Change in threshold limits for TDS deduction for F Y 2010‐11 

 
Section  Nature of payment (to  Threshold limit (Rs.)  TDS Rate (%) 
Resident)  Upto  From  Individual /  Other than 
30.06.2010  01.07.2010 HUF  Indiv. / HUF
194A  Interest from bank FD  10,000 10,000 10  10
Other Interest   5,000 5,000
 
194B  Winning from lotteries  5,000 10,000 30  30 
 
194BB  Winning from horse races 2,500 5,000 30  30
 
194C  Payment to Contractors,  20,000  30,000 1  2
Advertisement  Agency / Sub‐ (50,000 in  (75,000 in 
Contractors,  transporter   a year) a year)
(see note 1 & 2) 
 
194D  Insurance Commission  5,000 20,000 10  10 
 
194H  Commission / Brokerage  2,500 5,000 10  10 
 
194I  Rent – Property  120,000 180,000 10  10
Rent (for Plant & Machinery) 120,000 180,000 2  2
 
194J  Fees for Professional /  20,000 30,000 10  10 
Technical Services  or Royalty 
 
Notes  
1. For Section 194C – Rs. 20000 / 30000 for single  transaction, and Rs. 50000 / 75000 
aggregate transactions during financial year 
2. In  case  of  payment  to  transporter,  TDS  is  not  required  if  PAN  is  provided  by  the 
transporter; 
3. TDS is to be deducted at higher of, 20% or applicable tax rate, in following cases. 
a. PAN is not provided by deductee; or 
b. Form 15G / H is provided by the depositor without mentioning PAN  
4. Rate  of  interest  on  non‐payment  /  delayed  payment  of  TDS,  with  effect  from 
01.07.2010 is as under 
 
From  To  Rate (%) for every 
month or part thereof  
i. date when TDS is deductible Date of actual deduction 1 %
ii. date of deduction   Date of payment  1.5% 
 
5. Requirement of issuing TDS / TCS certificates continues for F Y 2010‐11