Introduction

Le budget de trsorire est un tat prvisionnel des flux

de trsorerie ( encaissement, dcaissement). Il permet
de vrifier la cohrence du systme budgtaire de I
'entreprise avant ltablissement du budget gnral.

La gestion prvisionnelle de la trsorerie comprend

quatre tapes
recensement des prvisions de trsorerie
(encaissements, dcaissements) partir des autres
budgets et des dcalages de paiement
I 'laboration du budget de trsorerie pour une
priode de douze mois
lquilibrage du budget de trsorerie avec comme
objectif de tendre vers une trsorier zro au moindre
cout.
le contrle de la trsorire en comparant les flux de
trsorerie prvisionnels ceux constates.

 Les prvisions de trsorerie

Objectif

Dans le cadre de la gestion budgtaire, les prvisions mensuelles

des flux de trsorerie sur une priode de douze mois permettent :
De prmunir I 'entreprise contre tout risque de cessation de
paiement.
De prvoir les besoins de financement externes court terme
et les ressources de financement les mieux adaptes pour les couvrir
De dterminer le minimum de liquidits ncessaires
I 'entreprise en fonction de ses objectifs
Dtablir la situation prvisionnelle de trsorerie la fin
de chaque mois ainsi qu'a la fin de la priode budgtaire

dquilibrer tout au long de la priode concerne

les encaissements et les dcaissements afin d'
viter des fluctuations de trsorerie trop
importantes
de synthtiser I 'ensemble des actions de I
'entreprise qui ont une incidence sur sa situation
de trsorerie future
de porter un jugement sur la politique gneral de
lentreprise .

 La collecte des informations

Le budget de trsorerie relie des informations

budgtaires dexercices diffrents. Cest pourquoi la phase
de collecte est obligatoire.
Les prvisions de trsorerie en temps et en valeur
stablissent
de manire prcise partir:
des budgets acceptes en amont, pour la priodes concerne. qui
engendrent des flux d'encaissements et de dcaissements
des dcalages de paiement dus aux chances et aux modes de
rglement prvisionnels en fonction de la politique commerciale
de
l'entreprise, des usages de la profession, des rgles
sociales et fiscales
d'oprations prvues, ne faisant pas I 'objet d'un budget
particulier, mais qui entrainent des encaissements ou des
dcaissements
du bilan aprs rpartition, la fin de la priodes prcdente, ou
figurent les crances et les dettes, qui seront encaisses et
dcaisses au cours de la priode concerne.

 Prcisons que les entreprises, tout secteur confondu,

doivent appliquer les plafonds des dlais de paiement
lgaux, partir de la date dmission de la facture.
Des drogations temporaires sent cependant
accordes pour certains secteurs et sous conditions.
Les prvisions ainsi recueillies sont ensuite classes
selon plusieurs cratres et ventiles en fonction des
modes et des dlais de rglement

 Quelle que soit leur destination ou leur origine, les

encaissements et les dcaissements prvisionnels sent
values pour leur montant toutes taxes comprises
lorsque les oprations sont assujetties a la TVA.
Les prvisions des charges et des produits calculs
(dotations aux amortissements, aux dprciations et
aux provisions, reprises sur dprciations et
provisions ... ) sent exclues des prvisions de
trsorire car elles n'entrainent aucun flux montaire.

Le budget de trsorerie est Ie dernier budget a tablir

avant Ie budget gnral (compos des documents de
synthse prvisionnels. II rsulte des autres
budgets .
La structure du budget
Le budget de trsorerie est labor, Ie plus souvent,
mois par mois sur une priode de douze mois,
partir des prvisions de trsorerie. II comprend
quatre parties:
- Trois budgets partiels ;
- Un budget de trsorerie proprement dit.

Budget de Trsorerie
Budget de
trsorerie
proprement dit

Budgets Partiels

Budget des
Encaissements
Encaissements par
mois, relatifs aux
oprations
ralises :
- au (cours du
mme
mois (ventes au
comptant.,) :
- au (cours des
mois
prcdents
(rglements
des crances
clients ...).

Budget de TVA

- Prvisions de la
TVA
dductible.
- Prvisions de Ia
TVA
collecte.
- Prvisions de Ia
TVA
payer.

Budget des
Dcaissement
s

Budget de la
situation de la
trsorerie

Dcaissements par
mois. relatifs aux
oprations
ralises :
- au (cours du
mme
mois (achats au
Comptant . :
- au (cours des
mois
prcdents
(paiements
des dettes
fournisseurs ... ).

- Montant total des

encaissements par
mois.
- Montant total des
dcaissements par
mois.
- Solde de chaque
mois.
- Solde la fin de
chaque
mois compte tenu du
soIde initial.

BUDGET DES
ENCAISSEMENTS
Encaissements
dexploitation

Encaissements hors
exploitation

1.3. Composition du budget de trsorerie : le budget de trsorerie

se compose de deux parties distinctes :
Les encaissements (recettes).
Les dcaissements (dpenses).
1.4. Schma du budget de trsorerie :
Budget des
ventes

Budget de
production

Budget des
approvisionnements

Encaissements

Dcaissements

Budget de trsorerie

: Budgets d'exploitation
: Budgets hors exploitation

Budget des
charges

Budget des
investissements

I. Budget des encaissements :

1. Encaissements d'exploitation :
Les encaissements d'exploitation sont issus du budget des ventes auquel
ils intgrent le dlai de rglement des clients. Ils sont valus toutes taxes
comprise puisque les encaissements sur les ventes comprennent la TVA.
Les encaissements d'exploitation comprennent aussi les encaissements
encore venir sur les ventes crdit ralises au cours de l'exercice
prcdent.
2. Encaissements hors exploitation :
Les encaissements hors exploitation comprennent :
Les ressources de financement stable (nouvel emprunt, apport de capital,
subvention).
Les ressources rsultant indirectement de la politique d'investissement de
l'entreprise (cession d'immobilisation).

Prsentation du tableau du budget

des encaissements :

BUDGET DE LA TVA

Gnralits

Tableau de
prsentation

1. Gnralit :
La TVA (taxe sur la valeur ajoute), c'est un impt indirect appliqu
sur les biens et les services consomms, dont la collecte est assure par les
entreprises pour les comptes de l'tat.
Une opration est soumise la TVA lorsqu'elle constitue une livraison
de biens ou de services, relve d'une activit conomique (agricole,
industrielle, commerciale, librale, etc.) et est ralise lintrieur du
pays, par une personne (morale ou physique) agissant titre individuel.
Le prix d'achat rgl par le consommateur est major d'une somme
correspondant un pourcentage du prix initial : le consommateur paie
donc une charge supplmentaire que l'entreprise peroit, mais ne conserve
pas puisqu'elle la reverse ensuite l'tat.
Seul le consommateur final acquitte vritablement la TVA, car pour
les intermdiaires cet impt est dductible (neutre).

2. Formule de calcul :
La TVA dcaisser fait l'objet d'un budget spar, elle se
calcule comme suit :

TVA dcaisser = TVA collecte du mois TVA dductible du mois Crdit de TVA.

Prsentation du tableau du budget

de la TVA :

BUDGET DES
DECAISSEMENTS
Dcaissements
dexploitation

Dcaissements hors
exploitation

3. Budget des dcaissements :

1. Dcaissements d'exploitation :
Les dcaissements d'exploitation sont issus du budget des
approvisionnements auquel ils intgrent le dlai de rglement des
fournisseurs. Ils sont valus toutes taxes comprise puisque les
dcaissements des achats comprennent la TVA.
Les dcaissements d'exploitation comprennent aussi les dcaissements
encore venir sur les achats raliss au cours de l'exercice prcdent et
qui n'ont pas encore rgls.
Ils comprennent aussi les dcaissements des autres charges (salaires,
charges de commercialisation, etc.).
Ils comprennent aussi les dcaissements de la TVA due.

2. Dcaissements hors exploitation :

Les dcaissements hors exploitation comprennent :
Les acquisitions d'immobilisations (l'investissement).
Les remboursements d'emprunts et les intrts des emprunts (le
financement).
Les dividendes payer au cours de l'exercice la suite de l'affectation du
rsultat de l'exercice prcdent.
Les acomptes et le solde de l'impt sur les bnfices.

Prsentation du tableau du budget

des Dcaissements

Budget de trsorerie proprement dit

:

Ajustement de budget de trsorerie :

Le budget de trsorerie fait apparaitre les soldes en fin de
priode qui tmoignent :
Des insuffisances de trsorerie (solde ngatif) : les
insuffisances de trsorerie conduisent lentreprise
chercher des moyens de financements cour terme
(dcouvert bancaire).
Des excdents (solde positif) : le trsorier doit chercher
les placements les plus rentables et prsentant le moins de
risque pour lentreprise.
On ajuste les prvisions pour rsorber ces soldes.

Remarques :
Il faut bien lire les informations relatives aux modes de
rglement.
Attention aux informations des budgets qui sont fournies
hors taxes, elles doivent toujours tre reprises dans un
budget de trsorerie toutes taxes comprises.
Ne pas assimiler charges dcaissements, il existe des
charges non dcaisses (toutes les dotations aux
amortissements et aux provisions) et des dcaissements qui
ne sont pas des charges (les remboursements de capital
financier, les acquisitions dimmobilisations).

Le contrle du
budget de
trsorerie

 Priode

par

priode,

comme

pour

la

budgtisation, le contrle de la trsorerie doit

faire apparaitre les carts entre ralisations et
prvisions pour les encaissements et pour les
dcaissements. Il s'agit d'examiner les carts
importants par rapport au budget et de tenter
d'expliquer la raison de leur existence et ce
que l'on peut faire pour remdier la situation.

 Le contrle budgtaire consiste confronter :

Les encaissements et dcaissements rels

provenant de la comptabilit gnrale ;
aux prvisions issues du budget et du
plan de trsorerie.

II peut tre men de la manire suivante :

Analyser les carts sur

encaissements et
dcaissements

Ecarts sur
les autres
budgets

Ecarts sur
dcalage
des
paiements

Ecarts sur
les
conditions
financire
s

 Ecarts sur les autres budgets : Les carts sur

autres budgets se rpercutent sur le budget de
trsorerie. Un cart dfavorable sur les ventes
entraine un cart dfavorable sur les encaissements
Ecarts sur dcalage des paiements : Le nonrespect des dlais de paiement par les clients, le
retard sur lobtention de fonds (apport en capital,
subvention, emprunt...)
Ecarts sur les conditions financires :
L'augmentation des taux d'intrt, laugmentation
des frais de traitement, la diminution du dcouvert
bancaire autoris...
Les prvisions de trsorerie peuvent tre corriges et
donc actualises la suite du contrle de trsorerie
effectu sur les premiers mois, pour mieux les
adapter la ralit.

 Aprs lanalyse des carts lentreprise peut

entreprendre

des

actions

correctives

en

fonction de la cause des carts. Par exemple:

mettre au point une relance clients efficace,
revoir les prvisions de dpenses, rengocier
les conditions bancaires ...
En conclusion le budget de trsorerie tant la
rsultante des autres budgets, son contrle
permet un premier diagnostic sur lactivit de
lentreprise.

Le budget gnral
Etats de synthses prvisionnels

 Nous avons tudi prcdemment les principaux

budgets dune gestion budgtaire. A ces budgets
peuvent

sajouter

des

budgets

annexes

qui

peuvent concerner des aspects divers de lactivit

comme budget des oprations financires par
exemple. Donc les budgets principaux et les
budgets annexes constituent un ensemble qui
permet dtablir un budget gnral.

 Le budget gnral synthtise lensemble du systme

budgtaire mis en place par lentreprise, il permet :

d'en vrifier la cohrence et sa compatibilit avec le plan

oprationnel ( moyen terme) de lentreprise;
de contrler le respect des grands quilibres financiers.

Le budget gnral est compos, en principe, du

compte de rsultat et du bilan prvisionnels.

Le compte de rsultat
prvisionnel
Le compte de rsultat prvisionnel est destin
apprcier les consquences des actions prvues sur
l'activit et la formation du rsultat de lentreprise pour
lanne venir.
Le compte de rsultat permet :
de mesurer lquilibre dans la formation du rsultat
compte tenu de lensemble des budgets .
de contrler la ralisation des budgets avec les donnes
relles du compte de rsultat pour la mme priode.

 Le compte de rsultat regroupe les prvisions

annuelles et mensuelles des charges et des
produits. II peut tre prsent de plusieurs
faons

modle

identique

celui

des

comptes annuels ou modle, structure par

nature de charges et de produits,

faisant

ressortir des rsultats intermdiaires et le

rsultat net.

Le bilan prvisionnel
Le bilan prvisionnel a pour objectif d'apprcier les
consquences des actions prvues sur la structure
financire de l'entreprise pour l'anne venir.
Le bilan prvisionnel permet :
de mesurer lquilibre
lensemble des budgets;

financier

compte

tenu

de

de contrler la ralisation des budgets par comparaison

avec les donnes ralises du bilan comptable tabli a
la mme date et danalyser les carts financiers.

 Le bilan prvisionnel est tabli annuellement, la fin

de l'anne budgtaire. A laide du bilan comptable
louverture de lexercice et de lensemble des budgets.
Sa prsentation est identique au modle prvu pour les
comptes annuels.

Le compte de rsultat et le bilan prvisionnel

peuvent tre utilement complts par un
tableau de financement prvisionnel afin
d'analyser lvolution de lquilibre financier
partir des prvisions relatives

la variation du fonds de roulement net global;

la variation du besoin en fonds de roulement ;
la variation de la trsorerie nette.

Analyse du budget gnral :

L'analyse du budget gnral permet

d'effectuer un contrle plusieurs niveaux:
Contrle de la cohrence du systme budgtaire :
Vrifier lquilibre des budgets entre eux pour
approbation par la direction gnrale. En cas
d'incohrence
(dsquilibres
entre
croissance,
rentabilit, risque), il faut rviser les budgets.
Contrle de la compatibilit du systme budgtaire
avec la stratgie globale de lentreprise : Vrifier si le
systme budgtaire mis en place rpond aux objectifs
stratgiques qui ont t fixs. Dans le cas contraire,
un rexamen des objectifs peut tre envisag.

Contrle des prvisions avec les ralisations :

Dterminer les carts, rechercher leurs
causes (facteurs internes, facteurs externes),
ajuster les budgets en consquence.
Les tats financiers prvisionnels sont
indispensables pour structurer les donnes qui
permettront au contrle de gestion dorganiser
un suivi des ralisations de lentreprise, en
gnralisant le calcul dcarts la formation
du rsultat.

Bibliographie :
DCG 11 Contrle de gestion, Claude ALAZARD et
Sabine SPARI
Mesurer et piloter la performance, Nicolas
Berland
Lessentiel du contrle de gestion 2014, Batrice
et Francis Grandguillot