RISK AND RETURN

1. Berikut data probabilitas dari return investasi saham pada SMGR dan TLKM dalam berbagai
kondisi ekonomi :
Kondisi
Probabilitas
Return (Ri)
Return (Ri)
(Pi)
SMGR (%)
TLKM (%)
BOOM
0,2
30
25
NORMAL
0,4
25
20
RESESI
0,3
15
10
DEPRESI
0,1
-15
5
a) Hitung return yang diharapkan dan risiko dari masing-masing saham ! Tentukan investasi
mana yang Saudara pilih! Mengapa, jelaskan !
b) Berapa probabilitas untuk memperoleh return lebih dari 20% jika investasi di SMGR
c) Berapa probabilitas untuk memperoleh return antara 15-20% jika nvestasi di TLKM
d) Berapa return terrendah yang dapat diperoleh pada kondisi BOOM, jika saudara investasi
pada saham SMGR ?
e) Jika market return sebesar 14% dan risk free rate 8%, SMGR = 1,5 dan TLKM =
(0,5) dan saudara memiliki dana sebesar Rp 50 juta, dimana Rp 35 juta saudara
investasikan pada saham SMGR sisanya di TLKM, berapa return portfolio yang dapat
saudara harapkan ?
2. Berikut data historis dari return investasi saham pada ISAT dan TLKM selama 4 tahun
terakhir :
Tahun
Return (Ri)
Return (Ri)
ISAT (%)
TLKM (%)
2011
10
5
2012
15
10
2013
25
20
2014
30
25
a) Hitung average return dan risiko dari masing-masing saham ! Tentukan investasi mana
yang Saudara pilih! Mengapa, jelaskan !
b) Berapa probabilitas untuk mendapatkan return lebih dari 15 persen jika berinvestasi pada
saham jika Saudara investasi pada saham ISAT ?