 R$ 4.222.171,57 R$ 6.811.626,60 R$ 7.198.006,46 R$ 7.594.398,66 R$ 7.948.468,58 R$ 8.313.160,60 R$ 8.688.793,38 R$ 9.075.695,14 R$ 9.474.203,95 R$ 9.884.668,03 R$ 10.307.446,03 R$ 10.742.907,38 R$ 11.191.432,56

(-) Outorga (percentual sobre a ROB TOTAL)

R$ 811.427,20 R$ 1.404.342,19 R$ 1.828.090,57 R$ 1.892.333,28 R$ 1.958.203,28 R$ 2.015.749,38 R$ 2.075.021,86 R$ 2.136.072,52 R$ 2.198.954,69 R$ 2.263.723,33 R$ 2.330.435,03 R$ 2.399.148,08 R$ 2.469.922,53 R$ 2.542.820,20

LUCRO OPERACIONAL TOTAL APS OUTORGA

-R$ 504.388,85 R$ 2.817.829,39 R$ 4.983.536,04 R$ 5.305.673,18 R$ 5.636.195,38 R$ 5.932.719,20 R$ 6.238.138,74 R$ 6.552.720,86 R$ 6.876.740,45 R$ 7.210.480,62 R$ 7.554.233,00 R$ 7.908.297,95 R$ 8.272.984,85 R$ 8.648.612,36

(-) Imposto de Renda + Adicional IR

R$ 173.386,01 R$ 391.039,04 R$ 513.002,77 R$ 530.353,65 R$ 548.185,46 R$ 565.192,62 R$ 582.710,00 R$ 600.752,90 R$ 619.337,09 R$ 638.478,80 R$ 658.194,76 R$ 678.502,21 R$ 699.418,87 R$ 720.963,04

(-) CSSL

R$ 276.910,84 R$ 463.805,76 R$ 604.349,91 R$ 625.864,41 R$ 647.916,34 R$ 666.921,83 R$ 686.497,49 R$ 706.660,41 R$ 727.428,22 R$ 748.819,07 R$ 770.851,64 R$ 793.545,19 R$ 816.919,55 R$ 840.995,13

LUCRO LIQUIDO

-R$ 954.685,70 R$ 1.962.984,59 R$ 3.866.183,36 R$ 4.149.455,12 R$ 4.440.093,59 R$ 4.700.604,75 R$ 4.968.931,26 R$ 5.245.307,55 R$ 5.529.975,14 R$ 5.823.182,75 R$ 6.125.186,60 R$ 6.436.250,55 R$ 6.756.646,43 R$ 7.086.654,18
CAPITAL IMOBILIZADO -R$ 27.277.000,00

FLUXO DE CAIXA DO PROJETO -R$ 27.277.000,00 -R$ 954.685,70 R$ 1.962.984,59 R$ 3.866.183,36 R$ 4.149.455,12 R$ 4.440.093,59 R$ 4.700.604,75 R$ 4.968.931,26 R$ 5.245.307,55 R$ 5.529.975,14 R$ 5.823.182,75 R$ 6.125.186,60 R$ 6.436.250,55 R$ 6.756.646,43 R$ 7.086.654,18

Fluxo de Caixa CENRIO MODERADO

2015
MARCO/TORRES
percentual de pessoas que pagaro entrada
Preo do ticket
(=) Receita Operacional Bruta
(-) PIS/COFINS/ISS (8,65%)
(=) Receita Liquida
(-) Despesa com comiso agencias/operadoras
(-) Custo fixo Marco/torres
(=) Lucro Operacional (EBITDA) Marco/Torres
RESTAURANTE
percentual de pessoas que comero no restaurante
ticket medio
(=) Receita Operacional Bruta
(-) PIS/COFINS/ISS/ICMS (20,65%)
(=) Receita Liquida
(-) Despesa com comiso agencias/operadoras
(-) Custo varivel Restaurante (25% ticket)
(-) Custo fixo Restaurante
(=) Lucro Operacional (EBITDA) Restaurante
LOJAS
percentual de pessoas que consumiro nas lojas
Ticket Mdio
(=) Receita Operacional Bruta
(-) PIS/COFINS/ISS/ICMS (26,65%)
(=) Receita Liquida
Markup
(-) Custo varivel
(-) Custos fixos
(=) Lucro Operacional (EBITDA) Lojas
CAFES
percentual pessoas que consumiro no caf
Ticket Mdio
(=) Receita Operacional Bruta
(-) PIS/COFINS/ISS/ICMS (26,65%)
(=) Receita Liquida
Markup
(-) Custo varivel
(-) Custos fixos
(=) Lucro Operacional (EBITDA) Caf
ESTACIONAMENTO
Percentual de pessoas que iro de carro
Coeficiente de uso carros
Preo do estacionamento
(=) Receita Operacional Bruta
(-) PIS/COFINS/ISS (8,65%)
(=) Receita Liquida
(-) Custos fixos
(=) Lucro Operacional (EBITDA) Estacionamento
AUDITORIO
Nmero de eventos/ano
Preo do aluguel
(=) Receita Operacional Bruta
(-) PIS/COFINS/ISS (8,65%)
(=) Receita Liquida
Total de despesas (40% da receita Liquida)
R$
(=) Lucro Operacional (EBITDA) Auditorio
DESPESAS/CUSTO VARIVEL DO NEGOCIO
Marketing (% ROB)
Carto de credito

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

R$
R$
R$
R$
R$
R$
-R$

50%
14,00
2.842.694,40
245.893,07
2.596.801,33
426.404,16
2.893.320,00
722.922,83

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

100%
14,00
8.376.472,83
724.564,90
7.651.907,93
1.256.470,92
2.893.320,00
3.502.117,01

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

100%
14,00
8.711.531,75
753.547,50
7.957.984,25
1.306.729,76
2.893.320,00
3.757.934,49

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

100%
14,00
9.059.993,02
783.689,40
8.276.303,62
1.358.998,95
2.893.320,00
4.023.984,67

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

100%
14,00
9.422.392,74
815.036,97
8.607.355,76
1.413.358,91
2.893.320,00
4.300.676,85

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

100%
14,00
9.799.288,45
847.638,45
8.951.649,99
1.469.893,27
2.893.320,00
4.588.436,73

100%
100%
100%
R$
14,00 R$
14,00 R$
14,00 R$
R$ 10.191.259,98 R$ 10.598.910,38 R$ 11.022.866,80 R$
R$
881.543,99 R$
916.805,75 R$ 953.477,98 R$
R$ 9.309.715,99 R$ 9.682.104,63 R$ 10.069.388,82 R$
R$ 1.528.689,00 R$ 1.589.836,56 R$ 1.653.430,02 R$
R$ 2.893.320,00 R$ 2.893.320,00 R$ 2.893.320,00 R$
R$ 4.887.707,00 R$ 5.198.948,08 R$ 5.522.638,80 R$

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
35,00
4.264.041,60
880.524,59
3.383.517,01
639.606,24
1.066.010,40
836.208,00
841.692,37

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
35,00
6.282.354,62
1.297.306,23
4.985.048,39
942.353,19
1.570.588,66
836.208,00
1.635.898,54

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
35,00
6.533.648,81
1.349.198,48
5.184.450,33
980.047,32
1.633.412,20
836.208,00
1.734.782,81

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
35,00
6.794.994,76
1.403.166,42
5.391.828,34
1.019.249,21
1.698.748,69
836.208,00
1.837.622,44

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
35,00
7.066.794,55
1.459.293,07
5.607.501,48
1.060.019,18
1.766.698,64
836.208,00
1.944.575,66

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
35,00
7.349.466,33
1.517.664,80
5.831.801,54
1.102.419,95
1.837.366,58
836.208,00
2.055.807,00

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
35,00
7.643.444,99
1.578.371,39
6.065.073,60
1.146.516,75
1.910.861,25
836.208,00
2.171.487,60

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
15,00
1.827.446,40
487.014,47
1.340.431,93
70%
1.074.968,47
259.104,00
815.864,47

30%
R$
15,00 R$
R$ 2.692.437,70 R$
R$ 717.534,65 R$
R$ 1.974.903,05 R$
70%
R$ 1.583.786,88 R$
R$ 259.104,00 R$
R$ 1.324.682,88 R$

30%
15,00
2.800.135,20
746.236,03
2.053.899,17
70%
1.647.138,36
259.104,00
1.388.034,36

30%
30%
R$
15,00 R$
15,00
R$ 2.912.140,61 R$ 3.028.626,24
R$ 776.085,47 R$
807.128,89
R$ 2.136.055,14 R$ 2.221.497,34
70%
70%
R$ 1.713.023,89 R$ 1.781.544,84
R$ 259.104,00 R$
259.104,00
R$ 1.453.919,89 R$ 1.522.440,84

30%
R$
15,00 R$
R$ 3.149.771,29 R$
R$ 839.414,05 R$
R$ 2.310.357,24 R$
70%
R$ 1.852.806,64 R$
R$ 259.104,00 R$
R$ 1.593.702,64 R$

30%
15,00
3.275.762,14
872.990,61
2.402.771,53
70%
1.926.918,90
259.104,00
1.667.814,90

30%
30%
R$
15,00 R$
15,00
R$ 3.406.792,62 R$ 3.543.064,33
R$
907.910,23 R$ 944.226,64
R$ 2.498.882,39 R$ 2.598.837,68
70%
70%
R$ 2.003.995,66 R$ 2.084.155,49
R$
259.104,00 R$ 259.104,00
R$ 1.744.891,66 R$ 1.825.051,49

30%
30%
R$
15,00 R$
15,00
R$ 3.684.786,90 R$ 3.832.178,38
R$ 981.995,71 R$ 1.021.275,54
R$ 2.702.791,19 R$ 2.810.902,84
70%
70%
R$ 2.167.521,71 R$ 2.254.222,57
R$ 259.104,00 R$ 259.104,00
R$ 1.908.417,71 R$ 1.995.118,57

R$
R$
R$

35%
5,00
710.673,60
146.754,10
563.919,50
40%
507.624,00
341.472,00
166.152,00

35%
R$
5,00 R$
R$ 1.047.059,10 R$
R$ 216.217,70 R$
R$ 830.841,40 R$
40%
R$ 747.899,36 R$
R$ 341.472,00 R$
R$ 406.427,36 R$

35%
5,00
1.088.941,47
224.866,41
864.075,05
40%
777.815,33
341.472,00
436.343,33

35%
35%
35%
R$
5,00 R$
5,00 R$
5,00 R$
R$ 1.132.499,13 R$ 1.177.799,09 R$ 1.224.911,06 R$
R$ 233.861,07 R$
243.215,51 R$ 252.944,13 R$
R$ 898.638,06 R$
934.583,58 R$ 971.966,92 R$
40%
40%
40%
R$ 808.927,95 R$
841.285,07 R$ 874.936,47 R$
R$ 341.472,00 R$
341.472,00 R$ 341.472,00 R$
R$ 467.455,95 R$
499.813,07 R$ 533.464,47 R$

35%
5,00
1.273.907,50
263.061,90
1.010.845,60
40%
909.933,93
341.472,00
568.461,93

35%
35%
R$
5,00 R$
5,00
R$ 1.324.863,80 R$ 1.377.858,35
R$
273.584,37 R$ 284.527,75
R$ 1.051.279,42 R$ 1.093.330,60
40%
40%
R$
946.331,28 R$ 984.184,54
R$
341.472,00 R$ 341.472,00
R$
604.859,28 R$ 642.712,54

35%
35%
R$
5,00 R$
5,00
R$ 1.432.972,68 R$ 1.490.291,59
R$ 295.908,86 R$ 307.745,21
R$ 1.137.063,82 R$ 1.182.546,38
40%
40%
R$ 1.023.551,92 R$ 1.064.493,99
R$ 341.472,00 R$ 341.472,00
R$ 682.079,92 R$ 723.021,99

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
1.279.212,48
110.651,88
1.168.560,60
88.368,00
1.080.192,60

90%
25%
14,00
1.884.706,39
112.875,56
1.771.830,83
88.368,00
1.683.462,83

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
1.960.094,64
145.327,28
1.814.767,36
88.368,00
1.726.399,36

R$
R$
R$
R$
R$
R$

6
50.000,00
300.000,00
25.950,00
274.050,00
109.620,00
164.430,00

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

R$
R$
R$
R$

R$
R$
R$
R$
R$
R$

R$
R$
R$

R$
R$
R$

R$

R$

R$
R$

109.240,68 R$
128.357,80 R$

202.830,31 R$
238.325,61 R$

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
2.038.498,43
149.687,10
1.888.811,33
88.368,00
1.800.443,33

R$
R$
R$
R$
R$
R$

8
50.000,00
400.000,00
34.600,00
365.400,00
146.160,00
219.240,00

213.943,52 R$
251.383,63 R$

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
2.120.038,37
154.177,71
1.965.860,65
88.368,00
1.877.492,65

R$
R$
R$
R$
R$
R$

10
50.000,00
500.000,00
43.250,00
456.750,00
182.700,00
274.050,00

223.381,26 R$
262.472,98 R$

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
2.204.839,90
158.803,04
2.046.036,86
88.368,00
1.957.668,86

R$
R$
R$
R$
R$
R$

10
50.000,00
500.000,00
43.250,00
456.750,00
182.700,00
274.050,00

233.156,51 R$
273.958,90 R$

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
2.293.033,50
163.567,13
2.129.466,36
88.368,00
2.041.098,36

R$
R$
R$
R$
R$
R$

10
50.000,00
500.000,00
43.250,00
456.750,00
182.700,00
274.050,00

242.282,77 R$
284.682,25 R$

30%
35,00
7.949.182,79
1.641.506,25
6.307.676,54
1.192.377,42
1.987.295,70
836.208,00
2.291.795,43

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
2.384.754,84
168.474,15
2.216.280,69
88.368,00
2.127.912,69

R$
R$
R$
R$
R$
R$

10
50.000,00
500.000,00
43.250,00
456.750,00
182.700,00
274.050,00

251.774,08 R$
295.834,55 R$

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
35,00
8.267.150,10
1.707.166,50
6.559.983,60
1.240.072,51
2.066.787,52
836.208,00
2.416.915,56

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
2.480.145,03
173.528,37
2.306.616,66
88.368,00
2.218.248,66

R$
R$
R$
R$
R$
R$

10
50.000,00
500.000,00
43.250,00
456.750,00
182.700,00
274.050,00

261.645,04 R$
307.432,93 R$

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

100%
14,00
11.463.781,47
991.617,10
10.472.164,37
1.719.567,22
2.893.320,00
5.859.277,15

2026

30%
35,00
8.597.836,10
1.775.453,16
6.822.382,95
1.289.675,42
2.149.459,03
836.208,00
2.547.040,51

100%
R$
14,00
R$ 11.922.332,73
R$ 1.031.281,78
R$ 10.891.050,95
R$ 1.788.349,91
R$ 2.893.320,00
R$ 6.209.381,04

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
35,00
8.941.749,55
1.846.471,28
7.095.278,26
1.341.262,43
2.235.437,39
836.208,00
2.682.370,45

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
2.579.350,83
178.734,22
2.400.616,61
88.368,00
2.312.248,61

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
2.682.524,86
184.096,25
2.498.428,61
88.368,00
2.410.060,61

R$
R$
R$
R$
R$
R$

10
50.000,00
500.000,00
43.250,00
456.750,00
182.700,00
274.050,00

R$
R$
R$
R$
R$
R$

10
50.000,00
500.000,00
43.250,00
456.750,00
182.700,00
274.050,00

271.910,85 R$
319.495,24 R$

282.587,28 R$
332.040,05 R$

2027

2028

2029

100%
100%
100%
R$
14,00 R$
14,00 R$
14,00
R$ 12.399.226,04 R$ 12.895.195,08 R$ 13.411.002,88
R$ 1.072.533,05 R$ 1.115.434,37 R$ 1.160.051,75
R$ 11.326.692,99 R$ 11.779.760,70 R$ 12.250.951,13
R$ 1.859.883,91 R$ 1.934.279,26 R$ 2.011.650,43
R$ 2.893.320,00 R$ 2.893.320,00 R$ 2.893.320,00
R$ 6.573.489,08 R$ 6.952.161,44 R$ 7.345.980,70

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
35,00
9.299.419,53
1.920.330,13
7.379.089,40
1.394.912,93
2.324.854,88
836.208,00
2.823.113,58
30%
15,00
3.985.465,51
1.062.126,56
2.923.338,95
70%
2.344.391,48
259.104,00
2.085.287,48

R$
R$
R$

35%
5,00
1.549.903,25
320.055,02
1.229.848,23
40%
1.107.073,75
341.472,00
765.601,75

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
35,00
9.671.396,31
1.997.143,34
7.674.252,97
1.450.709,45
2.417.849,08
836.208,00
2.969.486,45
30%
15,00
4.144.884,13
1.104.611,62
3.040.272,51
70%
2.438.167,14
259.104,00
2.179.063,14

R$
R$
R$

35%
5,00
1.611.899,38
332.857,22
1.279.042,16
40%
1.151.356,70
341.472,00
809.884,70

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
2.789.825,86
189.619,14
2.600.206,72
88.368,00
2.511.838,72

R$
R$
R$
R$
R$
R$

10
50.000,00
500.000,00
43.250,00
456.750,00
182.700,00
274.050,00

R$
R$
R$
R$

293.690,77 R$
345.086,66 R$

30%
R$
35,00
R$ 10.058.252,16
R$ 2.077.029,07
R$ 7.981.223,09
R$ 1.508.737,82
R$ 2.514.563,04
R$
836.208,00
R$ 3.121.714,23

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

30%
15,00
4.310.679,50
1.148.796,09
3.161.883,41
70%
2.535.693,82
259.104,00
2.276.589,82

R$
R$
R$

35%
5,00
1.676.375,36
346.171,51
1.330.203,85
40%
1.197.410,97
341.472,00
855.938,97

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
2.901.418,89
195.307,71
2.706.111,18
88.368,00
2.617.743,18

R$
R$
R$
R$
R$
R$

90%
25%
14,00
3.017.475,65
201.166,94
2.816.308,71
88.368,00
2.727.940,71

R$
R$
R$
R$
R$
R$

10
50.000,00
500.000,00
43.250,00
456.750,00
182.700,00
274.050,00

R$
R$
R$
R$
R$
R$

10
50.000,00
500.000,00
43.250,00
456.750,00
182.700,00
274.050,00

317.247,94 R$
372.766,33 R$

329.737,86
387.441,98

R$
R$
R$
R$

305.238,40 R$
358.655,12 R$

R$
R$
R$
R$

Fluxo de Caixa CENRIO MODERADO continuao

2015

2016
2017
1.943.380,13 R$ 8.111.432,71 R$
1.092.406,85 R$ 2.028.303,06 R$
850.973,28 R$ 6.083.129,64 R$
233.425,82 R$ 575.444,33 R$
372.799,07 R$ 669.878,50 R$
244.748,39 R$ 4.837.806,81 R$

2018
2019
8.742.597,19 R$ 9.316.812,03 R$
2.139.435,19 R$ 2.233.812,59 R$
6.603.162,01 R$ 7.082.999,44 R$
603.382,10 R$ 629.638,99 R$
707.473,64 R$ 738.940,58 R$
5.292.306,27 R$ 5.714.419,87 R$

2020
2021
9.911.933,67 R$ 10.476.164,67 R$
2.331.565,10 R$ 2.422.827,70 R$
7.580.368,57 R$ 8.053.336,97 R$
656.893,35 R$ 683.865,08 R$
771.522,21 R$ 801.663,10 R$
6.151.953,02 R$ 6.567.808,79 R$

2022
2023
2024
2025
2026
11.063.011,17 R$ 11.673.379,17 R$ 12.308.210,95 R$ 12.968.486,56 R$ 13.655.225,24 R$
2.517.740,81 R$ 2.616.450,44 R$ 2.719.108,46 R$ 2.825.872,80 R$ 2.936.907,71 R$
8.545.270,36 R$ 9.056.928,72 R$ 9.589.102,49 R$ 10.142.613,76 R$ 10.718.317,53 R$
711.915,68 R$ 741.088,31 R$ 771.427,84 R$ 802.980,96 R$ 835.796,19 R$
833.009,62 R$ 865.610,00 R$ 899.514,40 R$ 934.774,98 R$ 971.445,98 R$
7.000.345,06 R$ 7.450.230,41 R$ 7.918.160,25 R$ 8.404.857,82 R$ 8.911.075,36 R$

2027
14.369.487,09 R$
3.052.384,02 R$
11.317.103,07 R$
869.924,04 R$
1.009.583,82 R$
9.437.595,21 R$

2028
2029
15.112.374,65 R$ 15.885.034,59
3.172.479,38 R$ 3.297.378,55
11.939.895,27 R$ 12.587.656,04
905.417,00 R$ 942.329,68
1.049.247,17 R$ 1.090.497,06
9.985.231,09 R$ 10.554.829,29

LUCRO OPERACIONAL TOTAL DO NEGOCIO

R$
(-) Outorga (percentual sobre a ROB TOTAL)
R$
LUCRO OPERACIONAL TOTAL APS OUTORGA
R$
(-) Imposto de Renda + Adicional IR
R$
(-) CSSL
R$
LUCRO LIQUIDO
R$
CAPITAL IMOBILIZADO -R$ 27.277.000,00
FLUXO DE CAIXA DO PROJETO -R$ 27.277.000,00 R$ 244.748,39 R$ 4.837.806,81 R$ 5.292.306,27 R$ 5.714.419,87 R$ 6.151.953,02 R$ 6.567.808,79 R$ 7.000.345,06 R$ 7.450.230,41 R$ 7.918.160,25 R$ 8.404.857,82 R$ 8.911.075,36 R$ 9.437.595,21 R$ 9.985.231,09 R$ 10.554.829,29

ANEXOS

CUSTOS FIXOS MARCO/TORRES

Quantidade

Custo Unitrio

MENSAL

ANUAL

MARCO/TORRES
Folha de pagamento
Segurana - contrato terceirizado - TUDO
Bilheteria
5
R$
Supervisores
3
R$
Jardineiros
7
R$
Faxineiros
7
R$
Manuteno
5
R$
Atendentes
14
R$
Gestor
1
R$
Ambulatrio
2
R$
Encargos
100%FOLHAPAG.
Despesas
Luz
Telefone
Outros (contador, manuteno elevadores, material escritorio etc)
TOTAL CUSTO FIXO MARCO/TORRES

1.500,00
3.000,00
1.100,00
915,00
2.000,00
1.300,00
9.000,00
2.000,00

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

14.000,00
7.500,00
9.000,00
7.700,00
6.405,00
10.000,00
18.200,00
9.000,00
4.000,00
85.805,00
7.000,00
2.500,00
60.000,00
241.110,00 R$

2.893.320,00

CUSTOS FIXOS RESTAURANTE / ESTACIONAMENTO

Quantidade

Custo Unitrio

MENSAL

ANUAL

RESTAURANTE
Folha de pagamento
Garom
Auxiliar de Cozinha
Faxineira
Chefe de Cozinha
Caixa
Gerente
Encargos
Despesas
outros custos
Luz
Telefone
TOTAL CUSTO FIXO RESTAURANTE
ESTACIONAMENTO
Folha de pagamento
Caixa
Encargos
Despesas
TOTAL CUSTO FIXO ESTACIONAMENTO

9
8
4
4
3
1
100%FOLHAPAG.

1.000,00
1.050,00
915,00
1.400,00
1.144,00
3.500,00

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

9.000,00
8.400,00
3.660,00
5.600,00
3.432,00
3.500,00
33.592,00

R$
R$
R$
R$

1.500,00
500,00
500,00
69.684,00 R$

1.144,00 R$
R$
R$

836.208,00

3.432,00
3.432,00
500,00
R$

88.368,00

CUSTOS FIXOS

CAF/LOJA

Quantidade
CAF
Folha de pagamento
Caixa
Atendente
Encargos
Despesas
TOTAL CUSTO FIXO CAF
LOJA
Folha de Pagamento
Caixa
Atendente
Encargos
Despesas
TOTAL CUSTO FIXO LOJA

6
6

3
6

Custo Unitrio

R$
R$

R$
R$

1.144,00 R$
1.144,00 R$
R$
R$

1.144,00 R$
1.144,00 R$
R$
R$

MENSAL

ANUAL

6.864,00
6.864,00
13.728,00
1.000,00
R$

341.472,00

R$

259.104,00

3.432,00
6.864,00
10.296,00
1.000,00

Detalhamento dos Investimentos

Infraestrutura
Torres
Restaurante
Caf+Loja 1
Caf+Loja 2
Projetor de gua
Banheiro
Estacionamento
Auditrio
Escritrio
Total:

Detalhamento dos Investimentos

rea(m2)
Preo metro quadrado
Oramento Estimado
X
X
R$
15.000.000,00
800 R$
3.000,00 R$
2.400.000,00
240 R$
2.500,00 R$
600.000,00
100 R$
2.500,00 R$
250.000,00
R$
400.000,00
160 R$
3.000,00 R$
480.000,00
5.000 R$
200,00 R$
1.000.000,00
2.000
R$ 1.300 R$
2.600.000,00
240
R$ 1.500 R$
360.000,00
R$
23.090.000,00

Equipamentos
Vaporizadores
Bicicletrio
Playground
Equipamentos de manuteno e limpeza
Estrutura estacionamentos
Estrutura administrao
Estrutura banheiros
Memorial cabeza de vaca
Bancos
Ttens
T.I e Equipamentos
Outros
Total
outros
Trilhas, caminhos, Jardim e iluminao
Licenciamentos (ambiental, municipal etc)
Projetos arquitetonicos/executivos
advogado, consultoria
Total

QTD
3
20
1
agrupado
agrupado
agrupado
agrupado
agrupado
20
10

Preo
R$
R$
R$

R$
R$

15.000,00
100,00
40.000,00

700,00
5.000,00

Oramento Estimado total

R$
45.000,00
R$
2.000,00
R$
40.000,00
R$
5.000,00
R$
80.000,00
R$
16.000,00
R$
20.000,00
R$
15.000,00
R$
14.000,00
R$
50.000,00
R$
100.000,00
R$
100.000,00
R$
487.000,00
Oramento Estimado
R$
400.000,00
R$
800.000,00
R$
500.000,00
R$
500.000,00
R$
2.200.000,00