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derecho mercantil
Crditos editoriales
Primera edicin, 1972
Sptima edicin actualizada y ampliada, 1999
Prohibida la reproduccin total o parcial de esta obra por cualquier medio tcnico, mecnico o electrnico, sin previo permiso
escrito por parte de Publicaciones Puertorriqueas, Inc.
Publicaciones Puertorriqueas acta como medio editorial y no se responsabiliza del contenido ni de cualquier otro derecho de
autor que pudiera estar relacionado con esta obra.
Publicaciones Puertorriqueas, Inc.
ISBN 1-881713-69-5
Producido en Puerto Rico
Impreso en Colombia - Printed in Colombia
Editor
Andrs Palomares
Diseo Tipogrfico
Eva Gotay Pastrana
Director Comercial - Espaa
Luis Palomares
Portada
Staff PP
Corrector de estilo en espaol
Dra. Julie Soltero Rinaldi
Negativos y separacin de colores
Publicaciones Puertorriqueas
Distribucin
Edgar Rexach - Hayde Gotay
E-Mail: pubpr@tld.net
http://www.tld.net/users/pubpr/3/
AGRADECIMIENTO
DEDICATORIA
A mi esposa, Conchita Rinaldi de Soltero, compaera de toda una vida y
colaboradora en toda empresa.
Rafael Soltero Peralta
RECONOCIMIENTO
Nuestro reconocimiento y profunda gratitud a la Sra. Edith Mndez, por
su incansable y dedicada labor mecanogrfica, a la Sra. Conchita Rinaldi de
Soltero, por su devota y minuciosa revisin de las pginas del libro contra los
manuscritos y a la Dra. Julie Soltero Rinaldi por su valiosa colaboracin en
todos los procesos, de principio a fin.
Agradecemos, en todo lo que vale, la entusiasta, generosa y desinteresada
colaboracin de stas.
ndice
PREFACIO......................................................................................................................................................... xxxi
PARTE I
INTRODUCCIN
Captulo 1
IDEAS GENERALES SOBRE EL DERECHO ................................................................................................3
El Derecho y el Derecho Mercantil.............................................................................................................3
El Derecho y la tica......................................................................................................................................4
Hombre, sociedad y ciencias sociales . ......................................................................................................4
Los problemas sociales y el Derecho..........................................................................................................4
Carcter coercitivo de las reglas jurdicas . ...............................................................................................5
Alcance prctico del Derecho......................................................................................................................6
Se emite una decisin judicial..............................................................................................................6
La decisin impone un deber u obligacin y a la vez reconoce un poder o derecho...................7
En consecuencia de lo anterior, la decisin judicial restringe, a la vez que protege ...................7
Relacin jurdica.....................................................................................................................................7
Derecho en sentido subjetivo ..........................................................................................................7
Derecho en sentido objetivo.................................................................................................................7
Funcin o papel del juez.......................................................................................................................7
La justicia.................................................................................................................................................7
Finalidad de la funcin del juez...........................................................................................................8
Orden social y libertad..........................................................................................................................8
Los fines del Derecho....................................................................................................................................9
Conciencia social y justicia social................................................................................................................9
Evolucin en el concepto de lo justo........................................................................................................10
Los fines inmediatos del Derecho.............................................................................................................11
Proteccin a la Persona........................................................................................................................12
Fomento de la economa.....................................................................................................................13
Proteccin de la libre empresa............................................................................................................14
Anlisis de la relacin obrero-patronal....................................................................................................15
Intervencin del poder pblico sobre la empresa privada............................................................16
Conflictos de clase y conflictos internacionales...............................................................................17
Internacionalismo econmico versus sistemas econmicos nacionales.......................................18
Rgimen econmico internacional en nuestro tiempo; concepto de un mercado comn................20
xii
ndice
Captulo 2
EL DERECHO Y EL ESTADO...........................................................................................................................21
Naturaleza y definicin del Estado...........................................................................................................21
Dominio poltico y dominio econmico...................................................................................................22
La descolonizacin......................................................................................................................................23
El Estado y la libertad.................................................................................................................................24
El cuerpo social y los abusos del poder...................................................................................................26
Los derechos del individuo........................................................................................................................26
Subordinacin del funcionario a la Constitucin...................................................................................27
Los derechos civiles ...................................................................................................................................28
Los fines del Estado....................................................................................................................................29
Ciudadanos y sbditos...............................................................................................................................29
La ley y las tres ramas o poderes del Estado...........................................................................................31
Captulo 3
LAS RAMAS, DIVISIONES Y CLASIFICACIONES DEL DERECHO...................................................33
Derecho natural y Derecho positivo.................................................................................................33
El Derecho Romano o ley civil y el Derecho Comn anglosajn.........................................................34
Derecho sustantivo y Derecho procesal...................................................................................................35
El Derecho escrito y la Equidad (justicia no-escrita)..........................................................................36
Derecho pblico y Derecho privado.........................................................................................................39
Clasificacin de las personas como base de clasificacin del Derecho................................................40
Derecho nacional y Derecho internacional..............................................................................................41
Derecho internacional pblico..................................................................................................................42
Derecho internacional privado..................................................................................................................42
Divisiones del Derecho pblico en la esfera nacional . .........................................................................44
Derecho constitucional........................................................................................................................44
Derecho administrativo.......................................................................................................................45
El Derecho penal y la actividad mercantil........................................................................................49
Las divisiones del Derecho privado.........................................................................................................51
El Derecho Civil....................................................................................................................................51
El Derecho Laboral...............................................................................................................................53
El Derecho Mercantil - Su relacin con la industria y el comercio Su existencia autnoma57
Captulo 4
LA ORGANIZACIN POLTICA DE PUERTO RICO. SU RELACIN CON
LOS PODERES DEL ESTADO.........................................................................................................................63
Antecedentes histricos..............................................................................................................................63
Constitucin orgnica de Puerto Rico......................................................................................................64
Un gobierno local con poderes delegados...........................................................................................65
Poder Supremo de la Constitucin Federal y del Congreso.................................................................66
La rama ejecutiva.........................................................................................................................................69
Los tribunales de justicia o rama judicial: aspectos generales..............................................................71
Casos civiles y criminales...................................................................................................................71
Cuestiones de Hecho y de Derecho...................................................................................................72
El desacato.............................................................................................................................................73
Jurisdiccin y competencia.................................................................................................................73
Jurisdiccin original y apelativa........................................................................................................73
ndice
xiii
xiv
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xv
xvi
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ndice
xvii
La ley 75 de 1964................................................................................................................................247
Aplicabilidad de la Ley 75 al Estado...............................................................................................248
Interpretacin de conformidad con las leyes del Estado Libre Asociado de
Puerto Rico....................................................................................................................................249
Presuncin de menoscabo.................................................................................................................249
Prescripcin de causa de accin.......................................................................................................250
Impugnacin de la Ley Nm. 75.....................................................................................................250
Dos decisiones del Tribunal Supremo de Puerto Rico despus que el Supremo
de Estados Unidos reconoci la validez y legitimidad de la ley 75 de 1964........................250
La aplicabilidad de la Ley de Puerto Rico a los contratos de distribucin por
agentes en nuestro territorio es irrenunciable................................................................................251
La Ley Nm. 21 sobre representantes de ventas..................................................................................252
Captulo 12
CONTRATO DE PRSTAMO........................................................................................................................253
Definiciones en este contrato. Su importancia......................................................................................253
Prstamo simple y comodato...........................................................................................................253
Importancia de los prstamos..........................................................................................................255
Cmo se distingue el prstamo del arrendamiento.....................................................................255
Cundo es mercantil el prstamo............................................................................................................256
Devolucin o pago de lo prestado..........................................................................................................257
Pago de intereses en los prstamos.........................................................................................................258
Intereses compuestos................................................................................................................................262
Garantas para la devolucin del prstamo...........................................................................................263
Captulo 13
ALMACENAJES, TRANSPORTES SEGUROS Y EL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE......265
Contrato de depsito o almacenaje.........................................................................................................265
En qu consiste...................................................................................................................................265
El depsito. El almacenaje. Mercantil o civil?.............................................................................266
El depsito...........................................................................................................................................266
El almacenaje......................................................................................................................................266
Obligaciones de los contratantes.....................................................................................................267
Conversin del depsito en otros contratos...................................................................................269
Resguardos de almacenes de depsito y reglamentacin de almacenes...................................270
El tercero de buena fe frente a la falsificacin o alteracin de resguardos de almacn...........270
Comercio Internacional. Subordinacin jurdica...........................................................................270
Contrato de transporte.............................................................................................................................271
Consignador y porteador..................................................................................................................271
Obligaciones legales de los contratantes........................................................................................274
Formalidades en el contrato de transporte.....................................................................................275
Los seguros mercantiles...........................................................................................................................276
Naturaleza y definicin del contrato...............................................................................................276
Definicin de seguro..........................................................................................................................276
El seguro y la ciencia actuarial.........................................................................................................277
Las infinitas modalidades del seguro..............................................................................................277
Fiscalizacin de los seguros y de las empresas por el gobierno..................................................278
Requisitos de forma en el seguro.....................................................................................................280
Regla sobre inters asegurable.........................................................................................................280
xviii
ndice
ndice
xix
xx
ndice
LAS CORPORACIONES.................................................................................................................................339
Concepto, fines, clases y caractersticas de las corporaciones............................................................339
Clases...................................................................................................................................................342
Corporaciones Profesionales............................................................................................................342
Corporaciones ntimas o cerradas...................................................................................................344
Caractersticas de la corporacin.....................................................................................................345
Cmo se organiza legalmente una corporacin....................................................................................346
El procedimiento para organizar una corporacin en su fase legal...........................................346
Corporaciones de facto.............................................................................................................................348
Responsabilidad o Accountability...............................................................................................349
Poderes de las corporaciones...................................................................................................................349
Poderes comunes................................................................................................................................350
Poderes especiales..............................................................................................................................351
Actos ultra vires o ilegales ......................................................................................................................351
Accin derivativa...............................................................................................................................353
Organizaciones defectuosas de la corporacin como defensa....................................................353
Usura....................................................................................................................................................353
El reglamento o estatutos.........................................................................................................................354
Agente residente........................................................................................................................................355
Capital, acciones y certificados de accin..............................................................................................356
Diversos significados del trmino capital.......................................................................................356
Capital en Economa y en Contabilidad..................................................................................356
Los diversos sentidos de capital en el Derecho .................................................................357
Capital autorizado...............................................................................................................357
Capital pagado.....................................................................................................................358
Capital corporativo..............................................................................................................358
Capital suscrito....................................................................................................................358
Capital emitido y no-emitido.............................................................................................358
Capital circulante, acciones de tesoro ..............................................................................359
Sobrante de capital .............................................................................................................359
Divisiones en el concepto del sobrante.........................................................................360
Las acciones corporativas.................................................................................................................360
Principios generales respecto de las acciones ...............................................................................361
Clases de acciones.....................................................................................................................................362
Acciones comunes y preferidas con valor a la par y sin l...................................................362
Acciones preferidas-participantes.....................................................................................363
Acciones preferidas acumulativas.....................................................................................365
Acciones preferidas no acumulativas...............................................................................366
Otras clases de acciones preferidas ..................................................................................368
Acciones con valor a la par y acciones sin valor par......................................................369
Variantes en las clases y en las series de acciones...........................................................371
Responsabilidad del accionista por el precio de las acciones......................................................372
Ventas de acciones con descuento............................................................................................373
Acciones de agua .......................................................................................................................376
Registro de acciones y de accionistas. Libro de transferencia de acciones.........................376
El derecho al voto y el poder para delegarlo..........................................................................377
Los certificados de accin..........................................................................................................377
Enmiendas al certificado de incorporacin...........................................................................................378
Funcionamiento de la corporacin.........................................................................................................380
ndice
xxi
Los directores......................................................................................................................................382
Directivas rotativas............................................................................................................................382
Votacin acumulativa........................................................................................................................383
Los oficiales.........................................................................................................................................383
Declaracin de dividendos y reparto entre los accionistas..........................................................383
Informes anuales que deben radicar las corporaciones puertorriqueas y las forneas.........386
Nombramiento de sndicos cuando la corporacin est insolvente o en inminente
peligro de estarlo..........................................................................................................................387
Resumen del funcionamiento corporativo.....................................................................................387
Disolucin y liquidacin..........................................................................................................................388
Causas de disolucin.........................................................................................................................388
La liquidacin.....................................................................................................................................389
Fusin y consolidacin de corporaciones..............................................................................................391
Corporaciones extranjeras........................................................................................................................392
Captulo 19
EL CDIGO UNIFORME DE COMERCIO DENTRO DEL DERECHO MERCANTIL
DE PUERTO RICO...........................................................................................................................................393
Introduccin...............................................................................................................................................393
Leyes derogadas........................................................................................................................................394
Propiedad localizada en Puerto Rico..............................................................................................395
Definiciones de propiedad localizada en Puerto Rico y regida por sus leyes . ....................395
Disposiciones generales y definiciones...........................................................................................396
Cartas de crditos...............................................................................................................................396
El Contrato oral o a distancia...........................................................................................................397
Crdito irrevocable............................................................................................................................397
Error en el aviso..................................................................................................................................397
El crdito con anotacin....................................................................................................................397
El tercero de buena fe........................................................................................................................398
Responsabilidad legal del emisor....................................................................................................398
Fraccionamiento de las cartas de crditos......................................................................................398
Garanta...............................................................................................................................................398
Vicio oculto de la mercanca.............................................................................................................399
El tenedor de buena fe.......................................................................................................................399
Mora.....................................................................................................................................................400
Daos y perjuicios por incumplimiento de contrato....................................................................400
Derecho a resolver el contrato en caso de incumplimiento.........................................................400
Las transferencias y cesiones............................................................................................................401
Insolvencia del Banco........................................................................................................................401
Resguardo de almacn, cartas de porte y otros documentos de ttulos.....................................401
Jurisdiccin Primaria..................................................................................................................401
El Resguardo de almacn y carta de porte.....................................................................................401
Resguardos de almacn.....................................................................................................................402
Requisitos formales del resguardo de almacn.............................................................................402
Responsabilidad por descripcin errnea......................................................................................403
Responsabilidad del almacenista.....................................................................................................403
Responsabilidad del comerciante almacenista..............................................................................404
Opcin del almacenista de terminar el depsito...........................................................................404
El objeto peligroso dado en depsito..............................................................................................405
xxii
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Responsabilidad mancomunada......................................................................................................405
Resguardo de almacn alterados.....................................................................................................406
Gravamen del almacenista...............................................................................................................406
Prdida del gravamen del almacenista...........................................................................................407
Ejecucin del gravamen del almacenista........................................................................................407
Elementos bsicos de la notificacin........................................................................................407
Venta de bienes en exceso.................................................................................................................407
Ejecucin de bienes de un no comerciante.....................................................................................408
El tercero de buena fe........................................................................................................................409
Clusula de salvedad.........................................................................................................................409
Cartas de porte...................................................................................................................................409
Garanta del embarcador..................................................................................................................410
Carta de porte corrido.......................................................................................................................410
Cartas de porte en formularios de copias mltiples.....................................................................410
Cartas de porte de destino................................................................................................................411
Carta de porte alterada......................................................................................................................411
Negociacin de resguardos y carta de porte..................................................................................411
Negociacin debidamente................................................................................................................412
Derechos adquiridos por negociacin debida...............................................................................412
Saneamiento........................................................................................................................................412
El paraguas (Shelter)......................................................................................................................412
Insolvencia y pago a plazo................................................................................................................413
Responsabilidad por endoso............................................................................................................413
Entrega sin endoso.............................................................................................................................413
Garanta en la negociacin................................................................................................................413
Garanta del banco cobrador............................................................................................................414
Resguardo o carta de porte: cundo existe cumplimiento adecuado con
contrato comercial........................................................................................................................414
Documentos perdidos.......................................................................................................................414
Embargo de bienes cubiertos por documento negociable...........................................................414
Reclamos conflictivos, procedimientos para obligar a reclamantes adversos a litigar............415
Valores de inversin...........................................................................................................................415
Definicin de Valores Activos Financieros..............................................................................415
Valores de corporaciones privadas..................................................................................................415
Instrumentos negociables.................................................................................................................416
Corporacin de compensacin . ......................................................................................................416
Adquisicin de valor, activo financiero o participacin...............................................................416
Cuenta de valores...............................................................................................................................416
Derecho que grava un activo financiero.........................................................................................417
Aviso de reclamo adverso.................................................................................................................417
Incumplimiento de contrato.............................................................................................................417
Presuncin de aviso de reclamo.......................................................................................................418
Control.................................................................................................................................................418
Validez del endoso.............................................................................................................................418
Endoso, instruccin o requerimiento de derecho..........................................................................418
El Endoso, instruccin o requerimiento de derecho hecho por representante.........................419
Endoso realizado despus de cesar como representante.............................................................419
Validez de endoso, instruccin o requerimiento de derecho.......................................................420
Garanta del tenedor directo.............................................................................................................420
ndice
xxiii
xxiv
ndice
El cheque de Gerente.........................................................................................................................436
El cheque del cajero............................................................................................................................436
El giro postal.......................................................................................................................................437
El cheque de viajero...........................................................................................................................437
Naturaleza....................................................................................................................................437
Certificado de depsito.....................................................................................................................437
Naturaleza mercantil de los instrumentos negociables.......................................................................437
La naturaleza de negociabilidad.............................................................................................................438
Requisitos formales de negociabilidad..................................................................................................438
Falsificacin de la firma............................................................................................................................438
El fraude por induccin.....................................................................................................................439
La falsificacin o firma no autorizada.............................................................................................439
Excepcin a la regla de firma no autorizada: la ratificacin...............................................................440
La regla del impostor.........................................................................................................................440
La regla de la persona ficticia..................................................................................................................441
La regla de la doble falsificacin.............................................................................................................441
La regla del nombre sustancialmente similar.......................................................................................442
Regla del endoso fraudulento de empleados........................................................................................442
Sustancialmente similar............................................................................................................................442
La culpa comparada..................................................................................................................................443
El concepto de negligencia.......................................................................................................................444
Defensa.......................................................................................................................................................444
Defensas reales...........................................................................................................................................444
Fraude por induccin...............................................................................................................................445
Dolo por maquinacin..............................................................................................................................446
Otras defensas............................................................................................................................................446
Relevo por quiebra....................................................................................................................................447
Requisitos para que un instrumento sea negociable............................................................................447
Promesa incondicional u orden incondicional......................................................................................448
Suma cierta en dinero...............................................................................................................................448
Dinero..........................................................................................................................................................449
Pagadero a la presentacin (mediante demanda o a la vista) o
pagadero a fecha fija o especfica (a plazo)......................................................................................449
Trminos..............................................................................................................................................450
Pagadero a la orden o al portador..........................................................................................................450
Al portador o a la orden: requisitos........................................................................................................451
Actuacin en adicin al pago en dinero.................................................................................................452
Fecha............................................................................................................................................................452
Reglas de hermenutica............................................................................................................................453
El tenedor de buena fe..............................................................................................................................453
Transferencia y negociacin.....................................................................................................................453
Emisin de un instrumento.........................................................................................................453
Traspaso de un instrumento negociable................................................................................................454
Negociacin................................................................................................................................................454
El endoso....................................................................................................................................................455
Cesin de documento pagadero a la orden sin endoso .........................................................456
Nombre incorrecto del endosante...........................................................................................................456
Tipos de endosos.......................................................................................................................................457
Endoso en blanco . .......................................................................................................................457
ndice
xxv
Endoso especial.........................................................................................................................................457
Endoso calificado.......................................................................................................................................458
Endoso restrictivo......................................................................................................................................459
Prohibicin de transferencia....................................................................................................................459
Para depsito o para cobro......................................................................................................................459
Endoso a los efectos de un fideicomiso..................................................................................................460
Endoso anmalo........................................................................................................................................460
Tipos de tenedores.....................................................................................................................................461
El tenedor de buena fe..............................................................................................................................461
Falsificado, alterado, irregular o incompleto........................................................................................462
Valor y causa..............................................................................................................................................462
El banco como tenedor de buena fe........................................................................................................463
La entrega de instrumento a tercero en colateral..................................................................................464
La entrega de un instrumento como pago o garanta de deuda pre-existente.................................465
Negociacin de instrumento a cambio de otro instrumento...............................................................465
Obligacin irrevocable de tercero...........................................................................................................465
Buena fe......................................................................................................................................................466
Sin notificacin o aviso.............................................................................................................................466
Criterios de aviso...............................................................................................................................466
Mora............................................................................................................................................................467
El desaire.....................................................................................................................................................468
Reclamaciones contra un instrumento...................................................................................................468
El relevo......................................................................................................................................................468
Contrario a ley de Puerto Rico ...............................................................................................................469
El tomador como tenedor de buena fe...................................................................................................469
El Paraguas o Shelter............................................................................................................................469
El Tenedor notificado................................................................................................................................470
Responsabilidad de las partes.................................................................................................................471
Responsabilidad secundaria....................................................................................................................472
Prerrequisitos para imponer la responsabilidad en segundo trmino..............................................473
Requisitos para imponerle responsabilidad a los obligados en segundo trmino...................473
Presentacin.................................................................................................................................473
Desatencin..................................................................................................................................473
Aviso de desatencin..................................................................................................................474
Protesto.........................................................................................................................................474
Responsabilidad del librador..................................................................................................................474
Responsabilidad del endosante . ............................................................................................................475
El acomodante...........................................................................................................................................475
El acomodante se designa en la ley como aval .......................................................................475
El avalista nunca le responde a la parte avalada.....................................................................476
El garantizador..........................................................................................................................................476
Las garantas de la cesin.........................................................................................................................477
Garantas de la presentacin....................................................................................................................479
Defensa del garantizador.........................................................................................................................480
Garanta de cesin o del cedente.............................................................................................................481
Tipos de Garantas.....................................................................................................................................481
Garantas de Presentacin........................................................................................................................482
El Descargo.................................................................................................................................................483
Descargo por pago.............................................................................................................................483
xxvi
ndice
ndice
xxvii
xxviii
ndice
ndice
xxix
xxx
ndice
PREFACIO
ste es un texto bsico de Derecho Mercantil. Est diseado para un
primer curso a nivel de Bachillerato en la Facultad de Administracin de
Empresas.
En esta sptima edicin, actualizada y aumentada, se han introducido
innumerables cambios que ajustan el libro al estado actual de la legislacin
mercantil, al incorporar la Reforma Mercantil, las enmiendas a la legislacin
mercantil, el Derecho Mercantil Internacional y la interpretacin judicial ms
sobresaliente, con la ms reciente jurisprudencia.
Por otro lado, la presente publicacin da mayor amplitud a la parte
introductoria, en la que se esboza una visin general del Derecho y se
exponeaunque slo a grandes rasgosel marco jurdico-constitucional
en que se desenvuelve la actividad comercial e industrial en Puerto Rico
desde comienzo del siglo. Ello explica por qu la introduccin al Derecho
Mercantil, que en anteriores ediciones se bosquejaba en un solo y brevsimo
captulo, en sta se toma los primeros cinco.
Los captulos subsiguientes quedan reservados a la materia particular
de la ley mercantil en lo relativo a Legislacin y Doctrina Mercantil.
Finalmente, como innovacin adicional, el libro concluye con el Captulo
25 sobre Derecho Mercantil Internacional. ste responde a la necesidad, cada
vez ms imperiosa, de capacitarnos para atender las exigencias del comercio
internacional y la globalizacin de la economa.
La experiencia docente de ambos autores y de muchos de nuestros
compaeros de ctedra con estudiantes que aspiran a ser ejecutivos de
empresa, gerentes, especialistas en recursos humanos, en produccin,
consultores en finanza o banca, profesionales en contabilidad y estadstica,
cuyas voces podrn llegar a ser determinantes en importantes decisiones
gerenciales, demuestra palpablemente
que vienen a la asignatura sin
siquiera una nocin del Derecho, ni de la estructura poltico-constitucional
desde donde se dicta y se interpreta la ley y se toman las supremas
xxxi
xxxii
prefacio
Traducido de la pgina 295 del libro Higher Education for Business (1959), precitado.
prefacio
xxxiii
Reitzel, J. David, Gordon B. Severance, Michael J. Garrison y Ralph D. Davis, Contemporary Business Law and the
Legal Environment, 5ta. ed. (1994), McGraw- Hill, pg. 9.
4