http://economia.uol.com.br/ultnot/2008/05/14/guia_aplicar_dinheiro_CDB_RDB.

jhtm

14/05/2008 - 13h04
Guia: como aplicar dinheiro em CDB e RDB
O que é CDB e RDB
Por meio do Certificado de Depósito Bancário (CDB) e do Recibo de Depósito
Bancário (RDB), as pessoas emprestam dinheiro aos bancos, emissores destes títulos, e
recebem, depois de um período determinado no momento da negociação, o dinheiro
corrigido com juros.

Para iniciar o investimento, é necessário procurar um gerente para abrir uma conta
investimento no banco. É preciso apresentar RG, CPF e comprovante de residência. Os
valores mínimos que devem ser investidos variam de acordo com a instituição
financeira.

Diferença
A diferença entre os CDBs e os RDBs é que os primeiros podem ser negociados antes
da data de vencimento (quando o banco paga o investidor). O dinheiro é liberado no
mesmo dia em que é solicitado.

Rendimento
Os CDBs e os RDBs são títulos de renda fixa e podem ser pré-fixados (é possível
calcular quanto irá ganhar na data de vencimento do título) ou pós-fixados (nesse caso,
o rendimento do título é indexado a algum índice, como o CDI, a TR e ou o IGP. Por
isso não se pode determinar o retorno no início do investimento).

Riscos
Os CDBs e os RDBs são um investimento de baixo risco. No caso de serem pós-
fixados, há o risco de o banco quebrar e não pagar o investidor.

Como estão indexados à variação de algum índice, os pós se beneficiam em um período

de alta de juros. O contrário acontece se as taxas caem.

Nos pré-fixados, também há o risco de crédito, mas ao contrário dos pós, se as taxas de
juros sobem, pode-se perder dinheiro.

Por outro lado, se as taxas caem, a pessoa pode ser beneficiada, pois teve a rentabilidade
assegurada no início do investimento.

Se um investimento pré-fixado render 15% e as taxas estiverem a 20%, vale mais a pena
resgatar o dinheiro e investir novamente a essa taxa.

Nos CDBs pré-fixados, só há garantia de rentabilidade quando o investidor resgata seu

dinheiro na data de vencimento do título. Antes disso, o dinheiro pode ser resgatado,
mas o rendimento dependerá de como está o mercado naquele momento.
No caso de falência do banco, o Fundo Garantidor de Crédito garante ao investidor o
valor de até R$ 60 mil.

Ou seja, alguém que tenha investido R$ 50 mil irá recuperar tudo. Porém, se a pessoa
tiver colocado R$ 80 mil em CDBs e RDBs, perderá R$ 20 mil.
Taxas
Não há cobrança de taxas ao longo do investimento.

Saiba mais
Envie sua dúvida

Fontes
Associação Nacional dos Bancos de Investimento (Anbid)
Banco Santander
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)