AO DE LA DIVERSIFICACIN PRODUCTIVA Y DEL FORTALECIMIENTO DE

LA EDUCACIN

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CURSO:
MACROECONOMA

DOCENTE TUTOR:
MARCOS TIMANA ALVAREZ

ALUMNOS:
BENITES MAZA JAIME MIGUEL

TEMA:
RIESGOS MACROECONMICOS EN LAS MICRO-FINANCIERAS EN
EL PER, EL PERIODO 2014-2015

PIURA, OCTUBRE DEL 2015

INTRODUCCIN
El crecimiento alcanzado por el sector microfinanciero en el Per es un reflejo de la evolucin
positiva que ha tenido este sector. Por sexto ao consecutivo, la economa peruana ha logrado
ofrecer a las microfinanzas el mejor entorno de negocios del mundo. Las razones que influyen en
esta eleccin son:

Un entorno regulatorio adecuado

La implementacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF)
La supervisin de la cartera de microprstamos por parte de la Superintendencia de

Banca, Seguros y AFP (SBS)

Un mercado competitivo e innovador
Un mayor avance en las medidas de proteccin a los clientes

Pero no obstante en este sector tambin existen riesgos financieros que podran de una u otra
forma disminuir el rpido crecimiento que ha venido desarrollando este sector es por ello que el
presente trabajo se ha trazado como objetivo principal:
GENERAL
Conocer Cules son los Riesgos Macroeconmicos en las Micro-financieras en el Per, el
periodo 2014-2015
ESPECIFICOS
1. Estudiar las consecuencias de los riesgos macroeconmicos en las micro-financieras.
2. Determinar las ventajas de los crditos que otorgan las micro-financieras.

II. CONTENIDO

EL SISTEMA MICROFINANCIERO PERUANO

Per es el lder de las micro-finanzas a nivel de Amrica Latina y el Caribe. Actualmente, la
oferta de financiamiento para el microcrdito es efectuada por entidades reguladas y no
reguladas, con un alcance de aproximadamente 4.1 millones de clientes, segn cifras de
entidades que reportan al Microfinance Information Exchange (MIX).
A lo largo de los ltimos ejercicios, cada vez ms instituciones micro-financieras (IMFs)
aumentan su participacin en provincias, buscando captar mayores clientes de la pequea y
micro empresa, toda vez que en la zona urbana-principalmente la costa- existe una sobreoferta
de instituciones que buscan otorgar este tipo de financiamiento. Asimismo, la competencia en
estos nichos de mercado se magnific por el ingreso de la banca comercial, atrada por los
mrgenes que ofreca aos atrs el sector.
A la fecha de anlisis, la tipografa de crditos considera siete tipos, segn se detalla:

Corporativos: Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que han

registrado un nivel de ventas anuales mayores a S/.200 millones en los dos
ltimos aos, segn estados financieros auditados; de no contar con ellos, no podr
ser considerada en esta categora.

Grandes Empresas: Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que

cumplen al menos una de las siguientes caractersticas: i) ventas anuales mayores a
S/.20 millones y menores de S/.200 millones y/o ii) el deudor ha mantenido en el
ltimo ao emisiones vigentes de instrumentos representativos de deuda en el
mercado de capitales.

Medianas Empresas: Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas o

naturales que cuentan con un endeudamiento total en el sistema financiero (sin

incluir crditos hipotecarios para vivienda) mayor a S/.300 mil en los ltimos seis
meses y que a su vez no cumplen con las caractersticas para ser considerados en las
dos categoras superiores.

Pequeas Empresas: Son considerados dentro de esta categora todos aquellos

crditos destinados a financiar actividades de produccin, comercializacin o
prestacin de servicios, otorgados a personas naturales o jurdicas.

Microempresas: Son considerados dentro de esta categora todos aquellos crditos

destinados a financiar actividades de produccin, comercializacin o prestacin de
servicios, otorgados a personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento total en el
sistema financiero (sin incluir crditos hipotecarios para viviendas) es no mayor a
S/.20 mil soles en los ltimos seis meses.

De Consumo Revolvente: Son aquellos crditos revolventes otorgados a personas

naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no
relacionados con la actividad empresarial.

De Consumo no Revolvente: Son aquellos crditos no revolventes otorgados a

personas naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos
no relacionados con la actividad empresarial.

Hipotecarios para Vivienda: Son aquellos crditos otorgados a personas naturales

para

la

adquisicin,

construccin,

refaccin,

remodelacin,

ampliacin,

mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempre y cuando se otorguen tales

crditos amparados por hipotecas debidamente inscritas.
GESTIN DE RIESGO DE LAS INSTITUCIONES MICRO FINANCIERAS
La gestin de riesgos es el proceso de manejar la probabilidad o la severidad del

acontecimiento adverso a una gama aceptable o dentro de lmites puestos por la IMF.
Un sistema de gestin de riesgos es un mtodo que permite identificar sistemticamente, la
evaluacin, y la direccin varios riesgos afrontados por una IMF. Un marco de gestin de
riesgos es una gua para directores IMF para disear un sistema de gestin de riesgos
integrado y comprensivo que les ayude a enfocar los riesgos ms importantes en una
manera eficaz y eficiente.

TIPOS DE RIESGOS
Riesgo de Crdito: Es el ms con frecuencia dirigido para las IMF, es el riesgo a
ingresos o capital debido a los prestatarios tardos y el impago de obligaciones de
prstamo.
Riesgo de Transaccin: es el relacionado a los prstamos.
Riesgo de Portafolio: se refiere a la composicin del portafolio de prstamos en
general, principalmente evitar la concentracin en un sector o rea en particular.
Riesgo de Liquidez: es la posibilidad de que existan efectos negativos sobre los
intereses de propietarios, clientes y otros tenedores de apuestas de la institucin
financiera, como resultado de la inhabilidad de encontrar obligaciones corrientes
en efectivo en una manera oportuna y eficiente.
Riesgo de Mercado: El riesgo de mercado incluye el riesgo de tasa de inters, el
riesgo de divisas, y el riesgo de cartera de la inversin
Riesgo de Tasa de Inters: El riesgo de tasa de inters proviene de la posibilidad de
un cambio del valor de activo y de las responsabilidades como respuesta a cambios
de las tasas de inters de mercado

 Riesgo de Divisas: El riesgo de divisas es el potencial para la prdida de ingresos o

capital que viene como resultado de fluctuaciones en valores monetarios.
Riesgo de Cartera de la Inversin: La cartera de la inversin representa la fuente
de fondos de reservas, de gastos de explotacin, para futuros prstamos o para otras
inversiones productivas.
Riesgo de Transaccin: El riesgo de transaccin existe en todos los productos y
servicios.
Riesgo de Medio Ambiente Externo del Negocio: El riesgo de Medio ambiente de
negocio se refiere a los riesgos inherentes de la actividad econmica de la IMF y el
medio ambiente externo de negocio.

III. CONCLUSIONES:

Muchos riesgos son comunes a todas las instituciones financieras. Desde los bancos a
IMF no reguladas, estos incluyen el riesgo de crdito, el riesgo de liquidez, el mercado o
poniendo un precio el riesgo, el riesgo operacional, el cumplimiento y el riesgo legal, y el
riesgo estratgico. La mayor parte de estos riesgos pueden ser agrupados en tres
categoras generales: riesgos financieros, riesgos operacionales y riesgos estratgicos.

IV. REFERENCIAS BIBLIOGRAFCAS

Martnez, J. y Curat, P. (2006) Las fuentes de financiamiento del microcrdito hoy y
maana: mapeo actual y necesidades futuras. ANDARES

Masas, L. (2006) Financiamiento de las instituciones microfinancieras en mercado de

Capitales. Superintendencia de bancos. Cuzco
Ayayi, Ayi Gavriel, Sene, Maty. What Drives Microfinance Institutions Financial
Sustainability
David S. Gibbons y Jennifer W. Meehan. El Financiamiento de las Microfinanzas para
la Reduccin de la Pobreza
Nancy Berry. Womens World Banking