Figuras de entrada genéricas y

situación de Stop Loss

Nota: el presente análisis ha sido creado por Onda4 y no debe ser distribuido o
copiado sin consentimiento escrito de Onda4.

1. Introducción

En este documento se van a explicar las figuras de vuelta, figuras de continuación

y situación de Stop Loss de protección para el caso alcista. Para el bajista solo hay
que invertir los términos. En el caso de las figuras, éstas deben siempre ser
usadas junto con un análisis más amplio. Estas figuras por si solas no tienen validez
alguna.

2. Figuras de vuelta
Las figuras de vuelta solo deben utilizarse en puntos donde tenemos coincidencia
de objetivos de precio, tiempo y forma de onda. El analista de Elliott tiene una
opinión del mercado y utilizará estas figuras para entrar en el mercado contra-
tendencia de corto plazo y situar los Stop Loss. Estas figuras aparecen muy
frecuentemente en el mercado y solo nos van a servir para buenas entradas en el
contexto de un análisis de Elliott que indique un giro del mercado. Cuanto más
largas sean las figuras que verás a continuación, más fuerte es la señal que nos
proporcionan.

2.1 Señal de entrada RD

La señal de entrada RD o Reversal Day es lo que normalmente se conoce como

figura de vuelta de un día.

RD es cuando el mercado hace un nuevo máximo pero cierra por debajo de la

apertura y por debajo del cierre del día anterior

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El Stop Loss se sitúa un tick (un céntimo de euro) por encima del máximo del
Reversal Day.

2.2 Señal de entrada SD

La señal de entrada SD o Signal Day es una figura de vuelta fuerte pero no es

considerada por los que solo tienen en cuenta los cierres pues el cierre queda por
encima del cierre anterior.

SD es cuando el mercado hace un nuevo máximo pero cierra por debajo de la

apertura. La apertura está en el tercio superior de la barra y el cierre en el tercio
inferior.

El Stop Loss se sitúa un tick (un céntimo de euro) por encima del máximo del Signal
Day.

2.3 Señal de entrada SD2

La señal de entrada SD2 o Signal Day Doble son dos figuras SD enfrentadas. Esta
figura está compuesta de dos días, el primero aparenta ser un día muy alcista. Los
seguidores de las velas Japonesas o Candlesticks llaman a esta figura “Nubes
Oscuras”.

SD2 Día 1: El mercado hace un nuevo máximo. La apertura está en el tercio

inferior de la barra y el cierre en el tercio superior.
SD2 Día 2: El máximo del día 1 no se supera. La apertura está en el tercio superior
de la barra y el cierre en el tercio inferior.

El Stop Loss se sitúa un tick (un céntimo de euro) por encima del máximo del día 1
del SD2.

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 3. Figuras de continuación

Las figuras de continuación se usan para entrar en la dirección de la tendencia con

un Stop Loss objetivo. Estas figuras ocurren comúnmente en los mercados y solo
deben usarse dentro de una estrategia completa por Elliott. El analista de Elliott
tiene una opinión de lo que hará el mercado y utiliza estas figuras para entrar a
favor de la tendencia. Estas figuras deben cerrar en la dirección esperada para
poder ser consideradas, es decir en el caso alcista las figuras ID y OD de
continuación cierran por encima de la apertura. En el caso bajista cierran por
debajo de la apertura.

3.1 Señal de entrada ID

La señal de entrada ID o Inside Day es una figura de continuación que queda

“dentro” (Inside) de la figura anterior. Es decir, el máximo queda por debajo del
máximo anterior y el mínimo queda por encima del mínimo anterior. Los seguidores
de las velas japonesas lo llaman “Harami”, aunque hay varios tipos.

ID es cuando la barra actual queda dentro del rango de la barra anterior.

Se entra en el máximo de la barra anterior al ID

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El Stop Loss se sitúa un tick (un céntimo de euro) por debajo del mínimo del Inside
Day.

3.2 Señal de entrada OD

La señal de entrada OD o Outside Day es una figura de continuación que queda

“fuera” (Outside) de la figura anterior. Es decir, el máximo queda por encima del
máximo anterior y el mínimo queda por debajo del mínimo anterior. Los seguidores
de las velas japonesas lo llaman “Engulfing line”.

OD es cuando la barra actual queda fuera del rango entero de la barra anterior.
Se entra en el máximo de la barra anterior al OD

El Stop Loss se sitúa un tick (un céntimo de euro) por debajo del mínimo del
Outside Day.

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 4. Situación de Stop Loss
Puesto que anteriormente hemos indicado el Stop Loss para cada una de las figuras
de cambio y de continuación, ahora vamos a indicar los Stop de protección de
beneficios para el caso en que el mercado se mueve de acuerdo con nuestras
expectativas.

Cuando vamos hacia nuestro objetivo de precios usaremos el 3DL para proteger
nuestras ganancias, una vez alcanzado el objetivo ajustaremos el Stop a 2DL o 1DL.

4.1 Stop de protección 3DL

El Stop de protección 3DL o 3 Day Low busca que haya un giro importante antes de
abandonar las posiciones. El Stop 3DL no es lo mismo que el mínimo de los tres días
anteriores, es el mínimo de tres días desde un máximo sin contar figuras ID.

Stop 3DL es el precio más bajo de los tres días desde el máximo, incluyendo el día
del máximo. Los días ID o Inside Days no se cuentan.

En esta figura podemos ver las diferentes posibilidades. En el tercer gráfico

hemos puesto dos Inside Days, el segundo normalmente no sería considerado un ID
porque excede el máximo del primero, pero para efectos del 3DL no se tiene en
cuenta. Según nos vamos acercando a nuestro objetivo podemos ir ciñendo el Stop
de 3DL a 2DL y 1DL.

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 5. Estrategia general
Las estrategias que te presentamos a continuación son orientativas, no obstante
presentan una forma objetiva de acometer la entrada y salida del mercado.

5.1 Estrategia de cambio de tendencia

Después de un análisis detallado por Elliott, vemos que la forma de onda indica
finalización de pauta. Los objetivos de precio y tiempo se han alcanzado y todo nos
hace pensar que la pauta ha terminado. Entraremos en el mercado si se produce
una de las tres figuras de vuelta: Reversal Day, Signal Day o Signal Day Doble.
Respetaremos el Stop Loss. Si el mercado se mueve a nuestro favor usaremos el
3DL o 3DH para proteger el beneficio, y alcanzando el objetivo ceñimos los Stop a
2DL o 1DL.

5.2 Estrategia de continuación de tendencia

Después de un análisis detallado por Elliott, vemos que la forma de onda indica
continuación de la pauta actual. Los objetivos de precio y tiempo no se han
alcanzado y todo nos hace pensar que queda mucho recorrido antes de que la pauta
termine. Entraremos en el mercado si se produce una de las dos figuras de
continuación: Inside Day o Outside Day. Respetaremos el Stop Loss. Si el mercado
se mueve a nuestro favor usaremos el 3DL o 3DH para proteger el beneficio, y
alcanzando el objetivo ceñimos los Stop a 2DL o 1DL.

6. Aplicación práctica

Vamos a mostrar un ejemplo de Amadeus en el mínimo de octubre para que se vea

cómo se puede utilizar todo junto. En el gráfico debajo de estas líneas vemos que
el nivel 3.3 es propicio para un cambio de tendencia porque tenemos el objetivo de
finalización de la quinta onda donde coinciden el retroceso del 262% de la onda
cuarta con la proyección de precio del 62% de la longitud del impulso 0-3, un
objetivo típico. Por otra parte el oscilador muestra sobreventa grande y ya se
cruzó al alza en zona de compra.

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Fíjate en el mínimo de Amadeus a 3.21 y cómo el 10 de Octubre cerró claramente
por encima de la apertura y por encima del cierre anterior haciendo una clara
figura RD o Reversal Day.

Entramos largo en AMS porque la forma de onda, el tiempo (retroceso del 62% el
11 de Octubre) y el precio nos indican que podemos asistir a un giro. Entramos el 10
de Octubre antes de que cierre el mercado y situamos un Stop 3DL en 3.20
indicado en rojo. Notar que en este caso tenemos retroceso de precio y tiempo del
62% de la subida 0-3 indicando el final de la onda 5 lo que es una señal muy
importante de giro. Este ejemplo no ha sido escogido cuidadosamente para que
muestre lo que queremos demostrar, en la web de Onda4 recomendamos comprar
Amadeus a 3.77 el Lunes 14 de Octubre coincidiendo con la actualización de
nuestra página web.

En la imagen se ve como se desplaza el 3DL cuando tenemos un nuevo máximo. Al

final de la sucesión de gráficas se ve que el Stop salta a 4.65, por lo que el saldo
queda así:

Entrada a 3.50 en el día del RD y salida a 4.65 es un +32.8%. El riesgo asumido era
grande por la subida que tuvo AMS en el día. Sin embargo cuanto más larga la
barra más fuerte la señal. Merecía la pena?

7/7
8/8
En este caso al ser la primera onda de un impulso no teníamos un objetivo claro de
precio por lo que no hemos podido ir ajustando a 2DL.

9/9