6.3.

Analiza fluxurilor de trezorerie

Dat fiind nevoia ntreprinderilor de a beneficia de numerar pentru a-i
desfura activitile, a-i plti obligaiile i a asigura rentabilitatea
investitorilor, se impune prezentarea situaiei fluxurilor de numerar.
Standardul Internaional de Contabilitate IAS 7 definete fluxurile de
trezorerie (denumite i fluxuri de numerar sau cash-flow n unele lucrri) drept
intrri sau ieiri de numerar i echivalente de numerar1.
Sursa principal pentru analiz o constituie Situaia fluxurilor de
trezorerie, ntocmit n conformitate cu prevederile IAS 7 obligatorie n cazul
ntreprinderilor mari i opional n cazul ntreprinderilor mici i mijlocii (OMFP
3055/2009, art.3, alin.1,2).
Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare din
cadrul crora face parte i situaia fluxurilor de trezorerie stipuleaz c
obiectivul acestora este de a furniza informaii despre poziia financiar,
performanele i modificrile poziiei financiare a ntreprinderii, care sunt utile
unei sfere largi de utilizatori n luarea deciziilor economice.
Utilizatorii de situaii financiare includ investitorii prezeni i poteniali,
personalul angajat, creditorii, furnizorii i ali creditori comerciali, clienii,
guvernul i instituiile acestuia, precum i publicul. Privitor la situaia fluxurilor
de trezorerie, IAS 7 consider c aceasta ofer informaii utile pentru
evaluarea capacitii ntreprinderii de a genera numerar, precum i a
necesitilor ntreprinderii de a utiliza fluxurile de numerar, respectiv a
momentului i siguranei generrii lor.
n Romnia, situaia fluxurilor de trezorerie este considerat o component
a situaiilor financiare anuale n conformitate cu prevederile Ordinului
Ministerului Finanelor Publice Nr. 3055/ nov. 2009 pentru aprobarea
Reglementrilor contabile armonizate cu Directivele Europene i cu
Standardele Internaionale de Contabilitate.
n cadrul situaiei fluxurilor de trezorerie, potrivit abordrii funcionale a
activitilor ntreprinderii, fluxurile sunt grupate n trei categorii:
fluxuri provenite din activitile de exploatare (operaionale);
fluxuri provenite din activiti de investiii;
fluxuri provenite din activiti de finanare.

1 IAS 7, Standardele Internaionale de Contabilitate 2000, Bucureti, Editura

Economic, 2000.