UNIVERSIDAD DE

GUADALAJARA (UDG)
CUCSH
DIVISION DE ESTUDIOS
JURIDICOS
HISTORIA DE LA BANCA EN
MEXICO

DIEGO MOCTEZUMA DIAZ

DERECHO ECONOMICO
NL: 30
2 SEMESTRE A
16 DE MAYO
GUADALAJARA, JALISCO

INTRODUCCION
El propsito de este trabajo es ofrecer una breve descripcin de la historia de la
banca en Mxico basndose en cinco bibliografas y as mismo dividindose en
cinco fases o sucesos ms significativos de dicha historia, la informacin de
cada fase es tomada de diferentes libros y sitios web para una mejor y ms
amplia complementacin de conocimientos.
Las cinco fases en las que est dividido este trabajo con su respectiva
bibliografa anexada de donde fue tomada la informacin y resumida
respectivamente:
1.- Nacimiento de la banca en Mxico
McCalab, Walter F. Present and Past Banking in Mexico, New York,
Harper & Brothers, 1920.

2.- El periodo reconstructivo

Manero, Antonio, La Reforma Bancaria en la Revolucin
Constitucionalista, Mxico, (s.e.), 1958.

3.- La Expropiacin bancaria

Acosta Romero, Miguel, La Banca Mltiple, Mxico, Porra, 1981.

4.- Crisis bancaria y resolucin

Murillo, Jos Antonio, La banca despus de la privatizacin. Auge,
crisis y reordenamiento, en Gustavo del ngel (et.al), Cuando el
Estado se Hizo Banquero, Lecturas de El Trimestre Econmico 96,
Mxico, Fondo de Cultura Econmica, 2005.

5.- La banca en la actualidad

Rueda, Arturo.2008. Para Entender la Bolsa, Financiamiento e Inversin en el

Mercado de Valores. Cengage Learnign. Mxico

1.- NACIMIENTO DE LA BANCA

EN MEXICO
Hasta 1864 no haba habido en Mxico banca, aunque si operaciones de
crdito. Durante la Colonia el crdito fue concedido de preferencia por las
rdenes religiosas o los consulados de comerciantes. As, la banca en la
historia de Mxico se inicia en 1864, a partir del establecimiento en la Ciudad
de Mxico de la sucursal de un banco britnico: The Bank of London, Mexico
and South Amrica, en el ingls original. En el Estado de Chihuahua y al
amparo de concesiones expedidas por el Ejecutivo local, surgieron el Banco de
Santa Eulalia en 1875 y poco tiempo despus el Banco de Hidalgo. En la
capital del pas fue hasta el ao de 1881 cuando bajo la presidencia de Manuel
Gonzlez, se funda el Banco Nacional Mexicano con capital del Banco Franco
Egipcio con sede en Paris. En 1883 Eduardo LEnfer obtiene concesin para el
Banco Mercantil, Agrcola e Hipotecario y nuevamente en Chihuahua se
establecen en ese ao el Banco Minero, el Banco de Chihuahua y el Banco
Mexicano de Chihuahua. Posteriormente, a partir de 1888 se establecen otros
bancos, entre ellos dos de emisin en el estado de Yucatn y algunos ms en
la capital del pas. Todas esas instituciones se haban creado bajo contratos
distintos. As, lo anmalo de las concesiones bancarias que se haban otorgado
no residi en su nmero ni en su frecuencia sino en la extrema diversidad en
sus trminos y clusulas. Despus de un intento fallido en 1890, en 1896 el
entonces ministro de Hacienda de Porfirio Daz, Jos Ives Limantour inicia los
trabajos para 3 expedir una ley bancaria al amparo de la cual pudieran
uniformarse los trminos operativos y funcionales para los bancos que ya
existan y para los que se establecieran en el futuro. Desde el punto de vista de
la especializacin para las instituciones, la Ley de Instituciones de Crdito que
se promulg en 1897 contempl tres modelos bancarios: bancos de emisin
(bancos de depsito y descuento con facultad para emitir billetes), bancos
hipotecarios y bancos refaccionarios. En resumen, hasta poco antes de que
estallara la Revolucin en 1910 la estructura bancaria de Mxico se encontraba
integrada de la siguiente manera: haba 24 bancos de emisin entre los cuales
se contaban el Banco Nacional de Mxico y el Banco de Londres que eran los
nicos cuyos billetes podan circular en todo el territorio nacional. Los billetes

del resto de los bancos de emisin slo podan circular en la entidad federativa
a la que estuvieran cada uno de ellos adscrito. Por ltimo, al anterior grupo se
sumaban dos bancos hipotecarios y cinco refaccionarios.

2.- EL PERIODO
RECONSTRUCTIVO
En el artculo 28 de la Constitucin que se promulg en 1917 qued
consignado que en Mxico la facultad de emitir billetes estaba reservada en
exclusiva para un Banco nico de Emisin que quedara bajo el control del
Gobierno. As, al sustentarse las bases jurdicas para el establecimiento del
Banco de Mxico (que se fundara hasta 1925) implcitamente qued cancelada
la posibilidad de que los bancos privados pudiesen continuar practicando la
emisin. Consecuentemente, cualquiera que fuera el destino que se discurriera
para los bancos de depsito y descuento que haban sobrevivido a la
Revolucin, stos ya nunca ms podran poner billetes en circulacin.
Respecto al futuro de esas instituciones, en 1921 la administracin encabezada
por el presidente lvaro Obregn decret que los antiguos bancos de emisin
seran devueltos a sus propietarios y podran reanudar sus actividades en
breve. As, de las 22 instituciones que haban sido incautadas durante el
rgimen encabezado por Venustiano Carranza, reanudaron operaciones
durante el periodo obregonista y tan slo seis tuvieron que cerrar sus puertas
por insuficiente solvencia. Correspondi al rgimen del presidente Plutarco
Elas Calles proseguir con la rehabilitacin y el desarrollo bancario del pas. Por
un lado, despus de realizar unos ahorros presupuestales notables para poder
constituir el capital del Banco de Mxico, la institucin abri sus puertas en
1925. Ya contando el pas con el rgano llamado a fungir como ncleo del
sistema bancario, en 1926 se promulg una nueva ley de bancos en la que, de
acuerdo con el esquema de especializacin, se afin la clasificacin de las
instituciones de crdito del pas. Segn ese ordenamiento, seran instituciones
de crdito los bancos de depsito y descuento, hipotecarios, refaccionarios, de
fideicomiso y de ahorro, los almacenes generales de depsito y las compaas
de fianzas. Una nueva ley bancaria expedida en 1932 afin an ms esa
clasificacin e introdujo un avance normativo muy importante: cre la figura de
la institucin nacional de crdito (que fue el origen legal de la llamada
posteriormente, banca de desarrollo). Al amparo de este ltimo ordenamiento,
hacia finales de la dcada de los treinta exista en Mxico la siguiente

estructura de instituciones nacionales de crdito: Banobras, Nacional

Financiera, Unin Nacional de Productores de Azcar, Banco Nacional de
Comercio Exterior, Banco Ejidal, Banco Agrcola y algunas ms de menor
importancia. En cuanto a las instituciones de crdito privadas, a menos desde
mediados de los aos 20 se crearon muchas entidades pero principalmente
bancos de depsito y descuento. Fuentes confiables revelan que de 1932 a
1940 el total de instituciones de crdito privadas en Mxico se elev de 51 a
87. Resulta importante contar con una fotografa de ese sector a este ltimo
ao. Del total de instituciones de crdito privadas que existan a 1940, el 70 por
ciento eran bancos de depsito y descuento. En ese recuento sobresalan
sobre todo el Banco Nacional de Mxico, el Banco de Londres y Mxico y el
Banco de Comercio que habiendo surgido en 1932 haba logrado un desarrollo
extraordinario a la vuelta de pocos aos de operacin. Del 30 por ciento
restante, ocho instituciones eran bancos de capitalizacin, ocho instituciones
especializadas en fideicomiso, otras ocho en ahorro y tan slo dos sociedades
especializadas en el crdito refaccionario. Asimismo, al cierre de 1940, tan slo
dos instituciones financieras del total existente estaban especializadas en el
crdito hipotecario.

3.- LA EXPROPIACION
BANCARIA
De acuerdo con lo especificado en el decreto expropiatorio correspondiente, el
presidente Jos Lpez Portillo expropi a la banca privada por las siguientes
razones: los bancos privados haban obtenido ganancias excesivas en la
prestacin de un servicio pblico concesionado; haban creado de acuerdo con
sus intereses fenmenos monoplicos con dinero aportado por el pblico; a fin
de que el crdito no se siguiera concentrando en los estratos altos de la
sociedad y llegara oportuno y barato a la mayor parte del pueblo; para facilitar
salir de la crisis econmica que se haba agravado por falta de control directo
del Estado sobre el sistema financiero; para el mantenimiento de la paz pblica
y poder adoptar medidas necesarias orientadas a corregir trastornos internos.
Entre esas medidas necesarias sobresala claramente la implantacin de un
control de cambios generalizado. Por ello, conviene citar tambin los
considerandos que se expusieron para justificar la adopcin del control de
cambios. Las acciones de austeridad y ajuste en materia de poltica econmica
que se haban aplicado para contener la crisis no haban dado resultado
principalmente por la cuanta de las fugas de capital. La crisis econmica que
se haba padecido al menos desde mediados de 1981 haba sido causada por
dos fenmenos: la contraccin de los mercados externos para los productos de
exportacin de Mxico y el encarecimiento y menor disponibilidad de crdito
externo. En cuanto al objeto expropiado, en el decreto correspondiente se
estableci que se expropiaban a favor de la Nacin las instalaciones,
edificios, mobiliario, equipo, activos, cajas, bvedas, sucursales, agencias,
oficinas, inversiones, acciones o participaciones que tengan en otras empresas,
valores de su propiedad, derechos y todos los dems muebles e inmuebles de
los bancos expropiados. Cabe tambin recordar los casos de excepcin para
ese acto expropiatorio. Quedaron exceptuadas de expropiacin las
instituciones nacionales de crdito y la banca mixta, el Banco Obrero adems
de CITIBANK y las oficinas de representacin de bancos extranjeros en razn
de que no eran entidades propiedad de mexicanos. Esta ltima es la

explicacin por la cual a ese acto no se le poda llamar nacionalizacin, pues

no se expropi a personas fsicas y morales extranjeras. Una vez consumada
la expropiacin de los bancos, se implantaron y estuvieron vigentes hasta
finales de noviembre de 1982 o principios de diciembre las siguientes medidas
de poltica bancaria. Estas medidas, anunciadas el 4 de septiembre de 1982
fueron de dos tipos: unas relativas a la estructura de las tasas de inters y otras
respecto a la poltica de tipos de cambio aplicables a las operaciones de los
bancos. En cuanto a tasas de inters se dispuso que:
1) las tasas sobre nuevos depsitos disminuyeran dos puntos porcentuales por
semana durante cinco semanas.
2) el rendimiento 19 anual para los depsitos de ahorro se elevaran de 4 a 20
por ciento.
3) las tasas activas aplicables a los crditos vigentes para empresas
productivas se redujeran de una sola vez cinco puntos porcentuales.
4) las tasas aplicables a los crditos por vivienda de inters social se redujeran
hasta 23 puntos porcentuales para unificarse en 11 por ciento.
En cuanto a los crditos y a los depsitos de la banca denominados en moneda
extranjera se acord lo siguiente: a) a los crditos se les aplicara el tipo de
cambio preferencial de 50 pesos por dlar; b) a los depsitos se les aplicara
el tipo de cambio ordinario de 70 pesos por dlar. Respecto a este ltimo
punto, cabe aclarar que cuando se adoptaron estas ltimas medidas el tipo de
cambio en el mercado libre se ubicaba en 100 pesos por dlar y an por arriba.
Cul fue el costo que implic para la banca la aplicacin de las medidas
mencionadas es un asunto de estimacin? Segn quien fuera Director General
del Banco de Mxico de septiembre a diciembre de 1982 (Carlos Tello), todas
esas medidas redujeron los ingresos de la banca, disminucin que fue
compensada mediante una elevacin del rendimiento por el encaje legal. As,
mientras la denominada conversin de mexdlares a pesos aunada a la
modificacin de las tasas pasivas y activas de la banca ascendi en el
agregado a casi 32 mil millones de pesos, el efecto por el aumento en la
remuneracin del encaje legal sum poco ms de 19.3 miles de millones. El
resultado neto de este balance ascendi, en trminos del entonces Director
General del Banco de Mxico, a poco ms de 12.5 miles de millones de pesos,
cantidad que se contabiliz a cargo del instituto central como un concepto de
su pasivo.

4.- CRISIS BANCARIA Y

RESOLUCION
La vida de la banca reprivatizada fue excesivamente breve antes de que el
sistema bancario de Mxico cayera en la que ha sido quiz la crisis ms severa
que ha sufrido en su historia. De ese periodo hay evidencias de que la
privatizacin gener una competencia muy intensa en todos los segmentos del
mercado bancario. Como era de esperarse, esta mayor competencia indujo una
disminucin en los ndices de concentracin bancaria al menos en tres mbitos:
captacin, cartera de crdito y cartera de valores. Por otro lado, durante esos
primeros aos de la banca reprivatizada no se observ un cambio importante
en la relacin promedio de nmero de empleados por sucursal, indicador que
pas de 36 en 1990 a 34 en 1994. No ha habido acuerdo entre los expertos
sobre las causas que dieron lugar a la muy severa crisis bancaria que estall
durante los primeros meses de 1995. Al menos parcialmente, ese desplome se
deriv de la insuficiente solvencia moral de algunos de los compradores de los
bancos que se privatizaron. Cabe recordar al respecto, que tres de los bancos
que cayeron en problemas (Unin, Cremi y Oriente) fueron intervenidos por la
autoridad incluso antes de que tuviera lugar la devaluacin que deton a finales
de diciembre de 1994. Con todo, es indudable que la principal causa de dao
sobre los bancos provino de los efectos de la crisis de balanza de pagos que
dio lugar a la mencionada devaluacin cambiaria. Durante ese episodio la
cartera 30 de los bancos se debilit grandemente a raz del aumento de las
tasas de inters y de la imposibilidad que enfrentaron muchos acreditados para
poder seguir pagando sus crditos. La crisis afect de manera muy importante
a todos los bancos del sistema, aunque con intensidades diferentes. As, varias
fueron las acciones aplicadas por las autoridades con el fin de enfrentar la
crisis bancaria. En un principio, esas acciones tuvieron la finalidad de resolver
problemas de liquidez para concentrarse despus en los problemas de
solvencia. Respecto a liquidez, el mecanismo ms importante fue la apertura

por parte del Banco de Mxico de una ventanilla de crditos en dlares, cuya
finalidad fue evitar que los bancos incumplieran con el pago de pasivos
denominados en moneda extranjera. En cuanto a la solucin de los problemas
de solvencia, las autoridades aplicaron programas de cuatro tipos:
capitalizacin temporal para los bancos, intervencin de los bancos que se
encontraban en situacin ms delicada para procurar su recuperacin, un
segundo programa de capitalizacin y compra de cartera y programas de
apoyo para los deudores de la banca. El primer programa mencionado, el de
capitalizacin temporal, respondi a la finalidad de impedir que el capital de
algunos bancos medido con respecto a sus pasivos descendiera por debajo del
lmite mnimo sealado en la ley. As, para cerrar la brecha de falta de capital
se concedieron a varios bancos crditos cuyo saldo alcanz en total ms de 7
mil millones de pesos y que tiempo despus se fue pagando de manera
gradual. Por su parte, el programa de capitalizacin con compra de cartera se
puso en ejecucin durante 1995 y 1996, y los acuerdos 31 correspondientes de
compra finalizaron en 1997. El requisito que las autoridades impusieron para
que los bancos pudieran participar en este programa fue que en contrapartida
por la compra de cartera vencida, los accionistas de los bancos que haban
sido apoyados hicieran aportaciones adicionales de capital. Los programas de
apoyo para los acreditados de la banca se implantaron en beneficio de los
deudores pequeos. El primero de dichos programas se puso en ejecucin en
abril de 1995 para ayudar a empresas micro, pequeas y medianas con
adeudos bancarios. Tambin se pusieron en ejecucin programas de este corte
en beneficio de deudores por vivienda de inters social. Posteriormente, esta
poltica temporal se ampli para incluir a empresas de tipo medio y a deudores
del sector agropecuario. Por ltimo, como ya se ha mencionado, la intervencin
de los bancos con mayores problemas se inici en 1994. Despus de la
devaluacin de diciembre de 1994, durante 1995 se pusieron bajo intervencin
gerencial cuatro instituciones ms: Banpas, Banco Obrero, Bancen e
Interestatal. En 1996 se intervinieron cuatro bancos ms de nueva creacin:
Sureste, Capital, Pronorte y Anhuac. Por ltimo, de 1997 a 2001 la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores acord la intervencin de una institucin por
cada ao: Confa, Industrial, Bancrecer y Qurum. A raz de esas
intervenciones las instituciones en cuestin quedaron saneadas y fueron
posteriormente objeto de fusiones.

5.- LA BANCA EN LA
ACTUALIDAD
En 1994 se dio origen la crisis econmica, el tipo de cambio se sobrevalu y
repercuti en dficit comercial, endeudamiento externo, reduccin de reservas
internacionales y especulacin en el mercado de valores. Esto tuvo como
consecuencia la devaluacin del peso y un alza en las tasas de intereses, las
empresas dejaron de cumplir con sus obligaciones ante los bancos y se
registraron retiros de capital ante la desconfianza hacia las instituciones de
crdito. Los bancos no tenan solvencia econmica. La crisis provoc el
sobreendeudamiento de empresas y familias con los bancos, por lo que el
Gobierno Federal aplico el Fobaproa para absorber las deudas ante los
bancos, capitalizar el sistema y garantizar el dinero de los ahorradores. En
1998 el Fobaproa fue sustituido por el Instituto para la Proteccin al Ahorro
Bancario (IPAB), dicho instituto surgi con la promulgacin de la Ley de
Proteccin al Ahorro Bancario. En 1999 bancos de Mxico fueron comprados
por grupos extranjeros y se fund la CONDUSEF (Comisin Nacional para la
Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros). A partir del
2000 al 2006 la banca Mexicana entra en una etapa de apertura y
consolidacin, se crea la Ley de Ahorro y Crdito Popular y La Ley de
Sociedades de Inversin. Mxico tuvo el ingreso nacional bruto per cpita ms
alto de Latinoamrica; la economa mexicana, en trmino del PIB, fue la
decimocuarta ms grande del mundo en valores nominales y la duodcima en
paridad del poder adquisitivo. Actualmente el panorama econmico de Mxico
cambio debido a la crisis hipotecaria en Estados Unidos, especulaciones de
empresas con divisas ocasionando una depreciacin en el peso mexicano y la
baja del precio del petrleo.

CONCLUSION
El banco de Mxico como la Institucin Econmica ms importante del pas, ha
sido parte indispensable en todos los mbitos socioeconmicos de Mxico,
desde sus inicios. Ha sido partcipe tanto de etapas de prosperidad y
estabilidad, as como de secesin y fracaso, pero sobre todo es una Institucin
Econmica que ha cumplido su cometido fundamental, que es la procuracin
de la moneda nacional.
Para finalizar y complementando la informacin aado las funciones de la
banca, que son las siguientes:
1. Regular la emisin y circulacin de la moneda, los cambios, la
intermediacin y los servicios financieros, as como los sistemas de pagos.
2. Operar con las instituciones de crdito como banco de reserva y acreditante
de ltima instancia.
3. Prestar servicios de tesorera al Gobierno Federal y actuar como agente
financiero del mismo.
4. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia econmica y,
particularmente, financiera.
5. Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de
cooperacin financiera internacional o que agrupen a bancos centrales.

6. Operar con los organismos a que se refiere el punto nmero 5 anterior, con
bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que ejerzan
funciones de autoridad en materia financiera.