Plazo

Precio Put
Precio Call
Precio de ejercicio (K)
Precio de mercado (S)
Tasa libre de riesgo
Arb itraje con call
Arbitraje con put

2.6611418471
2.3388581529

4
2
3
40
40
5%

Put Americano
Precio de la accin
Precio de ejercicio
Volatilidad (anual)
Tasa de inters (anual)
Plazo de vencimiento (aos)
Nodos en rbol

$
$

22.00
20.00
25%
9%
0.75
3

t
0.25
u
1.1331484531
d
0.8824969026
p
0.5595741631
1-p
0.4404258369
Factor de descuento por nodo

t=0

t= 3 meses

P1
0.55957416
24.929265967
0.1084947632
22
0.5677449
$
0.57

19.414931857
1.1805690622
P1

0.4404258369
P2

El 3.87 representa el valor del call al da de hoy. Si se va a vende

precio mayor a 3.87 y si se va a comprar debe ser un precio men

S
K
sigma
i

t=6 meses

t=9 meses

P2
0.31312324 32.0098111
28.2485592
$
- P1
0
24.929266
$
- P2
22
0.25194608
19.4149319
17.1336172
0.585068 P3
2.421408
15.1203641
0.19397492
4.879636
P4

a de hoy. Si se va a vender debe ser un

ar debe ser un precio menor a 3.87

0.17521568
0.4137227

0.32563006

0.08543157
1

Valor esperado call

$ 0.607391

22
Precio de venta del call

Put Americano
Precio de la accin
Precio de ejercicio
Volatilidad (anual)
Tasa de inters (anual)
Plazo de vencimiento (aos)
Nodos en rbol

$
$

22.00
20.00
25%
9%
0.75
3

t
0.25
u
1.1331484531
d
0.8824969026
p
0.5595741631
1-p
0.4404258369
Factor de descuento por nodo

t=0

t= 3 meses

P1
0.55957416
24.929265967
0.1084947632
22
0.5677449
$
0.57

19.414931857
1.1805690622
P1

0.4404258369
P2

El 3.87 representa el valor del call al da de hoy. Si se va a vende

precio mayor a 3.87 y si se va a comprar debe ser un precio men

S
K
sigma
i

t=6 meses

t=9 meses

P2
0.31312324 32.0098111
28.2485592
$
- P1
0
24.929266
$
- P2
22
0.25194608
19.4149319
17.1336172
$
0.59 P3
$
2.42
15.1203641
0.19397492
$
4.88
P4

a de hoy. Si se va a vender debe ser un

ar debe ser un precio menor a 3.87

0.17521568
0.4137227

0.32563006

0.08543157
1

Valor esperado call

$ 0.607391

22
Precio de venta del call

Put Europeo
Precio de la accin
Precio de ejercicio
Volatilidad (anual)
Tasa de inters (anual)
Plazo de vencimiento (aos)
Nodos en rbol

$
$

22.00
20.00
25%
9%
0.75
3

t
0.25
u
1.1331484531
d
0.8824969026
p
0.5595741631
1-p
0.4404258369
Factor de descuento por nodo

t=0

t= 3 meses

P1
0.55957416
24.929265967
0.1084947632
22
0.5677449
$
0.57

19.414931857
1.1805690622
P1

0.4404258369
P2

El 3.87 representa el valor del call al da de hoy. Si se va a vende

precio mayor a 3.87 y si se va a comprar debe ser un precio men

S
K
sigma
i

t=6 meses

t=9 meses

P2
0.31312324 32.0098111
28.2485592
$
- P1
0
24.929266
$
- P2
22
0.25194608
19.4149319
17.1336172
$
0.59 P3
$
2.42
15.1203641
0.19397492
$
4.88
P4

a de hoy. Si se va a vender debe ser un

ar debe ser un precio menor a 3.87

0.17521568
0.4137227

0.32563006

0.08543157
1

Valor esperado call

$ 0.607391

22
Precio de venta del call

Call Europeo
Precio de la accin
Precio de ejercicio
Volatilidad (anual)
Tasa de inters (anual)
Plazo de vencimiento (aos)
Nodos en rbol

$
$

22.00
20.00
25%
9%
0.75
3

t
0.25
u
1.1331484531
d
0.8824969026
p
0.5595741631
1-p
0.4404258369
Factor de descuento por nodo

t=0

t= 3 meses

P1
0.55957416
24.929265967
5.917811094
22
3.8731905
$
3.87

19.414931857
1.4755512824
P1

0.4404258369
P2

El 3.87 representa el valor del call al da de hoy. Si se va a vende

precio mayor a 3.87 y si se va a comprar debe ser un precio men

S
K
sigma
i

t=6 meses

t=9 meses

P2
0.31312324 32.0098111
28.2485592
$
12.01 P1
8.69353442
24.929266
$
4.93 P2
22
2.69692134
19.4149319
17.1336172
$
- P3
$
15.1203641
0.19397492
$
P4

a de hoy. Si se va a vender debe ser un

ar debe ser un precio menor a 3.87

0.17521568
0.4137227

0.32563006

0.08543157
1

Valor esperado call

$ 4.143656

22
Precio de venta del call