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I.
Ao 3/N 09
Resumen Ejecutivo
Tal como se ha anunciado en diferentes medios de comunicacin, el crecimiento del PBI registrado
en diciembre del ao pasado super las expectativas alcanzando un incremento de 6.39% con respecto a diciembre 2014; y un crecimiento anual de 3.26%.
Por otro lado, la inflacin se mantiene por encima de su rango meta. Esto se explica principalmente
por la constante apreciacin del dlar que ha elevado considerablemente el tipo de cambio, el cual
se estima cierre el ao entre S/. 3.60 y S/. 3.801. Cabe sealar que Per no es el nico pas vulnerable a las decisiones de poltica monetaria de USA por lo que otros pases en el mundo experimentan tambin cambios en el valor de su moneda, sobre todo con tendencia a la baja.
En cuanto a las convocatorias recibidas por la BTPUCP, el panorama no es positivo pues se ha
presentado una cada significativa a finales del ao, este comportamiento es estacional pues todos
los aos anteriores, los requerimientos de personal recibidos caen.
En comparacin con los avisos solicitados en el mercado laboral externo a la PUCP se aprecia que
las carreras ms valoradas son Administracin, Contabilidad e Ingeniera Informtica. El orden es
distinto al manejado por la BTPUCP a excepcin de Ingeniera Informtica que en ambos casos
ocupa el tercer lugar de demanda.
II.
Crecimiento
actividad. La regin Cusco tuvo la mayor cada con relacin al 2014 (-35.2%), seguida de Arequipa
con -30.6%, segn Juan Lazarte, gerente de servicios de la Asociacin Automotriz del Per.3
Grfico N 1
Evolucin del PBI anual de Per, China y EE.UU.
(Variacin porcentual interanual)
12
10
8
6
4
2
0
2010
2011
2012
Per
2013
China
2014
2015
EEUU
Fuente: Bloomberg.
Elaboracin: OLPUCP
De acuerdo a una encuesta publicada por Bloomberg a finales del 2015 (24/11/2015), los analistas
de los principales bancos de inversin en el mundo han reajustado a la baja las proyecciones del
precio del cobre para el 2016. En promedio, para ellos, el precio del cobre caer 20%. De cumplirse
este escenario, el sector podra verse ms afectado an en trminos de inversin pues vera reducidos sus ingresos al enfrentar un menor precio del mineral.
En cuanto a la agricultura moderna, ha sorprendido su eslabonamiento productivo. Segn un
estudio de APOYO Consultora, por cada sol de produccin invertido en este sector, se generan 62
centavos en otros sectores relacionados.4 Esto cambia el foco hacia otro sector que tambin genera
encadenamientos en la economa y que puede contribuir a diversificarla.5
Grfico N 2
Evolucin y proyeccin del PBI Mundo vs Per vs LATAM
(YoY%)
10
8
6
4
2
0
-2
2008
2009
2010
2011
Mundo
2012
2013
2014
Per
2015
2016
2017
LATAM
Fuente: Bloomberg
Elaboracin: OLPUCP.
En el grfico N2, se aprecia que el crecimiento del PBI peruano tuvo un mejor comportamiento en
comparacin con Latinoamrica, que cay en 1% y, ligeramente superior, al del mundo que creci
3.1%. En Latinoamrica, Venezuela fue el pas con la mayor cada del PBI que sufri un
decrecimiento de 8.3% en el 2015; le sigue Brasil con una contraccin de 3.5%, acompaada de
una alta inflacin y depreciacin de su moneda.6
Grfico N 3
Evolucin del PBI anual de los pases de la Alianza del Pacfico
Variacin del PBI real (%)
9
8
7
6
Chile
Colombia
4
3
Mxico
Per
1
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fuente: Bloomberg
Elaboracin: OLPUCP
la Alianza Pacfico, la que mejor desempeo tuvo el 2015 fue Per con 3.26%, seguido de Colombia con 3%.
La proyeccin del FMI para el crecimiento del PBI peruano para el 2015 fue de 2.4%7, sin embargo,
fuentes oficiales anunciaron un crecimiento de casi un punto porcentual sobre esa proyeccin. Esta
cifra super la proyeccin de los analistas y diversas organizaciones internacionales que haban
ajustado sus estimaciones entre 2.5 y 3% hacia finales del ao pasado.
Grfico N 4
Contraccin del crecimiento del PBI anual de Per
(Variacin porcentual interanual)
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fuente: BCRP
Elaboracin: OLPUCP
En el grfico N4 se observa con mayor claridad la desaceleracin del PBI peruano. En el 2010 alcanz la tasa de 8.5% y ha venido cayendo desde entonces hasta alcanzar el 3.26% en el 2015. No
obstante, si se compara con el ao 2014, se aprecia una ligera mejora.
Durante el ltimo trimestre del 2015, el crecimiento del PBI se justific gracias al impulso de tres
sectores: Pesca, Minera e hidrocarburos y Electricidad y agua. En trminos reales, la produccin
de estos aument en 19.3%, 7.3% y 6% respectivamente.
La produccin de cobre de los yacimientos mineros de Toromocho y Constancia fueron los responsables de impulsar el crecimiento del sector minera. Para el 2016, se le suman la produccin de la
ampliacin de Cerro Verde y entrada en funcionamiento de Las Bambas. Se proyecta, segn el Reporte de Inflacin de diciembre 2015 del BCRP, que el 2015 haya tenido una variacin en la produccin de cobre de 22.6% y que en el 2016 esta crezca 22.4%.
En cuanto a minera, el BBVA Research estima que el proyecto Las Bambas aporte al PBI entre 1.3
y 1.5 puntos porcentuales cuando alcance su plena capacidad operativa.
2)
Inflacin
La tasa de inflacin ha tenido un comportamiento ascendente durante el ao pasado. Se ha generado una situacin que ha llevado a que la inflacin alcance niveles superiores al rango meta esta7
blecido por el Banco Central de Reserva del Per. Tanto el ndice de precios al consumidor que incluye alimentos y energa as como el que no los incluye mantuvieron esa tendencia, ubicndose en
4.40% y 3.49% respectivamente.
El alza de la inflacin se debe, entre otros factores, a los rubros relacionados con el tipo de cambio,
es decir, aquellos que presentan sus precios en dlares originalmente, como la compra de vehculos y el alquiler de viviendas.
Grfico N 5
Evolucin de la tasa de inflacin
(Var% 12 meses)
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
0.0
ene-14 mar-14 may-14
jul-14
IPC Lima
jul-15
sep-15 nov-15
Fuente: BCRP.
Elaboracin: OLPUCP.
El rubro que mayor contribucin tuvo sobre el alza de la inflacin fue el de comidas fuera del hogar
(0.66), segudio de electricidad (0.51), y matrcula y pensin de enseanza (0.46). Este ltimo responde principalmente al mes de marzo, con el inicio del ao escolar y las clases universitarias; sin
embargo, durante el transcurso del ao el incremento estuvo relacionado a las pensiones y matrculas de institutos privados.
3)
Tipo de cambio
El 2015 vio la apreciacin del dlar hasta alcanzar el nivel de 3.41 soles por dlar. Esto signific
una devaluacin del sol peruano de 14.3%. Segn las proyecciones, se estima que el 2016 cerrar
entre 3.60 y 3.80, lo que anticipa un nuevo mximo.
Cuadro N 1.
ao
Tipo de
Cambio
2014
2015
Dic.
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
May.
Jun.
Jul.
Ago.
Sep.
Oct.
Nov.
Dic.
Cierre del
mes
2.98
3.06
3.09
3.09
3.12
3.16
3.17
3.19
3.23
3.22
3.28
3.37
3.41
Promedio
mensual
2.96
3.00
3.08
3.09
3.12
3.15
3.16
3.18
3.24
3.22
3.25
3.34
3.38
Devaluacin
6.8%
2.5%
3.7%
3.8%
4.8%
5.8%
6.5%
6.9%
8.5%
8.0%
10.1%
13.1%
14.3%
Fuente: BCRP.
Elaboracin: OLPUCP.
* Devaluacin acumulada evaluada al cierre del mes de diciembre del ao previo.
Grfico N 6
Evolucin del Tipo de Cambio
Nuevo Sol / Dlar
3.45
3.40
3.35
3.30
3.25
3.20
3.15
3.10
3.05
3.00
2.95
2.90
2.85
2.80
2.75
dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15
Fuente: BCRP.
Elaboracin: OLPUCP.
4)
Empleo
Debido a la desaceleracin econmica que present el pas durante el ao pasado y que, probablemente, se extienda hasta el presente ao, el empleo tambin podra contraerse, aunque el ndice
que muestra el grfico N7 presenta una ligera mejora en diciembre 2015.
Los sectores con mayor crecimiento, comparando diciembre 2014 con el mismo mes en el 2015,
son Comercio y Servicios. Cada uno creci 1.4%, seguido de Transporte, almacenamiento y comunicaciones con 1.2%.
Grfico N 7
ndice Mensual del Empleo en Empresas Privadas Formales
(Base octubre 2010=100)
120.0
111.2
110.0
108.9
107.6
112.0
112.7
112.7
112.2
MAY.
JUN.
JUL.
AGO.
115.1
115.3
115.4
OCT.
NOV.
DIC.
113.1
108.6
100.0
ENE.
FEB.
MAR.
ABR.
SET.
Grfico N 8
Variacin anual del empleo formal por ramas de actividad
(Ao base octubre 2010=100)
-3.0
-2.0
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
OCT.
NOV. P/
DIC
Extractiva 1/
Industria manufacturera
Comercio
Servicios 2/
Fuente: MTPE Encuesta Nacional de Variacin Mensual del Empleo (ENVME). Datos disponibles hasta Julio 2015.
Elaboracin: OLPUCP
(1) Conformada por las subramas Agricultura, Pesca y Minera.
(2) Conformada por las subramas Servicios prestados a empresas, Restaurantes y hoteles, Establecimientos financieros, Enseanza,
Servicios sociales y comunales; y Electricidad, gas y agua.
Nota: La informacin corresponde a la variacin porcentual con respecto al mes anterior. En Julio las cifras son preliminares.
Se observa que el sector que gener mayor crecimiento del empleo formal durante octubre y diciembre fue el de Transporte, almacenamiento y comunicaciones; sin embargo, durante el mes de
diciembre fue desplazado por el de Comercio y Servicios.
III.
Convocatorias
Al igual que en las pginassobre empleo pblico, no se registra informacin de la actividad independiente ni de las posiciones
que se cubren por las redes de contacto, etc. Por ello, es necesario indicar que existen profesiones que se mueven fundamentalmente por redes de contacto, lo que indica que en los ratios mostrados en el presente documento siempre obtendrn cifras
inferiores.
Grfico N 9
Evolucin de las convocatorias BTPUCP por trimestre
2500
2000
1500
1000
Enero
Marzo
Mayo
2013
Julio
2014
Septiembre
Noviembre
2015
En general, los requerimientos de personal tuvieron una cada del 2014 al 2015. El sector que ms
se contrajo fue el de Finanzas, con 31% menos convocatorias durante el 2015; seguido de Construccin con una cada de 24%. Por el contrario, el sector Otros servicios registr un incremento de
28%, siendo el de mayor crecimiento. Las empresas en el mencionado rubro con mayor demanda
por profesionales PUCP durante el 2015 fueron Edelnor y Delosi.
Es necesario tener en cuenta que los requerimientos tramitados por la Bolsa de Trabajo en su mayora estn referidos a posiciones en Lima y, en adicin, estn centrados en demanda de profesionales con formacin universitaria.
Grfico N 10
Convocatorias por sector econmico
5000
4000
3000
2000
1000
0
Activi. empr. y profes.
Finanzas
Manufactura
2014
2015
Construccin
B.
Existen carreras que presentan alta demanda durante todo el ao y se posicionan como las ms
solicitadas independientemente del periodo analizado. Estas son Ingeniera Industrial, Gestin y Alta Direccin, Ingeniera Informtica y Contabilidad.
Comparando el nmero de convocatorias recibidas en el 2015 con las recibidas el 2014 se observa
que Derecho (+10%) fue la nica especialidad que cerr el ao con nmeros positivos, mientras
que el resto de especialidades exhibieron reducciones en las convocatorias. La especialidad de Ingeniera Civil experiment la mayor cada con 24% menos de convocatorias lo que se relaciona
con la contraccin del sector construccin que es el que ms demanda estos profesionales- seguida de Ingeniera Mecnica y de Psicologa con una reduccin del 20% cada una.
En el Anexo se puede revisar esta informacin con mayor detalle, a travs de la evaluacin de la
cantidad de convocatorias por cada especialidad y sector econmico. Es necesario indicar que para
su elaboracin no se han tomado en cuenta las convocatorias hechas por las consultoras de
RRHH.
Grfico N 11
Demanda por especialidades
Publicidad
2%
Comunicacin para
el Desarrollo
2%
Ingeniera de las
Telecomunicaciones
2%
Ingeniera Civil
3%
Ingeniera
Electrnica
3%
Ingeniera Mecnica
4%
Ingeniera
Mecatrnica
6%
Derecho
6%
Psicologa
2%
Comunicacin
Audiovisual
1%
Ingeniera Industrial
21%
Economa
8%
Contabilidad
9%
Ingeniera
Informtica
11%
Gestin y Alta
Direccin
20%
Fuente: BTPUCP
Elaboracin: OLPUCP
Tratando de comparar la demanda laboral en la PUCP con el externo, podemos tener conclusiones interesantes. Se ha tomado la informacin de pginas de reclutamiento externas para el perodo de julio a diciembre
del 2015 debido a la falta de informacin anterior. Para poder contrastarlo con lo recibido por el sistema de la
BTPUCP, se ha cortado la data tambin en ese rango de fechas. Lo recogido se detalla en el siguiente cuadro.
Cuadro N 2
NRO DE AVISOS
% SOBRE EL TOTAL
% ACUMULADO
4953
32%
32%
CONTABILIDAD
2155
14%
46%
INGENIERA INFORMTICA
1864
12%
58%
INGENIERA INDUSTRIAL
1119
7%
65%
PUBLICIDAD
788
5%
70%
EDUCACIN
739
5%
75%
INGENIERA CIVIL
670
4%
79%
PSICOLOGA
560
4%
83%
DERECHO
461
3%
86%
INGENIERA MECNICA
348
2%
88%
COMUNICACIN AUDIOVISUAL
344
2%
90%
INGENIERA ELECTRNICA
312
2%
92%
ECONOMA
242
2%
94%
OTROS
939
6%
100%
15494
100%
100%
TOTAL
Se aprecia que el orden de las carreras ms demandadas cambia cuando son comparadas con el
mercado externo. Aqu la carrera ms solicitada es Administracin o Gestin de empresas cuyo
homlogo PUCP es Gestin y Alta Direccin. Contrastndolo con el ranking mostrado en el cuadro
N 3 en los anexos, Educacin y Comunicacin Audiovisual no son especialidades requeridas con
mayor frecuencia en la BTPUCP por ello no se encuentran en ese cuadro. Sin embargo, en las pginas de reclutamiento externo s, ocupan el 6 y 11 lugar, respectivamente.
Volviendo a la comparacin de ambos cuadros, si se toma la demanda de las especialidades PUCP
como un porcentaje sobre la demanda externa, es decir, como una participacin del mercado
PUCP con respecto al mercado total se encuentran conclusiones interesantes. Las especialidades
que sobre pasan el 60% de participacin en el mercado, es decir, que son ms demandadas en la
PUCP que en el mercado externo son Economa, Ingeniera Industrial, Derecho, Ingeniera Electrnica e Ingeniera Mecnica con 84%, 74%, 71%, 64% y 62%, respectivamente. Esto puede deberse
a que los perfiles de profesionales PUCP egresados de las mencionadas carreras son bien conocidos en el mercado por el las empresas recurren especficamente a la BTPUCP para ingresar sus
requerimientos.
C.
Comentarios Finales
En el 2016 se esperan dos acontecimientos importantes que pueden alterar el desempeo econmico del Per. Uno es el Fenmeno de El Nio, cuya intensidad no ha sido an determinada y, por
consiguiente, tampoco se puede estimar su impacto econmico, que tendra como principal canal la
falta de abastecimiento de alimentos por las fuertes lluvias y la destruccin de carreteras. Este
acontecimiento puede influenciar en el alza de la tasa de inflacin.
El segundo acontecimiento es la eleccin presidencial que se realizar en abril. Las elecciones se
caracterizan por generar desconcierto por el futuro de la inversin, sobre todo extranjera. La orien-
tacin poltica de los candidatos y, finalmente, el/la elegido(a) presidente es motivo de incertidumbre para la planificacin de negocios e inversin a largo plazo. Por otro lado, el 4 de febrero del
2016 se firm el Acuerdo Transpacfico de Cooperacin Econmica (TPP) en Nueva Zelanda, y ha
sido controversial por el posible impacto en los medicamentos. Segn Magaly Silva, ministra de
Comercio Exterior y Turismo, no existe evidencia emprica de que un tratado de libre comercio per
s aumente los precios de los frmacos9. Sin embargo, el premio nobel en Economa, Joseph Stiglitz, asegura que s afectarn los precios de los medicamentos.
Grfico N 12
Proyeccin del PBI Real
(YoY%)
Grfico N 13
Tasa de desempleo (%)
6.6
8
6
4
6.5
6.4
5.9
2.4
3.3
3.5
4.3
6.4
6.2
5.9
6
5.8
5.6
2013
2014
2015
2016
2017
2013
2014
2015
2016
Fuente: Bloomberg
Elaboracin: OLPUCP
IV.
Referencias Bibliogrficas
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https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/mensuales/tipo-de-cambio-real
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9
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Promocin de Empleo Sitio web:
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Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo. (2016). ndice mensual del empleo en empresas privadas formales
de 10 y ms trabajadores por mbito geogrfico y rama de actividad econmica. Febrero 19, 2016, de Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo Sitio web:
http://www.mintra.gob.pe/mostrarContenido.php?id=93&tip=548
Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo. (2016). Variacin mensual, acumulada y anual del empleo en empresas privadas formales de 10 y ms trabajadores por mbito geogrfico y rama de actividad econmica.
Febrero 19, 2016, de Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo Sitio web:
http://www.mintra.gob.pe/mostrarContenido.php?id=93&tip=548
V.
Anexos
Cuadro N 3
Comercio
Construccin
Enseanzas, salud
y otros
Extractivas
Finanzas
Manufactura
Otros
servicios
2653
977
75
796
204
830
925
390
350
7200
2482
969
69
806
176
832
686
401
294
6715
1637
188
17
1081
36
380
80
212
139
3770
Contabilidad
1368
337
58
318
104
374
288
205
135
3187
Economa
957
227
21
293
77
639
169
278
90
2751
Derecho
942
91
33
177
71
190
77
377
92
2050
906
289
35
125
43
37
207
103
182
1927
543
210
25
69
36
198
70
56
1212
557
143
17
87
21
35
69
82
153
1164
427
29
131
72
22
18
57
67
59
882
403
73
53
34
20
47
157
792
279
65
211
16
41
57
45
48
766
Publicidad
289
52
104
22
69
31
585
Psicologa
325
40
187
13
19
42
59
27
718
13768
3690
498
4379
826
3456
2944
2345
1813
Ingeniera
Industrial
Gestin y Alta
Direccin
Ingeniera
Informtica
Ingeniera
Mecatrnica
Ingeniera
Mecnica
Ingeniera
Electrnica
Ingeniera Civil
Ingeniera de las
Telecomunicaciones
Comunicacin
para el Desarrollo
10
Transp.,
almac.,
Total
y comun.
Activ.
empr. y
profes.
Se han excluido las convocatorias realizadas por empresas consultoras de recursos humanos para evitar las distorsiones.
Cuadro N 4
Activi.
empr. y
profes.
Comercio
Construccin
Enseanzas, salud y
otros
Extractivas
Finanzas
Manufactura
Otros
servicios
Transp.,
almac., y
comun.
Total
Ingeniera
Industrial
-23%
-3%
-29%
3%
9%
-31%
-13%
10%
-25%
-16%
Gestin y Alta
Direccin
-23%
9%
-22%
19%
-4%
-34%
-14%
17%
-29%
-15%
Ingeniera
Informtica
0%
-29%
21%
35%
-23%
-33%
-13%
31%
-38%
-1%
Contabilidad
-21%
-17%
-31%
7%
-14%
-28%
-20%
15%
-14%
-17%
Economa
-21%
7%
-45%
-1%
-4%
-25%
-34%
27%
-35%
-17%
Derecho
1%
-13%
-15%
33%
34%
-25%
0%
114%
1%
10%
Ingeniera
Mecatrnica
-19%
-16%
-10%
-29%
23%
-38%
-28%
10%
13%
-17%
Ingeniera
Mecnica
-26%
-11%
-19%
-44%
29%
-62%
-23%
25%
81%
-20%
Ingeniera
Electrnica
-15%
-20%
21%
-5%
31%
-29%
-47%
22%
9%
-13%
Ingeniera Civil
-18%
-9%
-36%
-49%
-8%
-31%
-38%
-23%
84%
-24%
Ingeniera de las
Telecomunicaciones
3%
9%
-67%
-30%
-67%
-21%
-20%
4%
8%
-2%
Comunicacin para
el Desarrollo
-16%
-12%
33%
24%
-38%
-39%
-21%
-15%
-8%
-10%
Publicidad
-18%
-7%
25%
21%
0%
-63%
-5%
-36%
82%
-12%
Psicologa
-24%
-32%
-68%
7%
-46%
-50%
-42%
-3%
13%
-20%
Total
-17%
-6%
-28%
9%
-1%
-31%
-19%
23%
-13%
Fuente: BTPUCP
Elaboracin: OLPUCP
Grfico N 14
Fuente: http://www.aap.org.pe/estadisticas
Grfico N 15
10
8
6
4
2
0
-2
-4