TRABAJO COLABORATIVO N 2

APORTE INDIVIDUAL

FINANZAS
GRUPO: 102038_225

OSCAR FERNANDO CHAVARRO CHAUX

CC: 1.083866037

Tutor
AURI ESTELA GAMEZ

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

UNAD
MEDELLIN
2015

INTRODUCCION
Este trabajo muestra el estado u origen de aplicacin de fondos, que es donde
muestra los recursos su procedencia y como se utilizaron, es la comparacin de la
informacin de los estados bsicos empresariales, en los periodos consecutivos
para la toma de decisiones, de una empresa. Los fondos obtenidos pueden
utilizarse en aumentos de los Activos, disminucin de Pasivos y reparto de
utilidades.
Adems el punto de equilibrio que es un elemento de planeacin de corto plazo,
es usado comnmente en las organizaciones para determinar la
posible rentabilidad de vender determinado producto. Para calcular el punto de
equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de los costos; de
otra manera es sumamente difcil determinar la ubicacin de este punto.
Entonces: Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que
arroja el punto de equilibrio tendremos entonces que la empresa percibir
beneficios. Si por el contrario, se encuentra por debajo del punto de equilibrio,
tendr prdidas.

MATERIAL DE TRABAJO
Estimados estudiantes:
La Evaluacin Final del curso inicia el 05 de octubre de 2015 y finaliza: 11 de octubre de 2015. Esta actividad es individual
enviada por el recurso tarea Entrega evaluacin final (Individual).
La Evaluacin Final consiste en:

Cada estudiante de manera individual, deber realizar un Informe final de los resultados obtenidos por la compaa para los
respectivamente y la proyeccin del flujo de efectivo, teniendo como referencia los ejercicios realizados en el trabajo individu
fase 2, dicho informe debe proporcionar la siguiente informacin:

1.

Deber establecer las fortalezas y debilidades de la empresa orientada a examinar aspectos

como; la liquidez, la actividad, el endeudamiento y la rentabilidad, tomando como base el anlisis
y la interpretacin a los estados financieros realizado para los aos 1 y 2, donde aplico las
tcnicas de anlisis vertical y horizontal.

2.

Analizar el estado de fuentes y aplicacin de fondos (EFAF) realizado al estado de situacin

financiera, evaluando la calidad de las decisiones gerenciales, desde el punto de vista del
Principio de conformidad financiera.

3.

Realizar una evaluacin al flujo de efectivo desarrollado en el Trabajo individual Fase 2, en la

que deber Identificar los aumentos o disminuciones de efectivo para el ao 3 proyectado.

Una vez identifique lo anterior, deber recomendar las inversiones que la compaa podr realizar con los aumentos de efecti
de existir y justifique desde el punto de vista econmico y financiero su recomendacin en pro de beneficios para la compa
de existir disminuciones de efectivo, deber recomendar fuentes de financiamiento interno y externo para las disminuciones
de cumplir con sus obligaciones como consecuencia de las actividades de operacin, atender sus obligaciones financieras
posibles inversiones de activos en procura de lograr mayor productividad.

El producto final debe ser realizado en formato Word o Pdf, letra Times New Romn 12, a espacio 1,5, mrgenes: Izquierda
superior e inferior de 2,6 cm.

El producto acadmico desarrollado por cada participante deber ser entregado en el Recurso Entrega e
final ubicada en el entorno de evaluacin y seguimiento.
El producto acadmico a entregar deber contener:

Hoja de presentacin

Informe final de los resultados obtenidos por la compaa

Referencias bibliogrficas.

Adems debe incluir los siguientes Anexos al final del Informe:

a.

Estados financieros: Estado de situacin financiera y estado de resultados.

b.

Tcnicas de anlisis financiero aplicadas.

c.

Estado de fuentes y aplicacin de fondos (EFAF).

d.

GIF.

e.

Flujo de efectivo

El nombre del archivo debe tener la siguiente estructura: Nombre del estudiante y nombre de la actividad, po
Nombreestudiante_evaluacionfinal.doc o pdf.

El Peso evaluativo de la actividad es de 125 puntos

Recomendaciones por el docente:

Evaluacin final: Para realizar de forma adecuada la actividad final del curso es muy importante que los Estados F
desarrollado en la fase 1 del trabajo colaborativo presenten una adecuada estructura, de estos se deriva la aplicacin de t
Anlisis Financieros (Vertical y horizontal), Estado de Fuentes y Aplicacin de Fondos, la GIF y el Flujo de Efectivo, e
presentar deficiencias en las fase 1 y 2 del trabajo colaborativo, debe revisar la retroalimentacin dada por el tutor por los recu
establecidos y corregir estas deficiencias, debido a que el Informe final de los resultados obtenidos se basa en los desarrol
estudiante de manera individual en las fases antes mencionadas, por lo tanto cualquier deficiencia en las mismas no perm
informe final presente de forma razonable los resultados obtenidos por la compaa y la situacin financiera de la empresa.

La evaluacin final del curso No cuenta con un foro para la interacciones entre estudiantes y tutores, los avances de l
para revisin y retroalimentacin deben ser enviados nicamente por la mensajera interna del curso, con el fin de
respectiva retroalimentacin de parte del tutor a cargo, en caso de no recibir respuesta de parte de su tutor, puede enviarla al
curso.
Atentamente,
Auri Estela Gmez
Tutora

CUENTA

AO 2

AO 1

PRESTAMOS Y
OBLIGACIONES
CAPITAL
OTRAS CUENTAS
POR PAGAR *
IMPUESTO DE
RENTA
OTROS INGRESOS
OTROS GASTOS
RESERVAS
EFECTIVO Y
EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
OTROS ACTIVOS
OTROS PASIVOS
COSTO DE VENTA
Y OPERACIN
BENEFICIOS A
LOS EMPLEADOS
PRESTAMOS Y
CUENTAS POR
COBRAR
ACTIVOS
INTANGIBLES *
INGRESOS DE
ACTIVIDAD
GASTOS DE
ADMINISTRACION
GASTOS
FINANCIEROS
PROPIEDADES,
PLANTA Y EQUIPO
*
INVERSIONES
INGRESOS
FINANCIEROS
INVENTARIOS
CUENTAS POR
PAGAR
(PROVEEDORES)
PASIVOS POR
IMPUESTOS *

DIC 31
$ 38.800

DIC 31
$ 129.200

$ 89.200
$ 15.212

$ 89.200
$ 40.847

$ 145.084

$ 146.770

$ 48.072
$ 65.472
$ 72.417
$ 25.406

$ 56.951
$ 64.320
$ 77.133
$ 24.201

$ 90.700
$ 32.300
$ 1.688.400

$ 87.400
$ 34.900
$ 1.543.500

$ 20.423

$ 57.287

$ 39.735

$ 44.748

$ 24.681

$ 26.685

$ 2.289.000

$ 2.152.500

$ 185.375

$ 194.508

$ 24.365

$ 33.240

$ 751.682

$ 695.150

$ 65.900
$ 41.824

$ 53.536
$ 38.137

$ 114.750
$ 117.648

$ 116.480
$ 188.427

$ 191.404

$ 165.956

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIN FINANCIERA

Solucin:
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
BALANCE GENERAL DICIEMBRE
Activos

1MER AO

Propiedades, planta y equipo

2DO AO

$751.682

$695.150

$24.681

$26.685

Activos no corrientes

$776.363

$721.835

Inventarios

$114.750

$116.480

Prstamos y cuentas por cobrar

$39.735

$44.748

Inversiones

$65.900

$53.536

Efectivo y equivalentes al efectivo

$25.406

$24.201

Otros activos

$90.700

$87.400

$336.491

$326.365

$1.112.854

$1.048.200

Capital

$89.200

$89.200

Reservas

$72.417

$77.133

Activos intangibles

Activos corrientes
Total Activos
Patrimonio

Ganancias acumuladas
Total Patrimonio

$270.000
$262.250
$161.617

$166.333

$117.648

$188.427

Prstamos y obligaciones

$38.800

$129.200

Beneficios a los empleados

$20.423

$57.287

$176.871

$374.914

$15.212

$40.847

$191.404

$165.956

$32.300

$34.900

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

$238.916

$241.703

TOTAL PASIVOS

$415.787

$616.617

Pasivos
Cuentas por pagar (Proveedores)

Pasivos no corrientes
Otras cuentas por pagar
Pasivos por impuestos
Otros pasivos

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

$577.404

$782.950

OPERACIONES CONTINUAS
OPERACIONES CONTINUAS

AO 2

AO 1

Ganancia (Prdida)
ingresos de actividad

$2.289.00 $2.152.50
0
0

Costo de venta y operacin

$1.688.40 $1.543.50
0
0

Margen bruto

$600.600

$609.000

Otros ingresos

$48.072

$56.951

gastos de administracin

$185.375

$194.508

Otros gastos

$65.472

$64.320

ingresos financieros

$41.824

$38.137

gastos financieros

$24.365

$33.240

Utilidad operativa antes de

impuestos

$415.284

$412.020

TCNICAS DE PORCENTAJES
INTEGRALES
Impuesto de renta
$145.084 $146.770
SITUACIN
FINANCIERA$270.200
COMPARATIVO
AL 31 DIC AO 1 - 2
Ganancia (Prdida)
del ejercicio
$265.250
AO 2
DIC 31
Activos
Patrimonio
Propiedades, planta y equipo
Capital
Activos intangibles
Reservas
Activos no corrientes
Ganancias acumuladas
Inventarios
Total Patrimonio
Prstamos y cuentas por
cobrar
Pasivos
Inversiones
Cuentas por pagar (Proveedores)
Efectivo y equivalentes al
efectivo

AO 2
DIC 31 %

$751.682
$89.200
$24.681
$72.417
$776.363
$270.200
$114.750
$431.817
$39.735

AO 1
DIC 31

AO 1
DIC 31 %

68%

$695.150
66%
21%
$89.200 21%
2%
$26.685
3%
17%
$77.133 18%
70% $721.835
69%
63%
$265.250 61%
10% $116.480
11%
100%
$431.583
100
%
4%
$44.748
4%

$65.900
$117.648

6%

$25.406

2%

$24.201

2%

$90.700

8%

$87.400

8%

Activos corrientes

$336.491

30%

$326.365

31%

Total Activos

$1.112.85
4

100%

$1.048.20
0

100%

Otros activos

$53.536
14%
$188.427

5%
18%

Prstamos y obligaciones

$38.800

5%

$129.200

12%

Beneficios a los empleados

$20.423

2%

$57.287

5%

$176.871

21%

$374.914

36%

$15.212

2%

$40.847

4%

$191.404

23%

$165.956

16%

$32.300

4%

$34.900

3%

Pasivos corrientes

$238.916

28%

$241.703

23%

Total Pasivos

$415.787

49%

$616.617

59%

Total Pasivos y Patrimonio

$847.604

100%

$1.048.200

100
%

Pasivos no corrientes
Otras cuentas por pagar
Pasivos por impuestos
Otros pasivos

TCNICAS DE PORCENTAJES INTEGRALES

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO AL 31 DIC AO 1 - 2
AO 2
DIC

porcentaj
e

AO 1
DIC

porcentaj
e

Ganancia (Prdida)
ingresos de actividad

$2.289.00
0

100%

$2.152.50
0

100%

Costo de venta y operacin

$1.688.40
0

74%

$1.543.50
0

72%

Margen bruto

$600.600

26%

$609.000

28%

Otros ingresos

$48.072

2%

$56.951

3%

$185.375

8%

$194.508

9%

Otros gastos

$65.472

3%

$64.320

3%

ingresos financieros

$41.824

2%

$38.137

2%

gastos financieros

$24.365

1%

$33.240

2%

Utilidad operativa antes de impuestos

$415.284

18%

$412.020

19%

Impuesto de renta

$145.084

6%

$146.770

7%

Ganancia (Prdida) del ejercicio

$270.200

12%

$265.250

12%

gastos de administracin

PRINCIPIO DE ECUACIN PATRIMONIAL

A=P+C

AO 2
DIC

AO 1 DIC

Total Patrimonio

$431.817

$431.583

Total Pasivos

$415.787

$616.617

P. Ecuacin patrimonial

$847,604

$1.048,02

Razones de Liquidez

AO 2
DIC 31

Liquidez Corriente: Activos corrientes/Pasivos corrientes

1,41

Razn rpida: Activos corrientes-Inventario/Pasivos

corrientes

0,93

Indices de Actividad
Rotacin de inventarios: Costo de bienes
vendidos/Inventario
Periodo promedio de cobro: Cuentas por cobrar/ Ventas
diarias promedio
Periodo promedio de pago: Cuentas por pagar / Compras
diarias promedio
Rotacin de los activos totales: Ventas / Activos totales

Razones de endeudamiento
Indice de endeudamiento: Total de pasivos / Total de
activos
Razn de cargos de inters fijo: Ganancias antes de
intereses e impuestos / Intereses

ndices de rentabilidad
Margen de utilidad bruta: Ventas - Costo de los bienes
vendidos / Ventas

14,71372
55

AO 1
DIC 31

Margen de utilidad operativa: Utilidad operativa / Ventas

Margen de utilidad neta: Ganancias disponibles para los
accionistas comunes / Ventas
Rendimiento sobre los activos totales: Ganancias
disponibles para los accionistas comunes / Total de
activos
Retorno sobre patrimonio: Ganancias disponibles para los
accionistas comunes / Capital en acciones comunes

Razones de mercado
Relacin precio / ganancias: Precio de mercado por accin
comn / Ganancias por accin
Ganancias por accin: Ganancias disponibles para los
accionistas comunes / Nmero de acciones comunes en
circulacin
Razn mercado / libro: Precio de mercado por accin
comn / Valor en libros por accin comn
Valor en libros de accin comn: Capital en acciones
comunes / Nmero de acciones comunes en circulacin

RATIOS FINANCIEROS

NDICE DE LIQUIDEZ
-

Razn corriente

Razn Corriente

ao 1

Activo corriente
pasivo corriente

$336.491

Ao 2. Razn Corriente
$238.916

Razn Corriente
Ao 1

Razn Corriente Ao 2

1,4
326.36 / 241.703

= 1.35

1,35

Razn cida

Razn cida

Activo corriente -

Inventarios
-

Gastos pagados por anticipado

Pasivo corriente

Razn cida ao 1

Razn cida

326.36 - $116.480
241,703

0,86

De acuerdo a este indicador, la compaa no podr cubrir sus obligaciones a corto plazo, si no cuenta
con sus Existencias y sus Pagos por Anticipos. Por cada peso que la empresa tiene de deuda en el
corto plazo, va a disponer de $ 0,86 Para el primer ao, a pesar de que los inventarios no llegaran a
venderse.

Razn cida ao 2 $336.491-114,750 /

$238.916 = 0.92

Razn cida Ao 2 = 0,92

De acuerdo a este indicador, la compaa no podr cubrir sus obligaciones a corto plazo, si no cuenta
con sus Existencias y sus Pagos por Anticipos. Por cada peso que la empresa tiene de deuda en el

corto plazo, va a disponer de $ 0,92 PARA 2 a ao, a pesar de que los inventarios no llegaran a
venderse.

Prueba Defensiva

Caja y Bancos + Valores Negociables

Pasivo corriente

Ratio del Efectivo

Ao 1

$89.200+ 72417

Ratio del Efectivo ao

2

= 6.76

$238.916

Razn cida =6.76

($89.200

$77.133)

241,703

Razn cida = 6.88

Este indicador muestra que la Compaa no podr cubrir sus obligaciones con el fondo que cuenta el
capital, necesita indefectiblemente una inyeccin econmica si desea cubrir pagos a terceros de
forma rpida.

Capital de trabajo

Capital de trabajo

Razn cida ao 2

Activo corrientes - Pasivos corrientes

$336.491 - $238.916 = 97.595

La compaa cuenta solamente con $ 97.595 para cubrir obligaciones con terceros en el segundo
ao.

Capital de trabajo

Activo corrientes - Pasivos corrientes

Razn cida ao 1

326.36
-241.703

= 84.657

La compaa cuenta solamente con $ 97.595 para cubrir obligaciones con terceros en el segundo
ao.

Deuda del Patrimonio

$415.787

Pasivo Total
Razn Deuda
Patrimonio 2 ao

=
Patrimonio

Ao 1
$616.61

= 1.42

$431.817

=0.96

7/
$431.58
3

Endeudamiento

Ratio Endeudamiento
2 ao

$616.617 /
$1.048.200

Pasivo Total
Activo Total

$415.787
$1.112.854

=0.37

= 0.58

Nos indica que por cada peso invertido por los accionistas existe 0.37 en el segundo ao y 0.58
aportado pos los acreedores a Corto Plazo.

Endeudamiento sobre la inversin

Razn Endeudamiento
Inversin C/P

Pasivo Corriente

$238.916
=

= 0.21
$1.112.854

Activo Total

1 ao
$241.703 /
$1.048.200
= 0.23

Este indicador nos muestra que por cada peso invertido, el $ 0.21 es financiado por los acreedores a
Corto Plazo en primer ao y el 0.23 en segundo ao.

Razn Endeudamiento

Pasivo No Corriente

$176.871

= .015

Inversin L/P

Ao 1

$1.112.854

Activo Total

$374.914 /
$1.048.200=
.35

Este indicador nos muestra que por cada peso invertido, el $ 0.15 es financiado por los acreedores a
Largo Plazo en el segundo ao y el 0.35 en el primero.

NDICE DE RENTABILIDAD

Rendimiento sobre el patrimonio

Razn rendimiento
sobre el Patrimonio

$270.200

Utilidad Neta
=

$431.817

= 0.85

Patrimonio

$265.250 /
$431.583
Ao 1

0.61

Este indicador nos muestra que por cada peso que mantiene la Compaa, se genera un rendimiento
del 85 % sobre el Patrimonio en el segundo ao y el 61% en el primero .

Razn rendimiento
sobre el Patrimonio

Ao 1

Utilidad Neta

270.200
=

Activo Total

$265.250 / $1.048.200 = 0.25

=0.24
1.112.854

ANALISIS GENERAL
En el ao 2 el total de los activos en cuentas corrientes fue de $ 98500 con respecto al ao 1
que fue de $$336.491, lo que significa una variacin absoluta de $326.365 que en porcentaje
equivale al 1 % de variacin relativa

En cuanto al patrimonio con respecto a estos dos periodos pasamos de $ 431.814 ao

2 a $ 431.583 en cuanto a la variacin absoluta.
Se pasa de un total en activos del ao 2 equivalente a $ 1.112.854 a 1.048.200
respecto al ao 2. Con una variacin absoluta del $ 64.654.
Hay aumento en el valor de deudores con respecto al ao 1.

CUENTA
ACTIVOS

AO 2
dic-31

AO 1
dic-31

$ con

PRESTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
ACTIVOS INTANGIBLES
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS

$
39.735
$
90.700
$
65.900
$
751.682
$
24.681
$
972.698

$
44.748
$
87.400
$
53.536
$
695.150
$
26.685
$
907.519

$
25.406
$
114.750
$
140.156
$
1.112.854

$
24.201
$
116.480
$
140.681
$
1.048.200

PATRIMONIO
CAPITAL
RESERVAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO
GANANCIAS ACUMULADAS
TOTAL PATRIMONIO

$
89.200
$
72.417
$
270.200
$
265.250
$
697.067

$
89.200
$
77.133
$
146.770
$
265.250
$
265.250

PASIVOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES
PASIVOS POR IMPUESTOS
OTRAS CUENTAS POR PAGAR

$
20.423
$
38.800
$
191.404
$
15.212

$
57.287
$
129.200
$
165.956
$
40.847

$
OTROS PASIVOS
32.300
$
CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES)
117.648
$
TOTAL PASIVO
415.787
$
PASIVO + PATRIMONIO = ACTIVO
1.112.854

$
34.900
$
188.427
$
616.617
$
881.867

PASOS 1 Y 2

activos

PASO 1
VARIACION

PRESTAMOS Y CUENTAS POR

COBRAR

-$
5.013
$
OTROS ACTIVOS
3.300
$
INVERSIONES
12.364
$
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
56.532
-$
ACTIVOS INTANGIBLES
2.004
TOTAL ACTIVOS NO
$
CORRIENTES
65.179
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS

$
1.205
-$
1.730
-$
525
$
64.654

PATRIMONIO
CAPITAL

$
-

PASO 2
FUENTE
APLICACIN
(A)(F)

F
A
A
A
F

A
F

RESERVAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO
GANANCIAS ACUMULADAS
TOTAL PATRIMONIO

-$
4.716
$
4.950
$
265.250
$
265.484

A
F
F

PASIVOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES
PASIVOS POR IMPUESTOS
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
OTROS PASIVOS
CUENTAS POR PAGAR
(PROVEEDORES)

-$
36.864
-$
90.400
$
25.448
-$
25.635
-$
2.600
-$
70.779

A
A
F
A
A
A

Paso 3

FUENTES
DISMINUYO LOS PRESTAMOS Y
CUENTAS POR COBRAR

APLICASIONES
5013

AUMENTO OTROS ACTIVOS

AUMENTO INVERSIONES
AUMENTO PROPIEDADES,
PLATA Y EQUIPO
DISMINUYO ACTIVOS INTANGIBLES

DISMINUYO INVENTARIOS
AUMENTA LA UTILIDAD DEL
EJERCICIO
AUMENTA LAS GANANCIAS
ACUMULADAS

AUMENTO EFECTIVO Y
EQUIVALENTE DE
EFECTIVOS

1205

DISMINUYE LAS
RESERVAS

4716

1730

4950
265250

304395 TOTAL APLICASIONES

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES

CUENTA
INGRESO DE ACTIVIDAD
COSTO DE VENTA Y OPERACIN

36864
90400

25448
DISMINUYE LAS OTRAS
CUENTAS POR PAGAR
DISMINUYE LOS OTROS
PASIVOS
DISMINUYE LAS CUENTAS
POR PAGAR A
PROVEEDORES

TOTAL FUENTES

56532

2004

DISMINUYE LOS
BENEFICIOS A LOS
EMPLEADOS
DISMINUYE LOS
PRESTAMOS Y
OBLIGACIONES
AUMENTAN LOS PASIVOS POR
IMPUESTO

3300
12364

AO 2
dic-31
$ 2.289.000,00
$
1.688.400

AO 1
dic-31
$ 2.152.500,00
$
1.543.500

25635
2600
70779
304395

GANANCIA BRUTA

600.600

609.000

OTROS INGRESOS
GASTOS DE ADMINISTRACION
OTROS GASTOS
INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
GANANCIA ANTES DE
IMPUESTOS
IMPUESTO DE RENTA

$
$
$
$
$

48.072
185.375
65.472
41.824
24.365

$
$
$
$
$

56.951
194.508
64.320
38.137
33.240

415.284

412.020

145.084

UTILIDAD NETA

270.200

146.770
$
265.250 -

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

ACTIVIDADES DE OPERACIN
AO 3
$
INGRESO POR VENTAS
1.945.650
$
INTERESES FINANCIEROS
12.547
$
PAGO A PROVEEDORES
108.236
$
PAGO A EMPLEADOS
19.402
$
PAGO OBLIGACIONES TRIBUTARIAS
145.084
$
PAGO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS
216.889
$
PAGO DE COMPRAS
726.012
$
FLUJO EFECTIVO GENERADO EN OPERACIONES 3.173.820
ACTIVIDADES DE INVERSION
$
INVERSION DE MAQUINARIA Y EQUIPO
285.639
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE
$
INVERSION
285.639
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
PAGO DE GASTOS FINANCIEROS
$

PAGO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE
FINANCIACION
AUMENTO EN EFECTIVO AO 3

23.634
$
13.580
$
37.214
$
3.496.673

Estado de flujo de efectivo: informacin complementaria.

El efectivo recibido por venta a clientes representa el 85 % del valor de los

ingresos de actividad del ao $ 1.945.650
La compaa percibe ingresos por concepto de intereses financieros, a
razn del 30 % del valor de la cuenta Ingresos financieros del ao 2. $
12.57
Pagar a sus Proveedores durante el ao 3, el 92 % del valor de la
partida Cuentas por pagar (Proveedores) del ao 2. $ 108.236
Para el ao 3, la compaa planea pagar a sus empleados el 95 % del
valor de la cuenta Beneficios a los empleados del ao 2. $ 19.402
La compaa para el ao 3 deber pagar sus obligaciones tributarias, cuyo
valor corresponde al 100 % de la cuenta Impuesto de renta del ao 2. $
145.084
Para el ao 3, las inversiones en Maquinaria y equipo sern por valor del
38 % de la cuenta de propiedades, planta y equipo del ao 2. $ 285.639
Los gastos administrativos representan el 117 % del valor de la cuenta
gastos de administracin del ao 2. $ 216 889
La compaa paga por concepto de gastos financieros el 97 % del valor
de la cuenta Gastos financieros del ao 2. $ 23.634
La empresa planea pagar por concepto de compras, el 43 % del valor de la
cuenta Costo de venta y operacin del ao 2. $ 726.012
La compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 35 % del
valor de la cuenta Prstamos y obligaciones del ao 2. $ 13850

CUENTA
UTILIDAD NETA

AO 2
dic-31
270200

AO 1
dic-31
265250

$
90.202

DEPRECIACIONES DEL PERIODO

AMORTIZACIONES DE DIFERIDOS EN
EL PERIODO
UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS
FIJOS

$
83.418

4936,2

5337

0
$
365.338

GENERACION INTERNA DE FONDOS

0
$
354.005

CUENTA
PROPIEDADES, PLANTA Y
EQUIPO

AO 2
$
751.682

AO 1
$
695.150

calculo depreciacion para cada

periodo

$
90.202

$
83.418

ACTIVOS INTANGIBLES

$
24.681

$
26.685

Diferencia activos Intangibles

=
Diferencia activos Intangibles / 5
=
Amortizacion ao 1
=
Amortizacion ao 2
=

-$
2.004
-$
401
$
5.337
$
4.936

Punto de equilibrio

Punto de equilibrio, Se debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo

sobre el punto de equilibrio: Costos fijos son de $ 2.650.000 Comercializa
un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 1.650 El costo variables
de este producto es de $ 1.200 c/u. Con esta informacin, se requiere:
A qu nivel de produccin y en pesos ocurre el punto de equilibrio?
COSTOS FIJOS
PRECIO DE VENTA UNITARIO
COSTO VARIABLE

$2.650.000
$1.650
$1.200

Hay que producir 5.889 unidades para lograr el punto de equilibrio.

Con un nivel de produccin de 4.500 Unidades cules sern sus

utilidades?
Produccin:
PRECIO DE VENTA UNITARIO
total en pesos
Dficit al punto de equilibrio

4500
$1.650
$7.425.000
-$2.291.667

No hay ganancias an, no se alcanza el punto de equilibrio.

Con una produccin de 2.600 Unidades obtendr prdida o utilidades?

Produccin:
PRECIO DE VENTA UNITARIO
total en pesos
Dficit al punto de equilibrio

2600
$1.650
$4.290.000
-$5.426.667

Perdidas, no se alcanza el punto de equilibrio.

Con la siguiente informacin establezca el punto de equilibrio en pesos y
unidades para varios productos: PRODUCTO A PRODUCTO B COSTO
VARIABLE $ 980 $ 1.350 PRECIO DE VENTA $ 1.880 $ 2.350
PROPORCION EN MEXCLA 42 % 58 %
CONCEPTO
COSTO VARIABLE
PRECIO DE VENTA
PROPORCION EN MEXCLA
COSTOS FIJOS
PVP
CVUP
VALOR DE AP PONDERADO
=CVU/PV

A
$980
$1.880
42%
$2.650.000
3.243,42
1.763,42
0,54

B
$1.350
$2.350
58%

PVP = PVP

CVUP = 1.763,42

VALOR DE AP PONDERADO =CVU/PV = 0,54

Y=CF/1-AP
CFa = 1.113.000,00
CFb = 1.537.000,00
Q A = 1.236,67
Q B = 1.537,00
Y = 55.5.454.350,00

CONCLUSIONES

Al realizar este trabajo nos damos cuenta que las finanzas, son las
actividades relacionadas con los flujos de capital y de dinero entre
individuos, empresas o Estados.
El estudio de esas actividades como especialidad de la economa y
la Administracin que estudia la obtencin y gestin, por parte de una
compaa, individuo o del Estado, de los fondos que necesita para cumplir
sus objetivos y de los criterios con que dispone de sus activos. En otras
palabras, estudia lo relativo a la obtencin y gestin del dinero y de otros
valores como ttulos, bonos, etc.

 Las finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones y oportunidad en que se

consigue el capital, de los usos de ste y de los pagos e intereses que se
cargan a las transacciones en dinero.

BIBLIOGRAFA

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DAD_2_Planeacion_y_control_financiero/Referencias_bibliograficas_requer
idas/Administracion_financiera_Fundamentos_y_aplicaciones_Apalancamie
nto_operativo_y_financiero.pdf
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Finanzas_AVA_102038/201
5/Guia_integrada_de_actividades_-8-4.pdf

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EFAF.pdf
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idas/10._ES_NIC07_PartA-2_Estado_de_flujo_de_efectivo.pdf
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Finanzas_AVA_102038/UNI
DAD_2_Planeacion_y_control_financiero/Referencias_bibliograficas_compl
ementarias/Estado_de_flujo_de_efectivo_segun_las_NIIF._Archivo_de_vide
o_.pdf