Taxa de Juros

A taxa de juros representada pela letra "i" e tem uma unidade de tempo correspondente para
cada resultado. Ela um ndice que determina o valor de um capital com base num perodo.
Por exemplo, se em determinado perodo queremos saber a taxa de juros de uma clculo
financeiro devemos utilizar a frmula:

ap = ao perodo de tempo ou

em percentual.

Geralmente, a taxa de juros acompanhado por uma expresso que significa a periodicidade
da taxa:
a.d. = ao dia
a.t. = ao trimestre
a.s. = ao semestre
a.m. = ao ms
a.q. = ao quadrimestre
a.a. = ao ano
Por exemplo, um capital de $ 2.000,00 rende juros de $ 30,00 em dois meses. Qual a taxa
correspondente?
i = J/C 30/2000,00 0,015 a.b. (ao bimestre) forma unitria
No mercado financeiro existem vrios tipos de taxas de juros que iro se relacionar ao clculo
financeiro em diferentes situaes.

Taxa de Juros Nominal

usada quando os juros so acrescentados ao capital mais de uma vez no perodo da taxa de
juros. A unidade de tempo diferente daquela aplicada nos perodos de capitalizao. Ela
utilizada em operaes com juros simples e sempre apresentadas em perodos semestrais,
anuais, mensais, trimestrais ou dirios. Como:
36% a.a. capitalizados trimestralmente;
10% a.t. capitalizados mensalmente.
Entende-se por capitalizao, o perodo em que os juros so formados e incorporados
ao capital inicial. Como no apresenta uma taxa efetiva, no deve ser utilizada em clculos
com juros compostos.

Mas, toda taxa nominal possui uma taxa efetiva 'escondida' de uma taxa nominal anual, obtida
de forma proporcional atravs dos juros simples, sendo que esse valor ser dado pela taxa
efetiva.

Taxa de Juros Efetiva

Como a taxa nominal no incorpora capitalizaes, preciso realizar o clculo da taxa efetiva
quando queremos fazer operaes com juros compostos. Apenas uma vez em cada perodo os
juros so acrescidos nessa taxa. uma taxa em que sua unidade de tempo equivalente a
unidade dos perodos de capitalizao. Ex.:
26% ao ano/ano (vinte e seis por cento ao ano com capitalizao anual)
4% ao ms/mensal (quatro por cento ao ms com capitalizao mensal)
1% ao dia/diria (um por cento ao dia com capitalizao diria)
Atravs da taxa nominal possvel encontrar o valor da taxa efetiva atravs de um clculo de
taxa proporcional. Ex.:
Taxa nominal

Taxa efetiva

24% ao ano/ms Taxa Proporcional 2% ao ms/ms

Taxa de Juros Proporcional (taxa linear)

Essa taxa calculada nas operaes de multiplicao e diviso dentro dos juros simples. Por
exemplo: se deseja saber a taxa de juros anual proporcional a taxa de 2% ao ms, multiplica-se
a taxa por 12, a quantidade de meses dentro de uma ano.
2% x 12 (meses) = 24% ao ano

Importante: Ao calcular a taxa anual e a taxa diria preciso saber quando utilizar o ano civil
ou comercial. No ano civil deve-se dividir a taxa anual por 365 ou 366 e no ano comercial devese dividir por 360.

Taxas Equivalentes
As taxas equivalentes so aquelas produzidas em tempos diferentes, mas possuem o mesmo
capital e no mesmo prazo geram o mesmo montante. Ela calculada em juros compostos e
para isso preciso utilizar a seguinte frmula:
1 + ia = (1 + ip)n
ia = taxa anual
ip = perodo da taxa
n = nmero de perodos

Veja um exemplo sobre taxa de juros proporcional:

1) Descubra o valor da taxa de juros anual equivalente a 2% ao ms.
2% 2/100 0,02 Taxa de juros anual = 12 equivalente a 1 ano.
1 + ia = (1 + ip)n
1 + ia = (1 + 0,02)12
1 + ia = 1,02 12
1 + ia = 1,2682
ia = 1,2682 1
ia = 0,2682
ia = 26,82%

Taxa Over (taxa por um dia)

Tambm conhecida como taxa over night, uma taxa que regula as relaes econmicas
nacionais dentro do mercado financeiro. Esses juros so contabilizados apenas nos dias teis
por perodo geralmente, multiplicado por 30. Ela utilizada por instituies financeiras e
instituies autorizadas pelo Banco Central.
Exemplo: Em um capital de R$ 100.00.00 aplicado taxa over de 27%, qual ser o montante
durante um perodo de 21 dias?
1) Primeiro, deve-se procurar a taxa efetiva diria da aplicao:
nxi=x
30 (dias/ms) x i = 27%
i = 27% / 30 i = 0,9%
0,9% representa a taxa efetiva diria
2) Segundo, deve ser feito o clculo do montante:
M = C x (1 + i)n
M = 100.000 x (1 + 0,0009)
M = 100.000 X ( 1, 009 )
M = 100.000 X 1,20702
M = 120.702,0069
M = 120.702,01 reais

Taxa de Juros Aparente e Taxa de Juros Real

A Taxa Aparente a taxa efetiva de juros em que no so considerados os efeitos da inflao
dentro de uma operao financeira, ou seja, se a inflao for zero, tanto a taxa aparente,
quanto a taxa real sero iguais.
J a Taxa de Juros Real determinada desconsidera os efeitos da inflao e
correspondente ao perodo da operao.