Ministerul Educaiei al Republicii Moldova

Universitatea Tehnic a Moldovei

Facultatea: Tehnologie i management n IA

Lucrare de verificare
La disciplina:Baze de date si calcule economice asistate la calculator I

Analiza economico-financiar a ntreprinderii

.M. Clrai Divin SA

Chisinu 2015

Concluzii
Rapoartele financiare au o importan foarte mare att pentru investitori ct
i pentru creditori, pentru c prezint situaia companiei i anume:

Indicatorii activitii i fluxul mijloacelor bneti;

Rezultatele economice i datoriile ntreprinderii;
Componena activelor i surselor de formare a acestora i

modificarea lor.

Capitolul 5
Din totalul structurii consumurilor i cheltuielilor pentru anul curent, 2008,
cea mai mare pondere o deineau consumurile i cheltuielile materiale 43,08%,
dup care urmeaz alte consumuri i cheltuieli operaionale 16,88%, iar pe al
treilea loc sunt situate cheltuielile pentru
Dinamica remunerarea muncii 13,93%.
Din cadrul consumurilor i cheltuielilor materiale cea mai mare parte revin
cheltuielilor pentru materii prime, materiale, semifabricate cumprate i piese de
schimb 34,95%, ponderea acestora ns este mai mic de ct pentru anul precedent
cnd acestea au constituit 42,22%.
Cea mai mare pondere a consumurilor i cheltuielilor operaionale o
constituie cheltuielile privind dobnzile pentru credite i mprumuturi 76,01%.
Analiza n dinamic a consumurilor i cheltuielilor demonstreaz c n
aceast perioad doar consumurile i cheltuielile materiale au crescut, la fel se
atest i o cretere a contribuiilor privind asigurrile sociale de stat i medicale
obligatorii, ceilali indicatori au urmat un curs de reducere.

Capitolul 6
Dinamica activelor pe termen lung este una pozitiv nregistrnd o cre tere
de 2,8% din 24% n 26,8% n 2008. Din totalul acestora cea mai mare pondere o
ocup valoarea de bilan a activelor materiale pe termen lung 88,8%, dup care
urmeaz activele financiare pe termen lung 10,9%. Aceasta denun o situa ie
destul de favorabil, ce caracterizeaz o dezvoltare stabil a ntreprinderii.

Activele curente se micoreaz n anul de gestiune comparativ cu anul

precedent, pentru anul 2007 a fost nregistrat un volum de 76%, iar n 2008 acestea
au sczut pn la 73,2%. Din cadrul activelor curente o pondere mai mare o de in
stocurile de mrfuri i materiale, care comparativ cu anul precedent cresc,
constituind n 2008 88,1%. Acest fapt nu este att de favorabil, constituind astfel
o problem, ns n cazul companiei Clrai-Divin, aceast situaie este
admisibil, fiind specific pentru procesul de maturaie a alcoolului.
In anul 2007 ponderea capitalului propriu in total este formata din 11,7%
ceea ce nu este favorabil pentru intreprindere, insa in anul 2008 se intregistreaza o
majorarea capitalului propriu avind o pondere de 18,4% ceea ce se caracterizeaza
pozitiv.

Capitolul 7
In modulul 7 am calculat indicatorii financiari de baza:

rata de crestere(descrestere) a venitului de vinzari comparativ cu anul

de gestiune este de 58,3% ceea ce arata ca veniutl din vinzari se majoreaza,

rata de crestere(descrestere) a profitului brut comparativ cu anul de

gestiune fiind de 17,0% ceea ce se caracterizeaza pozitiv,

rata de crestere(descrestere) a profitului net comparativ cu perioada de

gestiune acesta majorinduse foarte semnificativ cu 36,4%.

Capitolul 8
Coeficientul lichiditatii curente arata daca intreprinderea dispune de active
curente suficiente pentru achitarea datoriilor pe termen scurt in suma deplina. In
cazul intreprinderii Calarasi Divin acest coeficient este foarte majorat fata de
valoarea optima(>2) in anul 2007 fiind de 7,206 iar in anul 2008 acesta se
majoreaza de doua ori 14,587 ceea ce ne spune ca intreprinderea nu dispune de
active curente pentru achitarea datoriilor si este nevoita sa apeleze la surse
imprumutate.
Lichiditate integrala reflecta cota datoriilor pe termen scurt care
intreprinderea este capabila sa achite prin mobilizarea mijloacelor banesti,
investitii pe termen scurt si creante pe termen scurt. Valoarea acestei lichiditati la

fel fiind dupa hotarele valorii optime (07-075) avind un coeficient in 2007 de 1,055
si in anul urmator la fel majorinduse si fiind de 1,730, aceste valori ne vorbesc ca
intreprinderea Calarasi Divin nu prea este capabila sa achite nici datoriile pe
termen scurt.
Lichiditatea absoluta caracterizeaza cota datoriilor pe termen scurt care
intreprinderea este capabila sa o achite imediat utilizind mijloacele banesti
disponibile la moment.
Aceasta lichiditate prezinta un caracter pozitiv avind valori optime(0,20,25) in anul 2007 la intreprinderea data valoarea lichiditatii fiind mai mica decit
valorile optime avind un coeficient de 0,013 ceea ce arata un caracter pozitiv, adica
intreprinderea este in stare sa achite datoriile pe termen scurt. Insa situatia in anul
2008 putin se agraveaza avid o valoare a lichiditatii absolute putin peste valorile
optime fiind de 0,028.

Capitolul 9
Indicatorii capitalului de lucru
Patrimoniul net se poate calcula prin doua metode:
1.

Patrimoniul net =total active-datorii pe termen lung-datorii pe termen

2.

Patrimoniul net= total active- datorii pe termen scurt

scurt
Pentru intreprinderea Calarasi Divin dinamica acestor indicatori arata un
caracter pozitiv deoarece

valoarea patrimoniului net

sa majorat cu circa 24

milioane ceea ce arata ca intreprinderea arata o activitate economica eficienta.

Intreprinderea

Calarasi Divin pe parcursul perioadei 2007-2008 a

desfasurat o activitate econimica eficienta deoarece valoarea activelor curente nete

sau majorat in jur de 18 milioane lei.
Durata de rotatie a activelor curente trebuie sa se micsoreze. Pozitiv se
caracterizeaza faptul ca in anul 2008 fata de anul 2007 acesta prezinta o micsorare.

Capitolul 10
Indicatorii stabilitatii financiare.

Coeficientul de autonomie financiara (autofinantarea) coeficient trebuie sa

fie mai mare ca 0,5, daca voaloarea lui va fi mai mica ca 0,5 atunci conducerii ii va
fi greu sa obtina credite bancare.In dinamica acest coeficient trebuie sa creasca.
Daca scade si este mai mic ca 0,5 situatia e critica.
La intreprinderea Calarasi divin valoarea acestui coeficient este mai mica
ca valoarea optima si trendinta de crestere pote fi apreciata pozitiv.
Rata solvabilitatii generale -gradul de acoperire a surselor imprumutate din
active totale de care dispune intreprinderea.In mod normal marimea acestui
coeficient trebuie sa fie mai mare ca 2Pentru intreprinderea Calarasi Divin rata
solvabilitatii generale pentru perioada 2007-2008 se incadreaza in valoarea optima
si apreciem pozitiv ca in dinamica acest indicator creste.

Capitolul 11
Indicatorul utilizarii mijloacelor eficiente a mijloacelor circulante.
Coeficientul de rotatie a activelor arata veniturile obtinute de intreprindere
raportate la 1 leu activ. Valoarea optima trebuie sa fie mai mare de 2,5
Analizind

intreprinderea Calarasi Divin

ajungem la concluzia ca

intrerinderea nu utilizeaza eficient mijloacele disponibile.

Rata inzestrarii venitului din vinzari cu active caracterizeaza cit active are
nevoie intreprinderea pentru generarea venitului din vinzari in valoare de 1 leu.
Pentru intreprinderea Calarasi Divin in dinamica scade.
Coeficientul de rotatie a activelor curente=VV-AC, valoarea lui trebuie sa
fie cit mai mare. Intreprinderea Calarasi Divin acest indicator creste in dinamica.
Coeficientul de rotatie a stocurilor=VV-Stocuri, valoarea lui cit mai mare.
La intreprinderea Calarasi Divin valoarea acestui indicator creste in dinamica ceea
ce vorbeste despre o gestiune eficienta a stocurilor.
Durata de rotatie a creantelor=. 360/coef.de rot. a creantelor, valoarea lui
cit mai mica trebiue sa fie. La intreprinderea Calarasi Divin acest indicator scade
in dinamica ce se caracterizeara pozitiv adica dupa ce sa livrat marfa dupa 78 zile
se achita livrarea.

Capitolul 12
Indicatirii patrimoniului
Coeficientul de imobilizare reflecta cota activelor pe termen lung in suma
totala a patrimoniului intrprinderii.Valoarea lui optima este de 0,8. In catrul
intreprinderii Calarasi Divin acest indicator primeste valori de la 0,24 in 2007 si
0,268 in 2008 .
Rata activelor curente =AC-TA, valoarea 0,4. Pentru Calarasi divin rata
activelor curente este mai mare decit valoerea oprima.
Rata corelarii intre ective curente si imobilizari=AC/ATL. Nivelul inalt al
acestui coeficient determina tendinta spre accelerarea rotatiei patrimoniului
inteprinderii. Cu cit este mai mare valoarea cu atit este mai mare rotatia
mijloacelor circulante. Putem caracteriza pozitin faptul ca acest indicator in 2007
are valoare mai mare , insa negativ este faptul ca in 2008 el scate ceea ce vorbeste
ca intreprinderea a avut accelerari la rotatia patrimoniului.
Coeficientul de uzura a mijloacelor fixe =Uzura MF/Valoarea MF de
intrare. Valoarea lui trebu sa fie cit mai mica. Pentru intreprinderea data acest
coeficient de uzura MF=0,310 in 2007 si 0,297 in 2008, putem afirma ca MF sunt
in stare buna si periodic se inoiesc.

Capitolul 13
Indicatorii rentabilitatii
Rentabilitatea vinzarilor exprima legarura care exista intre rezultatul
financiar si venitul din vinzari si se exprima ca raportul din marimea profitului si
valoarea venitului din vinzari. Valoarea optima trebuie sa fie mai mare de 20.
Pentru intreprinderea data valoarea lui depaseste valoarea optima insa in dimanica
el scade.
Rentabilitatea vinzarilor din profit net arata

cit profit net a generat

intreprinderea la 1 leu venituri din vinzari, valoarea lui trebuie sa fie cit mai mare
si sa creasca. La intreprinderea Calarasi Divin in dinamia creste si arata un rezultat
foarte favorabil 67,839.

Rentabilitatea economica =Profit pina la impozitare/TA*100.

In anul 2007 rentabilitatea econimica a tins valoarea de 0,079% iar in 2008
6,821 ce se caracterizeaza pozitiv deoarece arata o crestere foarte favorabila, si
putem spune ca intreprinderea a utilizat mai eficient activele sale.
Rentabilitate finaciara=PV/CP*100, exprima eficient cu care este utilizat
capitalul proprpiu pentru abtinerea profitului net.
In cadrul companiei Calarsi divin pe parcursul periodei analizate valoarea
lui sa majorat foarte considerabil, ccea ce arata ca la fiecare leu de CP
intreprinderea obtine 39,38bani prifit net.

Capitolul 14
Pragul de rentabilitate- venitul din vinzari la care intreprinderea nu are nici
pierderi nici profit, in punctul critic VV este egala cu suma totala aconsumurilor si
cheltuelilor de perioada iar profitul operational =0.
Valoarea lui trebuie sa fie mai mare ca 1. In perioada 2007-2008 la
intreprindere coeficientul de obtinerea pragului de rentabilitate nu depaseste
valoarea optima, ceea ce vorbeste ca activitatea economica in acesta perioada nu a
fost favorabila.

Capitalul 15
Riscul de faliment.
In perioada analizata indecele riscului de faliment este mai mic decit
valoarea optima (2,675) rezulta ca intreprinderea este expusa falimentului fatorita
situatiei financiare nefavorabile
Deoarece indecele de creditare este mai mic ca 2 in ambii ani rezulta ca
intreprinderea nu poate apela si nu va beneficia de credite bancare daca le va
solicita.

Capitolul 16
Indicatorii economici generali
In anul 2008 la intreprinderea Calarasi Divin Venitul din vinzari samajorat
fata de anul precedent cu 58% fata de anul 2007 ceea ce sa caracterizat ca fiind un
moment foarte favorabil. Productivitatea muncii insa sa micsorat fiind influentata

de numarul majorat de personal.Iar productia marfa in preturi curenta sa majorat

considerabil. In anul 2008 profitul net la 1 angajat sa majorat considerabil fata de
anul 2007.