SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA

SISTEMA INTEGRADO DE GESTIN

Procedimiento Ejecucin de la Formacin Profesional Integral
GUA DE APRENDIZAJE

Versin: 02
Cdigo: GFPI-F019

GUA DE APRENDIZAJE N 27
Plan De Inversin

GUIA DE APRENDIZAJE
PLAN ESTRATEGICO Y PLAN DE ACCION DE LA ORGANIZACIN

PRESENTADA POR:
PAREDES CRISTANCHO LICETH JOHANA
SALINAS RIVERA NELSY ANGELICA
TORRES SOTELO JULY PAOLA

PRESENTADO A:
NACIRA NARVAEZ

TECNOLOGO EN CONTABILIDAD Y FINANZAS

CHIA 2016

3.1 Actividades de Reflexin inicial.

3.1.1 En su casa usted decide comprar un bien que le traer ingresos. Determine
qu clase activo va a comprar, cunto dinero va a generar y plantee un
escenario en que efectivamente recoge los mencionados ingresos. Planee
que realizar con los recursos que dio nacimiento a la inversin.
Archivo adjunto de Excel

3.1.2 Comparta la informacin con los integrantes de su GAES, y establezcan las

diferencias y semejanzas de la actividad de cada uno, prepare un informe
de esta actividad.
3.1.3 Socialice con el grupo la actividad y guarde en el portafolio de evidencias
las actividades realizadas.
3.1 Actividades de contextualizacin e identificacin
conocimientos necesarios para el aprendizaje.)

de

3.2.1 Qu tipo de inversionista eres?- Lea atentamente, el siguiente articulo y

encuentre su respuesta.
RTA: Soy inversionista conservador, no me gusta arriesgar y llegar a perder
el patrimonio que tengo en las primeras opciones que se presentes, me gusta
estudiar, revisar, detalladamente las opciones que tengo de inversin si veo que es
viable realizo la inversin; de lo contrario no.

3.2.2 Teniendo en cuenta la lectura, responda las siguientes preguntas:

Qu relacin encuentra entre inversin y riesgo?

En una inversin, los rendimientos que se esperan tener no son seguros, por lo
tanto siempre; desde que se decide hacer la inversin se va a tener un riesgo.

Si se invierte en cantidades grandes se puede tener un gran riesgo de perder pero

tambin se puede ganar, la clave est en saber en qu se va a invertir ese dinero.
Inversin y riesgo se mueven en la misma direccin.

no existe inversin sin riesgo, aunque algunos productos tienen ms riesgo que
otros.

Mencione que entiende usted por portafolio de productos?

Portafolio de productos es, valga la redundancia; un conjunto de productos

ofrecidos a los clientes a la hora de invertir en lo que desee, ofrecido tambin de
acuerdo a las posibilidades econmicas que este tenga.

Qu productos de inversin conoce?

Bonos
CDTs
Fondos de inversin.

Cules son los aspectos ms importantes para decidir por una

inversin?

Antes de invertir, debemos saber en qu y cmo hacerlo, saber nuestra situacin

econmica; saber muy bien en el producto en el cual se va a invertir, elegir el que
mejor se acomode a nuestra situacin, realizar seguimiento a nuestra inversin
estar pendiente de cada uno de los movimientos que se realicen en ella, no firmar
ningn documento sin antes conocer las clausulas o condiciones.

Realizar inversiones en lugares confiables para as evitar prdidas y nunca

excederse en dichas inversiones

3.2.3 Preprese para participar en el foro de socializacin, que su instructor

organizar.

3.1 ACTIVIDADES DE APROPIACIN DEL

(CONCEPTUALIZACIN Y TEORIZACIN).

CONOCIMIENTO

3.1.3.1
Elabore el presupuesto de un plan financiero en los aspectos de
inversin, ingresos, costos y gastos en Excel de acuerdo a las tcnicas
presupuestales vistas anteriormente.
Archivo adjunto Excel

3.1.3.2
Presente de acuerdo al ejercicio anterior el presupuesto usando las
TICS.

3.1.3.3
Identifique con el presupuesto presentado en el punto anterior, con
un cuadro comparativo, los factores que generan variaciones
presupuestales de gastos, costos e ingresos.

AUMENTO
INFLACION

VARIACIONES PRESUPUESTALES
COSTOS
GASTOS
La materia prima Es inevitable el
como la harina, aumento que se
el queso, los realiza por ao,
huevos son los por esta razn
productos que se est tomando
ms afectados con relacin a
se ven en la los
datos
canasta familiar histricos
de
cuando
se aos
pasados
presenta
que se tienen de

INGRESOS
Al
verse
el
incremento en
materia prima,
sera necesario
aumentar
el
precio
del
producto,
pensando en no
afectar
al
cliente.

inflacin en el los servicios.

pas, la solucin
que le podemos
dar
es
un
convenio
de
precios con los
proveedores
para mantener
precios estables.
AUMENTO
POBLACION

CAMBIO
CLIMATICO

3.1.3.4

Debido
al
cambio climtico
puede
haber
escases
de
produccin en el
principal
ingrediente del
producto que es
la zanahoria, por
lo tanto hay que
tener
varios
proveedores, o
tener producto
sustituto.

Puede aumentar
el consumo de
la
mermelada
por
ende
aumentara
nuestros
ingresos, porque
la meta es llegar
a la poblacin
en general.
3Debido a yfgla
escases que se
puede presentar
en la materia
prima
puede
afectar el costo
del producto y
se tendran que
hacer aumentos
sin tener que
afectar
los
clientes.

Presente un informe en el que presente las conclusiones del mismo.

INFORME

Carrot Cupcake S.A.S es una empresa creada para la produccin y

comercializacin de cupcakes a base de zanahoria, que est comenzando con su
planeacin y proyeccin para cumplir con los objetivos y metas planteados, al
realizar el presupuesto se pudo calcular que la inversin se ve reflejada en los
inventarios que han sido los diferente aportes de los socios. Para realizar el

presupuesto inicialmente se realiz a 5 aos tomando como inicio el ao 2017 que

va a ser el ao de inversin total ya que se debe invertir $12,421,725 en materia
prima, que se deben recuperar con la venta de los productos presupuestados, se
decidi que el producto va dirigido a la poblacin en general, comercializndolo
principal y directamente en el rea de ventas de la empresa, con esto se garantiza
la buena atencin al cliente y la recepcin de dudas, sugerencias y dems que
ellos puedan aportar para mejorar el producto.
Una de las polticas planteadas para las ventas es que el 80% de las mismas
sern de contado, esto con el fin de recolectar ms rpidamente el dinero para el
pago de obligaciones. Manejaremos un inventario final de producto terminado de
2177 unidades, esto con el fin de hacer el inventario de fin de ao ms gil y tener
una buena rotacin del producto en donde no haya acumulacin de materia prima.
Para realizar los diferentes clculos de los costos para los 5 aos presupuestados,
se tom en cuenta datos histricos y se realiz la respectiva proyeccin; se us el
porcentaje de inflacin presentado en los ltimos 5 aos, para mano de obra se
tom el aumento en el salario mnimo de los ltimos cinco aos, para los gastos
de servicios pblicos se realiz un histrico de los recibos de los ltimos aos del
local donde va a funcionar la empresa, para el valor de las ventas proyectamos el
aumento de la poblacin con respecto a los ltimos datos presentes del municipio
de Cucunuba en los aos anteriores.
Se plantea como meta aprovechar al mximo la mano de obra operativa y la
materia prima, con esto se garantiza que la produccin siempre este en
movimiento y no existan bajas de inventario, las ventas deben aumentar mes a
mes para lograr las metas presupuestadas, el movimiento de ventas debe ser
proporcional a los costos y gastos de produccin, se comenzara a trabajar con 1
vendedor que ser capacitado para ofrecer el producto mostrando los beneficios y
el excelente sabor del cupcake.
Se quiere tambin ofrecer la mejor calidad y servicio al cliente para satisfacer la
clientela, superando sus expectativas y logrando as una mejor aceptacin y
recomendacin mayor para crecer de una manera tal que se puedan enviar
pedidos a la poblacin de los municipios cercanos, brindando varios beneficios no
solo a los socios fundadores sino al municipio como tal, generando empleo y
aportando en su crecimiento comercial y empresarial.
ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE No. 2
3.3.2.1. Proponga y valore entre tres alternativas de inversin, con sus respectivos
ingresos, costos y gastos, cul de las tres es la mejor alternativa de

inversin usando TIR, VPN y TIO, usando las funciones de Excel

financiero.
Archivo Excel presupuesto y proyeccin Carrot cupcake (hoja VAN Y TIR)

3.1 Actividades de transferencia del conocimiento.

3.4.1 Tomando como base la empresa que est creando en su proyecto de

formacin, y donde ya ha establecido polticas organizaciones, elaborar un
informe sobre presupuestacin del flujo de caja, flujo de caja libre y flujo de
efectivo teniendo en cuenta las estimaciones de costos de inversin y
financiacin, proyeccin de estados financieros, aspectos tributarios y
valoracin de inversiones con formulacin financiera (VAN, TIR).
INFORME DE FLUJO DE CAJA
Es un informe financiero que muestra el flujo o el movimiento del dinero que
recibimos a travs de nuestros ingresos netos u otras fuentes lo que sale o
gastamos el saldo de esta diferencia nos dar un flujo de efectivo excedente o
deficiente es dependencia si la cantidad es positiva o negativa
Si lo que gastamos supera lo que ingresamos estamos es presencia de un dficit
o de un flujo de efectivo negativo y hay necesidad de revertir esta situacin
Si lo que ingresamos supera nuestros gastos tendramos una supervit o un flujo
de efectivo positivo que significa que tenemos dinero sobrante que podramos
destinar para mltiples propsitos, invertirlo, ahorrarlo y acelerar el pago de
nuestras deudas
Las finanzas personales es general un flujo de caja positivo si este es invertido en
propiedades o es usando para reducir deudas o ambos inclusive el estado nos
llevara a un aumento del activo neto con el transcurso del tiempo.

INGRESO NETO GASTOS = FLUJO DE CAJA / EFECTIVO (POSITIVO O

NEGATIVO)

El flujo de caja nos muestra nuestra situacin real y es el punto de partida para
elaborar un presupuesto que nos permita reajusta nuestros gastos para crear o
aumentar la cantidad de dinero en efectivo mes a mes

Necesitamos conocer dos datos muy importantes cuanto y en donde proviene su

dinero e incluye salario ganancias de inversiones, beneficios del gobierno, ms los
gastos que tenemos, dentro de los que aparecen los gastos bsicos y los
opcionales que pueden ser eliminados o reducidos a la mnima expresin

INFORME DE CAJA LIBRE

El flujo de caja libre incluye los ingresos y egresos generados o producidos por el
proyecto cuando ocurren no obstante que se excluyan algunos desembolsos
(como los interese y los pagos de prstamos) y que se incluyen rubros que no son
desembolsos de dinero sino recursos comprometidos como es el caso de costo
de oportunidad de utilizar unas instalaciones fsicas ya existentes este flujo de caja
libre es muy importante porque nos sirve para hacer los clculos del VAP
utilizando para ello la tasa de descuento estudiada para calcular el TIR.

Este flujo de caja libre procede de los anteriores como se vern ms adelante del
flujo de tesorera al calcular el costo de oportunidad de unos archivos que se
comprometen de un proyecto que se debe comercializar.

Puede ser que al vender los activos genere ms competencia y pueda ocurrir una
prdida de mercado y perdidas econmicas debidas a los posibles beneficios que
esos activos le produzcan a su comprador

3.4.2 Aplicar los indicadores financieros de rentabilidad que tocan a los activos (inversiones) y muestre a travs de un
cuadro de anlisis como pueden incidir en la situacin financiera de la empresa.

3.4.3. Establecer de acuerdo a los informes anteriores los sobrantes y

faltantes, y plantee cual es la mejor alternativa de inversin para los sobrantes
y cual la mejor alternativa de financiacin para los faltantes que tendr su
empresa.
Consiste en calcular por anticipado las entradas y salidas de efectivos cuyos
objetivos bsicos son:

Conocer los sobrantes o faltantes de dinero y tomar medidas para invertir

adecuadamente los sobrantes y financiar los faltantes
Identificar el comportamiento del flujo de dinero por entradas, salidas,
inversin y financiacin en perodos cortos y establecer un control
permanente sobre dichos flujos
Evaluar la razonabilidad de las polticas de cobro y de pago.
Analizar si las inversiones en ttulos valores y otros papeles negociables
dan posibilidad de conservar el poder adquisitivo del dinero y si hay sub o
sobre Inversin.

Los objetivos y los logros del presupuesto es la importancia de su relacin directa

con los activos y pasivos corrientes, estos permiten medir la liquidez de cualquier
organizacin fundamental del presupuesto.
La esencia del presupuesto de caja en efectivo es la planificacin como aquel
proceso mediante el cual la empresa plantea proyectos financieros de largo plazo,
sus planes estratgicos a corto plazo es la expresin cuantitativa sus planes
tcticos u operativos en los cuales se contemplan la proyeccin de las ventas, los
costos, los gastos, los activos y los pasivos requeridos para lograr las metas
propuestas.
Uno de los presupuestos ms importantes en el proceso de planeacin permite
reflejar no solo los ingresos y egresos en efectivo que tendrn la organizacin
durante el periodo considerado en la planeacin sino que adems permite
diagnosticar y sugerir la forma de financiamiento que debe utilizar para lograr los
objetivos trazados.

Presupuesto de ventas

Presupuesto de produccin

Presupuesto de requisicin de
materias prima

Presupuesto de mano de obra

Presupuesto de gastos indirectos de

fabricacin

Presupuesto de costo produccin y

ventas
Presupuesto de gastos de ventas

Presupuesto de gastos de
administracin
Presupuesto de estado de
resultados de operacin
presupuestos
Presupuesto de efectivo

Presupuesto de adiciones de activo no circulantes

Estado de
resultados

747.058.4
28

223.343

77.887.469
Presupuestad
o

Balance
general
presupuestad

$ 375.371.595
$17.690.571
$ 246.686.573

$ 56.005.732

$ 56.005.732

$ 63.411.432

Presupuesto de adiciones de activo no circulantes

Estado de
resultados

Balance
general
presupuestad
Presupuestad
o

Los presupuestos de cobro a clientes por ventas, otros ingresos operativos y

extraordinarios, del pago a proveedores, de gastos acumulados a ser cancelados
durante el perodo de presupuestario y de otros egresos... Adems de cubrir los
egresos normales del perodo con los ingresos obtenidos, la empresa se debe fijar
un saldo mnimo de caja, para operar y cubrir posibles imprevistos, este saldo no
debe ser tan grande que impida aprovechar oportunidades de inversin o
mantener un monto de efectivo inmovilizado perdiendo poder adquisitivo, ni tan
pequeo que obligue a la empresa a sobregirarse o endeudarse ms de lo
previsto.
En la siguiente estructura y en el esquema subsiguiente presentado, explican la
forma de elaborar el presupuesto de efectivo:

A EFECTIVO DISPONIBLE
Saldo inicial de caja + entradas de efectivo o ingresos de caja Cobro a clientes +
otros ingresos
$ 200.000 + $ 93.568.937 + $ 93.768.937 = $ 187.537.874

B SALIDAS DE EFECTIVO
Pago a proveedores + gastos operacionales + otros egresos
$ 8.054.380

C ESQUEMA DE FINANCIAMIENTO
Depende del grado de nivelacin existente entre A y el efectivo necesario (EN)
El EN es igual a B + Saldo final de caja deseado
Excedente o dficit = A - EN Excedente A > EN
Dficit A < EN
SALDO FINAL DE CAJA = A + C B

Se observa una caracterstica distintiva del presupuesto de efectivo, como

componente del presupuesto maestro y es el hecho de constituirse en una
herramienta de gestin de corto plazo, el gerente financiero desarrolla el
presupuesto de caja para perodos menores o iguales a un ao, as es posible
preparar presupuestos de caja desde perodos mnimos de una semana hasta
perodos de un ao mximo. Por esta razn ante excedentes y necesidades de
efectivo se escogen inversiones y fuentes de financiamiento de corto plazo
respectivamente. Por otra parte, se destaca la importancia del presupuesto de
capital, cuya estructura se fundamenta en la determinacin de los flujos netos de
fondos (FNF) o de efectivo, para proyectos de inversin de largo plazo, sin
embargo, el tratamiento de las inversiones y el financiamiento requerido, es
distinto al contemplado en el Presupuesto de Caja.