Lechner Egger Schauer Einfuhrung in Die Betriebswirtschaftslehre

Einfhrung in die allgemeine Betriebswirtschaftslehre Lechner Egger Schauer
Inhaltsverzeichnis
A. Das Unternehmen als ein auf die Umwelt ausgerichtetes sozio-konomisches System........5 I. Die Unternehmensfhrung...................................................................................................5 1. Die Produktionsfaktoren.................................................................................................5 2. Das Management als Trger von Entscheidungen..........................................................5 3. Die Zielsetzung...............................................................................................................5 4. Die Planung.....................................................................................................................9 5. Die Organisation...........................................................................................................13 6. Die berwachung.........................................................................................................16 II. Die menschliche Arbeitsleistung im Betrieb....................................................................17 1. Das qualitative Niveau der ausfhrenden menschlichen Arbeitsleistung ....................17 2. Die Grundprinzipien des Personalwesens.....................................................................17 3. Teilgebiete des Personalwesens....................................................................................18 4. Zukunftsperspektiven des Personalwesens...................................................................20 III. Das Vermgen (Die Nutzung des Vermgens)...............................................................20 1. Das sachliche Anlagevermgen und sein Einsatz ........................................................20 2. Das immaterielle Anlagevermgen und sein Einsatz ...................................................22 3. Das finanzielle Anlagevermgen und sein Einsatz ......................................................23 4. Das Umlaufvermgen und sein Einsatz .......................................................................23 B. Die konstitutiven Rahmenentscheidungen des Unternehmens.............................................25 I. Die Wahl der Rechtsform des Unternehmens...................................................................25 1. Mgliche Rechtsformen................................................................................................25 2. Allgemeines zur Frage der Bestimmungsgrnde fr die Wahl der Rechtsform...........28 3. Wichtige Bestimmungsgrnde......................................................................................28 II. Der Standort der Betriebe.................................................................................................34 III. Die Unternehmensverfassung.........................................................................................34 1. Der Begriff der Unternehmensverfassung....................................................................34 2. Die Marktverfassung.....................................................................................................35 3. Die Finanzverfassung....................................................................................................35 4. Die Organisationsverfassung........................................................................................36 5. Die Theorie der Verfgungsrechte................................................................................36 6. Die Potentiale fr Unternehmensgrndung...................................................................37 C. Die Finanzwirtschaft............................................................................................................38 I. Grundlegende Darstellung.................................................................................................38 1. Der betriebliche Wertekreislauf....................................................................................38 2. Finanzierungs- und Investitionsentscheidungen...........................................................38 3. Das finanzielle Gleichgewicht als Zielsetzung.............................................................39 4. Arten der Finanzbewegungen.......................................................................................39 5. Arten von Investitionen.................................................................................................39 II. Die Kapitalbeschaffung....................................................................................................39 1. Die Finanzierungsformen..............................................................................................39 2. Die Innenfinanzierung...................................................................................................40 3. Die Auenfinanzierung.................................................................................................42 III. Die Finanzplanung..........................................................................................................46 1. Die Grundlagen der Finanzplanung..............................................................................46 2. Die Erstellung des Finanzplanes ..................................................................................47
3. Die Ermittlung des Kapitalbedarfs................................................................................48 4. Die Zielsetzungen fr die Liquidittspolitik.................................................................50 IV. Finanzierungsregeln........................................................................................................50 1. Die optimale Finanzierung als Auswahlproblem..........................................................50 2. Grundstzliche Merkmale von Eigenkapital (EK) und Fremdkapital (FK)..................50 3. Die Bedeutung des Eigenkapitals als Risikokapital......................................................50 4. Der Leverage-Effekt.....................................................................................................51 5. Das Modigliani-Miller-Theorem...................................................................................51 6. Die Bedeutung der Eigenkapitalquote..........................................................................51 7. Finanzierungsempfehlungen.........................................................................................51 8. Die Bemessung des Verschuldungsgrades....................................................................52 9. Die Reihenfolge in der Fremdfinanzierung..................................................................53 V. Die Investition..................................................................................................................53 1. Die Gliederung der Investitionen..................................................................................53 2. Die Investitionsrechnung..............................................................................................53 VI. Der Einfluss steuerlicher Vorschriften auf Investition und Finanzierung......................56 1. Grundfragen der betriebswirtschaftlichen Steuerlehre..................................................56 2. Steuerliche Einflsse auf die Auenfinanzierung.........................................................57 3. Steuerliche Einflsse auf die Innenfinanzierung..........................................................58 4. Auswahlkriterien fr die Inanspruchnahme steuerlicher Begnstigungen...................59 5. Bercksichtigung der Steuerbegnstigungen in den Investitionsrechnungen...............59 VII. Die Organisation der betrieblichen Finanzwirtschaft....................................................59 1. Das Finanzmanagement................................................................................................59 2. Die Einordnung der Finanzwirtschaft in die Unternehmensorganisation.....................60 D. Die Produktion.....................................................................................................................61 I. Der Begriff Produktion......................................................................................................61 II. Die Gestaltung des Produktionsprozesses........................................................................61 1. Die Produktionsplanung................................................................................................61 2. Die Fertigungsverfahren...............................................................................................62 3. Die Bestimmung der optimalen Losgre....................................................................63 4. Die Rationalisierung des Produktionsprozesses...........................................................63 5. Integrierte Fertigungssysteme.......................................................................................63 6. Charakteristische Merkmale bei der Erstellung von Dienstleistungen........................63 7. Manahmen zur Qualittssicherung (Qualittsmanagement).......................................64 III. Die Grundlagen der Kostentheorie.................................................................................65 1. Der Standort der Kostentheorie.....................................................................................65 2. Fixe und variable Kosten..............................................................................................65 3. Die Kostenremanenz.....................................................................................................66 IV. Gesamt und Stckkostenverlufe.................................................................................66 1. Der Gesamtkostenverlauf nach dem Ertragsgesetz.......................................................66 2. Der lineare Kostenverlauf.............................................................................................67 3. Der linear-progressive Gesamtkostenverlauf................................................................69 4. Bemerkung zu den Kostenverlaufsanalysen.................................................................70 E. Der Absatz............................................................................................................................71 I. Die Grundlagen..................................................................................................................71 1. Absatz und Marketing...................................................................................................71 2. Der Marketingprozess...................................................................................................72 II. Die Absatzplanung...........................................................................................................74 1. Aufgaben der Absatzplanung........................................................................................74 2. Bedingungen fr die Absatzplanung.............................................................................74 3. Zeitfaktor in der Absatzplanung...................................................................................74
4. Ablauf der Absatzplanung............................................................................................74 5. Arten der Absatzplne...................................................................................................75 III. Die Marktforschung........................................................................................................75 1. Die Aufgaben der Marktforschung...............................................................................75 2. Die Markforschungsbereiche........................................................................................75 3. Die Methoden der Markforschung................................................................................76 IV. Instrumente der Marketinggestaltung.............................................................................76 1. Absatzpolitisches Instrumentarium...............................................................................76 2. Preispolitik....................................................................................................................77 3. Produkt- und Sortimentspolitik.....................................................................................84 4. Kommunikationspolitische Manahmen......................................................................86 5. Distributionssystem.......................................................................................................89 V. Die Absatzorganisation ..................................................................................................91 1. Eindimensionale Absatzorganisation............................................................................91 2. Mehrdimensionale Absatzorganisation.........................................................................92 F. Das betriebliche Rechnungswesen........................................................................................94 I. Die Einteilung des betrieblichen Rechnungswesens.........................................................94 II. Buchfhrung (Geschftsfhrung, Finanzbuchhaltung) und Bilanz..................................95 1. Die Buchfhrung ffentlicher Verwaltung...................................................................95 2. Die Buchfhrung des Unternehmens............................................................................96 III. Die Theorie des Jahresabschlusses.................................................................................99 1. Die Aufgabe des Jahresabschlusses..............................................................................99 2. Der Jahresabschluss und die Bilanzlehren (Bilanztheorien).......................................100 IV. Der Jahresabschluss nach dem Unternehmensgesetzbuch in sterreich......................101 1. Die Grundlagen der unternehmensrechtlichen Rechnungslegungsbestimmungen.....101 2. Die Funktionen des Jahresabschluss nach dem UGB.................................................101 3. Der Aufbau der Rechnungslegungsvorschriften.........................................................101 4. Verpflichtung zur Fhrung von Bchern....................................................................102 5. Die Bilanzierungsgrundstze (Grundstze ordnungsmiger Bilanzierung)..............102 6. Geschftsjahr...............................................................................................................104 7. Die berleitung von den Zahlen der Finanzbuchhaltung in die Bilanz......................104 8. Bilanzierungsge- und verbote sowie Bilanzierungswahlrechte..................................104 9. Bewertungsvorschriften..............................................................................................105 10. Einkommenssteuerliche Bewertungsvorschriften.....................................................106 11. Die ergnzenden Vorschriften fr Kapitalgesellschaften, betreffend die Erstellung des Jahresabschlusses, dessen Prfung und Verffentlichung........................................108 12. Gliederungsvorschriften im Jahresabschluss............................................................108 V. Kostenrechnung..............................................................................................................121 1. Begriff und Aufgaben der Kostenrechnung................................................................121 2. Aufwand und Kosten..................................................................................................121 3. Die Bewertung in der Kore.........................................................................................122 4. Kostenabhngigkeiten.................................................................................................123 5. Die Kostenartenrechnung............................................................................................123 6. Die Kostenstellenrechnung.........................................................................................123 7. Die Kostentrgerrechnung..........................................................................................125 8. Die Kalkulationsverfahren..........................................................................................126 9. Die Korrektur des BAB fr die Bestndebewertung in der Bilanz.............................127 10. Vollkostenrechnung VKR und Teilkostenrechnung TKR auf Ist-Kosten-Basis......128 11. Voll- und Teilkostenrechnung auf Soll-Kostenbasis (Plankostenrechnung)............129 12. Die Prozesskostenrechnung......................................................................................130 13. Die Betriebsergebnisrechnung..................................................................................131
14. Die Zielkostenrechnung (Target Costing).................................................................131 VI. Betriebliche Kennzahlen...............................................................................................132 1. Allgemeines...............................................................................................................132 2. Kennzahlen als Informationsinstrument.....................................................................132 3. Externe und interne Betriebs- und Unternehmensanalyse..........................................132 4. Die Kennzahlenrechnung als Planungs-(Fhrungs-)Instrument.................................132 5. Die Darstellungsmglichkeiten von Kennzahlen........................................................133 6. Jahresabschlussanalyse (Bilanzanalyse) und Kennzahlenermittlung..........................133 7. Die Kennzahlen um Einzelnen....................................................................................134 VII. Die Verfahrensforschung (Operations Research; OR)................................................141 1. Die Grundlagen unternehmerischer Entscheidungen..................................................141 2. Modellanstze in der Betriebswirtschaftslehre...........................................................141 3. Entscheidungsorientierte Planungsverfahren..............................................................141 4. Operations Research...................................................................................................141 5. Die kybernetische Verfahrensanalyse.........................................................................144
Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer
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A. Das Unternehmen als ein auf die Umwelt ausgerichtetes sozio-konomisches System
I.
Die Unternehmensfhrung
1. Die Produktionsfaktoren Gutenberg hat die betriebliche Leistungserstellung wie folgend dargestellt: Dispositive Faktoren: Originrer Faktor: Geschfts- und Betriebsleitung (Top Management) Derivativer Faktor: Betriebsorganisation, Planung (Middle, Lower Management) Elementarfaktoren: Werkstoffe Betriebsmittel Menschliche Arbeitsleistung: Ausfhrende menschliche Arbeitsleistung oder Dispositive menschliche Arbeitsleistung (Unternehmensfhrung, Planung und Kontrolle, Betriebsorganisation) 2. Das Management als Trger von Entscheidungen Grundstzlich fhrt jeder im Unternehmen ttige Mensch sowohl dispositive als auch ausbende Ttigkeiten aus. - Fhrungsebene: Top Management (Eigentmer, Geschftsfhrer, Vorstand) - Leitungsebene: Middle Management (Leiter Einkauf, Produktion, Verwaltung, Finanzen) Lower Management (Abteilungsleiter, Meister, Vorarbeiter) - Ausfhrungsebene Die Unternehmensfhrung trifft Fhrungsentscheidungen. Diese haben grundlegende Bedeutung fr das Unternehmen (Ganzheitsentscheidungen), betreffen das ganze Unternehmen und sind nicht delegierbar.(Unternehmensziele, Unternehmenspolitik, Koordination, Personalpolitik, geschftliche auerordentlich bedeutende Manahmen, Umweltschutz) Die wichtigste Aufgabe des Managements ist Zielsetzung, die im sich immer wiederholenden Vorgang des Managementkreises durchgefhrt wird. Zielsetzung Planung Organisation berwachung Zielsetzung 3. Die Zielsetzung
a)
Zielbildung im erwerbswirtschaftlichen Unternehmen
Zentralverwaltungswirtschaft: Organprinzip (= Prinzip der plandeterminierten Leistungserstellung) Leistungsplne von den Zentralstellen vorgegeben Marktwirtschaft: Autonomieprinzip (= erwerbswirtschaftliches Prinzip) Unternehmensfhrung entscheidet selbst ber Leistungsplne
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Nach langer Diskussion wurde schlielich von den meisten Autoren das Streben nach maximalem Gewinn als einziges Ziel eines Unternehmens deklariert. Gegner meinen, dass Gewinnmaximierung nicht konkretisierbar sei. Die Zielbildung ist kein unipersonaler, sondern ein multipersonaler Vorgang. Eine Mehrzahl von Personen (Eigentmer, Management, Arbeitnehmen, ffentliche Auftraggeber) wirkt mit.
b)
Zielsysteme
Das Ergebnis des Zielbildungsprozesses ist das jeweilige Zielsystem des Unternehmens. Dieser Prozess ist nie abgeschlossen, sondern wird durch den Zielerreichungsgrad vorhergehender Ziele beeinflusst neue Zielvorstellungen, neue Zielsysteme Formalziele (unabhngig von den unternehmensspezifischen materiellen Zielvorstellungen) bilden grundstzlich Zielsysteme. Grundziele um den Bestand des Unternehmens zu sichern: Streben nach ausreichend Gewinn (Unabhngigkeit, Risikopolster,) Streben nach Aufrechterhaltung des finanziellen Gleichgewichts (Schuldenabgleichung,..) Zieldimension Die Dimension eines Zieles wird definiert durch: Inhalt: quantifizierbare Ziele (Gewinn, Liquiditt,), nicht quantifizierbare Ziele (Unabhngigkeit, Macht, Vereinigung, Prestige,), sonstige Ziele (Beziehungen zu Behrden, Umwelt,) Ausma: unbegrenzt formulierte Ziele (Auswahl aus smtlichen Alternativen), begrenzt formulierte Ziele (Auswahl sofort wenn zureichende Handlungsmglichkeit, abhngig vom Anspruchsniveau auf das Ziel) Zeitlicher Bezug: kurzfristig (Wochen-, Monats-, Jahresziele), mittelfristig (ber 1 Jahr), langfristig (ber 1 Jahr) Erwerbswirtschaftliches Prinzip: Gewinnstreben unter Bercksichtigung der vom Markt gebotenen Chancen und unter Beachtung der dabei auftretenden Risken Rentabilitt: Kapitalrentabilitt (ROI): Verhltnis des Gewinns zum eingesetzten Kapital bzw Vermgen Gesamtkapitalrentabilitt: (Gewinn + Zinsen) x 100 / Gesamtkapital (Vermgen) Eigenkapitalrentabilitt: Gewinn x 100 / Eigenkapital (Restgre nach Abzug des Fremdkapitalanteils Leverage Effekt) Umsatzrentabilitt: Verhltnis des Gewinns zum leistungsbedingten Erls (Gewinn + Zinsen) x 100 / Umsatz oder Gewinn x 100 / Umsatz Umschlagshufigkeit des Kapitals: Umsatz / Gesamtkapital Umsatzrentabilitt x Umschlagshufigkeit = Kapitalrentabilitt Produktivitt: Verhltnis der hervorgebrachten Leistung zu den eingesetzten Faktormengen Arbeitsproduktivitt: Anzahl der erzeugten Einheiten / Anzahl der Arbeiter Materialeinsatzproduktivitt: Anzahl der erzeugten Einheiten / verarbeitetes Material Seite 6 von 144
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Meistens ist eine Ermittlung der Gesamtproduktivitt sehr schwierig, deswegen ermittelt man bei differenzierten Leistungsprogrammen die Teilproduktivitten. Wirtschaftlichkeit: Mit einem gegebenen Mittelbestand einen mglichst groen Bedarfsdeckungseffekt zu erzielen bzw. einen gegebenen Bedarfsdeckungseffekt mit mglichst geringem Mitteleinsatz zu realisieren. Das Wirtschaftlichkeitsprinzip zhlt zu den Grundprinzipen in der Betriebswirtschaft. Wirtschaftlichkeit hilft die Rentabilitt zu erhhen, aber nur eine ausreichende Rentabilitt ist existenzentscheidend. Wirtschaftlichkeit (Gutenberg): Ist-Kosten (Aufwand) / Soll-Kosten (Aufwand) Soll Kosten werden durch Ausnutzung von Substitutionsmglichkeiten alternativ (Gesamtfaktor wird ersetzt)oder peripher (Teile des Faktors werden ersetzt) erreicht. Das allein gengt jedoch nicht. Um die idealen Soll-Kosten-Situation zu erreichen muss das qualitative Niveau von Material und Betriebsmitteln voll ausgentzt sein. Liquiditt: Fhigkeit den einzelnen Zahlungsverpflichtungen fristgerecht zu entsprechen. Es soll genug Liquiditt herrschen um Zahlungsstockungen auszuschlieen, jedoch darf die Rentabilitt durch Barreserven nicht gehemmt werden. Liquiditt: flssige Mittel im Betrachtungszeitraum / Zahlungsverpflichtungen im BZR Liquiditt bei Wert 1 und darber Illiquiditt bei Wert unter 1 (bedeutet nicht gleich Konkurs oder Ausgleich) 1. Liquidittsgrad: sofort verfgbare Zahlungsmittel sofort fllige Ausgaben 2. Liquidittsgrad: sofort bis kurzfristig verfgbare Zahlungsmittel sofort bis kurzfristig fllige Ausgaben 3. Liquidittsgrad: sofort bis mittelfristig verfgbare Zahlungsmittel sofort bis mittelfristig fllige Ausgaben Stellung von Zielen: Gewinn- bzw. Rentabilittsstreben = zentrale Stellung in allen Zielsystemen (Heinen) Die brigen Unternehmensziele: Das relative Zielgewicht - Begrenzte Formulierung der brigen Ziele: Gewinnmaximierung unter Nebenbedingungen - Unbegrenzte Formulierung jeweils eines der brigen Ziele: begrenzte Gewinnerzielung, Maximierung/Minimierung eines Ziels Die Mittel- und Zweckbeziehung zwischen Zielen - Deduktiv orientiertes Mittel-Zweck-Schema: Unterscheidung von Ober-, Zwischen- und Unterzielen (Teilziele, Bereichsziele, Abteilungsziele) Zielpyramide Das Oberziel erhlt durch die Teilziele auf jeder Leistungsebene seinen operationalen Inhalt.
Beispiel:
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Oberziel: Zwischenziele: Unterziele: Unternehmensfhrung Gewinnerzielung Produktionsbereich Senkung der Produktionskosten Senkung der Lohnkosten
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Finanzbereich Verbesserung der Kapitalstruktur Beschaffung langfristiger Kredite
Absatzbereich Steigerung des Umsatzes Verbesserung des Vertriebssystems

Vorrte
Du Pontsches Zielsystem
Umsatzerlse Umlaufvermgen
Forderungen
Umschlagshufigkeit
:
Gesamtvermgen
+
Anlagevermgen Liquide Mittel
Return on Investment
Gewinn Umsatzrentabilitt
Umsatzerlse
Herstellkosten Vertriebskosten Fracht und Auslieferung Verwaltungs kosten
:
Umsatzerlse
Kosten des Umsatzes
- Induktiv orientiertes Mittel-Zweck-Schema (Heinen): Eigenkapitalrentabilitt ist das betriebswirtschaftlich relevante Oberziel Absatzsteigerung, Produktivittssteigerung Umsatz, Wirtschaftlichkeit Gewinnstreben Liquidittssicherung, Eigenkapitalrentabilitt, Kapitalerhaltung, Wachstum Unabhngigkeit, Soziale Prinzipien, Prestige, Macht Einkommen
c)
Vertrglichkeit von Zielen
Komplementr: Erfllungsgrad (EG) Ziel 1 (Umsatz) steigt, EG Ziel 2 (Marktanteil) steigt Indifferent: Ziel 1 (Wirtschaftlichkeit) beeinflusst Ziel 2 (Unabhngigkeit) nicht Konkurrierend: EG Ziel 1 (Rentabilitt) steigt, EG Ziel 2 fllt (Liquiditt) Unvertrglich: Ziel 1 (Vereinigung) widerspricht Ziel 2 (Unabhngigkeit)
d)
Zielkonflikte, Zielkompromisse
Zielkonflikte entstehen als Konflikte zwischen Zwischen lang- und kurzfristigen Zielen (unterschiedliche Planungszeitrume) Als horizontale Konflikte (zwischen Ranggleichen, z.B. zwischen Finanzleiter und Produktionsleiter bereichsbezogen oder personenbezogen) Als vertikale Konflikte (Ziele der Teilbereiche stimmen nicht mit den Zielen des Gesamtunternehmens berein, z.B. durch unzureichende Kommunikation) Konflikte knnen in einer Abstimmung oder durch einen Kompromiss gelst werden. Die Unternehmensfhrung muss die Konflikte bereinigen, der Fhrungsstil ist dabei wichtig. Autoritre Fhrung: Vermeidung von Konflikten durch Regelungen (Befehlen & Gehorchen), Bereinigung durch dirigistische Betriebsfhrung (Zwang, Druck) Seite 8 von 144
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Kooperative Fhrung: Interessenskonflikte werden im Planungsstadium ausgetragen, die Mitarbeiter werden miteinbezogen
e)
Das Anspruchsgruppen-Konzept (Shareholder-Value)
Hinter dem Shareholder-Value-Konzept steht die Erwartung, dass unter marktwirtschaftlichen Wettbewerbsbedingungen Unternehmen eine nachhaltige Rentabilitt des Eigenkapitals erarbeiten, die deutlich ber dem Zinssatz fr langfristiges Fremdkapital liegt. Messung durch: Return on Equity (ROE): angemessen wenn > Zinssatz von Obligationen + Risikozuschlag Diskontierter Free Cashflow: Cashflow nach Steuern - Investitionen in AV und UV Added Value: operatives BE (vor Abzug von Zinsen nach AfA und Steuern) Zinsbetrag (betriebsnotwendiges Vermgen * langfristiger Zinssatz fr Industrieobligationen) Es soll mehr als nur steigender Marktanteil und Gewinn erreicht werden, sondern soll jedes Konzerngeschftsfeld einen positiven freien Cashflow bzw. einen gengend hohen Added Value erreichen. Das Stakeholder-Konzept (Synonym fr soziale Verantwortung eines Unternehmens) besagt, dass das Management bzw. das Unternehmen zur Erreichung von Zielen und zur Durchsetzung von Strategien auf die Beitrge oder Ressourcen der verschiedenen Stakeholder-Gruppen angewiesen ist. Stakeholder: alle Personen, Gruppen, Institutionen, die Einfluss auf die Erreichung der Unternehmensziele nehmen. Es gibt interne (Management, Mitarbeiter) und externe (Lieferanten, Kunden, Aktionre, Kammern,) Stakeholder. 4. Die Planung Unternehmensplanung: Gewinnung, Aufbereitung, Verarbeitung von Informationen zur bestmglichen Realisierung der Ziele; finden von Alternativen; gedankliche Vorwegnahme von zuknftige Handlungen Unterscheide Planung von Improvisation und Prognose (Planungshilfsmittel)!
a)

Bedeutung der Planung fr die Unternehmensfhrung

Zwang zur klaren Zielformulierung Denken in Systemzusammenhngen (integrierte Gesamtplanung) Erhhung der betrieblichen Flexibilitt (schnelle Anpassungsmanahmen) Wahrscheinlichkeitsberlegungen (Chancen und Risiken der Zukunft)
b)
Grundstze der Planung

Vollstndigkeit (Planungsbreite wichtiger als Planungstiefe) Eindeutigkeit (Verstndlichkeit) Kontinuitt (Planung als stndige Einrichtung) Elastizitt (je nach Planungshorizont Planungsreserven in Form von Eventualplnen und zeitlich berlappenden Plnen einbauen) Wirtschaftlichkeit (siehe 3.b))
c)
Gliederung der betrieblichen Planung

Planungszeitraum: Seite 9 von 144
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langfristige Planung > 1 Jahr (Planungshorizonte sind Lebensdauer und Anpassungsfhigkeit des Leistungsprogramms) Kurzfrist- und Mittelfristplanung wird betriebsunabhngig auf 1 Jahr festgelegt. Ausma der Operationalitt: strategische Planung (weiter Planungshorizont, grobe Zahlenwerte), operative Planung (detaillierte Zahlenwerte), taktische Planung (Aufspaltung der Sollwerte auf die einzelnen Bereiche) Geltungsbereich: funktionale Organisation: Bereichsplne eingeteilt in Leistungserstellung (Produktion, Beschaffung,), Leistungsverwertung (Absatzgebiete, Kunden,) und Finanzierung (Zahlungsmittelbedarf) divisionale Organisation: Bereichsplne eingeteilt in Plne der Zentralabteilung und Plne der Divisionen (Sparten) Die Bereichsplne werden weiter untergliedert, zentrale Merkmale sind Verantwortung und Kompetenz.
d)
Planungskoordination
Obwohl sich die Aufstellung der Bereichsplne nach den Zielvorstellungen des gesamten Unternehmens richten muss, wird sie doch stark durch bestimmte Vorstellungen der Verantwortlichen in den Teilbereichen beeinflusst. Deswegen gibt es Planungskoordination. Zeitliche Koordination: Engpsse beeinflussen die Koordination und bestimmen kurzfristig die Gesamtplanung Ausgleichsgesetz der Planung, Dominanz des Minimumsektors (Gutenberg) Vertikale Koordination: Verknpfung der Bereichsplne nach oben und untereinander Gesamtplan (Minimumsektor unter Bercksichtigung von Anpassungsman. beachten) Horizontale Koordination: Koordination von Erfolgsplanung und Liquidittsplanung Koordination von Planungsrechnung und Istrechnung: laufende berwachung der Realisationsphase um rasche Reaktionen zu ermglichen
e)
Planungsprozess
Die Grenze zwischen Planungsphasen ist oft flieend, auch sind die Planungsschritte nicht nur in einer Richtung miteinander verbunden, sondern es besteht die Mglichkeit der Rckkopplung. Zielplanung: Analyse des Istzustandes: extern (Absatzmarkt, Beschaffungsmarkt, Investitionsgtermarkt Finanzmarkt, gesetzliche Bestimmungen) und intern (Unternehmensfhrung, Einkauf, Produktion, Verkauf, F&E, finanzielle Situation) Analyse der realisierbaren Mglichkeiten: Erarbeitung von alternativen realisierbaren Zielbndeln und deren Auswirkungen Entscheidung: Abwgen der Vor- und Nachteile, Bercksichtigen der Realisierbarkeit der Ziele
Manahmenplanung ist die systematische Erarbeitung aller konkreten Aktionen, Programme, Projekte und Ttigkeiten, die insbesondere in der unmittelbaren Zukunft in den einzelnen Funktionsbereichen wie auch von der Fhrung selbst fr die Sicherung des gesamten Zielspektrums zu vollziehen sind. Sie schliet die Lcke zwischen Ziel und Prognose. Analyse des Istzustandes: Feststellung der Lcken Seite 10 von 144
Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer Analyse der realisierbaren Mglichkeiten: Erarbeitung von alternativen realisierbaren Manahmen unter Rcksichtnahme auf mgliche Risiken Entscheidung: Auswahl einer bestimmten Manahme oder eines Manahmenpaketes Manahme: Beitrag zur Zielerreichung
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f)
Entscheidung unter Unsicherheit
Unsicherheitsgrad bzw. Wahrscheinlichkeitsgrad: Sichere Erwartungen: einwertig Risikoerwartungen: einwertig, Unsicherheit ist messbar Unsichere Erwartungen: mehrwertig subjektiv (subjektive Wahrscheinlichkeit, Glaubwrdigkeit) 1. (Fisher, Keynes) Alternativen werden subjektiv vom Entscheidenden auf die Wahrscheinlichste reduziert 2. (Hart) Gesamterwartungswert (WK * Ergebnis) objektiv (kein Anhaltspunkt) 1. Minimax-Regel (Neumann, Morgenstern, Wald): vorsichtiger Pessimist, Alternative mit dem hchsten minimalen Ergebnis 2. Minimax-Risiko-Regel (Savage, Niehans): ngstlicher Geschftsfhrer, Alternative mit der geringsten mglichen Enttuschung 3. Pessimismus-Optimismus-Kriterium (Hurwicz): Minimal- und Maximalgewinn * Pessimismus-Optimismus-Index (sich auf 1 ergnzende Konstante, z.B. Minimum , Maximum ) 4. Kriterium des unzureichenden Grundes (Laplace): alle Alternativen gleiche WK Summe/Anzahl Alternativen 5. Kochsche Regel (Koch): Alternative mit grtem Gewinn nach Gewinnminderung durch Sekundrkomponenten, d.h. Sicherheitsmanahmen
g)
Operative und strategische Unternehmensfhrung

Operative UF: Sicherung von zeitlich dimensionierten Sach- und Formalzielen; Liquiditt und Erfolg sind Fhrungs- und Steuergren Strategische UF: Schaffung und Erhaltung von Erfolgspotentialen (Gefge von erfolgsrelevanten produkt- und marktspezifischen Voraussetzungen); Ausgangspunkt ist ein unternehmerisches Konzept (business idea) 4 Grundelemente: - Analyse der strategischen Ausgangsposition (SWOT) - Bestimmung der zuknftigen Stellung der strategischen Geschftseinheiten (SGE) - Schaffung relativer Wettbewerbsvorteile - Festlegung von Kriterien und Standards (Messung des Erfolgs)
Die strategische Fhrung formuliert die Vision (Grundstze der Unternehmenspolitik); die Strategien auf jeder Ebene fhren zu Direktiven fr einzelne Funktionsbereiche; die Unternehmensorganisation muss an die Strategie angepasst werden (structure follows strategy); die Unternehmenskultur muss bercksichtigt werden, Aktionsplne werden festgelegt Trotz allem muss die Mglichkeiten des Rckzugs und geplanten Endes bedacht werden.
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Erfahrungskurve: mit jeder Verdopplung der kumulierten Mengen eines Produkts entsteht ein Kostensenkungspotential von rund 20-30% (tritt nicht automatisch ein!) Substitutionszeitkurve: Komponente fr die Beurteilung von Marktwachstum und die Verlngerung von Produktlebenszyklen; jede Innovation lst eine Substitution aus
h)
Planung und Planungsrechnung
Die Planungsrechnung ist ein Instrument der Planung, sie hat 2 Funktionen: Zahlenmige Auswirkung der geplanten Manahmen aufzeigen Geplante Manahmen und die erwartenden Auswirkungen speichern
i)
Planung und Steuerung des Unternehmensgeschehens (Controlling)
Aufgaben eines Controllers: Planning function: Aufstellung, Koordination, Realisation des Unternehmengesamtplans Controlling function: stndige berwachung der Unternehmensziele und plne Reporting function: Aufbau eines entsprechenden Berichtswesens Accounting and tax function: Ausbau des REW zu einem entscheidungs- und funktionsorientiertem Instrument Unterschied zum amerikanischen Konzept wird in internes und externes REW getrennt, wobei der Controller nicht fr das externe REW verantwortlich ist. Er steht als Vermittler zwischen Geschftsfhrung und den Fachbereichen (Informationsversorgung, -verwendung), er ist die zentrale Planungsinstanz, berprft Plne und greift auch inhaltlich ein, wenn einzelne Plne im Widerspruch stehen. Die Fhrung muss zielorientiert, planungsorientiert, adaptiv und flexibel sein um ein erfolgreiches Controlling mglich zu machen. Anforderungen an eine zeitgeme UF sind Wertorientierung, Kunden-/Wettbewerbsorientierung, Prozesseffizienzorientierung. Das Controlling ergnzt die Fhrung durch Fhrungsdienstleistungen(feed-back und feedforward information) und Fhrungsleistungen (Hilfestellung in der strategischen und operativen Ebene)
j)
Performance Measurement (Balance Scorecard)
Die Balance Scorecard wurde von Kaplan und Norton entwickelt und soll die gesamten Planungs-, Steuerungs-, und Kontrollprozesse eines Unternehmens gestaltet werden. Mit Hilfe des Performance-Managements kommen strategische Ziele in operative, prozessorientierte Messgren transferiert und das Unternehmen im Hinblick auf kritische Erfolgsfaktoren und Leistungsindikatoren ausgerichtet werden. Der strategische Handlungsrahmen der BSC: Vision formulieren, Strategie entscheiden Ziele kommunizieren, Leistungsanreize vorgeben Planungsvorgaben bestimmen Strategisches Feedback und Lernen
Finanzperspektive Kundenperspektive Strategie Innovations-, Lernperspektive Interne Perspektive
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Jede dieser Perspektivfelder wird in die Dimensionen Ziele, Kennzahlen, Vorgaben und Manahmen unterteilt. Die BSC ist ein Bindeglied zwischen strategischem Controlling und der operativen Umsetzung (Leistungserstellung). Man soll sich auf die wichtigsten Kennzahlen konzentrieren, welche in einem ManagementCockpit gut darzustellen sind. Arthur Anderson hat die BSC zum sog. wertorientierten Performance-Management weiterentwickelt, welche sich auf 3 Ebenen erstreckt: (1) Konzernebene (Portfoliosteuerung), (2) Werttreiber-Management (Geschftsfeldsteuerung), (3) Wertgenerierung (Prozessgestaltung untersttzt durch Benchmarking vom Besten lernen oder Activity Based Management Kostenmanagement)
k)
Krisenmanagement
Krise: ungewollte, ungeplante funktionale und/oder strukturgefhrdende Strung einer Organisationseinheit 4 Arten von Krisen in prozessualer Hinsicht: Potentielle Krise: keine Bedrohung, potentielle Strfaktoren erkennbar Latente Krise: System gert aus dem Gleichgewicht, leicht zu beheben Akute Krise: Krise bricht offen aus, beherrschbar oder nicht beherrschbar Nachkritische Phase: Krise ist bewltigt, neuer Gleichgewichtszustand operatives Krisenmanagement (prventiv, aktiv oder reaktiv), Sanierungsmanagement Krisen kndigen sich durch bestimme Symptome an, z.B. sinkender Umsatz, abnehmender Marktanteil, hohe Personalfluktuation, zunehmende Lagerdauer, Krisen- und Insolvenzursachenforschung: Untersuchen von Krisenursachen, Handlungen zur Krisenvermeidung bzw. Krisenbekmpfung, z.B.: Diversifikation, Desinvestition, Marktaustritt (antizipative Krisenbewltigung); Pufferstrategien (Kernbereiche abschotten); Verknpfungsstrategien (Vernetzung peripherer Subsysteme) Wird die akute Krise auf Grund der Einschtzung von externen Ressourcengebern als nicht mehr beherrschbar eingeschtzt freiwillige oder zwangsweise Liquidation (Konkurs) Wird die akute Krise als beherrschbar eingeschtzt Sanierung Grundlage dafr sind die Sanierungsbedrftigkeitsprfung (Unternehmen kann Krise nicht bewltigen), die Sanierungsfhigkeitsprfung (das Unternehmen hat gengend Erfolgspotentiale zur Sicherung der Wettbewerbsfhigkeit) und die Sanierungswrdigkeitsprfung (Beteiligten untersttzen die Sanierung) Finanzwirtschaftliche Sanierung: Kapitalerhhung, Gesellschafterdarlehen, Stundung von Verbindlichkeiten, Aufnahme neuer Kredite, Leistungswirtschaftliche Sanierung: Strukturverbesserung, Neuinvestition, Verbesserung in der Aufbau- und Ablauforganisation, 5. Die Organisation Organisation: Verwirklichung der zeitlich vorgelagerten Planung Betriebsorganisation: Struktur des Betriebsaufbaus und der Arbeitsablufe im Betrieb Bestandteil des Produktionsfaktors Vermgen; dispositive Ttigkeit Seite 13 von 144
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Substitutionsprinzip der Organisation (Gutenberg): Zunahme der Gleichartigkeit, Regelmigkeit und Wiederholbarkeit betrieblicher Prozesse Zunahme an Regelungen
a)
Aufbauorganisation
Vertikale Aufbauorganisation Die organisatorische Struktur des Betriebs wird gebildet Stellenplan Aufgaben und Kompetenzen werden festgelegt Stellenbeschreibung Die jeweiligen Instanzen werden hierarchisch angeordnet Instanzentiefe: Anzahl der Rangstufen Leitungsspanne: Anzahl der Stellen, die einer Instanz unterstellt werden; wird beeinflusst durch Stellung der Instanz, Qualifikation der unterstellten Mitarbeiter, Aufgaben der Instanz und deren Schwierigkeitsgrad Leitungssystem: der Instanzenzug (Befehlswege) wird festgelegt; dieser besteht aus der Leitungsstelle (Fhrungsstelle), den Zwischenstellen und den Ausfhrungsstellen Typische Leitungssysteme sind: Das Liniensystem: durchgehender Befehlsweg von oben nach unten Vorteile: przise Kompetenzregelung; bersichtlichkeit Nachteile: lange Befehlswege, Leitungsstellen sind fachlich berfordert Das Funktionsystem (Taylor): den Funktionsmeistern sind bestimmte Fachgebiete zugeteilt, es gibt keinen Universalmeister Vorteile: Spezialisierung, kurze Befehlswege Nachteile: Abgrenzungsschwierigkeiten zwischen den Bereichen Das Stablinien-System: durchgehender Befehlsweg, den Leitungsstellen und Zwischenstellen werden Stabstellen zur Untersttzung beigegeben Stabstellen knnen fr eine, mehrere Instanzen oder auf verschiedenen Ebenen sein. Vorteile: Entlastung der Entscheidungsinstanz, bessere Qualitt der Entscheidungen, Spezialisierung der Stabstellen Das kombinierte Linien- und Funktionssystem: Linien- und Funktionssystem existieren nebeneinander Vorteile: vielfltige Gestaltungsmglichkeit der Befehlswege, Anpassungsfhigkeit
Klare Verteilung und Abgrenzung der betrieblichen Aufgaben; befasst sich mit Institutionen
Horizontale Aufbauorganisation Gliederung der unmittelbar der Unternehmensfhrung unterstellten Bereiche Funktionaler Aufbau: Gliederung nach den wichtigsten Funktionen Aufgrund fortschreitender Diversifikation und rumlicher Verzweigung, bergang auf Divisionalorganisation: jeder Sparte werden gewisse Funktionen zugeordnet, whrend bestimme Funktionen zentral gefhrt werden und Matrixorganisation: funktionsorientierte Sparten und spartenorientierte Strukturen werden berlagert Vorteile: dezentrale Fhrung, in sich abgeschlossene Verantwortungsbereiche mit eigener Erfolgsrechnung (Profit Center) Seite 14 von 144
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Zentrale Dezentrale Organisation Zentrale Organisation: geeignet fr Bereiche, die hnlich sind Vorteile: Konzentration auf das Unternehmen, einheitliche Entscheidungen, Kostenersparnisse Nachteile: kaum Kontakt mit den einzelnen Bereichen wenn groes Unternehmen, verstrkte Brokratie, Beeintrchtigung der Verantwortungsfreudigkeit Dezentrale Organisation: Aufgaben, Entscheidungen, Verantwortungen werden delegiert Vorteile: Elastizitt, Entlastung der oberen Stellen Nachteile: uneinheitliche Willensbildung, Kompetenzkonflikte, Abteilungsegoismus
Fhrungsstil Dirigistisch/Autoritr: bei zentraler Organisation; 1 Entscheidungstrger (Person/Instanz); extrem dirigistische Verhaltensweise bringt die Mitarbeiter oft in Opposition Kooperativ: bei dezentraler Organisation; mehrere Entscheidungstrger; hierarchische Ordnung ist aber unumgnglich Ein Unternehmen hat nur Erfolg, wenn eine starke Unternehmensspitze mit allen Verrichtungstrgern zusammenwirkt und im Einvernehmen handelt. Managementformen Ziele der Managementprinzipien: Steigerung der Effizienz des Managements: Top-Management weniger Routinearbeiten, mehr unternehmerische Aufgaben Steigerung der Effizienz der Mitarbeiter: mehr Selbststndigkeit Bessere Anpassungsfhigkeit des Unternehmens an Vernderungen des Marktes Managementformen: Management by delegation: Entscheidungen werden delegiert; mehr Verantwortung an Mitarbeiter mit Fachwissen; Voraussetzung ist eine klare Kompetenzabgrenzung Management by objectives: Subziele werden von oder mit den Mitarbeitern erarbeitet; optimale Durchfhrung der Aufgaben; Anforderungen sind klare Unternehmensziele, stndige Zielberprfung, Kontroll- und Berichtssystem, klare Kompetenzabgrenzung, Verantwortungsbernahme seitens der Mitarbeiter Management by exception: bestimmte Aufgaben werden delegiert; Entlastung der Unternehmensspitze, verstrkte Motivation des mittleren und unteren Managements; Anforderungen sind klare Definition der Kompetenzen, Richtlinien, Definition von auergewhnliche Abweichung, wirksame berwachung Problem: nur negative Abweichungen werden der Unternehmensfhrung gemeldet EDV Management by system: Festlegung von Grundstzen bzw. Verwendung von Management by alternatives: verschiedene Lsungswege fr ein Problem Management by innovation: stete Anpassung an die Erfordernisse des Marktes Management by motivation: uneingeschrnkte Entfaltung der Mitarbeiter Management by participation: Fachkenntnisse optimal nutzen Management by results: Mindesthhe von Gewinnen Seite 15 von 144
Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer Management by teaching: Schulung und Weiterbildung der Mitarbeiter Management by direction and control: Anweisen, Durchfhren und Kontrollieren
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Projektmanagement: unabhngig von der bestehenden Organisation ein Team aus mehreren Ressorts zusammenstellen um die Lsung von Problemen zu erreichen
b)
Ablauforganisation
Ordnung der Arbeitsablufe in zeitlicher und rumlicher Hinsicht; befasst sich mit Arbeitsablufen (Organisation des Materialflusses, Steuerung von Fertigungsprozessen, Organisation der Auslieferung von Produkten bis zu deren Fakturierung) Die Ablauforganisation regelt folgende Probleme: Aneinanderreihen geeigneter Arbeitsschritte, bis eine Aufgabe gelst ist Bestmgliche Untersttzung des Arbeitsablaufes mit Gerten und Hilfsmitteln Zuordnung bestimmter Aufgaben zu bestimmten Stellen (Personen) Herausfinden des gnstigsten Verfahrens fr bestimmte Aufgaben Darstellungsmittel: Ablaufplne: Ablauf wird in einzelne Arbeitsschritte zerlegt Datenflussplne: zeichnen Herkunft und Verarbeitungsreihenfolge der Datenbestnde auf Programmablaufplne (Blockdiagramme): stellen Ablauf eines EDV-Programms dar Balkendiagramme: Liste ber alle durchzufhrenden Ttigkeiten eines Projekts Netzplne: zur Planung, Kontrolle und Steuerung einzelner Projekte Zwischen Aufbau- und Ablauforganisation herrschen enge Interdependenzbeziehungen. Ablauf- und Aufbauorganisation bestimmen auch die formalen Kommunikationssysteme. Informale Kommunikationssysteme entstehen hufig auch und dienen der Entstehung und Verbesserung der formalen Kommunikation. Sie sind oft unzuverlssig (Gerchte, Konflikte). 6. Die berwachung berwachung: Feststellung, ob die Ergebnisse der Realisationsphase mit der Planung bereinstimmen (Soll-Ist-Vergleich) Kontrolle: laufender Soll-Ist-Vergleich Abweichungsanalyse Korrekturmanahmen Technische Kontrolle, Kaufmnnische Kontrolle (Material, Qualitt, Rechnung, ) oder als Teil der Managementfunktionen (berwachung der Ziele, Planung, Durchfhrung,); Kontrolle der Unternehmensplanung konzentriert sich auf die Beeinflussung der Zukunft; Kontrolle bedarf unbedingt der Planung (Vorgaben) Aufgaben der Kontrolle: Sicherungsfunktion: bei autoritrem Stil mehr Kontrolle notwendig als bei kooperativem Stil Korrekturfunktion: Rechtzeitiges Erkennen von Soll-Ist-Abweichungen Planungsbeurteilungsfunktion: Abweichungen knnen auch in der Planung vorkommen (unrealistische Planzahlen) Einzelschritte der Kontrolle: Erhebung von Istdaten: auf Vergleichbarkeit mit Solldaten der Planung achten Seite 16 von 144
Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer Vergleich zwischen Soll und Ist: Richtung und Ausma der Gesamtabweichung Analyse der Abweichungen: Zerlegung nach Abweichungsursachen Anpassungsentscheidungen
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Prfung (Revision): Prfung ist die Ttigkeit, Revision die Institution Interne Revision: Revisionsabteilung (Stabstelle) im Unternehmen Financial Auditing: Buch- und Bilanzprfung auf Ordnungsmigkeit und Gebarung Operational Auditing: systematische Beurteilung aller betrieblichen Ttigkeiten zur Verbesserung der Wirtschaftlichkeit und Zielerreichung Management Auditing: zukunftsorientierte, systematische Beurteilung der Ttigkeit aller Fhrungsstufen Externe Revision: unternehmensfremde Institution (Wirtschaftsprfer)
II.
Die menschliche Arbeitsleistung im Betrieb
1. Das qualitative Niveau der ausfhrenden menschlichen Arbeitsleistung Grundlage fr das qualitative Niveau der Leistungsabgabe sind die Leistungsfhigkeit und der Leistungswille, der durch die Schaffung entsprechender Arbeitsbedingungen gesteigert werden kann. Auerdem gilt es, jene Bedrfnisse (Motive) der Mitarbeiter zu befriedigen, deren Zusammentreffen die grundlegende Motivation fr ihre Leistungsabgabe bilden. Maslows Bedrfnispyramide und Mglichkeiten der Bedrfnisbefriedigung: Bedrfnisse (Beispiele) Mglichkeiten der Befriedigung 1. Grundbedrfnisse (Hunger, Wohnung) Entgelt, freiwillige Sozialleistungen 2. Sicherheitsbedrfnisse (Schutz vor Willkr) Sicherheit am Arbeitsplatz, Altersvorsorge 3. Sozialbedrfnisse Kommunikation, Information 4. Bedrfnis nach Anerkennung bertragung von Kompetenzen, Status 5. Bedrfnis nach Selbstverwirklichung Mitbestimmung, Aufstiegsmglichkeiten Herzberg begrndete 1959 seine Dualittstheorie, nach der fr die Arbeitszufriedenheit im Unternehmen zwei Ereigniskategorien entscheidend sind: Motivatoren: Ereignisse, die hauptschlich zur Zufriedenheit beitragen (z.B.: Anerkennung, Aufgabe, Verantwortung, Befrderung) Hygienefaktoren: Ereignisse, die hauptschlich zur Unzufriedenheit beitragen (z.B.: Fhrungsstil, Arbeitsbedingungen, Privatleben, Sicherung des Arbeitsplatzes) 2. Die Grundprinzipien des Personalwesens Personalwirtschaft= Optimierung d. Relation zw. Personalaufwand + Leistungsbeitrag Erwartungen der Mitarbeiter und Forderungen der menschlichen Gesellschaft an den Arbeitseinsatz sind zu bercksichtigen, dies kann zu einer Spannung zw. Individuellen und sozialen Erwartungen und konomischen Anforderungen fhren Entgegenwirken durch Personalwesen = Personalmanagement, HR Management, Personalarbeit Entwicklung des Personalwesens: 1950er: Scientific Management 1960er: Human-Relations-Konzeption; kooperativ-partnerschaftliche Personalarbeit 1980er: Human-Resource-Konzeption Seite 17 von 144
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Anstze: 1. Individualistische Anstze: arbeitspsychologisch, lernorientiert 2. Mikrosoziale Anstze: kommunikationsorientiert, fhrungsorientiert 3. Makrosoziale Anstze: planungsorientiert, funktionalistisch 3. Teilgebiete des Personalwesens
a)
Personalpolitik
die unternehmenspolitischen Entscheidungen sollen zu einem sinnvollen Einsatz der menschlichen Arbeit fhren und verfgbare Potentiale ausschpfen; Leitbild formulieren und daraus Richtlinien und Grundstze fr die einzelnen Teilbereiche ableiten Trger: oberste Leitungsgremien, Fhrungskrfte, Betriebsrat Einfluss durch: Gewerkschaften, Unternehmensverbnde, Kunden, Lieferanten, FKgeber, Kapitaleigner, Mitarbeiter
b)
Personalplanung
Mittelpunkt der Entscheidungsfindung: Personalbedarf, Personalbestand, Personalbeschaffungsplanung, Aus- und Weiterbildungskonzept, Personalzuweisungsplanung, Personalfreisetzungsplanung
c)
Personalbeschaffung
kann intern oder extern, vom Unternehmen selbst oder durch Dritte erfolgen; 1. Bewerbersuche, 2. Bewerberauswahl, 3. Personaleinstellung, 4. Einarbeitung und Einfhrung Leistungsmerkmale von Fhrungskrften: Fachwissen (-kenntnisse), Arbeitseinteilung, geistige Fhigkeiten, Belastbarkeit, Planungs- und Dispositionsfhigkeit, Kooperationsbereitschaft, Fhrungsverhalten
d)
Personaleinsatz
kurzfristig: optimale Zuordnung der verfgbaren Mitarbeiter langfristig: fr Leistungserstellungsprozess qualifizieren, betrieblichen Arbeitsbedingungen an den Mitarbeiter ausrichten Arbeitswissenschaft
e)
Personalfhrung
Anleitung zur Erreichung der Unternehmensziele; Fhrungsorganisation schafft Rahmenbedingungen Aufbauorganisation Fhrungsverhalten der Vorgesetzten ist entscheidend fr die Qualitt der Personalfhrung Fhrungsstil: situationsabhngig kooperativ oder autoritr
f)
Die Formen der Personalentlohnung (Lohnformen) Abb. 26, S. 141
Der Zeitlohn Bemessungsgrundlage: aufgewendete Zeit des Arbeitnehmers; kein Leistungsanreiz; bei qualitativen Arbeiten, Arbeiten, die nicht oder nur schwer zeitlich messbar sind, bei gefhrlichen Arbeiten und in Dienstleistungsbetrieben Seite 18 von 144
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Der Leistungslohn - Akkordlohn unmittelbarer Zusammenhang zwischen Leistung und Entlohnung; Voraussetzung: Mglichkeit der Leistungsmessung und Leistungsvorgabe; Einzel- oder Gruppenakkord Zeitakkordlohn: in Zeit pro Leistungseinheit; in der industriellen Fertigung angewendet Verdienst = Leistungsmenge x Vorgabezeit/Leistungseinheit x Geldfaktor Geldakkordlohn: Verdienst = verarbeitete Menge x Geldsatz/Mengeneinheit (Stcklohn) Degressivakkord: Stcklohn fr zustzlich erzeugte Einheiten nimmt ab einer bestimmten Mengenleistung relativ ab (Vermeidung bermigen krperlichen Einsatzes, Schdigung der Gesundheit) Progressivakkord: fr jede zustzliche Mengeneinheit wird hherer Stcklohn bezahlt als fr die vorhergehende (Gefahr bermiger Anstrengung) Der Geldfaktor wird meist in Kollektivvertrgen festgelegt, die Zeitvorgaben ergeben sich aus Arbeits- und Zeitstudien. Zeitlohnverfahren: gute Leistungsgrade fr den Betrieb wirken sich kostenmig vorteilhafter aus, schlechte Leistungsgrade fhren zu einer greren Kostenbelastung (siehe Abb. 27/28, S. 145/146) Prmienlohn: Grundlohn, der dem Tariflohn entspricht, aber auch ber diesem liegen kann + Prmie, fr feststellbare und ber der Norm liegende Leistungen der Arbeitnehmer Umsatzbeteiligung: festen Bezgen + Prmie (bestimmter Prozentsatz des erreichten Umsatzes), Hhe der Umsatzbeteiligung richtet sich vielfach nach dem erzielten Deckungsbeitrag
Die Ergebnisbeteiligung (Abb. 29, S. 148) Umsatz-, Wertschpfungs- oder Gewinnbeteiligungen Hhe der Gewinnbeteiligung meist in fester Relation zu den Nominallhnen, oft auch von der Dauer der Betriebszugehrigkeit und anderen Bestimmungsgrnden abhngig Sinnvoll ist Gewinnbeteiligung nur fr Personen im Top-Management, die unmittelbar auf die Hhe des Gewinns Einfluss nehmen knnen, oder bei relativ kleinen, fr jedes Mitglied berschaubaren Betrieben Die unternehmenswertorientierte Entlohnung Mitarbeiterbeteiligungsmodell, die eine Motivationssteigerung und strkere Bindung an das Unternehmen bewirkten soll Belegschaftsaktien: begnstigter bzw. unentgeltlicher Aktienerwerb Virtuelle Aktien (Phantom Stocks): zeitlich befristete Kapitaleinlage der Arbeitnehmer Aktienoptionen (Stock Options): unentgeltliches Recht zu einem spteren Zeitpunkt Aktien zu einem festgelegten gnstigen Preis (Ausbungspreis) zu erwerben Freiwillige Sozialleistungen Leistungen in barem Geld oder fringe benefits (Kantine, Sportanlagen, Zuschuss zu Fahrtspesen zum/vom Arbeitsplatz...) Die Messung der menschlichen Arbeitsleistung Seite 19 von 144
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summarische Methode: Messung und Bewertung der Arbeitsverrichtungen ohne Aufgliederung in ihre Einzelelemente analytische Methode: gesamte Arbeitsverrichtung wird in ihre Teilverrichtungen gegliedert Nicht immer individuelle Leistungsbewertung, in vielen Fllen nur Kollektivvertrge
g)
Die Personalentwicklung
betriebliche Manahmen zur beruflichen und persnlichen Frderung der Mitarbeiter antizipierende, synchrone oder nachholende Qualifizierung Handlungsgre: informatorische (Personalbeurteilung, Organisationsplne, Arbeitsmarktinformationen, ), bildungsbezogene (Aus-, Fort-, Weiterbildung, Umschulung) und stellenbezogene (Verwendungsplanung, Aufstiegsplanung, ) Elemente
h) i)
Personalverwaltung Personal-Controlling
Personalstandsfhrung, Lohn- und Gehaltsabrechnung, Gehaltszahlungen,
laufende berprfung der Effektivitt und Effizienz personalwirtschaftlichen Handelns, im Falle von Abweichungen steuernde (korrigierende) Eingriffe 1. Bestimmung von quantitativen u. qualitativen Zielbeitrgen 2. Zurechnung von Mitteleinstzen (Kosten, Aufwendungen) auf Zielbeitrge 3. korrigierende Eingriffe bei Zielabweichungen 4. Koordination des unternehmerischen Handelns 5. Koordination personalwirtschaftlicher Aktivitten mit den brigen Aufgabenbereichen Methoden: Outputorientierte: Wirkungsanalyse Inputorientierte: berprfung Kosten/Zahlungsbudget, Humanvermgensrechnung Input/Outputorientierte: Prfung Wirtschaftlichkeit, Kennzahlen, Mitarbeitergesprche 4. Zukunftsperspektiven des Personalwesens Weitere Entwicklung des Personalwesens: 1. Unternehmerische Ausrichtung des Personalwesens (strat. Personalmng, Rotation) 2. Bedeutung personalwirtschaftlicher Dimensionen 3. Internationalisierung/Globalisierung Personalarbeit, Entwicklung Weltmrkte 4. Dezentralisierung, bertragung der Fhrung an Linienvorgesetzte 5. Ausgliederung von Teilfunktionen 6. Professionalisierung der Aufgabentrger Weitere relevante Disziplinen: Arbeitswissenschaften, Arbeitsmedizin, Ergonomie, Arbeitsund Sozialrecht, Arbeits- und Organisationspsychologie, Betriebssoziologie, Arbeits- und Betriebspdagogik, Wirtschafts- und Unternehmensethik III. 1.
Das Vermgen (Die Nutzung des Vermgens)

Das sachliche Anlagevermgen und sein Einsatz
a)
Der Einsatz des sachlichen Anlagevermgens
Sachanlagevermgen: Grundstcke, Gebude, Maschinen, maschinelle Anlagen, Werkzeuge, sonstige Erzeugungshilfsmittel, Betriebs- und Geschftsausstattung Kennzeichen: Seite 20 von 144
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nicht in einem Produktionsvorgang verbraucht, steht fr mehrere Produktionsvorgnge zur Verfgung Gesamtheit der Sachanlagen ergibt technische Leistungskraft Nutzung und Wertminderung abnutzbares Anlagevermgen: ordentliche und auerordentliche Wertminderung nicht abnutzbares Anlagevermgen: nur auerordentliche Wertminderung ordentliche Wertminderung: - verbrauchsbedingte (technische) Abnutzung (Beanspruchungsdauer, Beanspruchungsintensitt, Art der Bedienung, Anlagenpflege) - natrlicher Verschlei (durch uere Einflsse; z.B.: Klima, Standort, Anflligkeit) - Substanzverringerung (nur bei Gewinnungsbetrieben) - wirtschaftlich bedingte (wenn bei Inbetriebnahme der Anlage zeitlich vorgesehen) - zeitlich bedingte (Ablauf vertraglich oder gesetzlich festgelegter Nutzungszeit Ablauf des Pachtverhltnisses oder Konzession) auerordentliche Wertminderung: - wirtschaftlich bedingte Wertminderung (infolge des technischen Fortschritts) - Nachfrageverschiebungen (durch gendertes Informationsprogramm alte Anlagen nicht mehr voll genutzt) - Fehlinvestitionen (und daher berkapazitten) - Sinken der Wiederbeschaffungskosten Bercksichtigung der Wertminderung im Rechnungswesen in Form der planmigen oder auerplanmigen Abschreibung buchmige Abschreibung fhrt zur Gewinnminderung/Verlusterhhung Kalkulation: Abschreibungen gelten als Werteinsatz zur Leistungserstellung; erhhen den Wert der erstellten Leistungen; zeitliche Lebensdauer (nach technischen Merkmalen) und Nutzungsdauer (wirtschaftliche berlegungen) oder leistungsbezogene (Inanspruchnahme des Gutes) Merkmale Die Nutzungsdauer kann die Lebensdauer oft betrchtlich unterschreiten und wird bei Bilanzierung und Kostenrechnung angewandt. Sie wird fr arthnliche Gter in pauschaler Form festgelegt (z.B.: fnf Jahre fr Bromaschinen). Formen der Abschreibung (Abb. 30, S. 161) Die folgenden Abschreibungsformen werden unterschieden: - lineare (konstante) Abschreibung (Annahme: Konstante Wertminderung bei konstanter Beschftigung) - degressive Abschreibung (Abschreibungen sinken mit zunehmender Nutzungsdauer, da die Leistungsfhigkeit vieler Wirtschaftsgter in den ersten Jahren am hchsten ist; Bercksichtigung der Gefahr der technischen oder wirtschaftlichen berholung) steuerrechtlich nicht mehr zugelassen; nur mehr fr innerbetriebliche berlegungen und fr die Ermittlung der Abschreibung nach handelsrechtlichen Vorschriften - arithmetisch degressive Abschreibung (gleichmig fallende Abschreibungsstze auf den Anschaffungswert) - digitale Abschreibung (Abschreibungsquote des Vorjahres entspricht der Abnahme der jhrlichen Abschreibungsquoten) - geometrisch degressive Abschreibung (gleichbleibende Abschreibungssatz wird auf den jeweiligen Restbuchwert angewendet) - progressive Abschreibung (keine praktische Bedeutung) Seite 21 von 144
Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer -
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Abschreibung nach der Beanspruchung/Leistung (mgliche Leistungsabgabe wird geschtzt; Abschreibungsbetrag je Leistungseinheit ermittelt; kalkulatorisch werden die Abschreibungen dadurch zu proportionalen Kosten) Funktionen der Abschreibungen Bewertungsfunktion (statische Interpretation): Die Abschreibung bringt die Wertminderung zum Ausdruck, die ein Wirtschaftsgut im Betrieb erleidet. Aufwandsverteilungsfunktion (dynamische Interpretation): Die Abschreibung dient der periodengerechten Erfolgsermittlung. Finanzierungsfunktion: Die Abschreibungsquoten werden kalkulatorisch in die Kosten und damit in die Preise der Betriebsleistung eingerechnet, sind also in den Verkaufserlsen und damit in den Ertrgen enthalten. Den in den Erlsen enthaltenen Abschreibungsquoten steht der Aufwandsposten Abschreibung gegenber. Die Abschreibungswerte erscheinen daher nicht als Gewinn und werden so weder besteuert noch ausgeschttet. Es kommt somit zu einer allmhlichen Umschichtung von Anlagevermgen zu Umlaufvermgen (Kapitalfreisetzungseffekt der Abschreibungen).
b)
Die Nutzung des sachlichen Anlagevermgens
Kosten der hervorgebrachten Leistungen hngen weitgehend vom Grad der Nutzung des sachlichen Anlagevermgens ab; je mehr Leistungen hervorgebracht werden, desto niedriger ist die Fixkostenbelastung der einzelnen Leistung
c)
Die Kapazitt und das wirtschaftliche Optimum
Kapazitt wird allgemein ein Leistungsvermgen verstanden. Das wirtschaftliche Optimum bewegt sich in den durch die Kapazitt gezogenen Grenzen und ist in gewisser Weise durch das Wirtschaftlichkeitsprinzip bestimmt. Es liegt in vielen Fllen unter der technischen Kapazitt. 2. Das immaterielle Anlagevermgen und sein Einsatz
a)
Umfang
Konzessionen, Patente, Lizenzen, Marken und sonstige Rechte (Gebrauchsmuster, Urheberrechte, Mietrechte, Strombezugsrechte...) sowie der Geschfts- oder Firmenwert.
b)
Einsatz
Der Nutzen von Patenten und Lizenzen ist zeitlich befristet und nicht verlngerbar. Beide werden daher aktiviert und ber ihren Geltungszeitraum abgeschrieben. Werden Lizenzgebhren laufend entrichtet, treten diese Zahlungen an die Stelle der Abschreibungen. Bei allen anderen immateriellen Wirtschaftsgtern entfllt eine Abschreibung.
c)
Firmenwert und Organisationsstruktur
Firmenwert = Gesamtwert Unternehmen (Ertragswert) Substanzwert (Nettosubstanzwert), spiegelt die Stellung des Unternehmens in dessen Umfeld wider; gehrt zum Vermgen, da durch ihn der Bestand des Unternehmens besser abgesichert ist als der eines gleichartigen Unternehmens; Organisationsstruktur ersetzt den stndigen Einsatz des Menschen mit seinen dispositiven Fhigkeiten. Infolge der dadurch ersparten Kosten trgt die Organisation zur Steigerung des Ertrags und damit zum Bestand des Unternehmens bei. Seite 22 von 144
Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer 3. Das finanzielle Anlagevermgen und sein Einsatz
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a)
Umfang
Beteiligungen und Wertpapiere, soweit sie nicht in Beteiligungsabsicht erworben wurden, aber dennoch ber lngere Zeit im Unternehmen verbleiben sollen.
b)
Einsatz
Nicht-abnutzbares Anlagevermgen keine Abschreibung; sinkt der Wert (z.B. durch Kursverluste) auerordentliche Abschreibung vorzunehmen. 4. Das Umlaufvermgen und sein Einsatz Voraussetzung fr die Ingangsetzung des Betriebes im Sinne der von ihm zu erbringenden Betriebs- und Marktleistungen. Sachumlaufvermgen: Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, halbfertige Erzeugnisse, Fertigerzeugnisse, Waren und noch nicht abgerechnete Leistungen Finanzumlaufvermgen: Umlaufwertpapiere, Forderungen, Wechsel, Schecks, Kassenbestnde, Bankguthaben und hnliche Positionen Der vorhandene Bestand des Umlaufvermgens ndert laufend seine Zusammensetzung und beeinflusst wesentlich Liquiditt und Rentabilitt. Eiserner Bestand: Sicherung des reibungslosen Betriebsablaufes
a)
Die Messung des Einsatzes des Sachumlaufvermgens
Betriebsstoff: Treib- und Brennstoffe, Elektrizitt, Kohle, Holz, Wasser, Rohstoff: Material, das den wesentlichen Bestandteil der erzeugten Produkte bildet Hilfsstoff: Material zur Verbindung und Sicherung der Produkte; in Fertigungsbetrieben sind Werkstoffe ein bedeutsamer Faktor, zunchst als Kostenelement interessiert, letztlich jedoch den umfassenden Bereich der Materialwirtschaft betrifft Indirekter Verbrauchsermittlung Anfangsbestand + Zukufe - Endbestand = Verbrauch (inkl. Schwund + andere Verluste) Direkte Verbrauchsermittlung (vorzuziehen) Anfangsbestand + Zukufe - direkt erfater Verbrauch = Sollendbestand - Istendbestand laut Inventur = Fehlmengen oder berschu
Fr die Ermittlung des wertmigen Einsatzes gibt es die folgenden Verfahren: - Identittspreisverfahren: Bewertung zu den tatschlichen Anschaffungskosten (wenn feststellbar) - gewogenes Durchschnittspreisverfahren: Bildung eines Durchschnittspreises fr den Gesamtzugang am Ende einer Periode und Bewertung der Entnahmen zu diesem Durchschnittspreis - gleitendes Durchschnittspreisverfahren: Bei jedem Einkauf wird ein neuer Durchschnittspreis fr den gesamten Lagerbestand ermittelt. Die Abgnge bis zum nchsten Einkauf werden mit diesem Durchschnittspreis bewertet. - FIFO-Verfahren (first in - first out): Der Materialverbrauch wird so ermittelt, als ob die zuerst erworbenen Werkstoffe auch zuerst verbraucht wrden. - LIFO-Verfahren (last in - first out): Der Materialverbrauch wird so ermittelt, als ob die zuletzt erworbenen Werkstoffe zuerst verbraucht wrden. Seite 23 von 144
Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer -
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HIFO-Verfahren (highest in - first out): Der Materialverbrauch wird so ermittelt, als ob die mit den hchsten Anschaffungskosten erworbenen Werkstoffe zuerst verbraucht wrden.
b)
Lagerwirtschaft (Materialwirtschaft)
Fragen der Bestellmenge und des optimalen Bestellzeitpunktes.
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2007
B. Die konstitutiven Rahmenentscheidungen des Unternehmens

I. 1.
Die Wahl der Rechtsform des Unternehmens

Mgliche Rechtsformen
a)
Das Handelsrechts-nderungsgesetz 2005
Hauptziel der Reform des Handelsgesetzbuches: einheitlicher Unternehmensbegriff Mit Wirkung vom 1.Jnner 2007 wird das Handelsgesetzbuch (HGB) in Unternehmens-gesetzbuch (UGB) umbenannt. an Unternehmer (= Personen und vereinigungen, die ein Unternehmen betreiben) Definition des Unternehmens gem. 1UGB: Jede auf Dauer angelegte Organisation selbstndiger wirtschaftlicher Ttigkeit, mag sie auch nicht auf Gewinn ausgerichtet sein. Unternehmer gem. 2 UGB sind: kraft Rechtsform: AG, GMBH, Genossenschaften, Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit (VAG), Sparkassen, Europ. wirtschaftl. Interessenverseinigungen (EWIV) sowie Europische Gesellschaften (SE) und Genossenschaften (SCE). ausgenommen sind generell die freien Berufe sowie Land- und Forstwirte; (auer sie unterstellen sich freiwillig der Eintragung ins Firmenbuch) Mit dem UGB entfllt nun die Unterscheidung zwischen Minder-, Voll- und Sollkaufleuten. Es gibt nur noch eingetragene und nicht eingetragene Unternehmen. Eintragungspflichtig sind: 1. natrliche Personen und Personengesellschaften (OG, KG) - wenn Pflicht zur Rechnungslegung gem. 189 UGB ( 2 x Umsatz > 400.000,--) - eine freiwillige Eintragung auch unterhalb des Schwellenwertes mglich 2. Unternehmer kraft Rechtsform - sind immer eintragungspflichtig (unabhngig vom Umsatz!)
b)
Rechtsformen (nach der Reform des Unternehmensrechtes AB 1.1.2007)

RECHTSFORMEN (ab 1. 1. 2007)
Einzelunternehmen
Kapitalgesellschaften
- GmbH - AG und SE
Sonstige Krperschaften des Privatrechts

- Genossenschaften - SCE - Vereine, (Privat-) Stiftungen - VAG, Sparkassen
Personengesellschaften
Rechtsformen nach ffentlichem Recht
- OG und KG - GesbR - Stille Gesellschaft - EWIV
- Krperschaften
(Bund, Lnder, Gemeinden) - Anstalten (zB. ORF) Seite 25 von - ffentlich-rechtliche Stiftungen und Fonds
144
Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer Einzelunternehmen

Alleineigentum einer natrlichen Person kein Mindestkapital, Kapitalaufbringung nur durch Eigentmer unbeschrnkt mit Privat-/ Gesamtvermgen generell alleine (Mglichkeit: Prokuristen bestellen) alleiniger Gewinnanspruch Gewerbeberechtigung Einkommmensteuer Firmenbucheintragung nur bei Vollkaufmann Handlungsfreiheit und Unabhngigkeit EK von Einzelunternehmer abhngig, unbeschrnkte Haftung und nur beschrnkte Fremdfinanzierung Bestandsgefhrdung bei Krankheit oder Tod
2007
Eigentmer EK Haftung Fhrung Gewinn Gewerberecht Steuer Form Vorteile Nachteile
Personengesellschaften Offene Gesellschaft OG

Ist eine unter einem gemeinsamen Namen (Firma) gefhrte Gesellschaft, deren Gesellschafter gegenber den Glubigern der Gesellschaft mit ihrem gesamten Vermgen haften. Sie kann jeden erlaubten Zweck einschlielich freiberuflicher und land- und forstwirtschaftlicher Ttigkeit haben. mindestens 2 Gesellschafter
Kommanditgesellschaft KG
Ist eine unter einer gemeinsamen Firma gefhrte Gesellschaft, bei der die Haftung gegenber den Gesellschaftsglubigern bei einem Teil der Gesellschafter - auf einen bestimmten Betrag (Haftsumme) beschrnkt ist (Kommanditisten), - beim anderen Teil dagegen unbeschrnkt ist (Komplementre). mind. ein Kommanditist + ein Komplementr unter gemeinsamer Firma Kommanditist: beschrnkt Komplementr: unbeschrnkt NUR Komplementr (eingeschrnkte Kontrollrechte) Komplementr: Verbreiterung der EK-Basis ohne die Fhrung mit anderen teilen zu mssen; Kommanditisten: keine Pflicht zur Mitarbeit, und Haftungsbeschrnkung Komplementr: enge Bindung a.d. Gesellschaft (unbeschrnkte Haftung) Kommanditist: beschrnkte Kontrollmglichkeit
Definition
Eigentmer
Haftung Mitarbeit Vorteile
unbeschrnkt solidarisch alle Gesellschafter verpflichtet / berechtigt Kontrollmglichkeit Arbeitsteilung mehr Finanzierungsmglichkeiten
Nachteile
enge Bindung Konkurrenzverbot Haftung
Gesellschaft brgerlichen Rechts

Eigentmer Haftung Sonstiges Vereinigung von mind. 2 Personen, gemeinsamer Zweck unbeschrnkt, solidarisch Als Basis existiert ein Gesellschaftsvertrag nach ABGB
Stille Gesellschaft
Definition Ist eine Gesellschaft, bei der sich eine Person an einem Unternehmen, das ein anderer betreibt, mit einer Vermgenseinlage beteiligt, ohne nach auen hin in Erscheinung zu treten. Beteiligung an Gewinn und ggf. stillen Reserven + Firmenwert
Charakter
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Verlustbeteiligung ist vertraglich ausschliebar; Ansprche Abschrift der Bilanz, Bucheinsicht, Jahresabschlusskontrolle
2007
Europische Wirtschaftliche Interessensvereinigung (EWIV)

Soll die wirtschaftliche Ttigkeit der Mitglieder aus verschiedenen Mitgliedsstaaten der EU erleichtern oder entwickeln; Die Ttigkeit der Vereinigung muss im Zusammenhang mit der wirtschaftlichen Ttigkeit der Mitglieder stehen.
Kapitalgesellschaften AG
Die Aktiengesellschaft ist eine Gesellschaft mit eigener Rechtspersnlichkeit, deren Gesellschafter mit Einlage auf dem in Aktien zerlegte Grundkapital beteiligt sind, ohne persnlich fr die Verbindlichkeiten zu haften. eigene Rechtspersnlichkeit (juristische Person) Kein Recht Gesellschafter mit Einlage (Aktien) am Grundkapital keine persnliche Haftung Haftung mit Grundkapital Mindestkapital 70.000,--, Hlfte in Bar KSt: 25% KESt: 25% der Dividende Aufbringung hoher EK-Summen durch viele kleine Betrge Haftung auf Einlage begrenzt Aktie jederzeit bertragbar (Ausnahme: Namensaktien)
GmbH
Eine oder mehrere Personen knnen zu jedem zulssigen Zweck eine GmbH errichten. Die GmbH ist eine Gesellschaft mit eigener Rechtspersnlichkeit, deren Gesellschafter mit Stammeinlagen am Stammkapital beteiligt sind, ohne persnlich fr die Verbindlichkeiten der Gesellschaft zu haften. eigene Rechtspersnlichkeit (juristische Person) i. d. Praxis hufig enge Bindung der Gesellschafter an GmbH Stammkapital durch Stammeinlagen aufgebracht, evt. Nachschusspflicht (50%100% der Stammeinlage) keine persnliche Haftung Haftung mit Stammkapital Mindestkapital 35.000,--, Hlfte in Bar KSt: 25% KESt: 25% Gewinnausschttung Beschrnkung der Haftung Kleine GmbH nicht prfungspflichtig (nur Bilanz ins FB)
Definition
Charakter Mitarbeit Beteiligung Haftung Kapital Steuer Vorteile
Sonderform: Europische Gesellschaft (SE: Societas Europaea)

existiert seit 2004 und ermglicht grenzberschreitenden Fusionen und die Grndung von Holdings und Tochtergesellschaften;
Sonstige Krperschaften des Privatrechts Genossenschaften

- Verein mit offener, wechselnder Anzahl von Mitgliedern - Ziel: Frderung des Erwerbes oder der Wirtschaft ihrer Mitglieder, die dazu einen gemeinsamen Geschftsbetrieb bedienen;
Sonderform: Europische Genossenschaft (SCE Societas Cooperativa Europaea)

ermglicht lnderbergreifende Wahrnehmung von gemeinsamen wirtschaftlichen, gesellschaftlichen und kulturellen Interessen mittels im Gemeineigentum stehenden Unternehmen innerhalb des europischen Binnenmarktes;
Verein
Ein freiwilliger, auf Dauer angelegter Zusammenschluss mindestens zweier Personen zur Verfolgung eines bestimmten ideelen Zwecks Er darf daher nicht auf Gewinn ausgerichtet sein
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Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer (Privat-) Stiftung
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Verfolgung eines bestimmten Zwecks mithilfe eines rechtlich verselbstndigten, eigentmerlosen Vermgens; Die Verwendung des Vermgens richtet sich dabei nach einem einmal erklrten Willen des Stifters, der damit auch gleichzeitig den Zugriff auf das Vermgen verliert.
Rechtsform nach ffentlichem Recht Krperschaften

Zu ihnen zhlen die Gebietskrperschaften, wie Bund, Lnder und Gemeinden, aber auch Krperschaften ohne Gebietshoheit (Kammern, gesetzl. Interessensvertretungen). Sie bettigen sich unternehmerisch, ohne eigene Rechtspersnlichkeit als so genannte Regiebetriebe. Ist ein solcher Regiebetrieb als gewerbliches Unternehmen eingerichtet und berschreitet er einen Umsatz von 400.000, ist die Eintragung ins Firmenbuch erforderlich. Alle wirtschaftlich selbststndigen Einrichtungen von ffentlichen Krperschaften, die einer nachhaltigen privatwirtschaftlichen Ttigkeit dienen, sind steuerrechtlich als Betriebe gewerblicher Art von Krperschaften ffentlichen Rechts anzusehen.
Anstalten
sind zur juristischen Person erhobene Einrichtungen, mit einem Bestand an sachlichen und persnlichen Mitteln, die dauernd einem bestimmten ffentlichen Zweck gewidmet sind. zB: Sozialversicherungsanstalt, ORF, Universitten (seit 2004)
ffentlich-rechtliche Stiftungen und Fonds

Stiftungen sind durch Gesetz eingerichtete Vermgen mit Zweckbindung, die durch die Pflicht zur Vermgenserhaltung und vermehrung gekennzeichnet sind. Fonds unterscheiden sich von Stiftungen, dass das Vermgen fr Zwecke des Verbrauchs gewidmet ist.
2.
Allgemeines zur Frage der Bestimmungsgrnde fr die Wahl der Rechtsform Neben subjektiven persnlichen Prferenzen gelten als entscheidende Bestimmungsgrnde: rational erklrbare persnliche Interessen, einschlgige Rechtsvorschriften und betriebswirtschaftliche Erfordernisse. Ausnahmen: Hypothekenbanken Versicherungen Bausparkassen immer: AG immer: VAG oder AG immer: AG oder GmbH, etc.
3.
Wichtige Bestimmungsgrnde
a)
Unternehmensrechtl. Geschftsfhrungs- und Vertretungsrechte

Vertretungsrecht: das Recht, das Unternehmen nach auen zu vertreten Geschftsfhrungsrecht: die Anweisungsbefugnis nach innen Echter Stiller Gesellschafter: nur am Gewinn beteiligt Unechter Stiller Gesellschafter: auch am Vermgen, stillen Reserven, Verlust beteiligt
b)
Haftungsverhltnisse
Durch die Wahl der geeigneten Rechtsform kann die Haftung dementsprechend eingeschrnkt werden. Sind Gesellschafter beispielsweise gleichzeitig Geschftsfhrer, sehen sie weniger Risiko in ihrer Haftung, da sie die internen und ueren Geschftsverhltnisse berblicken, Seite 28 von 144
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c)
Gewinnansprche
Gewinnverteilungen in den meisten Fllen nicht nach den gesetzlichen Bestimmungen, sondern nach vertraglichen Regelungen kaum von Bedeutung fr die Wahl
d)
Publizittsvorschriften (Verffentlichung der Rechnungsabschlsse)

Meist wird in der Bilanzverffentlichung kein Werbeinstrument, sondern eine Gefhrdung der Wettbewerbsfhigkeit gesehen, weshalb viele Unternehmensgrnder Rechtsformen vermeiden wollen, welche sie zu einer Verffentlichung der Jahresabschlsse zwingt. Eine solche Verpflichtung besteht allerdings fr AGs und fr groe GmbHs.
e)
Finanzierungserfordernisse und Finanzierungsmglichkeiten

Je nach Kapitalerfordernis und vorhandenen Mitteln, aber auch fr sptere Kapitalaufbringung kann die Rechtsform wichtig sein: Tendenzen zur entsprechenden Unternehmensform:
ausreichend Eigenmittel vorhanden Unabhngigkeit der Gesch.fhrung gewnscht nicht risikoscheu Einzelunternehmen Personengesellschaft nur geringe Eigenmittel vorhanden aber hohes Kapitalerfordernis das diesem Ausma nur ber den Kapitalmarkt erlangbar ist Kapitalgesellschaft
Es wird bevorzugt auch die Bonitt, die Ertragskraft, Liquiditt und Persnlichkeit des Unternehmens/Unternehmers von Kapitalgebern betrachtet.
f)
Rechtsformabhngige Belastungen
einmalige Belastungen - bestimmte Eintragungsgebhren, - Vertragsgebhren laufende Belastungen - Pflichtprfungen bei Aktiengesellschaften - Publikationsverpflichtungen - Leistungen an Aufsichtsrte (Sitzungsgelder)
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BESTIMMUNGSGRNDE Unternehmensrechtl. Geschftsfhrungs- und Vertretungsrechte Zur Vertretung berechtigt sind:
Einzelunternehmen
Geschftsfhrer; (kann aber Prokuristen/ Handelsbevollm.bestellen)
OG
KG
jeder Gesellschafter; nur Komplementre; auer er ist von der Vertretung vertraglich Kommanditisten davon ausgeschlossen ausgeschlossen Kommanditist nur mit seiner Haftsumme Komplementre direkt und solidarisch mit Gesamtvermgen
Haftungsverhltnisse
direkt und solidarisch mit Gesamtvermgen
direkt und solidarisch mit Gesamtvermgen
Gewinnansprche
keine rechtl. Bestimmungen Gewinn = frei verfgbar
1. Anspruch auf "angemessenen" 1. Zurechnung eines der Haftung (der Leistung entsprechenden) angemessenen Betrages; Betrag des Gewinnes; 2. Rest: Aufteilung im Verhltnis der 2. Rest: Aufteilung im Verhltnis Gesellschafterbeteiligungen der Gesellschafterbeteiligungen (auer es gibt vertragl. Vereinbarungen) (auer es gibt vertragl.Vereinbarungen)
(Publizittsvorschriften)
Fremdfinanzierung aufgrund fraglicher Kreditwrdigkeit oft nur begrenzt mglich. siehe Text siehe Text Fremdfinanzierung ebenfalls nur begrenzt da nur Haftung bis zur vertraglich festgelegten Einlageverpflichtung mglich, durch die fragl. Kreditwrdigkeit, => Kapitalaufbringung durch (zustzliche) obwohl mehrere Gesellschafter; Kommanditisten leichter mglich;
Finanzierungserfordernisse und Finanzierungsmglichkeiten Steuerbelastung des Unternehmens Rechtsformabhngige Belastungen
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BESTIMMUNGSGRNDE Unternehmensrechtl. Geschftsfhrungs- und Vertretungsrechte
GesbR
Quotenhaftung (eher selten): haftet anteilig mit seinem Vermgen; ODER: solidarische, unbeschrnkte Haftung gem. 178 UGB
GmbH
Geschftsfhrer bzw. Vorstand
AG
Vorstand, der aus einer/mehreren Person/en fr hchstens 5 Jahre ausgenommen; der
Haftungsverhltnisse
generell von einer persnlichen Haftung eine Verlustabgrenzung ergibt sich aus ertragsmigen Hhe des jeweiligen Anteils;
Gewinnansprche
Verteilung des Reingewinnes nach dem Verhltnis der eingezahlten Stammeinlagen; (auer ein existierender Gesellschaftsvertrag enthlt entspr. Vereinbarungen Verpflichtung zur Offenlegung und Hinterlegung des Jahresabschlusses beim Firmenbuch einerseits stark auf die Gesellschafter, und somit auf ihre Persnlichkeit abgestellt; andererseits bzgl. Kapitalbeschaffung: hnlich der KG - Kommanditisten;
Publizittsvorschriften
Gewinnanspruch entsprechend der AktienNennbetrge; (bei gleichmiger Aufteilung der Aktien: 4 %; ist der Gewinn dafr zu gering: entspr. niedrigerer Satz;) auch Einlagen sind entspr. zu bercksichtigen Verpflichtung den Jahresabschluss unverzglich zum Firmenbuch einzureichen; (inkl. Besttigungsvermerk d. Wirtschaftsprfers) grte Mglichkeiten zur Kapitalaubringung; fr Grounternehmen bietet sich daher auch oft nur diese Rechtsform an;
Finanzierungserfordernisse und Finanzierungsmglichkeiten

siehe Text Steuerbelastung d. Unternehmens Rechtsformabhngige Belastungen siehe Text
BESTIMMUNGSGRNDE Unternehmensrechtl. Geschftsfhrungs- und Vertretungsrechte Zur Vertretung berechtigt sind: Haftungsverhltnisse Gewinnansprche
Stille Gesellschaft
keine Mitarbeit; keine Haftung; keine Rechtspersnlichkeit wie Kommanditist: nur bis zur Haftsumme; kleiner Vorteil: bei Konkurs erhlt er Glubigerstellung hinsichtl. seiner Einlage Gewinn-/ Verlustbeteiligung
Stiftung
hat selbst keinen GF; braucht allerdings zwingend: Vorstand, Prfer, evt. Aufsichtsrat;
EWIV
Geschftsfhrer ist zwingend zu ernennen; weitere Organe mglich;
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Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer
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g)
Steuerbelastungen
Eine Rechtsform, die in einer gewissen Zeit wegen steuerlicher Vorteile attraktiv erscheint, kann spter einmal aufgrund rechtlicher nderungen steuerliche Nachteile mit sich bringen. Mageblichkeitsprinzip: Unternehmensrechtliche Bestimmungen/Anstze finden auch im jeden Fall in der Steuerbilanz seinen Niederschlag, auer das Steuerrecht sieht so genannte Muss-Vorschriften vor. Div. Besteuerungen unterliegen: Unternehmenserfolg, Produktionsfaktoren, Kapitalbereit-stellung, Absatz, Krperschaftsteuer KSt Der steuerpflichtige Gewinn wird mit einem Krperschaftsteuersatz von 25 % besteuert. Mindestkrperschaftsteuervorauszahlung: 5 % der gesetzlichen Mindesthhe des Grundoder Stammkapitals ( 3.500 oder 1.750) im 1. Jahr der Steuerpflicht: Ermigung auf 1.092 Kapitalertragsteuer KESt Endbesteuerung auf Kapitalertrge wie zB: Zinsertrge von Bank-Guthaben/ Forderungswertpapieren Dividenden Beteiligungsertrge (halber Durchschnittssteuersatz) verdeckte Gewinnausschttungen (halber Durchschnittssteuersatz) Beteiligung als Stiller Gesellschafter 25 % KESt werden bei der auszahlenden Stelle einbehalten und abgefhrt. Einkommensteuer ESt zielt ab auf: Gewinn des Einzelunternehmers und Gewinnanteile der Gesellschafter der Personengesellschaften; Besteuerung ab Bemessungsgrundlage von 10.000,-Steuersatz von der Einkommenshhe abhngig: 33, 5% bis maximal 50 % Zur Frderung der Eigenkapitalbildung und um Einzelunternehmen sowie Personengesellschaften gegenber Kapitalgesellschaften nicht zu benachteiligen: Besteuerung von entnommenen Gewinnen (seit 2004) mit dem halben Steuersatz! Seit 2007 knnen auch natrliche Personen einen Freibetrag fr investierte Gewinne (bis zu 10 % - hchstens allerdings 100.000,--) gewinnmindernd geltend machen. KMUs die den Gewinn nach 4 Abs. 3 EStG (Einnahmen-Ausgaben-Rechn.) ermitteln, haben ab der Veranlagung 2007 die Mglichkeit, Verluste der letzten 3 vergangenen Jahre mit dem steuerpflichtigen Einkommen verrechnen, d.h. einen Verlustvortrag (75 %) durchfhren. Doppelbesteuerung Bei Beteiligungen zwischen juristischen Personen wird eine Doppelbelastung durch das Schachtelprivileg und Gruppenbesteuerung vermieden (frher auch durch Organschaft)
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Schachtelprivileg Bei Schachtelbeziehungen (Beteiligungen an inlndischen Kapitalgesellschaften und Genossenschaften) sind die Beteiligungsertrge von der Krperschaftsteuer befreit. Bei Internationalen Schachtelbeteiligungen muss es sich um eine unmittelbare oder mittelbare Beteiligung in Form von Gesellschaftsanteilen handeln, um von der Steuer befreit zu werden. (unmittelbare Beteiligung: min. Behaltefrist 2 Jahre zu mind. 25 %) Organschaft (bis zur Veranlagung 2004) Juristische Person in Abhngigkeit von einem anderen Rechtstrger. Das Steuerrecht verlangt Abhngigkeit der OrganGESELLSCHAFT (Tochtergesellschaft) vom OrganTRGER (Muttergesellschaft), in finanzieller, wirtschaftlicher (Tochter dient der Mutter; ist wie eine Filiale eingliedert) und organisatorischer (Geschftsfhrung der Tochter durch Mutter) Hinsicht. Zustzl. Bedingung zur krperschaftsteuerrechtlichen Anerkennung der Organschaft: Ergebnisabfhrungsvertrag, in dem sich die Organgesellschaft verpflichtet, ihren gesamten Gewinn an den Organtrger abzufhren. Gruppenbesteuerung Seit 2005 gilt das Gruppenbesteuerungsrecht: Durch die mittelbaren oder unmittelbaren Beteiligungen von mindestens 50 % des GruppenTRGERS am GruppenMITGLIED, knnen nun die Ergebnisse der GruppenMITGLIEDER im Zuge der Konsolidierung mit dem Ergebnis des GruppenTRGERS gegenverrechnet werden. Der miterworbene Firmenwert ist auf 15 Jahre abschreibbar. Abzugsfhige Abschreibungen oder Verluste aus Veruerung auf 7 Jahre verteilen. Gruppentrger = inlnd. unbeschrnkt steuerpflichtige Krperschaft Gruppenmitglieder = inlnd. UND auslnd. unbeschrnkt steuerpflichtige Kapitalgesellschaften, sowie Erwerbs- und Wirtschaftsgenossenschaften Besondere Rechtsformkombinationen iZm der Unternehmensbesteuerung Kapitalgesellschaft & Co (v.a. GmbH & Co KG, weil im Konzerverbund blich) GmbH: (vollhaftende) Komplementr; Natrliche Person: Kommanditist Die GmbH erhlt eine angemessene Verzinsung ihrer Einlage und eine Arbeitsvergtung, der restliche Gewinn wird auf die Kommanditisten aufgeteilt. Doppelgesellschaft Grundstzlich handelt es sich dabei um einen einheitlichen Betrieb, der sich zur Durchsetzung der Ziele aber auf zwei rechtlich selbststndige Gesellschaften absttzt und so auch Ergebnisverlagerungen zwischen den Unternehmen ermglicht. Es gibt: - Besitz-Gesellschaften: bleibt Eigentmer des Anlagevermgens - Betriebs-Gesellschaft (und Vertriebs-Gesellschaft): tritt als Pchter auf Betriebsaufspaltung: Besitzges. = Personenges.; Betriebsges. = Kapitalges. Vorteile: - berwiegend steuerrechtliche Begnstigungen - Haftungs- und Risikobeschrnkung - erhhter Rationalisierungsdruck (d.h. Bildung von Profit-Centern) - arbeitsund sozialrechtliche Grnde Seite 33 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Nachteil: Generell keine einfach zu handhabende Konstruktion der Rechtsformgestaltung!
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II. Der Standort der Betriebe Je nach Wirtschaftszweig, erforderlicher Betriebsgre sowie die fr jeden Standort typischen Vor- und Nachteile wird die Standortwahl schlussendlich getroffen. Laut Weber sind besonders Lohn- bzw. Transportkosten grundlegend entscheidend. Ist der Unternehmensgrnder eher auf niedrige Lohnkosten fixiert, als auf niedrige Transportkosten, so liegt Arbeitskostenorientierung vor. Transportkostenorientierung liegt Konzentration auf niedrigen Transportkosten statt niedrigen Lohnkosten. Auer Acht gelassen wird hier allerdings die Absatzseite, sowie auch weitere andere Entscheidungsfaktoren (Rentabilitt, Wirtschaftlichkeit). Fr die moderne Theorie ist die Wahl wein Kosten- UND ErlsproblemStandortbeeinflussende Gren in: rechtlicher Sicht Regelungen in Bezug auf Abgabenbelastungen Arbeitsrechtliche Bestimmungen, Normen Baurecht ffnungs-/ Schlieungszeiten von Handelsunternehmen Politische Konstellationen geographischer Sicht Bodenflchen und qualitten Flusssysteme Klimatische Gegebenheiten Absatzmglichkeiten und Konkurrenzbedingungen Arbeitskrftepotenzial (quantitativ & qualitativ) iZm Lohnniveau Verkehrssysteme und Verkehrstrger Bodenschtze (Rohstoffvorkommen)
konomischer Sicht
All diese Merkmale knnen sowohl zeitlich unbegrenzt, aber auch zeitlich beschrnkt von Bedeutung sein. In der Praxis erfolgt die Standortwahl tatschlich allerdings oft durch hchstpersnliche, und dadurch rational oft nicht erklrbare, Grnde. III.
Die Unternehmensverfassung
1. Der Begriff der Unternehmensverfassung Unternehmensverfassung: alle grundlegenden, das Wesen eines Unternehmens bestimmenden und langfristig gltigen Strukturregeln: Grundrechte und -pflichten der Unternehmensmitglieder; Zwecksetzung, Struktur und Kompetenzen der Unternehmensorgane als Entscheidungstrger (Vorstand, Aufsichtsrat, Hauptversammlung), und die Festlegung der Unternehmensziele. Die Unternehmensverfassung ergibt sich aus den Abhngigkeiten und Wechselwirkungen zwischen Markt-, Finanz- und Organisationsverfassung. Seite 34 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Die Regelungen zur Unternehmensverfassung ergeben sich zum Teil aus Gesetzen oder vertraglichen Vereinbarungen (zB. Kollektivvertrge; Gesellschaftsvertrag)
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Eine groe Rolle, vor allem am internationalen Kapitalmarkt, spielt auch die Corporate Governance, die den Informations- und Interessenaustausch zwischen Unternehmen und Umwelt beschreibt. Entwicklung eines Corporate-Governance-Regelwerkes (Grundstze einer guten Unternehmensfhrung - best practice); Orientierungshilfe fr Investoren und erhht das Vertrauen und die Transparenz. In sterreich wurde dazu 2002 auch erstmals ein Kodex (Austrian Code of Corporate Governance) vorgelegt. Er stellt fr sterreichische brsennotierte Aktiengesellschaften einen Ordnungsrahmen zur Leitung und berwachung des Unternehmens dar. 2. Die Marktverfassung Im Mittelpunkt der Regelungen zur Marktverfassung steht das Prinzip des Leistungswettbewerbs. Im Absatzmarkt gibt es Beschrnkungen und auch Verbote in Zusammenhang mit Monopolen und Kartellen. Konkurrenzfhigkeit: gilt nicht nur fr den Absatz- und Arbeitsmarkt, sondern auch fr den Eigen- und Fremdkapitalmarkt. staatliche Regulierungen: Einschrnkungen bestehen absatzpolitisch teilweise (Preisgesetz, Lebensmittelkodex); arbeitsrechtliche Regulierungen sind aus sozialstaatlichen Grnden eher der Regelfall (Urlaubsregelung, Mutterschutz). Weitere bekannte staatliche Regulierungen: .) Gewhrleistung: gesetzliche Pflicht des Verkufers/Hndlers eine Ware ohne Mangel zu verkaufen, bzw. den Mangel zu reparieren, die Ware auszutauschen oder den Preis zu mindern. .) Garantie: freiwillige, vertragliche Zusage des Herstellers, fr Mngel einzustehen; die innerhalb einer von ihm festgelegten Frist auftreten. 3. Die Finanzverfassung staatliche Rahmenregelungen: Geldordnung: die das Geld als Whrungseinheit, Zahlungs- und Wertaufbewahrungsmittel definiert staatliche Ordnung des (Privat-)Eigentums an Produktionsmitteln Generell wird das Unternehmen als Besteuerungsobjekt angesehen und erhlt im Idealfall keine staatlichen Subventionen. Wenn Subventionseinnahmen die Markteinnahmen ersetzen, ndert sich die Finanzverfassung des Unternehmens. Generell wird dann dem Prinzip der Konkurrenzfhigkeit weniger Beachtung geschenkt und der Leistungswettbewerb im Absatzmarkt wird durch einen Subventionswettbewerb verzerrt. Im Allgemeinen ist ein Unternehmen finanziell vom Absatzmarkt abhngig und trgt ein Markteinnahmenrisiko (Absatzrisiko und Zahlungsausfallsrisiko). Risikotrger: Unternehmensmitglieder und Auenstehende (wenn EK verbraucht) Empfnger von Residualeinkommen (Anteilseigner, Manager,..), Staat (Gewinnsteuern) Seite 35 von 144
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Ausnahmen: Externe Lieferanten, Arbeitnehmer und Fremdkapitalgeber (fixierte Kontrakteinkommen) staatlichen Regelungen zu Insolvenzen (Ausgleich und Konkurs): Seit 2002 ist eine Verordnung der EU zu Insolvenzverfahren in Kraft getreten, die eine Einkommensverteilung unter den Risikotrgern bestimmt. Einhaltung von Gleichgewichtsbedingungen im Rahmen des betrieblichen Leistungsprozesses finanziellen berschuss erzielen, Erhaltung der betrieblichen Liquiditt, ausreichende Ausstattung des Unternehmens mit Eigenkapital Zur Finanzverfassung gehrt des Weiteren auch die gesetzlich auferlegte Pflicht der Verffentlichung (Publizitt) der Jahresabschlsse. 4. Die Organisationsverfassung Sie beinhaltet die Grundsatzfragen der Organisation und regelt das Zusammenwirken von Menschen im Rahmen der Entscheidungsprozesse im einzelnen Unternehmen, sowie die strukturelle Einbindung des Unternehmens in das staatliche Umfeld. Drei Betrachtungsweisen sind dabei mglich: 1. Mitglieder (Personengruppen) eines Unternehmens und deren Interessen. 2. Informations- und Entscheidungsgremien Gesetze und Satzungen klren die fr die Organe wichtigen Fragen (z.B.: Wahl, Vorsitz, Kompetenzen...). 3. Organisationsebenen: Bildung von Teilsystemen wie Geschftsbereichen, Konzernbildung oder Kooperationen Die Organisationsverfassung kann aus verschiedenen Grnden fehlerhaft, und damit auch unzweckmig sein. (unzweckmige Entscheidungsstruktur, zu viel Basisdemokratie, Konflikt mit der Marktverfassung, Konflikte in der Finanzverfassung,) In der Unternehmensverfassung ist daher jedenfalls auf einen Ausgleich der Anliegen im Spannungsfeld zwischen Markt-, Finanz- und Organisationsverfassung zu achten. 5. Die Theorie der Verfgungsrechte Die vor allem im amerikanischen Raum bekannte Theorie der Verfgungsrechte beruht auf der Frage, welchen Einfluss verschiedene institutionelle Regelungen auf das Handeln von Wirtschaftssubjekten haben. Nicht das Eigentum oder der Besitz eines Gutes ist von konomischem Interesse, sondern vielmehr die mit den Gtern verbundenen Rechte: - das Recht, ein Gut zu nutzen; - das Recht, die Ertrge aus der Nutzung eines Gutes einzubehalten; - das Recht, ein Gut formal und materiell zu verndern; - das Recht, zur vollstndigen oder teilweisen Veruerung eines Gutes. Durch den Tausch, die Nutzung oder Bildung von Verfgungsrechten entstehen ebenso Transaktionskosten wie beispielsweise durch die Produktion von Gtern. Solche wre zB. Kosten fr: Vertragsabschlsse, Prfung von Vermgenswerten, bertragung von rechtlichen Eigentumstiteln usw. Seite 36 von 144
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6. Die Potentiale fr Unternehmensgrndung Unternehmensgrndungen stellen aus folgender Sicht ein Problem dar: einzelwirtschaftlich: Entscheidung fr die Grndung und Einschtzung der Chancen fr das berleben im Marktwettbewerb; gesamtwirtschaftlich: Lsung von Problemen am Arbeitsmarkt; Ausma staatlicher Frderungen; eventuelle Vernderungen von Rahmenbedingungen Fr Unternehmensgrndungen ist zunchst ein Potential an kreativen Menschen notwendig. Erfolgsfaktoren fr Innovationen = relevante Erfolgsfaktoren fr Unternehmensgrndungen: Wissen Kompetenz Humankapital Integration Drang nach Freirumen, Unabhngigkeit und Selbstndigkeit Unternehmertum Hingabe an die Sachaufgabe Grndungsvorbereitung: 1. Entwicklung der Grndungsidee: Mit welchem innovativen Leistungsprogramm sollen Marktlcken geschlossen werden? Welche neuen Bedrfnisse sollen geweckt und damit befriedigt werden? Bereits bestehende Geschftsidee besser machen? 2. Sammlung von Informationen ber den Grndungsprozess: umfassende Information und Beratung; Begleitung mit Frderprogrammen und Trainings in der Grndungs-/Aufbauphase; Erstellung eines Businessplans als Schlsseldokument 3. Integration in ein Grndungsteam durch zB. mehrere Grndungswillige, deren Kenntnisse sich ergnzen Die Potentiale zur Unternehmensfhrung: die Bereitschaft zum Unternehmertum Bildungseinrichtungen, die Personen fr die Selbstndigkeit vorbereiten (zB.: UF ;-)) verfgbares Kapital, durch Venture Capital (in Unternehmensgrndungen investitionsbereite Kapitalanleger) Gesellschaften zur Verfgung stellen (Business Angels)
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C. Die Finanzwirtschaft
I.
Grundlegende Darstellung
1. Der betriebliche Wertekreislauf Fr betriebliche Prozesse der Leistungserstellung und Verwertung mssen Zahlungsmittel zur Verfgung stehen, Geldmittel zur Bezahlung auf Beschaffungs- und Arbeitsmrkten UN erhalten durch Absatz ihrer Produkte wieder Geld zurck = leistungsbezogener Wertekreislauf in UN Ein Unternehmen kann - mit dem zur Produktion und zum Absatz notwendigen Vermgen ausgestattet werden, indem 1. Anteilseigner (Eigentmer) Bareinlagen leisten; Vermgensgegenstnde direkt einbringen (Sacheinlagen); auf die Ausschttung erwirtschafteter Gewinne verzichten 2. die bentigten Mittel von (externen) Kreditgebern beschafft bzw. Vermgensgegenstnde von Vermietern gemietet werden. Kapital = Geldwerte des Gesamtvermgens eines UN sowie die gesamten Sach- & Finanzmittel, die dem UN zu einem bestimmten Zeitpunkt zur Verfgung stehen. Vermgen = in welcher Form das Kapital im UN verwendet wird. Gegenleistungen fr die Bereitstellung von Kapital: Anteilseigner erwarten Gewinnausschttungen, sowie Kapitalrckzahlungen bzw. Liquidationserls bei Auflsung des UN Kreditgeber erwarten Zinszahlungen, Kredittilgungen bzw. Mietzahlungen Unterschied Finanzierung vs. Finanzwirtschaft: Finanzierung heit, dem Unternehmen Kapital zuzufhren, das einerseits zur Begrndung von Vermgen dient, andererseits aber auch Kapitalumschichtungen bzw. Steuerzahlungen gewidmet sein kann. Der Begriff Finanzwirtschaft bezieht sich auf alle Manahmen, die mit der Gestion von Kapital zusammenhngen, zB: die Aufbringung des Kapitals; die Verwendung von Kapital; die Rckerstattung des Kapitals Investition = Einsatz von Mitteln fr Anlagegter; Umfang und Struktur des Vermgens verndern oder umkehren (= Desinvestition = Vermgen kann durch Verkauf in Kapital zurckverwandelt werden). Beschaffung = Einsatz von Mitteln fr Umlaufgter (Vorrte) Definanzierung: Durch die Rckzahlung von Schulden, durch Gewinnausschttungen oder Rckzahlung von EK wird dem Unternehmen Kapital entzogen. 2. Finanzierungs- und Investitionsentscheidungen Finanzierungsentscheidungen sind Entscheidungen ber die Beziehung zwischen dem Unternehmen und seinen Kapitalgebern. Sie betreffen Hhe, Termin und Sicherung der Zahlungen. Seite 38 von 144
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Investitionsentscheidungen betreffen den Umfang und/oder die Struktur des Vermgens eines Unternehmens, sowie Anlage- und Umlaufvermgen. 3. Das finanzielle Gleichgewicht als Zielsetzung Investitionen mssen finanziert werden, wodurch Liquidittsprobleme entstehen knnen. 3 Aspekte fr das finanzielle Gleichgewicht: der kurzfristige Liquidittsaspekt Fhigkeit, die zu einem bestimmten Zeitpunkt zwingend flligen Zahlungsverpflichtungen uneingeschrnkt erfllen zu knnen. der langfristige Liquidittsaspekt strukturelle Zusammenhnge zwischen Kapitalausstattung und -verwendung. Die finanzielle Struktur soll gewissen Grundregeln (Finanzierungsregeln) entsprechen. Dadurch wird die Bonitt der UN fr Kreditvergaben gesteigert. der Rentabilittsaspekt Der Ertrag aus dem eingesetzten Kapital soll einerseits fr eine angemessene Gewinnausschttung und andererseits fr Rcklagenbildungen (Thesaurierung) bzw. zur Substanzerhaltung ausreichen. 4. Arten der Finanzbewegungen Es gibt 4 Arten von Finanzbewegungen: Kapitalbindende Ausgaben Ausgaben fr Produktionsfaktoren, Darlehen/Beteiligungen an anderen UN, Bildung von Kassenreserven Kapitalfreisetzende Einnahmen Entgeltliche Leistungsverwertung zu Selbstkostenpreisen, Verkauf von sonstigem Sachund Finanzvermgen, Kapitalrckzahlungen, Auflsung von Kassenreserven Kapitalzufhrende Einnahmen Finanzielle berschsse aus der Leistungsverwertung auf den Absatzmrkten und der Vermgensveruerung bzw. Kapitalrckzahlung, Zins- und Dividendeneinnahmen, Einnahmen aus Subventionen, Einnahmen aus der Aufnahme von Beteiligungen und FK Kapitalentziehende Ausgaben Abdeckung von Verlusten aus der Leistungsverwertung auf den Absatzmrkten und der Vermgensveruerung bzw. Kapitalrckzahlung, Dividenden- und Zinszahlungen, Ausgaben fr Steuern, Subventionen, Kapitalrckzahlungen 5. Arten von Investitionen Realinvestitionen ...haben eine gterwirtschaftliche Komponente (z.B.: Anschaffung eines Gebudes) Finanzinvestitionen ...sind nur mit finanzwirtschaftlichen Kategorien zu fassen (z.B.: Erwerb von Beteiligungen). II.
Die Kapitalbeschaffung
1. Die Finanzierungsformen In der traditionellen betriebswirtschaftlichen Gliederung wird unterschieden zwischen Seite 39 von 144
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Eigenfinanzierung (im weiteren Sinn) - Beteiligungsfinanzierung - Selbstfinanzierung (oder berschussfinanzierung) Fremdfinanzierung (durch Kreditkapital) Eine Sonderform ist die Finanzierung aus Abschreibungen. Sie beruht lediglich auf einer Umschichtung eines insgesamt dem EK und FK gegenberstehenden Vermgens. Folgende Gliederung nach der modernen betriebswirtschaftlichen Theorie: Auenfinanzierung - Eigenfinanzierung (Beteiligungsfinanzierung) - Fremdfinanzierung (Kreditfinanzierung) - Subventionsfinanzierung Innenfinanzierung aus dem Umsatzprozess heraus (berschussfinanzierung) - Finanzierung aus Gewinnen (Selbstfinanzierung) - Finanzierung aus Rckstellungen (Aufwandsfinanzierung) - Finanzierung aus Abschreibungen (Aufwandsfinanzierung) aus Vermgensumschichtungen auerhalb des normalen Umsatzprozesses - Kapitalfreisetzung im Anlagevermgen - Kapitalfreisetzung im Umlaufvermgen Das Ma der Innenfinanzierung ist durch den Cash Flow bestimmt. Die berschussfinanzierung ist im Falle von Gewinnen mit einem Vermgenszuwachs (Bilanzverlngerung) verbunden, kann aber auch zu Umschichtungen auf der Kapitalseite fhren (Umschichtung von FK in EK). Die Finanzierung aus freigesetzten Abschreibungen bewirkt Vermgensumschichtungen. Das Ausma de Innenfinanzierung ist evtl. um die Vernderungen im Vorratsvermgen an Halb- & Fertigerzeugnissen (Bestandsvernderungen) zu korrigieren. Bei der Finanzierung aus Vermgensumschichtungen auerhalb des normalen Umsatzprozesses wird eine Zufuhr zustzlicher Finanzmittel nur erreicht, wenn die Verkaufserlse die Buchwerte bersteigen und damit eine Gewinnrealisierung ermglichen (Innenfinanzierungsvorgang). Zur unbefristeten Finanzierung gehrt die Eigen-/Beteiligungsfinanzierung, die Fremdfinanzierung ist befristet, kurzfristige sind zB Factoring, Wechselkredite, Anzahlungen, Kontokorrentkredite; langfristige sind zB Darlehen, Anleihen, Optionsschuldverschreibungen. Eine Geldfinanzierung liegt vor, wenn die Kapitalgeber Geld bereitstellen. Eine Sachfinanzierung liegt vor, wenn sie direkt Sachen oder Rechte zur Verfgung stellen. 2.
Die Innenfinanzierung
a)
Die Selbstfinanzierung
...ist eine berschussfinanzierung und besteht im Rckbehalt (Nicht-Ausschttung) des gesamten Gewinnes oder von Teilen des Gewinnes. offene Selbstfinanzierung die gebundene Rcklage bestehen aus der gebundenen Kapital-RL und der gesetzlichen RL; AGs und groe GmbHs mssen 5% des jhrlichen Reingewinns in die gesetzliche Rcklage einstellen, bis 10% des Grundkapitals oder ein in der Satzung hherer %-satz Seite 40 von 144
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Auch das Agio bei Aktienemissionen muss der gesetzlichen Rcklage zugefhrt werden. Verwendet darf die gesetzliche Rcklage nur zum Ausgleich von Wertminderungen und zur Deckung von sonstigen Verlusten werden. stille Selbstfinanzierung ...ist eine Folge der Unterbewertung von Vermgensteilen und der berbewertung von Verbindlichkeiten. Es entstehen stille Rcklagen (Reserven). Nach dem RLG sind stille Reserven jedoch nur beschrnkt mglich. Dem Nachteil der Bilanzverzerrung stehen der Vorteil der Ausschttungsbeschrnkung gegenber und der Umstand, dass die stillen Reserven erst bei der Auflsung der vollen Ertragsbesteuerung unterliegen. Allgemeine Vor-/Nachteile der Selbstfinanzierung Als Vorteile der Selbstfinanzierung gelten: Erleichterung der Liquidittspolitik (Tilgungen, feste Zinszahlungen unterbleiben) grere Beweglichkeit in der Preispolitik (wegen Verzichts auf Zinszahlungen) die Notwendigkeit von Sicherheitsleistungen unterbleibt Kontrollen durch fremde Kapitalgeber entfallen das Unternehmen wird von den Bedingungen des Kreditsektors unabhngig. Als Nachteile der Selbstfinanzierung sind zu bedenken: mit den vorhandenen Mitteln wird nicht immer wirtschaftlich umgegangen zu hohe Bar-Reserven wirken sich negativ auf die Rentabilitt aus
b)
Die Finanzierung aus Abschreibungen
Mit Abschreibungen finanzieren heit, die ber den Preis in den Betrieb zurckgeflossenen Abschreibungsteile zur Deckung von Finanzierungserfordernissen heranzuziehen. Durch die Freisetzung der Abschreibungen und deren Verwendung im Anlagenbereich tritt ein Erweiterungseffekt auf ("Lohmann-Ruchti-Effekt"). Eine echte Substanzerweiterung liegt jedoch nur dann vor, wenn der Abschreibungsverlauf dem Nutzungsverlauf vorangeht, d.h. eine Vorwegnahme der Abschreibungen vorliegt. Der Kapazittserweiterungseffekt lsst sich nach folgender Formel errechnen: m = 2 / (1+1/n) m...Kapazittsmultiplikator; n...einheitliche Nutzungsdauer der Anlagen Fr die Kapazittserweiterung durch freigesetzte Abschreibungen bestehen in der Praxis jedoch deutliche Grenzen. (Leerkosten,)
c)
Die Finanzierung aus Rckstellungen
die in die Absatzpreise einkalkulierten und auch verdienten Rckstellungsbetrge stehen bis zur Inanspruchnahme der Rckstellungen im Unternehmen fr Dispositionen zur Verfgung. Der Finanzierungseffekt ist umso grer, je lnger die Zeitspanne zwischen Bildung und Auflsung, vor allem Pensions- und Abfertigungsrckstellungen Den Kern machen AbfertigungsRST, JubilumsRST und PensionsRST aus (Sozialkapital).
d)
Die Bedeutung des Cash-Flows
Cash Flow = Mastab zur Innenfinanzierung zeigt Bargeldberschuss an bei Finanzierungsberlegungen eine berragende Stellung Seite 41 von 144
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Gewinn/Verlust (Jahresberschuss/-fehlbetrag) + Nicht-Ausgaben in den Aufwendungen - Nicht-Einnahmen in den Ertrgen = Cash Flow
In der Praxis ist es eher:
Jahresberschuss/-fehlbetrag + Abschreibungen = Cash Flow findet sich heute im EBITDA wieder, ist aber ungeeignet
Die Zahlungskraft eines UN wird nicht nur durch den Cash Flow allein bestimmt, da dieser Vorgnge im Geldbereich in der GuV-Rechnung gar nicht erfasst (zB Zahlungen an Lieferanten, Zahlungen von Kunden, Aufnahme/Rckzahlung von Darlehen,..) Somit ist er kein verlsslicher Mastab fr die Ertragskraft eines UN. Bei anlagenintensiven UN ist der Cash Flow wesentlich grer (durch Abschreibungen) als bei personalintensiven UN (hoher Personalaufwand ist unmittelbar zahlungswirksam).
e)
Die Kapitalflussrechnung (Geldflussrechnung) nach IAS 7
Mit der Geldflussrechnung sollen die Fhigkeit zur Erwirtschaftung von Zahlungsmittelberschssen, zur Erfllung der Zahlungsverpflichtungen und zur Zahlung von Dividenden, die Auswirkung von Investitions- & Finanzierungsvorgngen auf die Finanzlage festegestellt werden und die Grnde fr die Divergenz zw. Jahresergebnis und Vernderung der liquiden Mittel offen gelegt werden. Cashflow aus der laufenden Geschftsttigkeit +/- Cashflow aus der Investitionsttigkeit +/- Cashflow aus der Finanzierungttigkeit Zu- und Abnahme der liquiden Mittel + liquide Mittel zu Jahresbeginn = Liquide Mittel am Jahresende Die Zahlungsstrme mssen direkt oder indirekt aus dem Jahresabschluss abgeleitet werden. Die direkte Methode liefert bessere Informationen ber die Art des Mittelzu- und -abflusses, die indirekte Methode liefert Informationen ber die Divergenz von Jahresergebnis und Zahlungsmittelvernderungen. 3. Die Auenfinanzierung
a)
Die Eigenfinanzierung
...ist die Finanzierung durch den Eigentmer bzw. die Gesellschafter (Anteilseigner) von auen in Form von Einlagen. Rechtsform hat einen wesentlichen Einfluss. Wesentliche Merkmale der Beteiligungsfinanzierung: Anspruch auf Gewinnbeteiligung Anspruch auf Beteiligung am Liquidationserls Einfluss auf die Geschftsfhrung (je nach Rechtsform verschieden) Haftung fr die Schulden der Unternehmung Einzelunternehmung & Personengesellschaften Seite 42 von 144
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Einzelunternehmen: Die Kapitalkraft und der Betriebszweck des sind entscheidend. OHG: Grenze ist auch hier die Kapitalkraft der Gesellschafter. Kommanditgesellschaft: Da die Kommanditisten nur eine beschrnkte Haftung bernehmen, wird die Eigenkapitalbildung in der KG gegenber der OHG wesentlich erleichtert. Der Kommanditist hat Anspruch auf Auszahlung des ihm zustehenden Gewinnes. Stille Gesellschaft: Der stille Gesellschafter haftet nur mit seiner Einlage & ist von der Geschftsfhrung ausgeschlossen. Gesellschaft mit beschrnkter Haftung Fr die Eigenkapitalaufbringung gibt es nach unten hin Grenzen. Das GmbH-Gesetz verlangt ein Stammkapital von mindestens 35.000,--, mindestens die Hlfte bei der Grndung in bar Aktiengesellschaft Die Eigenkapitalaufbringung erfolgt durch die Ausgabe von Nennbetragsaktien oder Stckaktien. (Jede Stckaktie ist am Grundkapital in gleichem Umfang beteiligt). Stckaktien haben keinen Nennbetrag. Erfolgt die Ausgabe ber dem Nominalwert (ber pari), so ist das sich ergebende Aufgeld (Agio) der gebundenen Kapitalrcklage zuzufhren. Kriterien Art und bertragbarkeit Eingerumte Rechte Art der Kapitalaufteilung Aktiengattung Inhaberaktien, Namensaktien, Vinkulierte A. Stammaktien, Vorzugsaktien Nennbetragsaktien, Stckaktien
Inhaberaktien sind in sterreich die Regel, Namensaktien und vinkulierte Namensaktien unblich. Sowohl Stamm- als auch Vorzugsaktien notieren an der Wiener Brse, weiters Genuss- und Partizipationsscheine. (Genussscheine sind aktienhnliche Wertpapiere, die bei einer Sanierung oder gefristeten Eigenmittelzufuhren verwendet werden. Partizipationsscheine sind ebenfalls aktienhnliche Wertpapiere, nehmen am Gewinn od. Verlust teil, erlauben aber nicht die Ausbung eines Stimmrechts.) Stammaktien genieen das Stimmrecht, das Dividendenrecht, das Bezugsrecht und das Teilhaberecht am Liquidationserls. Vorzugsaktien haben auf eines oder mehrere dieser Rechte Vorrecht, haben aber auch verschiedene Nachteile (zB Stimmrechtsverzicht). Formen der Kapitalerhhung: Nach Grndung einer AG knnen im spteren Verlauf der Unternehmensttigkeit Kapitalerhhungen durchgefhrt werden (3/4-Mehrheit in der Hauptversammlung). Das genehmigte Kapital und die Ausgabe junger Aktien sind die hufigsten Varianten einer ordentlichen Kapitalerhhung. Die Kapitalerhhung aus Gesellschaftsmitteln hingegen stellt lediglich einen Passivtausch und damit keine materielle Kapitalzufuhr dar. Durch die Umwandlung von Rcklagen in Grundkapital wird das EK lediglich in seiner Struktur, aber nicht in seiner Summe verndert. Den Altaktionren stehen dann Berichtigungsaktien ("Gratisaktien") zu. Formen der Kapitalherabsetzung: zur Rckzahlung von Einlagen oder Sanierung des UN Genossenschaften Die Eigenfinanzierung ist davon beeinflusst, ob es sich um Genossenschaften mit unbeschrnkter Haftung (=G haftet mit seinem ganzen Vermgen), G. mit beschrnkter Seite 43 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Haftung (= G haftet mit festgesetztem Betrag) oder G. mit Anteilshaftung (= G haftet mit seinem Geschftsanteil) handelt.
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Sonderformen der Eigenfinanzierung Mergers & Aquisitions (Fusion) & (bernahme) Management-Buy-Out (MBO): Unternehmenskauf oder die bernahme eines Betriebes, wobei das Management, das dieses UN bisher gefhrt hat, einen wesentlichen Anteil an diesem UN erwirbt Chance zur unternehmerischen Selbstndigkeit, eigenstndige Entwicklungsmglichkeiten sind gegeben. Leveraged-Buy-Out (LBO): es wird den Aktionren oder Inhabern ein ber dem aktuellen Marktwert liegendes Angebot zum Kauf ihrer Aktien/Anteile gemacht. Management-Buy-In (MBI): Auenstehende Manager kaufen sich in ein UN ein. Acquistion: der UN-Kauf durch ein oder mehrere Drittunternehmen. Es kann als Kauf der Aktien eines UN (Gesamtrechtsnachfolge) oder als Kauf der Wirtschaftsgter eines UN abgewickelt werden (Einzelrechtsnachfolge). Fr die Ermittlung des Kaufpreises werden Analysen angestellt, sog. Due-Diligence-Prfungen. In diesen kommt es zu BudgetBilanzanalysen, Markt-, Wettbewerbsanalysen, potentielle Kostenbelastungen, Arbeits- & -sozialrechtliche Analyse, Beurteilung bestehender Steuerrisiken und sie werden von Audits durchgefhrt. Der Due-Diligence-Review bildet den Rahmen fr die Ermittlung und Interpretation der nachhaltigen Ertragskraft des UN, ber dessen Kauf entschieden werden soll. Going Publicdie Umgestaltung eines bislang privaten UN in eine Publikumsgesellschaft., indem der Kapitalmarkt zur Beteiligungsfinanzierung an diesem UN beansprucht wird. zB zur Ausntzung von Marktchancen, die die Selbstfinanzierungsmglichkeiten bersteigen wrde. Voraussetzungen: klare Vorstellungen zur UN-Politik, Qualitt & Kontinuitt in der Geschftsfhrung, eine gesunde Finanzlage, eine gute Ertragskraft; formal muss eine bestimmte Mindestkapitalausstattung gegeben sein, um fr den Brsenhandel zugelassen zu werden (Initial Public Offering). Die Brse ist als ein organisierter Markt anzusehen, der hinsichtlich des Ortes, der Zeit, der Marktteilnehmer und des Ablaufes einer genauen Regelung unterliegt. Wesentliche Merkmale sind die Vertretbarkeit (=Fungibilitt) der Handelsobjekte und die rtliche Konzentration von Angebot und Nachfrage. Die Wiener Brse besteht sei 1771. Das Brsegesetz sieht 3 Arten des Handels mit Wertpapieren vor: Den amtlichen Handel (Grundkapital von 2,9 Mio. wovon mind. 725.000 im Streubesitz sein mssen; es werden nur die umsatzstrksten Aktien, Optionsscheine und die meisten Rentenwerte gehandelt) Den geregelten Freiverkehr (=Zweitmarkt der Brse; Grundkapital bei Aktien mind. 725.000, davon zumindest 1/5 im Streubesitz; es knnen Aktien von neu gegrndeten Gesellschaften mit zumindest 1 Jahr Bestandsdauer gehandelt werden) Den dritten Markt (fr Wertpapiere, die die Zulassungsanforderungen nicht erfllen; in- & auslndische Aktien, Gewinnscheine sowie Rentenwerte) Equity Market (Aktien): Prime market, standard market continous, standard market auction Bond market (Anleihen): Government bonds, corporate bonds, banking bonds, performance linked bonds Seite 44 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Otob Market (Terminmarkt): Austrian derivatives cece derivatives Structured products: Certificates warrants (= Optionsscheine) Other listings
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b)
Die Fremdfinanzierung
Finanzierung durch Kreditkapital. Kredite werde nicht ohne ausreichende Kreditabsicherung gewhrt. Kreditsicherung (Brgschaft, Hypothek) oder Kreditversicherung (Exportgarantien) Grnde fr das Ansteigen von Fremdfinanzierung: Mangelndes Privatvermgen Mangelnde Attraktivitt der Beteiligungsertrge Steuerliche Diskriminierung des Eigenkapitals Leverage-Effekt Scheingewinnbesteuerung Qualitative Kreditmerkmale: Kreditgeber, Kreditnehmer, Kreditzweck, Kreditabsicherung Quantitative Kreditmerkmale: Kredithhe, Zinssatz, Kreditlaufzeit, Tilgungsbedingungen Basel II Richtlinie: Eigenkapitalvorschriften, Bonitts-Ratings Transparenz Formen der Fremdfinanzierung: Kurz- und mittelfristige Fremdfinanzierung: kurzfristig (-3 Monate), mittelfristig (3-12 Monate), langfristig (ber 12 Monate) - Lieferantenkredit: kann teuer werden - Kundenanzahlungen (Angeld) - Kontokorrentkredit: Saldo wird geschuldet, Bankkontokorrent bedeutend - Wechselkredit: abstrakte Forderungen - Finanzwechsel: keine echten Geschfte - Lombardkredit: Verpfndung von leicht realisierbaren Gtern - Kundenkredit: Finanzierungsinstitut bernimmt Forderung - Akzeptkredit: Abdeckung von Verbindlichkeiten - Avalkredit: Eventualkredit, Brge bernimmt Haftung - Euromarktkredite: Kredit in Fremdwhrung Langfristige Fremdfinanzierung Darlehen: meistens in Geld, Hypothekendarlehen, Bankdarlehen Anleihe (Obligation, Schuldverschreibung): langfristiges Darlehen in verbriefter Form Wandelschuldverschreibungen: Glubiger hat Umtauschrecht oder Recht auf Aktien Gewinnschuldverschreibungen: neben fester Verzinsung auch Gewinnbeteiligung Schulscheindarlehen Kreditsubstitute Factoring: Ankauf von Lieferforderungen Leasing: Vermietung von unbeweglichen und beweglichen Anlagegegenstnden
Sonderformen der Fremdfinanzierung Steuerkredite: Rckstellungen, Steuerstundung Seite 45 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer -
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Fremdfinanzierung im Exportgeschft Dokumenteninkasso: Exporteur beauftragt eine Bank, die Dokumente zu verwalten Dokumentenakkreditiv: Importeur beauftragt Hausbank Rembourskredit: internationale Grobank macht alles Negotioationskredit: Vereinbarung Forfaitierung: regressloser Ankauf von Exportforderungen Kurssicherungsmglichkeiten: Eurofakturierung, Devisentermingeschft Tauschgeschfte: mit verschuldeten Lndern
Formen der Auenhandelsfrderung Staatliches Exportfrderungssystem: 1. Markerschlieungsmanahmen (Beratung, Schulung,..) 2. Export- und Beteiligungsfinanzierung 3. Risikoabsicherung
c)
Subventionsfinanzierung
Funktionale Bestimmung Wirtschaftliche Interessen, Entweder als Betriebszuschsse (Abdeckung des Produktionsaufwandes) oder als Kapitalzuschsse (Strkung des Eigenkapitals) III. Subventionsformen Verlustausgleich im Nachhinein Geplante und der Hhe nach begrenzte Verlustabdeckung Leistungsabhngige Verlustabdeckung bernahme bestimmter Ausgaben bzw. Aufwendungen Subvention in Abhngigkeit von bestimmten Einflussgren Im voraus fixierte Betrge je Leistungseinheit
Die Finanzplanung
1. Die Grundlagen der Finanzplanung Die Hauptaufgabe der Finanzplanung besteht in der Festlegung der Finanzbewegungen, die dem Unternehmen eine geordnete Kapitalzufuhr und geregelte Kapitalabgnge gewhrleisten und damit die Erhaltung des finanziellen Gleichgewichts erhalten helfen sollen. Der ermittelte Finanzbedarf muss durch entsprechende Kapitalzufhrende Manahmen im Interesse eines finanziellen Gleichgewichts Deckung finden. Sowohl Finanz- als auch Geldbedarf leiten sich aus dem Kapitalbedarf ab. Bei der Grndung des Unternehmens sind alle drei Gren gleich, im Zuge der Betriebsttigkeit ergeben sich jedoch unterschiedliche Einnahmen- und Ausgabenstrme, so dass Kapital-, Finanz- und Geldbedarf auseinander fallen. Die Finanzplanung umfasst die folgenden Zahlungsstrme: Ausgaben fr Anlagenbeschaffungen / Einnahmen aus Anlagenverkufen; Zahlungsstrme im Rahmen des Leistungsprozesses; zum Ausgleich der Zahlungsstrme aus dem Leistungsbereich notwendige Mittel aus dem EK- und FK-Bereich; Zahlung von Fremdkapitalzinsen sowie Tilgungsbetrge fr die Kreditdeckung; Seite 46 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Gewinnausschttungen.
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Fr die Finanzplanung im Unternehmen ergeben sich daher die folgenden Fragen: 1. Auf welche Zeitrume ist die Finanzplanung abzustellen? Es ist sinnvoll, die Planungsberlegungen auf lange Sicht abzustellen und darin mittelund kurzfristige Planvorhaben festzulegen. Je lnger der Planungszeitraum wird, desto elastischer mssen die Planvorgaben sein und desto grber werden die einzusetzenden Gren (Globalplanung). 2. Wie lauten die betrieblichen Ziele, welches ist der daraus resultierende Finanzbedarf? Die Gestaltung der betrieblichen Leistungsprozesse und die Finanzierung beeinflussen einander gegenseitig. Die einzelnen betrieblichen Teilplne - also auch der Finanzplan haben sich dem Gesamtplan unterzuordnen. 3. Welche Finanzierungsmanahmen sind zu ergreifen, um beim ermittelten Finanzbedarf das finanzielle Gleichgewicht zu sichern? Eine stndige Prfung des Deckungsgrades des Finanzbedarfes durch Finanzmittel wird erforderlich. Die hohen Unsicherheiten werden durch Wahrscheinlichkeitsberlegungen ausgeglichen. Vielfach behilft man sich auch mit aus der Erfahrung abgeleiteten Liquidittsreserven. 4. Wie kann whrend der einzelnen Planungsperioden geprft werden, ob das finanzielle Gleichgewicht gesichert erscheint? Durch die Aufstellung roulierender Finanzplne wird Vorsorge fr permanente Planrevisionen getroffen und die Mglichkeit zu konkreten Plananstzen geschaffen. Die betriebliche Finanzplanung lsst sich wie in Abb. 13 gezeigt einteilen. In der Kapitalbedarfsplanung und in der Kapitalfondsplanung spiegeln sich die strukturellen und damit auf lngere Sicht gesetzten Manahmen zur Sicherung von Liquiditt und Rentabilitt wider. 2. Die Erstellung des Finanzplanes Die Kapitalbedarfsplanung findet eine Verbindung mit der Kapitalfondsplanung in Form eines Finanzplanes (Finanzbudgets) fr ein Planjahr (oder einen anderen Planungszeitraum).
a)
Die Teilphasen der Finanzplanung
Es gibt drei Teilphasen, jede davon Voraussetzung fr die nchste: Bedarfsplan Eine Kapitalbedarfsrechnung ist aufzustellen, in der die zuknftigen finanziellen Bedrfnisse prognostiziert werden. Beschaffungsplan (Finanzmitteldeckungsplan) Verschiedene Deckungsmglichkeiten sind zu analysieren, ber die wirtschaftliche Zusammensetzung des Kapitalfonds ist zu entscheiden. Durchfhrungsplan Planung der Abwicklung der Finanzbewegungen im Detail.
b)
Der Kapitalbindungsplan
...zeigt die Zusammenhnge zwischen geplanten Investitionen und Desinvestitionen. Investitionen und Kapitalrckzahlungen werden Finanzierungen und Desinvestitionen gegenbergestellt.
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c)
Das Finanzbudget (der Finanzplan)
Aus den betrieblichen Teilplnen (Absatz, Produktion, Lager, Beschaffung, Investition) werden die Finanzbewegungen in den Finanzplan bernommen. Der Finanzplan zeigt frhzeitig Finanzengpsse auf und ermglicht es, rechtzeitig Manahmen zu deren Beseitigung zu suchen. Von einem roulierenden Finanzplan spricht man, wenn der Planungshorizont immer gleich lang bemessen ist (z.B. 12 Monate) und daher mit Ablauf einer Planperiode (z.B.: ein Quartal) eine neue Teilperiode an das Ende des Planungshorizontes wieder angehngt wird. Dadurch kommt es zu oftmaligen Planrevisionen und einer exakteren Planung. Ein detaillierter Finanzplan wird in Abb. 14 gezeigt. Die Verbindung der Kapitalbedarfsplanung mit der Kapitalfondsplanung lt sich aus der folgenden bersicht erkennen:
Finanzgrundplan: Einnahmen aus laufender Ttigkeit - Ausgaben aus laufender Ttigkeit - Investitionsausgaben + Einnahmen aus Anlagenverkufen = Saldo I (berdeckung, Ausgleich oder Unterdeckung) Finanzmitteldeckungsplan: Einzahlungen EK + Einzahlung FK - Tilgung von Krediten - Zahlung fr Fremdkapitalzinsen - geplanter berschu fr Ausschttungen, Barreserven usw. = Saldo II (berdeckung, Ausgleich oder Unterdeckung)
Saldo II muss mit umgekehrten Vorzeichen mit Saldo I bereinstimmen, wenn ein finanzieller Ausgleich gegeben sein soll. Andernfalls mssen ausgleichende Manahmen angestrebt werden.
d)
Der Finanzstatus
Der tgliche Finanzstatus dient zur Bestimmung des tglichen Geldbedarfs und seiner Deckung. Dadurch werden jene Unternehmensbereiche besser berwacht, die Einnahmen und Ausgaben ttigen, Zahlungsstrme besser gelenkt und berschssige Mittel optimal veranlagt.
e)
Die Analyse des Finanzplanes
Ergeben sich aus dem Finanzplan berschsse, ist an eine Veranlagung der ber die Liquidittsreserve gehenden Bestnde zu denken, auch eine Rckzahlung von FK ist zu erwgen. Bei Unterliquiditt muss eine finanzielle berbrckung gefunden werden. Leidet das Unternehmen an struktureller Erfolglosigkeit, so wrde der Finanzplan entsprechend frhzeitig die dauernde finanzielle Unterdeckung (Illiquiditt) aufzeigen. 3. Die Ermittlung des Kapitalbedarfs Der Kapitalbedarf kann auf der Basis von Einnahmen und Ausgaben oder von Einzahlungen und Auszahlungen ermittelt werden, kurzfristige Finanzplanungen sollten sich aber immer an Einnahmen und Ausgaben orientieren. Seite 48 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Aufgrund der wechselseitigen Beeinflussung nahezu aller Gren der Teilplne sind wiederholte (sukzessive) Planabstimmungen unumgnglich.
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a)
Die Bestimmungsfaktoren des Kapitalbedarfs
Der Kapitalbedarf ist von mehreren Faktoren abhngig: Unternehmensgegenstand (Leistungsprogramm, -breite, -tiefe); Verfahren der Leistungserstellung (Verfahrensgestaltung, Prozessgestaltung); Betriebsgre (Ausma an Leistungsbereitschaft); Beschftigungsniveau (geplanter, erreichter Auslastungsgrad). Die betrieblichen Entscheidungen ber diese Faktoren bestimmen das Ausma des Kapitalbedarfs in quantitativer und zeitlicher Hinsicht. Der Kapitalbedarf ist sowohl fr das Anlage- als auch fr das Umlaufvermgen zu ermitteln.
b)
Der Kapitalbedarf fr das Anlagevermgen
Die Ermittlung des Kapitalbedarfs fr das Anlagevermgen ist ein Ergebnis der Investitionsplanung. Die Anschaffungsausgaben knnen gem ihren Zahlungsflligkeiten in die Kapitalbedarfsrechnung bernommen werden. Es ist dabei zu bedenken, dass durch freigesetzte Abschreibungen liquide Mittel zur Verfgung gelangen, um den weiteren Anlagenausbau mitfinanzieren zu knnen. Dadurch lsst sich der von auen zu deckende Kapitalbedarf verringern.
c)
Der Kapitalbedarf fr das Umlaufvermgen
Man kann sich zunchst berlegen, wie hoch der Kapitalbedarf fr eine Tagesproduktion wre. Zustzlich mssen dann noch Produktions- und Lagerdauer sowie die Zahlungsziele somit die Kapitalbindungsdauer - mitbercksichtigt werden. Je grer die Zeitspanne der Kapitalbindung, desto grer ist der Kapitalbedarf zu veranschlagen. Der Kapitalbedarf fr das Umlaufvermgen errechnet sich dann aus: tglicher Aufwand an Repetierfaktoren (Produktionsaufwand) * Kapitalbindungsdauer Da die verschiedenen Positionen des Umlaufvermgens nicht die gleiche Kapitalbindungsdauer besitzen, wird man an Stelle der Durchschnittswerte die fr die einzelnen Aufwandsarten (Material, Personal...) relevanten Kapitalbindungsfristen ansetzen. Diese Nherungsrechnungen fhren jedoch nur bei konstanter Beschftigung und gleichmigem Geldeingang zu akzeptablen Ergebnissen. Es ist daher - vor allem in der Grndungsphase - aufschlussreicher, einen konkreten Finanzplan fr die Errechnung des Umlaufkapitalbedarfs (Kapitalbedarf fr das Umlaufvermgen) zu erarbeiten. Dabei gilt die folgende Grundregel:
Kapitalbindende Ausgaben (z.B.: Aufwandsausgaben, Investitionsausgaben) - kapitalfreisetzende Einnahmen (z.B.: Verkaufserlse) - kapitalentziehende Ausgaben (z.B.: Kredittilgung, Steuern) = Kapitalbedarf,
Der Kapitalbedarf ist abzudecken durch kapitalzufhrende Einnahmen (z.B.: Eigenmittelzufuhr, Kreditaufnahme).
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4. Die Zielsetzungen fr die Liquidittspolitik Durch die Liquidittspolitik sollen zeitlich begrenzte Liquidittsengpsse behoben werden. Dies kann beispielsweise durch die folgenden Manahmen erfolgen: Manahmen im reinen Finanzierungsbereich - Eigen-/Fremdkapitalaufnahme; - Verschiebung oder Stornierung von Finanzausgaben; - Intensivierung des Mahnwesens; - Verkauf nicht betriebsnotwendiger Vermgensteile Manahmen im Leistungsbereich - Rationalisierung des Lagerwesens, der Produktion und des Vertriebs; - Ausfall oder Verschiebung von Investitionen; - Verkauf betriebsnotwendiger Investitionen und daher Kapazittsabbau. Die Liquidittspolitik erstreckt sich demnach auf die Anwendung Einnahmenerhhender bzw. -vorziehender und/oder Ausgabensenkender bzw. -hinausschiebender Manahmen. IV.
Finanzierungsregeln
1. Die optimale Finanzierung als Auswahlproblem Eine fr alle Unternehmen allgemeingltige optimale Finanzstruktur (Kapitalstruktur) kann es nicht geben. Die unternehmerischen Zielsetzungen und Strategien sind zu verschieden, auerdem ist zu bercksichtigen, dass die einzelnen Produkte/Leistungsbereiche unterschiedlich den verschiedenen Lebenszyklusphasen zuzuordnen sind. Auch der gesamtwirtschaftliche Konjunkturzyklus hat entscheidende Bedeutung fr den Kapitalbedarf eines Unternehmens. Fr das Unternehmen stellt sich zunchst die Frage, welcher Anteil am Finanzierungsvolumen der Innenfinanzierung zugewiesen werden kann/soll. Das hngt wesentlich von den Mglichkeiten ab, den Cash Flow zu dimensionieren und zu gestalten. In der Auenfinanzierung stellt sich die Frage, inwieweit die Finanzierung mit EK oder mit FK zweckmiger erscheint. 2. Grundstzliche Merkmale von Eigenkapital (EK) und Fremdkapital (FK) EK-Geber haben in der Regel im Unterschied zu FK-Gebern einen Einfluss auf die Unternehmensfhrung und einen Anspruch auf Offenlegung der Geschftsgebarung. Sie haben Eigentmerstellung, whrend der FK-Geber lediglich Glubiger ist. Im Falle der Liquidation wird der FK-Geber jedoch zuerst befriedigt (je nach Quote), der EK-Geber hat nur einen Anspruch auf den verbleibenden Liquidationserls. Und schlielich nimmt der EKGeber am Gewinn und Verlust teil, whrend der FK-Geber einen festen Zinsanspruch hat. 3. Die Bedeutung des Eigenkapitals als Risikokapital Das EK ist als Risikokapital einzustufen. Je risikoreicher Investitionen sind, desto hher msste auch der EK-Anteil sein, da die Wahrscheinlichkeit eines Misserfolgs und des damit verbundenen Auftretens von Zahlungsschwierigkeiten steigt. EK dient jedoch auch der Krisenvorsorge. Es ist liquidittsschonend, da in Zeiten schlechter Konjunktur Tilgungsquoten und Zinsbelastungen nicht anfallen. Umfangreiche FKAufnahmen machen das Unternehmen daher konjunkturanflliger. Seite 50 von 144
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Und schlielich dient das EK auch der Sicherung der unternehmerischen Unabhngigkeit, da die Einflussmglichkeiten der Kreditgeber klein gehalten werden knnen. Betriebliche Aktivitten sind unterschiedlich starken Risiken ausgesetzt. Das hchste Risiko tragen Forschung & Entwicklung, das geringste Risiko trgt die Finanzierung von Forderungen, weil ihnen schon eine Ertragsrealisierung zugrunde liegt. Demgegenber knnen auch verschiedene Klassen von Risikokapital gebildet werden, deren Fhigkeit, Risiko abzudecken, unterschiedlich ist: Stille Reserven knnen das grte Risiko tragen, auch die offenen Rcklagen sind noch sehr gut verwendbar, am schlechtesten eignet sich zur Risikotragung vertraglich eingeschrnktes Risikokapital, z.B. Genussscheine (auch fr Verlustjahre ist eine Zinszahlung vereinbart). Aus diesen berlegungen lsst sich als Faustregel ableiten, dass hohe Unternehmensrisiken auch nur mit Kapital, das hohe Risken tragen kann, finanziert werden sollte. 4. Der Leverage-Effekt Trotz dieser aus dem Gesichtspunkt des Risikos heraus unbestreitbaren Vorteile des EKs gibt es auch gute Grnde, den Einsatz von Fremdkapital zu bevorzugen. Ist die Rentabilitt des im Unternehmen eingesetzten Gesamtkapitals hher als die Kosten des FKs, fhrt der Einsatz von FK zu einer Erhhung der Rentabilitt des EKs. Es ist eine Hebelwirkung zu beobachten, der sog. "Leverage-Effekt". Der Austausch des eigenen Kapitals durch fremdes Kapital macht jedoch nur dann Sinn, wenn die eigenen Mittel auf dem Kapitalmarkt zinsengnstiger angelegt werden knnen, als die Zinsenbelastung fr die fremden Mittel im eigenen Betrieb betrgt. 5. Das Modigliani-Miller-Theorem Die beiden Herren Modigliani und Miller meinen, dass die Kapitalkosten auch bei einer nderung der Kapitalstruktur konstant sind, d.h. von dieser unabhngig sind. Diese Konstanz gelte daher auch fr den Marktwert des Unternehmens. Nur dann, wenn das Unternehmen die Risikoklasse wechsle, nderten sich die Kapitalkosten. 6. Die Bedeutung der Eigenkapitalquote In der expandierenden Wirtschaft der letzten Jahre nahm die EK-Ausstattung der Unternehmen laufend ab. Solange die FK-Zunahme in der Ertragskraft begrndbar ist, entsteht kein groes Problem. Der Handlungsspielraum des Unternehmens wird jedoch zunehmend eingeengt, die Pufferrolle des EKs geringer. Dem Grundsatz der kaufmnnischen Vorsicht kommt so zunehmende Bedeutung zu. Als Faustregel gilt in der Praxis, dass mindestens 30% EK erreicht werden sollten. 7. Finanzierungsempfehlungen Die klassischen (statischen) Finanzierungsregeln empfehlen aus der Erfahrung heraus ein bestimmtes Kapitalstrukturbild, gegebenenfalls in Verbindung mit einer Vermgensstruktur. Den Bedingungen der Unternehmensrealitt wrden dynamische Finanzierungsregeln besser entsprechen.
a)
Statische Finanzierungsregeln
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...knpfen an die Bilanzstruktur an und sind damit zeitpunktbezogen:
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vertikale Finanzierungsregeln - EK : FK = 1 : 1 - EK : FK = 2 : 1 ("gesunde" Norm zwischen EK und FK, "Banker's Rule") horizontale Finanzierungsregeln (Beziehungen zwischen Vermgen und Kapital) Goldene Bilanzregel; drei Ausprgungen: - Anlagevermgen (AV) = EK - AV = EK + langfristiges FK - AV + dauernd im Unternehmen gebundenes UV = EK + langfr. FK = Grundsatz der fristenkongruenten Finanzierung Current ratio: Kurzfristiges FK soll hchstens die Hlfte des UVs ausmachen. Acid-Test Regel: Kurzfristiges FK soll das monetre UV nicht bersteigen. (Net) Working Capital (WC): Differenz zwischen UV und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Ein positives WC zeigt eine langfristige Finanzierung auch im UV an und soll die finanzielle Flexibilitt des Unternehmens ausdrcken. Maximalbelastungregeln Verluste, die bei einer vorzeitigen Verwertung des Unternehmensvermgens auftreten, drfen nicht grer sein als das EK. Verschuldungsfaktor Die Nettoverbindlichkeiten (Schulden - verfgbare liquide Mittel) drfen nicht mehr als ein bestimmtes Vielfaches (meist das Dreifache) des Cash Flows ausmachen.
b)
Dynamische Finanzierungsregeln
Eine genauere Analyse kann nur an den Finanzplnen des Unternehmens anknpfen und mu die Zahlungsstrme im Zeitablauf erfassen. Im Spannungsfeld zwischen Rentabilitt und Liquiditt sollen die folgenden Faktoren besonders beachtet werden: Variabilitt Maximale Anpassungsfhigkeit an einen schwankenden Kapitalbedarf und wechselnde Verhltnisse auf dem Kapital- und Kreditmarkt. Wirtschaftlichkeit der Finanzierung; qualifizierte EK-Prferenz Bei guten Ertragsaussichten soll der Anteil des FKs zur Ausnutzung des LeverageEffekts erhht werden. 8. Die Bemessung des Verschuldungsgrades Der Verschuldungsgrad (V) errechnet sich mit folgender Formel: V (in %) = FK/Gesamtkapital * 100 Der optimale V ist dann gegeben, wenn ein Kompromiss aus den Vor- und Nachteilen aller Rechenhaften und nicht Rechenhaften Einflussgren in einer Gesamtbewertung gefunden werden konnte und muss daher nicht dort liegen, wo die Kapitalkosten ihr Minimum erreichen. Die Vorteile eines steigenden Vs (z.B.: bessere EK-Rentabilitt, Expansionseffekt) stehen der Nachteil des faktisch zunehmenden Einflusses der Kreditgeber gegenber.
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9. Die Reihenfolge in der Fremdfinanzierung Soweit langfristiges FK nicht aus Grnden der fristenkongruenten Finanzierung mit entsprechender Flligkeit aufzunehmen ist, richtet sich die Reihenfolge der FK-Aufnahme nach den Zinskosten. Die billigste und risikormste Form ist der Steuerkredit (Steuerstundung; 8-12 EStG). Unverzinsliche Kredite sind Pensions- und Abfertigungsrckstellungen und Kundenanzahlungen. Erst nach Ausschpfen dieser Kreditformen sollten zinsbegnstigte Kredite und schlielich alle anderen Kredite aufgenommen werden. Das Factoring ist die teuerste Kreditform. V.
Die Investition
1. Die Gliederung der Investitionen ...erfolgt in der Regel nach der folgenden Gliederung: Grndungsinvestitionen; Investitionen im Verlauf der Betriebsttigkeit Ersatzinvestitionen; Rationalisierungsinvestitionen; Erweiterungsinvestitionen; Umstellungsinvestitionen. 2.
Die Investitionsrechnung
a)
Die Methoden (Verfahren) der Investitionsrechnung1
Investitionsrechnungen knnen nur einen Teilaspekt des Entscheidungsproblems abdecken. Investitionsrechnungen sind jedoch unverzichtbar, da sie zu Verfahrensvergleichen und zur Ermittlung des Kapitalbedarfs herangezogen werden knnen. Als Beurteilungskriterien fr Investitionsvorhaben kommen in Frage: - Erfolgswirkung (Kosteneinsparung, Ertragssteigerung); - Zahlungswirkung (Abzinsung der Einnahmen und Ausgaben); - Rentabilitt; - Amortisationsdauer; - soziale Kosten-Nutzen-Komponenten (externe Effekte werden miteinbezogen).
b)
Investitionsrechnungen als Partialmodelle
Die klassischen Partialmodelle sind Ermittlungsmodelle mit einfachem Algorithmus. Die Vorteilhaftigkeit von Investitionen ergibt sich aus einzelnen finanz- und erfolgswirtschaftlichen Kriterien. Optimierung durch schrittweise Abstimmung der verschiedenen Teilplne. Statische Investitionsrechnungsverfahren ...bercksichtigen die zeitlichen Unterschiede im Auftreten von Einnahmen und Ausgaben nicht oder nur unvollkommen. Daher sind sie nur fr berschlgige, wenig exakte Berechnungen sinnvoll. (Prognoseunsicherheit)
Grundkenntnisse aus dem Proseminar Investition und Finanzierung I werden vorausgesetzt.
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Die wichtigsten statischen Investitionsrechnungsverfahren sind: - Wirtschaftlichkeitsvergleich (Kostenvergleich) variablen und fixen Kosten sind bekannt "kritischen Punkt" feststellen (alle zustzlichen investitionsentscheidenden Faktoren bleiben unbercksichtigt) brauchbar, wenn Ertragserwgungen im Hintergrund; wenn Verteilung der Ausgaben im Verhltnis der Kostenentstehung - Gewinnvergleich Gegenberstellung von Periodenkosten und Periodenerlsen = Periodengewinn Beurteilungsmastab: durchschnittlicher Gewinn - Rentabilittsvergleich durchschnittliche Kostenersparnis oder Gewinn(zuwachs) einer Investitionsalternative je Periode wird dem Kapitaleinsatz zum Investitionszeitpunkt gegenbergestellt, der notwendig ist, um einen der genannten Effekte zu erzielen. Auch kumulierte Rentabilittsrechnung mglich (arithmetisches Mittel) - Amortisationsrechnung (Einnahmen-Ausgaben-Vergleich) Man entscheidet sich fr die Alternative mit der krzesten Amortisationsdauer. Eine kurze Amortisationsdauer bei kurzer Nutzungsdauer kann einzelwirtschaftlich jedoch wesentlich ungnstiger sein als eine verhltnismig lange Amortisationsdauer, wenn gleichzeitig die Nutzungsdauer verhltnismig lange ist. Rckflusshufigkeit (= Gesamteinnahmen - Gesamtausgaben / AK) Da die Amortisationsrechnung das Interesse auf billige, kurzlebige, sich rasch amortisierende Objekte lenkt, sollte sie nur zustzlich zu anderen Verfahren angewandt werden. Dynamische Investitionsrechnungsverfahren ...sind Mehrperiodenmodelle, die den Zeitfaktor durch Verwendung der Zinseszinsrechnung mitbercksichtigen. Die wichtigsten dynamischen Investitionsrechnungsverfahren sind: - Kapitalwertmethode Abgezinste Bruttogewinne - Anschaffungsausgaben = Kapitalwert = Barwert. Ein Restwert der Investition wird mit den Gewinnen des letzten Jahres abgezinst und erhht den Barwert. Das Projekt mit dem hchsten Barwert wird realisiert. anzuwendender Zinssatz: mit EK finanziert Zinssatz der bestmglichen Alternativanlage oder EK-Rentabilitt; mit FK finanziert FK-Zinssatz Bei unterschiedlichen Anschaffungsausgaben und unterschiedlichen Nutzungsdauern knnen sich jedoch Trugschlsse ergeben Investitionsrechnung auf vergleichbare, d.h. gleich lange Zeitabschnitte aufbauen! - Annuittenmethode Die variierenden Jahresgewinne whrend der Nutzungszeit werden unter Verwendung der Zinseszinsrechnung in Annuitten umgerechnet. Der Barwert der Gewinne wird dazu mit dem Wiedergewinnungsfaktor multipliziert. - Methode des Internen Zinsfues Es wird festgestellt, mit welchem Prozentsatz sich die Ausgabe fr eine in Aussicht genommene bzw. gettigte Investition "verzinst". Der Kapitalwert der einzelnen Jahre abzglich der Anschaffungskosten wird dazu gleich Null gesetzt, woraus sich der gesuchte Zinssatz ergibt. Je hher er ist, desto vorteilhafter ist das Investitionsobjekt. Seite 54 von 144
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- MAPI-Methode Die Vorteilhaftigkeit der Investitionen wird auf der Basis ermittelter "relativer Rentabilitten" festgestellt. Abweichungen des Betriebsgewinnes nach Durchfhrung bzw. nach Aufschiebung der Anlagenbeschaffung Obwohl die dynamischen Rechenverfahren zahlreiche Schwchen der statischen Verfahren abbauen, sind dennoch die folgenden Grundannahmen zu beachten: - Es wird ein vollkommener und unbeschrnkter Kapitalmarkt unterstellt, indem man mit einem einheitlichen Kalkulationszinsfu arbeitet. - Mittelrckflsse aus Desinvestitionen werden unmittelbar reinvestiert. - Es wird kein Unterschied zwischen Eigen- und Fremdfinanzierung gemacht. - Je hher der Zinssatz, desto strker werden zuknftige Rckflsse abgezinst. - Investitionsalternativen, die sich in Lebensdauer, Kapitaleinsatz und Rckflussdauer unterscheiden, knnen nur unter Bercksichtigung von Komplementrinvestitionen (Differenzinvestitionen) miteinander verglichen werden. Entwicklung von neuen dynamischen Investitionsrechenverfahren = Endwertverfahren (Aufzinsung der Zahlungsstrme auf das Ende des Planungshorizontes) unterschiedliche Zinsstze fr EK und FK Zu diesen Endwertverfahren zhlen: - Vermgensendwertmethode Eine Investition ist vorteilhaft, wenn bei der realistischen Annahme, dass der Sollzinssatz ber dem Habenzinssatz liegt, ein positiver Vermgenswert errechnet werden kann. Die Investitionsrendite liegt dann ber dem Zinssatz fr die Kapitalaufnahme. - Sollzinssatzmethode Ein kritischer Sollzinssatz wird ermittelt, bei dem der Vermgensendwert gerade Null wird. Bei einem vorgegebenen Habenzinssatz ist dieser Sollzinssatz dann als kritischer Beschaffungszinssatz fr das zu investierende Kapital zu interpretieren. Bedeutung von optimaler Nutzungsdauer und optimalem Ersatzzeitpunkt Bei einer einmaligen Investition liegt die optimale Nutzungsdauer bei jenem Zeitraum, bei dem der Kapitalwert sein Maximum erreicht. Bei wiederholter Investitionsttigkeit liegt sie dort, wo die Annuitt ihr Maximum erreicht. Ein vorhandenes Anlagegut ist zu ersetzen, wenn der zu erwartende Grenzerfolg in der nchsten Periode niedriger (oder die Grenzkosten hher) zu veranschlagen ist als die durchschnittlich zu erwartenden Periodenerfolge (Periodenkosten) einer neuen Anlage.
c)
Investitionsprogrammentscheidungen (Simultanmodelle)
Reicht das finanzielle Potential nicht aus mssen Rangordnungsentscheidungen gefllt werden. Im sog. Dean-Modell sind die Investitionsvorhaben zunchst nach fallenden internen Zinsstzen zu ordnen. Ihnen sind die Finanzierungsmglichkeiten in der Reihenfolge steigender Kapitalkosten gegenberzustellen. Der optimale Umfang des Investitionsprogramms ist im Schnittpunkt der Kapitalangebotskurve mit der Kapitalnachfragekurve der Investitionsprojekte.
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Simultanmodelle im Rahmen der linearen Programmierung bercksichtigen Interdependenzen. Produktionstheoretische Anstze fassen das Investitions- und Produktionsprogramm als Variable auf und bercksichtigen Finanzierungsrestriktionen. Kapitaltheoretische Anstze sehen das Investitions- und Finanzierungsprogramm als Variable an und gehen von einem optimalen Produktionsprogramm aus. In beiden Modellen werden Absatzobergrenzen bercksichtigt.
d)
Die Bercksichtigung der Prognoseunsicherheit
Unsicherheitsspielrume sind sowohl im Investitions- als auch im Finanzierungsbereich einzuplanen. Risikoprferenzen mssen in die Modelle eingebracht werden. Folgende Analysen/Verfahren bieten sich an: Korrekturverfahren Bei den Variablen Kalkulationszinssatz, Nutzungsdauer, Mittelrckflsse und erwartete Kostenersparnis sind Risikozu- und -abschlge zu bercksichtigen. Sensitivittsanalyse besonders bedeutsame Entscheidungsvariablen sorgfltig prognostiziert und berwacht Durch systematisches Variieren sind die einzelnen Modellgren auf ihre Sensibilitt gegenber Vernderungen zu testen. Damit lassen sich kritische Werte fr diese Variablen ermitteln, deren ber- bzw. Unterschreiten das Ergebnis des Investitionskalkls wesentlich verndern wrde. Risikoanalyse Die Abschtzung von Wahrscheinlichkeiten fhrt zur Prognose-Simulation und damit zur Entwicklung von Risiko-Chancen-Profilen einzelner Investitionsalternativen. Entscheidungsbaumanalyse Der Entscheidungsbaum zeigt graphisch die Lsungswege auf, die mit verschiedenen Wahrscheinlichkeitsgraden zu unterschiedlichen Ergebnissen auf gesetzte Manahmen fhren. Dabei soll jener Wert gefunden werden, der zu einem mglichst hohen Erwartungswert der Zielgre (z.B. des Kapitalwertes) fhrt Jedenfalls sollen aber Investitionskalkle nicht so sehr alle Einflsse erfassen, sondern vielmehr die wesentlichen Zusammenhnge eines Investitionsproblems erkennbar machen. VI.
Der Einfluss steuerlicher Vorschriften auf Investition und Finanzierung
1. Grundfragen der betriebswirtschaftlichen Steuerlehre Einerseits belasten Steuern den Kapitalbeschaffungsvorgang, indem der beschaffte Betrag dem Unternehmen nicht in voller Hhe zur Verfgung steht. Andererseits begnstigen Steuern die Kapitalbeschaffung, indem sie Mglichkeiten zur Innenfinanzierung schaffen. Langfristige berlegungen der Steuerlehre betreffen die Wahl der Rechtsform, der Finanzierungsstruktur und des Standortes. Seite 56 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Kurz- und mittelfristige berlegungen beziehen sich auf die Auswirkung bilanzpolitischer Manahmen auf die laufenden Steuern, die Auswahl der verschiedenen Investitions- und Finanzierungsbegnstigungen die Wirkung der Finanzierung aus Rckstellungen im Bereich des Sozialkapitals.
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Der Schwerpunkt der steuerlichen Begnstigung fr Unternehmen liegt in kurz- und mittelfristigen Steuerkrediten (Steuerstundungen). Nur bei Investitionen von unmittelbarem Interesse fr die Allgemeinheit (z.B.: Umweltschutzanlagen) werden Steuerkredite auch langfristig gewhrt. steuerrechtliche Klassifikation der einzelwirtschaftlichen Aktivitten als betriebliche Ttigkeiten - Merkmale: Selbstndigkeit Leistungserstellung Leistungsfaktoren Nachhaltigkeit 2. Steuerliche Einflsse auf die Auenfinanzierung
a)
Die Besteuerung von Grndungs- und Kapitalerhhungsvorgngen
...nimmt die Form von zahlreichen Gebhren und Verkehrssteuern an. Andererseits frdert das Steuerrecht aber auch durch Sondervorschriften die Aufbringung von Risikokapital.
b)
Die Besteuerung des Kapitaleinsatzes im laufenden Umsatzproze
Die folgenden Steuerarten sind dabei zu beachten: Einkommens- und Krperschaftssteuer Unternehmensgewinne bei Einzelunternehmen und Personengesellschaften: ESt; bei Kapitalgesellschaften: KSt (30%) Ausgeschttete Gewinne bei den Gesellschaftern: ESt; natrliche Personen nur halbe Durchschnittseinkommenssteuer; Werden Gewinne nicht ausgeschttet, so sind sie bei den Kapitalgesellschaften wesentlich geringer belastet als bei Personengesellschaften. Kommunalsteuer Die frhere Lohnsummensteuer wrde mit 01.01.1994 durch die Kommunalsteuer ersetzt. Steuerpflichtig sind alle Unternehmen im Sinne des Umsatzsteuergesetzes.
c)
Steuerbelastungsvergleich
Stellt man die Steuerbelastung in einem Einzelunternehmen jener in einer Kapitalgesellschaft, deren ausgeschtteter Gewinn der hchsten Progressionsstufe unterliegt, gegenber, so zeigen sich die folgenden Ergebnisse: - das Nettoeinkommen der KapGes ist bei voller Gewinnausschttung etwa gleich gro - wird der Gewinn nicht ausgeschttet, ergibt sich ein erheblicher Vorteil fr die KapGes. In allen Fllen der Selbstfinanzierung ergibt sich eine Besserstellung der Kapitalgesellschaft gegenber der Personengesellschaft und dem Einzelunternehmen.
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Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer 3. Steuerliche Einflsse auf die Innenfinanzierung
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a)
Offene und Stille Selbstfinanzierung
offene Selbstfinanzierung: Gewinne nicht ausgeschttet, sondern den Kapital- und Rcklagekonten zugefhrt. stille Selbstfinanzierung: Bildung stiller Reserven bei Aktiv- und Passivpositionen im Rahmen der Bilanzbewertung. Der Gewinn scheint daher vorerst nicht auf und wird erst bei Auflsung der stillen Reserven besteuert. Investitionen knnen so billiger finanziert werden.
b)
Gesetzliche und freie Rcklagen
Die gesetzliche Rcklage ist zweckgebunden fr die Deckung von Verlusten, whrend die freie Rcklage beliebig verwendet werden kann. Beide Rcklagen knnen jedoch erst nach Versteuerung des Gewinns gebildet werden.
c) d)
Investitionsfreibetrag (nicht mehr) Investitionszuwachsprmie (fr 02-04) bertragung stiller Reserven und bertragungsrcklage ( 12 EStG)
stillen Reserven bei Veruerung: Unterschiedsbetrag zwischen den Veruerungserlsen und den Buchwerten von den Anschaffungs- oder Herstellkosten der im gleichen Wirtschaftsjahr angeschafften oder hergestellten Wirtschaftsgter des AV abgesetzbar Die bertragung nur auf gleichartige Wirtschaftsgter und nur zulssig, wenn sich die Wirtschaftsgter mindestens sieben (bei beweglichen) oder 15 (bei unbeweglichen) Jahre im Betriebsvermgen befunden haben.
e)
Sofortabschreibung geringwertiger Wirtschaftsgter ( 13 EStG)
Anschaffungs- oder Herstellungskosten fr abnutzbare Wirtschaftsgter von bis zu 400 Euro knnen im Jahr der Anschaffung als Betriebsausgaben abgesetzt werden.
f)

berblick bestehende steuerliche Anreize

Investitionen in Sachanlagen (bertragung stiller Reserven) Investitionen in Forschung und Entwicklung (Forschungsfreibetrag) Investitionen in Humankapital (Bildungsfreibetrag)
g)

Sozialkapital
Vorsorge fr Abfertigungen (Abfertigungsrckstellung) Vorsorge fr Pensionen (Pensionsrckstellung) Vorsorge fr Jubilumsgelder (Jubilumsrckstellung)
h)
Anlagensubventionen
Zuwendungen aus ffentlichen Mitteln mindern die Anschaffungs- und Herstellungskosten von Anlagen und in der Folge den Abschreibungsaufwand. Sie stellen eine Investitionsfrderungsmanahme dar und fhren bei der Anschaffung zu Stillen Reserven.
i)
Rckstellungen
Abfertigungs- und Pensionsrckstellungen sowie Rckstellungen fr Jubilumsgelder Einzelrckstellungen, wenn konkrete Umstnde nachgewiesen werden knnen oder dem Entstehen einer Verbindlichkeit oder eines Verlustes ernsthaft zu rechnen ist. zB Seite 58 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Rechts- und Beratungsaufwand, Prozesskosten, drohende Verluste aus schwebenden Geschften Pauschalrckstellungen aller Art werden steuerlich nicht anerkannt.
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4. Auswahlkriterien fr die Inanspruchnahme steuerlicher Begnstigungen Ihre Anwendung erfordert daher eine Auswahl und Gewichtung. Fr die Auswahl sind zwei Fragestellungen entscheidend: Welche unmittelbare Steuerersparnis ergibt sich im Jahr der Inanspruchnahme (Liquidittswirkung)? Welche Steuerersparnis/Zinsersparnis lt sich insgesamt (also auch in den Folgeperioden) aus der Begnstigung ableiten (Rentabilittswirkung)? Grundstzlich sollten die Rentabilittseffekte im Vordergrund stehen. Ist die Zukunft des Unternehmens jedoch sehr unsicher und/oder hat es Liquidittsprobleme Liquidittsberlegungen in den Vordergrund Inanspruchnahme von steuerlichen Begnstigungen Verbesserung der Kapitalstruktur 5. Bercksichtigung der Steuerbegnstigungen in den Investitionsrechnungen Bercksichtigt man in der Investitionsrechnungen bei den Rckflssen der einzelnen Perioden die Abschreibungen (-) und die Gewinnsteuern (-), knnen sich die Ergebnisse wesentlich verndern. Die Rckflsse werden dadurch zwar kleiner, allerdings muss auch der Kalkulationszinssatz um den Ertragssteuersatz i herabgesetzt werden: is = (1-s)i
is...Kalkulationszinssatz nach Steuern, i...Kalkulationszinssatz vor Steuern, s...Steuersatz.
Dadurch erhht sich der Kapitalwert meist wesentlich. Die Bercksichtigung von Steuern bei der Ermittlung des Kapitalwertes fhrt gleichzeitig zu zwei Teileffekten: Der Kapitalwert wird durch den geringeren Kapitalisierungszinssatz erhht (Zinseffekt); Der Kapitalwert wird wegen der Verminderung der Einzahlungsberschsse um die Steuern vermindert (Volumenseffekt). Je nach den Gegebenheiten des Einzelfalls kann der Steuereffekt unter dem Strich positiv oder negativ beurteilt werden. Ein bisher vorteilhaftes Projekt kann durch die Einbeziehung von Steuern unvorteilhaft werden, ein Unvorteilhaftes jedoch auch vorteilhaft (Steuerparadoxon) hngt von der zeitlichen Verteilung der Steuerzahlungen ab. VII. Die Organisation der betrieblichen Finanzwirtschaft 1. Das Finanzmanagement Das Finanzmanagement eines Unternehmens erstreckt sich auf die folgenden Teilaufgaben: Finanzierung; strukturelle Liquidittssicherung (Abstimmung Investition - Finanzierung); situative Liquidittssicherung (tgliche Finanzmitteldisposition); Seite 59 von 144
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Haltung einer Liquidittsreserve; Liquidittspolitik im Krisenfall. Jede dieser Aufgaben ist in den Teilphasen Planung, Realisation und Kontrolle zu erfllen. In groen Unternehmen ist der Finanzvorstand oberster Trger der finanziellen Fhrung. Ihm sind die Instanzen des Treasurers und des Controllers untergeordnet. Der Finanzvorstand erfllt die folgenden Aufgaben: generelle Fhrungsverantwortung fr die groteils delegierten Teile der finanziellen Aufgaben (Zielvereinbarung, Personalauswahl, Kontrolle der finanziellen Fhrung); Reprsentation bei Verhandlungen ber Arten, Volumina, Fristen, Konditionen bestimmter Finanzierungen; Konfliktregelung bei Konflikten mit anderen Vorstandsbereichen; Die Realisationsverantwortung des Treasurers (Finanzleiters) umfasst: Fhrung von Finanzierungsverhandlungen; Lenkung der Zahlungsstrme in der tglichen Finanzdisposition; Anlage freigesetzter Mittel, Wechseldisposition, Liquidittsreserven; Inkasso- und Mahnwesen. Die Rechnungsverantwortung des Controllers umfasst: Veranlassung und Koordination der fr die integrierte Unternehmensplanung erforderlichen Primrinformationen aus den verschiedenen Teilplnen; Finanzplanung (Finanzstatus, kurzfristige Finanzplanung, langfristiger Kapitalbindungsplan); Feststellung der Kontrollergebnisse und Analyse der Planabweichungen. In mittleren Unternehmen ist die Arbeitsteilung oft nicht so ausgeprgt. Die Funktionen des Treasurers verbleiben beim Finanzvorstand, der Controller bekommt noch Aufgaben der Innenrevision bertragen. 2. Die Einordnung der Finanzwirtschaft in die Unternehmensorganisation Die Finanzwirtschaft kann entweder zentral oder dezentral wahrgenommen werden. funktionale Unternehmensstruktur: Finanzwirtschaft meist direkt der Unternehmensfhrung untergeordnet (2. Ebene), oft ist auch ein Vorstandsmitglied fr die Finanzwirtschaft verantwortlich. objektorientierten Unternehmensstruktur: Finanzwirtschaftsfunktion zum Teil dezentralisiert in den einzelnen Spartenbereichen und zum Teil zentralisiert. Die Koordination kann auch von einem Finanzausschuss wahrgenommen werden, wenn die funktionale Gliederung sehr ausgeprgt ist.
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D. Die Produktion
I. Der Begriff Produktion Als Produktion wird im Allgemeinen jener Bericht im Rahmen des prozessualen Betriebsgeschehens angesehen, der unmittelbar auf die Hervorbringung der Betriebsleistung ausgerichtet ist. Leistungserstellung: die Gewinnung von Rohstoffen in Gewinnungsbetrieben die Herstellung von Erzeugnissen in Fertigungsbetrieben die Bearbeitung von Rohstoffen und Erzeugnissen in Bearbeitungsbetrieben die Erbringung von Dienstleistungen durch Dienstleistungsbetriebe Der Bereich der betrieblichen Leistungserstellung steht den Bereichen der betrieblichen Leistungsverwertung (Absatz) und der Finanzierung (Verwendung von Kapital) gegenber. Produktion: ist jede Kombination von Produktionsfaktoren Betriebliche Leistungserstellung hat drei Grundfunktionen: Beschaffung, Lagerhaltung und Fertigung. Lagerung: sowohl im Bereich Produktion als auch Absatz zugeordnet Transportfunktion: Gtertransport vom Beschaffungsmarkt zum Lager wie auch innerbetrieblicher Transport. Logistik: alle sachgterorientierten Prozesse der Distanzberwindung und Zeitberbrckung II. 1.
Die Gestaltung des Produktionsprozesses

Die Produktionsplanung
a)
Die Planungskriterien
Bestimmung des Produktionsprogramms ist von der Zielsetzung des Unternehmens abhngig und richtet sich nach: Art der zu erstellenden Leistung Hufigkeit der Wiederholung der Fertigungsvorgnge Kriterien fr optimalen Produktionsumfang Weiters werden diese berlegungen beeinflusst von: Betriebsausstattung Kapazitt Absatzmglichkeiten Finanzierungsmglichkeiten Kostenverhltnissen Soweit mglich, wird eine bereinstimmung zwischen Betriebsleistung und Marktleistung angestrebt.
b)
Die Abstimmung im Rahmen der betrieblichen Teilplne
Die Produktionsplanung muss auf alle anderen betrieblichen Teilplne abgestimmt werden, sodass sie letztlich ein Teil des betrieblichen Gesamtplanes ist. Seite 61 von 144
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Besondere Beachtung bentigt die Abstimmung des Produktionsplanes mit dem Absatzplan durch den engen Zusammenhang der beiden Bereiche. Weiters ist der Produktionsplan mit dem Finanz- und Beschaffungsplan zu koordinieren. Der Produktionsplan braucht elastische Vorgaben und laufende Kontrolle, um die Entsprechung zwischen Produktion und Absatz zu verfolgen.
c)
Der Ausgleich saisonaler Schwankungen
Dies kann geschehen: Produktionsmengen werden variabel mit unterschiedlich hohen Absatzzahlen geplant Produktion ist konstant, Mengenausgleich erfolgt ber Lagerhaltung Saisonale Spitzen werden durch Vergabe an Fremdbetriebe abzubauen. Komplementre Produkte werden ins Produktionsprogramm aufgenommen, deren Saisonzyklen zu den ursprnglichen Produkten kontrr sind. Der Ausgleich ist fr Dienstleistungsbetriebe nicht machbar, da ihre Leistungen nicht speicherbar sind. 2. Die Fertigungsverfahren Die Fertigungsablufe sollen so gestaltet sein, dass eine kostengnstige Leistungserstellung mglich ist. Gliederungsaspekte der Fertigungsverfahren: nach Aufbau des Fertigungsprogrammes (Einzel- und Mehrfachfertigung) organisatorisch-technische Gestaltung des Fertigungsprogrames
a)
Fertigungsprogrammorientierte Gliederung
Einzelfertigung: Jede Betriebsleistung bildet eine gesonderte Auftragseinheit, bewirkt daher relativ hohe Kosten der Leistungseinheit. Mehrfachfertigung: Es wird gleichzeitig oder in unmittelbarer zeitlicher Aufeinanderfolge eine grere Zahl von Leistungen erstellt. Massenfertigung: Herstellung einer unbegrenzten Menge gleicher Leistungen in groem Umfang (einfache, mehrfache oder parallele Massenfertigung) Serienfertigung: begrenzte Zahl gleichartiger Leistungen erbracht, die gleichzeitig oder in unmittelbarer zeitlicher Aufeinanderfolge hergestellt werden. Nach Abschluss des Leistungsumfanges wird eine neue Serien aufgelegt. Sortenfertigung: gleichzeitige Herstellung verschiedener Gter mit Rohstoff- und Produktionsverwandschaft.
b)
Die fertigungsablauforientierte Gliederung

Werkstattfertigung: Verrichtungen der gleichen Art durch Zusammenfassung der fr sie notwendigen Maschinen an einem abgegrenzten Ort Gruppenfertigung: die fr mehrere Teilproduktionsvorgnge erforderlichen Produktionsmittel (innerhalb derer regelmig Fliefertigung angewendet wird) werden zusammengefasst Fliefertigung: Maschinen und Handarbeitspltze gleicher Art sind in einer Werksttte vereinigt; die Fliefertigung ist durch die Anordnung der Arbeitsvorgnge in der Aufeinanderfolge gekennzeichnet, die der Produktionsvorgang erfordert. Seite 62 von 144
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3. Die Bestimmung der optimalen Losgre Um das Stckkostenminimum zu erreichen und zu einem Hchstma an Wirtschaftlichkeit zu gelangen, muss ein Betrieb versuchen, die Fixkostendegression voll wirksam werden zu lassen. Der Einfluss der fixen Kosten ist ein bestimmender Faktor fr die Festlegung der optimalen Losgre. Auflagenfixe Kosten sollen mit der zunehmenden Gre des Auftrages sinken; die optimale Losgre liegt dort, wo die Stckkostenbelastung aus der Summe der fixen Auftragskosten und Zinsen-, Lager- und Wagniskosten am gnstigsten ist. Diese Losgre lsst sich mit dieser Formel errechnen: (Siehe Seite 403) X = (Einrichtekosten pro Los * 200) / (bentigte Stckzahl zum Verkauf in einem Monat * Monatszinsfuss * Stckkosten) * bentigte Stckzahl zum Verkauf in einem Monat Fr die Ermittlung der optimalen Losgre ist auch die Produktions- und Absatzgeschwindigkeit zu bercksichtigen. 4. Die Rationalisierung des Produktionsprozesses technische Rationalisierung: Verwendung zweckmigerer Maschinen und Anlagen sowie besserer Herstellungsverfahren soziale Rationalisierung: Schulung der Arbeiter usw. organisatorische Rationalisierung: das Kostenniveau des Betriebes soll durch Normung (Vereinheitlichung von Einzelteilen), Typisierung (einheitliche Festlegung von Fertigungsprodukten) und Spezialisierung (Beschrnkung des Produktionsprogramms auf einen bzw. wenige Artikel) gesenkt werden. Die Spezialisierung kann horizontal und vertikal durchgefhrt werden.
5. Integrierte Fertigungssysteme Neue Produktionstechnologien sind durch den vermehrten Einsatz von EDV entstanden, Merkmale dieser Technologien sind Automation, Flexibilitt und Integration. Computer Integrated Manufacturing (CIM): gezielter Einsatz von kompatiblen Computertechnologien zur Automation des Produktionssystems auf Ebene des Informations- und Materialflusses. Nutzung bedeutender Rationalisierugspotentiale. CAD/CAM-Systeme: Verbindung zwischen der computeruntersttzten Konstruktion (CAD) und der computeruntersttzten Fertigung (CAM); bauen auf Koppelung von Hard-, Software- und Datenbankelementen auf. Flexible Fertigungssysteme (FFS): setzen sich aus mehreren Bearbeitungssystemen zusammen Produktionsplanung und steuerung (PPS): Vier Aufgabenbereiche: Planung des Produktionsprogrammes, Terminplanung, Steuerung der Produktionsdurchfhrung, Datenverwaltung Produktionstechnologien sind ein bedeutendes Wettbewerbsinstrument, da sie Kosten- und Leistungsstrukturen des Unternehmens beeinflussen. 6. Charakteristische Merkmale bei der Erstellung von Dienstleistungen Dienstleistungen sind entweder untersttzend fr die Sachleistung (induziert tertire Leistungen) oder unmittelbar verbrauchsorientiert (stark vom Konsumentenverhalten abhngig). Seite 63 von 144
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a)
Der immaterielle Leistungscharakter
Dienstleistungen sind krperlich nicht greifbare Leistungen: persnliche Dienstleistungen am Menschen Dienstleistungen zur Vollendung des Produktionsprozesses Erhaltungs- und Reparaturdienste
b)
Die mangelnde Speicherfhigkeit
Speicherung und damit Ausgleich der zeitlichen und mengenmigen Kongruenzen ber Beschaffung, Produktion, Absatz und Lagerung ist nur in beschrnktem Umfang gegeben; erfordert daher die Synchronisierung von Produktion und Verbrauch
c)
Die Dominanz der Leistungsbereitschaft
Die Leistungserstellung im Dienstleistungsbereich ist von der Bereitschaft zur Erbringung der Leistung geprgt. Die Betriebe mssen ein bestimmtes Leistungspotential aufrechterhalten und sind auch gezwungen, die Betriebskapazitt nach dem Spitzenbedarf auszurichten. Auerhalb dieser Spitzenzeiten kommt es daher zu Leerzeiten und zum Absinken der Leistungsbereitschaft. Hier ist das Dienstleistungsmarketing gefragt, in dem vor allem der Preis- aber auch der Kommunikationspolitik groe Bedeutung zukommt. 7. Manahmen zur Qualittssicherung (Qualittsmanagement) Manahmen, um die Qualitt beim Ergebnis der Leistungserstellung beizubehalten, werden unter den Begriffen Qualittssicherungssystem oder Qualittsmanagement zusammengefasst. Qualitt ist die Beschaffenheit einer Einheit bezglich ihrer Eignung, festgelegte und vorausgesetzte Erfordernisse zu erfllen. Kritische Qualittsfaktoren knnen sein: kardinal messbare Gren, Kundenzufriedenheit, Einhaltung von Rahmenbedingungen, wertbezogene Kriterien. Qualittsmanagement: alle Aktivitten zur Qualittssicherung; beinhaltet die Qualittsplanung, Qualittsorganisation, Qualittssteuerung und die Mitarbeiterfhrung zur Qualittspolitik. ISO (International Standards Organisation) Normenreihe 9000 : Regeln eines branchen- und produktunabhngigen Systems fr Waren und Dienstleistungen. Die Normen zielen auf die Gestaltung der Strukturen und Ablufe in der betrieblichen Leistungserstellung ab. ISO 9000:2000: Grundstzen zum Qualittsmanagement. ISO 9001:2000: Qualittsmanagementsystem, Grundlage fr Zertifizierung. ISO 9004:2000: Verbesserung der Gesamtleistung und Effizienz eines Unternehmens. Um eine Zertifizierung nach ISO zu erhalten, muss man ein internes Qualittsmanagementsystem nachweisen. Der Prozess der Einfhrung eines Qualittsmanagements gliedert sich in acht Hauptaktivitten. European Quality Arward (EQA): Europisches Modell fr umfassendes Qualittsmanagement, Alternative zu ISO. Bercksichtigt die Qualittsbeurteilung von Potentialfaktoren (Fhrung, Mitarbeiter usw.) und Ergebniskategorien (Kunden und Mitarbeiterzufriedenheit usw.)
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Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Gemeinsames Europisches Qualittsbewertungssystem Common Assessment Framework (CAF): sieht den einfachen Rahmen fr eine Selbstbewertung in standardisierter Form vor.
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Total Quality Management (TQM): langfristiges, integriertes Unternehmenskonzept. Fr die Qualitt der Leistungserstellung ist nicht eine einzelne Abteilung zustndig, sondern das ganze Unternehmen. Wesentliches Merkmal: Arbeit in Qualittszirkeln. Generic Management System (GMS): verbindet Qualittswesen, Umweltschutzund technische Aspekte der Arbeitssicherheit zu einem einheitlichen Ansatz fr die Unternehmensentwicklung. Six Sigma: Impulse fr die Neugestaltung von Leistungsprozessen kommen von den Mitarbeitern. Six Sigma leitet den Unternehmenserfolg von drei wesentlichen Erfolgsfaktoren ab (Kunden, Prozesse und Mitarbeiter). Es frdert das Denken in Leistungsprozessen (best practices). III.
Die Grundlagen der Kostentheorie
1. Der Standort der Kostentheorie Kosten sind Werteinsatz zur Leistungserstellung. Was Kosten nach Umfang und Wertansatz sind, ist zweckabhngig, dh davon bestimmt, wofr die Kostenrechnung bestimmt ist. 2. Fixe und variable Kosten Kostengruppe mit fixem Charakter: zeitabhngige Kosten, beschftigungsunabhngige Kosten, Zeitkosten Kostengruppe mit variablem Charakter: beschftigungsabhngige Kosten, Mengenkosten
a)
Die fixen Kosten
Sind vom jeweiligen Beschftigungsgrad des Unternehmens unabhngig. Dazu zhlen zB Kapazittskosten, Personalkosten ua. Fixe Kosten sind langfristig auch abbaubar, dh die Fixheit der Kosten bezieht sich nur auf eine bestimmte Zeitperiode.
b)
Die sprungfixen Kosten
Werden durch zustzliche Einstellung zB von Maschinen oder die zustzliche Aufnahme von Arbeitskrften ausgelst. Ursache der sprungfixen Kosten ist die mangelnde Teilbarkeit der Produktionsfaktoren. Bedeutend fr die Gesamtkostenkurve ist, ob sprungfixe Kosten in regelmigen Intervallen auftreten oder in unregelmigen Abstnden.
c)
Nutzkosten und Leerkosten
Die Kosten verursacht durch die Notwendigkeit einer bestimmten Betriebsbereitschaft werden in Nutzkosten und Leerkosten unterschieden. Die anteiligen Fixkosten fr den nicht genutzten Teil eines Produktionsfaktors sind Leerkosten, der andere Teil stellt Nutzkosten dar. Ein nicht genutzter Produktionsfaktor bewirkt nur Leerkosten, ein voll ausgentzter ausschlielich Nutzkosten. Seite 65 von 144
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d)
Die variablen Kosten
Proportionale Kosten: haben eine der Beschftigungszunahme gleichlaufende Vernderung Progressive Kosten: steigen verhltnismig strker als die Beschftigung zunimmt. Degressive Kosten: wachsen langsamer, als der Beschftigungsgrad zunimmt Regressive Kosten: nehmen bei steigendem Beschftigungsgrad absolut ab. In der Praxis sind die fixen von den variablen Kostenelementen nicht immer klar trennbar. Langfristig sind auch fixe Kosten abbaubar, andererseits gibt es teils fixe und variable Kostenelemente. 3. Die Kostenremanenz Die Annahme, dass der Kostenverlauf bei zunehmendem Beschftigungsgrad stets dem Kostenverlauf bei abnehmendem Beschftigungsgrad entsprechen msste, trifft nicht zu. Einzelne Kostenelemente bzw. Kostengruppen sinken bei rcklufiger Beschftigung nicht im gleichen Umfang wie sie ursprnglich ei steigender Beschftigung zugenommen haben. Ursache fr die Kostenremanenz sind arbeitsrechtliche Bestimmungen, mangelnde Teilbarkeit von Produktionsfaktoren, wie auch soziale und psychologische Grnde. IV. Gesamt und Stckkostenverlufe Es sind zwei unterschiedliche Auffassungen zu unterscheiden: S-frmiger Gesamtkostenverlauf, der dem Ertragsgesetz entspricht und linearer Gesamtkostenverlauf. 1. Der Gesamtkostenverlauf nach dem Ertragsgesetz
a)
Die Darstellung im Sinne der Analyse von Mellerowicz
Mellerowicz baut seine Kostenanalyse auf der Klrung des Begriffes des Reagibilittsgrades auf. Dieser bringt die grenmige Kostenreaktion auf nderungen des Beschftigungsgrades zum Ausdruck. Er ergibt sich aus der Gegenberstellung der prozentuellen nderung der jeweiligen Kostenart (k) zur prozentuellen nderung des Beschftigungsgrades (b): r = k/b Es gibt drei Reagibilittsgrade zu unterscheiden: Wert von 1: Kostennderung folgt der Beschftigungsnderung gleichlaufend. Es handelt sich um proportionale Kosten, wozu vor allem Einzelkosten gehren. Wert von 0: Beschftigungsgradnderung lsen keine Kostennderungen aus. Kostenarten, die von Beschftigungsnderungen unbeeinflusst bleiben, sind fix. Praktisch wird zwischen vllig starren und vermeidbaren fixen Kosten unterschieden. Vllig starre Kosten sind Vermgenskosten (zB Zinsen), vermeidbare fixe Kosten sind Gehlter und Lhne. Wert von 0-1: dieser Wert ist kennzeichnend fr die meisten Kostenarten. Sie folgen Beschftigungsnderungen, wenn auch mit unterschiedlicher Geschwindigkeit und in unterschiedlichem Umfang. Sie besitzen unterproportionalen Charakter. Die Charakternderung proportionaler und unterproportionaler Kosten durch berschreitung der Elasitzittsgrenzen liegen im Mehrverbrauch, erhhten Kosten u dgl. Allgemein gilt, dass fixe, proportionale und unterproportionale Kosten so lange ihren Grundcharakter beibehalten, als sie Elastizittsgrenzen nicht berschritten werden. Seite 66 von 144
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Daher unterscheidet man in zwei Gruppen: Fixe Kosten: absolut und relativ fixe Kosten Vernderliche Kosten: proportionale und unterproportionale Kosten Es ergibt sich ein typischer Gesamtkostenverlauf typischer Stckkostenverlauf. Daher wird auch in drei verschiedene Zonen unterschieden: Degressionszone: zu den absolut fixen Kosten treten die relativ fixen Kosten und nebeneinander proportionale und unterproportionale Kosten. Die Gesamtkosten steigen absolut, aber nicht so stark, wie die Beschftigung. Die Stckkosten werden absolut kleiner, man spricht vom Gesetz des abnehmenden Kosten- und zunehmenden Ertragszuwachses. Proportionalittszone: Der Beschftigungsgrad steigt weiter und es werden in unterschiedlich schneller Weise die Elastizittsgrenzen erreicht. Die Gesamtkosten steigen in gleichem Mae wie die Beschftigung, die Stckkosten sind konstant und haben ihr Minimum erreicht. Der Betrieb unterliegt dem Gesetz des gleich bleibenden Kosten- und des konstanten Ertragszuwachses. Progressionszone: Die Beschftigung erfhrt eine bermige Ausnutzung. Die Gesamtkosten steigen verhltnismig strker als sie Beschftigung, die Stckkosten werden absolut hher, man spricht vom Gesetz des zunehmenden Kosten- und abnehmenden Ertragszuwachses.
b)
Kritische Punkte im betrieblichen Geschehen
Grenzkosten: jene Kosten, die bei einer Ausdehnung der Produktion durch die zustzliche Produktionseinheit auflaufen. Der Gesamt- und Stckkostenverlauf nach dem Ertragsgesetz fhrt zu so genannten kritischen Punkten des betrieblichen Geschehens: Nutzschwelle: ist erreicht, wenn die Gesamterlse gleich sind den Gesamtkosten bzw. wenn der Stckpreis den Stckkosten entspricht. Nutzgrenze: Gesamtkosten und Gesamterlse (Stckkosten und Stckpreise) werden durch die Kostenprogression wieder gleich hoch. Betriebsoptimum: Schnittpunkt von Grenzkostenkurve und Stckkostenkurve. Hier ist der Stckgewinn am hchsten. Betriebsmaximum: Der Betriebsgewinn ist am hchsten, die Grenzkosten sind so hoch wie die Stckkosten. Vom Betriebsoptimum bis zum Betriebsmaximum nimmt der Betriebsgewinn bei schon sinkenden Stckgewinnen zu, da die Grenzkosten noch niedriger sind, als der Stckpreis. Nach Erreichen des Betriebsmaximums sinkt bei weiterer steigender Produktion der Betriebsgewinn, da die Grenzkosten die Stckpreise bersteigen dh jede zustzliche Produktionseinheit verursacht hhere Kosten, als Erlse erzielt werden knnen. 2. Der lineare Kostenverlauf Die Mglichkeit des S-frmigen Kostenverlaufes wird hier grundstzlich nicht in Zweifel gestellt werden, aber es soll je nach der Form der betrieblichen Anpassung an die Beschftigungsnderung die speziellen Kostenkurven erfasst werden, um ein umfassendes Seite 67 von 144
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und den realen Gegebenheiten entsprechendes System von Kostenkurven zu entwickeln. Eine groe Zahl von Kosteneinflussgren, die auerhalb des Bereiches der Beschftigungsnderung liegen und Wirkung auf Gesamt- und Stckkostenniveau ausben, sollen ebenfalls in Betracht gezogen werden.
a)
Die kostentheoretischen Perspektiven im Sinne der Analyse von Gutenberg
Das Produktionskostenniveau wird von Einflssen verschiedenster Art bestimmt. Es sind die Faktorpreise, multipliziert mit der Faktormenge, die das Kostenniveau bestimmen. Als Kosteneinflussgren gelten die Faktorqualitten, die Faktorproportionen und die Faktorpreise. Kosteneinflussgren Faktorqualitten: Die technisch-organisatorischen Produktionsbedingungen (Faktorqualitten) sind bestimmt von der Qualitt des Betriebsmittelbestandes, von den verwendeten Werkstoffen, von den Arbeitskrften und von der Betriebsleitung und ihren Fhigkeiten. Das Produktionskostenniveau ist von der Qualitt dieser Faktoren bestimmt und wird umso niedriger sein, je besser die einzelnen Produktionsfaktoren auf die Betriebsaufgaben eingestellt sind. Beschftigung: ist die zweite Haupt- Kosteneinflussgre. Bei nderung der Beschftigung kommt es zu nderungen in den Faktorproportionen; sie ist somit eine unabhngige Variable, die nderungen in den Faktorproportionen nach sich zieht. Faktorpreise: Kann unter zwei Aspekten gesehen werden; je nachdem, ob eine nderung der Preise das Mengengerst der Kosten beeinflusst oder nicht. Betriebsgre: Lst eine nderung der Betriebsgre eine nderung im Verhltnis der Faktorproportionen aus, dann hat sie Einfluss auf das Kostenniveau des Betriebes. Fertigungsprogramm: es gilt das gleiche wie fr die Betriebsgre Anpassungsprozesse als Folge von Beschftigungsnderung Die Abhngigkeit der Kosten vom Beschftigungsgrad kann nicht durch eine einzige Kostenkurve zum Ausdruck gebracht werden. Daher muss ein System von Kostenkurven erfasst werden. Grundformen betrieblicher Reaktionen auf nderungen der Beschftigung sind die intensittsmige Anpassung, die zeitliche Anpassung, die quantitative Anpassung und die selektive Anpassung. Intensittsmige Anpassung: vernderter Auslastungsgrad des Betriebes bzw. einzelner Abteilungen bei unverndert beibehaltener Kapazitt und unverndert beibehaltener Nutzungszeit. Zeitliche Anpassung: Nutzungszeit der im Betrieb befindlichen technischen Einheiten variiert, die Intensitt der Nutzung bleibt aber unverndert. Die zeitliche Anpassung bewirkt einen linearen Kostenverlauf. Quantitative Anpassung: bei Beschftigungsrckgang werden Teile des betrieblichen Fertigungsapparates stillgelegt und Arbeitskrfte entlassen; bei Beschftigungszunahme ist die Wiederinbetriebnahme stillgelegter Teile des Fertigungsprogramms, die Anschaffung zustzlicher Aggregate und die Einstellung Arbeitskrften gemeint. Bei der Kombination quantitativer und zeitlicher Anpassung bleibt die Kostenkurve tendenziell linear. Selektive Anpassung: Betriebsapparatur und Belegschaftsstand weisen ein unterschiedliches qualitatives Niveau auf, und die Auswahl wird derartig getroffen, dass Seite 68 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer die weniger brauchbaren Arbeiter zuerst entlassen, unmoderne und kostenintensivere Maschinen zuerst stillgelegt werden.
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Nach diesen Perspektiven lsst sich jetzt sagen, dass ein S-frmiger Gesamtkostenverlauf und ein U-frmiger Stckkostenverlauf, wie vom Ertragsgesetz formuliert, nicht prinzipiell Geltung haben knnen, es gibt verschiedene Anpassungsformen, von denen einige fr den linearen Gesamtkostenverlauf sprechen.
b)
Kritische Punkte bei linearem Gesamtkostenverlauf
Diese Punkte befinden sich beim linearen Gesamtkostenverlauf bei: Nutzschwelle: Stckkosten und Stckerlse bzw. Gesamtkosten und Gesamterlse sind gleich hoch. Vor Erreichen dieses Punktes arbeitet der Betrieb mit Verlust. Betriebsoptimum: vereint maximalen Stckgewinn und maximalen Gesamtgewinn; es liegt an der Kapazittsgrenze. 3. Der linear-progressive Gesamtkostenverlauf
a)
Die Hauptkosteneinflussgren im Sinne der Analyse von Heinen
Oberbegriff fr verschiedene Gruppen von Einflussgren; als Haupteinflussgren werden der Kostenwert, das Fertigungsprogramm und das produktionswirtschaftliche Instrumentarium gesehen. Kostenwert: zielabhngige Wertkomponente zur Mengenkomponente Fertigungsprogramm: potentielles Fertigungsprogramm ist der Inbegriff aller mglichen Fertigungsprogramme, das aktuelle Fertigungsprogramm umfast die in einem Zeitraum tatschlich zu erstellenden Leistungen. Produktionswirtschaftliches Instrumentarium: hat zwei Einflussgren, die Ausstattung des Betriebes und den Prozess. Zur Erklrung des Verlaufs der Gesamtkosten stellt Heinen zuerst die Anpassungsformen und deren Auswirkungen auf die Kostenhhe in analytisch monovariabler Weise isoliert dar, um dann auf Grund von Hypothesen synthetische variable und Gesamtkostenverlufe zu erklren. Isoliert zeitliche Anpassung: gilt fr primre wie sekundre Elementarkombinationstypen. Intensittsmige Anpassung: Variation der Elementarkombinationszeit pro einmaligen Vollzug Quantitative Anpassung: es mssten unstete Kostenverlufe auftreten. Laut Heinen ist ein insgesamt linear-progressiven Verlauf der gesamten variablen Kosten.
b)
Kritische Punkte bei linear-progressivem Gesamtkostenverlauf

Nutzschwelle: Gesamterlse den Gesamtkosten bzw. Stckerlse den Stckkosten zum ersten Mal betragsmig entsprechen. Nutzgrenze: Hier verlsst der Betrieb die Gewinnzone. Durch die Progression der variablen Kosten haben die Stckkosten bei der Nutzgrenze den Stckpreis wieder eingeholt. Betriebsoptimum und Betriebsmaximum: sind erreicht, sobald die variablen Kosten aus der Linearitt in die Progression bergehen.
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4. Bemerkung zu den Kostenverlaufsanalysen Man kann nicht von vornherein sagen, dass es nur einen einzigen Weg fr die Erklrung kostenmiger Zusammenhnge gibt. Alle Kostentheorien gelten in sich als richtig, wenn sie im Rahmen der fr sie getroffenen Annahmen konsequent und widerspruchsfrei konzipiert sind. Bei praktischen berlegungen hingegen werden sie fragwrdig, wenn die Annahmen in der Theorie zu den Verhltnissen in den konomischen Einheiten (den Betrieben) in Widerspruch stehen.
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E. Der Absatz
I.
Die Grundlagen
1. Absatz und Marketing Absatz = Ziel und Ergebnis der Leistungsprozesse eines Unternehmens Absatz & Leistungsverwertung: Die Begriffe Absatz und Leistungsverwertung sind synonym, wenn der Absatzbegriff nicht alleine die Veruerung von Sachgtern, sondern auch die Verwertung von Dienstleistungen einschliet. Die Leistungsverwertung sichert den Rckfluss der eingesetzten Werte (Geldmittel) und bildet die Basis fr die Weiterfhrung der Produktionsttigkeit. Der Absatz dient im passiven Sinn der Befriedigung einer bestehenden Nachfrage sowie im aktiven Sinn im Erzeugen einer neuen Nachfrage (Erwecken neuer Bedrfnisse). Im Sprachgebrauch: Absatz = verkaufte LeistungsMENGEN, Umsatz = Wert dieser Leistungsmengen. Umsatz im Sinne von Umsatzerls als Geldwert der abgesetzten Leistungen interpretiert Umsatzprozess = Umwandlungsvorgang von Geld in Ware (Beschaffung), Kombinationsprozess von Sachgtern, Arbeits- und Dienstleistungen (Produktion) und Umwandlungsprozess von Ware (Leistung) in Geld (Leistungsverwertung) Beschaffung, Produktion und Absatz (Wertkreislauf) Verkauf = allgemein, Teilbereich des Absatzprozesses Alle Ttigkeiten, die den wirtschaftlichen und rechtlichen bergang einer betrieblichen Leistung vom Verkufer an den Kufer beinhalten. (zB Vertragsabschluss, Auftragsbearbeitung, Verpackung, Versand, ) Vertrieb = technischen Aspekte der Leistungsverwertung im Vordergrund, um den Absatz zu bewirken Absatzwirtschaft = alle wirtschaftlichen Aktivitten, die der bertragung von Gtern und Dienstleistungen der Produktionswirtschaft an andere Produktionsbetriebe oder Endverbraucher dienen Beschaffungs- und Absatzaktivitten Marketing = Konzeption der Unternehmensfhrung, bei der im Interesse der Erreichung der Unternehmensziele alle betrieblichen Aktivitten konsequent auf die gegenwrtigen und knftigen Erfordernisse der Mrkte ausgerichtet werden; steht am Anfang des unternehmerischen Leistungsprozesses; Herbeifhrung und Gestaltung von Austauschbeziehungen Social Marketing = bei Unternehmen mit nicht-erwerbswirtschaftlichen Charakter. zB: Kultureinrichtungen, Sozialeinrichtungen oder Teile der ffentlichen Verwaltung Verhaltensorientiertes Sozialmarketing: orientiert sich an Problemen, die im sozialen Verhalten von gesellschaftlichen Gruppen od. Einzelpersonen begrndet liegen (zB: Drogenkonsum, Jugendarbeitslosigkeit,) Seite 71 von 144
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Versorgungsorientiertes Sozialmarketing: wenn die Unterversorgung von Gesellschaftsmitgliedern mit bestimmten Gtern und Leistungen ausgeglichen werden soll (zB: Altersversorgung, Hilfsgter fr Kranke, Obdachlose,) Management-Modell fr Nonprofit-Organisationen (NPO) Nicht den Marktregeln (Tausch Gter gegen Geld) unterworfene Austauschprozesse erfordern zustzliche Anreiz-Beitragssysteme. Systemmanagement: Festlegung des Leitbildes, Gestaltung der Strukturen und Prozesse der Willensbildung, Controlling, , Prinzipien des Qualittsmanagements, Marketing-Management: Leistungen und die damit verbundene Kommunikation auf die Zweckerfllung bzw. die Nutzenstiftung fr Mitglieder bzw. Klienten und die Beeinflussung Dritter auszurichten Ressourcen-Management: Disposition der fr die Leistungserbringung erforderlichen Mittel (HR, Finanzen, Sachmittel,) Die Beziehungen zwischen diesen 3 Management-Bereichen knnen in 2 Richtungen entwickelt werden. Market-based-Strategien: suchen in den Mrkten (Kunden-, Mietgleiderbedrfnisse, Konkurrenzangebote) die Erfolg versprechenden Positionen und Aktionsfelder Ressource-based-Strategien: betrachten die menschlichen und technischen Ressourcen als ein Kernpotential Entwicklungsphasen des Marketings Produktionsorientierung (50er) Verkufermrkte durch Massenproduktion Verkaufsorientierung (60er) zunehmende Konkurrenz auf nationaler Ebene Kundenorientierung (70er) berangebot an Waren Wettbewerberorientierung (80er) Entwicklung von Marktprferenzen Umfeldorientierung (90er) gesteigerte Reaktionsfhigkeit und erhhte Flexibilitt Netzwerkorientierung (ab 2000) Netzwerken; internen Marketings (Mitarbeiter, interne Kunden,) Steuerung zwischenmenschlicher und gesellschaftlicher Prozesse gekommen immer mehr Stellenwert im Marketing. Mrkte im herkmmlichen Sinne mssen abstrahiert und interdisziplinr erforscht werden, da neben betriebswirtschaftlichen Aspekten auch volkswirtschaftliche, soziologische, psychologische, rechtliche und verhaltenswissenschaftliche Aspekte Beachtung finden mssen. 2. Der Marketingprozess = Bndel von Aktivitten, das ein marktgerechtes Unternehmensverhalten sichern soll. Informationssystem: Information ber Kundenwnsche, Nachfrageverhalten, Manahmen der Konkurrenz und Wirkung eigener marktbezogener Manahmen. Nur auf Basis umfassender Informationen aus dem innerbetrieblichen und auerbetrieblichen Bereich kann sich die Unternehmensleitung zielgerichtet und marketingpolitisch verhalten. Ziele: Marketingpolitische Ziele (Marketing-Ziele) sind nach Inhalt, Umfang und Fristigkeit festzulegen. Politik der Anpassung: Strke der Kleinbetriebe: rasch und flexible, jedoch keine nachhaltige Beeinflussung des Marktverhaltens Seite 72 von 144 1. 2. 3. 4. 5. 6.
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Politik der Vernderung: Mittel- und Grobetriebe: weniger flexibel, aber zufolge ihres Marktpotentials und Kapitalausstattung leichter Mrkte zu gestalten und neu zu schaffen Die Konkretisierung der Marketing-Ziele ist die Voraussetzung fr die Auswahl der Marketing-Strategien, dh Mittel und Wege zur Erreichung der Marketingziele Marketing-Mix: Preispolitik, Werbepolitik, Produktpolitik und Verteilungspolitik
Kontrollverfahren: = Lieferung laufender Informationen ber die Verwirklichung der Marketingziele Charakterisierung des Marketingprozesses lt. Bidlingmaier: Leistungsfhiges Informationssystem Situationsgerechte Entscheidungen ber Marketingziele und strategien Koordination aller Marketingaktivitten Kontrollsystem Problemslsungsprozesse Individuell problemlsend (fr den Unternehmer od. Einzelkunden) Organisatorisch problemlsend (fr beteiligte Organisationen bzw. Institutionen) Gesellschaftlich problemlsend (nach Zweckmigkeiten des Umsystems)
Entscheidungstatbestnde: Zielentscheidungen, Organisationsentscheidungen, Informationsentscheidungen, Segmententscheidungen, Instrumentalentscheidungen Diesen Entscheidungstatbestnden stehen die Kauf- bzw. Beschaffungsentscheidungen beim Nachfrager zur Konkretisierung seiner Wnsche nach Austauschbeziehungen gegenber. Heuristische Problemlsungsprinzipien: Abbildung von Problemsituationen o Analogie (Auffinden gleichartiger Problem und daraus abgeleiteter Problemlsungen) o Abstraktion (verallgemeinerte Darstellung u. Interpretation einer Ausgangssituation) o Anspruchniveausetzung (nhere Konkretisierung von Zielen) Ablauf von Problemlsungsprozessen o Einfhrung zustzlicher Beschrnkungen od. Einengung des zulssigen Lsungsbereiches o Priorittensetzung o Zerlegung in Subprobleme, Formulierung von Subzielen o Stufung (Verfeinerung von Kriterien) o Vorwrts- / Rckwrtsschreiten (Angabe von effizienten Schrittfolgen nach dem Trial-and-Error-Konzept) o Mittel-Zweck-Analyse o Sukzessive Approximation (mehrmalige Abwicklung des Problemlsungsprozesses mit verbesserten, vernderten Daten) o Formulierung von Abbruchkriterien o Muddling-through (Setzen vorlufiger Manahmen und Abwarten von Rckkoppelungs- bzw. Wirkungsinformationen zur Verbesserung der Problemlsung) Seite 73 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer o Inkrementale Lsung (Vorgehen in kleinen Schritten zur Risikominimierung)
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II.
Die Absatzplanung
1. Aufgaben der Absatzplanung Die Absatzplanung ist Bestandteil der Unternehmensplanung. Aufgabe der Absatzplanung: Ziele fr Absatzaktivitten festlegen notwendige Mittel und Manahmen bestimmen zuknftige Absatzvolumen in seiner Struktur qualitativ, mengen- und wertmig fr bestimmte Zeitrume vorausschtzen (Erwartungsgren und Plangren) Absatzplan: Entwurf, welches Leistungsprogramm, nach Menge und Wert detailliert, in bestimmten Zeitrumen und in bestimmten Absatzteilbereichen realisiert wird. Absatz-, Produktions-, Lagerhaltungs- und Beschaffungsplan umklammern den Finanzplan, der die Mittelaufbringung und Mittelverwendung aller Bereichsaktivitten zu koordinieren hat. Plankoordination: Koordination der Teilsbereichsplanung, zur Erreichung eines gesamtbetrieblichen Optimums. 2. Bedingungen fr die Absatzplanung Sorgfltige Planung und Ausgestaltung eines marktbezogenen Informationssystems Grenzen der Absatzplanung: Ungewissheiten des zuknftigen Geschehens, Kosten Die Notwendigkeit der raschen Anpassung an sich ndernde Marktverhltnisse, aber auch die Absicht zur marktbeeinflussenden, innovierenden Aktionen erfordern: Flexible Absatzplanung (Re-)Aktionsmuster (Re-)Aktionsbereitschaft Adaptionsplanung 3. Zeitfaktor in der Absatzplanung langfristig (strategisch; mind. 5 Jahre) oder kurzfristig (taktisch, manchmal auch operativ; wenige Monate bis 1 Jahr Langfristplanung: Umrissplanung, eine Grobplanung, die laufend eine Relevanzprfung und Beurteilung von Alternativen unterzogen werden muss. kurzfristige Planung (fr die operative Ausfhrung der Marketingaktivitten): Marketingobjekte (Gter oder Leistungen) Marketinginstrumente (Art, Umfang u. Einsatzpunkte) Marketingsubjekte (Zielgruppen) Marketinggebiete 4. Ablauf der Absatzplanung Planungsschema: Seite 74 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer 1. 2. 3. 4. 5.
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Marktdiagnose (erfassen der gegenwrtigen Marktsituation) Marktprognose (abschtzen der voraussichtlichen Markt- und Absatzentwicklung) Zielplanung (festlegen der Absatzziele) Manahmenplanung (Marketingstrategie) Budgetplanung (geldwerter Niederschlag)
Da es notwendig wird, verschiedene Absatzbereiche nicht sukzessive abfolgend, sondern simultan zu planen, mssen die verschiedenen Planungsstufen oft mehrfach durchlaufen werden, damit die Teilplne aufeinander abgestimmt werden knnen. 5. Arten der Absatzplne Die geplanten Aktivitten knnen nach Art und Umfang zunchst zeitbezogen in Form von Periodenplnen dargestellt werden. Periodenbezogene Absatzplne werden hufig von Projektplnen berlagert, wenn fr bestimmte Manahmen einerseits mehr als eine Periode bentigt und andererseits mehrere Unternehmensteile zusammengefasst werden mssen. Die Periodenplanung kann durch partielle Aktionsplne ergnzt werden, die einzelne Manahmen fr einen begrenzten Zeitraum im Detail festlegen. Neben diesen organisatorischen und zeitlichen Aspekten der Differenzierung besteht die Mglichkeit, die zu planenden Aktivitten nach Absatzfunktionen zu gliedern: Marktforschungsplan Produktgestaltungsplan Werbungsplan Verkaufsfrderungsplan Verkaufsplan Kundendienstsplan Distributionsplan Jedes dieser Gebiete kann weiter in Zielplanung, Manahmenplanung und Budgetplanung differenziert werden. Eine weitere Differenzierung nach Kundengruppen, Absatzgebieten und Leistungsarten ist ebenfalls mglich. III. 1.
Die Marktforschung
Die Aufgaben der Marktforschung Gewinnung originrer Information (Primrforschung) Auswertung vorhandener Information (Sekundrforschung) Erhoben werden: Tatsachen, Meinungen, Motive Marktanalyse (einmalig) oder Marktbeobachtung (fortlaufend) Betriebliche Umweltforschung (natrliche, technologische, gesellschaftliche, konomische Entwicklungen erforschen)
2. Die Markforschungsbereiche Traditionelle Gliederung: Bedarfsforschung (Nachfrage) Konkurrenzforschung (Angebot) Absatzwegforschung (Vertriebsapparat) Seite 75 von 144
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a)
Die Nachfrageanalyse
Frage nach dem Bedarf, der auf Basis von Kaufkraft wirksam wird Periodizitt der Kaufentscheidungen (wiederkehrend?) Aufnahmefhigkeit des Marktes (Marktsttigung?) Indikatoren: analytisch gewonnene Gren, groe Korrelation mit der Absatzgestaltung Differenzierung zwischen ursprnglicher (originrer) und abgeleiteter (derivater) Nachfrage Nachfrageelastizitt ist ein bestimmender Faktor, ist die relative Vernderung der nachgefragten Menge als Reaktion auf eine relative nderung des Preises, des Preises eines anderen Gutes, des Einkommens, der Werbeaufwendungen
b)
Die Konkurrenzanalyse
Analyse des Konkurrenten (Anzahl, Verhalten, Marktanteil,) der Substitutionsprodukte (Eigenschaften,) 3. Die Methoden der Markforschung
a)
Die Sekundrforschung
Quellen sind: betriebsinterne (Kostenrechnung, Absatzstatistik, Karteien) und betriebsexterne Unterlagen (Verffentlichungen, Firmenhandbcher, Berichte in Zeitungen)
b)
Die Primrforschung
Befragung vs. Beobachtung Totalerhebung vs. Teilerhebung Reprsentative Auswahlverfahren: Stichprobenbildung (Gre ist entscheidend) - Randomverfahren: zufallgesteuert - Quotenverfahren: statistisch gelenkte Teilauslese (bestimmte Merkmale) - Konzentrationsverfahren: Mehrheit Befragung Interview: persnlicher Kontakt, Fragenerluterung mglich, zeitaufwendig Fragebogen: einmalig oder mehrmalig, zeitpunktbezogen oder zeitraumbezogen (Panel-Verfahren), offene oder geschlossene Fragen; groe Anzahl von Befragten
Beobachtungen: kein direkter Kontakt, nur gegenwartsbezogen, persnliche (teilnehmende oder nicht teilnehmende Beobachtung) oder unpersnliche (Laboratoriumsbeobachtung) IV.
Instrumente der Marketinggestaltung
1. Absatzpolitisches Instrumentarium = Mglichkeiten, die ein Unternehmen besitzt um auf die Vorgnge in seinen Absatzmrkten einzuwirken. Es gibt 4 Instrumentalbereiche: Seite 76 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Produkt- und Sortimentsgestaltung (=Produktpolitik), Preis- und Konditionenpolitik (=Preispolitik), Werbung (=Kommunikationspolitik), Absatz-/Vertriebsmethode (=Distributionspolitik).
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2. Preispolitik Preispolitische Manahmen basieren auf das: Nachfrageverhalten: Informationen und Erwartungen ber die Reaktionen der potentiellen Kufer Konkurrenzverhalten: Informationen und Erwartungen ber die Reaktion der Konkurrenten Grundsatzentscheidungen der Preispolitik Preislage: Niedrig- oder Hochpreispolitik? Preisfixierung fr neue Gter im Sortiment? Preisvernderungen (definitive, befristete)? Achtung: Es ist nicht immer der niedrige Preis, der Nachfrage weckt. Formen der Preispolitik Oft hat das Unternehmen aufgrund seiner geringen Gre nicht die Mglichkeit auf den Preis marktbeeinflussend einzuwirken. Der Marktpreis gilt als unvernderliche Gre und somit muss durch die Variation der Angebotsmenge der gewnschte Gesamterfolg erreicht werden. Ziel ist, eine optimale Differenz zwischen Erlsen und Kosten zu erzielen. Aus diesem Grund differenziert man zwischen (nach Whe): aktiver Preispolitik: Setzung eines Preises unter Bercksichtigung des Verhaltens der Nachfrager und der Konkurrenten Mengenpolitik: Anpassung der Produktionsmenge an den Preis, der sich insgesamt durch Angebot und Nachfrage auf dem Markt bildet
a)

Freie und Gebundene Preise

Gebundene Preise (Preis werden vom Staat festgesetzt) Festpreise (Ordnungspreise, z.B. Tarife des Verkehrswesens), Richtpreise (Hchst- und Mindestpreise), Einheits- und Gruppenpreise (gewhren dem kostenmig gnstig arbeitenden Betreib Differenzgewinne), Kartellpreise (Einfluss auf die Preisbildung durch Preiskontrolle oder Genehmigungsverfahren).
Freie Preisbildung Es besteht hinsichtlich der Preisfestlegung kein Zwang seitens des Staates, Es mssen jedoch einige Tatbestnde bercksichtigt werden: Kostensituation des Betriebes: Beurteilung durch die Kostenrechnung, Absatzsituation: Reaktion der Nachfragenden auf preispolitische Manahmen, Seite 77 von 144
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Differenzierung zwischen Gter des notwendigen Bedarfs, Konsumgter, Leistungsgter und Modewaren. Konkurrenzverhltnisse Sinnvolle Preispolitik erfordert Wissen ber: die Marktstruktur: Struktur der bearbeiteten Mrkte die Kuferreaktionen: Reaktionen der Kufer auf Preisvernderungen abschtzen die Konkurrenzsituation: wie Konkurrenten auf preispolitische Manahmen reagieren Substitutionsgter: Gter, die das eigene Gut substituieren knnte und deren Preisentwicklung
b)
Kosten und der Preis
Gewinnstreben: Forderung nach Deckung der vollen Kosten Fragestellung: Wie hoch mssen die Gesamterlse sein, um die vollen Kosten zu decken? Mindestumsatz/Break-Even-Point/toter Punkt/Gewinnschwelle/Nutzschwelle: = jene Mindestabsatzmenge, bei welcher gerade die Gesamtkosten des Unternehmens gedeckt sind. Es wird kostendeckend gewirtschaftet. berschreitung: betrieblicher Gewinn. Unterschreitung: betrieblichen Verlust. Kostenfunktion und Erlsfunktion werden gleichgesetzt BEP = Fixkosten/Stck-DB Liquidittspunkt: = wo die Erlse die Ausgabekosten berschreiten Da nicht alle Kosten Ausgaben darstellen, wird der Liquidittspunkt frher erreicht als der Break-Even-Point. Der Abstand zwischen den beiden Punkten ist umso grer, je weniger Ausgabekosten der Betrieb hat.
Anmerkung:
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Es gibt Situationen, in welchen eine Deckung nur von Teilen der Leistungserstellungskosten vertretbar erscheint, z.B. in Zeiten der Unterbeschftigung, bei allgemeiner Marktdepression, bei sinkenden Preisen etc., aber verursacht auch Verlust Exakte Kostenrechnungen knnen mithelfen: Deckt der Preis gerade die variablen Kosten, dann entspricht die Hhe des Verlustes den fixen Kosten. Bei Nichtbeschftigung wre der Verlust ebenfalls so hoch wie die gegebenen Fixkosten. Stilllegung: Sie ist erst dann ins Auge zu fassen, wenn die Preise die variablen Kosten nicht mehr decken. Dann wre nmlich der Verlust grer als bei Stillstand des Betriebes. berlegungen bzgl. der Preisuntergrenze Bei der Festsetzung der Preisuntergrenze kann sich der Betrieb nach 2 Aspekten richten: variablen Kosten, Liquidittserfordernissen (meist hher) Entscheidungen ber Preise hngen stark davon ab, ob das reine Kosten-Ertragsdenken oder das Liquidittsdenken berwiegt. Wird vorbergehend eine bloe Erhaltung der Liquiditt des Unternehmens angestrebt, so muss versucht werden, im Preis zumindest die Kosten abzudecken, die Geldausgaben darstellen. Preisuntergrenze und Opportunittskosten Wenn ein bestimmtes Produkt ein anderes Gut aus dem Produktionsprogramm verdrngen soll, dann wird bei Festlegung der Preisuntergrenze mit den Opportunittskosten gerechnet. Preisuntergrenze = variable Kosten (Zusatzauftrag) + DB d. verdrngten Prod. (=Opportunittskosten) Sax`sche Preisgesetz Preise bestimmen die Kosten. (nicht die Kosten die Preise) Die Hhe der Preise bestimmt die Hhe des Absatzes. Die Absatzhhe wirkt zurck auf das Gesamtkostenniveau und auch auf die Einheitskosten. Die Einheitskosten sind ein Element der Preisbildung.
c)
Nachfrageelastizitt und der Preis
Preiselastizitt der Nachfrage (Absatzelastizitt) = Verhltnis von Preisnderungen und den daraus folgenden nderungen der Absatzmenge %-Mengennderung / %-Preisnderung = Elastizittskoeffizient Elastizittskoeffizient grer als 1 = elastische Nachfrage (Mengennderung > Preisnderung) Elastizittskoeffizient kleiner als 1 = unelastische Nachfrage Grenzflle der Preiselastizitt Elastizitt von unendlich: die Hhe des Preise schliet jeden Umsatz aus Elastizitt von 0: ein Mehrangebot wird auch umsonst nicht abgenommen Elastizitt von 1: prozentuelle Preis- und Mengennderung sind gleich
4 typische Grundsituationen (aufgrund der Beziehung zw. Preis und Nachfragemenge) Seite 79 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer elastische Nachfrage + Preissenkung: unelastische Nachfrage + Preissenkung: elastische Nachfrage + Preiserhhung: unelastische Nachfrage + Preiserhhung: Umsatz in Geld steigt Umsatz in Geld wird geringer Umsatz in Geld wird geringer Umsatz in Geld steigt
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Preiserhhungen und Absatzmengen Die Regel, dass ein hherer Preis eine geringere Absatzmenge bewirkt stimmt nur bedingt: Protzer-Effekt: Konsument mchte durch einen aufwendigen Konsum (hoher Preis) auffallen; es wird mehr gekauft, nur weil der Preis hher ist. Snob-Effekt: jemand mchte sich aus der Gemeinschaft herausheben, und Gter besitzen, die andere nicht besitzen; es wird mehr gekauft, weil andere weniger kaufen. Mitlufer-Effekt: Kufer nehmen sich Meinungsbilder (opinion leader) zum Vorbild; es wird mehr gekauft, weil andere auch mehr kaufen. Qualitts-Effekt: es wird von einem hheren Preis auf eine hhere Qualitt geschlossen; es wird mehr gekauft, weil der Preis hher ist Preisnderungen bei Substitutionsgter und Komplementrgter Generell knnen Preisnderungen bei einer Ware nicht nur Mengennderungen bei dieser Ware selbst, sonder auch bei anderen Gtern hervorrufen. Dies gilt besonders fr: Substitutionsgter = Gter, die einander ersetzen knnen; z.B.: die Erhhung des Butterpreises Rckgang des Butterabsatzes Zunahme des Pflanzenlabsatzes Komplementrgter = Gter, die auf Grund der Verwendung eines anderen Gutes zwangslufig erforderlich sind; z.B.: Erhhung der Fahrradpreise Rckgang des Fahrradabsatzes Absatz von Sicherheitsschlssern beeinflussen. Kreuzpreiselastizitt = die Wirkung von Preisnderungen bei einer Ware auf die abgesetzten Mengen bei anderen Waren positive Kreuzpreiselastizitt-> hauptschlich bei Substitutionsgtern; Bsp.: Preis Ware A = 100 -> Erhhung auf 300 (Erhhung um 200%) Mengensteigerung der Ware B von 200 Stk. auf 1200 Stck (Erhhung um 500%) -> Kreuzpreiselastizitt = 500/200 = 2,5 = positiv Fazit: Preissteigerung bei A verursacht eine Mengensteigerung bei B. negative Kreuzpreiselastizitt-> hauptschlich bei Komplementrgtern; Bsp.: Preis Ware C = 100 -> Verminderung auf 50 (Verminderung um 50%) Mengensteigerung der Ware D von 200 Stk. auf 1200 Stk. (Erhhung um 500%) -> Kreuzpreiselastizitt = 500/-50 = -10 = negativ Fazit: Preissenkung bei C verursacht Mengensteigerung bei D. Kalkulatorischer Ausgleich = die Preisfestsetzung fr die unterschiedlichen Leistungen eines Betriebes nach: Erfordernissen wettbewerbsmiger Art, beschftigungspolitischen Zielen, bestmgliche Kapazittsausntzung. (keine Preisfestsetzung nach den entstandenen Kosten!!) Er betrifft die Aufrechnung positiver und negativer Ergebnisse ungleichartiger Gter/DL. Seite 80 von 144
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Formen des kalk. Ausgleichs Ausgleich nach Betriebszweigen und Betriebsabteilungen Ausgleich nach Erzeugnissen und Qualitten -> Verlust wird beim Absatz einer Produktgruppe bewusst mit den Gewinnen des Absatzes anderer Produkte aufgerechnet. Preisdifferenzierung = Festsetzung von unterschiedlichen Preisen fr gleichartige Produkte Marginalbetrachtung: bersteigen die zustzlichen Erlse (zustzlicher Leistungen) die zustzlichen Kosten? Preisstaffelung zustzlicher Gewinn Preisdifferenzierung kann Gesamtaufkommen -> Gesamterlse -> Gesamtgewinn erhhen. Durch die Preisdifferenzierung werden viele Nachfrageschichten angesprochen Es wird die Nachfrage erhht, welche auf unterschiedliche Prferenzen basiert. Dadurch kommt es zu einer vergrerten Auslastung, die wiederum eine verbesserte Auslastung nach sich zieht und zur Senkung der Durchschnittskosten fhrt. Voraussetzung: Es mssen abgegrenzte Teilmrkte gegeben sein Segmentierung in Teilmrkte Personelle Preisdifferenzierung: Kaufkraft und Interesse der Nachfragenden; z.B.: ermigte Tarife fr ffentliche Verkehrsmittel fr Schler Zeitliche Preisdifferenzierung: verbesserte Kapazittsausntzung; z.B.: unterschiedliche Preise von Kinokarten fr Wochentage, Sonn- und Feiertage etc. Mengenmige Preisdifferenzierung: unterschiedlichen Mengen liegen unterschiedliche Preise zugrunde; z.B.: im Transportwesen sind die Tarife umso niedriger, je hher die befrderte Menge ist. Rumliche Preisdifferenzierung: betrifft den Export Ob und in welcher Hhe Preisdifferenzierung vorgenommen werden kann ist abhngig von: der Konkurrenzlage, der Elastizitt der Nachfrage auf den Teilmrkten, der Art des Gutes (Komplementr-/Substitutionsgut). Komplementrgter: Preisempfindlichkeit sinkt, je hher die Bedeutung der Komplemente Substitutionsgter: Preisempfindlichkeit steigt, je mehr Substitutionsgter vorhanden
d)
Marktform und der Preis
Der Markt ist das Zusammentreffen von Angebot und Nachfrage. Viele Preise werden ohne Dazutun des Unternehmens auf dem Markt gebildet. Vollkommener Markt (theoretische Konstruktion) Merkmale: Homogenitt der Gter, keine sachliche Prferenzen, keine rumlichen Prferenzen, Transparenz (vollkommene berschaubarkeit), Fhigkeit der sofortigen Anpassung an Marktnderungen. Seite 81 von 144
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Unvollkommener Markt Merkmale meistens unterschiedliche Preise, unterschiedliche Prferenzen, vllige Markttransparenz ist ausgeschlossen, keine Homogenitt der Gter (es werden unterschiedliche Gter angeboten), unverzgliche Anpassung an Marktvernderungen ist ausgeschlossen.
Marktformen -> Verhltnis der Anbieter und Nachfragern auf einen best. Markt. Es sind Rckschlsse auf das preispolitische Verhalten der Marktteilnehmer mglich. Marktformenschema
Nachfrager Anbieter VIELE KLEINE WENIGE MITTELGROSSE EIN GROSSER
VIELE KLEINE vollstndige Konkurrenz Angebotsoligopol Angebotsmonopol
WENIGE MITTELGROSSE Nachfrageoligopol zweiseitiges Oligopol beschrnktes Angebotsmonopol
EIN GROSSER Nachfragemonopol beschrnktes Nachfragemonopol zweiseitiges Monopol
Ausprgungen des vollkommenen Marktes: vollstndige Konkurrenz -> vollkommene Konkurrenz -> keine Beschrnkungen Monopol -> Konkurrenz ausgeschlossen -> nur ein einziger Anbieter -> keine Substitutionskonkurrenz unvollstndige Konkurrenz -> Oligopolsituation Ausprgungen des unvollkommenen Marktes: polypolistische Konkurrenz (= vollstndige Konkurrenz auf dem unvollstndigen Markt) -> auch monopolistische Konkurrenz -> groe Anzahl vieler kleiner Marktteilnehmer Jeder Marktteilnehmer besitzt aufgrund der Unvollkommenheit des Marktes eine monopolistische Stellung. Preispolitik bei vollstndiger Konkurrenz auf vollkommenen Mrkten Folge = einheitlicher Preis weil: gleichartige Gter, keine sachlichen oder rumlichen Prferenzen (Punktmarkt), viele Anbieter mit kleinen Marktanteilen. Eine Preissenkung fhrt dazu, dass sich die gesamte Nachfrage auf diesen Anbieter konzentriert. Eine Preiserhhung fhrt zu einer Abwanderung der Nachfrage zur Konkurrenz. Preispolitik bei vollstndiger Konkurrenz auf unvollkommenen Mrkten keine einheitlichen Marktpreise mglich -> Freiheit in der Preisfestsetzung innerhalb einer bestimmten Bandbreite (= monopolistische Bandbreite) weil: angebotene Gter sind unterschiedlich (Heterogenitt), Seite 82 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer unterschiedliche Prferenzen (verhindern einheitlichen Marktpreis!!).
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Monopolistische Bandbreite und Prferenzen der Nachfragenden Der Preis kann nur in einem best. Rahmen frei gesetzt werden. berschreitet das Unternehmen in der Preisbildung die obere Grenze des monopolistischen Abschnitts mehr Kunden verlieren Unterschreitet das Unternehmen jedoch den Preis des monopolistischen Abschnitts und bleibt die Konkurrenz bei ihren Preisen Kunden wandern ab Preis und Prferenzen stehen in einem sehr engen Verhltnis zueinander. Senkt ein Unternehmen mit weniger ausgeprgten Prferenzen seine Preise, dann wird es zunchst kaum an Kunden gewinn, da die Konkurrenz ber bereits ausgeprgte Prferenzen verfgt. Verfgt ein Unternehmen jedoch ber sehr starke Prferenzen, dann wird es durch einen Preis unter dem Grenzpreis, rasch die Kunden der Wettbewerbsteilnehmer ans ich reien. Preispolitik bei oligopolistischer Konkurrenz Jeder Anbieter hat damit zu rechnen, dass seine absatzpolitischen Handlugen zu Reaktionen der anderen Anbieter fhren. Das eigene Handeln und das der anderen bestimmt Absatzvolumen und Erfolg. Um die Intensitt des Konkurrenzverhltnisses zu messen verwendet man den Triffinschen Koeffizienten = Relative Absatznderung UN A/Relative Preisnderung UN B In der unvollkommenen Konkurrenz besteht fr die Oligopolisten ein bestimmter Bereich, innerhalb dessen preispolitische Bewegungen mglich sind. Preispolitik des Monopolisten Angebotsmonopol = ein einziger Anbieter fr best. Gter/DL 2 Mglichkeiten: Monopolist setzt Preis fest: Nachfrage ergibt sich aus der Einstellung der Kunden zu dem Preis. Monopolist setzt Absatzmenge fest: Preis wird durch das Verhalten der Nachfragenden bestimmt. Gewinnmaximum: wo Grenzerlse und Grenzkosten gleich sind (Cournotsche Punkt) Frei, beschrnkte und geschlossene Konkurrenz Freie Konkurrenz: keine Beschrnkungen fr Anbieter oder Nachfrager Beschrnkte Konkurrenz: Marktzugang ist mit best. Bedingungen verbunden Geschlossene Konkurrenz: Marktzugang nicht mglich
e)
Preispolitische Alternativen (Praxis)

Kostenorientierte Preisbestimmung: Preis = Selbstkosten (Stckkosten) + Gewinnzuschlag Gewinnzuschlag ist abhngig vom Absatzrisiko, Warenumschlagshufigkeit etc. Voraussetzungen: ausreichende Kosteninformation, Informationen ber Teil- und Vollkosten
Nachfrage- und Beschftigungsorientierte Preisbestimmung: Vorgang bei retrograder Kalkulation:

Bruttoerlse
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= = Erlsschmlerungen Nettoerlse variablen Prod.- und Vt.-Kosten DB
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Vorgang bei progressiver Kalkulation:

+ = + = variable Prod.- und Vt.-Kosten Zuschlag fr Fixkosten und Gewinn Nettoerlse Erlsschmlerung Bruttopreis
Fr beide Verfahren sind wichtig:Hhe der fixen Kosten, Beschftigungslage, angestrebter Gewinn -> sind Gren der Break-Even-Analyse, die den Mindestumsatz berechnen lassen Konkurrenz- und Branchenorientierte Preisbestimmung orientiert sich an einem Leitpreis, der von einem Branchenfhrer vorgegeben wird oder den Durchschnittspreis einer Branche darstellt; Preispolitische Strategien Preispolitischer Ausgleich: Preisentscheidung hinsichtlich eines ganzen Produktsortiments. Verluste die fr bestimmte Produkte erwartet werden, werden durch andere Produktbereiche ausgeglichen. Penetrationspolitik: mit relativ niedrigen Preisen neue Mrkte erschlossen. Abschpfungspreispolitik: In der Einfhrungsphase eines neuen Produktes ein relativ hoher Preis angesetzt. Schrittweise wird im Zeitablauf der Preis gesenkt. Prferenzpolitik: Es werden Prmienpreise (= hohe Preise) angesetzt. Diese werden vom Konsument mit hoher Produktqualitt verbunden. Die Prferenzpolitik ist auf Exklusivitt ausgerichtet. 3. Produkt- und Sortimentspolitik Produktinnovation: Einfhrung neuer Produkte Produktdifferenzierung: bisheriges Angebot wird durch neue Produkte erweitert, ohne dass sich die Anzahl der Produktgruppen ndert. Tiefe des Produktionsprogramms ndert sich -> um den spezifischen Bedrfnissen der Nachfrager zu entsprechen. Produktdiversifikation: durch die Aufnahme andersartiger Produkte gibt es mehrere Produktgruppen. Breite des Produktionsprogramms ndert sich -> Vorsorge falls sich Nachfrage- oder Konkurrenzverhalten fr eine bestimmte Produktgruppe ndert Produktvariation: Funktionen und Eigenschaften von Produkten werden gendert. -> Verlngerung des Produktlebenszyklus & Umsatzsteigerung durch Modifikationen Produktelimination: Ausscheidung von Produkten
a)
Produktlebenszyklus
1. Produktentwicklungsphase: viele und gute Produktideen entwickeln, Ideen selektieren (Einklang mit Unternehmenszielen), Wirtschaftlichkeitsanalysen durchfhren, Auswirkungen auf Umsatz, Kosten und Gewinn untersuchen, Herstellung der Produkte fr Testzwecke (Der Seite 84 von 144
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Testmarkt muss reprsentativ sein, dient zur Prognose des Absatzvolumens, testet die Wirksamkeit der eingesetzten Marketinginstrumente) Produkttest: Erprobung durch qualifizierte Personen mit einer systematischen Erhebung Markttest: Probeweiser Verkauf in einem begrenzten Markt unter Einsatz ausgewhlter Marketinginstrumente. Merkmale: hohe Forschungs- und Entwicklungskosten, hohe Investitionen, hohe Fixkostenbelastung, keine Umstze, hohe Kapitalbindung. 2. Einfhrungsphase Dauer abhngig von: Kompliziertheit des Produktes, Neuigkeitswert des Produktes, bereinstimmung mit den Bedrfnissen von Kunden, Existenz von Konkurrenzprodukten Merkmale: hohe Kapitalbindung, geringe Umstze. 3. Wachstumsphase Merkmale: strkere Nachfrage, erste Gewinne, Konkurrenten werden animiert, das neue Produkt nachzuahmen, Sie differenzieren nach Technik, Qualitt, Preis um Kuferschichten zu gewinnen hohe Vertriebskosten, hohe Vertriebsanstrengung wichtig 4. Reifephase Merkmale: Produkt ist weitgehend akzeptiert, Marktanteile konnten gegenber der Konkurrenz gefestigt werden, der Verkaufsfrderung und der Verpackungspolitik kommt groe Bedeutung zu, Produktvariationen notwendig, Gewinne sind relativ konstant, es muss mit der Entwicklung eines neuen Produktes begonnen werden (Phase 2/3) 5. Rckgangs- oder Sttigungsphase Merkmale: stagnierende Nachfrage, Marktsttigung gegeben, Preissenkungen notwendig, Gewinnsituation verschlechtert sich, erhhte Konkurrenz, Markanteile werden geringer.
b)
Entwicklung und Bewertung von Produktideen
Anmerkung: Laut Erfahrung eignen sich bis zu 95% der vorgeschlagenen Produktideen nicht fr ein Markteinfhrung. Verfahren zur Ideenentwicklung Diskursive Verfahren Fragenkatalog: Es wird ein bestehendes Produkt hinsichtlich Verwendungsmglichkeiten, Konstruktion etc. beschrieben. Durch diese Analyse versucht man Anhaltspunkte fr neue Ideen zu finden. Funktionsanalyse: Es werden die Eigenschaften des Produktes schriftlich festgehalten. Innerhalb der Ideenerzeugung werden die Eigenschaften verndert. Intuitive Verfahren Brainstorming, Brainwriting, Synektik-Methode: Darstellung des Problems -> Verlagerung in einen anderen Wesens- und Anwendungsbereich -> Entwicklung von Problemlsungen) Scoring-Modell (Punktbewertungsmodel) Seite 85 von 144
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c)
Analyse von Programmstrukturen
Es ist bekannt, dass mit einem relativ geringen Anteil an Produktionskapazitt ein relativ hoher Umsatz erzielt werden kann. -> mit ca. 20% des Sortiments werden rund 80% des Umsatzes erzielt. ABC-Analyse Das Sortiment/Die Kunden wird/werden zumindest in 3 Gruppen untergliedert: Gruppe A: 70% Umsatz, Gruppe B: 20% Umsatz, Gruppe C: Rest 4. Kommunikationspolitische Manahmen um die Einstellung von Abnehmern zu ndern, um sich besser zu positionieren, um die Aspekte, die einen Vorsprung der Konkurrenz darstellen, hervorzuheben
Kommunikationsformel: Wer, sagt Was, ber welchen Kommunikationskanal, zu Wem, mit welcher Wirkung?
a)
Werbung
Ziel: das Verhalten von Menschen verndern und Prferenzen schaffen Beschaffungswerbung: es soll die Attraktivitt beliefert zu werden, erhht werden. Absatzwerbung: es soll die Attraktivitt fr Absatzkontakte gefrdert werden. Aufgaben der Werbung Vermittlung allgemeiner Aussagen, Erhhung der Markttransparenz, Bedarfsweckung fr neue Leistungen, neue Kuferschichten ansprechen, Intensivierung des Bedarfes und der Kaufintensitt, Reprsentation. Arten der Werbung Einfhrungswerbung: erstmalige Werbung fr ein Produkt Expansionswerbung: zur Steigerung des Umsatzes oder der Marktanteile Erhaltungs-/Erinnerungswerbung: Erhhung des Bekanntheitsgrades Reduktionswerbung: Verlagerung des Absatz eines Produktes Zahl der Werbenden Einzelwerbung: Anbieter betreibt fr seine Leistungen alleine Werbung Kollektivwerbung: o Gemeinschaftswerbung: fr einen ganzen Wirtschaftzweig; Unternehmen treten nicht namentlich hervor o Sammelwerbung: Firmen scheinen auf Zahl der Umworbenen Einzelumwerbung: Direktwerbung; auf persnliche Interessen bezogen, individuell Mengenumwerbung: richtet sich an eine Vielzahl namentlich nicht Bekannter. Werbeobjekte Produktwerbung & Dienstleistungswerbung: einzelne Leistung in den Vordergrund Seite 86 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Unternehmenswerbung: Werbung fr die gesamte Leistungspalette des Unternehmens; Erzeugung von Goodwill
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Beabsichtigte Wirkung Informationswerbung: objektive Information (Eigenschaften, Preise, Garantie etc.) Suggestivwerbung: es sollen versteckte Gefhle freigesetzt werden.
Wirkung fr den Absatz intensive (dominante) Werbung: der Absatz hngt wesentlich von der Werbung ab; je hher die Zahl der Verkufer ist, desto hher muss die Werbeintensitt sein. extensive Werbung: Werbemanahmen wirken sich nicht wesentlich auf den Absatz aus; fr Unternehmen mit festen Kuferkreis geeignet. -> Schaufensterwerbung Psychologische Ausgestaltung berschwellige Werbung: wird vom Umworbenen bewusst wahrgenommen unterschwellige Werbung: wird im Unterbewusstsein verarbeitet und veranlasst unbewusst zu Handlungen Umsatzentwicklung prozyklische Werbung: bei steigendem Umsatz mehr/bei fallendem weniger Werbung antizyklische Werbung: Werbeaufwand steht gegenluftig zur Umsatzentwicklung Werbemittel persnliche Werbemittel: z.B. Werbevortrag Schrift- und Bildwerbung: Plakate, Fernseh und Radiospots, Anzeigen gegenstndliche Werbung: Proben, Werbegeschenke, Schaufenster, Modelle sonstige Werbemittel: Beschriftung von Lieferwagen, Briefpapier Werbetrger Zeitungen, Zeitschriften, Plakate, Fernsehanstalten, Radio, etc. Prozess der Werbung Werbeplanung Werbedurchfhrung Werbewirksamkeitskontrolle Werbeplanung Festlegung von Werbezielen, z.B. Bekanntmachung von Produkten (Bekannheitsgrad), Information ber Produkte (Funktione, Kosten-Nutzen-Verhltnis), Sie sind von der Werbeintensitt abhngig. Festlegung von Aktionsparametern = Werbekonzeptplanung Werbeobjektplanung (Fr welche Objekte wird geworben?), Werbemittelplanung, Werbetrgerplanung, Werbestreuungsplanung, Werbebudgets Werbwirkungskontrolle Fr die Messung des Werbeerfolges stehen folgende Kennzahlen zur Verfgung: AD Adressatenzahl Anzahl der Umworbenen PE Perzeptionszahl Anzahl der von der Werbung Berhrten AP Aperzeptionszahl Anzahl der Personen bei denen eine Aufmerksamkeitswirkung Seite 87 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer erzielt wurde Anzahl der Werbeerfller
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AK
Akquisitionszahl
Mgliche Berechnungen Berhrungserfolg: Beeindruckungserfolg: Akquisitionserfolg: Werberendite:
PE/AD AP/AD AK/AD Umsatzzuwachs (= Stk * Stckgewinn) Werbekosten
mengenmiger Streuerfolg: z.B.: aus 20.000 Werbedrucksachen resultieren 2000 Bestellungen = 10% mengenmiger Streuerfolg kritischer Streuerfolg: Wie viele Bestellungen mssen auf eine Werbekampagne eingehen? Anzahl Bestellungen : Adressatenanzahl = Werbekosten je Werbeexemplar : Stckgewinn
b)
Verkaufsfrderung
-> es soll der Verkauf kurzfristig beeinflusst werden Verkaufspromotions Schulungen, Verkaufsuntersttzungen (Videos, Muster, Proben), Verkaufswettbewerbe fr MA, Provisions- und Prmiensysteme Hndlerpromotions Beratung bei der Ausgestaltung der Verkaufsrume, Aufstellen von Displays, Beratung bei der Preisgestaltung Verbraucherpromotions -> richtet sich direkt an den Letztverbraucher; rasch auf best. Produkte aufmerksam machen, Vorteile des Produktes hervorheben, zum unmittelbarem Kauf fhren z.B.: Preisausschreiben, Sonderpreisaktionen, Warenproben
c)
Persnlicher Verkauf (Personal Selling)
Kundenkontakt, Besuchsplanung, Gesprchsvorbereitung, Verkaufsargumentation, Gesprchstaktik/Verhandlungsfhrung, Gesprche nach dem Kaufabschluss, Behandlung von Kundenreklamationen
d)
ffentlichkeitsarbeit (Public Relations)
-> soll Verstndnis und Vertrauen fr das Anliegen des Unternehmens aufbauen; -> Adressaten sind Personen/Institution, die als Meinungsbildner gelten (Presse, Gewerkschaften, Partien, Clubs, Vereine etc.) Informationsfunktion: verstndnisvolle Einstellung zum Unternehmen Imagefunktion: Beurteilung des Unternehmens in der ffentlichkeit Fhrungsfunktion: beeinflusst die Positionierung des Unternehmens am Markt Kommunikationsf.: wnschenswerte Kontakte mit relevanten Zielgruppen Existenzerhaltungsf.: glaubwrdige Darstellung der Notwendigkeit des Unternehmens Wichtigste Manahmen der PR-Arbeit: Pressekonferenzen, Journalisteninformationen, PR-Anzeigen, Werk- und Kundenzeitschrift, Sponsoring (Kultur, Wissenschaft, Sport und soziale Dienste)
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e)
Sponsoring
-> beruht auf dem Prinzip von Leistung und Gegenleistung. Der Sponsor stellt dem Gesponserten Geld/Sachmittel zur Verfgung und erwartet dafr eine Gegenleistung, die zur Erreichung der Marketingziele beitragen soll. Nutzungsmglichkeiten Werbung Benennung von Veranstaltungen nach dem Sponsor Verkaufsfrderung VIP-Lounges, Sondergastspiele, Autogrammstuden PR Pressekonferenzen, Veranstaltung mit gespon. Prominenten Personal Selling gesponserte Personen als Firmenreprsentanten
f)
Product Placement
Produkte/Unternehmen werden in den Handlungsablauf von Filmen und Fernsehsendungen integriert. Die unmittelbare Werbeintension ist nicht erkennbar. Ziel: Identifizierung mit den Akteuren und den Produkten, die Akteure kopieren 5. Distributionssystem aquisitorische Distributionssysteme: -> Distriubtionswege, Distributionsorgane (Welche Absatzmglichkeiten gibt es? physische Distributionssysteme: -> Verpackung, Versand, Transport, Lager, Lieferservice
a)
Distributionswege
unmittelbarer Absatzweg = Direkte Distribution mittelbarer Absatzweg: Einschaltung von Mittlern = Indirekte Distribution Direkter Absatz Nachfrage ist auf den Ort der Erzeugung konzentriert, Endpreis des Produktes kann niedrig gehalten werden, optimales Betriebsergebnis kann eher realisiert werden, transportempfindliche Gter, Gter sind stark erklrungs- und berzeugungsbedrftig, hoher Preis Indirekter Absatz um Spannungen zwischen Erzeugern und Abnehmern auszugleichen Problem: wenn Ziele der Hersteller und der Unternehmen nicht bereinstimmen Selektivvertrieb:ausgewhlte Handelsunternehmen (spez. Vertriebsstrategie etc.) Universalvertrieb: keine Prferenzen in der Wahl der Absatzwege eingleisige Verteilung: nur ein bestimmter Distributiosweg mehrgleisige Verteilung: mehrere Distributionskanle Funktionen des Handels -> Gteraustausch zwischen den einzelnen Wirtschaftseinheiten Zeitausgleichfunktion: Spannungen zwischen Produktion und Bedarf/Verkauf Raumausgleichsfunktion: Kontakte mit Kunden knnen ber groe Entfernungen Qualittsausgleichsfunktion Quantittsfunktion: es wird in groen Mengen gekauft und in kleineren abgegeben. Veredelungsfunktion: z.B.: Lagerung von Weinen, Mbelteile, Informationsfunktion: bessere Marktbersicht und bessere Marktkenntnisse E-Business: Business to Business (B2B) Seite 89 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer typische Anwendung: Beschaffung & Absatz von Gtern & DL Ziel: Produktivittssteigerung (Kostensenkungen von bis zu 20%)
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E-Commerce: Business to Customers (B2C) E-Commerce-Gesetz: regelt elektr. Geschfts- und Rechtsverkehr (Onlinevertrieb, Kommunikation, Informationspflichten) E-Government: Business to Government (B2G) z.B.: elektr. bermittlung von Lohn- und Gehaltsdaten ans FA
b)
Distributionsorgange
Betriebseigene Organe Mitglieder der Geschftsleitung (z.B. bei Groauftrgen), Reisende (Angestellte des Unternehmens, die weisungsgebunden sind), Absatzabteilungen, Verkaufsniederlassungen Betriebsfremde Organe Grohandel -> Unternehmen, die Leistungen nur gegenber andere Unternehmen nach Absatzgebieten: Binnengrohandel, Exportgrohandel Importgrohandel nach gefhrtem Sortiment: Spezialgrohandel (enges und tiefes Sortiment), Fachgrohandel (mittlere Sortimentbreite und tiefe), Sortimentgrohandel (breites und flaches Sortimen) nach Art der Gter: Konsumgtergrohandel, Grohandel mit Produktions- und Investitionsgtern Einzelhandel -> verkauft wird berwiegend an Privathaushalte Betriebstypen: ambulanter Handel (umziehender Handel), sesshafter Handel, Ladenhandel (Fremdbedienungsgeschften, Selbstbedienungsgeschften, Gemischtwarenhandel, Fachgeschft, Spezialgeschft, Warenhuser (alle Arten von Gtern), Supermarkt,), Versandhandel
c)
Selbststndige Absatzmittler
Handelsvertreter: = selbststndige Gewerbebetreibende sind fr mehrere Firmen ttig, Geschfte anahnen und abschlieen, verursachen nur umsatzabhngige variable Kosten Kommissionre = handeln im eigenen Namen und fr fremde Rechnung Risiko bleibt beim Auftraggeber, blich bei weniger marktgngigen Waren und bei Verkauf von Einzelstcken, erhalten eine umsatzabhngiges Entgelt Makler -> vermitteln fr andere Kaufvertrge
d)
Kooperationsformen Kontraktmarketing
-> alle vertragliche festgelegten Kooperationen Intensitt der Kooperationsvereinbarungen Allgemeine Rahmenvereinbarungen fr den Vertrieb, Speziell strukturierte Rahmenvertrge, Gebundener Vertrieb, Exklusivvertrieb, Waren- oder Produktfranchising, Absatzprogramm-Franchising Franchise-Vertrge (internationaler Gteraustausch) Seite 90 von 144
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Ein Franchisebebe rumt einem auslndischen Franchisenehmer gegen eine Franchisegebhr das Recht ein, seinen Markennamen, sein Fertigungs-Know-How und sein Marketing-KnowHow zu verwenden.
e)
Physische Distribution
-> es muss die richtige Ware, am richtigen Ort, zur richtigen Zeit, im richtigen Zustand sein Entscheidungsbereiche Gestaltung des Auslieferungsnetzes (Lager?, Kundengruppen?) Auswahl der Transportmittel und wege Organisation von Auftragseingang, Bearbeitung, Ausfhrung Logistikkosten: Transportkosten, Lagerkosten, Verpackungskosten, Auftragsabwicklung
f)
Internationale Lieferbedingungen (Incoterms)
-> haben keinen zwingenden Charakter, sollten aber Grundlage der Vertragsvereinbarung sein -> sie regeln den Kosten- und Risikobergang Kostenbergang: regelt die Verteilung der Transport- & Nebenkosten auf Verkufer/Kufer Risikobergang: bestimmt den Ort & Zeitpunkt, ab dem der Kufer zur Zahlung verpflichtet ist, auch wenn die Ware zufllig vernicht wurde oder eine Wertminderung eingetroffen ist. E-Klausel: Der Verkufer stellt die Gter dem Kufer im eigenen Bereich zur Verfgung. Maximalverpflichtung durch den Kufer. z.B.: EXW (ab Werk) F-Klauseln: Der Verkufer hat die Gter einem benannten Frachtfhrer zu bergeben. z.B.: FCA, FAS, FOB C-Klauseln: Der Verkufer hat die Gter nach einem genannten Bestimmungshafen/Bestimmungsort zu versenden, ohne jedoch die Kosten & Risiken nach der Verschiffung/bergabe (an 1. Frachtfhrer) zu tragen. z.B.: CFR, CIF, CIP D-Klauseln: Der Verkufer hat alle Kosten & Risiken bis zum nher bezeichneten Hafen/Ort im Empfangsland zu bernehmen. z.B.: DAF, DDU, DDP V. Die Absatzorganisation Ziele der Absatzorganisation Koordination aller Abteilungen, die sich mit Absatzaufgaben befassen, Steigerung der Flexibilitt um sich rascher an ndernde Marktverhltnisse anzupassen, Frderung der Kreativitt und Innovationsbereitschaft der MA 1. Eindimensionale Absatzorganisation
a)
Liniensysteme
Funktionsorientierte Absatzorganisation -> gleichartige Verrichtungen werden zusammengefasst. weitgehende Spezialisierung mglich, mangelnde Flexibilitt (da mehrstufige Instanzenwege), mangelnde Koordination (fr einzelne Produkte, Kunden, Verkaufsgebiete) Seite 91 von 144
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Produktorientierte Absatzorganisation -> es wird nach Produkten oder Produktgruppen gegliedert (Spartenorganisation) bei Unternehmen mit greren Produktionsprogrammen, grere Flexibilitt bei Marktnderungen, hhere Kreativitt und Zielidentifikation der MA, eigene Profit-Center (mit Erfolgsverantwortung)
Kundenorientierte Absatzorganisation wenn klar voneinander abgegrenzte Kundengruppen bestehen, man kann sich auf die Spezialprobleme der Abnehmer einstellen
Gebietsorientierte Absatzorganisation Das gesamte Absatzgebiet wird in einzelne Absatzbereiche aufgeteilt und Regionalabteilungen zugeteilt. Von dort werden alle Produkte und Kunden dieses Gebietes betreut; bei heterogenen Mrkten mit groer rumlicher Entfernung
b)
Modifizierte Liniensysteme
Marketing-Stbe: Agenden der Marktforschung, Absatzplanung, Werbung und PR werden Stabstllen zugewiesen. Die Verkaufs-/Vertriebsabteilung ist jedoch nach Liniensystemen organisiert.
Produktmanagement Der Produktmanager hat fr seinen Produktbereich fr die Koordination der Linieninstanzen zu sorgen. Er kmmert sich um alle notwendigen Aktivitten im Absatzbereich, koordiniert und berwacht sie.
2.
Mehrdimensionale Absatzorganisation
a)
Matrixorganisation
Horizontal wird nach Funktionsbereichen und vertikal nach Produktgruppen differenziert. Die Qualitt der getroffenen Entscheidung wird gesteigert, da sowohl Funktionsspezialisten als auch Produktspezialisten eingebunden werden. Seite 92 von 144
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b)
Teamorganisation
Jedes Organisationsteam wird gleichzeitig mehren Teams zugeordnet und trgt zur innerbetrieblichen Koordination bei. Werden die Teams nur fr eine best. Zeit gebildet, dann liegt eine Projektorganisation vor.
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F. Das betriebliche Rechnungswesen

I. Die Einteilung des betrieblichen Rechnungswesens Dokumentations-, Dispositions- und Kontrollfunktion Einteilung des Rechnungswesens: 1. Buchhaltung (Zeitrechnung) 2. Kalkulation (Stckrechnung) 3. Planung (Vorschaurechnung) 4. Betriebswirtschaftliche Statistik (Vergleichsrechnung) Andere Anstze: Schnfeld: 1, Buchhaltung und Jahresabschluss 2, Kosten- und Leistungsrechnung 3, Betriebsstatistik und Kennzahlenrechnung 4, Vorschaurechnung 5, Revision Illetschko: 1, Buchfhrung und Jahresabschluss (zur Gewinnermittlung) 2, verschiedene Gestalten der Kostenrechnung 3, Rentabilittsrechnung (zur Planung von Investitionen) 1, Nominalgterumlauf (pagatorische Rechnung zB Finanzbuchhaltung, Finanzplanung, Liquidittsrechung) 2, Realgterumlauf (kalkulatorische Rechnung zB Kostenrechnung)
Kosiol:
Chmielewicz: 1, Finanzrechnung (F) 2, Bestandsrechnung (B) 3, Erfolgrechnung (E)
Egger/Winterheller: 1, abrechnungsorientierte (vergangenheitsorientierte) Verfahren (Was ist geschehen? Finanzbuchfhrung, Bilanzierung/Jahresabschluss, Finanzrechnung/Cash-Flow-Rechnung, Betriebsbuchfhrung/ Istkostenrechnung, kalkulatorische Ergebnisrechnung) 2, entscheidungsorientierte (zukunftsorientierte) Verfahren (Was hat zu geschehen?, Planungsrechnung findet ihre Zusammenfassung im Budget: Planerfolgsrechnung, Planvermgensbilanz, Finanzplanungsrechnung) Soll-Ist-Vergleich zwischen beiden Verfahren Betriebsbuchfhung: parallel zur Finanzbuchhaltung, fr Zwecke der Kostenrechnung
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zB Lohnaufzeichnungen, Materialaufschreibungen, Anlagenverzeichnis; nimmt Korrekturen einer abgelaufenen Periode vor (kalkulatorische statt pagatorische Rechnung, Kostenstellen- und Kostentrgerrechnung)
II.
Buchfhrung (Geschftsfhrung, Finanzbuchhaltung) und Bilanz

Die Buchfhrung ffentlicher Verwaltung
Aufzeichnung aller Geschftsvorflle in chronologischer und sachlicher Ordnung 1.
a)
Kameralistik
bei ffentlichen Verwaltungen (Bund, Lnder, Gemeinden) und Selbstverwaltungskrpern (Kammern, SV) Haushaltsvoranschlag (Haushaltsplan, Budget, Etat) Einnahmen und Ausgaben werden vorgegeben Haushaltsvollzug Vergleich Zahlungsanordnung und Zahlungsausfhrung berschuss bzw. Fehlbetrag (Defizit) Betriebskameralistik: Trennung der erfolgswirksamen und vermgenswirksamen Vorgnge geschlossene Bestandsrechnung (Vermgensbilanz)
b)
Die (Mehr-)Phasenbuchfhrung als Grundlage einer integrierten Haushaltsverrechnung in der ffentlichen Verwaltung
Erweiterung der Verwaltungskameralistik fr Hoheitsverwaltung Dispositionsstufen zwischen der Haushaltsplanung und Haushaltsfhrung Phase 1: Genehmigung (durch Parlament) Phase 2: Verfgung (die Stellen bekommen die Mittel zur Verfgung) Seite 95 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Phase 3: Phase 4: Phase 5:
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Verpflichtung bzw. Berechtigung (Vergabe von Auftrgen spter Ausgaben und Einnahmen) Schuld bzw Forderung Zahlung
Verbindung der einzelnen Phasen mit doppischer Buchungstechnik (Prinzip von Buchung und Gegenbuchung) Grundgleichung: Genehmigung des Voranschlages = Vollzug des Voranschlages Haushaltsberwachung: Beobachtung der Phasen-Salden, Kennzahlen Intensive Nutzung von EDV-System betriebswirtschaftliche Standard-Software Seit 2001 International Public Sector Accounting Standards (IPSAS) 2. Die Buchfhrung des Unternehmens
a)
Die Einnahmen-Ausgaben-Rechnung
fr alle nicht betrieblichen Einknfte und Unternehmer, die keine gesetzliche Verpflichtung zur Buchfhrung haben Gewinn = berschuss der betrieblichen Einnahmen ber die betrieblichen Ausgaben Rechnungsperiode = Kalenderjahr Ausnahme: Abschreibung der Anlagen
b)
Die doppelte Buchfhrung

Verpflichtung zur doppelten Buchfhrung fr jeden Unternehmer, der aufgrund der Grenkriterien ( 400.000 Umsatz) zur Buchfhrung verpflichtet ist 189 UGB steuerliche Verpflichtung 125 und 125 BAO
Das System der doppelten Buchfhrung lckenlose Verrechnung aller Geschftsflle - Eigenkapital = Differenz zwischen aktivem und passivem Vermgen - Verrechnungskreis der Bestandskonten und Verrechnungskreis des EK beide gehen von der Erffnungsbilanz aus und flieen in die Schlussbilanz - Bilanz = wertmige konten-/staffelfrmige Gegenberstellung des Vermgen gegenber den Schulden und dem EK - Soll = Mittelverwendung, Haben = Mittelherkunft - EK = Saldo zwischen Vermgen und FK, dazu gehren auch nicht entnommene Gewinne Negative Vernderung der Bestnde im Soll verbuch Positive Vernderung der Bestnde im Haben verbucht Abschluss der beiden Verrechnungskreise doppelte Ermittlung des Periodenerfolges und Kontrolle der formalen Richtigkeit der Buchungen Indirekte Erfolgsermittlung (Verrechnungskreis 1) = Vergleich des Saldos des EK (FK + Vermgen) zu Beginn und Ende der Periode Dieser Saldo wird als Betriebsvermgen (Reinvermgen) bezeichnet. Seite 96 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Betriebsvermgensvergleich
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Zufuhr von Eigenmitteln positive Vernderung des EK-Kontos und vice versa allerdings keine erfolgsmige Auswirkung Wird daher im Rahmen der indirekten Erfolgsermittlung ausgeschieden (neutralisiert). RECHNUNG EK (Ende des WJ) EK (Anfang des WJ) = EK-Vermehrung/Verminderung Einlagen + Entnahmen = Periodenerfolg (Reingewinn/-verlust) Direkte Erfolgsermittlung (Verrechnungskreis 2) Es werden EK-mindernde Konten (Aufwandskonten) und EK-erhhende Konten (Ertragskonten) erffnet. Diese Erfolgskonten werden am Ende der Periode auf ein Sammelkonto (GuV) bertragen. Der Saldo dieses Kontos (Gewinn/Verlust) wird auf das EK-Konto umgebucht. Die Verfahren der doppelten Buchfhrung Bei der doppelten Buchfhrung wird der Buchungsstoff sowohl systematisch auf den Konten (Hauptbuch) als auch chronologisch im Grundbuch erfasst. bertragungsverfahren Ist heute nicht mehr gebruchlich. Die Geschftsflle werden in Journalen festgehalten und diese werden dann auf die Konten des Hauptbuches bertragen. Italienische Buchfhrungsmethode: Grundbuchungen im Kassabuch und Memorial chronologisch erfasst; monatliche bertragung Deutsche Buchfhrungsmethode: zustzlich Wareneingangs- und Ausgangsbuch; Sammeljournal zwischen Grundbchern und Hauptbuch; bertragung in gleichen zeitlichen Abstnden Franzsische Buchfhrungsmethode: weitere Grundbcher zB Bankbuch, Wechselbuch; Sammeljournal; monatliche bertragung Amerikanisches Verfahren Nicht mehr gebruchlich, Journal- und Kontobuchungen werden zusammengezogen. Gut fr Kleinbetriebe mit wenigen Konten und berwiegend Kassavorgngen. Durchschreibeverfahren Nicht mehr gebruchlich, manuell und maschinell anwendbar. Konto-Originalmethode oder Journal-Originalmethode Buchfhrung mit Hilfe von EDV-Systemen Buchungsdaten kommen ber Datentrger oder im Online-Verfahren ins EDV-System. Vorteile: 1, maschinelle Rechenarbeit 2, Programm stellt sachliche und chronologische Ordnung her. 3, automatische Erstellung von GuV, Bilanz, Kennzahlen etc. 2 Arbeitsvorgnge: Eingabe des Buchungsstoffes und Ausgabe (Ausdruck) Heutzutage: Mehrplatzsysteme + Vernetzung mglicher Verlust der Transparenz, besondere Anforderungen fr den Datentransfer mit anderen Unternehmen (Sicherheit!) Seite 97 von 144
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Buchfhrung mit fortlaufendem vollstndigem Ausdruck In lesbarer Form ausgedruckt Zusammenhang mit den Belegen kann jederzeit hergestellt werden Ordnungsmigkeit Der konventionelle Prfpfad (Geschftsfall Beleg Journal Hauptbuch Abschluss) ist ohne Hinzuziehung des Computers gangbar.
Buchfhrung mit Hilfe von EDV-Systemen ohne fortlaufenden vollstndigen Ausdruck (Speicherbuchfhrung) Wenn kein lesbarer Ausdruck zu Einzeldaten vorliegt. Ausdrucke nur in verdichteter Form (Monatsbilanz, Jahresabschluss etc.) Der Buchungsstoff bleib auf optisch nicht lesbaren Datentrgern Speicherbuchfhrung Be- und Verarbeitung der Daten kann nicht unmittelbar beobachtet werden. Richtigkeit der Kontierung kann nicht mit dem Beleg gemeinsam geprft werden. besondere Datensicherungsmanahmen EDV-Datentrger bernehmen die Buchfunktion und Belegfunktion eher in Teilbereichen der Buchhaltung (zB Anlagenbuchfhrung, Vorratsbewertung, ) EDV-System wird zum integrierten Bestandteil der Buchfhrungsorganisation Ohne Zugang zum EDV-System kein Zugang zum Zahlenwerk der Buchfhrung Aufbewahrungspflicht der Buchfhrung ber 7 Jahre zwingt dann auch zur Aufrechterhaltung der Funktionsfhigkeit des EDV-Systems. Standardsoftware im RW (zB SAP, ) Organisationstyp der Speicherbuchfhrung Besondere Anforderungen an Aufbauorganisation (Datenverarbeitung zentral oder dezentral) und and die Ablauforganisation (Kontroll-, Abstimm- und Sicherungsmanahmen) Dateneingabe erfolgt entweder direkt (Online-Verfahren) ber Bildschirm und sonstige Eingabegerte oder indirekt (Offline-Verfahren) ber Magnetbnder, Disketten etc. bernahme der Daten auf Datentrger gilt noch nicht als Buchung Grundbuch und Hauptbuchfunktion sind erfllt, wenn Daten auf Speicher, die sowohl chronologischen als auch systematischen Zugriff ermglichen, festgehalten sind (zB Datenbanksystem) Informationsaustausch zwischen Unternehmen Informations- und Kommunikationstechnologien Lieferschein, Rechnung etc. Datenfernbertragung Synchronisation von Geschftsprozessen beider Unternehmen ist zwingend erforderlich; Elektronische Rechnung mit Signatur berechtigt zum Vorsteuerabzug Die Hilfsbcher der doppelten Buchfhrung Seite 98 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer zB Kassabuch, Anlagenverzeichnis, Saldokonto etc.
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Kontenrahmen und Kontenplan fr eine systematische Ordnung der Buchfhrung Kontenrahmen: Gliederungsvorschriften fr die Ordnung der Konten (es gibt fr bestimmte Wirtschaftszweige eigenen zB Gastgewerbe) Kontenplan: abgeleitet aus Kontenrahmen, jeder Betrieb hat eigene Konten (je nach Bedarf) Seit 1947 Einheitskontenrahmen (KW-Kontenrahmen) sterreich. Kontenrahmen Zweikreissystem (strikte Trennung von Finanzbuchhaltung und Betriebsbuchfhrung) Aufbau nach dem Bilanzgliederungsprinzip 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Anlagevermgen und Aufwendungen fr das Ingangsetzen und Erweitern eines Betriebes Vorrte Sonstiges Umlaufvermgen und Rechnungsabgrenzungsposten Rckstellungen, Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzungsposten Betriebliche Ertrge Materialaufwand und Aufwendungen fr bezogene Leistungen Personalaufwand Abschreibung und sonstige betriebliche Aufwendungen Finanzertrge und Finanzaufwendungen, Steuern vom Einkommen und Ertrag Rcklagenbewegung, EK, unversteuerte Rcklagen, Einlagen stiller Gesellschafter, Abschluss- und Evidenzkonten
In der Kl 7 werden die HK durch die Vernderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen (GK: Bestandskonten) und die aktivierten Eigenleistungen (GK: Anlagenkonten) korrigiert. Das Belegwesen Belegprinzip = keine Buchung ohne Beleg (wichtig fr die formale Richtigkeit der Buchfhrung) Externe Belege: AR, Kassabeleg, ER, Bankbeleg natrliche Belege Interne Belege: dienen dem Verkehr der einzelnen Stellen untereinander zB Matrialentnahmeschein, Verbuchung von Fehlerkorrekturen, Abschlussbuchungen knstliche Belege III. 1.
Die Theorie des Jahresabschlusses

Die Aufgabe des Jahresabschlusses
Sonderbilanzen: bei speziellem Anlass zB Grndung oder Auflsung des Unternehmens
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Jahresbilanzen: regelmig, nach den Bewertungsvorschriften ( 201 UGB, 6 EStG) Bewertung des UR: zum Glubigerschutzinteresse und fr die Interessen der Anteilseigner Bewertung des STR: zur Ermittlung von Steuertatbestnden Jahresbilanz gibt Auskunft ber Vermgens- und Kapitalstruktur Erfolgsstruktur (Ertrge und Aufwendungen) Erzielten, ausschttbaren und steuerbaren Gewinn Umstze Liquidittssituation Weitere Informationen werden durch Kennzahlenbildung gewonnen. 2. Der Jahresabschluss und die Bilanzlehren (Bilanztheorien)
a)
Klassische Bilanzlehren
Statische Bilanzlehre = totale Bilanzlehre (Walter le Coutre) Der natrliche Rechnungswert ist der Anschaffungswert. Die Bilanz ist eine Kapitalrechnung Nachweis der Unternehmenskapitalverwendung, Feststellung des Vermgens Organische Bilanzlehre (Fritz Schmidt) Trennung der Vermgensrechnung von der Erfolgsrechnung dualistische Theorie Natrlicher Rechnungswert ist der Marktpreis (Tagesbeschaffungswert) gegenwartsorientiert Dynamische Bilanzlehre (Eugen Schmalenbach) Erfolgsbilanz, Erfolg = Unterschiedsbetrag zwischen Einnahmen und Ausgaben Totalerfolg Periodisierung der Einnahmen und Ausgaben Rechnungsabgrenzungsposten Prinzipielle werden die Anschaffungswerte als Rechnungswerte verwendet, es fehlt der dynamischen Bilanzlehre jedoch eine einheitliche Bewertungslehre. Zusammenfassende Darstellung der klassischen Bilanzlehren statisch: richtiger Vermgens- und Kapitalausweis dynamisch: richtiger Erfolgsausweis organisch: versucht beide Ziele zu vereinen statisch und organisch: strenge Bewertungslehre Gestaltung des Bilanzbildes dynamisch: kein einheitlicher Bewertungsmastab Unternehmenspolitik kann betrieben werden besonders entwicklungsfhig zukunftsbezogene berlegungen
b)
Neuere bilanztheoretische Anstze
Seicht kapitaltheoretische Bilanzauffassung Zukunftsrechnung Durch interne Zinsfussmethode wird heutiger Wert ermittelt (von Vermgensgtern, Schulden, EK) Vorteile: Einzelveruerungswerte und Unternehmenswert erkennbar Gibt Aufschluss ber zuknftigen Cash-Flow Seite 100 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Optimale Entscheidungsgrundlage Ausschttbare Periodenerfolg lsst sich ermitteln Kosiol pagatorische Bilanztheorie beruht ausschlielich auf der Verbuchung von Zahlungsvorgngen Bewertung: Anschaffungswertrechnung mit pagatorischen Werten
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Schneider berlegung zum konomischen Gewinn Berechnung des maximal entziehbaren Betrages mglichst hohe Entnahmen (das Unternehmen darf an Ende des Planungshorizontes nicht besser oder schlechter da stehen als am Beginn) Moxter finanzplanorientierte Rechnungslegung IV. 1.
Der Jahresabschluss nach dem Unternehmensgesetzbuch in sterreich
Die Grundlagen der unternehmensrechtlichen Rechnungslegungsbestimmungen Seit 1990 Konzernrechnungslegung gesetzlich geregelt (Vorschriften fr die Prfung und Verffentlichung des Jahresabschlusses) Seit 1999 Konzernlagebericht nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundstzen Seit 2002 Pflicht fr alle europischen Unternehmen den Konzernabschluss nach International Accounting Standards (IAS)/International Financial Reporting Standards (IFRS) (US GAAP ist fr europische Konzerne nicht mehr zulssig) 2. Die Funktionen des Jahresabschluss nach dem UGB Erhaltungsfunktion und Informationsfunktion den internationalen Standards angepasst Erhaltungsfunktion: Aufrechterhaltung des Unternehmensbestandes im Interesse der Eigentmer, des Fiskus, der Glubiger, der Arbeitnehmer und der ffentlichkeit. Selbstinformation: Entnahme- und Ausschttungsmglichkeiten, Kontrollinstrument fr das Budget Externe Bilanzadressaten: Senkung des Risikos der Kapitalanleger Erhaltungs- und Informationsfunktion im UGB: Materielle Bilanzkontinuitt Straffung der Bewertungsvorschriften Gliederungsvorschriften fr Bilanz und GuV Erluterungen zum Jahresabschluss Zukunftsbezogene Ausgestaltung des Lageberichts 3. Der Aufbau der Rechnungslegungsvorschriften Rechnungslegungsvorschriften im UGB Buchfhrungspflicht fr alle Unternehmer in Sinne des 189, Aufbewahrungsfrist, Inventur- und Bilanzierungsvorschrift, Bewertungsvorschrift Seite 101 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Ergnzungen fr Kapitalgesellschaften: Inhalt des Jahresabschlusses, Gliederungsvorschriften, Anhang Lagebericht Konzernabschluss Konzernlagebericht Prfung des Jahres- und Konzernabschlusses Verffentlichung des Jahres- und Konzernabschlusses
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4. Verpflichtung zur Fhrung von Bchern UGB ersetzt HGB
a)
Bis 31.12.2006 geltende Rechtslage
Vorschriften fr alle Vollkaufleute, Ergnzungen fr Kapitalgesellschaften Rechnungslegungsvorschriften nicht fr Minderkaufleute Vorschriften auch fr diejenigen mit Verpflichtung zur Eintragung ins Firmenbuch (Sollkaufleute)
b)
Handelsrechts-nderungsgesetz, geltend ab 1.1.2007
Allgemeine Rechnungslegungspflicht Vorschriften (Buchfhrung, Inventarrichtung, Jahresabschluss, Aufbewahrung) gelten fr: KG und unternehmerisch ttige Personengesellschaften (keine natrliche Person als unbeschrnkt haftender Gesellschafter) unabhngig von ihrer Gre oder Umsatz Alle anderen Unternehmer mit Umsatz > 400.000 (Unabhngig von der Eintragung ins Firmenbuch) AUSGENOMMEN: Angehrige freier Berufe, Land- und Forstwirte, Unternehmen, die Einnahmen-Ausgaben-Rechnung machen Wird der Schwellenwert von 400.000 zweimal hintereinander berschritten Rechnungslegungspflicht ab dem zweitfolgenden Geschftsjahr Wenn Schwellenwert zweimal um die Hlfte berschritten wird (Umsatz ber 600.00) Rechnungslegungspflicht ab dem Folgejahr Steuerliche Rechnungslegungspflicht BAO: wer laut UGB rechnungslegungspflichtig ist, ist es auch im Interesse der Abgabenerhebung EStG: da Mageblichkeitsprinzip Rechnungslegung von der Verpflichtung lt. 189 UGB abhngig 5 (1) EStG Gewinnerermittlung fr jene, die rechnungslegungspflichtig gem. UGB sind und Einknfte aus Gewerbebetrieb beziehen unternehmensrechtl. Grundstze mageblich, auer zwingende steuerliche Vorschriften mit abweichenden Regelungen. 4 (1) EStG Gewinnermittlung fr jene, die keine Einknfte aus Gewerbebetrieb haben und die freiwillig Bcher fhren 5. Die Bilanzierungsgrundstze (Grundstze ordnungsmiger Bilanzierung) Ordnungsmige Bilanzierung hngt von ordnungsmiger Buchhaltung ab, da die Aufzeichnungen der Bcher Grundlage fr die Bilanz sind. Dazu kommen Ansatz-, Bewertungs- und Gliederungsvorschriften. Seite 102 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Grundstze gehen zurck auf: Gesetzliche Bestimmung, Rechtssprechung in einzelnen Fllen Gewohnheitsrecht Unternehmerbrauch Gutachten der Kammern der Wirtschaftstreuhnder Fhrung der Bcher: In lebender Sprache Abkrzungen und Symbole mssen im Einzelfall erklrt werden Eintragungen mssen vollstndig, richtig, zeitgerecht und geordnet sein Nicht so verndert, dass man den ursprnglichen Inhalt nicht mehr feststellen kann Jahresabschluss in Eurowhrung und deutscher Sprache Datentrger mssen 7 Jahre aufbewahrt werden mglichst getreues Bild der Vermgens- und Ertragslage des Unternehmens KG mssen im Anhang erforderliche Angaben machen fr nach auen gerichtete Informationswirkung Finanzlage muss ersichtlich sein
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a)
Grundsatz der Bilanzverknpfung
= Bilanzidentitt + Bilanzkontinuitt Bilanzidentitt: zeitpunktbezogen, Schlussbilanz eines Geschftsjahres muss ident sein mit der Erffnungsbilanz des Folgejahres Bilanzkontinuitt: zeitraumbezogen, Schlussbilanz eines Jahres muss in formeller und materieller Art gleich sein wie die des Folgejahres zB gleiche Gliederungsgrundstze und Kontenbezeichnungen, eine Abweichung ist nur unter besonderen Umstnden zulssig Materielle Bilanzkontinuitt: Beibehaltung von Bewertungsmethoden
b)
Grundsatz der Bilanzvorsicht
Man darf nur am Abschlussstichtag verwirklichte Gewinne ausweisen und man muss erkennbare Risiken und drohende Verluste, soweit ihre Ursache im alten Jahr liegt, bercksichtigen, auch wenn diese erst zwischen Abschlussstichtag und Aufstellung des Jahresabschluss bekannt werden imparittisches Realisationsprinzip Niederstwertprinzip im Soll, Hchstwertprinzip im Haben, Bildung von Rckstellungen (jedoch keine willkrlichen stillen Reserven)
c)
Grundsatz der Bilanzwahrheit
wenn alle gesetzlichen Vorschriften bercksichtigt wurden man soll von der Fortfhrung der Unternehmensttigkeit (Going-concern-Prinzip) ausgehen Bilanzflschung schliet eine wahre Bilanz aus
d)
Grundsatz der Bilanzklarheit
klar und bersichtlich, sachgerechte Bezeichnung und klare Abgrenzung der Einzelposten Bilanzverschleierung: unklar und unbersichtlich irrefhrend, aber kein unrichtiges Bilanzergebnis Seite 103 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer 6. Geschftsjahr Geschftsjahr (im STR: Wirtschaftsjahr): max. 12 Monate (meist Kalenderjahr)
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In das Firmenbuch eingetragene Kaufleute und buchfhrende Land- und Forstwirte Wirtschaftsjahr kann vom Kalenderjahr abweichen zB bei Saisonbetrieb oder bei Anpassung des Geschftsjahr eines Tochterunternehmens an jenes des Mutterunternehmens leichtere Konzernabschluss verkrztes Geschftsjahr (Rumpfgeschftsjahr) in Sonderfllen, zB Geschftsauflsung nur mit vorheriger Zustimmung der Finanzbehrde 7. Die berleitung von den Zahlen der Finanzbuchhaltung in die Bilanz Jahresabschluss ist in den ersten 9 Monaten fr das vergangene Jahr aufzustellen berprfung der formalen und materiellen Richtigkeit der Daten aus der Buchhaltung. Krperliche Bestandsaufnahme (Inventur) aller Vermgens- und Schuldgegenstnde Inventar: Verzeichnis, in dem diese art-, mengen- und wertmig einzeln angefhrt sind Erfolgt die Krperliche Bestandsaufnahme (Messung, Gewichtsfeststellung, Zhlung) an Bilanzstichtag Stichtagsinventur (kann aber auch bis zu 3 Monate vor und 2 Monate nachher gemacht werden, dann Fortschreibungs- oder Rckrechnungsverfahren notwendig) Statt Stichtagsinventur auch permanente Inventur mglich Bestandskartei (Lagerkartei, Anlagekartei), dafr ist keine Betriebsunterbrechung notwendig Stichprobeninventur mit Hilfe mathematisch-statistischer Methoden Inventurplan: mind. einmal pro Geschftsjahr durch krperliche Bestandsaufnahme kontrolliert. Differenzen zwischen Soll- und Istbestnden werden ausgebucht.
Der Bestand von immateriellen Vermgensgegenstnden wird kontinuierlichen Aufzeichnung entnommen. 8. Bilanzierungsge- und verbote sowie Bilanzierungswahlrechte Sonderregelungen um die Bilanzvollstndigkeit zu gewhrleisten: Aufwendungen fr Ingangsetzen und Erweitern eines Betriebes drfen aktiviert werden (lngstens 5 Jahre planmig abschreiben) Aufwendung fr Unternehmensgrndung drfen nicht aktiviert werden Unentgeltlich erworbene immaterielles AV darf nicht als aktiviert werden zB selbst entwickelte Patente Firmenwert (Unterschiedsbetrag zwischen Kaufpreis eines Unternehmens und Wird der Vermgensgegenstnde minus Schulden zum Zeitpunkt der bernahme) darf aktiviert werden Abschreibung Aktive und passive Rechnungsabgrenzungsposten Disagio kann aktiviert werden Tilgung durch jhrliche Afa Seite 104 von 144
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Geldbeschaffungskosten knnen unter den Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen werden Bewertungsvorschriften
9.
a)
Anschaffungskosten
= tatschliche Ausgaben fr Beschaffung des Gegenstandes den Rechnungspreis mindernde Nachlsse (Rabatte) verringern die AK smtliche Nebenkosten (Transport, Montage etc) erhhen die AK Auch Lieferantenskonti und Subventionen vermindern die AK. Bei Grundstcken: auch Grunderwerbssteuern, Eintragungsgebhren und Abbruchskosten eines bisherigen Gebudes erhhen die AK Finanzierungskosten sind NICHT Teil der AK Nachtrgliche Erhhung des Kaufpreises oder Neufestsetzung der Grunderwerbssteuer erhhen die AK
b)
Herstellungskosten
Herstellung, Erweiterung oder wesentliche Verbesserung eines Vermgensgegenstandes Auch angemessene Teile der MGK und FGK drfen eingerechnet werden Kosten fr Verwaltung und Vertrieb drfen nicht in die HK einbezogen werden Zinsen fr FK drfen angesetzt werden, soweit sie auf den Zeitraum der Herstellung entfallen Auerordentliche Aufwendungen (zB auerplanmige Abschreibungen) drfen NICHT in die HK eingerechnet werden
c)
Bewertung des Anlagevermgens
AV dient dauernd dem Geschftsbetrieb Ist zu AK bzw. HK vermindert um die Afa zu bewerten Auerplanmige Afa: auf den niedrigeren Wert, nur bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung Ausnahme: bei Finanzanlagen drfen Wertminderung auch abgeschrieben werden, wenn sie voraussichtlich nicht von Dauer sind. Zuschreibungen mssen durchgefhrt werden, die die Grnde fr die auerplanmige Afa weggefallen sind Man darf auf die Zuschreibung verzichten um steuerlich einen geringeren Wertansatz zu haben, man muss dann aber auch im Jahresabschluss auf die Zuschreibung verzichten.
d)
Bewertung des Umlaufvermgens

zu AK oder HK zu bewerten, vermindert um die Abschreibung auf den niedrigeren Tageswert bei Auftrgen, die lnger als 12 Monate andauern, drfen auch angemessene Teile von Verwaltung und Vertrieb angesetzt werden. Abschreibung auf den niedrigen Brsenkurs oder Marktpreis am Abschlussstichtag sind vorzunehmen (strenges Niederstwertprinzip)
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e)
Bewertungsvereinfachungsverfahren
Vermgensgegenstnde und Schulden sind einzeln zu bewerten Festwertverfahren Sachanlagevermgen (Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe) knnen, wenn sie regelmig ersetzt werden, mit einem gleich bleibenden Wert angesetzt werden, wenn nur geringere Vernderungen in Gre, Wert und Zusammensetzung vorliegen. alle 5 Jahre Bestandsaufnahme Gewogenes Durchschnittsverfahren Finanzanlagen, Vorratsvermgen und Wertpapiere knnen zu einer Gruppe zusammengefasst und mit dem gewogenen Durchschnittspreis angesetzt werden. Fifo-Verfahren, Lifo-Verfahren bei Vermgensgegenstnden des Vorratsvermgens kann man annehmen, dass die zuerst oder zuletzt angeschafften oder hergestellten Gegenstnde zuerst verbraucht oder veruert wurden.
f)
Bewertung der Passivposten
Verbindlichkeiten sind zu ihren Rckzahlungsbetrag, Rentenverpflichtungen zum Barwert der zuknftigen Auszahlungen anzusetzen. Rckstellungen zu einem Betrag der aus vernnftiger unternehmerischer Beurteilung notwendig ist.
g)
Bewertung der Einlagen
Einlagen und Zuwendungen sind mit dem Wert anzusetzen, den sie im Zeitpunkt der Einlage bzw. Zuwendung haben, soweit sich nicht aus der Nutzungsmglichkeit im Unternehmen ein geringerer Wert ergibt. 10. Einkommenssteuerliche Bewertungsvorschriften
a)
Einzelvorschriften
Abnutzbares AV ist mit den AK oder HK vermindert um die Absetzung fr Abnutzung anzusetzen. Bei Land- und Forstwirten und bei Gewerbetreibenden gilt der Firmenwert als abnutzbares AV. (13) Investitionsfreibetrge fr sptere WJ oder stille Reserven/bertragungsrcklagen Zuschreibungen max. bis zu AK zulssig Nicht abnutzbares AV und UV mit AK oder HK anzusetzen Ist der Teilwert niedriger wird dieser angesetzt Pauschale WB fr Forderungen ist NICHT zulssig. Zu den HK gehren auch angemessene Teile der MGK und FGK Im Jahre der Aufnahme von Verbindlichkeiten sind das Disagio (Unterschiedsbetrag zwischen Rckzahlungsbetrag und aufgenommenem Betrag) und Geldbeschaffungskosten zu aktivieren. Diese sind zwingend auf die gesamte Laufzeit der Verbindlichkeiten zu verteilen. Entnahmen sind mit dem Teilwert im Zeitpunkt der Entnahme anzusetzen. Einlagen sind mit dem Teilwert zum Zeitpunkt der Zufhrung anzusetzen, hchsten mit den tatschlichen AK, wenn der Gegenstand ein Grundstck ist (bei Anschaffung innerhalb der letzten 10 Jahre) und bei sonstigen Wirtschaftsgtern (bei Anschaffung innerhalb des letzten Jahres) Seite 106 von 144
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Beteiligungen von mind. 1% innerhalb der letzten 5 Jahre. (8) Bei Erffnung eines Betriebes sind die WG mit den AK oder HK anzusetzen. Bei entgeltlichem Erwerb eines Betriebes sind die WG mit den AK anzusetzen. (10) Bei Anschaffung von WG unter Verwendung von steuerfreien Subventionen, verringern sich die AK um diese Subvention. Weiters: Fr unkrperliche WG des AV darf nur ein Aktivposten angesetzt werden, wenn diese entgeltlich erworben wurden. Zinsen im Zusammenhang mit Fremdfinanzierung des Erwerbs von Kapitalanteilen sind ab 2005 abzugsfhig.
b)
Mageblichkeit der Unternehmensbilanz fr die Steuerbilanz
Mageblichkeit = Abhngigkeit der Steuerbilanz von der Unternehmensbilanz Fr die Steuerbilanz werden die Wertanstze der Unternehmensbilanz genommen, auer es gibt steuerrechtliche zwingend abweichende Vorschriften. Um nicht zwei Bilanzen aufstellen zu mssen, begngen sich viel Unternehmer mit der Aufstellung einer Jahresbilanz, die sich nach steuerrechtlichen Vorschriften richtet.
c)
1. 2. 3. 4.
Vergleich zwischen Einzelvorschriften des Unternehmens- und des Steuerrechts
AK sind gleich HK im STR gehren zwingend angemessene Teile der MGK und FGK dazu Aktivierungsverbot fr unentgeltlich erworbene unkrperliche WG gleich Aktivierung und Abschreibung fr Ingangsetzen und Erweitern eines Betriebes Mageblichkeit des UR 5. Abschreibung lt. STR nur linear, lt. UR auch degressive mglich 6. langfristige Auftrge lt. STR keine Regelung, lt. UR Aktivierungsmglichkeit fr Teile der Kosten von Verwaltung und Vertrieb 7. Abschreibung von UV unter den Teilwert lt. STR nicht zulssig 8. Pauschal WB von Forderungen lt. STR nicht mglich 9. Zuschreibung von abnutzbarem AV wenn unternehmensrechtlich, dann auch steuerrechtlich 10. Bildung von Rckstellungen lt. STR nur fr Abfertigungen, Pensionen, JubilumsRST, ungewisse Verbindlichkeiten, drohende Verluste aus schwebenden Geschften kein Pauschale-WB erlaubt bei langfristigen RST: nur 80% des Teilwerts lt. STR 11. GWG des AV lt. STR ist eine Vollabschreibung nicht mglich 12. Pensions-RST auch lt. STR nach versicherungsmathematischen Grundstzen, Anwendung eines 6%igen Rechnungszinsfues 13. Firmenwert bei Land- und Forstwirten und Gewerbebetrieben lt. STR auf 15 Jahre verteilt abzusetzen. 14. miterworbener Firmenwert von einer Krperschaft kann ber 15 Jahre abschrieben werden (darf 50% der AK nicht berschreiten), ein negativer FW ist ber 15 Jahre gewinnerhhend aufzulsen lt. STR, lt. UR werden nur die AK aktiviert. 15. Disagio lt. UR kann er aktivierte werden, lt. STR muss er aktiviert werden und auf die gesamte Laufzeit der Verbindlichkeit verteilt werden Seite 107 von 144
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16. Geldbeschaffungskosten fr Verbindlichkeit lt. STR zwingend zu aktivieren und aufzuteilen, lt. HR ist auch eine Aktivierung innerhalb der Rechnungsabgrenzungsposten mglich 17. Einlagen sind grundstzlich mit dem Wert anzusetzen, der ihnen im Zeitpunkt ihrer Leistung beizulegen ist 18. betriebsgewhnliche ND fr PKW ist 8 Jahre 19. Verteilung des Veruerungsverlustes einer Beteiligung auf 7 Jahre 20. Steuerfreie Auflsungsmglichkeit der bisher ausgewiesnen Abfertigungs-RST 11. Die ergnzenden Vorschriften fr Kapitalgesellschaften, betreffend die Erstellung des Jahresabschlusses, dessen Prfung und Verffentlichung Fr Kapitalgesellschaften gibt es ergnzende Vorschriften fr die Erstellung, Prfung und Verffentlichung des Jahresabschlusses, deren Ausma von der Art und Gre der Kapitalgesellschaft abhngt
Mittelgroe KGs mssen mind. 2 der 3 Grenmerkmale fr kleine KGs berschreiten. Groe KGs mssen mind. 2 der 3 Grenmerkmale fr mittlere KGs berschreiten. Personengesellschaften, bei denen es keinen persnlich haftenden Gesellschafter, der eine natrliche Person ist, werden wie KGs behandelt. KGs mssen innerhalb von 5 Monaten nach dem Bilanzstichtag den Jahresabschluss mit Anhang erstellen. Mit Ausnahme von kleinen GmbHs muss auch ein Lagebericht erstellt werden und unterliegen der Verpflichtung zur Prfung des Jahresabschlusses und es Lageberichtes durch einen Wirtschaftsprfer (bei AGs) oder einen Buchprfer.
12. Gliederungsvorschriften im Jahresabschluss
a)
Bilanz
Gesetzliche Gliederungsvorschrift Fr Einzelkaufleute und Personengesellschaft gilt die Generalnorm (= namentlicher Ausweis von: AV, UV, aktive Rechnungsabgrenzungsposten (ARA) auf der Aktivseite, sowie des EK, der unversteuerten Rcklage, Rckstellungen, Verbindlichkeiten und passiven Rechnungsabgrenzungsposten (PRA) auf der Passivseite). Fr Kapitalgesellschaften gelten die nachstehenden Mindestgliederungsvorschriften. Seite 108 von 144
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Gliederungsvorschriften fr die Vermgensbilanz ( 224) Aktiva

A. Anlagevermgen I. Immaterielle Vermgensgegenstnde Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und hnlich Rechte Firmenwert Geleistete Anzahlungen II. Sachanlagen Grundstcke, grndstckgleiche Rechte und Bauten & Superdifikate Technische Anlangen und Maschinen Andere Anlagen, BGA Geleistete Anzahlungen +Anlagen in Bau III. Finanzanlagen Anteile an verbundenen UN Ausleihungen an verbundenen UN Beteiligungen Ausleihungen an UN, wo Beteiligungsverhltnis besteht Wertpapiere des AV Sonstige Ausleihungen B. Umlaufvermgen I. Vorrte Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Unfertige Erzeugnisse Fertige Erzeugnisse und Waren Noch nicht abrechenbare Leistungen Geleistete Anzahlungen II. Forderungen und sonstige Vermgensgegenstnde Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen gegenber verbundenen UN Forderungen gegenber verbundenen UN, mit denen ein Beteiligungsverhltnis besteht Sonstige Forderungen u. Vermgensgegenstnde III. Wertpapiere und Anteile Anteile an verbundenen UN Sonstige Wertpapiere und Anteile IV. Kassenbestand, Schecks, Guthaben bei Kreditinstituten C. Rechnungsabgrenzungsposten
Passiva
A. Eigenkapital I. Nennkapital (Grund-, Stammkapital) II. Kapitalrcklagen Gebundene Nicht gebundene III. Gewinnrcklagen Gesetzliche Rcklagen Satzungsmige Rcklagen Andere Rcklagen (freie Rcklagen IV. Bilanzgewinn (Bilanzverlust Davon Gewinnvortrag/Verlustvortrag B. Unversteuerte Rcklagen Bewertungsreserven auf Grund von Sonderabschreibungen Sonstige unverst. Rcklagen C. Rckstellungen Rckstellungen fr Abfertigungen Rckstellungen fr Pensionen Steuerrckstellungen Sonst. Rckstellungen D. Verbindlichkeiten Anleihen, davon konvertibel Verbindlichkeit gegenber Kreditinstitut Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener Wechsel und der Ausstellung eigener Wechsel Verbindlichkeiten geg. Verbundenen UN Verbindlichkeiten geg. UN, mit denen ein Beteiligungsverhltnis besteht Sonstige Verbindlichkeiten davon aus Steuern, davon iR der sozialen Sicherheit E. Rechnungsabgrenzungsposten
Grundstze der Gliederungsvorschriften Darstellung des funktionalen Aufbaues Grundstzlich Unterscheidung: Anlagevermgen & Umlaufvermgen (Art des Betriebes) Darstellung der Liquiditt Darstellung des Eigenkapitals in einem Block Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen auf das Nennkapital sind offen vom Nennkapital abzusetzen, eingeforderte ausstehende Einlagen auf das Nennkapital sind im UV unter Forderungen gesondert auszuweisen. Seite 109 von 144
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Bei Bilanzverlust ist ein Minusbetrag im EK auszuweisen negatives EK. Darstellung in Anspruch genommener steuerlicher Begnstigungen (Ausma und Art!) Darstellung der Konzernverflechtung Verflechtungen mit verbundenen UN und UN, mit denen ein Beteiligungsverhltnis besteht sind in der Bilanz gesondert darzustellen. Darstellung der dinglichen Belastung des Vermgens (im Anhang) Nettoausweis der Vermgens und Schuldposten Wertberichtigung sind unmittelbar vom entsprechenden Vermgens- bzw. Schuldposten abzusetzen (kein Sonderausweis!); Pauschalwertberichtungen sind im Anhang anzugeben Erluterung einzelner Bilanzpositionen nach Inhalt und Bewertung - Anlagevermgen: = jene Gegenstnde, die bestimmt sind, dauernd dem Geschftbetrieb der Gesellschaft zu dienen (vorzeitiges Ausscheiden ndert daran nichts); Abnutzbares und nicht abnutzbares AV Ordentliche Wertmind. planm. Afa; auerordentliche Wertmind. auerplanm. Afa Steuerliche Abschreibung kann nicht hher sein als die Unternehmensrechtliche (Unternehmerische Vorsicht) Bei Eintritt bzw. Austritt einer Anlage gilt: Bis 30.6. Ganzjahres AFA; Ab 1.7. Halbjahres AFA Festsetzung der Abschreibungsquoten im Steuerrecht nur linear! Buchmige Behandlung der Abschreibung: Direkte Methode o Abschreibungsbetrge werden direkt vom Wert der Anlagegter der Bilanz abgebucht o Aktives Bestandskonto weist dh immer den Restbuchwert der Anlage auf Indirekte Methode o Abschreibung erfolgt gegen ein Wertberichtungskonto o Vorteile: Anlagenkonto zeigt Anschaffungs- bzw. Herstellkosten, Man sieht wie alt die Anlage ist (sofern Anlagen nicht gruppiert wurden) Indirekte Methode ist der direkten vorzuziehen! Stand zu Beginn des Geschftsjahres + Zugang des Geschftsjahres Abgang Geschftsjahres + Zuschreibung des Geschftsjahres Kumulierte Abschreibungen der am Ende des Geschftsjahres vorhandenen Anlagen = Restwert Stand Ende des Geschftsjahres 3 Hauptgruppen des AV: Immaterielle Vermgensgegenstnde: drfen soweit sie nicht (entgeltlich!) erworben werden NICHT aktiviert werden - Konzessionen: mit Anschaffungskosten aktivieren, ber Laufzeit abzuschreiben - Aktivierte Patente: ber wirtschaftliche Laufzeit, max. jedoch ber rechtliche Laufzeit abzuschreiben. - Lizenzen je nachdem ob Einmalzahlung oder lfd. Zahlung (nur bei Einmalzahlung aktiviert und abgeschrieben; sonst in die Erfolgsrechnung genommen) - Auch Marken knnen aktiviert werden, normalerweise nur auerplanmige AFA - Geschfts (Firmen-) wert: = Unterschiedsbetrag zwischen Gesamtwert und dem Substanzwert eines UN darf aktiviert werden
Substanzwert: = Eigenkapital lt. Bilanz, bereinigt um die stillen Reserven und berbewertungen
o Aktivierung grundstzlich nur bei Erwerb (gesonderter Posten) Seite 110 von 144
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o Ausweis eines Firmenwerts: nur bei Erwerb oder Anteil an Personengesellschaft oder Einzelunternehmen, nicht bei Kapitalunternehmen o Der Firmenwert muss planmig verteilt werden o Firmenwert kann auch im Zuge einer Verschmelzung entstehen Sachanlagen - Grundstcke, grundstcksgleiche Rechte und Bauten, Gebude auf fremden Boden (idR Superdifikate) - technische Anlagen und Maschinen, - andere Anlagen, Betriebs- und Geschftsausstattung - geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau erst nach Fertigstellung Finanzanlagen - Beteiligungen, Anteile an verbundenen UN Nach Ausma und Einflussmglichkeit der Muttergesellschaft unterscheidet das UGB folgende Beteiligungen: o Verbundene UN (mehr als 50%) o Gemeinschaftsunternehmen (alle MU haben den selben Einfluss) o Assoziiertes UN (Beteiligung zw. 25 u. 50%) Equity Methode
= Beteiligungsansatz richtet sich, ausgehend vom EK der Tochtergesellschaft bei Erwerb der Beteiligung, idF nach den von der Tochtergesellschaft erzielten Gewinnen und Verlusten sowie gettigten Gewinnausschttungen, Gesellschafterzahlungen etc.
o Sonstige Beteiligungen Alle Beteiligungen werden in der Bilanz gesondert ausgewiesen und mit AK aktiviert. Anschaffungskosten = Betrag der Einlage + event. Agio + Nebenkosten - Ausleihungen = ber ein Jahr hinausreichende Darlehen + Forderungen mit einer Laufzeit von mind. 5 Jahren - Wertpapiere (Wertrechte) des Anlagevermgens = dauernd oder langfristig dem Geschftsbetrieb dienende Wertpapiere und sonst. Rechte; zB.: festverzinsliche Anleihen Umlaufvermgen ( Beschftigungsvermgen) Vorrte: - Rohstoffe (Fertigungsmaterial): bilden idR den Charakter des Produktes, knnen dem Produkt unmittelbar zugerechnet werden - Hilfsstoffe: in geringen Mengen im Produkt enthalten, werden dem Produkt schlsselmig als Gemeinkosten zugerechnet - Betriebsstoffe: gehen nicht in das Produkt ein - Bezogene Teile: halbfertig und fertig bezogene Teile - Unfertige und fertige Erzeugnisse - Waren: = jene Produkte, die vom UN erworben und ohne weitere Be- und Verarbeitung verkauft werden sollen. - Noch nicht abrechenbare Leistungen = Dienstleistungen, wie etwa die Bearbeitung beigestellten Materials bzw. beigestellter Teile, noch nicht vollendete Werbe-, Architektur- und Generalunternehmerleistungen. - Geleistet Anzahlungen = jene Forderungen, die sich auf noch nicht erfllte Lieferungs- oder Leistungsverpflichtungen beziehen. Forderungen und sonstige Vermgensgegenstnde Seite 111 von 144
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- Forderungen aus Lieferungen und Leistungen = alle Ansprche aus Vertrgen durch bereits erfllte Lieferungen und sonst. Leistungen Bewertung erfolgt zum Nennwert - Forderungen gegenber verbundenen UN = smtliche Forderungen gegenber verbundenen UN, ohne Rcksicht auf den Entstehungsgrund - Sonstige Forderungen und Vermgensgegenstnde Wertpapiere und Anteile - Eigene Anteile: AGs drfen eigene Aktien nur zu Abwendung eines schweren, unmittelbar bevorstehenden Schadens erwerben: Gesamtnennbetrag dieser Aktien darf 10% des Grundkapitals nicht bersteigen; drfen erworben werden wenn es zu Entschdigung von Minderheitsaktionren oder wg. Herabsetzung des Grundkapitals geschieht. Bzgl der Bilanz ist man verpflichtet eine Rcklage in Hhe der auf der Aktivseite ausgewiesenen eigenen Aktien gesondert auszuweisen - Anteile an herrschenden oder mit Mehrheit beteiligten UN: dasselbe wie fr eigene Anteile. Fr GmbHs ist der Erwerb und die Pfandnahme eigener Geschftsanteile durch die Gesellschaft gnzlich verboten und wirkungslos. - Anteile an verbundenen UN: idR Anteile an Mutter- oder Schwestergesellschaft - Sonstige Wertpapiere und Anteile: Festverzinsliche Wertpapiere & sonstige Anteile an Kapital- oder Personengesellschaften Aktive Rechnungsabgrenzungsposten = grundstzlich Aktiv- oder Passivposten (aktive und passiver Rechnungsabgrenzung), deren Aufgabe es ist, die Periodenreinheit jener Aufwendungen und Ertrge herzustellen, die nicht in dem Bilanzjahr verbucht wurden, in das sie wirtschaftlich gehren Transitorien Abgrenzung eines schon verbuchten Aufwandes (vorausbezahlte Miete, Versicherung) Antizipationen Erfolgsbuchungen bei der Bilanzerstellung nachgetragen werden mssen (z.b. im Voraus erhaltene Mieteinnahmen, Versicherung) Eigenkapital Es handelt sich dabei um eine variable Saldogre, die sich in den einzelnen Perioden mit der Hhe (u. Bewertung) des Vermgens und der Schulen ndert. GmbH & AG haben: festes EK-Konto mit Nennwertcharakter Stammkapital, Grundkapital variable EK-Konto fr Bewegungen wie Gewinn, Verlust, Einlagen (z.b. Rcklagen, Bilanzgewinn/verlust) - Das Eigenkapital des Einzelunternehmens Das Eigenkapital wird durch Privateinlagen und Privatentnahmen sowie durch Gewinne und Verluste verndert. Eigenkapital = Vermgen Fremdkapital - Eigenkapital der Personengesellschaft Das Eigenkapital der Offenen Gesellschaft: Gesellschafterkonten: Kapitaleinlage, Ausstehende Einlagen, Verrechnungskonto Unversteuerte Rcklagen sind grundstzlich nicht dem einzelnen Gesellschafter zuzuordnen. Das Eigenkapital der Kommanditgesellschaft Seite 112 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Gesellschafterkonten: des Komplementrs: Kapitaleinlagen (fest), ausstehende Komplementreinlagen, Verrechnungskonto (beweglich) des Kommandidisten: Kommanditeinlagekonto Das Eigenkapital der Gesellschaft brgerlichen Rechts Bei freiwilliger Bilanzierung gleiche Regeln wie fr OG Die Einlage des Stillen Gesellschafters Einlage des Stillen Gesellschafters Verbindlichkeit (wenn nur fr bestimmte Zeit abgeschlossen oder jederzeit kndbar)
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Gesetzliche Grundlagen fr die Fhrung der Eigenkapitalkonten von PersGes Grundkapital: Nennwertcharakter Rcklagen = Eigenkapital, das auf gesonderten Rcklagenkonten ausgewiesen wird (offene Rcklage) oder das berhaupt nicht in der Bilanz in Erscheinung tritt (stille Rcklage), oder das in berhhten Schuldposten, z.B. Rckstellungen, steckt (versteckte Rcklagen) Zweck der Rcklagenbildung: - Vorsorge fr zuknftige Verluste (Verlustrcklagen) - Kapitalbereitstellungen fr geplante Betrieberweiterungen - Kapitalbereitstellung fr Manahmen der Umfinanzierung - Gewinnausgleich zwecks Dividendenpolitik (Dividendenausgleichsrcklagen) Kapitalrcklagen Entstehen durch Einzahlungen der Gesellschafter Nicht gebundene Der Betrag von sonstigen Zuzahlungen, die durch gesellschaftsrechtliche Verbindungen veranlasst sind (freiwillige Gesellschafterzuschsse etc. Gebundene Agio bei der Ausgabe von Aktien oder Anteilen. Agio beim Umtausch von Wandelschuldverschreibungen in Aktien Zuzahlung der Gesellschafter gegen Gewhrung eines Vorzuges fr ihre Anteile etc. Gewinnrcklagen Werden aus dem JS gebildet Gesetzliche Freie
5% des um einen Auf Verlustvortrag Beschluss verminderten JS des nach Bercksichtigung Vorstandes der Vernderung unversteuerter Rcklagen so lange, als die gebunden Rcklagen insgesamt nicht 10% des Nennkapitals erreicht haben Betrge, die im Geschftsjahr oder einem frheren Geschftsjahr aus dem Jahresberschuss gebildet worden sind Gebundene Rcklagen
Bilanzgewinn (Bilanzverlust) Jahresberschuss + Auflsung versteuerter und unversteuerter Rcklagen + Gewinnvortrag des Vorjahres Seite 113 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer = Dotierung versteuerter und unversteuerter Rcklagen Verlustvortrag aus dem Vorjahr Bilanzgewinn (Bilanzverlust)
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- Eigenkapital der Kapitalgesellschaft Das Eigenkapital der Aktiengesellschaft Einlagen der Gesellschafter = Verbindlichkeit Eigenkapital der Gesellschaft mit beschrnkter Haftung Einlagen der Gesellschafer Gesetzliche Grundlagen fr die Fhrung der Eigenkapitalkonten von KapGes Stammkapital: Nennwertcharakter Nachschusskapital: Strkung des UN ohne wie Stammeinlage gebunden zu sein - Negatives Eigenkapital bei Kapitalgesellschaften und Personengesellschaften. berschuldung des UN, liegt nur vor wenn es iSd Insolvenzrechts berschuldet ist, dh: o Nur wenn unversteuerten Rcklagen und stille Reserven nicht die Hhe des negativen EK erreichen o UND es keinen Grund zu positiven Fortfhrungsprognosen gibt. - Das Eigenkapital der Genossenschaft Geschftsanteilkapital und ausstehende Einzahlung auf die Geschftsanteile o Es gibt Geschftsanteilkonto mit Nennwertcharakter o Geschftsanteile die nicht zur Gnze einbezahlt werden, werden am Konto ausstehende Einzahlung auf die Geschftsanteile erfasst o Gewinn- / Verlustvortrag ist jener Teil des vorjhrigen Bilanzgewinnes/Verlustes, ber den im Vorjahr nicht bei der Generalversammlung verfgt wurde. o Reserverfonds: Gesetzlich gesehen mssen Genossenschaften keine Rcklagen bilden, manchmal sieht es ihre Satzung vor Unversteuerte Rcklagen Zu den unversteuerten Rcklagen gehren: - Bewertungsreserven auf Grund von Sonderabschreibungen (mssen zwingend ber die Bewertungsreserve gefhrt werden!!) z.B.: Denkmalgeschtze Gebude, GwG - Sonstige unversteuerte Rcklagen Fremdkapital - Rckstellungen: fr ungewisse Verbindlichkeiten und fr drohende Verluste aus schwebenden Geschften zu bilden, die am Abschlussstichtag wahrscheinlich oder sicher, aber hinsichtlich ihrer Hhe oder des Zeitpunkts ihres Eintrittes unbestimmt sind Betriebswirtschaftliche Grundlagen fr die Bildung von Rckstellungen: Richtige Darstellung bestehender Verpflichtungen, Herstellung der Periodenreinheit (Verursachungszeitpunkt), Imparittsprinzip, Passivierungspflicht fr Rckstellungen, Rckstellung als Finanzierungsfaktor Rckstellungen sind ins besondere zu bilden fr: - Anwartschaften auf Abfertigungen, - lfd. Pensionen und Anwartschaften auf Pensionen - Kulanzen, nicht konsumierte Urlaube, Jubilumsgelder, Heimfalllasten und Produkthaftungrisiken Seite 114 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Steuern ( bei unterschiedlichen Wertanstzen in Unternehmens und Steuerbilanz knnen Rckstellungen fr latente Steuern zu bilden) Sonstige Rckstellungen: fr Jahresabschlusskosten, Prozessrckstellungen, Lehrlingsausbildung, Garantien, Gewhrleistung, Kursrisiko
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Rckstellungen im Steuerrecht: Pauschale Steuerrckstellungen und AufwandsRSt verboten - Verbindlichkeiten: in der Bilanz mit Rckzahlungsbetrag anzusetzen Anleihen, davon konvertibel Anleihen = langfristig auf dem Kapitalmarkt aufgenommene Darlehen idR in Form von Teilschuldverschreibungen. Konvertible Anleihen: Wandelschulverschreibungen und Optionsschuldverschreibungen (knnen nur von AGs ausgegeben werden) Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen: Verpflichtung zur Erbringung einer Sach- oder Dienstleistung, nicht aber die Verpflichtung zu einer Geldleistung. Verbindlichkeiten auf Grund von Lieferungen und Leistungen Sonstige Verbindlichkeiten
b)
Gewinn und Verlustrechung
Muss in Staffelform (Zwischensummen) entweder nach dem Gesamtkostenverfahren oder dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt werden. Gliederung der G&V Gesamtkostenverfahren:
1. 2. Umsatzerlse Vernderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen sowie an noch nicht anrechenbaren Leistungen 3. Andere aktivierte Eigenleistungen 4. Sonstige betriebliche Ertrge: a. Ertrge aus dem Abgang vom und der Zuschreibung zum Anlagevermgen mit Ausnahme der Finanzanlagen b. Ertrge aus der Auflsung von Rckstellungen c. brige 5. Aufwendungen fr Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen a. Materialaufwand b. Aufwendungen fr bezogene Leistungen 6. Personalaufwand a. Lhne b. Gehlter c. Aufwendungen fr Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen d. Aufwendungen fr Altersversorgung e. Aufwendungen fr gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhngige Abgaben und Pflichtbeitrge f. Sonstige Sozialaufwendungen 7. Abschreibungen a. Auf immaterielle Gegenstnde des Anlagevermgens und Sachanlagen sowie auf aktivierte Aufwendungen fr das Ingang setzen und Erweitern eines Betriebes b. Auf Gegenstnde des UV, soweit diese die im UN blichen Abschreibungen berschreiten 8. Sonstige betriebliche Aufwendungen a. Steuern soweit nicht unter Z21 fallen b. brige 9. Zwischensumme aus Z1 bis Z8 10. Ertrge aus Beteiligungen, davon aus verbundenen UN 11. Ertrge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermgens, davon aus verbundenen UN 12. Sonstige Zinsen und hnlich Ertrge, davon aus verbundenen UN
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13. Ertrge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu Finanzanlagen und Wertpapieren des UV 14. Aufwendungen aus Finanzanlagen und aus Wertpapieren des UV, davon sind gesondert auszuweisen: a. Abschreibungen b. Aufwendungen aus verbundenen UN 15. Zinsen und hnliche Aufwendungen, davon betreffend verbundene UN 16. Zwischensumme Z10 bis 15 17. Ergebnis der gewhnlichen Geschftsttigkeit 18. Auerordentliche Ertrge 19. Auerordentliche Aufwendungen 20. Auerordentliches Ergebnis 21. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 22. Jahresberschuss/Jahresfehlbetrag 23. Auflsung unversteuerter Rcklagen 24. Auflsung von Kapitalrcklagen 25. Auflsung von Gewinnrcklagen 26. Zuweisung zu unversteuerten Rcklagen 27. Zuweisung zu Gewinnrcklagen. Die Auflsung und Zuweisungen gem Z23 bis 27 sind entsprechend den in der Bilanz ausgewiesenen Unterposten aufzugliedern 28. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 29. Bilanzgewinn/Bilanzverlust
Umsatzkostenverfahren:
Umsatzerlse Herstellungskosten der zu Erzielung der Umsatzerlse erbrachten Leistungen Bruttoergebnis vom Umsatz Sonstige Ertrge a. Ertrge aus dem Abgang vom und der Zuschreibung zum Anlagevermgen mit Ausnahme der Finanzanlagen b. Ertrge aus der Auflsung von Rckstellungen c. brige 5. Vertriebskosten 6. Verwaltungskosten 7. Sonstige betriebliche Aufwendungen 8. Zwischensumme Z1 bis 7 9.-28. Entspricht Gesamtkostenverfahren Z10 bis 29 1. 2. 3. 4.
Grundstze der G&V Gesamtkostenverfahren: Betriebsleistung Betriebliche Aufwendungen = Betriebserfolg +/ Finanzerfolg = Ergebnis der gewhnlichen Geschftsttigkeit +/ a.o. Ergebnis = Jahresberschuss (Jahresfehlbetrag) vor Steuern Steuern vom Einkommen und Ertrag = Jahresberschuss (Jahresfehlbetrag) +/ Zuweisung und Auflsung versteuerter und unversteuerter Rcklagen +/ Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr = Bilanzgewinn
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Umsatzkostenverfahren: Bruttoergebnis vom Umsatz = Bruttogewinnspanne (bei Handelsbetrieben Handelsspanne); Betriebsabrechnungsbogen (Aufwandsverteilungsbogen) ist notwendiger Bestandteil des finanziellen Rechnungswesens. Aufgabe des BAB Gesamtkostenverfahren Umsatzkostenverfahren Grundlage der Bewertung der Halb- und Grundlagen der Bewertung der Halb- und Fertigfabrikate sowie der aktivierten Fertigfabrikate sowie der aktivierten Eigenleistungen. Eigenleistungen bernahme der um Bestandsvernderungen und aktivierten Eigenleistungen vernderten Herstellungskosten sowie der Verwaltungsund Vertriebskosten in die G&V Erluterung der einzelnen Posten der G&V Rechnung im Rahmen des Gesamtkostenverfahrens Umsatzerlse =fr die gewhnlich Geschftsttigkeit des UN typische Erlse aus dem Verkauf von Waren sowie aus Dienstleistungen abzglich der von Erlsschmlerungen und USt. Dazu gehren: - Erlse, die die eigentlich Betriebsleistung der Gesellschaft betreffen - Erlse aus dem Verkauf von Schrott, Abfallprodukten, Zwischenerzeugnissen - Erlse aus der Vermietung und Verpachtung sowie Dienstleistungen Erlsschmlerungen sind: Skonti, Umsatzvergtungen, Mengenrabatte, Treuprmien, rckgewhrte Entgelte fr Retourwaren, Mngel An 3. geleistete Vertriebssonderkosten, wie Provisionen und Lizenzen sind unter sonstige betriebliche Aufwendungen auszuweisen. Vernderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen sowie an noch nicht anrechenbaren Leistungen Die Bestandsvernderungen ergeben sich der Differenzen von Anfangs- und Endbestnden an fertigen und unfertigen Erzeugnissen (Mengen sowie Wertmig) Nicht unter Bestandsvernderungen drfen Vernderungen des Bestandes an Handelswaren ausgewiesen werden Handelswarenverbrauch auf Konto Materialaufwand Andere aktivierte Eigenleistungen Selbst erstellte Anlagen sind mit ihren Herstellungskosten zu aktivieren und in der G&V als Korrekturposten zu den entsprechenden Aufwendungen auszuweisen (z.b. Groreparaturen) 3 Gruppen von sonstige betriebliche Ertrge - Ertrge aus dem Abgang und der Zuschreibung zum AV (Ausnahme: Finanzanlagen) - Ertrge aus der Auflsung von Rckstellungen (z.B.: Rckstellung zu hoch, Urlaubsrckstellung, Rckstellungsherabsetzungen)
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- brige: Alle Umstze und Ertrge die sich nicht unmittelbar aus der betriebstypischen Leistungsttigkeit ergeben z.b. Kantine, Schadenersatz, betriebsuntypische Vertrge Aufwendungen fr Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen Materialaufwand z.B.: Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffverbrauch, Energieverbrauch im Fertigungsbetrieb, Reparaturmaterial, Reinigungsmaterial, HW-Einsatz, Verpackungsmaterial Aufwendungen fr bezogene Leistungen Dazu gehren Materialbearbeitung oder Materialveredelung durch Dritte oder Leihpersonal Personalaufwand Auszuweisende Aufwendungen fr Abfertigungen und fr betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen sowie Aufwendungen fr Altersversorgung Abschreibungen Auf immaterielle Gegenstnde des Anlagevermgens und Sachanlagen sowie auf aktivierte Aufwendungen fr das in Gang setzen und Erweitern eines Betriebes - Planmige AFA (direkt, indirekt) - Auerplanmige AFA gesonderte Ausweisung sptere Zuschreibung sind auf Konto sonstige betriebliche Ertrge auszuweisen Auf Gegenstnde des UV, soweit diese die im UN blichen Abschreibungen berschreiten Mastab fr Unblichkeit bilden idR die durchschnittlichen Abschreibungen aus den Vorjahren (3-5 Jahren) bzw. das prozentuelle Ausma der Abschreibung. 3 Formen der (auerplanmigen) Abschreibung - bliche Abschreibungen - Abschreibungen, die ber das bliche Ausma hinausgehen - Auerordentliche Abschreibungen das sind solche die auerhalb der gewhnlichen Geschftsttigkeit des UN anfallen Sonstige betriebliche Aufwendungen Steuern soweit sie nicht unter Ertragssteuern fallen z.b. Grundsteuern, Gebhren, Verbrauchssteuern brige = Verluste aus dem Abgang von Gegenstnden des Anlagevermgens, Provisionen, Lizenzen, geleistete Patentgebhren, Ausgangsfrachten, Instandhaltungen, fremde Dienstleistungen, Rechts-, Prfungs- und Beratungskosten, Telefongebhren, Versicherungen, Fahrt und Reisespesen, Bankspesen, Werbeaufwand, Fremdreinigung USW. Zwischensumme aus Z1 Z8 Diese Summe stellt den Betriebserfolg des UN dar. Erluterung einzelner Posten der G&V Rechnung im Rahmen des Umsatzkostenverfahrens Z1 Umsatzerlse = gleiche Definition wie bei Gesamtkostenverfahren Seite 118 von 144
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Z2 Herstellungskosten der zu Erzielung der Umsatzerlse erbrachten Leistungen 1. Ermittlung der betrieblichen Aufwendungen lt. Z5 8 des Gesamtkostenverfahrens 2. Aufteilung dieser Aufwandsarten mit BAB 3. Summierung der Herstellungskosten inkl. der Einzelkosten abzglich aktivierte Eigenleistungen der Abrechnungsperiode abzglich Bestandserhhung an Halb- und Fertigerzeugnissen zuzglich Bestandsverminderung an Halb und Fertigerzeugnissen = Herstellungskosten der zu Erzielung der Umsatzerlse erbrachten Leistungen Z4 Sonst. Betriebliche Ertrge ident mit Gesamtkostenverfahren Z5,6 Vertriebs- und Verwaltungskosten ergeben sich aus dem Aufwandsverteilungsbogen Z7 Sonstige betriebliche Aufwendungen (der ganze Rest) Zwischensumme aus Z 1 7 Diese Zwischensumme stellt den Betriebserfolg des UN dar und ist blicherweise ident mit Z9 des Gesamtkostenverfahrens Unterschied kann auftreten wenn Teile der Zinsaufwendungen aktiviert werden. Erluterung der im Gesamtkosten und Umsatzkostenverfahren gemeinsamen Aufwands- und Ertragsposten Finanzerfolg setzt sich aus folgenden Aufwendungen und Ertrgen zusammen: Aufwendungen Ertrge 1 Aufwendungen aus Finanzanlagen 1 Ertrge aus Beteiligungen davon aus 4 und aus Wertpapieren des 0 verbundenen UN Umlaufvermgens, davon sind gesondert auszuweisen: Abschreibungen Aufwendungen aus verbunden UN 1 Zinsen und hnliche Aufwendungen, 1 Ertrge aus anderen Wertpapieren 5 davon betreffend verbundene UN 1 Ausleihengen des Finanzanlagevermgens, davon aus verb. UN 1 Sonst. Zinsen und hnliche Ertrge, davon 2 aus verb. UN 1 Ertrge aus dem Abgang von und der 3 Zuschreibung zu Finanzanlagen und Wertpapieren des Umlaufvermgens Durch die gesonderte Darstellung des Finanzerfolges wird das Ergebnis der sich aus dem Zweck des UN ergebenden Betriebsttigkeit vom Finanzergebnis getrennt. Ergebnis der gewhnlichen Geschftsttigkeit = Summe des Betriebs- und Finanzerfolges Auerordentliches Ergebnisse Unter Auerordentliche Ertrge/Aufwendungen fallen nur solche Ertrge/Aufwnde die auerhalb der gewhnliche Geschftsttigkeit anfallen (Kriterien: ungewhnlich in Bezug auf Geschftsttigkeit & unregelmig in Bezug auf den Anfall) Seite 119 von 144
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Steuern vom Einkommen und Ertrag Krperschaftssteuer und nicht anrechenbare Kapitalertragsteuern sowie auslndische Ertragssteuern Jahresberschuss/Jahresfehlbetrag Betriebserfolg Finanzerfolg a.o. Ergebnis Unternehmenserfolg vor Steuern Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Jahresberschuss/Jahresfehlbetrag Auflsung und Zuweisung zu unversteuerten und versteuerten Rcklagen Ist Gewinnverwendung nicht Gewinnentstehung dh. In der Ergebnisbildung nicht enthalten.
Herstellkosten
niedriger G hoher G STR
Sachanlagen (abnutzbar und nicht abnutzbar) & immaterielle Gter Finanzanlagen
Beteiligungen an Kapitalgesellschaften
Vorrte, Forderungen
es werden nur die Einzelkosten angesetzt es werden die Herstellkosten (EK + GK) angesetzt es mssen die HK angesetzt werden, setzt man nur die EK an MWR Aktivierungs- fr immaterielle Vermgensgegenstnde, die wir selber verbot herstellen niedriger G Zuschreibungen werden nicht durchgefhrt, kurzfristige Wertminderungen DRFEN NICHT abgeschrieben werden hoher G Zuschreibungen werden bis zum AW durchgefhrt, dauerhafte Wertminderungen MSSEN durchgefhrt werden niedriger G dauerhafte und kurzfristige Wertminderungen werden abgeschrieben hoher G Zuschreibungen werden bis zum AW durchgefhrt, dauerhafte Wertminderungen MSSEN durchgefhrt werden niedriger G dauerhafte und kurzfristige Wertminderungen werden abgeschrieben, Zuschreibungen MSSEN durchgefhrt werden hoher G Zuschreibungen MSSEN durchgefhrt werden, dauerhafte Wertminderungen MSSEN durchgefhrt werden niedriger G strenges Niederstwertprinzip: MSSEN bei Wertminderung abgewertet werden Seite 120 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer hoher G STR Verbindlichkeiten niedriger G hoher G Disagio niedriger G hoher G STR niedriger G hoher G STR STR Wahlrecht STR Wahlrecht
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Aufwands-RST (Instandhaltung, Entsorgung) Pauschal-RST KSt
GRL, Ausschttung V. 1.
strenges Niederstwertprinzip: MSSEN bei Wertminderung abgewertet werden, werden bis zu den AK aufgewertet pauschale WB von Forderungen sind nicht erlaubt MWR strenges Hchstwertprinzip: MSSEN aufgewertet werden, werden bei Wertminderung bis zu den AK abgewertet strenges Hchstwertprinzip: MSSEN aufgewertet werden Disagio wird sofort als Zinsaufwand verbucht Disagio wird auf die Laufzeit aufgeteilt Disagio muss aufgeteilt werden, wird es sofort als Zinsaufwand verbucht MWR Aufwands-RST werden gebildet Aufwands-RST werden nicht gebildet Aufwandsrckstellungen (interne) nicht erlaubt MWR drfen nicht gebildete werden MWR ob die KSt-Vorauszahlungen unter dem Jahr erfolgsneutral (Kl.2 KK KSt FA) oder erfolgswirksam (Kl.8 KSt-Aufwand) gebucht wird kein abzugsfhiger Aufwand MWR freiwillige Bildung von freien GRL oder Ausschttung des J
Kostenrechnung
Begriff und Aufgaben der Kostenrechnung
a)
Das Wesen der Kosten
Kosten sind der Werteinsatz zur Leistungserstellung, Umfang und Bewertung hngen vom Zweck ab.
b)
Die Aufgaben der Kore
Die Kore liefert Grundlagen fr: 1. Preisbildung 2. kalkulatorische Ergebnisermittlung 3. Kontrolle der innerbetrieblichen Wirtschaftlichkeit 4. Optimierung des Leistungsprogrammes 5. Bewertung der Halb- und Fertigerzeugnisse Die Punkte 1-4 liefern Entscheidungsgrundlagen, Punkt 5 dient zur Dokumentation. 2. Aufwand und Kosten
a)
Die berleitung
Grundlage fr die Kore ist die Aufwandsrechnung der Fibu. Aufwand: der zu Anschaffungspreisen bewertete Vermgenseinsatz Seite 121 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Kosten: Werteinsatz zur Leistungserstellung mit Wertkomponente Zwischen Aufwand und Kosten: Bewertungs- und Umfangsunterschiede. Die Kore leitet Aufwnde in Kosten ber.
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b)
Der neutrale Aufwand
Ist nicht in die Kore zu bernehmen und setzt sich zusammen aus: auerordentl. Aufwendungen betreffen Betriebszweck, sind aber von auergewhnlichem Umfang oder ohne ordentlichem Charakter (Schadensflle) betriebsfremde Aufwendungen sind Vermgensabgnge, die nicht die Unternehmensaufgabe betreffen. Z.B. Aufw. Fr betriebl. Nicht genutzte Gebude, nicht betriebsnotwendige Beteiligungen, usw. sonstige neutrale Aufwendungen Afa, Zinsen
c)
Zusatzkosten
Werden an Stelle ausgeschiedener Aufwendungen aufgenommen, setzen sich zusammen aus: kalkulatorischen Wagnissen Durchschnitt der Schadensflle (nur wenn nicht durch Versicherungen gedeckt). kalkulatorische Afa verbrauchsbedingte Wertminderung, abgestimmt auf voraussichtliche ND. kalkulatorische Zinsen Verzinsung Fremdkapital + Verzinsung des Eigenkapitals = Opportunittskosten: Kalk. Zinsen = Eingesetztes EK x marktblicher Zinssatz f. langfr. Kap. Oder: Verzinsung des Betriebsnotwendigen Kapitals. betriebsnotwendiges Kapital = betriebsnotwendiges Vermgen Abzugskapital (Lieferantenkredite, unverzinsl. Anzahlungen von Kunden und passive Rechnungsabgrenzungsposten), Lieferforderungen die einen Skontoaufschlag enthalten, Vermgenspositionen, die einen gesonderten Ertrag abwerfen. kalkulatorischer Unternehmerlohn (UL) nur in Einzelfirmen und Personengesellschaften, da bei Kap. Ges. die Unternehmerlhne bereits in Form von Vorstandsbezgen im Aufwand ausgewiesen sind und von der G u V direkt in die Kore bernommen werden. Der kalk UL bercksichtigt die vertretbaren Unternehmerleistungen, die Hhe ist mit dem durchschnittlichen Gehalt oder Lohn des im Betrieb hchstbezahlten Angestellten oder Arbeiters + einem Zuschlag zu Bemessen. sonstige Zusatzkosten Rechengren, die solche Aufwandselemente ersetzen, die dem Bewertungsprinzip der Kore nicht entsprechen. Was auch immer das heien mag!
d)
schematische Darstellung der berleitung s. Buch s. 816
3. Die Bewertung in der Kore Bilanz: Anschaffungswertrechnungen mit best. Abwertungspflichten und -rechten (pagatorisch) KoRe: mit kalkulatorischen Rechnungen gerechnet (d.h. die Wertanstze sind vom Rechnungszweck bestimmt.) Wiederbeschaffungspreisen Seite 122 von 144
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4.
Kostenabhngigkeiten
a)
Die Kosten in ihrer Abhngigkeit vom Beschftigungsgrad
Es wird davon ausgegangen, das variable Kosten tendenziell linear sind. Das ermglicht die DB-Rechnung. Dieser lineare Ansatz gilt besonders bei Beschftigungsschwankungen, innerhalb welcher sich ein Betrieb blicherweise bewegt. Jedoch geht der lineare Verlauf in der Nhe der Vollauslastung in einen progressiven Verlauf ber. (s. Abb. 20, Bs. 818.) D.h. bei linearem Kostenverlauf sind die Stckkosten degressiv und die Grenzkosten linear (s. Abb. 21, Bs. 818)
b)
Die Kostenauflsung
Die FK lassen sich nicht immer klar von den var. K abgrenzen. (so sind z.B. einzelne K teilw fix und teilw. var.) z.B. bei Beschftigungskosten: Stammpersonal = fix, Lhne fr Beschftigte, die bei Beschftigungsrckgang sofort gekndigt werden = variabel. Fr die Kostenauflsung gibt es folgende Methoden: der proportionale Satz von Schmalenbach (Berechnung s. B s. 819) die High-Point-Low-Point-Methode (Berechnung s. B. s. 820) grundlegend gleich wie Schmalenbach, nur werden nicht 2 aufeinanderfolgende Monate verglichen, sondern die 2 extreme des Zeitraums (max. und min.) das Streupunktdiagramm Beschftigung und Kosten werden in ein Koordinatensystem eingetragen und durch die Punktwolke wird eine Gerade gezogen. Die Hhe der FK ist gleich dem Schnittpunkt der Geraden mit der Y-Achse. 5. Die Kostenartenrechnung Kostenarten sind nach verrechnungstechnischen Erfordernissen aufgegliederte Werteinstze des Betriebes. Grundlage ist die berleitung des Aufwands in Kosten, durch Ausscheidung des neutralen Aufw., berfhrung der kostengleichen Aufw. in die Kore und Hinzufgung der Zusatzkosten. Kostenarten knnen wie folgt gegliedert werden: - nach der Entstehung - nach ihrer Abhngigkeit vom Beschftigungsgrad - nach der Zurechenbarkeit - durch Zusammenfassung typischer Gruppen - Personalkosten - Materialkosten - Vermgens bzw. Kapitalkosten - Steuerkosten - Fremdleistungskosten 6. Die Kostenstellenrechnung
a)
Die Gliederung der Kostenstellen
Kostenstellen sind Leistungsbereiche, die nach Funktionen oder Rumlichkeiten gebildet werden. Seite 123 von 144
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Funktionale Gesichtspunkte Ergibt sich auf Grund der Arteigenheiten des Betriebsprozesses, es sollen jeweils mglichst einheitliche Verrichtungen aufgefhrt werden. Z.B.: Material: bernahme, Verwaltung, Lagerung,.. + Fertigung: Hauptstellen, Hilfsstellen, + Entwicklung.. Rumliche Gesichtspunkte Besonders fr die Kontrolle der innerbetrieblichen Wirtschaftlichkeit rumlich abgegrenzter Bereiche notwendig. Jedoch: Funktionaler Aspekt dominiert in der Praxis, kann jedoch auch mit bb. vermischt werden. Kostenstellen (KSt.) als Verantwortungsbereiche Kostenkontrolle: durch Gegenberstellung Sollkosten/Istkosten kann die Wirtschaftlichkeit einzelner Verantwortungsbereiche festgestellt werden und bei Abweichungen Manahmen ergriffen werden. Voraussetzungen fr die Gestaltung einzelner Kostenstellen als Verantwortungsbereiche: 1. Leiter der KSt muss fr die wirtschaftliche Fhrung seiner KSt verantwortlich sein 2. Verantwortliche der KSt mssen bei der Erstellung der Sollwerte mitwirken knnen. 3. Nur Kosten die direkt der KSt zugerechnet werden knnen unterliegen der Verantwortlichkeit des KSt-Leiters. Kostenstellengemeinkosten sind dem bergeordneten Verantwortungsbereich zuzuordnen. Aus verrechnungstechnischen Grnden knnen diese Gemeinkosten jedoch wieder schlsselmig auf die KSt umgelegt werden.
b)
Hauptkostenstellen und Hilfskostenstellen
HauptKst haben eine direkte Beziehung zu den Kostentrgern die entstandenen Kosten knnen der erstellten Leistung direkt zugerechnet werden. HilfsKst haben mit den Kostentrgern nur einen indirekten Zusammenhang. Sie erbringen Leistungen fr die HauptKst oder fr andere HilfsKst. Diese Kosten werden dann auf die leistungsempfangenden Stellen umgelegt. Typische HilfsKst: Transport, Reparatur, Energie,..
c)
Die innerbetriebliche Leistungsverrechnung (ILV)
innerbetrieblich: Leistungen die vom Betrieb fr den Betrieb erbracht werden. Aktivierbare iL: werden den empfangenden Stellen periodengerecht angelastet wie die zeitabhngigen Kosten angeschaffter Anlagegegenstnde (Afa und Zinsen) Nichtaktivierbare iL: sind den betreffenden Kostenstellen zur Gnze anzulasten. Verfahren fr die ILV: Umlageverfahren Die Umlegung der Kosten erfolgt mit Hilfe von Schlsseln. (z.B Gebude: m, Energie: kWh, Kche: Anz der Essen,) Kalkulationsverfahren (Kostentrgerverfahren, Stellenausgleichsverfahren) IL wird wie jeder andere Kostentrger kalkuliert: Auftragsmat + MatGK + Auftragsloh + ant GK der leistenden Stelle = Wert der iL. Die empfangende Kst wird mit dem Wert der innerbetrieblichen Leistung belastet und die leistende Stelle von den anteiligen (Gemein-) Kosten entlastet.
d)
Die Schlsselung der Kosten
Werden Gemeinkosten den Kostenstellen direkt zugerechnet, handelt es sich um Stelleneinzelkosten, erfolgt die Umlage der Kosten durch Schlsselung, spricht man von Stellengemeinkosten. Seite 124 von 144
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Allgemeine Unterlagen fr die Kostenschlsselung Das sind: Angaben ber Flchenverhltnisse im Betrieb, Zusammenstellungen ber die Zahl der Beschftigten, Angaben ber die Kapitalverteilung, Besondere Unterlagen fr die Kostenschlsselung Das sind: Einzelbelege, Zusammenstellungen die Kostenaufgliederungen beinhalten, die mehrere Kostenstellen betreffen. 7. Die Kostentrgerrechnung
a)
Der Begriff Kostentrger
Kostentrger sind betriebliche Leistungen, die anteilig mit den angefallenen Einzelkosten und Gemeinkosten belastet werden (durch die Kostentrgerrechnung).
b)
Einzelkosten, Gemeinkosten, Sonderkosten
Einzelkosten: stehen mit der Leistungserstellung in direktem Zusammenhang deswegen auch direkte Kosten Gemeinkosten: knnen den Kostentrgern nicht direkt zugeordnet werden: indirekte Kosten Es sind Posten: - Bei denen sich kein Zusammenhang zwischen Leistung und Kosten herstellen lsst (Mieten, Rep,) - Die sich auf das gesamte Unternehmen beziehen (Steuern, Gebudekosten,..) - Bei denen es nicht wirtschaftl wre den Zusammenhang zw Leistung und Kosten herzustellen (z.b. bestimmte Hilfsstoffe) Sonderkosten: knnen Kostentrgern direkt zugerechnet werden, entstehen aber nur bei bestimmten Erzeugnissen. Es gibt: - Sonderkosten der Beschaffung (Zlle, Provisionen, Frachtaufw.,) - Sonderkosten der Fertigung (Produktionslizenzen, Sonderleistungen,) - Sonderkosten des Vertriebs: (Verkaufsprovisionen, Rabatte,)
c)
Die Bildung der Kostenstze in den (Haupt-)Kostenstellen als Grundlage fr die Zurechnung der (variablen) Gemeinkosten auf die Kostentrger
Die Gren, auf Basis deren die Zurechnung der GK auf die Kostentrger erfolgt, werden als Bezugsgre bezeichnet. Als cost driver werden jene Bezugsgren bezeichnet, die den Umfang der Kosten bestimmen. Es mssen immer jene Gren als Bezugsbasis herangezogen werden, die mit dem Kostentrger in unmittelbarer Verbindung stehen. Fr die var. GK ist das relativ leicht, nicht jedoch fr die FK, da sie von der Leistung unabhngig sind. Dennoch behandelt man bei der Ermittlung der Bezugsgren die var. Kosten gleich wie die Fixkosten. So werden in der Vollkostenrechnung smtliche Gemeinkosten in den Kostensatz miteinbezogen. Fr die entscheidungsorientierten Aufgaben der Kore wird jedoch die Teilkostenrechnung herangezogen, da eine Berechnung auf Basis der vollen GK zu falschen Entscheidungsgrundlagen fhrt. Eine Liste der Bezugsgren (Kostenstze), die in den einzelnen Kostenstellen in Betracht kommen, befindet sich auf s. 829 ff.
d)
Ist-Gemeinkostenstze und Normal-Gemeinkostenstze
Ist-GKstze gehen auf Zuschlagsstze der Betriebsabrechnung einer einzigen Periode zurck. Normal (Durchschnitts-) GK basieren auf einer als Noramalperiode betrachteten Abrechnungseinheit bzw. auf dem Durchschnitt mehrerer Ist-GKstze. In der Kalkulation werden Normal GKstze verwendet Seite 125 von 144
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e)
Vor-, Zwischen- und Nachkalkulation, Bestandsermittlung

Vorkalkulation: Grundlage der Angebotserstellung Zwischenkalkulation: zur innerbetr. Kontrolle und zur Teilabrechnung von Leistungen gegenber Kunden Nachkalkulation: zur Kontrolle, Preisrechtfertigung und Preisbildung, zur Ermittlung der Herstellkosten, ist auch Grundlage fr das Bestandermittlungsblatt:
AB der unfertigen Erzeugnisse + HK der Abrechnungsperiode HK der fertig gestellten Produkte lt. Nachkalkulationszusammenstellung = EB an unfertigen Erzeugnissen.
8. Die Kalkulationsverfahren Die Art des Kalkulationsverfahrens hngt ab von der Gestaltung des Leistungsprogrammes. (einheitl/uneinheitl. Leistungen, Leistungen mit/ohne Kostenverwandschaft,)
a)
Die einfache Divisionskalkulation
Voraussetzung: Herstellung einheitlicher gleichartiger Leistungen (Massenfertigung). Die Einheitskosten (k) ergeben sich aus der Division der GK durch die Zahl der erzeugten Einheiten (M): k=K/M
b)
Die einfache Divisionskalkulation unter Bercksichtigung von Kostengruppen
Gleich wie a.) nur werden die GK in Kostengruppen geteilt, die mit den Kostenstellen nicht identisch sind z.B. Personalkosten, Materialkosten, Vermgenskosten, Steuern, Die Formel: k=K1/M+K2/M+.+Kn/M
c)
Die stufenfrmige Divisionskalkulation
Sie ist anzuwenden, wenn sich auf Grund des Leistungsprozesses Zwischenprodukte bzw. Zwischenbestnde ergeben. Die Kalkulation der Kostentrger setzt sich aus so viel Divisionskalkulationen zusammen, wie Stufen vorliegen. Die Fertigungsstufen sind so abzugrenzen, dass in ihnen einheitliche Leistungen erfasst werden. Hier wird noch unterschieden zwischen dem Kostenwlzungsverfahren und dem Veredelungsverfahren. Kostenwlzungsverfahren: Stufe I: KI/MI=kI Stufe II: kI.VMI+KII/MII=kII Stufe n: kn-1.VMn-1+Kn/Mn=kn VM sind die Vorproduktmengen der Vorstufen Veredelungsverfahren: Hier werden jeweils die Einheitskosten der Teilleistung einer Stufe ermittelt und zum Schluss addiert.: Einheitskosten Stufe I KI /MI=kI Einheitskosten Stufe II KII/MII=kII Einheitskosten Stufe n Kn/Mn=kn : k=kI+kII++kn
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d)
Die quivalenzzahlenrechnung
Ist eine spezielle Form der Divisionskalkulation und wird angewendet bei der Erstellung von Leistungen, die kostenverwandt sind. Es mssen Kostenverhltniszahlen ermittelt werden. Die Leistungsmengen werden dann mit den fr sie festgestellten quivalenzzahlen multipliziert. Die Division der GK durch die Summe der Einheitsleistungen ergibt die Kosten je Einheitsleistung. Dann mssen die Kosten der Einheitsleistung mit der quivalenzzahl multipliziert werden und man erhlt die effektiven Kosten der einzelnen Leistungsart. Bsp s. 836
e)
Die Zuschlagskalkulation
Beruht auf der Trennung von EK, Sonderkosten und GK. EK und SK werden den Kostentrgern direkt zugerechnet, die GK werden in Kostenstellen erfasst und schlsselmig auf die Kostentrger umgelegt. Kalkulationsschema: s. Abb. 27 s. 837
f)
Der Betriebsabrechnungsbogen
Nimmt auf die Abfolge 1. Kostenartenrechnung, 2. Kostenstellenrechnung, 3. Kostentrgerrechnung rcksicht. Diese 3 Phasen werden im BAB miteinander verbunden. Bsp fr einen BAB + Berechnung: Abb. 28 und 29, s. 838f.
g)
Die Kuppelproduktkalkulation
Kuppelerzeugnisse ergeben sich, wenn in einem einheitlichen Arbeitsgang zwei oder mehr Produkte anfallen. Es sind zwar die gesamten Kosten der gesamten Erzeugnisse feststellbar, nicht aber die Kosten der einzelnen Produktarten. D.h eine direkte Kostenzurechnung ist nicht mglich. Zur Preisbildung wird hier die Restrechnungsmethode herangezogen: von den GK der Kuppelerzeugnisse werden die zum Marktpreis bewerteten Nebenerzeugnisse abgezogen. Die Differenz sind die Kosten des Haupterzeugnisses. Eine weitere Mglichkeit ist die quivalenzzahlenmethode (Aufteilung der GK durch Verhltniszahlen) 9. Die Korrektur des BAB fr die Bestndebewertung in der Bilanz Aus dem BAB wird fr die Bestndebewertung ein Hilfs-BAB abgeleitet. So mssen die Zusatzkosten aus dem BAB ausgeschieden werden und durch die entsprechenden Aufwendungen im Hilfs-BAB ersetzt werden.
a)
Herstellkosten und Herstellungskosten
Herstellkosten: Kore; Herstellungskosten: Bilanz Die Kalkulation ist ident: Fertigungsmaterial

MaterialEK + MaterialGK + FertigungsEK (Fertigungslhne,) + FertigungsGK =Herstelkosten bzw. Herstellungskosten
Unterschied bei Umfang: Zusatzkosten ohne Aufwand. Wertunterschied: Anschaffungs vs. Wiederbeschaffungskosten. Herstell- und Herstellungskosten enthalten keine Verwaltungs- und Vertriebs-GK.
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b)
Die Bercksichtigung einer offensichtlichen Unterbeschftigung
Mit Abnehmen des Beschftigungsgrades steigen die Stckkosten. Jedoch drfen durch Unterbeschftigung nicht ausgelastete FK (Leerkosten) nicht aktiviert werden. Diese FK werden durch die Aufrechterhaltung der Betriebsbereitschaft verursacht. Sonst eher nebenschlich, besonders Neugierige knnen jedoch gerne auf Bs. 841 ff. einen Blick riskieren 10. Vollkostenrechnung VKR und Teilkostenrechnung TKR auf Ist-KostenBasis
a)
Grundstzliches
Die VKR lastet im Gegensatz zur TKR den einzelnen Kostentrgern smtliche durch sie verursachten Kosten an. TKR: nur variable Kosten. Wichtigste TKR: Grenzkostenrechnung grenzkosten = variable Kosten. Andere Formulierungen fr Grenzkostenrechnung: Kostendeckungsbeitragsrechnung, direct costing, marginal costing. Spezielle Formen: ausgabenbezogene Kore, stufenweise Fixkostendeckungsrechnung und die relative Einzelkostenrechnung.
b)
die Kritik an der Vollkostenrechnung

Es entstehen Fixkostenproportionalisierungen, die bei nderungen des Beschftigungsgrades zu falschen Kostenstzen fhren. Die Ermittlung von kurzfristigen Preisuntergrenzen ist nicht mglich, da die Hhe der variablen Kosten nicht bekannt ist. Entscheidungen zum optimalen Produktionsprogramm knnen falsch sein, da kein DB bekannt ist. Es lsst sich kein Break-Even-Point errechnen. Kostenabweichungen knnen dem Verursacher nicht zugeordnet werden Bei Unterbeschftigung kommt es automatisch zur Aktivierung von Leerkosten, was laut UGB nicht zulssig ist (fr Bilanzbewertung)
c)
Teilkostenrechnungen
Grenzkostenrechnung (Direct Costing) Es werden, wie bereits erwhnt nur die variablen Kosten erfasst, denen ein linearer Verlauf unterstellt wird. (Bsp zur Gestaltung eines BAB zu TK Bs. 846). Die Wirtschaftlichkeit einzelner Produkte und Produktgruppen kann hier durch die DBs festgestellt werden. Hilfreich sind hier DB pro Stck oder DB pro Zeiteinheit. Vorteile der Grenzkostenrechnung Bestimmbarkeit der kurzfristigen Preisuntergrenzen Beitrge einzelner Produkte und Produktgruppen zum Unternehmenserfolg sind ersichtlich (DB) Mglichkeit der Ermittlung von Opportunittskosten (DB der nicht durchgefhrten Auftrge) Bessere Kontrolle der Verantwortlichen in den Kostenstellen. Leichterer Soll-Ist Vergleich durch gesonderte Erfassung der FK Berechnung der optimalen Auftragsgre Auswahl der Fertigungsverfahren mit den niedrigsten Grenzkosten Die Grenzen der Grenzkostenrechnung Seite 128 von 144
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positive DB alleine reichen nicht, sie mssen auch die FK decken bei kurzfristiger Forcierung eines Programmes mit hohem DB knnten Kunden verdrngt werden, die Produkte mit niedrigerem DB dafr aber langfristig gekauft htten. Eventuell wirkt sich die Einstellung eines Produktes mit niedrigem oder negativem DB auch negativ auf andere Produkte aus. Bsp. Bs. 848f. Ausgabenbezogene Kore Berechnung von kurzfristigen Preisuntergrenzen (Es muss mindestens der Betrag verdient werden, der kostenwirksam vom Unternehmen ausgegeben wurde.) Stufenweise Fixkostendeckungsrechnung Fixkosten lassen sich in unterschiedlicher Hhe einzelnen Produkten und Produktgruppen zurechnen. Die verbleibenden FK sind Unternehmensfk. Die einzelnen FK: Erzeugnisfk: entstehen durch Entwicklung, Produktion und Vertrieb eines Erzeugnisses und werden der Gesamtzahl der Erzeugnisse zugerechnet. Erzeugnisgruppenfk: sind einer Erzeugnisgruppe direkt zurechenbar Kostenstellenfk: sind bestimmten Kostenstellen direkt zurechenbar (Versicherungen, Raumkosten,) Bereichsfixkosten: knnen nur einem Bereich zugeordnet werden (Personal, Administration) Unternehmensfk: erstrecken sich ber das ganze Unternehmen (Vorstandsbezge, Zentralverwaltung) Bsp.: Bs 850 f. Relative Einzelkostenrechnung Der DB ist die auf eine Entscheidung zurckgehende Differenz zwischen Erlsen und Kosten. Es ist das Identittsprinzip zu beachten: nur solche Erlse und Kosten werden einander gegenbergestellt, die auf die selbe Entscheidung zurckgehen. Alle Kosten werden, so weit mglich, als Einzelkosten verrechnet. Die Abgrenzung der EK von GK erfolgt relativ in Abhngigkeit zur Bezugsgre. Bsp.: Bs. 853 11. Voll- und Teilkostenrechnung auf Soll-Kostenbasis (Plankostenrechnung) Verwendung der Ist-Kore fr die Planung von Zukunftsentscheidungen. Geht nur wenn Kostensituation voraussichtlich gleich bleibt. Sind nderungen zu erwarten, mssen SollKostenrechnungen vorgenommen werden. Sollkostenrechnung = Kostenvorschau, beruht auf Wissen aus der Vergangenheit und Schtzung der Zukunft. Schematische Darstellung der verschiedenen Sollkostenrechnungen auf Bs. 854
a)
Die Plankostenrechnung
Beruht auf der Kostenvorgabe an die Verantwortungsstellen. Es handelt sich um eine SollRechnung, die am Ende der Periode mit den Ist-Werten verglichen wird. Mittel zur Kontrolle. Starre Plankostenrechnung Berechnung nur fr ein starres Model, es wird der durchschnittliche Beschftigungsgrad der vergangenen Perioden zu Grunde gelegt. Flexible Plankostenrechnung Seite 129 von 144
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Ist eine Vollkostenrechnung, die sich nach dem Beschftigungsgrad richtet. Zur Angleichung der Sollkosten an den Beschftigungsgrad gibt es zwei Methoden: die Stufenplanmethode (direkt) und die Variatormethode (indirekt). Bsp. BS 855 Grenzplankostenrechnung Nach dem System der DB-Rechnung aufgebaut. D.h. strikte Trennung zwischen variablen und fixen Kosten. Planung der FK unabhngig von der geplanten Beschftigung. Bsp BS 856
b)
Die Kostenberwachung (Soll-Ist-Vergleich)
Allgemeines Feststellung des Erfolges bzw der Wirtschaftlichkeit der erbrachten Leistung. Abweichungen und Abweichungsanalyse Abweichungen knnen sich aus drei Ursachen ergeben: - Preisabweichungen Wenn Produktionsfaktoren teurer oder billiger als geplant beschafft werden. Istmengen x Planpreis -Istmengen x Istpreis =Preisabweichung - Verbrauchsabweichungen Wenn mehr oder weniger Produktionsfaktoren als Planmenge x Planpreis - Istmenge x Planpreis = Verbrauchsabweichung Die Verbrauchsabweichung kann in die Intensittsabweichung, Verfahrensabweichung, Losgrenabweichung und Ausbeutegradabweichung unterteilt werden Intensittsabweichung: Wenn das Verhltnis Produktionszeit/Produktionsmenge nicht eingehalten wird Verfahrensabweichung: anderes Verfahren Die gemischte Abweichung Preisabweichung x Mengenabweichung Bsp.: Bs 858 f. - Beschftigungsabweichungen Leerkosten sollen ermittelt werden. (Fixkosten die nicht ausgelastet sind) Bsp.: Bs 859 ff. Schne Grafik auf Seite 861 12. Die Prozesskostenrechnung
a)
Grundlagen
Die PKR geht von einer prozentualen Zunahme der GK bei gleichzeitiger Abnahme der direkt zurechenbaren EK aus. (D.h. GK Zuschlge werden immer grer und die fr die einzelnen Produkte festgestellten Kosten sind nicht mehr richtig. Es folgen falsche Entscheidungen.) Die PKR ist eine Vollkostenrechnung. Die Kosten werden fr Prozesse und nicht fr Produkte abgerechnet.
b)
Aufbau der Prozesskostenrechnung

1. Feststellung der Prozesse und Zerlegung in Teilprozesse, sowie Verdichtung zu Hauptprozessen Seite 130 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer 2. Unterscheidung zw. Leistungsmengeninduzierten und leistungsmengenneutralen Prozessen. Bei lmi: Ermittlung der Kosten per Leistungseinheit (dividieren durch Bezugsgren) lmn: werden Zuschlagsmig verrechnet 3. bertragung der Kosten der Teilprozesse auf die zugehrigen Hauptprozesse und Ermittlung der Kosten pro Hauptprozessmengeneinheit 4. Kostentrgerkalkulation bestehend aus: Zurechnung der EK und Zurechnung der Prozesskosten
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c)
Kritische Wrdigung der Prozesskostenrechnung
Vorteile gegenber der herkmmlichen Vollkostenrechnung: - verursachungsgerechte Kostenzurechnung - bessere strategieorientierte Gestaltung des Produktmixes Unterschiede zur Deckungsbeitragsrechnung: - Prozesskostenrechnung proportionalisiert die FK (da Vollkostenrechnung) - PKR ist nicht fr kurzfristige Entscheidungen geeignet. - Keine Mglichkeit der Ermittlung eines BEP - Usw. Bs 865 13. Die Betriebsergebnisrechnung
a)
Grundstzliches
Ergebnisermittlung durch Gegenberstellung von Erlsen und Kosten. (auch Erfolgsrechnung) Die BER ist: - Ist-Rechnung wenn das in einer abgelaufenen Periode erzielte Ergebnis ermittelt wird - Soll-Rechnung wenn einer zuknftigen Periode - Prognose-Rechnung wenn s.o.
b)
Die Verfahren der Betriebsergebnisrechnung
Grundlegende Formen sind das Gesamtkostenverfahren und das Umsatzkostenverfahren, jeweils entweder auf Grenzkosten oder Vollkostenbasis. Gesamtkostenverfahren Berechung S. 867 Umsatzkostenverfahren Berechnung S. 867 ff. 14. Die Zielkostenrechnung (Target Costing) Ist eine retrograde Gesamtkostenrechnung. Dient der Entwicklung neuer Produkte Bezugszeitraum ist der gesamte erwartete Produktlebenszyklus des neuen Produkts. Noch vor Beginn der Produktion wird ein Plan-Cashflow errechnet. Mit Beginn der Produktion setzt ein System von Soll-Ist Vergleichen ein zur Realisierung der Gewinnziele.
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VI.
Betriebliche Kennzahlen
1. Allgemeines Betriebliche Kennzahlen: Zahlen oder Zahlenverhltnisse, insbesondere Aufwands-, Ertrags- und Bestandsgren, die fr ein betriebswirtschaftliches Erkenntnisziel unmittelbaren Aussagewert besitzen. In einem Kennzahlensystem sind nderungen und Anreicherungen, zB aufgrund neuer Gegebenheiten ersichtlich. Die einzelwirtschaftlichen Kennzahlen dienen dabei dem zwischenbetrieblichen oder zwischenzeitlich, sowie den Soll-Ist-Vergleich. Volle Aussagekraft besitzen Kennzahlen in der Gegenberstellung blicherweise nur dann, wenn man den konomischen Hintergrund kennt, auf dem sie beruhen. 2. Kennzahlen als Informationsinstrument Je nach interessierter Gruppe, sind unterschiedliche Informationen wnschenswert: Unternehmensleitung (Betriebsleitung) Leistungskennzahlen und Kennzahlen der Unternehmenserhaltung Eigentmer (Anteilsbesitzer) Ausschttungsmglichkeiten Gesamtwert des Untern. im Fall des Verkaufs Erhaltung der Einkommensstrme Glubiger Erfllung der Verbindlichkeiten Aufschluss ber finanzielles Gleichgewicht, Liquiditt, Verschuldung, Krisenanflligkeit Arbeitnehmer Erhaltung des Unternehmens 3. Externe und interne Betriebs- und Unternehmensanalyse Als externer Interessent gelangt man ausschlielich an verffentlichte Daten die dann zB. in Form eines Geschftsberichts mit Anhang und Lagebericht zur Verfgung stehen. Heinhold fasst die Mngel aus externen Analysen als ungenau, veraltet und unvollstndig zusammen. Dem Insider stehen hingegen einige Zusatzinformationen aus den innerbetrieblichen Aufzeichnungen zur Verfgung (interne Betriebsanalyse) wirksames Kontrollinstrument der Unternehmensfhrung und Planungs- und Fhrungsinstrument Zwischenbetrieblicher Vergleich: Stellung des eigenen Betriebes im Verhltnis zu anderen gleichartigen Betrieben derselben Branche Voraussetzung: volle Einsicht in die Daten anderer Betriebe, vllige Gleichartigkeit. Es ist somit klar, dass mangelnde Vergleichbarkeit, unterschiedliche Gewinnung und Aufbereitung des Zahlenmaterials oft zu Problemen fhren kann. 4. Die Kennzahlenrechnung als Planungs-(Fhrungs-)Instrument innerbetriebliche Kennzahlenrechnung: rascher berblick ber die wichtigsten Plandaten des Unternehmens, und etwaige Gefahrenherde und Schwachstellen aufzeigen
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Dabei werden die Vorgabewerte (Sollwerte) mit den Istwerten gleichgesetzt. Der Soll-IstVergleich bietet somit die Entscheidungsgrundlage fr Mittelund Zielanpassungsmanahmen (Planungen). Als Fhrungsinstrument kann allerdings erst ein Kennzahlensystem dienen, das alle Kennzahlen in gegenseitiger Abhngigkeit und Ergnzung zusammenfasst. Jedes Kennzahlensystem dient einem gewissen Oberziel (zB. Du-Pont-System) 5. Die Darstellungsmglichkeiten von Kennzahlen
Absolute Zahlen in Form von Verhltniszahlen - Einzelzahlen (Umsatz, Gewinn) - Gliederungszahlen - Summen (Bilanzsumme) - Beziehungszahlen - Differenzen - Indexzahlen - Mittelwerte (durchschn. Lager) In der Mehrzahl der Flle werden Verhltniszahlen dargestellt und genutzt. Gliederungszahlen: Verhltnis eines Teils zum zB.: Anteil des Eigenkapitals zum Gesamtkapital - Beziehungszahlen: Beziehung zwischen verschiedenen Gren und zB.: Lohnquote je Beschftigen; - Indexzahlen: drckt die Vernderung zur Grundzahl (Index = 100) an 6. Jahresabschlussanalyse (Bilanzanalyse) und Kennzahlenermittlung
Ganzen Massen
a)
Von der Bilanzanalyse zur Jahresabschlussanalyse
Durch die Erweiterung durch den Anhang und die erhhte Bedeutung des Lageberichts, wird Bilanzanalyse durch Jahresabschlussanalyse ersetzt. Darunter versteht man die statistische Aufbereitung der Zahlen der Vermgens- und Erfolgsbilanz einer/mehrerer Perioden/Stichtage.
b)
Der Aufbau der Jahresabschlussanalyse
Die Jahresabschlussanalyse erfolgt ber die folgenden drei Stufen: 1. Vorbereitung Die Zahlen der Bilanzen sind generell vorerst hinsichtlich Inhalt, Gliederung und Bewertung auf ihre Brauchbarkeit zu berprfen, sowie notwendigenfalls zu ndern: Die vorbereitenden Arbeiten sind unter anderem: Auflsung Stiller Reserven Bei der Auflsung der Stillen Reserven im AV sollte allerdings darauf geachtet werden, dass diese evt. durch (berhhte) Abschreibungen oder einen ber den Buchwert hinausgehenden Veruerungswert gedeckt sind. Ausweisung der Leasingverpflichtungen (Finance-Leasing) mit Gegenwartswert Bilanzinhalte vereinheitlichen Bilanzgliederung festlegen Seite 133 von 144
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Die funktionale Darstellung kommt blicherweise bei verffentlichten Jahresabschlssen zur Anwendung. Bei der liquidtsmigen Gliederung werden die Vermgens- und Schuldposten nach ihrer Flligkeit (demnach kurzfristig oder langfristig) gegliedert. Bereinigung der GuV Beispielsweise sind auerordentliche von den ordentlichen Ertrgen und Aufwendungen zu trennen. Spezialfall: Saisonbetriebe Diese knnen auch Bilanzen verschiedener Monate/Quartale fr interne Analysen heranziehen. (aufgrund von Stichtagsanalysen knnten falsche Schlsse gezogen werden) 2. Aufbereitung - Prozentbilanzen (einzelne Bilanzposten in Prozent der Bilanzsumme) - Indexbilanzen (einzelne Posten einer Bilanz in Prozent einer Vergleichsbilanz) Indexbilanzen werden hauptschlich dann aufgestellt, wenn eine Analyse der Vernderung einzelner Posten innerhalb bestimmter Zeitrume durchgefhrt werden soll. - Bewegungsbilanzen (Darstellung der Vernderungen in absoluten Zahlen); sowie: Bildung von Mittelwerten, versch. statistischen Darstellungen etc.; Vergleich der Vermgensbilanzen zweier Stichtage Vernderung der Bestnde. Sie gibt ein gutes Bild ber Aufbringung und Verwendung der Mittel.. Weitere Mglichkeiten sind auch Kapitalflussrechung (Geldflussrechnung) Sie ist eine Fortfhrung der Bewegungsbilanz und versucht Mittelabfluss und verwendung einer Periode nach Herkunft und Verwendungsart zu erfassen. Sie ist aber ebenso (wie die Bewegungsbilanz) nicht in der Lage ber die unmittelbare Liquidittssituation des Unternehmens Auskunft zu geben. Liquidittstabellen Hauptfrage dabei ist, ob sich das Unternehmen in einer finanziell ertrglichen Situation befindet. 3. Auswertung Grundstzlich wird der Aussagewert von den aus der Bilanz gewonnen Kennzahlen durch Vergleichszahlen erhht oder sogar erst geschaffen. Finanzwirtschaftliche Auswertung .) Investitionsanalyse .) Finanzierungsanalyse .) Liquidittsanalyse Erfolgswirtschaftliche Auswertung .) Ergebnisanalyse .) Rentabilittsanalyse .) Break-even-Analyse .) Wertschpfungsanalyse
7.
Die Kennzahlen um Einzelnen
a)
Finanzwirtschaftliche Kennzahlen
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Investitionsanalyse Vermgensstruktur (Anlage- und Umlaufvermgen) Ist das Anlagevermgen im Verhltnis zum Umlaufvermgen relativ klein, so kann das: eine hohe Auslastung, hohe Zulieferungsleistungen, die Verwendung von vermieteten Anlagen sowie die Verwendung veralteter Anlagen bedeuten. Steigt das Anlagevermgen im Verhltnis zum Umlaufvermgen, kann das auf grere Investitionen, eine lngerfristige Senkung der Beschftigung, aber auch auf eine Lager-Rationalisierung zurckzufhren sein. Zu geringes AV erhht die Flexibilitt des Unternehmens, whrend zu hohes AV die Gefahr mit sich bringt, dass die gesamte Kapazitt des Betriebes nicht ausgelastet ist und somit auch die Risikobelastung steigt. Umschlagshufigkeit - Umschlagsdauer Die Umschlagshufigkeit gibt an, wie oft sich ein Vermgens- bzw. Kapitalposten bzw. das gesamte Vermgen, in einer bestimmten Periode, erneuert. Je hher die Umschlagshufigkeit, desto krzer die Umschlagsdauer und damit geringere Vermgensbestnde bei krzerer Kapitalbindung. Umschlagshufigkeit Berechnung
Umsatz des eingesetzten = Vermgens Vermgenseinsatz des Warenlagers = beim Handelsbetrieb: Wareneinsatz (Umsatz zu Einstandspreis) Lager beim Erzeugungsbetrieb: = der Debitoren der Kreditoren = = Umsatz zu Herstellungskosten Rohstoff-, Halbfabrikat- und Fertigfabrikatlager Umsatz oder Debitoreneingang Debitorenstand Gesamteinkauf oder Zahlungen an Kreditoren Kreditorenstand
Investitionsdeckung Diese Analyse zeigt, ob das Unternehmen seine Kapazitten erweitert, gleich hlt oder verkleinert, wie etwa durch das Verhltnis von Neuinvestitionen zu den Abschreibungen. Zu beachten ist allerdings dass zB. Verfahrens- und Programmnderungen zu nicht aussagefhigen Verzerrungen fhren knnen. Finanzierungsanalyse Kapitalstruktur und Kreditstruktur Kreditpotential sowie in Verbindung mit den Zinskosten die kostengnstigste Finanzierung des Unternehmens Kapitalstruktur (Verschuldungsgrad) Die Kennzahlen der Kapitalstruktur sollen ber die Quellen, die Zusammensetzung, Art und Fristigkeit des Kapitals Auskunft geben. Seite 135 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Vorgang der Verschuldungsgrad-/ Kapitalstruktur-Ermittlung 1. Feststellung des Eigenkapitals

Grundkapital versteuerte Rcklagen inkl. Gewinnvortrag Verlustvortrag unversteuerte Rcklagen Stille Reserven a) im Anlagevermgen b) in den Rckstellungen = berichtigtes Eigenkapital + + +
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2. Feststellung des Fremdkapitals

Buchmiges Fremdkapital inkl. Rckstellungen Stille Reserven (soweit in Fremdkapitalposten enthalten & bei der EK-Ermittlung dem EK zugezhlt) Flssige Mittel (Kassa, PSK, Bankguthaben) = berichtigtes Fremdkapital
Die Zurechnung von im Leasing genutzten Anlagen kann nur individuell, aufgrund des jeweiligen Vertrages, festgestellt werden. 3. Gesamtkapital
berichtigtes Eigenkapital + berichtigtes Fremdkapital = Gesamtkapital
Generell gibt es zur Bestimmung des optimalen Verschuldungsgrades zwei Gesichtpunkte zu beachten: .) den Gesichtspunkt der Rentabilitt: Rentabilitt des eingesetzten Gesamtkapitals > Kosten des Fremdkapitals so fhrt der Einsatz von Fremdkapital zu einer Erhhung der Rentabilitt des EK; Leverage Effekt Sinkt jedoch die gesamte Kapitalrentabilitt UNTER die Fremdkapitalkosten, kommt es zur Umkehr des Leverage-Effektes; dieses Risiko nimmt mit steigendem Verschuldungsgrad zu; .) den Gesichtspunkt des Risikos: Mit zunehmender Verschuldung vermindern sich auch jene Funktionen des Eigenkapitals, die dem Schutz des Unternehmens und der Glubiger dienen. Dazu gehren folgende Aufgaben: Krisenvorsorge Durch Fremdmittelaufnahme erhht sich, durch Tilgungen und Zinsbelastung, die Gefahr von Rckzahlungsschwierigkeiten und Liquidittsengpssen. Beim Eigenkapital entfallen diese allerdings und es ist somit auch liquidittsschonend. Risikotrger Je risikoreicher Investitionen sind, desto hher msste im Idealfall der Eigenkapitalanteil sein, da die Wahrscheinlichkeit eines Misserfolgs und der eventuellen damit verbundenen Zahlungsschwierigkeiten steigt; Seite 136 von 144
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Instrument zur Sicherung der Unabhngigkeit Hohe Fremdfinanzierung bedeutet evt. unerwnschte Einflussnahme der Kreditgeber; Wettbewerbsvorteil Aufgrund weniger Kosten (Zinsen, Tilgungen) kann in Krisenzeiten das EK in der Preisgestaltung einen Vorteil bedeuten; Die Grenze des Verschuldungsgrades ist generell schwer festzulegen. Hat ein Unternehmen allerdings einen Verschuldungsgrad erreicht, der seitens der Kreditgeber als unternehmensgefhrdend angesehen wird, werden zustzliche Kredite entweder gar nicht oder uerst schwer gewhrt. Kreditstruktur (Verhltnis der einzelnen Kreditformen zueinander) Fr die Auswahl der aufzunehmenden Fremdmittel sind die Kosten und die Fristigkeit (Flligkeit) von besonderer Bedeutung. Das Kreditpotential langfristiger Kredite ist niedriger als fr kurzfristige, da die langfristigen Kredite in der Regel noch besichert werden mssen. Dazu eignen sich vor allem das Sachanlagevermgen, oder auch Wertpapiere, Patente oder Forderungen. Liquidittsanalyse Durch die Liquidittsanalyse soll somit festgestellt werden, ob neben Erfllung des Rentabilittszieles, die dauernde Aufrechterhaltung der Zahlungsfhigkeit erfllt ist. Es knnen folgende Ermittlungsmglichkeiten herangezogen werden: Bestandsgren als Grundlage der Liquidittsanalyse Die goldene Bilanzregel fordert, dass zumindest das Anlagevermgen mit eigenen Mitteln finanziert sein msse. Darber hinaus sollten auch die eisernen Bestnde des Umlaufvermgens durch Eigenmittel gedeckt sein. Es gilt daher dementsprechend: Anlagevermgen Eigenkapital (+ evt. langfristiges Fremdkapital) Umlaufvermgen kurzfristiges Fremdkapital (zB. Kredite) Vermgen = Kapital In den USA wird vor allem das Working Capital als Liquidittskennzahl herangezogen:
= kurzfristiges (innerhalb eines Jahres liquidierbares) Umlaufvermgen kurzfristige (innerhalb eines Jahres fllige) Verbindlichkeiten Working Capital
Die aus den Bestnden der Bilanz ermittelte Liquiditt stellt grundstzlich eine Vergangenheitsrechnung dar keine Entscheidungsgrundlage fr die Unternehmensfhrung nur Aussage darber ob sich Liquidittssituation verbessert oder verschlechtert Stromgren als Grundlage der Liquidittsanalyse Eine entscheidungsorienterte Liquidittsrechnung muss von Stromgren (Einnahmen, Ausgaben) ausgehen und zukunftsorientiert sein! Cash Flow zeigt aus einer Einnahmen-Ausgaben-Rechnung den Bargeldberschuss an. Seite 137 von 144
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Zu beachten ist dabei allerdings, dass hier erfolgsNEUTRALE Vermgens- und Kapitalumschichtungen natrlich nicht bercksichtigt werden. Bei der Verwendung des Cashflows als Kennzahl, ist dieser noch zustzlich um alle auerordentlichen (zahlungswirksamen) Aufwendung und Ertrge zu bereinigen. Kapitalflussrechnung (Geldflussrechnung) Sie ist keine Liquidittsrechnung im engeren Sinn, allerdings ein wesentliches Hilfsmittel, die Entwicklung der grundstzlichen Zahlungsbereitschaft festzustellen. Die Kapitalflussrechnung umfasst alle Zahlungsvorgnge einer Periode, und zeigt auf welcher Finanzmittelfonds aufgrund von zahlungswirksamen Vorgngen (durch Produktions- und Absatzprozess), sowie aufgrund der Investitions- und Finanzierungsttigkeiten in einer Periode, zur Verfgung stehen. Der Finanzmittelfonds umfasst - Fonds der flssigen Mittel: Kassa, Bank, PSK, Schecks - Fonds der flssigen Mittel-Netto: flssige Mittel kurzfr. Verbindl. (Kreditinstitute) - Fonds des Netto-Geldvermgens: flssige Mittel + (kurzfr. Ford. kurzfr. Verbindl.) - Fonds des Netto-Umlaufvermgens: Netto-Geldvermgen + Vorrte kurzfr. Verbindl. In der Vergangenheit wurde die Geldflussrechnung fast ausschlielich nach den Kriterien der Mittelherkunft und Mittelverwendung gegliedert. Heute ist allerdings vor allem die Gliederung nach Aktivittsbereichen gebruchlich: - operating activities (Geschftsttigkeit): Finanzmittel zur Aufrechterhaltung der Geschftsttigkeit (fr Kredittilgung, Dividendenzahlung und Investitionen) - investing activities (Investitionsttigkeit): Ausma jener Investitionen aufzeigen, die knftige Ertrge und Einzahlungen bewirken sollen!
+ Einzahlungen aus Anlagenabgang (ohne Finanzanlagen) + Einzahlungen aus Finanzanlagenabgang und sonstigen Finanzinvestitionen - Auszahlungen fr Anlagenzugnge (ohne Finanzanlagen) - Auszahlungen fr Finanzanlagenzugngen und sonstige Finanzinvestitionen
= Netto-Geldfluss aus Investitionsttigkeiten - financing activities (Finanzierungsttigkeit): Bewegung im Eigen- und Fremdkapital: +/- Ein-/ und Rckzahlungen von Eigenkapital - Auszahlungen aus der Bedienung des Eigenkapitals + Einzahlungen von Anleihen und aus der Aufnahme von sonstigen (Finanz-)Krediten - Auszahlungen fr die Tilgung von Anleihen und sonstigen (Finanz-)Krediten = Netto-Geldfluss aus der Finanzierungsttigkeit Finanzplanung: durch Plan-GuV und Planbilanz wird die zukunftsorientierte Kapitalflussrechnung zu einem tauglichen Mittel der finanzwirtschaftlichen Disposition Indikatoren nahender finanzieller Schwierigkeiten Aus verschiedenen Indikatoren kann die voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens bezglich seiner Finanz- und Ertragslage festgestellt werden. Allerdings muss dabei auf das Zusammenwirken mehrerer Indikatoren (gleichzeitig) ber einen lngeren Zeitraum betrachtet werden. Folgende wichtigste Faktoren deuten auf nahende finanzielle Schwierigkeiten hin: Fallende Gewinne bei gleich bleibender Ausgabenentwicklung Abgehen von einer fristenkongruenten Finanzierung Seite 138 von 144
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Ein deutliches Signal dafr ist der Ersatz langfristiger durch kurzfristige Schulden! Umschichtung von Umlauf- in Anlagevermgen bei gleich bleibender Kapitalstruktur kurzfristige finanziertes Umlaufvermgen in das Anlagevermgen umgeschichtet Betriebsvergrerung bei nicht fristenentsprechender Finanzierung Verschlechterung des Cashflows im Verhltnis zum Fremdkapital und Vernderung des Working Capitals im Verhltnis zum Gesamtvermgen Feststellung negativer Unternehmensentwicklung mithilfe linearer multivariater Diskriminanzanalysen In den letzten 30 Jahren wurde versucht die Insolvenzwahrscheinlichkeit eines Unternehmens aus den verffentlichten Jahresabschlssen (mathematisch) abzuleiten.
b)
Erfolgswirtschaftliche Kennzahlen
Mithilfe dieser Kennzahlen soll die Ertragskraft des Unternehmens beurteilt werden. Einerseits soll der tatschlich Erfolg festgestellt werden (Ermittlungsfunktion), andererseits Analyse des Zustandekommens des Erfolges (Erklrungsfunktion). Ergebnisanalyse Aus externer Sicht ist bei der externen Analyse vor allem zu beachten, dass der ausgewiesene Jahreserfolg durch bilanzpolitische Manahmen zB.: Bildung/ Auflsung Stiller Reserven; beeinflusst sein kann. Gliederung des Ergebnisses nach den einzelnen Ergebnisquellen:
= = = = Betriebsergebnis Finanzergebnis Ergebnis der gewhnlichen Geschftsttigkeit (EGGT) Auer-Ordentliches Ergebnis Unternehmensergebnis VOR Steuern Ertragsteuern Jahresergebnis NACH Steuern Rcklagenbewegungen Bilanzergebnis
Kennzahlen der Aufwands- und Ertragsstruktur Die Feststellung der Aufwands- und Ertragsstruktur ergnzt die Ergebnis(quellen)analyse. Durch das Verhltnis von - Personalaufwand zu Gesamtaufwand, - Materialaufwand zu Gesamtaufwand - Materialverbrauch zu Personalaufwand - Anlagekosten zu Personalkosten - Energiekosten zu Personalkosten Aufschluss ber - Lohn- bzw. Materialintensitt - Hhe des Materialanteils OK? - Hhe des Personalkostenanteils OK? - Fortschritt der Mechanisierung: (wenn steigender. Kostenanteil mehr Fortschritt!)
Rentabilittsanalyse Die Rentabilitt des Eigen- und Gesamtkapitals gehrt zu den bedeutendsten Kennzahlen einer erfolgreichen Analyse. Rentabilitt des Eigenkapitals = Gewinn x 100 Seite 139 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Eigenkapital Gesamtkapitals Umsatzes = = (Gewinn + Kosten des Fremdkapitals) x 100 Gesamtkapitals (Gewinn + Kosten des Fremdkapitals) x 100 Umsatz
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Break-even-Analyse Sie bestimmt bei welchem Umsatzvolumen gerade Vollkostendeckung eintritt. Voraussetzung ist allerdings die Gliederung der Kosten in fixe und variable Kosten und die Ermittlung des Deckungsbeitrages fr die einzelnen Artikelgruppen. Die Kennzahl dient somit zu einem gewissen Grad als Warnsignal. Nhert sich der Mindestumsatz dem kritischen Punkt, mssen von der Unternehmensfhrung Manahmen gesetzt, wie zB. verstrkte Verkaufsanstrengungen, nderungen der Verkaufs- und Produktpolitik oder auch Senkung der fixen/variablen Kosten; Wertschpfungsanalyse - Entstehungsrechnung: Ermittlung des Beitrages (des Untern.) zum Sozialprodukt - Verteilungsrechnung: Aufteilung dieses Beitrages an Kapitaleigner, Arbeitnehmer, Fremdkapitalgeber, ffentliche Hand; Wertschpfung = Gesamtleistung Vorleistungen Neue(re) Anstze von Ertragskennzahlen in internationalen Abschlssen In den letzten Jahren wurden hufig traditionelle Kennzahlen abgendert, da sie angeblich aufgrund unterschiedlicher Bewertungspolitik eine bessere Aussagefhigkeit ermglichen. Beispiele dafr sind: (fr weitere Kennzahlen: Info auf Seiten 908 und 909) Earnings before Interest, Tax, Amortization and Depreciation (depreciation beinhaltet die Abschreibung der materiellen Vermgenswerte/ des Sachanlagevermgens) Earnings before Interest, Tax and Amortization (amortization: Abschreibung des immateriellen Vermgens, zB. Firmenwert) Earnings before Interest and Tax Cashflow aus der laufenden/gewhnlichen Geschftsttigkeit + Cashflow aus der Investitionsttigkeit = economic value added = Gesamtergebnis VOR Zinsen Zinsen des eingesetzten Kapitals
EBITDA
EBITA EBIT Free Cash Flow EVA
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VII. Die Verfahrensforschung (Operations Research; OR) 1. Die Grundlagen unternehmerischer Entscheidungen Entscheidungen der Unternehmensfhrung beruhen auf Intuition und auf rationalen berlegungen. Echtes Unternehmertum: auch durch Erfahrung, berblick und Intuition Handlungen setzen. schliet automatisch neben der Chance das Risiko ein. 2. Modellanstze in der Betriebswirtschaftslehre Mit dem Eingang der Methoden des OR (Operations Research) in die BWL ist automatisch die Verwendung von Modellen verbunden, da diese die Basis fr die verwendeten ORTechniken sind. Das Modell gibt einen bestimmten konkreten Sachverhalt wieder, nimmt gegebenenfalls Vereinfachungen vor und zeigt auf, wodurch der beschriebene Sachverhalt ausgelst und beeinflusst wird. Insbesondere werden die Abhngigkeiten gezeigt, die zwischen diesen auslsenden und einander beeinflussenden Faktoren bestehen. Beschreibungsmodelle: halten fest welche Folgerungen sich durch das Vorliegen bestimmter Gegebenheiten einstellen knnen Entscheidungsmodelle: gehen von einer Zielfunktion aus (Gewinnmaximierung) und zeigen die gnstigste Entscheidung bei gegebener Situation auf. 3. Entscheidungsorientierte Planungsverfahren Manahmen auf ihren Einfluss auf das gesamte Unternehmen berprfen! Die Planungsrechnung umfasst alle berlegungen rechnerischer Art, die mithelfen, betrieblich optimale und auf das Rationalprinzip abgestellte Entscheidungen zu finden. Planungsverfahren werden durch die Methoden des OR wesentlich exakter. 4. Operations Research
a)
Das Wesen des Operations Research
OR: wissenschaftlichen, vornehmlich mathematischen Methoden, mit deren Hilfe alle fr Entscheidungen relevanten rechenhaften Daten simultan verarbeitet werden, um Entscheidungsgrundlagen zu gewinnen. Die Festlegung der Entscheidungsprmissen und Entscheidungsziele ist wichtig. Die mathematische Sprache begnstigt die exakte Problemformulierung und bietet in Verbindung mit EDV den Vorteil, dass auch komplexere Problemstellungen in vertretbarer Zeit und mit wirtschaftlichem Aufwand gelst werden knnen. Das Optimum ist ein Maximum (hchster Gewinn, hchste Produktivitt, hchste Wirtschaftlichkeit) oder ein Minimum: (geringste Kosten, geringster Verschnitt, geringster Ausschuss)
b)
Die Methoden des Operations Research
Bei der Gliederung der Teilgebiete des OR kann man von Problemklassen (von der Struktur der einzelnen Probleme) ausgehen: 1. Programmierungsprobleme Zuteilungs- und Mischungsprobleme; Seite 141 von 144
Zusammenfassung Lechner/Egger/Schauer Transport- und Verteilungsprobleme (Wegeprobleme); Zuordnungsprobleme; Ausstattungs- oder Investitionsprobleme (Knapsackprobleme); 2. Engpassprobleme; 3. Konkurrenzprobleme; 4. Lagerhaltungsprobleme.
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Andererseits kann man auch die Problemlsungs-Methoden zur Gliederung heranziehen. Lineare Programmierung dient der Lsung von Planungsproblemen, die sich durch eine Reihe von linearen Gleichungen bzw. Ungleichungen darstellen lassen, und die unter Beachtung eines Planziels optimiert werden sollen. Die rechnerische Auflsung des Gleichungssystems erfolgt durch die Simplex Methode in Matrizenform. Dabei handelt es sich um ein iteratives (schrittweises) Lsungsverfahren. Es ist universell anwendbar und kann mit Hilfe von EDV leicht organisiert werden. Mit Hilfe der linearen Programmierung wird aufgezeigt, welche Gren die betrieblichen Entscheidungen im Detail beeinflussen. Die Grenzen der linearen Programmierung liegen darin, dass die zu maximierenden oder zu minimierenden Funktionen linear sein mssen. Auf die Lineare Programmierung wird man nicht zurckgreifen, wenn die Sachverhalte klar gekennzeichnet sind, festgelegte Mengen abgesetzt werden mssen oder keine Engpsse bestehen bzw. Engpsse bekannt sind und beseitigt werden knnen. Beispielhaft knnen die folgenden praktischen Anwendungen angefhrt werden: 1 Ermittlung kostenminimaler Mischungen von Produktionsmitteln; 2 Bestimmung zieladquater, optimaler Produktionsplne; 3 Ermittlung optimaler Investitionsplne, Werbeplne, Finanzplne etc.; 4 Transportprobleme; 5 Bestimmung bewertungsabhngiger, optimaler Zuordunungen von Ressourcen zu Bedarfstrgern. (z.B. Stundenplanerstellung) nheres zur Simplexmethode ab Seite 917 Dynamische Programmierung Auf diese Verfahren wird bergegangen, wenn Planungsberlegungen auf mehrstufige Prozesse und in diesem Rahmen auf Vernderungen der Rechengren Bedacht nehmen mssen, was bei Zeitraumentscheidungen der Fall ist. Man verwendet die Verfahren der Dynamischen Programmierung vor allem zur langfristigen simultanen Planung von Produktions-, Absatz-, Lager- und Auslastungsproblemen. Im Gegensatz zur linearen Programmierung ist die Zahl der Variablen und Nebenbedingungen bei der dyn. Programmierung grer. Simulationsverfahren (Monte-Carlo-Methoden) Unter der Bezeichnung Monte Carlo Methoden werden verschiedene Techniken zusammengefasst. Sie bestehen darin komplizierte Ablufe, bei welchen es schwierig ist, exakte Informationen zu erhalten, werden durch brauchbare analoge Vorgnge statistisch simuliert, wodurch optimale Vorgangsweisen gefunden werden knnen. Insbesondere fr Warteschlangenprobleme, Standortprobleme und Instandhaltungsprobleme werden diese Methoden mit Erfolg angewendet. Seite 142 von 144
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Heuristische Verfahren ...sind jene Lsungsmethoden, die aus Grnden der Wirtschaftlichkeit (Zeitaufwand, Rechenaufwand) in der Problemlsung lediglich mglichst gute Lsungsergebnisse anstreben, eine mathematisch nachweisbare Optimallsung jedoch nicht erbringen. Anwendung der Warteschlangen-Theorie Die Anwendungen der Warteschlangen-Theorie beziehen sich auf Engpassmodelle (z.B.: Kunden vor der Supermarktkassa). Fr das aus dem Engpass resultierende Dimensionierungsproblem muss ein Kompromiss zwischen den Kosten der Bereithaltung der Abfertigungsstellen und den Wartekosten der abzufertigenden Objekte. Als Lsungsverfahren kommen Wahrscheinlichkeitsrechnungen und - in komplizierteren Fllen - Simulationsmodelle in Frage. Anwendungen der Spieltheorie Die Spieltheorie findet in Konkurrenzmodellen Anwendung und untersucht die rationalen Verhaltensweisen zweier oder mehrerer Partner, die sich mit ihren Zielvorstellungen zueinander in Konflikt befinden. Sie haben mehrere Handlungsmglichkeiten, deren Erfolg aber wesentlich von den ergriffenen Handlungsmglichkeiten des / der Partner abhngt. Die Zielsetzung in der Anwendung der Spieltheorie liegt in der Bestimmung eines optimalen eigenen Verhaltens. Netzplantechnik Die Netzplantechnik ist ein graphentheoretisches Verfahren, mit dem einerseits komplexe Ablufe und Strukturen anschaulich dargestellt und andererseits in diesem Beziehungsgeflecht optimale (lngste, krzeste, billigste ertragsreichste) Wege ermittelt werden knnen. Sie dient der Planung, Steuerung und Kontrolle von komplexen Projekten mit einer Vielzahl, zum Teil gleichzeitig ablaufender Arbeitsschritte. Grundelemente sind die einzelnen Arbeitsvorgnge (Aktivitten, Ttigkeiten) und die Zeitpunkte, zu welchen diese Aktivitten beginnen bzw. enden (Ereignisse, Knoten). Im Vordergrund steht die Berechnung des "kritischen Weges (Pfades)", jener Abfolge von Einzelaktivitten, die die Gesamtdauer des Projekts bestimmt. EDV untersttzte Anwendungen: z.B. Microsoft Project Die Netzplantechnik ist ein taugliches Instrument zur Planung, Kontrolle und Steuerung einzelner Projekte, d.h. von Vorhaben, die in sich abgeschlossen und abgrenzbar sind; sich ber einen lngeren Zeitraum erstrecken; aus einer Vielzahl einzelner Vorgnge mit gegenseitigen Abhngigkeiten bestehen. Der grundlegende Verfahrensablauf vollzieht sich in den folgenden Schritten: 1. Vorplanung ob das geplante Vorhaben berhaupt fr den Einsatz der Netzplantechnik geeignet ist 2. Strukturanalyse Das Projekt wird zunchst in seinen Einzelaktivitten dargestellt = Strukturplan Die zentralen Fragestellungen sind: Welche Aktivitten fallen an?
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Welche Aktivitten mssen unmittelbar vor einer bestimmten Aktivitt beendet sein (kritischer Pfad), bzw. welche Aktivitten knnen unmittelbar nach dieser Aktivitt begonnen werden? 3. Zeitanalyse Fr jede Aktivitt wird die geplante Ausfhrungszeit festgelegt. Diese Zeitangabe kann auf Schtzungen, Richtwerten, Erfahrungswerten oder genauen Zeitberechnungen beruhen. 4. Aufbau des Netzplanes Elemente des Netzplanes sind Vorgnge (Teile des Projektes, die Zeit verbrauchen) und Ereignisse (Zwischenstadien (Milestones) in der Projektdurchfhrung) In der graphischen Darstellung werden Knoten fr Aktivitten oder Ereignisse und Pfeile zur Verbindung dieser Knoten verwendet. Die Zeitberechnung im Netzplan erfolgt in zwei Stufen: a) Berechnung der frhestmglichen Anfangs- und Endzeitpunkte der einzelnen Aktivitten durch eine vorwrtsschreitende Rechnung. b) Berechnung der sptesterlaubten Anfangs- und Endzeitpunkte der einzelnen Aktivitten durch eine rckwrtsschreitende Berechnung des Netzplanes. Die Netzplantechnik wird zu einem vorteilhaften Instrument der Wirtschaftlichkeitsanalyse wenn mit ihrer Hilfe ein zeit- und/oder kostenoptimaler Einsatz von Arbeitskrften, Maschinen usw. erreicht werden kann. Durch Ausnutzen der Pufferzeiten kann eine optimale Kapazittsauslastung erreicht werden und durch die Aufnahme von Kostengren in den Netzplan knnen Projektalternativen auch kostenmig verglichen werden. Neben der Planungsphase ist die Phase der berwachung des Projekts in der Netzplantechnik von besonderer Wichtigkeit 5. Die kybernetische Verfahrensanalyse Die Erforschung und Gestaltung des Betriebes als dynamisches System erfuhr durch die Kybernetik (Wissenschaft von der Struktur und dem Verhalten dynamischer Systeme) einen entscheidenden Ansto. Die kybernetische Argumentation beruht heute auf drei grundlegenden Komponenten: a) dem System als strukturellem Gebilde und Prozesstrger; b) der Steuerung und Regelung als spezifischen Formen des Systemverhaltens zur Erzielung eines Gleichgewichtszustandes; c) der Information als der funktionellen Grundlage von Steuerung und Regelung. Steuern: ursachenbezogenes Eingreifen in ein dynamisches System, wobei es allerdings nicht zu Rckwirkungen auf das steuernde System kommt ( offene Wirkungskette). Regeln: zustzliche berwachung des gesteuerten Prozesses mit Rckwirkungen auf das Verhalten des steuernden Elements. Betrieb: vom kybernetischen Standpunkt als System angesehen, dessen Elemente Menschen als Ausfhrorgane und Entscheidungstrger und andererseits Sachapparaturen sind. "Steuern" bedeutet, auf den Betrieb bertragen, Entscheidungen zu treffen und Manahmen zu setzen, um erstere zu verwirklichen Vergleich zwischen Geplantem und Verwirklichtem, Gegenberstellung von Soll und Ist.
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Lechner Egger Schauer Einfuhrung in Die Betriebswirtschaftslehre

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Einfhrung in die allgemeine Betriebswirtschaftslehre Lechner Egger Schauer

Zielbildung im erwerbswirtschaftlichen Unternehmen

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Finanzbereich Verbesserung der Kapitalstruktur Beschaffung langfristiger Kredite

Absatzbereich Steigerung des Umsatzes Verbesserung des Vertriebssystems

Herstellkosten Vertriebskosten Fracht und Auslieferung Verwaltungs kosten

Kosten des Umsatzes

Vertrglichkeit von Zielen

Das Anspruchsgruppen-Konzept (Shareholder-Value)

Bedeutung der Planung fr die Unternehmensfhrung

Grundstze der Planung

Gliederung der betrieblichen Planung

Entscheidung unter Unsicherheit

Operative und strategische Unternehmensfhrung

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Planung und Planungsrechnung

Planung und Steuerung des Unternehmensgeschehens (Controlling)

Performance Measurement (Balance Scorecard)

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Die menschliche Arbeitsleistung im Betrieb

Die Formen der Personalentlohnung (Lohnformen) Abb. 26, S. 141

Personalstandsfhrung, Lohn- und Gehaltsabrechnung, Gehaltszahlungen,

Das Vermgen (Die Nutzung des Vermgens)

Der Einsatz des sachlichen Anlagevermgens

Die Nutzung des sachlichen Anlagevermgens

Die Kapazitt und das wirtschaftliche Optimum

Firmenwert und Organisationsstruktur

Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer 3. Das finanzielle Anlagevermgen und sein Einsatz

Die Messung des Einsatzes des Sachumlaufvermgens

Fragen der Bestellmenge und des optimalen Bestellzeitpunktes.

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B. Die konstitutiven Rahmenentscheidungen des Unternehmens

Die Wahl der Rechtsform des Unternehmens

Das Handelsrechts-nderungsgesetz 2005

Rechtsformen (nach der Reform des Unternehmensrechtes AB 1.1.2007)

Sonstige Krperschaften des Privatrechts

Rechtsformen nach ffentlichem Recht

- OG und KG - GesbR - Stille Gesellschaft - EWIV

Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer Einzelunternehmen

Eigentmer EK Haftung Fhrung Gewinn Gewerberecht Steuer Form Vorteile Nachteile

Personengesellschaften Offene Gesellschaft OG

Haftung Mitarbeit Vorteile

enge Bindung Konkurrenzverbot Haftung

Gesellschaft brgerlichen Rechts

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Europische Wirtschaftliche Interessensvereinigung (EWIV)

Charakter Mitarbeit Beteiligung Haftung Kapital Steuer Vorteile

Sonderform: Europische Gesellschaft (SE: Societas Europaea)

Sonstige Krperschaften des Privatrechts Genossenschaften

Sonderform: Europische Genossenschaft (SCE Societas Cooperativa Europaea)

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Zusammenfassung Lechner-Egger-Schauer (Privat-) Stiftung

Rechtsform nach ffentlichem Recht Krperschaften

ffentlich-rechtliche Stiftungen und Fonds

Unternehmensrechtl. Geschftsfhrungs- und Vertretungsrechte

Publizittsvorschriften (Verffentlichung der Rechnungsabschlsse)

Finanzierungserfordernisse und Finanzierungsmglichkeiten

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BESTIMMUNGSGRNDE Unternehmensrechtl. Geschftsfhrungs- und Vertretungsrechte Zur Vertretung berechtigt sind:

direkt und solidarisch mit Gesamtvermgen

direkt und solidarisch mit Gesamtvermgen

keine rechtl. Bestimmungen Gewinn = frei verfgbar