Universit Ibn Tofal

ENCG Knitra
Anne universitaire 2009 2010
Semestre 6
Matire : gestion de trsorerie
Traiter en 1 H le cas suivant :

Les dirigeants de la socit RYAD qui opre dans le secteur de

la confection,
ont tabli leur budget dexploitation pour
lexercice 2010 comme suit :
chiffre daffaires : 45.000 KDH ;
achats reprsentent 20% du chiffre daffaires ;
charges externes reprsentent 10% du chiffre daffaires ;
les charges de personnel reprsentent 45% du chiffre
daffaires
- les impts et taxes reprsentent 5% du chiffre daffaires
-

NB :
- la socit dispose dun portefeuille de clients assez
diversifi auxquels elle accorde des dlais de crdit en
fonction de lintrt quils prsentent pour elle. On peut
grossirement estimer que :
30% rglent
avec un dlai de 3 mois
(encaissement dbut du 4me mois) ;
50% rglent avec un dlai de 2mois (encaissement
fin du deuxime mois)
Le reste, soit 20%, payent au bout de 4 mois
(encaissement dbut du 5me mois)
- Les fournisseurs sont pays avec un dlai de un mois
(rglement dbut du 2me mois)
- le chiffre daffaires ralis en 2009 sest lev 30.000
KDH (encaiss dans les mmes conditions quen 2010)
- les achats se sont situs 20% du chiffre daffaires pour le
mme exercice (rglement mensuel des fournisseurs)
- le solde de trsorerie tait dficitaire de 4.500 KDH fin
2009.

- Le taux de TVA appliqu aussi bien aux achats quaux

ventes est de 20% (dclaration mensuelle).
Compte tenu de ces prvisions, le trsorier a tabli son plan de
trsorerie prvisionnelle pour lanne de 2010. Toutefois les
vnements suivants sont survenus et le trsorier a d rviser
son plan :
- Les intrts dbiteurs, dun montant de
500 KDH,
me
correspondant au 4
trimestre 2009 sont tombs au
mois de janvier sur le compte bancaire.
- Les intrts crditeurs sur un placement obligataire ont
t encaisss au mois de novembre, soit un montant de
800 KDH
Reproduire le plan de trsorerie prvisionnelle dfinitive de
cette affaire et proposer :
- des crdits bancaires dexploitation pour couvrir les
ventuels dficits ;
- des placements pour rentabiliser les ventuels excdents.