Amortizacin

La amortizacin es un trmino econmico y contable, referido al proceso de distribucin en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como sinnimo de depreciacin en cualquiera de sus mtodos. Se emplea referido a dos mbitos diferentes casi opuestos: la amortizacin de un activo y la amortizacin de un pasivo. En ambos casos se trata de un valor, con una duracin que se extiende a varios periodos o ejercicios, para cada uno de los cuales se calcula una amortizacin, de modo que se reparte ese valor entre todos los periodos en los que permanece. Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos peridicos, que pueden ser iguales o diferentes. En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.

Amortizacin financiera Desde el punto de vista financiero, se entiende por amortizacin, el reembolso gradual de una deuda. La obligacin de devolver un prstamo recibido de un banco es un pasivo, cuyo importe se va reintegrando en varios pagos diferidos en el tiempo. La parte del capital prestado (o principal) que se cancela en cada uno de esos pagos es una amortizacin. Los mtodos ms frecuentes para repartir el importe en el tiempo y segregar principal de intereses son el sistema Francs, Alemn y el Americano. Todos estos mtodos son correctos desde el punto de vista contable y estn basados en el concepto de inters compuesto. Las condiciones pactadas al momento de acordar el prstamo determinan cual de los sistemas se utilizar. El sistema Francs consiste en determinar una cuota fija. Mediante el clculo apropiado del inters compuesto se segrega el principal (que ser creciente) de los intereses (decrecientes). En el sistema Alemn, o sistema de cuota de amortizacin fija, la amortizacin de capital es fija, por lo tanto los intereses y la cuota total sern decrecientes. Se caracteriza porque el inters se paga de forma anticipada en cada anualidad El sistema Americano establece una sola amortizacin nica al final de la vida del prstamo. A lo largo de la vida del prstamo solo se pagan intereses. Al no haber pagos intermedios de capital, los intereses anuales son fijos.

Amortizacin tcnica o econmica La amortizacin econmica recoge la depreciacin de un bien. La amortizacin es la cuantificacin de la depreciacin que sufren los bienes que componen el activo de una empresa. Esta depreciacin puede ser motivada por tres causas: Depreciacin fsica ocasionada por el simple paso del tiempo, aunque el bien no haya sido empleado en ningn actividad productiva. Depreciacin funcional a causa de la utilizacin del bien. Depreciacin econmica, tambin llamada obsolescencia, motivada por la aparicin de innovaciones tecnolgica que hacen que el bien sea ineficiente para el proceso productivo. Existen varios mtodos de clculo de la amortizacin, de los activos inmovilizados (cuotas fijas, crecientes, decrecientes,...). Se trata de tcnicas aritmticas para repartir un importe determinado, el valor a amortizar, en varias cuotas, correspondientes a varios periodos. Desde el punto de vista lingstico la expresin depreciacin es ms apropiada para reflejar la prdida de valor de los activos materiales (tambin llamados bienes de uso). Sin embargo, las normas contables de algunos pases eligen la expresin amortizacin.

Amortizacin desde el punto de vista contable

Amortizar significa considerar que un determinado elemento del activo fijo empresarial ha perdido, por el mero paso del tiempo, parte de su valor. Para reflejar contablemente este hecho, y en atencin al mtodo contable de partida doble, hay que: 1 Dotar una amortizacin, es decir, considerar como prdida del ejercicio la disminucin del valor experimentado. 2 Crear una cuenta negativa en el activo del balance, que anualmente vera incrementado su saldo con la indicada disminucin del valor del bien. De esta forma todo elemento del activo fijo de la empresa vendra reflejado por dos cuentas, una positiva, que recogera el valor de su adquisicin u obtencin, y otra negativa (llamada de Amortizacin Acumulada), en la cual se indica lo que vale de menos como consecuencia del paso del tiempo.

Se trata de un artificio contable tendiente a conseguir una mayor aproximacin a la realidad econmica y financiera de la empresa, y no un fondo de dinero reservado de alguna forma para reponer el inmovilizado al finalizar su vida til. Para calcular la cuota de amortizacin para un periodo determinado existen diferentes mtodos:

Mtodos de amortizacin Al tratar los diferentes mtodos amortizativos debemos hacer referencia de forma previa a algunos conceptos relativos a las formas de calcular la amortizacin Vida til: la vida til de un activo es el nmero de aos de duracin del mismo. Base de amortizacin: es la diferencia entre el valor de adquisicin del activo y su valor residual. tipo de amortizacin: es el porcentaje que se aplica sobre la base amortizable para calcular la amortizacin anual.

Mtodos de amortizacin Amortizacin segn tablas Amortizacin constante, lineal o de cuota fija: cada ao se asigna la misma cuota de amortizacin Amortizacin degresiva con porcentaje constante sobre el valor pendiente de amortizar Amortizacin degresiva por suma de dgitos. Se asigna un dgito a cada ao de la vida til, la cuota anual de amortizacin ser el resultante de aplicar el cociente entre ese dgito y la suma de todos, al valor amortizable. Amortizacin degresiva por progresin aritmtica decreciente Amortizacin progresiva Amortizacin variable Amortizacin acelerada Amortizacin libre

Efecto Lohmann Ruchti La amortizacin, en principio, cumple la funcin de garantizar el mantenimiento de la capacidad productiva de la empresa, pero segn el efecto Lohmann Ruchti, en determinados casos la amortizacin puede contribuir a incrementar la capacidad productiva de la empresa. Para que se cumpla este efecto se deben dar los siguientes requisitos: Debe existir una fase de crecimiento de la empresa que requiera un mayor necesidad de bienes de equipo. Divisibilidad del equipo productivo. Este incremento de la capacidad de produccin se puede conseguir mediante la adicin de nuevos equipos a los ya existentes. El modelo supone la inexistencia de inflacin u obsolescencia tecnolgica. Si se cumplen los anteriores supuestos, los fondos liberados mediante el proceso de amortizacin pueden ser dedicados a adquirir nuevas unidades de produccin, que permiten la expansin productiva de la empresa.

http://es.wikipedia.org/wiki/Amortizaci%C3%B3n

INTRODUCCIN En las finanzas, la expresin amortizar se utiliza para denominar un proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos peridicos, que pueden ser iguales o diferentes.

Por otra parte, en las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.

Ahora bien, el presente informe contiene un ejemplo de las variadas situaciones que pueden estudiarse en la Administracin Financiera. La forma como se resuelve el siguiente modelo, es slo una de las variadas soluciones con las que se puede dar respuesta, ya que la Matemtica Financiera es sobrada en ste aspecto llegando siempre a la misma respuesta.

AMORTIZACIN Amortizar es el proceso de cancelar una deuda con sus intereses por medio de pagos peridicos.

El xito en el desarrollo de un esquema de amortizacin depender exclusivamente del buen criterio del financista para interpretar las condiciones econmicas y desarrollo futuro de su comunidad.

OBJETIVO El propsito de la realizacin de este instrumento es examinar el mtodo para calcular el valor de las cuotas de amortizacin, la tasa de inters y el plazo de la deuda, adems de la elaboracin del cuadro de amortizacin.

Al finalizar el estudio se lograr reconocer, definir y manejar el sistema de amortizacin y crear nuevos modelos. Se podr comprender, analizar y manejar los sistemas de amortizacin que ofrecen las corporaciones financieras.

SISTEMAS DE AMORTIZACIN En cuanto a la amortizacin de deudas se aplican diversos sistemas y, dentro de cada uno, hay numerosas variantes que hacen prcticamente inagotable este tema. Todos estos modelos aplicaciones de las anualidades.

Amortizacin gradual

Este consiste en un sistema por cuotas de valor constante, con intereses sobre saldos. En este tipo de amortizacin, los pagos son iguales y se hacen en intervalos iguales.

Esta forma de amortizacin fue creada en Europa y es la ms generalizada y de mayor aplicacin en el campo financiero; es una aplicacin de las

anualidades. El problema resuelto muestra una de las modalidades de la amortizacin gradual.

Clculo de los valores de las amortizaciones

En la amortizacin de una deuda, cada pago o anualidad -que se entrega al acreedor - sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.

En el estudio de la amortizacin se presentan tres problemas bsicos: hallar el importe de los pagos peridicos, hallar el nmero de pagos necesarios para amortizar una deuda y hallar la tasa de inters. Todos estos problemas se resuelven planteando las ecuaciones segn el tipo de anualidad que corresponda a las condiciones convenidas. En este sentido, lo nico que difiere es que, en amortizaciones, una vez creado un modelo se procede a elaborar cuadros de amortizacin en los que se presente el desarrollo de la deuda, hasta su extincin. Por regla general, estos cuadros se aplican a un monto unitario; en el siguiente ejemplo se muestra la distribucin ms generalizada de estos cuadros.

ANTECEDENTES La seora Cardona, adquiri un terreno al contado en agosto de 1996, en este mismo tiempo su esposo que es arquitecto decidi construir una casa de habitacin en dicha propiedad.

Por lo anterior solicitaron un prstamo al Banco "X" por un valor de Q187,350.00 dando como garanta el terreno donde se edificara la infraestructura, notario 853562, con fecha 30/12/1996, fecha de venta 31/01/1997.

Las condiciones del banco son: cuota nivelada de Q2,460.69 mensual a 12% anual, a 12 aos plazo, sin enganche y sin seguro.

DATOS:

A=?

P = Q.187,350.00

m = 12 meses

j = 12

i = j/m = 0.12/12 = 0.01

n = 12 aos

n = m * n = 12 * 12 = 144 meses

La frmula que utiliz la organizacin prestataria para establecer la cuota mensual fue:

Anlisis e interpretacin:

El valor de 144 cuotas es de Q.2,460.69 y una ltima cuota de Q.2,463.96, obsrvese que la suma de los pagos mensuales es igual a ala de los intereses sobre saldos, ms la suma de las amortizaciones.

En ste computo no estn tomados en cuenta el clculo de intereses por mora o atrasos en los pagos mensuales del cul ser del 12% anual sobre el nmero de cuotas atrasadas, segn se estipula en el contrato respectivo.

Es de mucha utilidad el recurso de una tabla o cuadro de amortizacin ya que tiene como propsito de ver como varia con cada abono la porcin que amortiza al capital que se adeuda, para obtener el saldo insoluto en cualquier momento o para conocer con precisin la magnitud de los intereses, que en algunos lugares son deducibles de impuestos ( de ah su importancia).

Ntese que en los primeros meses de amortizacin la cuota mensual en gran porcentaje lo constituye el pago a intereses y en menor cantidad el pago al capital as consecutivamente hasta producirse un cambio a la mitad del tiempo del pago de la deuda en donde el pago es de 50% pago de intereses, 50% pago de capital para ste ejemplo se produce entre las cuotas nmero 76 y 77, posteriormente las cancelaciones de la deuda con cuota nivelada es en mayor porcentaje a capital y en menor cantidad a intereses hasta dejarla a cero.

Por otro lado y simplemente para no pagar mas intereses, puede suceder que antes de vencerse el plazo, el deudor pretenda al liquidar el resto de su deuda mediante un desembolso anual.

Puede suceder y esto es ms frecuente, que al haber comprado en abonos una casa, departamento, terreno o cualquier otro bien, se tenga la necesidad de venderlo o traspasarlo antes de terminar de pagarlo.

TABLA DE AMORTIZACIN Las compras de finca raz de ciertos tipos de equipos se financian con frecuencia mediante la emisin de documentos a largo plazo que exige una seria de pagos por cuotas. Estos pagos (llamados " servicio de deuda") se pueden vencer, semestral, mensual o trimestralmente o en cualquier otro intervalo. Si estas cuotas continan hasta que la deuda ha sido completamente pagada, se dice, que los prstamos est siendo totalmente amortizado. Con frecuencia, sin embargo, los documentos de las cuotas contienen "fecha de vencimiento" en el cual el saldo restante no pagado, debe ser cancelado en un solo pago global.

Se puede decir, que algunos documentos exigen el pago de cuotas que corresponden a los cargos de intereses peridicos (un documento de "slo intereses"). Bajo estos trminos, el capital del prstamo es pagadero en una

fecha de vencimiento especfica. Con mayor frecuencia, sin embargo, los pagos de cuotas son mayores que el monto de intereses que se acumulan durante el periodo. Por lo tanto, solamente una porcin de cada pago de cada pago de cuotas representa un gasto de intereses y el monto restante del pago reduce el capital del pasivo. A medida que el monto adeudado se reduce al efectuar cada pago, la porcin de los siguientes pagos que representa el gasto de intereses se reducir y la porcin dirigida al pago del capital aumentar.

PREPARACIN DE LA TABLA DE AMORTIZACIN:

Para poder analizar el contenido de una tabla primero se debe tomar en consideracin el modo de pago, con el cul se va a amortizar, bien sea, mensual, trimestral o semestral. Por consiguiente, los valores de los pagos (columna A), el gasto de intereses (Columna B), y la reduccin en el saldo no pagado (Columna C) sern calculados de acuerdo al tiempo.

Los datos de la tabla son:

1.

Perodos de inters (Fecha de expedicin).

2.

Fecha de pago.

3.

Pago (bien sea mensual, semestral o trimestral) (Columna A)

4.

Gastos por intereses (Columna B)

5.

Reduccin en el saldo no pagado (Columna C)

6.

Saldo no pagado (Columna D).

La tasa de inters que se utilice en la tabla tiene una importancia especial; esta tasa debe coincidir con el perodo entre fechas de pago. Por lo tanto, si los pagos se realizaran de manera mensual (por ejemplo) la columna B de gastos por intereses deber estar basada en la tasa de inters mensual y as sucesivamente.

Una tabla de amortizacin se realiza con el monto original del pasivo que encabeza la columna de saldos no pagados. Los valores de los pagos mensuales mostrados en la columna A, se especifican mediante un contrato de cuotas. El gasto por inters mensual, que aparece en la columna B, se calcula para cada mes aplicando la tasa de inters mensual al saldo no pagado al principio de ese mes. La porcin de cada pago que reduce el valor del pasivo (Columna C) es simplemente el monto restante del pago (Columna A - Columna B). Finalmente, el saldo no pagado del pasivo (Columna D) se ve reducido cada mes por el monto indicado en la columna C.

La preparacin de cada lnea horizontal en una tabla de amortizacin representa la elaboracin de los mismos clculos con base en un nuevo saldo no pagado.

REGISTRO CON LOS DATOS DE LA TABLA Una vez preparada una tabla de amortizacin, los asientos para registrar cada pago se tomarn directamente de los valores que aparecen en ella. Estos, se registran de la siguiente manera:

Distribucin del pago entre intereses y capital.

Gastos por intereses

xxxxx

Documentos por pagar en cuotas xxxxx Efectivo xxxx P/R pago efectuado sobre documento por pagar en cuotas

Para registrar el segundo pago.

Gastos por intereses xxxxx Documentos por pagar en cuotas xxxxx Efectivo xxxxx P/R segundo pago sobre documento por pagar en cuotas

Asiento de ajuste al final del ao.

Gastos de interes xxxxx Intereses por pagar xxxxx

P/R Asiento de ajuste por el gasto causado de intereses sobre el documento por pagar en cuotas.

CONCLUSIN La amortizacin es un trmino econmico y contable, referido al proceso de distribucin en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como sinnimo de depreciacin.

Este orden de ideas, se emplea referido a dos mbitos diferentes casi opuestos: la amortizacin de un activo o la amortizacin de un pasivo. En ambos casos se trata de un valor, habitualmente grande, con una duracin que se extiende a varios periodos o ejercicios, para cada uno de los cuales se calculan una amortizacin, de modo que se reparte ese valor entre todos los periodos en los que permanece.

Se puede decir, que amortizar significa considerar que un determinado elemento del activo fijo empresarial ha perdido, por el mero paso del tiempo, parte de su valor. Para reflejar contablemente este hecho, y en atencin al mtodo contable de partida doble, hay que: 1 Dotar una amortizacin, es decir, considerar como prdida del ejercicio la disminucin del valor experimentado. 2 Crear una cuenta negativa en el activo del balance, que anualmente vera incrementado su saldo con la indicada disminucin del valor del bien. De esta forma todo elemento del activo fijo de la empresa vendra reflejado por dos cuentas, una positiva, que recogera el valor de su adquisicin u obtencin, y otra negativa (llamada de Amortizacin Acumulada), en la cual se indica lo que vale de menos como consecuencia del paso del tiempo.