CENTRUM

Matemticas Financieras
Profesor: Alfredo Vento Ortiz
SISTEMAS DE AMORTIZACIN

Principal
Plazo (meses)
Tasa (TEA)
Modalidad

12,000
Transformar la tasa efectiva
6
15%
TEM
Sist. Francs (Cuotas constantes)

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
Plazo (meses)
Tasa (TEA)
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Saldo
12,000.00
12,000.00

Inters

Amortizacin

Cuota

Calcular la cuota con la funcin PAGO

TEM

Saldo
12,000
12,000

1.1715%

Inters

Amortizacin

Cuota
2,082.80

Principal
Plazo (meses)
Tasa (TEA)
Modalidad

12,000
6
0.15
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
Plazo (meses)
Tasa (TEA)
Modalidad

TEM

Saldo
12,000
12,000

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
Plazo (meses)
Tasa (TEA)
Modalidad

Copiar el valor de la cuota en celda siguiente

Inters

Amortizacin

Cuota
2,082.80
2,082.80

Jalar formula en casilleros siguientes

TEM

Saldo
12,000
12,000

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0

1.1715%

1.1715%

Inters

Amortizacin

Cuota
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80

Calcular el inters del mes 1

TEM

Saldo
12000

1.1715%

Inters

Amortizacin

Cuota

1
2
3
4
5
6

Principal
Plazo (meses)
Tasa (TEA)
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
Plazo (meses)
Tasa (TEA)
Modalidad

12000

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

140.58

2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80

Calcular la amortizacin del mes 1

TEM

Saldo
12000
12000

1.1715%

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58

1,942.22

2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80

Calcular el saldo del mes 2

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78

1.1715%

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58

1942.22

2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80

Principal
Plazo (meses)
Tasa (TEA)
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
Plazo (meses)
Tasa (TEA)
Modalidad
Tasa impositiva

12,000
6
15%
Sist. Francs
30%
Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
Plazo (meses)
Tasa (TEA)
Modalidad
Tasa impositiva

12,000
6
15%
Sist. Francs
30%

Jalar las formulas

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80
6104.81
4093.53
2058.68

1.1715%

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
94.81
71.52
47.96
24.12

1942.22
1964.97
1987.99
2011.28
2034.84
2058.68
12000.00

2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80

Calcular escudo fiscal (AT)

TEM

Saldo
12,000.00
12,000.00
10,057.78
8,092.80
6,104.81
4,093.53
2,058.68

1.1715%

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
94.81
71.52
47.96
24.12

1,942.22
1,964.97
1,987.99
2,011.28
2,034.84
2,058.68
12000.00

2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80

Calcular costo anual (TCEA)

TEM

1.1715%

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Saldo
12,000.00
12,000.00
10,057.78
8,092.80
6,104.81
4,093.53
2,058.68

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
94.81
71.52
47.96
24.12

1,942.22
1,964.97
1,987.99
2,011.28
2,034.84
2,058.68
12000.00

2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80

lda siguiente

AT
42.17
35.35
28.44
21.46
14.39
7.24

AT
42.17
35.35
28.44
21.46
14.39
7.24
TCEM d.i.
TCEA d.i.

FCN d.i.
12,000.00
-2,040.63
-2,047.45
-2,054.36
-2,061.35
-2,068.41
-2,075.57
0.8200%
10.2967%

CENTRUM
Matemticas Financieras
Profesor: Alfredo Vento Ortiz
SISTEMAS DE AMORTIZACIN

Principal
12,000
Plazo (meses
6
TEA
15%
Modalidad
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80
6104.81
4093.53
2058.68

1.1715%

Cuota

2,082.80

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
94.81
71.52
47.96
24.12

1942.22
1964.97
1987.99
2011.28
2034.84
2058.68
12000.00

2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80

Problema: Si la tasa cambia a 20% TEA a partir del mes 3, determine el importe de la nueva cuota
Solucuin
Ello significa que a partir del mes 3 habr una nueva cuota, sta la calculamos con el saldo al comenzar
el mes 3 que es 8092,80 y la nueva TEM, utilizamos la funcin Pago para el recalculo de la cuota
Principal
12,000
Plazo (meses
6
TEA
20%
Modalidad
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83

1942.22
1964.97

2,082.80
2,082.80

Principal
12,000
Plazo (meses
6
Nueva TEA
20%
Modalidad
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
12,000
Plazo (meses
6
Nueva TEA
20%
Modalidad
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
12,000
Plazo (meses
6
Nueva TEA
20%
Modalidad
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80

1.5309%

Cuota

2,101.22

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83

1942.22
1964.97

2,082.80
2,082.80
2,101.22

1.5309%

Cuota

2,101.22

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83

1942.22
1964.97

2,082.80
2,082.80
2,101.22
2,101.22

1.5309%

Cuota

2,101.22

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83

1942.22
1964.97

2,082.80
2,082.80
2,101.22
2,101.22
2,101.22
2,101.22

Principal
12,000
Plazo (meses
6
Nueva TEA
20%
Modalidad
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
12,000
Plazo (meses
6
Nueva TEA
20%
Modalidad
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
12,000
Plazo (meses
6
Nueva TEA
20%
Modalidad
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80
6115.48
4107.88

1.5309%

Cuota

2,101.22

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
123.90

1942.22
1964.97

2,082.80
2,082.80
2,101.22
2,101.22
2,101.22
2,101.22

1.5309%

Cuota

2,101.22

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
123.90

1942.22
1964.97

2,082.80
2,082.80
2,101.22
2,101.22
2,101.22
2,101.22

1.5309%

Cuota

2,101.22

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
123.90
93.62
62.89

1942.22
1964.97
1977.33
2007.60
2038.34

2,082.80
2,082.80
2,101.22
2,101.22
2,101.22

Principal
12,000
Plazo (meses
6
Nueva TEA
20%
Modalidad
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

2069.54

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80
6115.48
4107.88
2069.54

31.68

1.5309%

2069.54
12000.00

Cuota

2,101.22

2,101.22

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
123.90
93.62
62.89
31.68

1942.22
1964.97
1977.33
2007.60
2038.34
2069.54
12000.00

2,082.80
2,082.80
2,101.22
2,101.22
2,101.22
2,101.22
TCC a.i. (TEM)
TCC a.i. (TEA)

FCN
12000
-2,082.80
-2,082.80
-2,101.22
-2,101.22
-2,101.22
-2,101.22
1.3411%
17.3349%

Considerar como un nuevo prstamo

SISTEMAS DE AMORTIZACIN

Principal
Plazo (meses)
TEA
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80
6104.81
4093.53
2058.68

1.1715%

Cuota

2,082.80

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
94.81
71.52
47.96
24.12

1942.22
1964.97
1987.99
2011.28
2034.84
2058.68

2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80

Problema: Si junto con el pago 2 se hace un prepago de 5000 con la finalidad de disminuir el
importe del resto de las cuotas, calcule el importe de estas ltimas

Adicionamos el prepago a la cuota 2 (sumamos)

Principal
Plazo (meses)
TEA
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
3092.80
-3953.76
-11082.88
-18295.52

1.1715%

Cuota

2,082.80

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
36.23
-46.32
-129.84
-214.33

1942.22
6964.97
7046.57
7129.12
7212.64
7297.13

2,082.80
7,082.80
7,082.80
7,082.80
7,082.80
7,082.80

Identificamos el saldo inmediatamente despus de haber realizado el prepago:

Principal
Plazo (meses)
TEA
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
Plazo (meses)
TEA
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
Plazo (meses)
TEA
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
3092.80

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
3092.80452

TEM

1.1715%

Cuota

2,082.80

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83

1942.22
6964.97

2,082.80
7,082.80

1.1715%

Cuota
Nueva cuota

2,082.80
795.98

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83

1942.22
6964.97

2,082.80
7,082.80
795.98

1.1715%

Cuota

2,082.80

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
Plazo (meses)
TEA
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Principal
Plazo (meses)
TEA
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5

Saldo
12000
12000
10057.78
3092.80

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
3092.80452
2333.05851
1564.41213
786.761123

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
8092.80
6104.81
4093.53

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83

1942.22
6964.97

2,082.80
7,082.80
795.98
795.98
795.98
795.98

1.1715%

Cuota

2,082.80

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
36.23
27.33
18.33
9.22

1942.22
6964.97
759.75
768.65
777.65
786.76

2,082.80
7,082.80
795.98
795.98
795.98
795.98
TIR MENS
TIR ANUAL

1.1715%

Cuota

2,082.80

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
94.81
71.52
47.96

1942.22
1964.97
1987.99
2011.28
2034.84

2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80

FCN
12000
-2,082.80
-7,082.80
-795.98
-795.98
-795.98
-795.98
1.1715%
15.00%

2058.68

24.12

2058.68

2,082.80

Problema: Si junto con el pago 2 se hace un prepago de 5000 con la finalidad de disminuir el plazo,
determine en cuntos meses ms se cancelar el prstamo y el importe de la ltima cuota
Adicionamos el prepago a la cuota 2:

Principal
Plazo (meses)
TEA
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
3092.80
-3953.76
-11082.88
-18295.52

1.1715%

Cuota

2,082.80

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
36.23
-46.32
-129.84
-214.33

1942.22
6964.97
7046.57
7129.12
7212.64
7297.13

2,082.80
7,082.80
7,082.80
7,082.80
7,082.80
7,082.80

Correjimos el importe de la cuota 3 (copiar la cuota simple)

Principal
Plazo (meses)
TEA
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4
5
6

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
3092.80
1046.24
-1024.31
-3119.11

1.1715%

Cuota

2,082.80

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
36.23
12.26
-12.00
-36.54

1942.22
6964.97
2046.57
2070.54
2094.80
2119.34

2,082.80
7,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80
2,082.80

Observamos que el saldo al comenzar el mes 5 ES NEGATIVO, lo cual significa que con el pago del mes
4, la deuda queda cancelada en EXCESO. Por lo que correjimos el cuadro

Principal
Plazo (meses)
TEA
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
3092.80
1046.24

1.1715%

Cuota

2,082.80

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
36.23
12.26

1942.22
6964.97
2046.57
2070.54

2,082.80
7,082.80
2,082.80
2,082.80

Luego debemos cuadrar las cifras para que salde la deuda

Principal
Plazo (meses)
TEA
Modalidad

12,000
6
15%
Sist. Francs

Mes
0
1
2
3
4

TEM

Saldo
12000
12000
10057.78
3092.80
1046.24

1.1715%

Cuota

2,082.80

Inters

Amortizacin

Cuota

140.58
117.83
36.23
12.26

1942.22
6964.97
2046.57
1046.24
12000.00

2,082.80
7,082.80
2,082.80
1,058.49