Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
Verso : 3
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo
Demonstrao do Resultado
10
11
12
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo
13
14
Demonstrao do Resultado
16
18
19
20
21
22
Comentrio do Desempenho
23
Notas Explicativas
48
96
Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva
Motivos de Reapresentao
99
100
Verso : 3
Trimestre Atual
30/06/2015
Do Capital Integralizado
Ordinrias
Preferenciais
Total
119.684
0
119.684
Em Tesouraria
Ordinrias
Preferenciais
Total
357
0
357
PGINA: 1 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/06/2015
Exerccio Anterior
31/12/2014
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
10.419.795
10.154.641
1.205.271
1.169.909
1.01.01
313.627
329.068
1.01.03
Contas a Receber
815.502
767.801
1.01.03.01
Clientes
706.831
686.085
1.01.03.02
108.671
81.716
40.801
19.829
43.848
37.394
24.022
24.493
1.01.04
Estoques
42.336
41.251
1.01.08
33.806
31.789
1.01.08.03
Outros
33.806
31.789
11.421
11.086
1.01.08.03.02 Diversos
22.385
20.703
1.02
Ativo No Circulante
9.214.524
8.984.732
1.02.01
1.270.181
1.216.555
1.02.01.03
Contas a Receber
498.562
465.826
1.02.01.03.01 Clientes
180.410
197.511
318.152
268.315
1.02.01.06
155.755
134.585
155.755
134.585
17.590
16.432
Tributos Diferidos
17.590
16.432
598.274
599.712
556.752
558.964
41.522
40.748
1.02.02
Investimentos
17.161
13.838
1.02.02.01
Participaes Societrias
17.161
13.838
16.901
13.578
1.02.01.09
260
260
181.686
195.462
1.02.03
Imobilizado
1.02.03.01
Imobilizado em Operao
181.686
195.462
1.02.04
Intangvel
7.745.496
7.558.877
1.02.04.01
Intangveis
7.745.496
7.558.877
6.019.659
5.819.908
1.725.837
1.738.969
PGINA: 2 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/06/2015
Exerccio Anterior
31/12/2014
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
10.419.795
10.154.641
1.068.109
1.005.981
2.01.02
Fornecedores
107.459
114.433
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
107.459
114.433
2.01.03
Obrigaes Fiscais
52.817
50.289
2.01.03.01
51.214
48.494
51.214
48.494
2.01.03.03
1.603
1.795
2.01.04
Emprstimos e Financiamentos
640.807
607.932
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
347.859
326.153
314.409
301.007
Debntures
2.01.04.02.01 No Conversveis
33.450
25.146
292.948
281.779
292.948
281.779
2.01.05
Outras Obrigaes
87.339
67.620
2.01.05.02
Outros
87.339
67.620
6.632
2.516
24.181
28.730
9.691
6.930
46.835
29.444
2.01.06
Provises
179.687
165.707
2.01.06.01
179.687
165.707
49.203
47.403
128.388
98.436
2.096
19.868
2.02
Passivo No Circulante
3.751.615
3.612.096
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
2.749.566
2.826.897
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
1.286.639
1.263.636
985.096
1.001.863
Debntures
2.02.01.02.01 No Conversveis
2.02.02
Outras Obrigaes
2.02.02.01
Outros
301.543
261.773
1.462.927
1.563.261
1.462.927
1.563.261
691.213
473.930
16.397
13.171
16.397
13.171
674.816
460.759
126.695
121.582
64.936
47.557
481.572
279.885
1.613
11.735
2.02.04
Provises
310.836
311.269
2.02.04.01
310.836
311.269
180.410
197.511
130.426
113.758
2.03
Patrimnio Lquido
5.600.071
5.536.564
2.03.01
2.773.985
2.773.985
PGINA: 3 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/06/2015
Exerccio Anterior
31/12/2014
2.03.02
2.03.02.05
Reservas de Capital
47.124
-8.576
Aes em Tesouraria
-8.576
-8.576
2.03.02.06
55.700
2.03.04
Reservas de Lucros
2.726.965
2.726.965
2.03.04.01
Reserva Legal
231.352
231.352
2.03.04.05
2.461.153
2.461.153
2.03.04.07
34.460
34.460
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
16.431
2.03.06
35.566
44.190
PGINA: 4 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/04/2015 30/06/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/06/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/06/2014
3.01
919.325
1.818.813
968.895
1.917.310
3.01.01
Servios de gua
487.203
972.889
502.681
1.024.563
3.01.02
Servios de Esgoto
257.905
507.346
265.909
533.286
3.01.03
Receita de Construo
174.217
338.578
200.305
359.461
3.02
-663.374
-1.282.162
-625.669
-1.199.983
3.02.01
-491.389
-948.312
-429.549
-849.479
3.02.02
Custo de Construo
-171.985
-333.850
-196.120
-350.504
3.03
Resultado Bruto
255.951
536.651
343.226
717.327
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-193.074
-375.216
-190.304
-368.947
3.04.01
-87.091
-154.860
-67.927
-128.348
3.04.02
-116.625
-226.254
-110.781
-213.611
3.04.04
33.069
59.776
24.690
43.649
3.04.05
-24.933
-53.975
-34.419
-66.268
3.04.05.01
-24.294
-52.018
-29.653
-54.874
3.04.05.02
-639
-1.957
-4.766
-11.394
3.04.06
3.05
3.06
3.06.01
2.506
97
-1.867
-4.369
62.877
161.435
152.922
348.380
Resultado Financeiro
-68.851
-150.165
-43.611
-87.776
Receitas Financeiras
15.445
46.030
24.846
47.770
3.06.02
Despesas Financeiras
-84.296
-196.195
-68.457
-135.546
3.07
-5.974
11.270
109.311
260.604
3.08
3.08.01
Corrente
3.08.02
Diferido
3.09
3.11
Lucro/Prejuzo do Perodo
3.788
3.99
3.99.01
9.762
8.968
-27.388
-62.068
10.715
-8.711
-34.046
-71.296
-953
17.679
6.658
9.228
3.788
20.238
81.923
198.536
20.238
81.923
198.536
PGINA: 5 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
3.99.01.01
ON
Trimestre Atual
01/04/2015 30/06/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/06/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/06/2014
0,03000
0,17000
0,69000
1,66000
PGINA: 6 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
4.01
4.02
4.02.01
4.02.02
4.03
Trimestre Atual
01/04/2015 30/06/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/06/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/06/2014
3.788
20.238
81.923
198.536
-3.193
-6.777
-2.841
-6.195
511
511
741
741
-3.704
-7.288
-3.582
-6.936
595
13.461
79.082
192.341
PGINA: 7 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/06/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/06/2014
6.01
6.01.01
279.832
489.904
509.476
601.280
6.01.01.01
6.01.01.02
20.238
198.536
55.803
45.196
6.01.01.03
6.01.01.04
-25.948
-22.947
47.422
1.751
6.01.01.05
6.01.01.06
119.125
98.889
-17.679
-9.228
6.01.01.07
-97
4.369
6.01.01.08
188
27.238
6.01.01.09
Depreciao e Amortizao
269.086
232.878
6.01.01.10
21.095
16.859
6.01.01.11
24.971
20.167
6.01.01.13
Receita Diferida
6.01.01.14
6.01.02
6.01.02.01
6.01.02.02
Estoques
6.01.02.03
Impostos a Recuperar
6.01.02.04
6.01.02.05
6.01.02.06
6.01.02.07
6.01.02.08
6.01.02.09
-3.471
-4.728
-8.957
-229.644
-111.376
-24.401
3.919
-1.085
-2.429
-20.972
471
-5.087
-17.136
17.625
3.541
5.582
-1.866
-1.887
-6.947
-6.506
Outros
12.161
-6.851
6.01.02.10
Fornecedores
-6.974
13.642
6.01.02.11
2.528
1.301
6.01.02.12
6.01.02.13
6.01.02.14
6.01.02.15
6.01.02.16
6.01.02.17
6.01.02.18
Juros Pagos
6.01.02.19
6.01.02.20
29.952
26.456
-17.772
-5.677
-6.454
-17.822
Contingncias
-4.427
-2.648
-24.408
-22.885
9.595
33.240
-120.333
-109.914
-11.041
-10.510
-24.076
-20.925
6.02
-173.338
-491.080
6.02.05
-229.038
-491.080
6.02.06
6.03
6.03.01
6.03.02
6.03.04
6.05
55.700
-121.935
-24.891
103.570
396.205
-223.967
-354.744
-1.538
-66.352
-15.441
-26.067
PGINA: 8 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/06/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/06/2014
6.05.01
6.05.02
329.068
260.481
313.627
234.414
PGINA: 9 de 100
Verso : 3
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/06/2015
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
2.773.985
-8.576
2.726.965
44.190
5.536.564
5.03
2.773.985
-8.576
2.726.965
44.190
5.536.564
5.04
55.700
-5.654
50.046
5.04.07
-5.654
-5.654
5.04.08
55.700
55.700
5.05
22.085
-8.624
13.461
5.05.01
20.238
20.238
5.05.02
1.847
-8.624
-6.777
5.05.02.07
2.799
-2.799
5.05.02.08
-952
952
5.05.02.09
-11.042
-11.042
5.05.02.10
511
511
5.05.02.11
3.754
3.754
5.07
Saldos Finais
2.773.985
47.124
2.726.965
16.431
35.566
5.600.071
PGINA: 10 de 100
Verso : 3
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/06/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
2.773.985
-8.576
2.508.330
63.620
5.337.359
5.03
2.773.985
-8.576
2.508.330
63.620
5.337.359
5.04
-68.137
-68.137
5.04.07
-68.137
-68.137
5.05
200.484
-8.143
192.341
5.05.01
198.536
198.536
5.05.02
1.948
-8.143
-6.195
5.05.02.07
2.951
-2.951
5.05.02.08
-1.003
1.003
5.05.02.09
-10.510
-10.510
5.05.02.10
3.574
3.574
5.05.02.11
741
741
5.07
Saldos Finais
2.773.985
-8.576
2.508.330
132.347
55.477
5.461.563
PGINA: 11 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/06/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/06/2014
7.01
7.01.01
Receitas
1.965.730
2.075.273
1.631.377
1.717.358
7.01.02
Outras Receitas
7.01.03
7.01.04
-29.855
-22.249
7.02
-821.401
-817.438
7.02.01
-716.610
-700.212
7.02.02
-69.770
-78.703
7.02.03
7.03
7.04
25.630
20.703
338.578
359.461
-35.021
-38.523
1.144.329
1.257.835
Retenes
-269.086
-232.878
7.04.01
-269.086
-232.878
7.05
875.243
1.024.957
7.06
46.127
43.401
7.06.01
97
-4.369
7.06.02
Receitas Financeiras
46.030
47.770
7.07
921.370
1.068.358
7.08
921.370
1.068.358
7.08.01
Pessoal
500.424
451.317
7.08.01.01
Remunerao Direta
325.480
290.293
7.08.01.02
Benefcios
143.351
117.570
7.08.01.03
F.G.T.S.
29.636
32.060
7.08.01.04
Outros
1.957
11.394
1.957
11.394
201.781
280.545
7.08.02.01
Federais
184.476
264.031
7.08.02.02
Estaduais
16.552
15.682
7.08.02.03
Municipais
753
832
7.08.03
198.927
137.960
7.08.03.01
Juros
195.668
135.339
7.08.03.02
Aluguis
7.08.04
7.08.04.01
7.08.04.03
3.259
2.621
20.238
198.536
5.654
68.137
14.584
130.399
PGINA: 12 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/06/2015
Exerccio Anterior
31/12/2014
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
10.415.936
10.161.975
1.235.371
1.189.401
1.01.01
338.013
331.039
1.01.03
Contas a Receber
824.543
787.145
1.01.03.01
Clientes
710.386
690.726
1.01.03.02
114.157
96.419
42.292
21.405
45.589
49.863
26.276
25.151
1.01.04
Estoques
44.926
43.907
1.01.08
27.889
27.310
1.01.08.03
Outros
27.889
27.310
11.499
11.145
1.01.08.03.02 Diversos
16.390
16.165
1.02
Ativo No Circulante
9.180.565
8.972.574
1.02.01
1.252.591
1.200.393
1.02.01.03
Contas a Receber
498.562
466.096
1.02.01.03.01 Clientes
180.410
197.511
318.152
268.585
1.02.01.06
155.755
134.585
155.755
134.585
1.02.01.09
598.274
599.712
556.752
558.964
41.522
40.748
Tributos Diferidos
Investimentos
260
260
1.02.02.01
Participaes Societrias
260
260
260
260
Imobilizado
182.218
213.044
1.02.03.01
Imobilizado em Operao
182.218
213.044
1.02.04
Intangvel
7.745.496
7.558.877
1.02.04.01
Intangveis
7.745.496
7.558.877
6.019.659
5.819.908
1.725.837
1.738.969
PGINA: 13 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/06/2015
Exerccio Anterior
31/12/2014
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
10.415.936
10.161.975
1.076.711
1.022.820
2.01.02
Fornecedores
111.895
128.471
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
111.895
128.471
2.01.03
Obrigaes Fiscais
54.191
50.836
2.01.03.01
52.588
49.041
52.588
49.041
2.01.03.03
1.603
1.795
2.01.04
Emprstimos e Financiamentos
641.737
608.793
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
348.789
327.014
315.339
301.868
Debntures
2.01.04.02.01 No Conversveis
33.450
25.146
292.948
281.779
292.948
281.779
2.01.05
Outras Obrigaes
88.078
68.304
2.01.05.02
Outros
88.078
68.304
6.632
2.516
24.181
28.730
10.311
7.433
46.954
29.625
2.01.06
Provises
180.810
166.416
2.01.06.01
180.810
166.416
49.203
47.403
129.511
99.145
2.096
19.868
2.02
Passivo No Circulante
3.739.154
3.602.591
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
2.750.810
2.828.537
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
1.287.883
1.265.276
986.340
1.003.503
Debntures
2.02.01.02.01 No Conversveis
301.543
261.773
1.462.927
1.563.261
1.462.927
1.563.261
2.02.02
Outras Obrigaes
674.819
460.761
2.02.02.02
Outros
674.819
460.761
126.695
121.582
64.939
47.559
481.572
279.885
1.613
11.735
Provises
313.525
313.293
2.02.04.01
313.525
313.293
180.410
197.511
133.115
115.782
2.03
5.600.071
5.536.564
2.03.01
2.773.985
2.773.985
2.03.02
Reservas de Capital
47.124
-8.576
2.03.02.05
Aes em Tesouraria
-8.576
-8.576
PGINA: 14 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/06/2015
Exerccio Anterior
31/12/2014
2.03.02.06
2.03.04
Reservas de Lucros
2.03.04.01
Reserva Legal
2.03.04.05
2.03.04.07
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
16.431
2.03.06
35.566
44.190
55.700
2.726.965
2.726.965
231.352
231.352
2.461.153
2.461.153
34.460
34.460
PGINA: 15 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/04/2015 30/06/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/06/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/06/2014
3.01
924.387
1.829.699
973.828
1.927.189
3.01.01
Servios de gua
491.560
982.311
507.080
1.033.091
3.01.02
Servios de Esgoto
257.905
507.346
265.909
533.286
3.01.03
Receitas de Construo
174.217
338.578
200.305
359.461
3.01.04
705
1.464
534
1.351
3.02
-669.947
-1.294.480
-629.808
-1.208.515
3.02.01
-497.962
-960.630
-433.688
-858.011
3.02.02
Custo de Construo
-171.985
-333.850
-196.120
-350.504
3.03
Resultado Bruto
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
3.04.01
3.04.02
3.04.04
58.321
85.964
25.476
44.943
3.04.05
-42.482
-72.507
-35.497
-68.371
3.04.05.01
-41.843
-70.550
-30.731
-56.977
3.04.05.02
3.05
3.06
3.06.01
254.440
535.219
344.020
718.674
-190.401
-372.236
-190.715
-369.579
-88.372
-157.153
-68.892
-130.126
-117.868
-228.540
-111.802
-216.025
-639
-1.957
-4.766
-11.394
64.039
162.983
153.305
349.095
Resultado Financeiro
-69.255
-150.955
-43.994
-88.491
Receitas Financeiras
15.114
45.391
24.537
47.171
3.06.02
Despesas Financeiras
-84.369
-196.346
-68.531
-135.662
3.07
-5.216
12.028
109.311
260.604
3.08
9.004
8.210
-27.388
-62.068
3.08.01
Corrente
9.957
-9.469
-34.046
-71.296
3.08.02
Diferido
-953
17.679
6.658
9.228
3.09
3.788
20.238
81.923
198.536
3.11
3.788
20.238
81.923
198.536
3.11.01
3.788
20.238
81.923
198.536
3.99
PGINA: 16 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
3.99.01
3.99.01.01
ON
Trimestre Atual
01/04/2015 30/06/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/06/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/06/2014
0,03000
0,17000
0,69000
1,66000
PGINA: 17 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/04/2015 30/06/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/06/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/06/2014
4.01
3.788
20.238
81.923
198.536
4.02
-3.193
-6.777
-2.841
-6.195
4.02.01
511
511
741
741
4.02.02
-3.704
-7.288
-3.582
-6.936
4.03
595
13.461
79.082
192.341
4.03.02
595
13.461
79.082
192.341
PGINA: 18 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/06/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/06/2014
6.01
6.01.01
302.840
489.246
529.682
602.059
6.01.01.01
6.01.01.02
20.238
198.536
57.737
46.725
6.01.01.03
6.01.01.04
-26.645
-23.099
48.171
2.424
6.01.01.05
6.01.01.06
119.251
98.940
-17.679
-9.228
6.01.01.08
6.01.01.09
Depreciao e Amortizao
6.01.01.10
16.413
28.351
270.177
234.121
21.776
17.550
6.01.01.11
24.971
20.167
6.01.01.13
Receita Diferida
-3.471
6.01.01.14
6.01.02
6.01.02.01
6.01.02.02
Estoques
6.01.02.03
Impostos a Recuperar
6.01.02.04
6.01.02.05
6.01.02.06
6.01.02.08
6.01.02.09
6.01.02.10
Fornecedores
6.01.02.11
Impostos,Taxas e Contribuies
6.01.02.12
6.01.02.13
6.01.02.14
6.01.02.15
Contingncias
6.01.02.16
6.01.02.17
6.01.02.18
Juros Pagos
6.01.02.19
6.01.02.20
-4.728
-8.957
-226.842
-112.813
-24.550
2.008
-1.019
-3.706
-20.888
-150
-1.125
-5.794
-17.136
17.625
3.541
5.582
-6.947
-6.506
Outros
12.411
-6.771
-16.577
-3.288
3.355
1.110
30.366
26.789
-17.772
-5.677
4.274
-297
-4.444
-2.747
-24.408
-22.885
9.651
33.293
-120.457
-109.964
-11.041
-10.510
-24.076
-20.925
6.02
-173.603
-491.278
6.02.06
-229.303
-491.278
6.02.07
6.03
6.03.01
6.03.02
6.03.04
6.05
6.05.01
6.05.02
55.700
-122.262
-25.091
103.570
396.205
-224.294
-354.944
-1.538
-66.352
6.975
-27.123
331.039
261.938
338.014
234.815
PGINA: 19 de 100
Verso : 3
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/06/2015
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
2.773.985
-8.576
2.726.965
44.190
5.536.564
5.536.564
5.03
2.773.985
-8.576
2.726.965
44.190
5.536.564
5.536.564
5.04
55.700
-5.654
50.046
50.046
5.04.07
-5.654
-5.654
-5.654
5.04.08
55.700
55.700
55.700
5.05
22.085
-8.624
13.461
13.461
5.05.01
20.238
20.238
20.238
5.05.02
1.847
-8.624
-6.777
-6.777
5.05.02.07
2.799
-2.799
5.05.02.08
-952
952
5.05.02.09
-11.042
-11.042
-11.042
5.05.02.10
511
511
511
5.05.02.11
3.754
3.754
3.754
5.07
Saldos Finais
2.773.985
47.124
2.726.965
16.431
35.566
5.600.071
5.600.071
PGINA: 20 de 100
Verso : 3
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/06/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
2.773.985
-8.576
2.508.330
63.620
5.337.359
5.337.359
5.03
2.773.985
-8.576
2.508.330
63.620
5.337.359
5.337.359
5.04
-68.137
-68.137
-68.137
5.04.07
-68.137
-68.137
-68.137
5.05
200.484
-8.143
192.341
192.341
5.05.01
198.536
198.536
198.536
5.05.02
1.948
-8.143
-6.195
-6.195
5.05.02.07
2.951
-2.951
5.05.02.08
-1.003
1.003
5.05.02.09
-10.510
-10.510
-10.510
5.05.02.10
3.574
3.574
3.574
5.05.02.11
741
741
741
5.07
Saldos Finais
2.773.985
-8.576
2.508.330
132.347
55.477
5.461.563
5.461.563
PGINA: 21 de 100
Verso : 3
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/06/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/06/2014
7.01
7.01.01
Receitas
2.002.143
2.086.860
1.643.535
1.728.370
7.01.02
Outras Receitas
7.01.03
7.01.04
-31.092
-23.626
7.02
-847.521
-825.359
7.02.01
-723.078
-704.361
7.02.02
-71.217
-79.871
7.02.03
7.03
7.04
51.122
22.655
338.578
359.461
-53.226
-41.127
1.154.622
1.261.501
Retenes
-270.177
-234.121
7.04.01
-270.177
-234.121
7.05
884.445
1.027.380
7.06
45.391
47.171
7.06.02
Receitas Financeiras
45.391
47.171
7.07
929.836
1.074.551
7.08
929.836
1.074.551
7.08.01
Pessoal
505.656
455.506
7.08.01.01
Remunerao Direta
329.529
293.557
7.08.01.02
Benefcios
144.248
118.272
7.08.01.03
F.G.T.S.
29.922
32.283
7.08.01.04
Outros
1.957
11.394
1.957
11.394
204.846
282.437
7.08.02.01
Federais
186.969
265.378
7.08.02.02
Estaduais
17.085
16.193
7.08.02.03
Municipais
792
866
7.08.03
199.096
138.072
7.08.03.01
Juros
195.796
135.411
7.08.03.02
Aluguis
3.300
2.661
7.08.04
20.238
198.536
7.08.04.01
5.654
68.137
7.08.04.03
14.584
130.399
PGINA: 22 de 100
das
Verso : 3
2T15
Comentrio do Desempenho
2T15
X
2T14
2T13
2T14
X
2T13
2T15
2T14
197.451
268.712
24,4%
33,6%
745.108
768.590
-3,1%
725.856
5,9%
EBITDA ajustado
Custos e Despesas*
695.105
608.257
14,3%
561.986
8,2%
Telefones:
Brasil: +55 (11) 2188-0155
EUA: +1 (646) 843-6054
Cdigo: COPASA
(68.851)
(43.611)
57,9%
(43.202)
0,9%
8.775
(4.963)
-276,8%
(5.629)
-11,8%
Lucro Lquido
3.788
81.923
-95,4%
76.221
7,5%
2,4% 2.768.525
12,0%
Participantes:
Sinara Incio Meireles Chenna
Diretora Presidente
Edson Machado Monteiro
Diretor Financeiro e de Relaes
com Investidores
Contatos RI:
Tel.: +55 (31) 3250-2015
ri@copasa.com.br
www.copasa.com.br/ri
Dvida Lquida
I Semestres
3.184.378 3.109.543
-26,5%
252.863
6,3%
34,1%
1S15
X
1S14
1S14
428.431
574.259
27,2%
35,6%
36,5%
1.480.235 1.557.849
-5,0% 1.456.792
6,9%
Custos e Despesas*
1.329.426 1.191.438
11,6% 1.082.606
10,1%
(150.165)
(87.776)
71,1%
(80.428)
9,1%
7.758
(11.225)
-169,1%
(13.982)
-19,7%
20.238
198.536
-89,8%
192.592
3,1%
EBITDA ajustado
Margem EBITDA ajustada
-25,4%
1S13
1S14
X
1S13
1S15
543.670
5,6%
Destaques Operacionais
(dados consolidados)
GUA
Ligaes: 4,1 milhes
Economias: 4,9 milhes
Volume faturado: 154,2 milhes de m
Rede distribuidora: 48,9 mil km
ESGOTO
Ligaes: 2,5 milhes
Economias: 3,2 milhes
Volume faturado: 102,0 milhes de m
Rede coletora: 23,5 mil km
1 23 de 100
PGINA:
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Fatos Relevantes
Reajuste tarifrio
Conforme Fato Relevante divulgado pela Companhia, a Agncia Reguladora dos Servios de Abastecimento de gua e
de Esgotamento Sanitrio do Estado de Minas Gerais ARSAE-MG divulgou, em 10 de abril de 2015, a Resoluo
Normativa n 64/2015, na qual autoriza o reajuste das tarifas de gua e de esgoto da Copasa, com impacto tarifrio
mdio de 15,04%, aplicado em consumos registrados a partir de 13 de maio de 2015.
A referida Resoluo e a Nota Tcnica CRFEF/GRT 02/2015 encontram-se disponveis no site da Agncia, na seo
Legislao e no site de Relaes com Investidores da Copasa, www.copasa.com.br/ri.
Adiantamento para Futuro Aumento de Capital Obras para implantao de captao de gua bruta no Rio
Paraopeba
Conforme Fato Relevante divulgado pela Companhia, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou a
constituio de Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (AFAC), por parte do acionista controlador, Estado de
Minas Gerais, para posterior aumento de capital, no valor de R$ 128,4 milhes. Desse montante, R$ 30,0 milhes foram
repassados Companhia em 24/04/2015, R$ 25,7 milhes em 10/06/2015 e R$ 22,7 milhes em 10/07/2015. O saldo
remanescente, no valor de R$ 50,0 milhes, ser repassado com base no cronograma fsico-financeiro do
empreendimento ao qual se destinar os recursos, da seguinte forma: R$ 24,1 milhes em 10/08/2015, R$ 16,1 milhes
em 10/09/2015 e R$ 9,8 milhes em 10/10/2015, podendo tais parcelas ser antecipadas.
A constituio do AFAC ensejar em posterior aumento de capital, por meio da subscrio particular de aes da
Companhia, sendo que o preo unitrio de emisso ser de R$ 18,17 e as demais condies sero definidas pelo
Conselho de Administrao oportunamente. Maiores detalhes constam da ata da RCA de 23/04/2015.
Os recursos se destinam ao pagamento das obras que esto sendo executadas para ampliar a oferta de gua para a
Regio Metropolitana de Belo Horizonte (RMBH), compreendendo a captao de 5.000 litros de gua bruta por
segundo no Rio Paraopeba, por meio de seis conjuntos de motobombas, aproximadamente 6.500 metros de adutoras
de ao, com dimetro de 1,5 metro, e tratamento dessa gua na Estao de Tratamento de gua Rio Manso, que
integra o Sistema Paraopeba. Conforme Comunicado ao Mercado divulgado em 01/07/2015, as obras de construo do
novo sistema tm previso de concluso em dezembro de 2015. Esse investimento foi uma das medidas anunciadas no
incio de 2015 para enfrentamento da escassez hdrica.
Poltica de Endividamento
Diante da atual conjuntura do setor, foi aprovada em Assembleia Geral Extraordinria, realizada em 10 de julho de
2015, a alterao da Poltica de Endividamento, constante do Artigo 4 do Estatuto Social da Companhia, que passou a
vigorar nos termos a seguir:
Artigo 4 Para o cumprimento de suas finalidades institucionais, poder a COPASA MG:
a) contrair emprstimo ou financiamento com instituio financeira ou agncia de fomento nacional ou internacional,
obrigando-se contrapartida, se for o caso, observadas as condies estabelecidas na Poltica de Endividamento da
Companhia, conforme segue:
1. o endividamento lquido consolidado da COPASA MG deve ser igual ou inferior a 3 vezes o LAJIDA (lucro antes de
juros, impostos, depreciao e amortizao);
2. as Exigibilidades Totais da COPASA MG devem ser iguais ou inferiores ao Patrimnio Lquido; e
3. o LAJIDA da COPASA MG deve ser superior a 1,2 vezes o Servio da Dvida.
(...)
Pargrafo Primeiro Para a realizao de atividades de seu objeto social, fica a COPASA MG autorizada a participar,
majoritria ou minoritariamente, de sociedades que tenham objetivos sociais relacionados com a prestao de servios
de abastecimento de gua e de esgotamento sanitrio.
Pargrafo Segundo As metas estabelecidas na alnea a deste artigo 4 podero ser ultrapassadas por motivos
conjunturais, mediante justificativa e especfica aprovao do Conselho de Administrao, at os seguintes limites:
PGINA: 24 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
a) endividamento lquido consolidado da Companhia poder atingir, no mximo, 4 vezes o LAJIDA (lucro antes de juros,
impostos, depreciaes e amortizao) da Companhia;
b) as exigibilidades totais da COPASA MG podero atingir, no mximo, 1,2 vezes o Patrimnio Lquido;
c) o LAJIDA da COPASA MG dever ser, no mnimo, superior a 1,2 vezes o Servio da Dvida.
Data da RCA
Data do Crdito
07/05/2015
06/08/2015
11/05/2015
11/08/2015
1T15
2T15
Acumulado 2015
Valor Bruto
(R$ milhes)
4,60
1,06
5,66
Dados Operacionais
Concesses e operaes
Em 30 de junho de 2015, a Companhia possua 634 concesses de gua e 287 de esgoto, conforme quadro a seguir:
Concesses e operaes
gua
Concesses
2
Operaes
Esgoto
Concesses
2
Operaes
Total
jun/15
Controladora
634
619
585
574
49
45
631
617
582
572
49
45
287
233
238
204
49
29
288
226
239
197
49
29
Copanor
Total
jun/14
Controladora
Copanor
1 - Total de municpios onde a empresa detm concesso: sedes, vilas, povoados ou outros.
2 - Total de municpios onde a empresa opera concesso: sedes, vilas, povoados ou outros.
PGINA: 25 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Conforme informado no Release Operacional de maio de 2015, a partir de 18 de abril de 2015, por fora de deciso
judicial, a Copasa deixou de operar os sistemas de abastecimento de gua e esgotamento sanitrio do municpio de
Par de Minas.
Abaixo quadro com os principais dados operacionais:
Especificao - CONTROLADORA
2T15
2T14
2T15
X
2T14
2T13
2T14
X
2T13
gua
Ligaes
Economias
Volume Faturado (1.000 m/trimestre)
Volume Produzido (1.000 m/trimestre)
Extenso de Rede (km)
ndice de Hidrometrao (%)
gua No Convertida em Receita ANCR (l/ligao/dia)
3.981.064 3.887.310
4.825.006 4.712.707
152.126
170.879
220.922
240.926
47.369
46.019
99,89
99,90
224,45
234,59
2,4% 3.764.134
2,4% 4.566.385
-11,0%
167.172
-8,3%
237.754
2,9%
44.156
99,90
-4,3%
236,07
-0,6%
Esgoto
Ligaes
Economias
Volume Faturado (1.000 m/ trimestre)
Volume Tratado (1.000 m/ trimestre)
Extenso de Rede (km)
2.508.836 2.421.207
3.198.650 3.091.238
101.127
113.075
60.184
62.061
22.258
21.599
3,6% 2.283.279
3,5% 2.927.236
-10,6%
110.150
-3,0%
57.825
3,1%
20.039
6,0%
5,6%
2,7%
7,3%
7,8%
CONTROLADORA
Empregados
Empregados/Ligaes (A+E) (emp./1.000 ligaes)
3,0%
0,0%
11.827
1,96
3,3%
3,2%
2,2%
1,3%
4,2%
12.272
1,89
11.920
1,89
0,8%
-3,6%
2T15
2T14
gua
Ligaes
Economias
Volume Faturado (1.000 m/trimestre)
Volume Produzido (1.000 m/trimestre)
Extenso de Rede (km)
90.010
91.952
2.061
2.576
1.496
84.783
86.663
2.207
2.608
1.455
6,2%
6,1%
-6,6%
-1,2%
2,8%
75.655
77.249
1.886
2.405
1.261
12,1%
12,2%
17,0%
8,4%
15,4%
Esgoto
Ligaes
Economias
Volume Faturado (1.000 m/ trimestre)
Extenso de Rede (km)
36.935
37.955
832
1.218
36.223
37.266
943
1.172
2,0%
1,8%
-11,8%
3,9%
23.210
23.799
571
755
56,1%
56,6%
65,1%
55,2%
342
2,69
307
2,54
11,4%
5,9%
232
2,35
32,3%
8,1%
Especificao COPANOR
2T15
X
2T14
2T13
2T14
X
2T13
COPANOR
Empregados
Empregados/Ligaes (A+E) (emp./1.000 ligaes)
PGINA: 26 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Especificao COPASA (Controladora+Copanor)
2T15
2T14
2T15
X
2T14
2T13
2T14
X
2T13
gua
Ligaes
Economias
Volume Faturado (1.000 m/trimestre)
Volume Produzido (1.000 m/trimestre)
Extenso de Rede (km)
4.071.074 3.972.093
4.916.958 4.799.370
154.187
173.086
223.498
243.534
48.865
47.474
2,5% 3.839.789
2,5% 4.643.634
-10,9%
169.058
-8,2%
240.159
2,9%
45.417
3,4%
3,4%
2,4%
1,4%
4,5%
Esgoto
Ligaes
Economias
Volume Faturado (1.000 m/ trimestre)
Extenso de Rede (km)
2.545.771 2.457.430
3.236.605 3.128.504
101.959
114.018
23.476
22.771
3,6% 2.306.489
3,5% 2.951.035
-10,6%
110.721
3,1%
20.794
6,5%
6,0%
3,0%
9,5%
COPASA (Controladora+Copanor)
Empregados
Empregados/Ligaes (A+E) (emp./1.000 ligaes)
12.614
1,91
12.227
1,90
3,2%
0,5%
12.059
1,96
1,4%
-3,1%
Base de Clientes
A distribuio do faturamento de gua e esgoto e das unidades consumidoras apresenta as seguintes configuraes:
PGINA: 27 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Situao Hdrica
O Sistema Paraopeba composto por 3 reservatrios: Rio Manso, Vargem das Flores e Serra Azul. Seguem os grficos
demonstrando as variaes nos percentuais dos nveis desses reservatrios ao longo do ano e a posio em 5 de agosto
de 2015:
Considerando os dados de cada reservatrio, o Sistema Paraopeba apresentou a seguinte evoluo do percentual do
nvel de reservao:
31/03/2015
38,8%
30/06/2015
35,6%
A vazo do Rio das Velhas, no ponto de captao do sistema de produo, bastante influenciada pela ocorrncia de
chuvas, tendo em vista sua localizao na parte alta da bacia hidrogrfica. As caractersticas dessa bacia proporcionam
PGINA: 28 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
picos de vazo repentinos quando da ocorrncia de chuvas nas cabeceiras e o rpido retorno normalidade do fluxo. A
vazo registrada nos ltimos dias tem se apresentado em torno de 14 m/s.
Assim, os sistemas que atendem RMBH se encontram em nveis considerados baixos e a Companhia continuar com
as campanhas visando a manuteno dos atuais nveis de consumo, reduzidos voluntariamente em quase 15% na
RMBH em junho de 2015, em relao ao mesmo ms do ano anterior, e, com isso, garantir o abastecimento
populao no perodo de estiagem.
2T15
2T14
3.788
(9.762)
68.851
135.206
1.600
199.683
2.232
197.451
20,3%
24,4%
81.923
27.388
43.611
119.009
966
272.897
4.185
268.712
27,3%
33,6%
2T15
X
2T14
-95,4%
-135,6%
57,9%
13,6%
65,6%
-26,8%
-46,7%
-26,5%
2T13
76.221
32.836
43.202
103.801
989
257.049
4.186
252.863
27,7%
34,1%
2T14
X
2T13
7,5%
-16,6%
0,9%
14,7%
-2,3%
6,2%
0,0%
6,3%
OBS: O EBITDA uma medio no contbil adotada pela Companhia, calculada observando a Instruo CVM 527/2012, consistindo no lucro lquido
acrescido dos tributos sobre o lucro, resultado financeiro, depreciaes e amortizaes e do resultado no operacional das subsidirias. A margem
EBITDA calculada sobre a receita total (receita lquida de gua e esgoto, receita de construo, adicionados das outras receitas operacionais e das
receitas das subsidirias). J o EBITDA Ajustado calculado desconsiderando-se o resultado de construo. As receitas e despesas de construo,
embora no apresentem efeito caixa imediato, geram implicaes no exerccio em que so reconhecidas, tendo em vista que seu resultado faz parte
da base de clculo dos JCP/dividendos e da participao dos empregados nos lucros.
PGINA: 29 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Receitas
Apesar do crescimento nas economias de gua (+2,5%) e esgoto (+3,5%), dos reajustes tarifrios mdios de 6,18% em
2014 e de 15,04% em 2015, e do incio de operao de ETEs em cinco municpios entre o 2T14 e o 2T15, as receitas de
gua e esgoto caram 3,1% no trimestre, tendo sido afetadas por:
queda do volume faturado por economia, que vem sendo impactado pela mudana de hbito da populao e
agravada pela escassez hdrica. Com isso, houve migrao de parte dos clientes para faixas de consumo menores,
cujas tarifas so mais baixas, em funo da progressividade das mesmas;
queda de 26% no volume industrial faturado, em decorrncia do fraco desempenho da economia. A categoria
representou cerca de 5% do faturamento no 2T15, enquanto no 2T14 tal percentual foi de aproximadamente 6%;
manuteno da suspenso da cobrana de tarifa de esgoto em Lavras, por deciso judicial; e
impacto da perda de faturamento de gua e esgoto em funo da no renovao da concesso do municpio de
Par de Minas.
A receita lquida de gua e esgoto totalizou R$ 745,1 milhes no 2T15, sendo que no 2T14 e 2T13 foi de R$ 768,6
milhes e R$ 725,9 milhes, respectivamente, com a seguinte composio nos trimestres sob comento:
Custos e Despesas
Especificao (R$ mil)
Custos dos Servios Prestados + Despesas
Comerciais + Administrativas
Pessoal
Depreciaes e Amortizaes
Energia eltrica
Servios de terceiros
Material
Custos operacionais diversos
Repasse tarifrio a municpios
Proviso para crditos de liquidao duvidosa
Crditos tributrios
Custos dos Servios Prestados + Despesas
Comerciais e Administrativas (sem Dep./Amort.)
2T15
X
2T14
2T13
2T14
X
2T13
2T15
2T14
695.105
608.257
14,3%
561.986
8,2%
304.359
135.206
97.654
91.456
30.662
8.187
15.200
41.479
(29.098)
268.693
119.009
63.451
95.816
30.429
11.564
18.361
25.237
(24.303)
13,3%
13,6%
53,9%
-4,6%
0,8%
-29,2%
-17,2%
64,4%
19,7%
247.672
103.801
53.430
100.817
30.087
9.318
18.126
17.404
(18.669)
8,5%
14,7%
18,8%
-5,0%
1,1%
24,1%
1,3%
45,0%
30,2%
559.899
489.248
14,4%
458.185
6,8%
PGINA: 30 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Com relao aos Custos dos Servios Prestados, Despesas Comerciais e Administrativas, cabe destacar:
Pessoal
O aumento nos custos de Pessoal no 2T15, comparativamente ao 2T14, deve-se, principalmente a:
reflexos do Acordo Coletivo da categoria, cuja data base 1 de maio, sendo que em 2014 os salrios, cesta bsica,
auxlio educao, dentre outros, foram reajustados pelo ndice Nacional de Preos ao Consumidor (INPC), cuja
variao foi de 5,82%; e o ticket refeio/alimentao foi reajustado em 10%;
provises realizadas para o Acordo Coletivo de 2015, que no encerramento do trimestre ainda se encontrava em
negociao, tomando-se como base a variao do INPC para todos os itens que compem a folha de pagamento.
Vale ressaltar que, no ano anterior, o Acordo Coletivo tambm no foi assinado ao longo do 2T14, acarretando
necessidade de realizao de provises. Entretanto, em funo da elevao da inflao, no 2T15 as provises foram
maiores;
elevao de 3,0% no nmero de empregados da Controladora (+352 empregados), nos ltimos 12 meses, tendo sido
influenciada significativamente pela contratao de empregados concentrada no ltimo trimestre de 2014; e
aumento nas despesas relativas a indenizaes e encargos trabalhistas, em funo do maior nmero de
desligamentos por meio do programa de desligamento voluntrio, cujo cronograma foi antecipado.
Vale mencionar ainda que o Acordo Coletivo de 2015 foi formalizado em 18 de julho de 2015, com validade de dois
anos, e reajustes de salrios e benefcios com base na variao anual do INPC (maio/2014 a abril/2015).
Depreciaes e Amortizaes
No 2T15, as depreciaes e amortizaes aumentaram 13,6% devido incorporao de ativos em formao base de
ativos da Companhia, em funo do encerramento de obras.
Energia Eltrica
A despesa de energia eltrica no 2T15 foi fortemente impactada (+53,9%) pelo reajuste ordinrio da Cemig em abril de
2014, pelo incio de cobrana das bandeiras tarifrias desde janeiro de 2015, pelo reajuste extraordinrio aplicado em
maro de 2015 e, parcialmente, pelo reajuste ordinrio da Cemig em abril de 2015.
A variao observada entre o 2T13 e o 2T14, foi decorrente do reajuste dos preos de energia eltrica ocorrido em abril
de 2013, da mudana dos critrios de classificao de horas caracterizadas como horrio de ponta, tambm em abril
de 2013, bem como do aumento de 5,9% no consumo de energia pela Companhia no perodo.
Servios de Terceiros
A queda de 4,6% no item est diretamente associada melhoria da gesto e maior rigor nos processos de contratao
e controles, conforme detalhado a seguir:
reduo nos gastos com servios tcnicos profissionais, em 29,0%, em funo de renegociao dos contratos, que
vem sendo realizada pela Companhia junto aos fornecedores; e
diminuio de 47,0% nos gastos com servios de conservao e manuteno de bens e sistemas, associada ao
encerramento do perodo de vigncia de contratos de substituio de equipamentos de informtica, bem como
devido renegociao dos contratos junto aos fornecedores.
Materiais
Os gastos ficaram em linha nos perodos comparativos, tendo contribudo para isso a queda nos gastos com material de
tratamento, assim como peas, acessrios e componentes para veculos. Tal fato reflete o esforo da Companhia com a
melhoria de gesto e maior rigor nos processos de controles das despesas.
PGINA: 31 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Crditos tributrios
A elevao de 19,7% nos crditos tributrios decorrente, principalmente, de maior gasto de energia eltrica, e da
obteno de crditos com base no valor de aquisio e nos encargos de depreciao de mquinas, equipamentos e
outros bens, decorrente de sua incorporao ao ativo imobilizado.
A seguir, demonstramos a representatividade dos principais itens dentro do total de Custos e Despesas da Companhia,
no 2T14 e no 2T15.
PGINA: 32 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
2T15
X
2T14
33,9%
2T14
33.069
16
15.545
14.465
3.043
24.690
306
5.110
13.345
5.929
(24.294)
(12.905)
(11.389)
(29.653)
(19.375)
(10.278)
-18,1%
(17.350)
(13.023)
(4.327)
70,9%
8.775
(4.963)
-276,8%
(5.635)
-11,9%
Total
2T13
2T14
X
2T13
110,8%
2T15
11.715
661
980
8.799
1.275
guas Minerais
2T15
2T14
2T13
2T15
COPANOR
2T14
2T13
Servios de Irrigao*
2T15
2T14
2T13
705
533
813
4.357
4.399
3.149
(9)
24.511
736
312
684
379
122
57
13
20
(2.360)
(1.214)
(2.739)
(6.738)
(4.276)
(4.960)
(1)
(33)
(93)
(17.248)
(1.635)
(736)
(276)
(212)
(46)
(23)
(173)
(186)
(16)
(15)
(405)
(346)
(348)
(22)
(15)
IR + CSLL
(757)
30
13
4.851
(1.596)
(2.365)
(2.378)
(56)
(2.053)
33
(215)
(270)
Em relao subsidiria Copasa guas Minerais de Minas (AGMM), as Outras Receitas Operacionais apresentaram, de
forma extraordinria, significativa elevao, decorrente de indenizao pelos bens do ativo imobilizado recebido da
Companhia de Desenvolvimento Econmico de Minas Gerais (CODEMIG) por fora do distrato da concesso, conforme
divulgado em Fato Relevante de 14 de maio de 2015. Tal indenizao impactou positivamente seu resultado, tendo sido
calculada corrigindo o valor histrico do imobilizado pelo IGP-M. A elevao no item Outras Despesas Operacionais
PGINA: 33 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
tambm decorrente desse processo de alienao, pois refere-se baixa contbil dos bens do imobilizado pelo seu
valor histrico.
2T15
TOTAL
2T14
2T13
5.062
4.932
3.953
25.252
786
454
(9.099)
(6.123)
(7.792)
(17.547)
(1.078)
(968)
(405)
(384)
(378)
IR + CSLL
(757)
43
2.506
(1.867)
(4.688)
Despesas Financeiras
A elevao de 23,1% nas despesas financeiras reflete o maior endividamento, bem como o aumento da TJLP, TR, IPCA e
CDI, principais indexadores da dvida da Companhia.
2T15
X
2T14
-37,8%
2T14
15.445
913
228
9.518
4.786
24.846
9.420
1.363
7.901
6.162
Despesas Financeiras
Variaes monetrias e cambiais
Juros sobre financiamentos
Diversas
(84.296)
(19.478)
(64.387)
(431)
(68.457)
(15.634)
(52.720)
(103)
23,1%
(65.075)
(18.309)
(46.241)
(525)
5,2 %
(68.851)
(43.611)
57,9%
(43.202)
0,9%
Receitas Financeiras
Variaes monetrias e cambiais
Juros
Ganho real em aplicaes financeiras
Capitalizao de ativos financeiros/outros
2T13
2T14
X
2T13
13,6%
2T15
21.873
4.462
3.403
9.951
4.057
PGINA: 34 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Lucro Lquido
O lucro lquido foi de R$ 3,8 milhes, contra R$ 81,9 milhes no mesmo perodo do ano anterior. A forte queda resulta
de reduo da receita da Companhia, conforme j comentado anteriormente, e do crescimento vegetativo das
despesas no gerenciveis no curto prazo.
2T15
2T14
62.877
(59.089)
(68.851)
9.762
3.788
0,03
152.922
(70.999)
(43.611)
(27.388)
81.923
0,69
2T15
X
2T14
-58,9%
-16,8%
57,9%
-135,6%
-95,4%
-95,7%
2T13
152.259
(76.038)
(43.202)
(32.836)
76.221
0,64
2T14
X
2T13
0,4%
-6,6%
0,9%
-16,6%
7,5%
7,8%
Investimentos
Os investimentos diretos da Copasa, no 2T15, alcanaram R$ 94,9 milhes, contra R$ 253,9 milhes no 2T14 e R$ 235,0
milhes no 2T13, conforme grfico a seguir:
Com relao aos investimentos nos Sistemas de Abastecimento de gua no 2T15, destacam-se:
obras de ampliao dos Sistemas de Esgotamento Sanitrio de Belo Horizonte/Contagem, Jaboticatubas, Ibirit,
Nanuque, Pedro Leopoldo, Ribeiro das Neves e da Estao de Tratamento de Esgotos do Ribeiro Arrudas (ETE
Arrudas);
PGINA: 35 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
implantao dos Sistemas de Esgotamento Sanitrio de Juvenlia, Manga, Morada Nova de Minas, Patos de Minas,
Pedras de Maria da Cruz, e Vrzea da Palma.
Alm disso, foram contabilizados R$ 112,7 milhes no mbito da Parceria Pblico-Privada para a ampliao do Sistema
Produtor do Rio Manso, componente do sistema produtor de gua potvel da RMBH, sendo que tais recursos so
oriundos do parceiro privado do empreendimento. As obras de captao de gua bruta no Rio Paraopeba para
tratamento na ETA Rio Manso, embora iniciada, ainda no havia apresentado medio ao final do 2T15.
Para o exerccio de 2015, o Programa de Investimentos da Copasa e de suas subsidirias foi redefinido, conforme
deliberao da Assembleia Geral Ordinria e Extraordinria de 29/04/2015, assim distribudos: R$ 600,0 milhes para a
COPASA MG (Controladora), R$ 0,4 milho para a Copasa guas Minerais de Minas e R$ 95,0 milhes para a COPANOR,
perfazendo um total de R$ 695,4 milhes. Para investimentos da COPANOR, com recursos no-onerosos do Fundo
Estadual de Sade FES, o oramento aprovado pela Assembleia Legislativa de Minas Gerais reservou somente R$ 50,8
milhes.
PGINA: 36 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Endividamento
A dvida bruta da Copasa totalizou R$ 3,5 bilhes em 30 de junho de 2015, enquanto a dvida lquida se manteve em R$
3,2 bilhes, em funo de maior rigor na gesto e preservao do caixa da Companhia, conforme grficos a seguir.
Indexadores da Dvida
PGINA: 37 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Com relao dvida em moeda estrangeira, que representava 9,7% da dvida bruta, no h contratao de operaes
de hedge pela Companhia, por ter perfil de longo prazo. Entretanto, em relao dvida Unio Federal Bnus, a
Copasa mantm caucionado, junto ao Banco do Brasil, um valor em reais (R$) que ser corrigido at 2024, mediante
aplicao da mdia dos preos dos bnus de Cupom Zero do Tesouro dos Estados Unidos da Amrica e que quitar a
ltima parcela a vencer em 2024 (US$ 25 milhes). O valor dessa cauo era de R$ 62,4 milhes em 30 de junho de
2015.
O cupom mdio desses emprstimos, em 30 de junho de 2015, era de 8,07% a.a. (7,55% a.a. em 30 de junho de 2014).
Algumas linhas de financiamentos apresentam, ainda, seus respectivos saldos devedores atrelados a ndices
especficos, a saber: Recursos FGTS e CEF 5 Emisso (TR); BNDES 2 Srie da 4 Emisso, 2 Srie da 6 Emisso de
Debntures de Mercado e 2 Srie da 7 Emisso de Debntures de Mercado (IPCA); 1 Srie da 6 Emisso de
Debntures de Mercado e 1 Srie da 7 Emisso de Debntures de Mercado (CDI); Unio Federal (dlar americano); e
KfW (euro).
Cabe destacar ainda que a Copasa possua, em 30 de junho de 2015, um saldo de R$ 596,3 milhes em recursos j
contratados junto ao BNDES e CEF, e de 20,3 milhes junto ao KfW. A contabilizao desses valores ser realizada
medida que tais valores forem liberados e utilizados no Programa de Investimentos.
LINHAS DE FINANCIAMENTO
EM MOEDA NACIONAL:
RECURSOS FGTS*
FINAME
NOTAS PROMISSRIAS
BNDES/BNE
BNDES/DEBNTURES 3 EMISSO
BNDES/DEBNTURES 4 EMISSO
1 SRIE
2 SRIE
3 SRIE
CAIXA/DEBNTURES 5 EMISSO
DEBNTURES DE MERCADO - 6 EMISSO
1 SRIE
2 SRIE
TAXA FIXA
(TAXA
ANUAL)
TAXA
VARIAVEL
(TAXA ANUAL)
TRMINO
CONTRATO
SALDO
DEVEDOR EM
30/06/2015
(R$ milhes)
8,21%
3,76%
14,59%
7,56%
2,30%
TR
TJLP
TJLP
16/10/2037
15/01/2025
13/12/2015
15/05/2025
16/12/2019
481,9
129,8
149,5
538,3
214,7
13,78%
3,71%
4,27%
15,39%
6,15%
1,55%
9,05%
1,55%
9,00%
TJLP
IPCA
TJLP
TR
15/07/2022
15/08/2022
15/07/2022
01/09/2031
175,4
294,0
232,2
286,1
5,01%
8,40%
6,64%
8,18%
0,94%
6,02%
100% do CDI
IPCA
15/02/2017
15/02/2019
116,2
170,1
3,32%
4,86%
PGINA: 38 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
DEBNTURES DE MERCADO - 7 EMISSO
1 SRIE
2 SRIE
OUTRAS OBRIGAES:
LIBERTAS (PREVIDNCIA COMPLEMENTAR)
EM MOEDA ESTRANGEIRA:
UNIO FEDERAL - BNUS**
KfW
TOTAL DVIDA CURTO + LONGO PRAZO
CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
DVIDA LQUIDA
7,39%
108,5% do CDI
IPCA
15/04/2019
15/04/2021
133,6
133,6
3,82%
3,82%
6,00%
INPC
08/11/2021
107,6
3,08%
4,27%
2,07%
Dlar
Euro
10/04/2024
20/12/2023
78,3
256,7
3.498,0
2,24%
7,34%
100,00%
313,6
3.184,4
PGINA: 39 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Desempenho Semestral
Segue abaixo sntese do desempenho da Companhia no primeiro semestre de 2015 (1S15) comparativamente aos
primeiros semestres de 2014 (1S14) e de 2013 (1S13).
Receita Lquida
Especificao (R$ Mil)
1S15
1S14
1S15
X
1S14
1S13
1S14
X
1S13
gua
972.889 1.024.563
-5,0%
965.530
6,1%
Esgoto
507.346
-4,9%
498.987
6,9%
-5,0% 1.464.517
6,4%
Total
533.286
1.480.235 1.557.849
A receita de gua e esgoto apresentou queda de 5,0% comparando-se o 1S15 com o 1S14, reflexos da escassez hdrica.
Custos e Despesas
Especificao (R$ mil)
Custos dos Servios Prestados + Despesas
Comerciais + Administrativas
Pessoal
Depreciaes e amortizaes
Energia eltrica
Servios de terceiros
Material
Custos operacionais diversos
Repasse tarifrio a municpios
Proviso para crditos de liquidao duvidosa
Crditos tributrios
Custos dos Servios Prestados + Despesas
Comerciais e Administrativas (sem dep./amort.)
1S15
X
1S14
1S13
1S14
X
1S13
1S15
1S14
1.329.426
1.191.438
11,6%
1.082.606
10,1%
597.600
269.086
166.872
177.030
64.701
15.973
31.518
64.001
(57.355)
530.391
232.878
125.047
184.277
63.656
22.575
35.602
45.196
(48.184)
12,7%
15,5%
33,4%
-3,9%
1,6%
-29,2%
-11,5%
41,6%
19,0%
477.847
203.544
105.868
185.968
58.803
21.463
34.985
32.534
(38.406)
11,0%
14,4%
18,1%
-0,9%
8,3%
5,2%
1,8%
38,9%
25,5%
1.060.340
958.560
10,6%
879.062
9,0%
Com relao aos Custos dos Servios Prestados, Despesas Comerciais e Administrativas, comparando-se o 1S15 com o
1S14, cabe-se destacar:
Pessoal: a elevao deveu-se, principalmente, aos reflexos do Acordo Coletivo de 2014, aumento de 352 empregados
nos ltimos 12 meses e incremento nas despesas relativas a indenizaes e encargos trabalhistas, em funo do maior
nmero de desligamentos por meio do programa de desligamento voluntrio, cujo cronograma foi antecipado.
Energia Eltrica: o aumento reflete os reajustes nas tarifas ocorridos em abril de 2014 e no incio de 2015 e o incio de
cobrana das bandeiras tarifrias.
Proviso para crditos de liquidao duvidosa: a elevao reflete mudana nos critrios de constituio da proviso,
conforme destacado na pgina 10 desse Release.
Servios de Terceiros: a queda verificada deveu-se, principalmente, renegociao dos contratos, que vem sendo
realizada pela Companhia junto aos fornecedores.
PGINA: 40 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
198.536
583.216
1S15
X
1S14
-89,8%
-25,7%
192.592
551.752
1S14
X
1S13
3,1%
5,7%
428.431
574.259
-25,4%
543.671
5,6%
Margem EBITDA
22,6%
29,6%
30,6%
27,2%
35,6%
36,5%
1S15
1S14
20.238
433.159
EBITDA Ajustado
1S13
PGINA: 41 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
2T15
X
2T14
2T13
2T14
X
2T13
2T15
2T14
Servios de gua
Servios de esgoto
Receitas de construo
487.203
257.905
174.217
502.681
265.909
200.305
-3,1%
-3,0%
-13,0%
475.463
250.393
187.467
5,7%
6,2%
6,8%
919.325
968.895
-5,1%
913.323
6,1%
(491.389)
(171.985)
(663.374)
(429.549)
(196.120)
(625.669)
14,4%
-12,3%
6,0%
(395.263)
(183.281)
(578.544)
8,7%
7,0%
8,1%
255.951
343.226
-25,4%
334.779
2,5%
(87.091)
(116.625)
33.069
(24.294)
(639)
2.506
(193.074)
(67.927)
(110.781)
24.690
(29.653)
(4.766)
(1.867)
(190.304)
28,2%
5,3%
33,9%
-18,1%
-86,6%
-234,2%
1,5%
(54.725)
(111.998)
11.715
(17.344)
(5.480)
(4.688)
(182.520)
24,1%
-1,1%
110,8%
71,0%
-13,0%
-60,2%
4,3%
62.877
152.922
-58,9%
152.259
0,4%
15.445
(84.296)
(68.851)
24.846
(68.457)
(43.611)
-37,8%
23,1%
57,9%
21.873
(65.075)
(43.202)
13,6%
5,2%
0,9%
(5.974)
109.311
-105,5%
109.057
0,2%
7.142
(19.618)
-136,4%
(23.911)
-18,0%
2.620
(7.770)
-133,7%
(8.925)
-12,9%
3.788
81.923
-95,4%
76.221
7,5%
0,0% 119.327.217
0,0%
RESULTADO BRUTO
Despesas com vendas
Despesas gerais e administrativas
Outras receitas operacionais
Outras despesas operacionais
Participao dos empregados nos lucros
Resultado da equivalncia patrimonial
DESPESAS/RECEITAS OPERACIONAIS
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E
DOS TRIBUTOS
Receitas financeiras
Despesas financeiras
RESULTADO FINANCEIRO
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE O
LUCRO
119.327.217 119.327.217
0,03
0,69
-95,7%
0,64
7,8%
PGINA: 42 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
1S15
X
1S14
1S13
1S14
X
1S13
1S15
1S14
972.889
507.346
338.578
1.024.563
533.286
359.461
-5,0%
-4,9%
-5,8%
957.805
498.987
313.980
7,0%
6,9%
14,5%
1.818.813
1.917.310
-5,1%
1.770.772
8,3%
(948.312)
(333.850)
(1.282.162)
(849.479)
(350.504)
(1.199.983)
11,6%
-4,8%
6,8%
(774.411)
(305.899)
(1.080.310)
9,7%
14,6%
11,1%
536.651
717.327
-25,2%
690.462
3,9%
(154.860)
(226.254)
59.776
(52.018)
(1.957)
97
(375.216)
(128.348)
(213.611)
43.649
(54.874)
(11.394)
(4.369)
(368.947)
20,7%
5,9%
36,9%
-5,2%
-82,8%
-102,2%
1,7%
(106.429)
(201.766)
22.893
(36.875)
(13.385)
(8.654)
(344.216)
20,6%
5,9%
90,7%
48,8%
-14,9%
-49,5%
7,2%
161.435
348.380
-53,7%
346.246
0,6%
46.030
(196.195)
(150.165)
47.770
(135.546)
(87.776)
-3,6%
44,7%
71,1%
44.128
(124.556)
(80.428)
8,3%
8,8%
9,1%
11.270
260.604
-95,7%
265.818
-2,0%
6.668
(44.926)
-114,8%
(53.379)
-15,8%
2.300
(17.142)
-113,4%
(19.847)
-13,6%
20.238
198.536
-89,8%
192.592
3,1%
RESULTADO BRUTO
Despesas com vendas
Despesas gerais e administrativas
Outras receitas operacionais
Outras despesas operacionais
Participao dos empregados nos lucros
Resultado da equivalncia patrimonial
DESPESAS/RECEITAS OPERACIONAIS
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E
DOS TRIBUTOS
Receitas financeiras
Despesas financeiras
RESULTADO FINANCEIRO
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE O
LUCRO
Proviso para imposto de renda
Proviso para contribuio social sobre o lucro
lquido
RESULTADO LQUIDO DO PERODO
Quantidade de aes em circulao no fim do
perodo
LUCRO LQUIDO POR AO (em R$)
119.327.217 119.327.217
0,17
1,66
119.327.193
-89,8%
1,61
3,1%
PGINA: 43 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
BALANO PATRIMONIAL
CONTROLADORA
ATIVO (R$ mil)
30/06/2015
30/06/2014
30/06/2015
X
30/06/2014
30/06/2013
30/06/2014
X
30/06/2013
313.627
706.831
42.336
40.801
43.848
24.022
33.806
234.414
696.141
36.915
23.283
11.275
41.775
31.299
33,8%
1,5%
14,7%
75,2%
288,9%
-42,5%
8,0%
422.955
604.621
31.576
21.377
55.152
20.861
27.135
-44,6%
15,1%
16,9%
8,9%
n.m.
-24,3%
n.m.
15,3%
1.205.271
1.075.102
12,1%
1.183.677
-9,2%
180.410
168.490
97.973
41.522
17.590
155.755
556.752
51.689
1.270.181
199.898
117.711
96.643
49.761
15.630
131.364
556.161
55.576
1.222.744
-9,7%
43,1%
1,4%
-16,6%
12,5%
18,6%
0,1%
-7,0%
3,9%
211.214
131.832
165.759
29.879
112.483
189.117
445.303
51.226
1.336.813
-5,4%
-10,7%
-41,7%
66,5%
-86,1%
-30,5%
24,9%
8,5%
-8,5%
17.161
7.745.496
181.686
7.944.343
18.621
7.115.625
202.011
7.336.257
-7,8%
8,9%
-10,1%
8,3%
260
6.615.899
188.129
6.804.288
n.m.
7,6%
7,4%
7,8%
9.214.524
8.559.001
7,7%
8.141.101
5,1%
10.419.795
9.634.103
8,2%
9.324.778
3,3%
CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa
Clientes
Estoques
Impostos a recuperar
Convnio de cooperao tcnica
Bancos e aplicaes de convnios
Ativos financeiros mantidos
Crditos diversos
Total do ativo circulante
NO CIRCULANTE
Realizvel a longo prazo:
Clientes
Cauo em garantia de financiamentos
Aplicao financeira vinculada
Ativos disponveis para venda
Crditos com controladas
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Ativos financeiros
Crditos diversos
Permanente
Investimentos
Intangvel
Imobilizado
PGINA: 44 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
BALANO PATRIMONIAL
30/06/2015
30/06/2014
30/06/2015
X
30/06/2014
30/06/2013
30/06/2014
X
30/06/2013
107.459
52.817
347.859
292.948
2.096
128.388
49.203
24.181
6.632
9.691
46.835
148.980
55.065
166.181
272.212
27.410
118.479
42.835
21.806
33.431
16.428
35.959
-27,9%
-4,1%
109,3%
7,6%
-92,4%
8,4%
14,9%
n.m.
10,9%
-80,2%
-41,0%
30,2%
172.875
56.311
221.389
224.082
27.299
109.885
37.273
32.956
20.083
36.423
4.949
20.948
-13,8%
-2,2%
-24,9%
21,5%
0,4%
7,8%
14,9%
n.m.
8,6%
-8,2%
231,9%
71,7%
1.068.109
938.786
13,8%
964.473
-2,7%
1.286.639
1.462.927
481.572
130.426
180.410
16.397
126.695
66.549
1.141.900
1.640.333
90.685
199.898
12.898
107.895
40.145
12,7%
-10,8%
n.m.
43,8%
-9,7%
27,1%
17,4%
65,8%
1.163.983
1.460.932
76.867
211.214
16.456
87.823
259.882
29.428
-1,9%
12,3%
18,0%
-5,4%
-100,0%
-85,3%
-58,5%
36,4%
3.751.615
3.233.754
16,0%
3.306.586
-2,2%
2.773.985
(8.576)
2.726.965
35.566
16.431
55.700
2.773.985
(8.576)
2.508.330
55.477
132.347
-
8,7%
-35,9%
-87,6%
n.m.
2.773.985
(8.576)
2.198.133
(30.257)
120.435
-
14,1%
-283,4%
9,9%
-
5.600.071
5.461.563
2,5%
5.053.720
8,1%
10.419.795
9.634.103
8,2%
9.324.778
3,3%
CONTROLADORA
PASSIVO (R$ mil)
CIRCULANTE
Empreiteiros e fornecedores
Impostos, taxas e contribuies
Emprstimos e financiamentos
Debntures
Participao dos empregados nos lucros
Proviso para frias e 13 salrio
Parcelamento de impostos
Convnio de cooperao tcnica
Obrigaes de benefcios de aposentadoria
Juros sobre o capital prprio
Energia eltrica
Obrigaes diversas
Total do passivo circulante
NO CIRCULANTE
PATRIMNIO LQUIDO
PGINA: 45 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
FLUXO DE CAIXA
CONTROLADORA
(R$ mil)
Fluxo de Caixa nas atividades operacionais:
Lucro lquido do exerccio
Ajustes para reconciliar o lucro lquido e o caixa lquido
Provises para crditos de liquidao duvidosa
Recuperao de contas baixadas
Encargos e var.monet./cambiais, lquidas
Receitas e despesas de juros
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Resultado da equivalncia patrimonial
Baixas lquidas de intangvel e imobilizado
Depreciao e amortizao
Constituio (reverso) de provises
Proviso com benefcios de aposentadoria
Ativos financeiros
Receita diferida
Margem lquida da receita de construo
Lucro ajustado
30/06/2015
30/06/2014
30/06/2013
3.788
81.923
76.221
33.281
(14.465)
14.878
61.585
953
(2.506)
109
135.206
6.693
13.260
(2.232)
250.550
25.237
(13.345)
1.709
49.760
(6.658)
1.867
24.222
119.009
8.898
10.123
(1.758)
(4.185)
296.802
17.424
(8.799)
4.065
46.911
(7.929)
4.688
204
103.801
6.128
12.482
40
(4.186)
251.050
(52.233)
(348)
(15.577)
(502)
(3.541)
2.142
(1.041)
(3.964)
(5.515)
17.015
(2.588)
185
(8.971)
16.639
2.000
(760)
(3.333)
(16.805)
2.451
553
(30)
5.141
3.574
685
(1.713)
249
(13.261)
15.820
11.574
19.779
(19.090)
(3.781)
(897)
(9.558)
14.545
(61.056)
(5.610)
(12.150)
18.791
(3.572)
19.046
(11.982)
(10.646)
(1.587)
(8.737)
29.467
(47.441)
(5.426)
(10.568)
32.741
(6.416)
18.680
(8.562)
(860)
785
(8.368)
7.022
(49.311)
(5.725)
(9.185)
119.547
267.529
219.500
55.700
(95.934)
(272.702)
(239.007)
(40.234)
(272.702)
(239.007)
26.072
(89.036)
-
310.138
(200.737)
(66.340))
-
97.288
(79.276)
(82.036)
(2.285)
(62.964)
43.061
(66.309)
16.349
37.888
(85.816)
277.193
196.526
508.771
313.627
234.414
422.955
PGINA: 46 de 100
Verso : 3
Comentrio do Desempenho
Sobre a COPASA MG
As principais atividades da COPASA MG compreendem o planejamento, a elaborao e execuo de projetos, a
ampliao e a explorao de servios de saneamento. Adicionalmente, a Companhia conduz atividades de cooperao
tcnica em diversos municpios mineiros, inclusive naqueles em que no possui concesses. A COPASA MG concentra
sua atuao no Estado de Minas Gerais, o terceiro estado economicamente mais produtivo do Pas. As aes da
COPASA MG so negociadas desde fevereiro de 2006 no Novo Mercado, segmento mximo de governana corporativa
da BM&FBOVESPA - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, sob o cdigo CSMG3.
Contato
Companhia de Saneamento de Minas Gerais - COPASA MG
Rua Mar de Espanha, 525
Belo Horizonte - MG
30330-900
Tel.: +55 (31) 3250-2015.
Edson Machado Monteiro
Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores
E-mail: ri@copasa.com.br
Este documento pode conter consideraes futuras referentes s perspectivas do negcio da COPASA MG. Estas so apenas
projees e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administrao da COPASA MG em relao ao futuro do
negcio. Estas estimativas esto sujeitas a riscos, incertezas e suposies, que incluem, entre outras: condies gerais econmicas,
polticas, financeiras e comerciais nos mercados onde atuamos. Possveis investidores so aqui alertados de que nenhuma destas
previses garantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas.
PGINA: 47 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
PGINA: 48 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
1.006.029
239.345
147.337
137.688
102.752
93.772
84.866
72.083
58.197
54.208
52.709
52.077
51.894
44.135
43.496
41.730
41.291
38.546
36.891
36.758
Vencimento
2034
2073
2042
2028
2034
2041
2022
2013
2038
2034
2046
2013
2044
2044
2042
2034
2032
2028
2034
2014
Belo Horizonte
Contagem
Montes Claros
Betim
Ipatinga
Divinpolis
Ribeiro das Neves
Patos de Minas
Santa Luzia (i)
Pouso Alegre
Varginha (i)
Conselheiro Lafaiete
Ibirit
Arax
Tefilo Otoni
Itajub
Sabar
Alfenas
Coronel Fabriciano
Nova Serrana
971.253
213.910
138.507
119.649
91.491
83.474
78.573
57.784
57.119
52.523
51.106
45.174
42.944
40.304
38.655
34.484
33.239
32.780
31.899
30.752
2034
2073
2028
2042
2022
2041
2034
2038
2013
2046
2013
2044
2034
2032
2044
2034
2042
2033
2033
2027
(i) Os contratos de concesso com alguns municpios acima citados esto vencidos e a Companhia est
envidando esforos para renovar estas concesses, estando em processo de negociao com os referidos
municpios. Os dados relativos ao faturamento de gua e esgoto no perodo de janeiro a dezembro nestes
municpios esto listados abaixo:
Municpio
Vencimento
Varginha
Santa Luzia
Ub
01/09/2013
01/12/2013
01/02/2014
49.110
50.895
17.140
% sobre faturamento
30/06/2015
31/12/2014
1,34
1,40
0,43
1,34
1,39
0,47
PGINA: 49 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Base de Preparao
As informaes contbeis intermedirias da Companhia compreendem as informaes contbeis
intermedirias individuais e consolidadas e so elaboradas e apresentadas de acordo com as Normas
Internacionais de Relatrio Financeiro (International Financial Reporting Standards - IFRS)
emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB, e tambm de acordo com as
prticas contbeis adotadas no Brasil, identificadas como Individual e Consolidado.
As prticas contbeis adotadas no Brasil compreendem aquelas includas na legislao societria
brasileira e os Pronunciamentos, as Orientaes e as Interpretaes emitidas pelo Comit de
Pronunciamentos Contbeis - CPC e aprovadas pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM.
As informaes contbeis intermedirias individuais apresentam a avaliao dos investimentos em
subsidirias pelo mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com a legislao vigente e esto
em conformidade com as IFRSs.
Essas informaes contbeis intermedirias devem ser lidas juntamente com as Demonstraes
Financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2014.
PGINA: 50 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
A proviso para perda calculada com base na anlise dos crditos e registrada em montante considerado
pela Administrao como suficiente para cobrir perdas nas contas a receber, at o ms de abril de 2015,
foi efetuada de acordo com os seguintes critrios:
Crditos de valores at R$5, vencidos h mais de 180 dias:
Tais crditos, exceto os relativos ao Governo do Estado de Minas Gerais e Prefeitura Municipal de
Belo Horizonte, so considerados como perdas assim que atingem 180 dias de atraso, sendo
diretamente baixados contra o resultado, na rubrica despesas comerciais.
Crditos de valores acima de R$5, vencidos h mais de 180 dias:
constituda proviso para perda ao valor recupervel para todos os crditos, exceto para os
relativos ao Governo do Estado de Minas Gerais e Prefeitura Municipal de Belo Horizonte,
vencidos h mais de 180 dias, a crdito da rubrica proviso para devedores duvidosos e a dbito do
resultado. Para os crditos de valor at R$30, vencidos h mais de 360 dias, realizada a reverso
da proviso e a baixa definitiva desses crditos contra o resultado, na rubrica despesas com
vendas.
Para os crditos de valor acima de R$30, vencidos h mais de 360 dias, realizada a reverso da
proviso e a baixa definitiva desses crditos contra o resultado, na rubrica despesas com vendas,
desde que j esteja iniciado o processo de cobrana judicial. Caso contrrio, esses valores so
mantidos na conta de proviso para perda ao valor recupervel.
A partir do ms de maio de 2015, foram aplicados os critrios facultados pela Lei n 13.097 de 19 de
janeiro de 2015, descritos abaixo:
Crditos de valores at R$15, vencidos h mais de 180 dias:
Tais crditos, exceto os relativos ao Governo do Estado de Minas Gerais e Prefeitura Municipal de
Belo Horizonte, so considerados como perdas assim que atingem 180 dias de atraso, sendo
diretamente baixados contra o resultado, na rubrica despesas comerciais.
Crditos de valores acima de R$15, vencidos h mais de 180 dias:
constituda proviso para perda ao valor recupervel para todos os crditos, exceto para os
relativos ao Governo do Estado de Minas Gerais e Prefeitura Municipal de Belo Horizonte,
vencidos h mais de 180 dias, a crdito da rubrica proviso para devedores duvidosos e a dbito do
resultado. Para os crditos de valor at R$100, vencidos h mais de 360 dias, realizada a reverso
da proviso e a baixa definitiva desses crditos contra o resultado, na rubrica despesas comerciais.
Para os crditos de valor acima de R$100, vencidos h mais de 360 dias, realizada a reverso da
proviso e a baixa definitiva desses crditos contra o resultado, na rubrica despesas comerciais,
desde que j esteja iniciado o processo de cobrana judicial. Caso contrrio, esses valores so
mantidos na conta de proviso para perda ao valor recupervel.
PGINA: 51 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
174.217
(171.985)
200.305
(196.120)
359.461
(350.504)
PGINA: 52 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
43.881
269.746
313.627
31/12/2014
49.509
279.559
329.068
Consolidado
30/06/2015
Recursos em caixa e bancos
Certificados de depsitos bancrios de curto prazo
Total
44.143
293.870
338.013
31/12/2014
51.480
279.559
331.039
31/12/2014
A vencer
Vencidos at 30 dias
Vencidos de 31 at 60 dias
Vencidos de 61 at 90 dias
Vencidos de 91 at 180 dias
Vencidos acima de 180 dias
Valores faturados
Valores a faturar
187.387
69.765
35.060
19.191
34.689
14.816
360.908
367.993
196.575
71.479
38.286
20.011
30.117
21.864
378.332
338.021
728.901
(22.070)
706.831
180.410
716.353
(30.268)
686.085
197.511
887.241
883.596
PGINA: 53 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Consolidado
30/06/2015
31/12/2014
A vencer
Vencidos at 30 dias
Vencidos de 31 at 60 dias
Vencidos de 61 at 90 dias
Vencidos de 91 at 180 dias
Vencidos acima de 180 dias
Valores faturados
Valores a faturar
190.155
70.422
35.439
19.448
35.344
14.923
365.731
368.649
199.674
72.209
38.766
20.348
30.844
22.029
383.870
338.702
734.380
(23.994)
710.386
180.410
722.572
(31.846)
690.726
197.511
890.796
888.237
(i) Refere-se a termo de compensao realizado com a Prefeitura Municipal de Belo Horizonte, conforme
descrito na Nota 11 das Demonstraes Financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de
dezembro de 2014.
As contas a receber de clientes e demais contas a receber da Companhia so mantidas apenas em Reais,
no havendo contas a receber em moeda estrangeira.
Em 30 de junho de 2015, do total das contas a receber de clientes da controladora e do consolidado, o
valor de R$735.790 e R$739.214 (R$732.107 e R$735.887 em dezembro de 2014), respectivamente,
estavam adimplentes.
Em 30 de junho de 2015, as contas a receber de clientes da controladora, no valor de R$151.451
(R$151.489 em dezembro de 2014) e do consolidado, no valor de R$151.582 (R$152.350 em dezembro
de 2014) encontram-se vencidas, mas no possuem proviso para perdas. Essas contas referem-se a uma
srie de clientes independentes que no tm histrico de inadimplncia recente. A anlise de vencimentos
dessas contas a receber est apresentada abaixo:
Controladora
30/06/2015
At trs meses
De trs a seis meses
Acima de seis meses
Total
110.391
34.508
6.552
151.451
31/12/2014
114.047
28.330
9.112
151.489
PGINA: 54 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Consolidado
30/06/2015
At trs meses
De trs a seis meses
Acima de seis meses
Total
110.250
34.718
6.614
151.582
31/12/2014
114.410
28.795
9.145
152.350
1.086
1.026
1.006
1.150
3.538
7.613
6.651
22.070
31/12/2014
1.553
1.797
1.741
1.714
5.108
10.510
7.845
30.268
Consolidado
30/06/2015
A vencer
Vencidos at 30 dias
Vencidos de 31 a 60 dias
Vencidos de 61 a 90 dias
Vencidos de 91 a 180 dias
Vencidos de 181 a 360 dias
Vencidos acima de 360 dias
Total
1.181
1.116
1.094
1.250
3.846
8.276
7.231
23.994
31/12/2014
1.634
1.891
1.831
1.804
5.375
11.057
8.254
31.846
PGINA: 55 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
A movimentao na proviso para perdas de contas a receber de clientes da Companhia foi a seguinte:
Controladora
30/06/2015
Em 01 de janeiro
Proviso para perdas de contas a receber
Contas a receber de clientes baixadas durante o exerccio
como incobrveis
Em 30 de junho
31/12/2014
30.268
55.803
23.336
92.358
(64.001)
22.070
(85.426)
30.268
Consolidado
30/06/2015
Em 01 de janeiro
Proviso para perdas de contas a receber
Contas a receber de clientes baixadas durante o exerccio
como incobrveis
Em 30 de junho
31/12/2014
31.846
57.710
24.004
95.377
(65.562)
23.994
(87.535)
31.846
A proviso para perdas do valor recupervel do contas a receber foi registrada no resultado do exerccio
como despesas com vendas. Os valores debitados conta de proviso so geralmente baixados quando
no h expectativa de recuperao dos recursos.
(b)
As outras classes de contas a receber de clientes e demais contas a receber no contm ativos com perda
do valor recupervel.
A exposio mxima ao risco de crdito na data de apresentao deste relatrio o valor contbil de cada
classe de contas a receber mencionada abaixo. A Companhia mantm receitas tarifrias como garantia em
financiamentos (letra e da Nota 20.1 das Demonstraes Financeiras da Companhia do exerccio findo
em 31 de dezembro de 2014).
Controladora
30/06/2015
Caues em garantias de emprstimos e debntures
Crditos com controladas
Aplicao financeira vinculada - PRODES
Aplicao financeira vinculada - debntures
Ativos financeiros disponveis para venda
Outros
Total
Ativo no circulante
Ativo circulante
31/12/2014
168.490
17.590
63.499
34.474
41.522
51.689
377.264
137.208
16.432
48.945
32.829
40.748
49.333
325.495
(377.264)
-
(325.495)
-
PGINA: 56 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Consolidado
30/06/2015
Caues em garantias de emprstimos e debntures
Aplicao financeira vinculada - PRODES
Aplicao financeira vinculada - debntures
Ativos financeiros disponveis para venda
Outros
Total
Ativo no circulante
Ativo circulante
31/12/2014
168.490
63.499
34.474
41.522
51.689
359.674
137.208
48.945
32.829
40.748
49.603
309.333
(359.674)
-
(309.333)
-
Em 30 de junho de 2015, exceto pelo item descrito abaixo, no ocorreram alteraes na natureza e nas
condies do contas a receber de clientes e demais contas a receber em relao ao descrito na Nota 07 das
Demonstraes Financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2014.
Em 25 maro de 2015 a Companhia recebeu repasses nos valores de R$2.809, R$6.437 e R$5.358,
provenientes da Agncia Nacional de guas - ANA, como contrapartida da participao do Governo
Federal na construo das estaes de tratamento de esgoto sanitrio de Timteo/Coronel Fabriciano,
Caratinga e Ribeiro das Neves-sede, respectivamente (Nota 10).
07. Investimentos
Em 30 de junho de 2015, a subsidiria guas Minerais apresenta patrimnio lquido de R$16.901 que
est registrado na rubrica investimentos (R$13.578 em 31 de dezembro de 2014). As subsidirias
COPANOR e Servios de Irrigao apresentam patrimnio lquido negativo de R$16.397 (R$13.171 em
31 de dezembro de 2014), para o qual a Companhia constituiu proviso para perdas, registrada no passivo
no circulante, na rubrica proviso para perdas em investimentos.
A movimentao da proviso para perdas destes investimentos a seguinte:
31/12/2014
guas Minerais
COPANOR
Servios de Irrigao
Total
13.578
(12.993)
(178)
407
Equivalncia patrimonial
3.323
(3.363)
137
97
30/06/2015
16.901
(16.356)
(41)
504
PGINA: 57 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
08. Intangvel
(a)
Controladora
Sistemas de
Esgotamento
sanitrio
Uso
comum
(i)
Direitos
de uso
Outros
Em
formao
(ii)
Total
2.069.253
3.172.649
257.609
240.674
79.723
1.738.969
7.558.877
27.754
29.128
15.369
7.662
21.276
132.106
233.295
(29)
(22)
(30)
(87.716)
(105.512)
(45.306)
gua
Saldos em 31 de
dezembro de 2014
Adies
Baixas
Amortizao
(9.410)
(74)
(1.603)
(7)
-
(162)
(249.547)
201.687
201.687
Juros
capitalizados
12.582
12.582
9.144
Transferncias
para ativo
financeiro
(267)
10.882
241
122
(1.834)
Transferncias
69.399
227.492
18.344
22.155
(3.278)
1.855
1.945
334
79
795
2.080.249
3.336.562
246.561
261.282
95.005
Outros
Saldos em 30 de
junho de 2015
(339.415)
(5.303)
(20.085)
(15.077)
1.725.837
7.745.496
A amortizao no 1 semestre de 2015, apropriada ao resultado, foi de R$246.009 como custo dos
servios prestados, de R$134 como despesas comerciais e de R$3.404 como despesas administrativas
(R$211.867, R$120 e R$1.483, respectivamente, no 1 semestre de 2014).
PGINA: 58 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Consolidado
Sistemas de
Esgotamento
sanitrio
Uso
comum
(i)
Direitos
de uso
Outros
Em
formao
(ii)
Total
2.069.253
3.172.649
257.609
240.674
79.723
1.738.969
7.558.877
27.754
29.128
15.369
7.662
21.276
132.106
233.295
(29)
(22)
(30)
(87.716)
(105.512)
(45.306)
gua
Saldos em 31 de
dezembro de 2014
Adies
Baixas
Amortizao
(9.410)
(74)
(1.603)
(7)
-
(162)
(249.547)
201.687
201.687
Juros
capitalizados
12.582
12.582
9.144
Transferncias
para ativo
financeiro
(267)
10.882
241
122
(1.834)
Transferncias
69.399
227.492
18.344
22.155
(3.278)
1.855
1.945
334
79
795
2.080.249
3.336.562
246.561
261.282
95.005
Outros
Saldos em 30 de
junho de 2015
(339.415)
(5.303)
(20.085)
(15.077)
1.725.837
7.745.496
A amortizao no 1 semestre de 2015, apropriada ao resultado, foi de R$246.009 como custo dos
servios prestados, de R$134 como despesas comercias e de R$3.404 como despesas administrativas
(R$211.867, R$120 e R$1.485, respectivamente, no 1 semestre de 2014).
Em 30 de junho de 2015, as adies ao intangvel, no montante de R$233.295, referem-se
substancialmente a obras de ampliao do sistema Rio Manso, implantao do sistema de tratamento de
esgoto de Ibirit e ampliao e melhorias no sistema de esgotamento sanitrio em Cataguases, Mateus
Leme, Contagem, So Joaquim de Bicas e Santa Luzia.
(i) Considerando que os sistemas de uso comum possuem taxas de vida til econmica especficas, esses
ativos passaram a ser controlados em grupo especfico denominado sistemas de uso comum, a
partir do exerccio de 2012.
(ii) O valor de R$20.085 classificado como outros, refere-se a transferncia de valores relativos a obras
efetuadas com recursos de convnios e classificadas indevidamente como investimentos com recursos
prprios.
PGINA: 59 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
(b)
PGINA: 60 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
09. Imobilizado
A movimentao do imobilizado pode ser demonstrada como segue:
Controladora
Mquinas e
equipamentos
Saldos em 31 de
dezembro de 2014
Adies
Baixas
Depreciao
Transferncias para
ativo financeiro
Transferncias
Saldos em 30 de
junho de 2015
Veculos
Terrenos e
edificaes
Outros
Total
83.601
28.918
15
82.928
195.462
471
(26)
(12.845)
(4.848)
(2)
(1.844)
471
(26)
(19.539)
15
1.264
1.036
3.003
15
5.303
72.480
25.106
13
84.087
181.686
A depreciao no 1 semestre de 2015, apropriada ao resultado, foi de R$11.788 como custo dos servios
prestados, de R$3.029 como despesas comerciais e de R$4.722 como despesas administrativas
(R$11.012, R$2.933 e R$5.463, respectivamente, no 1 semestre de 2014).
Consolidado
Mquinas e
equipamentos
Saldos em 31 de
dezembro de 2014
Adies
Baixas
Depreciao
Transferncias para
ativo financeiro
Transferncias
Outros
Saldos em 30 de
junho de 2015
Veculos
Terrenos e
edificaes
Outros
Total
96.312
28.927
47
87.758
213.044
471
(11.790)
(13.744)
265
(251)
(4.871)
(19)
(4)
(4.191)
(2.011)
736
(16.251)
(20.630)
15
1.264
-
1.036
-
3.003
1
15
5.303
1
72.528
25.106
24
84.560
182.218
A depreciao no 1 semestre de 2015, apropriada ao resultado, foi de R$12.852 como custo dos servios
prestados, de R$3.029 como despesas comerciais e de R$4.749 como despesas administrativas
(R$12.209, R$2.933 e R$5.507, respectivamente, no 1 semestre de 2014).
PGINA: 61 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
31/12/2014
52.817
229.613
64.936
48.448
395.814
50.289
244.914
47.557
41.179
383.939
(246.959)
(256.803)
148.855
127.136
Consolidado
30/06/2015
Impostos, taxas, contribuies e obrigaes sociais (i)
Parcelamento de impostos
Depsito para obras (ii)
Obrigaes diversas
Total
Passivo no circulante
Passivo circulante
31/12/2014
54.191
229.613
64.939
48.567
397.310
50.836
244.914
47.560
41.359
384.669
(246.962)
(256.805)
150.348
127.864
31/12/2014
INSS
COFINS
PIS
IRRF
FGTS
Outros
20.351
15.768
3.423
5.987
4.007
3.281
20.336
12.381
2.688
7.196
3.580
4.108
52.817
50.289
PGINA: 62 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Consolidado
30/06/2015
31/12/2014
INSS
COFINS
PIS
IRRF
FGTS
Outros
20.690
15.829
3.436
6.767
4.056
3.413
20.518
12.482
2.710
7.229
3.626
4.271
54.191
50.836
(ii)
Em 25 maro de 2015 a Companhia recebeu repasses nos valores de R$2.809, R$6.437 e R$5.358,
provenientes da Agncia Nacional de guas - ANA, como contrapartida da participao do
Governo Federal na construo das estaes de tratamento de esgoto sanitrio de Timteo/Coronel
Fabriciano, Caratinga e Ribeiro das Neves-sede, respectivamente.
Conforme previsto na clusula 6 dos contratos 084/2014, 086/2014 e 087/2014, a liberao do
pagamento pelo esgoto tratado ser efetuada em doze parcelas trimestrais e sucessivas aps a
certificao das metas de abatimento de cargas poluidoras a ser emitida pela referida agncia. Os
prazos de vigncia contratuais so 31 de dezembro de 2021, 31 de maio de 2020 e 30 de novembro
de 2021, respectivamente.
Em 30 de junho de 2015, exceto pelo item descrito acima, no ocorreram alteraes na natureza e nas
condies de outras obrigaes em relao ao descrito na Nota 11 das Demonstraes Financeiras da
Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2014.
Emprstimos e financiamentos
PGINA: 63 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
30/06/2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022 at 2037
Total
70.571
138.225
138.929
133.129
127.166
122.995
555.624
1.286.639
31/12/2014
155.941
124.594
125.012
123.423
117.403
113.175
504.088
1.263.636
Consolidado
Ano de vencimento
30/06/2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022 at 2037
Total
70.899
138.784
138.999
133.199
127.236
123.066
555.700
1.287.883
31/12/2014
156.664
125.153
125.083
123.494
117.473
113.245
504.164
1.265.276
1.589.789
103.570
54.832
30.516
(98.524)
(45.685)
1.634.498
Passivo circulante
Passivo no circulante
(347.859)
1.286.639
PGINA: 64 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2014
Ingressos de emprstimos e financiamentos
Encargos provisionados
Variao monetria e cambial
Amortizao de principal
Amortizao de encargos
Saldo 30 de junho de 2015
1.592.290
103.570
54.958
30.516
(98.852)
(45.810)
1.636.672
Passivo circulante
Passivo no circulante
(348.789)
1.287.883
ndices
Governo Estadual/BDMG
IGP-M
Caixa Econmica Federal
TR
Tesouro Nacional
TR
BNDES - BNE
Excedente a 6% da TJLP
Nota Promissria
DI
Unio Federal - bnus
Dlar
KfW
Euro
Banco do Brasil - COPANOR
CDI
Debntures
(i)
(i) Vide letra c da Nota 12 nas Demonstraes Financeiras de 31 de dezembro de 2014.
(b)
Debntures
1.845.040
77.068
33.858
(125.443)
(74.648)
1.755.875
Passivo circulante
Passivo no circulante
(292.948)
1.462.927
PGINA: 65 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
(c)
Limite
Limite
Faixa
Limite
PGINA: 66 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Limite
Limite
Contingncias provveis
Contingncias
Cveis
Trabalhistas
Tributrias
Ambientais
Total
Controladora
30/06/2015
Depsitos
Saldo
judiciais
lquido
Contingncias
31/12/2014
Depsitos
judiciais
Saldo
lquido
59.465
64.524
949
8.660
(1.282)
(1.438)
(452)
-
58.183
63.086
497
8.660
48.951
59.099
890
7.717
(1.227)
(1.237)
(435)
-
47.724
57.862
455
7.717
133.598
(3.172)
130.426
116.657
(2.899)
113.758
PGINA: 67 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Contingncias
Cveis
Trabalhistas
Tributrias
Ambientais
Total
Consolidado
30/06/2015
Depsitos
Saldo
judiciais
lquido
Contingncias
31/12/2014
Depsitos
judiciais
Saldo
lquido
59.495
67.895
949
8.660
(1.282)
(2.150)
(452)
-
58.213
65.745
497
8.660
48.981
61.788
890
7.717
(1.227)
(1.932)
(435)
-
47.754
59.856
455
7.717
136.999
(3.884)
133.115
119.376
(3.594)
115.782
Controladora
Consolidado
116.657
26.979
(4.154)
(5.884)
119.376
28.021
(4.154)
(6.244)
(3.172)
(3.884)
130.426
133.115
Contingncias possveis
A COPASA MG discute em juzo outras aes para as quais tem expectativa de perda possvel. Para essas
aes no foi constituda proviso para eventuais perdas, tendo em vista que a Companhia considera ter
slido embasamento jurdico que fundamente os procedimentos adotados para a defesa na esfera judicial.
Os processos judiciais em andamento nas instncias administrativas e judiciais, perante diferentes
tribunais, nos quais a Companhia parte passiva, esto assim distribudos:
PGINA: 68 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Controladora / Consolidado
Natureza
30/06/2015
31/12/2014
Cvel
Tributria
Ambiental
Total
729.606
47.384
9.280
786.270
436.983
36.748
3.336
477.067
PGINA: 69 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
O imposto de renda no Brasil inclui imposto de renda federal e contribuio social sobre o lucro lquido.
As alquotas legais aplicveis para o imposto de renda e contribuio social so 25% e 9%
respectivamente, o que representa uma taxa de 34% para junho de 2015 e 2014. Os valores reportados
como despesa de imposto de renda nas demonstraes de resultados da controladora so reconciliados
com as alquotas estatutrias como segue:
Controladora
Perodos de trs meses
findos em 30 de junho de
2015
2014
Lucro do exerccio antes dos impostos e
contribuies
Alquota nominal
Despesa esperada taxa nominal
Imposto de renda e contribuio social sobre:
(Adies) /excluses
Equivalncia patrimonial
Realizao de correo monetria especial
Doaes e subvenes
Proviso do passivo atuarial (custos)
Reverso de proviso para contingncias
Deduo de rendimentos capitalizados no
imobilizado
Outras (adies) /excluses
Outros itens de reconciliao
Juros sobre o capital prprio
Incentivos fiscais
Imposto de renda e contribuio social
Imposto de renda e contribuio social
correntes
Imposto de renda e contribuio social
diferidos
Imposto de renda e contribuio social
(5.974)
34%
2.031
109.311
34%
(37.166)
11.270
34%
(3.832)
260.604
34%
(88.605)
852
1
816
2.001
(636)
(8)
598
-
33
(14)
4.977
2.001
(1.486)
(69)
1.180
-
(312)
3.790
(3.493)
(312)
3.554
1.046
719
(136)
9.762
11.349
1.968
(27.388)
2.282
279
8.968
23.167
2.699
(62.068)
10.715
(34.046)
(8.711)
(71.296)
(953)
9.762
6.658
(27.388)
17.679
8.968
9.228
(62.068)
PGINA: 70 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Consolidado
Perodos de trs meses
findos em 30 de junho de
2015
2014
Lucro do exerccio antes dos impostos e
contribuies
Alquota nominal
Despesa esperada taxa nominal
Imposto de renda e contribuio social sobre:
(Adies) /excluses
Realizao de correo monetria especial
Doaes e subvenes
Proviso do passivo atuarial (custos)
Reverso de proviso para contingncias
Deduo de rendimentos capitalizados no
imobilizado
Outras (adies) /excluses
Outros itens de reconciliao
Juros sobre o capital prprio
Incentivos fiscais
Imposto de renda e contribuio social
Imposto de renda e contribuio social
correntes
Imposto de renda e contribuio social
diferidos
Imposto de renda e contribuio social
(b)
(5.216)
34%
1.773
109.311
34%
(37.166)
12.028
34%
(4.090)
260.604
34%
(88.605)
1
816
2.131
(8)
598
-
(14)
4.977
2.131
(69)
1.180
-
(312)
4.012
(4.129)
(312)
2.957
(440)
719
(136)
9.004
11.349
1.968
(27.388)
2.282
279
8.210
23.167
2.699
(62.068)
9.957
(34.046)
(9.469)
(71.296)
(953)
9.004
6.658
(27.388)
17.679
8.210
9.228
(62.068)
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so calculados sobre os prejuzos fiscais do imposto
de renda, a base negativa de contribuio social e as correspondentes diferenas temporrias entre as
bases de clculo do imposto sobre ativos e passivos e os valores contbeis das Demonstraes
Financeiras. As alquotas desses impostos, definidas atualmente para determinao desses crditos
diferidos, so de 25% para o imposto de renda e de 9% para a contribuio social.
Impostos diferidos ativos so reconhecidos na extenso em que seja provvel que o lucro futuro tributvel
esteja disponvel para utilizao na compensao das diferenas temporrias, com base em projees de
resultados futuros elaboradas e fundamentadas em premissas internas e em cenrios econmicos futuros
que podem, portanto, sofrer alteraes.
PGINA: 71 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
30/06/2015
31/12/2014
155.668
28.501
452.494
95.137
74.727
806.527
146.925
17.459
437.599
105.331
26.530
733.844
201.632
72.587
274.219
183.461
66.046
249.507
18.279
249.745
44.729
35.672
348.425
20.460
235.120
46.753
35.672
338.005
87.106
31.358
118.464
84.501
30.421
114.922
155.755
134.585
PGINA: 72 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Lquido
30 de junho de 2015
Estado
Outros
Total
57.257
170.954
228.211
(41.143)
(143.220)
(184.363)
16.114
27.734
43.848
31 de dezembro de 2014
Estado
Outros
Total
73.042
131.288
204.330
(57.303)
(109.633)
(166.936)
15.739
21.655
37.394
Consolidado
A receber (ativo)
Adiantamento (passivo)
Lquido
30 de junho de 2015
Estado
Outros
Total
587.521
170.954
758.475
(569.666)
(143.220)
(712.886)
17.855
27.734
45.589
31 de dezembro de 2014
Estado
Outros
Total
588.709
131.288
719.997
(560.501)
(109.633)
(670.134)
28.208
21.655
49.863
PGINA: 73 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
31/12/2014
Contribuies normais
126.695
17.433
144.128
6.748
121.582
16.050
137.632
12.680
150.876
150.312
150.312
6.496
11.042
(3.148)
(7.893)
18.475
22.684
(47.092)
150.876
Passivo circulante
Passivo no circulante
(24.181)
126.695
Em 30 de junho de 2015 no ocorreram alteraes na natureza e nas condies dos planos de benefcios
aposentadoria em relao ao descrito na Nota 17 das Demonstraes Financeiras da Companhia do
exerccio findo em 31 de dezembro de 2014.
PGINA: 74 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
PGINA: 75 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Acionista
Estado de Minas Gerais
Administradores
Outros acionistas
Aes em tesouraria
Total
Quantidade de
aes
61.189
1
58.137
357
119.684
Percentual de
participao
51,13
48,57
0,30
100,00
Reservas de lucros
Em 30 de junho de 2015, no ocorreram alteraes na natureza e nas condies das reservas em relao
ao descrito na Nota 18 (b) das Demonstraes Financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de
dezembro de 2014. Dessa forma, a Administrao decidiu no repeti-las nessas Informaes Contbeis
Intermedirias.
(c)
Ganhos e perdas atuariais: corresponde aos ganhos e perdas atuariais apurados em conformidade
com CPC 33 (R1) e IAS 19 (R1) (Nota 17). Em 30 de junho de 2015, o saldo credor dessa conta
totaliza R$5.868 (R$13.155 em dezembro de 2014).
(ii)
(iii)
Valor justo de ativos financeiros disponveis para venda: corresponde ao valor justo do
investimento sem influncia significativa na empresa Foz Jeceaba. Em 30 de junho de 2015, o
saldo credor desta conta totaliza R$13.017 (R$12.506 em dezembro de 2014).
PGINA: 76 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
(d)
Nos termos do Estatuto Social, os acionistas de qualquer espcie gozam do direito de receber dividendo
mnimo obrigatrio de 25% do lucro lquido do exerccio, ajustado pela diminuio ou acrscimo dos
valores especificados nos incisos I, II e III do Artigo 202 da Lei n 6.404/76. Sobre os dividendos
aprovados no incidem juros, e os montantes que no forem reclamados dentro do prazo de trs anos aps
a data em que forem colocados disposio dos acionistas prescrevem em favor da Companhia.
A Assembleia Geral Extraordinria de 28 de abril de 2009 delegou ao Conselho de Administrao da
Companhia o poder de definir anualmente o percentual a ser pago a ttulo de juros sobre o capital prprio.
Assim, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou, em reunio de 18 de maro de 2015, a
distribuio de dividendos de 2015, sob a forma de Juros sobre o Capital Prprio, no percentual de 25%
sobre o lucro orado, ajustado pela diminuio ou acrscimo dos valores especificados nos incisos I, II e
III do Artigo 202 da Lei n 6.404/76.
O Conselho de Administrao da Companhia aprovou o crdito aos acionistas de Juros sobre o Capital
Prprio nas seguintes reunies:
Data
07/05/2015
04/08/2015
Valor por ao
4.596
1.058
5.654
0,04
0,01
Os Juros sobre o Capital Prprio declarados sero imputados aos dividendos obrigatrios relativos ao
exerccio de 2015.
Conforme facultado no artigo 9 da Lei n 9.249/95, e observando-se a Taxa de Juros de Longo Prazo TJLP, os juros foram contabilizados como despesas financeiras para fins de dedutibilidade na apurao do
imposto de renda e da contribuio social, gerando o benefcio fiscal de R$1.922. Para fins societrios, os
juros sobre o capital prprio esto sendo apresentados a dbito de lucros acumulados, no patrimnio
lquido.
A movimentao do saldo da conta de juros sobre o capital prprio a pagar est demonstrada a seguir:
30/06/2015
Saldo inicial
Juros sobre o capital prprio propostos
IR retido na fonte sobre juros sobre o capital prprio
Juros sobre o capital prprio pagos
Saldo de juros sobre o capital prprio no passivo circulante
2.516
5.654
(1.538)
6.632
31/12/2014
31.646
103.340
(6.961)
(125.509)
2.516
PGINA: 77 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
(e)
Lucro por ao
Bsico
O lucro bsico por ao calculado mediante a diviso do lucro atribuvel aos acionistas da
Companhia, pela quantidade mdia ponderada de aes ordinrias emitidas durante o exerccio,
excluindo as aes ordinrias compradas pela Companhia e mantidas como aes em tesouraria
(letra a desta nota).
Controladora / Consolidado
Perodos de trs meses
findos em 30 de junho de
2015
2014
Lucro atribuvel aos acionistas da
Companhia
3.788
81.923
Quantidade mdia ponderada de
aes ordinrias emitidas - milhares
Lucro bsico por ao
198.536
119.327
119.327
119.327
119.327
0,03
0,69
0,17
1,66
Diludo
Em 30 de junho de 2015 e de 2014, o lucro diludo por ao igual ao lucro bsico, uma vez que
no h valores mobilirios a serem convertidos em aes.
PGINA: 78 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
gua e esgoto
Receita bruta dos servios prestados e
das vendas
Dedues da receita bruta
Receita lquida dos servios prestados
e das vendas
Custos, despesas com vendas e
administrativas
Lucro operacional antes das outras
despesas operacionais lquidas
1 semestre de 2015
Saldo conforme
Venda de
Demonstraes
mercadoria
Financeiras
1.980.391
1.722
1.982.113
(152.156)
(258)
(152.414)
1.828.235
1.464
1.829.699
(1.675.783)
(4.390)
(1.680.173)
152.452
(2.926)
149.526
13.457
(150.955)
12.028
Consolidado
gua e esgoto
Receita bruta dos servios prestados e
das vendas
2 trimestre de 2015
Saldo conforme
Venda de
Demonstraes
mercadoria
Financeiras
1.000.190
828
1.001.018
(76.508)
(123)
(76.631)
923.682
705
924.387
(873.827)
(2.360)
(876.187)
49.855
(1.655)
48.200
15.839
(69.255)
(5.216)
PGINA: 79 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Consolidado
gua e esgoto
Receita bruta dos servios prestados e
das vendas
Dedues da receita bruta
Receita lquida dos servios prestados e
das vendas
Custos, despesas com vendas e
administrativas
Lucro operacional antes das outras
despesas operacionais lquidas
1 semestre de 2014
Saldo conforme
Venda de
Demonstraes
mercadoria
Financeiras
2.086.235
1.597
2.087.832
(160.397)
(246)
(160.643)
1.925.838
1.351
1.927.189
(1.550.666)
(4.000)
(1.554.666)
375.172
(2.649)
372.523
(23.428)
(88.491)
260.604
Consolidado
gua e esgoto
Receita bruta dos servios prestados e
das vendas
2 trimestre de 2014
Saldo conforme
Venda de
Demonstraes
mercadoria
Financeiras
1.052.518
631
1.053.149
(79.224)
(97)
(79.321)
973.294
534
973.828
(808.687)
(1.815)
(810.502)
164.607
(1.281)
163.326
(10.021)
(43.994)
109.311
PGINA: 80 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
A Companhia fez uma anlise de sensibilidade dos efeitos de uma possvel mudana nas taxas de juros
nos emprstimos e financiamentos a pagar. Mantendo-se todas as outras variveis constantes, o resultado
da Companhia antes da tributao afetado pelo impacto sobre emprstimos a pagar sujeitos a taxas
variveis, conforme descrito a seguir:
Controladora
Aumento /reduo em
pontos base
30/06/2015
+ 0,5%
- 0,5%
(1.391)
1.391
+ 0,5%
- 0,5%
(1.327)
1.327
31/12/2014
Consolidado
Aumento /reduo em
pontos base
30/06/2015
+ 0,5%
- 0,5%
(1.392)
1.392
+ 0,5%
- 0,5%
(1.329)
1.329
31/12/2014
A movimentao presumida em pontos base para a anlise de sensibilidade a taxas de juros baseada nas
taxas atualmente praticadas no ambiente de mercado, indicando uma volatilidade significativamente mais
elevada do que em exerccios anteriores.
PGINA: 81 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
(ii)
A Companhia fez uma anlise de sensibilidade dos efeitos advindos de variao cambial do US$ e do
EUR$ nos resultados e no seu patrimnio. Mantendo-se todas as outras variveis constantes, o resultado
da Companhia antes da tributao afetado pelo impacto sobre emprstimos a pagar sujeitos variao
cambial, conforme descrito na tabela abaixo:
Variao na taxa US$
30/06/2015
+ 20%
- 20%
+10%
-10%
(66.824)
66.824
(33.412)
33.412
31/12/2014
+ 20%
- 20%
+10%
-10%
(28.918)
28.918
(14.459)
14.459
A Companhia e suas subsidirias aplicam o CPC 40/IFRS 7 para instrumentos financeiros mensurados no
balano patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgao das mensuraes do valor justo pelo nvel
da seguinte hierarquia:
Preos cotados (no ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idnticos (Nvel 1).
Informaes, alm dos preos cotados, includas no nvel 1 que so adotadas pelo mercado para o
ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja, como preos) ou indiretamente (ou seja, derivados dos
preos) (Nvel 2).
Inseres para os ativos ou passivos que no so baseadas nos dados adotados pelo mercado (ou
seja, inseres no observveis) (Nvel 3).
PGINA: 82 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos da COPASA MG e suas subsidirias, mensurados pelo
valor justo em 30 de junho de 2015 e 31 de dezembro de 2014:
Controladora / Consolidado
Ativo
Ativos financeiros
disponveis para venda
30/06/2015 31/12/2014
Preos cotados em mercado ativos (Nvel 1)
Outros dados significativos observveis
(Nvel 2)
Dados significativos no observveis (Nvel
3)
Saldo total
Total do ativo
30/06/2015 31/12/2014
41.522
40.748
41.522
40.748
41.522
40.748
41.522
40.748
O valor justo dos instrumentos financeiros negociados em mercados ativos (como ttulos mantidos para
negociao e disponvel para venda) baseado nos preos de mercado, cotados na data do balano. Um
mercado visto como ativo se os preos cotados estiverem pronta e regularmente disponveis a partir de
uma bolsa, distribuidor, corretor, grupo de indstrias, servio de precificao ou agncia reguladora,
sendo que aqueles preos representam transaes de mercado reais e que ocorrem regularmente em bases
puramente comerciais. Em 30 de junho de 2015 e 31 de dezembro de 2014, a Companhia e suas
subsidirias no possuam instrumentos financeiros cujo valor justo tenha sido mensurado pelo Nvel 1.
O valor justo dos instrumentos financeiros que no so negociados em mercados ativos (por exemplo,
derivativos de balco) determinado mediante o uso de tcnicas de avaliao. Essas tcnicas de avaliao
maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde esto disponveis com o menor uso possvel de
estimativas especficas da entidade. Se todas as informaes relevantes exigidas para o valor justo de um
instrumento forem adotadas pelo mercado, o instrumento estar includo no Nvel 2. Em 30 de junho de
2015 e 31 de dezembro de 2014, a Companhia e suas subsidirias no possuam instrumentos financeiros
cujo valor justo tenha sido mensurado pelo Nvel 2.
Se uma ou mais informaes relevantes no estiverem baseadas em dados adotados pelo mercado, o
instrumento includo no Nvel 3.
Tcnicas de avaliao especficas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros incluem:
Outras tcnicas, como a anlise de fluxos de caixa descontados, so utilizadas para determinar o
valor justo para os instrumentos financeiros remanescentes.
PGINA: 83 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
(b)
Os valores contbeis em comparao com seus respectivos valores justos estimados so os seguintes:
Controladora
Contbil
30/06/2015
Emprstimos bancrios e financiamentos
Debntures simples
Total
1.634.498
1.755.875
3.390.373
Valores
Justo
Contbil
30/06/2015 31/12/2014
1.628.448
1.702.473
3.330.921
Justo
31/12/2014
1.589.789
1.845.040
3.434.829
1.586.768
1.800.856
3.387.624
Valores
Justo
Contbil
30/06/2015 31/12/2014
Justo
31/12/2014
Consolidado
Contbil
30/06/2015
Emprstimos bancrios e financiamentos
Debntures simples
Total
1.636.672
1.755.875
3.392.547
1.630.562
1.702.473
3.333.035
1.592.290
1.845.040
3.437.330
1.589.203
1.800.856
3.390.059
Os valores de mercado passivos so calculados atravs da projeo do saldo devedor, atualizado pela taxa
contratual, pelo perodo de meses restantes para pagamento. O valor encontrado retroage ao perodo
atual, utilizando-se as taxas de mercado abaixo:
Linhas
Controladora / Consolidado
Taxa
Perodo Taxa de
contratual
meses mercado Observaes
CEF/FGTS
BNDES/BNE
FINAME
Unio Federal
Debntures simples
KfW
NP Bradesco
8,21%
7,56%
3,76%
4,27%
9,18%
2,07%
14,59%
223
83
116
107
77
103
3
7,70%
7,55%
6,00%
7,70%
10,47%
2,07%
15,69%
FINAME - AGMM
Banco do Brasil - Copanor
2,50%
15,41%
92
18
6,00%
16,37%
PGINA: 84 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Controladora
Emprstimos
e recebveis
Ativos
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber de clientes
Bancos e aplicaes de convnios
Aplicaes financeiras vinculadas
Ttulo patrimonial
Crditos com controladas
Ativos financeiros de concesses
Demais contas a receber (excluindo pagamentos
antecipados)
Total
30/06/2015
Ativos disponveis
para venda
Total
313.627
887.241
24.022
97.973
17.590
556.752
41.522
-
313.627
887.241
24.022
97.973
41.522
17.590
556.752
202.296
202.296
2.099.501
41.522
2.141.023
30/06/2015
Outros passivos financeiros
Total
Passivos
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos e debntures
PPP - Rio Manso
Contrato IBM
107.459
3.390.373
481.572
1.271
107.459
3.390.373
481.572
1.271
Total
3.980.675
3.980.675
Ativos
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber de clientes
Bancos e aplicaes de convnios
Aplicaes financeiras vinculadas
Ttulo patrimonial
Crditos com controladas
Ativos financeiros de concesses
Demais contas a receber (excluindo pagamentos
antecipados)
Total
Emprstimos
e recebveis
31/12/2014
Ativos disponveis
para venda
329.068
883.596
24.493
81.774
16.432
558.964
40.748
-
329.068
883.596
24.493
81.774
40.748
16.432
558.964
168.997
168.997
2.063.324
40.748
2.104.072
Total
PGINA: 85 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
31/12/2014
Outros passivos financeiros
Total
Passivos
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos e debntures
PPP - Rio Manso
Contrato IBM
114.433
3.434.829
279.885
3.441
114.433
3.434.829
279.885
3.441
Total
3.832.588
3.832.588
(b)
Consolidado
Ativos
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber de clientes
Bancos e aplicaes de convnios
Aplicaes financeiras vinculadas
Ttulo patrimonial
Ativos financeiros de concesses
Demais contas a receber (excluindo pagamentos
antecipados)
Total
Emprstimos
e recebveis
30/06/2015
Ativos disponveis
para venda
338.013
890.796
26.276
97.973
556.752
41.522
-
338.013
890.796
26.276
97.973
41.522
556.752
196.379
196.379
2.106.189
41.522
2.147.711
30/06/2015
Outros passivos financeiros
Total
Total
Passivos
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos e debntures
PPP - Rio Manso
Contrato IBM
111.895
3.392.547
481.572
1.271
111.895
3.392.547
481.572
1.271
Total
3.987.285
3.987.285
PGINA: 86 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Emprstimos
e recebveis
31/12/2014
Ativos disponveis
para venda
331.039
888.237
25.151
81.774
558.964
40.748
-
331.039
888.237
25.151
81.774
40.748
558.964
164.518
164.518
2.049.683
40.748
2.090.431
Ativos
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber de clientes
Bancos e aplicaes de convnios
Aplicaes financeiras vinculadas
Ttulo patrimonial
Ativos financeiros de concesses
Demais contas a receber (excluindo pagamentos
antecipados)
Total
31/12/2014
Outros passivos financeiros
Total
Total
Passivos
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos e debntures
PPP - Rio Manso
Contrato IBM
128.471
3.437.330
279.885
3.441
128.471
3.437.330
279.885
3.441
Total
3.849.127
3.849.127
21. Receitas
A reconciliao da receita bruta para a receita lquida como segue:
Controladora
Perodos de trs meses
findos em 30 de junho de
2015
2014
821.162
174.217
847.361
200.305
1.631.377
338.578
1.717.358
359.461
Total receita
Impostos sobre vendas
995.379
(76.054)
1.047.666
(78.771)
1.969.955
(151.142)
2.076.819
(159.509)
Receita lquida
919.325
968.895
1.818.813
1.917.310
PGINA: 87 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Consolidado
Perodos de trs meses
findos em 30 de junho de
2015
2014
Receita de prestao de servio de gua
e esgoto
Receita de venda de produtos
Receita de construo
Total receita
Impostos sobre vendas
Receita lquida
825.973
828
174.217
852.213
631
200.305
1.641.813
1.722
338.578
1.726.774
1.597
359.461
1.001.018
(76.631)
1.053.149
(79.321)
1.982.113
(152.414)
2.087.832
(160.643)
924.387
973.828
1.829.699
1.927.189
As outras receitas operacionais auferidas pela Companhia nos exerccios findos em 30 de junho de 2015 e
2014 esto apresentadas abaixo:
Controladora
Perodos de trs meses
findos em 30 de junho de
2015
2014
15.545
14.465
1.638
1.421
5.110
13.345
6.235
18.747
25.948
10.713
4.368
9.696
22.947
11.006
33.069
24.690
59.776
43.649
Consolidado
Perodos de trs meses
findos em 30 de junho de
2015
2014
15.625
14.997
1.638
26.061
5.285
13.407
6.784
19.110
26.645
10.713
29.496
9.972
23.099
11.872
58.321
25.476
85.964
44.943
PGINA: 88 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Salrios e encargos
Materiais
Servios de terceiros
Gerais
Depreciaes e amortizaes
Proviso para crditos de liquidao duvidosa
Provises para perdas materiais obsoletos
Custos de construo (i)
Provises para demandas judiciais
Equivalncia patrimonial
Participao dos empregados nos lucros
Outros
Despesas operacionais
(-) Crditos tributrios
304.359
30.662
189.110
23.444
135.206
41.479
(57)
171.985
11.704
(2.506)
639
12.590
918.615
(29.098)
268.693
30.429
159.267
29.913
119.009
25.237
12
196.120
11.160
1.867
4.766
18.493
864.966
(24.303)
597.600
64.701
343.902
47.186
269.086
64.001
305
333.850
26.979
(97)
1.957
25.039
1.774.509
(57.355)
530.391
63.656
309.324
58.050
232.878
45.196
127
350.504
21.046
4.369
11.394
33.828
1.660.763
(48.184)
889.517
663.374
226.143
840.663
625.669
214.994
1.717.154
1.282.162
434.992
1.612.579
1.199.983
412.596
Consolidado
Perodos de trs meses
findos em 30 de junho
de
2015
2014
Salrios e encargos
Materiais
Servios de terceiros
Gerais
Depreciaes e amortizaes
Proviso para crditos de liquidao duvidosa
Provises para perdas materiais obsoletos
Custos de construo (a)
Custos dos produtos vendidos
Provises para demandas judiciais
Participao dos empregados nos lucros
Outros
Despesas operacionais
(-) Crditos tributrios
307.891
31.340
192.112
23.718
135.645
42.538
(56)
171.985
381
12.514
639
29.329
948.036
(29.367)
270.865
30.952
161.363
30.076
119.592
26.086
11
196.120
(40)
11.361
4.766
19.370
870.522
(24.523)
604.035
66.198
349.105
47.780
270.177
65.934
307
333.850
661
28.021
1.957
42.529
1.810.554
(57.874)
535.428
64.751
313.167
58.436
234.121
46.725
135
350.504
35
21.795
11.394
35.182
1.671.673
(48.636)
918.669
669.947
248.722
845.999
629.808
216.191
1.752.680
1.294.480
458.200
1.623.037
1.208.515
414.522
PGINA: 89 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Salrios e encargos
Materiais
Equipamentos
Servios de terceiros
Custos de financiamentos
Outros
6.351
10.072
2.068
147.941
5.423
130
7.309
23.725
15.093
138.340
11.384
269
13.122
19.969
9.222
278.395
12.505
637
14.104
37.624
42.327
230.748
24.204
1.497
171.985
196.120
333.850
350.504
Salrios
Custos previdencirios
FGTS
Contribuio para plano de penso
Programa de alimentao
Programa de sade
Outros benefcios
170.155
51.853
14.950
9.391
37.535
12.268
8.207
148.132
47.552
14.801
8.634
31.062
11.701
6.811
325.480
99.133
29.636
18.475
73.498
38.502
12.876
290.293
90.468
32.060
17.188
60.686
24.321
15.375
Total
304.359
268.693
597.600
530.391
12.271
12.115
12.271
12.115
Consolidado
Perodos de trs meses
findos em 30 de junho de
2015
2014
Salrios
Custos previdencirios
FGTS
Contribuio para plano de penso
Programa de alimentao
Programa de sade
Outros benefcios
172.326
52.460
15.107
9.389
38.053
12.338
8.218
149.534
47.949
14.906
8.634
31.308
11.717
6.817
329.529
100.336
29.922
18.476
74.227
38.647
12.898
293.557
91.316
32.283
17.188
61.328
24.363
15.393
Total
307.891
270.865
604.035
535.428
12.689
12.483
12.689
12.483
PGINA: 90 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Juros ativos
Ganho real em aplicaes financeiras
Receita de variao monetria e cambial
Capitalizao de ativos financeiros/outros
Total de receita
228
9.518
913
4.786
15.445
1.363
7.901
9.420
6.162
24.846
1.607
17.701
15.660
11.062
46.030
2.448
15.490
20.248
9.584
47.770
(64.387)
(19.478)
(431)
(84.296)
(52.720)
(15.634)
(103)
(68.457)
(124.131)
(71.538)
(526)
(196.195)
(104.475)
(30.864)
(207)
(135.546)
Resultado financeiro
(68.851)
(43.611)
(150.165)
(87.776)
Consolidado
Perodos de trs meses
findos em 30 de junho de
2015
2014
Juros ativos
Ganho real em aplicaes financeiras
Receita de variao monetria e cambial
Capitalizao de ativos financeiros/outros
Total de receita
(124)
9.530
922
4.786
15.114
1.065
7.901
9.409
6.162
24.537
933
17.715
15.681
11.062
45.391
1.873
15.490
20.224
9.584
47.171
(64.450)
(19.477)
(442)
(84.369)
(52.762)
(15.633)
(136)
(68.531)
(124.259)
(71.538)
(549)
(196.346)
(104.547)
(30.864)
(251)
(135.662)
Resultado financeiro
(69.255)
(43.994)
(150.955)
(88.491)
PGINA: 91 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Alm dos convnios descritos na Nota 15, as demais transaes com partes relacionadas resumem-se,
basicamente, quelas efetuadas com o Estado de Minas Gerais, CEMIG, Foz de Jeceaba e as subsidirias.
Os saldos e operaes mais relevantes so como segue:
Controladora
guas
Minerais
Ativo
Circulante
Clientes
Valores faturados
Convnios
Crditos diversos
Crditos com controladas
No circulante
Emprstimos
AFAC
Ativos disponveis p/venda
Investimentos
Total do ativo
Passivo
Circulante
Juros sobre capital prprio
Energia eltrica
No circulante
Proviso para perdas em
investimentos
Total do passivo
30/06/2015
Subsidirias
Servios
COPANOR
de
Total
Irrigao
Outras
Estado
MG
CEMIG
Foz de
Jeceaba
22.957
16.114
270
5.734
6.004
6.066
16.901
23.237
11.449
17.183
75
75
11.524
6.066
16.901
40.495
39.071
41.522
41.522
2.899
-
9.691
16.356
16.356
41
41
16.397
16.397
2.899
9.691
Resultado
Perodo de trs meses findo em 30 de junho de 2015
Receitas de servio de gua
e esgotamento sanitrio
Juros e receitas de
variaes monetrias
Despesa energia eltrica
Receitas de servio de gua
e esgotamento sanitrio
Juros e receitas de
variaes monetrias
Despesa energia eltrica
26.650
390
390
93.489
Perodo de seis meses findo em 30 de junho de 2015
52.332
749
-
749
-
159.634
PGINA: 92 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Controladora
guas
Minerais
Ativo
Circulante
Clientes
Valores faturados
Convnios
Crditos diversos
Crditos com controladas
No circulante
Emprstimos
AFAC
Ativos disponveis para
venda
Investimentos
Total do ativo
Passivo
Circulante
Juros sobre capital prprio
Energia eltrica
No circulante
Proviso para perdas em
investimentos
Total do passivo
31/12/2014
Subsidirias
Servios
COPANOR
de
Total
Irrigao
Outras
Estado
MG
CEMIG
Foz de
Jeceaba
23.842
15.739
141
4.406
4.547
4.651
11.706
-
75
-
11.781
4.651
13.578
18.370
16.112
75
13.578
34.557
39.581
40.748
40.748
1.257
-
6.930
12.993
12.993
178
178
13.171
13.171
1.257
6.930
Resultado
Perodo de trs meses findo em 30 de junho de 2014
Receitas de servio de gua
e esgotamento sanitrio
Juros e receitas de
variaes monetrias
Dividendos/JCP recebidos
Despesa energia eltrica
Receitas de servio de gua
e esgotamento sanitrio
Juros e receitas de
variaes monetrias
Dividendos/JCP recebidos
Despesa energia eltrica
29.616
310
23
333
60.722
Perodo de seis meses findo em 30 de junho de 2014
2.641
-
55.325
627
-
46
-
673
-
119.457
3.259
-
PGINA: 93 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Os saldos e operaes com partes relacionadas so realizados a preos e condies considerados pela
Administrao como compatveis com os praticados no mercado, excetuando-se a forma de liquidao
financeira, que poder acontecer atravs de negociaes especiais (encontro de contas).
Em 30 de junho de 2015, no ocorreram alteraes na natureza e nas condies das transaes existentes
com as partes relacionadas em relao ao descrito na Nota 26 das Demonstraes Financeiras da
Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2014. Dessa forma, a Administrao decidiu no
repeti-las nessas Informaes Contbeis Intermedirias.
(b)
1.073
68
1.141
1.210
207
1.417
2.475
369
2.844
26. Compromissos
A Companhia assinou contratos para construo de novos empreendimentos, em que as obrigaes so
contabilizadas medida que os servios so executados. Listamos a seguir os principais contratos com
empreiteiros e fornecedores em aberto em 30 de junho de 2015:
Contratado
Valor
Data da
assinatura
Odebrecht Ambiental
Consrcio Orteng/Sonel
Prefisan Ltda
Perfil Engenharia S/A
Sonel Engenharia S/A
Convap Engenharia e Contrues S/A
Prefisan Ltda
Comim Construtora Ltda
Prefisan Ltda
Infracon Engenharia e Comrcio Ltda
Infracon Engenharia e Comrcio Ltda
Prefisan Ltda
Socienge Construes Ltda
693.731
71.075
68.299
33.385
27.824
24.672
20.118
19.541
18.865
13.092
11.159
10.475
9.424
20/12/2013
21/02/2013
18/11/2014
11/11/2014
22/12/2014
06/042015
11/12/2014
09/08/2013
05/01/2015
05/11/2014
07/05/2015
18/05/2015
05/01/2015
Prazo em
dias (1)
5.475
990
690
720
1.080
210
540
720
720
540
450
570
600
PGINA: 94 de 100
Verso : 3
Notas Explicativas
Empenhados
261.140
80.286
83.707
121.941
86.411
54.360
Realizados
94.658
73.521
83.707
61.417
70.977
-
% realizao
36,25
91,57
100,00
50,37
82,14
-
Evento
Controladora / Consolidado
30/06/2015
17.814
30/06/2014
1.456
PGINA: 95 de 100
Verso : 3
1 Projees
A divulgao de projees e estimativas facultativa. Caso o emissor tenha divulgado projees e estimativas,
elas devem ser includas na presente seo.
A Assembleia Geral Ordinria, realizada em 29 de abril de 2015, aprovou o valor do Programa de Investimentos da
COPASA MG e de suas subsidirias para o exerccio, no valor total de R$695,4 milhes, assim distribudos:
R$95,0 milhes para a COPANOR, sendo esses recursos repassados pelo Governo do Estado de Minas
Gerais.
Item
% de Esgoto Tratado
Investimentos da Controladora
Investimentos da COPANOR
unidade
Situao: dez/12
Meta: dez/16
%
bilhes no perodo
bilhes no perodo
65
-
85
4,20
0,35
PGINA: 96 de 100
Verso : 3
Abaixo quadro com a evoluo desse Programa, sendo que at meados de 2015 foram investidos R$2,46 bilhes pela
Controladora, incluindo a Parceria Pblico Privada (PPP) e R$85 milhes pela subsidiria Copanor:
Item
% de Esgoto Tratado
Investimentos da Controladora
Recursos prprios e terceiros
PPP
Investimentos da COPANOR
unidade
Situao: dez/2014
Situao: 06/2015
%
bilhes no perodo
bilhes no perodo
bilhes no perodo
bilhes no perodo
74
2,03
1,77
0,26
0,07
78
2,46
1,98
0,48
0,08
06/2015
12/2014
12/2013
12/2012
4.879.445
4.811.414
4.654.255
4.488.592
Volume faturado
mil m
661.090
689.737
684.359
667.325
Receita lquida
R$/mil
2.020.411
2.071.191
1.996.268
1.874.992
Tarifa mdia
R$/m
3,06
3,00
2,92
2,81
414,07
430,47
428,91
417,72
06/2015
12/2014
12/2013
12/2012
3.203.475
3.137.378
2.982.287
2.804.057
Volume faturado
mil m
434.949
453.448
446.754
428.220
Receita lquida
R$/mil
1.053.020
1.078.960
1.027.064
909.999
Tarifa mdia
R$/m
2,42
2,38
2,31
2,13
328,71
343,91
344,39
324,53
Nmero de economias
unidade
unidade
PGINA: 97 de 100
Verso : 3
unidade
06/2015 12/2014
12/2013
12/2012
R$/mil
R$/mil
324,32
311,91
303,33
280,19
259,47
250,50
246,94
228,09
*Os dados desse quadro esto sendo mostrados de forma conjunta (gua + esgoto), tendo em vista que no h contabilizao dos custos e despesas de forma
desmembrada.
PGINA: 98 de 100
Verso : 3
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5 F MG
PGINA: 99 de 100
Verso : 3
Motivos de Reapresentao
Verso
Descrio
2 Substituio do Comentrio sobre o Comportamento das Projees
Empresariais e complementao na redao da Nota 12.
3 Incluso do Comentrio de Desempenho, porque no envio anterior
foi inserido neste campo o arquivo do Comentrio Sobre o
Comportamento das Projees Empresariais; e Substituio do
Comentrio Sobre o Comportamento das Projees Empresariais.