BEC Formula Sheet 

http://cpacfa.blogspot.com 

Two ways to measure GDP 
1. 

2. 

Two ways to measure price elasticity 

1. 

2. 

Cross elasticity = 

Two methods to measure translation risk 

1. 

2. 

FX economic exposure chart

1 
 BEC Formula Sheet 
http://cpacfa.blogspot.com 

= net cash outflow for new PPE 

Depreciation tax shield = 

= Net Present Value (NPV) 

Payback period = 

How to calculate the IRR 

Profitability index = 

PV of asset = 

Effective interest rate = 

Simple interest = 

Compound interest = 

DOL  x  DFL  =  DCL

2 
 BEC Formula Sheet 
http://cpacfa.blogspot.com 

WACC = 

CAPM = 

DCF Cost of Equity = 

Cost of Debt = 

Cost of preferred stock = 

ROI =  or 

ROA =  or 

Required return = 

Residual income = 

Annual cost of payment discount = 

Current Carrying Costs = 

Stock out costs = 

Inventory carrying costs = 

Re­order point = 

Inventory turnover = 

Cost savings = 

EOQ = 

Factoring Table/equation

3 
 BEC Formula Sheet 
http://cpacfa.blogspot.com 

Prime Costs (                         ) = 

Conversion Costs = 

Product Costs = 

Period Costs = 

Joint Product Cost allocation 

1. 

2. 

3. 

* 

______________________ 
Materials available for use 

______________________ 
Materials used 

_____________________ 
COGM 

Overhead rate =
4 
 BEC Formula Sheet 
http://cpacfa.blogspot.com 

Overhead application = 

Equivalent units 
Weighted Avg 
Equivalent units = 

Weighted avg = 

FIFO 
Equivalent units = 

FIFO = 

Variable costing (Not GAAP) 

__________________________ 
NI 

Absorption costing (GAAP) 

__________________________ 
NI 

Net Effect between variable costing and absorption costing 

Fixed cost per unit = 

Change in NI = 

Increase in Inventory: 

Decrease in Inventory: 

Contribution margin ratio = 

B/E in units =
5 
 BEC Formula Sheet 
http://cpacfa.blogspot.com 

B/E in dollars = 

Required sales volume for target profit 
Target profit before tax = 

Required sales = 

Margin of safety = 

Margin of safety % = 

EVA 
Required return = 

EVA = 

Variance Analysis:
·

Standard Quantity Allowed = 

Production Volume Variance = 

Selling price variance = 

Sales volume variance = 

Sales mix variance = 

Sales quantity variance = 

Market size variance =
6 
 BEC Formula Sheet 
http://cpacfa.blogspot.com 

Market share variance =

7