TRABAJO COLABORATIVO 1

UNIDAD 1 PRINICIPIOS DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA Y DECISIONES DE IN

PRESENTADO POR:
KATHERINE MORALES LOZANO
CODIGO:1096197937
ADMINISTRACION FINANCIERA
CURO: 102022A_288

TUTOR: EDGAR ENRIQUE AGUAS GUERRERO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

SEDE BARRANCABERMEJA / SANTANDER
24 DE ABRIL 2014

BORATIVO 1

FINANCIERA Y DECISIONES DE INVERSION

O POR:

LES LOZANO
6197937

FINANCIERA
2A_288

AGUAS GUERRERO

BIERTA Y A DISTANCIA
EJA / SANTANDER

L 2014

INTRODUCCION

Como parte fundamental de la ciencia econmica, las finanzas juegan un rol muy indispensable s
estudio, uso y gestin del dinero, pero al mismo tiempo, juega un papel indispensable como herram
correcta optimizacin de los recursos, motivados y dados en los diferentes mercados (valores, capita
ponen antemano a las personas o empresas en una posicin de ganancia y riesgo en las diferent

ION

n un rol muy indispensable siendo la rama encargada del

l indispensable como herramienta decisoria en relacin a la
tes mercados (valores, capital, financiero, etc.), que a su vez
ancia y riesgo en las diferentes transacciones realizadas

OBJETIVO GENERALES

Realizar la primera fase del trabajo la fase individual.

Analizar el balance general dado en el ejercicio.

Presentar el producto final.

Descripcin de la empresa:
La empresa LIMAJO SAS Presenta la siguiente informacin Financiera de los a
Blance Genral Limajo S.A.S
Al 31 de Diciembre
2014
(Expresado en millones de pesos)
ACTIVOS
Efectivo
Cuentas por cobrar clientes
Anticipo por impuestos
Cuentas por cobrar socios

2015

2,389
186,944
9,356
2,345

13,523
219,641
4,528
43,280

5,672

560

1,248
3,793
155,263

5,390
13,800
135,079

Gastos pagados por anticipado

5,529

10,389

Cargos diferidos

2,217

2,217

323,975

320,903

698,731

769,310

Cuentas por cobrar a trabajadores

Inversion a corto plazo
Ingresos por cobrar
Inventarios

Activos fijos
TOTAL ACTIVOS

INFORMACION C
Presenta la siguiente informacin Financiera de los aos 2014 y 2015
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras

68,237

134,804

43,732
35,004
80,017
226,990

39,850
84,390
83,015
342,059

18,402

12,945

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital social

245,392

355,004

50,000

50,000

Reservas estaturarias

148,495

66,638

Reservas obligatorias

90,325

114,290

107,250

107,250

Resultado de ejercicios anteriores

Resultado de ejercicio

-2,940
36,209

33,269
18,859

Supe ravit por valorizaciones

24,000

24,000

453,339

414,306

698,731

769,310

Cuentas por pagar

Proveedores
Obligaciones laborales
TOTAL PASIVO CORRIENTE
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras

Revalorizacion del patrimonio

Total Patrimonio
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

INFORMACION COMPLEMENTARIA TRABAJO COLABORATIVO SEGUNDO M

2014
689,189

2015
682,325

Costos de ventas

491,896

491,274

Utilidad bruta
Gastos operacionales de Ventas
Gatos operacionales de admon
Resultados operacional
Gastos no operaciones

191,293
57,388
19,129
114,776
88,815

191,051
58,329
27,904
104,818
89,238

Ingresos no operacionales

10,248

3,219

Resultado del ejercicio

36,209

18,859

432,950

513,976

Gastos por intereses del periodo

45,789

78,329

Utilidades antes del impuesto e ints

81,998

97,188

Ventas

Compras del periodo

O COLABORATIVO SEGUNDO MOMENTO

Tipo de empresa: Empresa Industrial y comercializadora de producto XY

Realice las siguientes tareas para la empresa:

a.
b.
c.

Utilizando las razones financieras concluya si la empresa tiene buena liquidez o no (evidencie el proces
Utilizando las razones financieras concluya si deja un buen margen de rentabilidad (evidencie el proceso
Utilizando las razones financieras Concluya si el nivel de endeudamiento es adecuado (evidencie el proc

d.

Utilizando las razones financieras Concluya si la rotacin del inventario, el periodo promedio de cobro y

e.
f.
g.

Determine el valor de la cuota mensual de un crdito para expansin de la capacidad de la fbrica por $
Analice si es conveniente o no el crdito que se est realizando en el punto anterior.
Cunto inventario promedio debe mantener si la administracin desea que la rotacin de inventarios sea

h.

Elabore el estado de Usos y fuentes (EFAF)

i.

Describa en un mapa conceptual los objetivos de la administracin de Cartera y las variables para defini

j.

Describa en un Cuadro resumen los mtodos de administracin de inventarios y de uno de ellos de un ej

roducto XY

iene buena liquidez o no (evidencie el proceso y justifique)

margen de rentabilidad (evidencie el proceso y justifique)
ndeudamiento es adecuado (evidencie el proceso y justifique)

el inventario, el periodo promedio de cobro y el periodo promedio de pago es bueno o malo (evidencie el proceso y justifique)

expansin de la capacidad de la fbrica por $65.000.000 a 5 aos al 12% anual trimestre vencido, realice tabla de amortizacin.
ndo en el punto anterior.
cin desea que la rotacin de inventarios sea de 5 segn la informacin del 2015

stracin de Cartera y las variables para definir una acertada poltica de credito

cin de inventarios y de uno de ellos de un ejemplo

o malo (evidencie el proceso y justifique)

mestre vencido, realice tabla de amortizacin.

a.

Utilizando las

Razon Circulante
Activos corrientes/Pasivos corrientes
Para el ao 2014

Para el ao 2015

b.Utilizando las raz

Margen de utilidad Bruta
Utilidad bruta/ventas netas
Para el ao 2014

Para el ao 2015

c.

Utilizando las ra

Indice de endeudamiento
Total pasivos con terceros/total activos
Para el ao 2014

Para el ao 2015

d.

Utilizando las razones financieras Concluya si la

Rotacion de Inventario
Costos de ventas/inventario totales promedio
Para el ao 2014

Para el ao 2015
Promedio Periodo de Cobro
Cuentas por Cobrar/Ventas Anuales
Para el ao 2014

Para el ao 2015

Promedio Periodo Pago

Cuentas por Pagar/Compras Anuales/365
Para el ao 2014

Para el ao 2015

e.

Determine el valor de la cuota men

g.

Cunto inv

Los inventarios debe estar en 136465 para que la rotacion de inventarios sea 5, resp

LIMAJO S.A.S
ESTADO DE CAMBIOS DE LA SITUACIO
(Expresado en miles de pesos colom

Los recursos fueron provistos por:

Aportes en el capital de trabjo

Analisis de los Cambios en el Capital de Trabajo

Aumento en el Activo Corriente

Aumento del Activo Corriente

(Aumento) en el Pasivo Corriente

Aumento del Pasivo Corriente

Disminucion en el Capital de Trabajo

i.

Describa e

a.

Utilizando las razones financieras concluya si la empresa tiene buena liquidez o no

Razon Corriente

374,756
226,990

1.65098021939292

Razon Corrient

448,407
342,059

1.31090542859565

b.Utilizando las razones financieras concluya si deja un buen margen de rentabilidad (e

Margen de utilidad Bruta

191,293
683,189

28%

Margen de utilidad Bruta

191,293
682,325

28%

c.

Utilizando las razones financieras Concluya si el nivel de endeudamiento es adecuado

Nivel de endeudamiento

245,392
698,731

35%

Nivel de endeudamiento

355,004
769,310

46%

Utilizando las razones financieras Concluya si la rotacin del inventario, el periodo promedio de cobro y el periodo pr

Rotacion de Inventario

491,896
155,263

3.17

Rotacion de Inventario

491,274
135,079

3.64

186,944
683,189
365

219,641
682,325
365

43,732
0.70*491896
365

39,850
0,70*491274
365

Promedio Periodo de Cobro

Promedio Periodo de Cobro

Promedio Periodo de Pago

Promedio Periodo de Pago

e.

Determine el valor de la cuota mensual de un crdito para expansin de la capacidad de la fbrica por $

65

12%

65,000,000
100

650,000

Mes

650,000

65,000,000
60

1,083,333

3,250,000

f.

g.

1,950,000

Analice si es conveniente o no el crdito que se est

Cunto inventario promedio debe mantener si la administracin desea que la ro

Ventas 2015
Inventario 2015

682,325
135,079

Rotacion de Inventario 2

Ventas Necesarias
Inventario Necesarios

682,325
136,465

Rotacion de Inventario Des

36465 para que la rotacion de inventarios sea 5, respecto de los datos del 2015

h.
LIMAJO S.A.S
ESTADO DE CAMBIOS DE LA SITUACION FINANCIERA
(Expresado en miles de pesos colombianos)

Resultados del Ejercicio

Revalorizacion del Pattrimonio
Aportes Sociales
Prima en colocacion de acciones
Aportes de Dinero

Elabore el estado de Usos y fue

Disminucion Disponible
Aumento Deudores e Inventario
Aumento Diferidos

Aumento Proveedores Nacionales

Aumento Cuentas Por Pagar
Aumento Impuestos por Pagar
Aumento Obligaciones Laborales
Aumento Pasivos Estimados y Provisiones
Aumento Obligaciones Financieras
Aumento Pasivos Diferidos

i.

Describa en un mapa conceptual los objetivos de la administracin de Cartera

tiene buena liquidez o no (evidencie el proceso y justifique)

Se evidencia que la empresa cuenta con el efectivo corriente necesario pa

tiene en el corto plazo y le queda un excedente para poder realizar invers
cuenta con una razn corriente de 1.65 a 1 para el ao 2014 y de 1.31

margen de rentabilidad (evidencie el proceso y justifique)

Se puede definir que para el ao 2014 y 2015, la utilidad bruta obtenida

costos de ventas fueron del 28% respectivamente, por cual observamos q
en la utilidad bruta.

ndeudamiento es adecuado (evidencie el proceso y justifique)

Podemos observar que por cada peso que la empresa tiene invertido en a
35% es financiado y para el ao 2015 el 46% de la inversin en activo

dio de cobro y el periodo promedio de pago es bueno o malo (evidencie el proceso y justifique)

La rotacin del inventario durante el 2014, fue de 3,16 veces, o dicho de o

rotaron cada tres meses (365/3,16). Las mercancas permanecieron 115 d
Y para el ao 2015 fue de 3,63 veces, o dicho de otra forma: los inventario
(365/3,63). Las mercancas permanecieron 100 das en el alm

186,944
1,872

99.9

Dias

186,944
1,869

100.0

Dias

43,732
943

46.4

Dias

39,850
942

42.3

Dias

Podemos observar que

en un promedio de
determinamos que el ti
ms de los 3 mese
soste

Podemos observar que

en un promedio de 4
determinamos que el
cobros, los cuales en el

pacidad de la fbrica por $65.000.000 a 5 aos al 12% anual trimestre vencido, realice tabla de amortizacin.

1,950,000

Trimestral

3,250,000

6,337,500,000,000

o no el crdito que se est realizando en el punto anterior.

ministracin desea que la rotacin de inventarios sea de 5 segn la informacin del 2015
Rotacion de Inventario 2015

5.05130
Rotacion de Inventario

Rotacion de Inventario Deseada

ore el estado de Usos y fuentes (EFAF)

Peridodo comprendido
Entre el 1 de enero y
31 de Diciembre 2015
18,859
0
0
0
0
18,859

11,134
57,657
0
68,791

49,386
-3,882
0
2,998
0
66,567
0
115,069

46,278

administracin de Cartera y las variables para definir una acertada poltica de credito

orriente necesario para cubrir las deudas que

poder realizar inversiones, ya que la empresa
ao 2014 y de 1.31 a 1 para el ao 2015

dad bruta obtenida despus de descontar los

r cual observamos que existe una estabilidad
bruta.

tiene invertido en activos para el ao 2014 el

a inversin en activos ha sido financiado.

veces, o dicho de otra forma: los inventarios se vendieron o

ermanecieron 115 das en el almacn antes de ser vendidas.
orma: los inventarios se vendieron o rotaron cada tres meses
n 100 das en el almacn antes de ser vendidas.

emos observar que para el ao 2014 la empresa est realizando los cobros
en un promedio de 99.9 das y para el ao 2015 de 100 das. Con esto
erminamos que el tiempo de los cobros est muy extendido sobrepasando
ms de los 3 meses en tiempo, lo cual lo hace muy perjudicial para el
sostenimiento y la liquidez de la empresa.

emos observar que para el ao 2014 la empresa est realizando los pagos
en un promedio de 46,3 das y para el ao 2015 de 42,2 das. Con esto
eterminamos que el tiempo de los pagos est muy corto en relacin a los
ros, los cuales en el ejercicio anterior se determin que estn sobrepasando
ms de los 3 meses en tiempo

ortizacin.

VENTAS
INVENTARIOS

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
http://campus04.unad.edu.co/ecacen03/mod/book/view.php?id=8739&chapterid=211

http://www.escolme.edu.co/almacenamiento/oei/tecnicos/finaciero_cartera/contenido_u3.pdf

GRAFICAS

/view.php?id=8739&chapterid=211

s/finaciero_cartera/contenido_u3.pdf

i.

Describa en un mapa conceptual los objetivos de la administracin de Cartera y las variables para definir una ac

ADMINISTRACION DE CARTERA

variables para definir una acertada poltica de credito

CION DE CARTERA